Les normes IFRS : La norme IFRS 9

Réalisé par :
Rania Houmir
Zineb Laghmari
Encadré par :
Mme.Nezha Baghar
 Plan
01 Définition de la norme IFRS 9

02 Classification et évaluation des instruments financiers

Modéle de dépréciation
03
Comptabilité de couverture
04
Les principales différences entre IAS 39 et IFRS 9
05
06 Les faiblesses de cette norme
 Définition de la
norme IFRS 9
La norme IFRS 9 est l'une des 3 normes
comptables applicables aux instruments
financiers avec IAS 32 et IFRS 7.
Elle modifie en profondeur les règles
actuelles de classement et d’évaluation des
actifs financiers, ainsi que le modèle de
dépréciation des actifs financiers. Elle aligne
également davantage la comptabilité de
couverture et la gestion des risques des
entreprises.
Source : Les normes IAS IFRS : une nouvelle comptabilité financière, Bruno Colmant
https://www.conix.fr/lessentiel-de-la-reforme-ifrs9/
 Définition d’un instrument financier

Les instruments financiers sont des titres ou

contrats, dont certains sont négociables sur les
marchés réglementés donnant naissance à :
➢ Un actif financier pour une entreprise
➢ Un passif financier ou un instrument de capitaux
propres pour un autre

Source : Les normes IFRS : Nouveautés, commentaires et cas corrigés, Mme.Nezha Baghar
 Les piliers de la norme IFRS 9

Classification et évaluation des

instruments financiers
Modéle de depréciation

Comptabilité de couverture
 Classement des instruments financiers
. Pour mémoriser, retenons qu’un actif financier est en juste valeur par compte de résultat
par défaut, sauf s’il répond aux conditions applicables aux deux autres catégories.
Pour échapper à la valorisation à la juste valeur par résultat deux conditions sont à remplir :

➢ Le test SPPI (solely payment of principal and interests), les flux de trésorerie de l’actif
sont uniquement le remboursement du principal et des intérêts sur le principal restant dû
(exemples : créances client, prêts…)

➢ Le business model peut prendre deux formes : soit percevoir les flux de trésorerie
contractuels et garder jusqu’à l’échéance (HTC : held to collect); soit percevoir les flux
contractuels et vendre l’actif (HTCS : held to collect and sell)

Sources: https://www.conix.fr/lessentiel-de-la-reforme-ifrs9/
 Arbre
de
décision
 par le biais du compte résultat, ce sont
des éléments que l’entreprise décide
optionnellement de désigner dès l’achat
comme actifs financiers en juste valeur
par résultat
Evaluation par juste valeur
The Best
Les actifs et les
Contents passifs désignés
comme étant à la
juste valeur

Les actifs ou Les actifs

passifs détenus à financiers
qui sont désignés à être vendus à court
terme ou faisant partie d’un portefeuille des fins de disponibles à la ils correspondent à des actifs
gérer en vue de dégager des profits à court transaction vente financiers détenus dans le but
terme ou produits dérivés hors opération de dégager des plus-values à
de couverture. moyen et long terme

Source : Les normes IFRS : Nouveautés, commentaires et cas corrigés, Mme.Nezha Baghar
 Comptabilisation par la
juste valeur
1-La comptabilisation initiale
Elle se fait à la juste valeur augmentée ou diminuée dans le cas
des passifs financiers, des couts de transactions de l’opération
(commissions, honoraires, taxes…)
Sont exclus les transactions : cout de financement, primes et
charges indirectes
2-La comptabilisation ultérieure
Pour les actifs ou passifs détenus à des fins de transaction et les
actifs désignés comme étant à la juste valeur : au niveau du
compte résultat
Or, aucune perte de valeur ou une reprise sera comptabilisée
Pour les actifs financiers disponibles à la vente, au niveau de
capitaux propres

Source : Les normes IFRS : Nouveautés, commentaires et cas corrigés, Mme.Nezha Baghar
Normes comptable ifrs : Fiches technique, Mireille Dubé
 Exemple
Le 30 septembre, la société Kappa a fait l’acquisition d’un
portefeuille d’actions de 550 000 €, de 5000 parts, coté
chacune 110 euros, les frais de souscription s’élèvent à 1,5%.
Au 31 décembre, la valeur de la part est de 150 euros
Au 30 avril, la valeur liquidative est de 170 euros, par voie de
conséquence, le dirigeant donne un ordre de vente à cette date.

Source : Pratique des normes IFRS IAS : 40 cas d’application, Robert Obert
 La comptabilisation

La comptabilisation ultérieure

Au 31 décembre, la juste valeur est de 5000 x 150 = 750000

Soit une plus-value de 750000 – 558250 = 191750

La comptabilisation initiale

Cout d’acquisition est de (5000 x 110) (1+ 1,5%) =558250

Au 30 avril, le prix de cession est de 170 x 5000 = 850000

Soit une plus-value de 850000 – 750000 = 10000

Source : Pratique des normes IFRS IAS : 40 cas d’application, Robert Obert
 Evaluation par coût amorti

C’est le montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif

financier lors de sa comptabilisation initiale, diminué des
remboursements en principal, majoré ou diminué de
l’amortissement cumulé, calculé par la méthode du taux d’intérêt
effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant à
l’échéance, et diminué de toute réduction (opérée directement ou
via un compte de correction de valeur) pour dépréciation ou
irrécouvrabilité
 Evaluation par coût amorti

Les actifs financiers doivent être évalu

és au coût amorti si les deux conditions Tout passif financier doit être évalué a
suivantes sont réunies u coût amorti à l’exception
➢ la détention de l’actif s’inscrit dans un modèle économique ➢ Des passifs financiers (y compris les dérivés) à la juste
dont l’objectif est de détenir des actifs afin de percevoir les valeur par le biais du résultat net
flux de trésorerie contractuels
➢ Add Contents
Des passifs Title
financiers qui prennent naissance dans le cas
➢ Les conditions contractuelles de l’actif financier donnent où un transfert d’actif financier ne répond pas aux
lieu, à des dates spécifiées, à des flux de trésorerie qui conditions de de comptabilisation ou lorsque l’approche du
correspondent uniquement à des remboursements de lien conservé s’applique
principal et à des versements d’intérêts sur le principal
restant dû
Add Contents Title ➢ Add Contents
Des contrats Titlefinancière et des engagements de
de garantie
prêt à un taux d’intérêt inférieur à celui du marché
➢ De la contrepartie éventuelle comptabilisée par l’acquéreur
dans un regroupement d’entreprise (application de l’IFRS
3).
Exemples d’instruments financiers évalués au coût amorti

Créances clients ordinaires, effets à recevoir et à payer ainsi

01 que prêts consentis par des banques ou d’autres tiers

02 Placements dans des instruments de dette non convertibles

Obligations à taux fixe ou variable émises par l’entité

03
Dettes fournisseurs, y compris celles libellées en monnaie
04 étrangère

04
05 Prêts et emprunts aux filiales ou aux entreprises associées
payables à vue
Les critères
 Exemple du taux d’intérêt effectif
Un emprunt de 1000 obligations de nominal 100€ est effectué au taux de
3,3 % sur 20 ans, la valeur de remboursement des obligations étant de
110€, alors que la valeur d’émission était de 95 €. Il y a lieu de tenir
compte de frais d’émission pour 20858€.Par rapport à la valeur de
remboursement, le taux de l’emprunt est de :
3,3 % × 100/ = 3%.
-L’annuité constante de remboursement est (110*1000) * (0.3/1-1.03)¨^-20
= 7393,73€
Le taux effectif est le taux i pour lequel 95 ×1000 -2858 =7393,73*1-(1+i)
^¨-20
Le taux i = 5%
L’obtention de ce taux nous permet à l’échéance de procèder au lissage du
résultat financier pour les actifs évalués au cout amortis.
 La comptabilisation

• Une entité doit comptabiliser un actif ou un passif financier lorsqu’elle devient

partie aux dispositions contractuelles de l’instrument. Quand une entité
comptabilise pour la première fois un instrument financier, elle doit le classer au
coût amorti ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat
global ou par résultat net
• Il s’agit de calculer la perte de valeur = valeur comptable – valeur actuelle des
flux futurs estimés au taux d’intérêt effectif initial
• A travers le taux effectif initial on estime la valeur de recouvrement estimée
• La perte de valeur est inscrite au compte de résultat avec des reprises possibles.
 Le modèle de dépréciation

L’objectif des dispositions en matière de dépréciation

est de comptabiliser les pertes de crédit attendues sur la
durée de vie de tous les instruments financiers dont le
risque de crédit a augmenté de manière importante
depuis la comptabilisation initiale, en tenant compte
d’un ensemble d’informations, dont les informations
prospectives.
La perte de crédit attendue (Expected Credit Loss) est
définie comme la valeur actuelle des insuffisances de
paiement futur calculée sur une base probabilisée.

Sources : https://www.conix.fr/lessentiel-de-la-reforme-ifrs9/
 Le nouveau modèle distingue 3 niveaux (appelés Buckets) :

Source : Normes comptables internationales IAS IFRS, Eric Ducasse, Anne Jallet-Auguste, Stephane Ouvrard
 La couverture des instruments financiers

IFRS 9 introduit une légère réforme de la

Comptabilité de couverture. Elle a certes reconduit
en grande partie les règles relatives aux opérations
de couverture notamment en maintenant les
différents types de relation de couverture : la
couverture de juste valeur ; la couverture de flux de
trésorerie ; la couverture d’un investissement net.
Les évolutions portent essentiellement sur :

• L’élargissement des règles d’éligibilité des

instruments couverts
• L’élargissement des règles d’éligibilité des
instruments de couverture
• L’assouplissement des critères d’efficacité
• Le renforcement du niveau d’information à
Source : https://www.leblogdesfinanciers.fr/2018/01/12/classification-instruments-
financiers-selon-ifrs-9/ fournir
 Les Forces Les Faiblesses

« Approche prospective et anticipative dans le calcul et la
comptabilisation des pertes de crédit attendues »
Selon l IFRS 9 : la constatation des pertes de crédit ne
dépendra plus de l’identification d’un générateur de perte de
crédit par l’entité, mais d’une pluralité d’informations
(évènements passés ,circonstances actuelles ,prévisions
raisonnables d irrécouvrabilité ,indices sectoriels …..etc.)
Répartition par phase ou par « BUCKET » :
« une perte sur crédit ne peut être constaté que lorsqu’ elle est
avérée »
Lotion de test de dépréciation (IAS 39)
Un test de dépréciation sur base individuelle, pour les créances
individuellement significatives, présentant un indice objectif de
dépréciation (incidence d’impayé) ;
un test de dépréciation par classes homogènes de risques ,pour les
créances individuellement non significatives, présentant un indice
objectif de dépréciation ( incidence impayé) ;

• 12 • Durée un test de dépréciation collective , pour les créances

B1 • MOIS B2 • De vie B3 CES
saines sensibles, presentant des indices potentiels de pertes
(dépréciation collective ).(watch- liste)
Merci de votre
attention
 ▪ L’essentiel d’IFRS, Isabelle Andernack
▪ Pratiques des normes IFRS, Robert Obert
▪ Webinaire sur les IFRS
▪ www.focusifrs.com
▪ Les normes IFRS, Mme. Nezha Baghar
▪ Les normes IAS IFRS : une nouvelle comptabilité financière, Bruno
Bibliographie Colmant
▪ Normes comptable IFRS : Fiches technique, Mireille Dubé
& ▪ Normes comptables internationales IAS IFRS, Eric Ducasse, Anne Jallet-

Webographie ▪
Auguste, Stephane Ouvrard
Pratique des normes IFRS IAS : 40 cas d’application, Robert Obert
▪ https://www.seabirdconseil.com/nos-decryptages/on-en-parle/ifrs-9-quelles-
modalites-et-quels-enjeux/
▪ https://www.conix.fr/lessentiel-de-la-reforme-ifrs9/
▪ https://www.leblogdesfinanciers.fr/2018/01/12/classification-instruments-
financiers-selon-ifrs-9/