IFRS Dans Les Ettablissements de Crédit

Les IFRS
dans les établissements de

crédit
Septembre 2012
(c) 2012 Afges - Droits de reproductions réservés
1
Sommaire
• IFRS : champ d’application et caractéristiques 3

• Cadre conceptuel 16
• Instruments financiers : Non dérivés 24
• Instruments financiers : Dérivés 88
• Instruments financiers : d’IAS 39 à IFRS 9 121
• Instruments financiers : Informations 136
• Consolidation des comptes 148
• Immobilisations et dépréciations 180
• Provisions et avantages du personnel 194
• États financiers 204
• Autres normes 210

• Filtres prudentiels Bâle II et Bâle III 236
2
IFRS : champ d’application et caractéristiques
IFRS
Fondation
IASB
IFRS-IC
3
Le référentiel IFRS comprend :
Les IAS « International Accounting Standards »

Ancienne appellation
Les nouvelles normes dénommées IFRS
« International Financial Reporting Standards »
Les interprétations préparées par « IFRS Interpretation

Committee » et approuvées par l’IASB
Elles interprètent ou précisent des points de certaines normes
4
Une norme comprend :
La norme proprement dite
Des annexes et guides qui font partie de la norme
Pour les normes complexes un guide de mise en œuvre qui

ne fait pas partie de la norme
Les bases de conclusions (basis for conclusions)
Ce qui peut faire plusieurs centaines de pages
5
Caractéristiques des IFRS
Culture : pragmatisme, obligation de résultat
Un cadre conceptuel fort qui définit les grands principes
Les normes sont numérotées selon un ordre chronologique
Peu de normes sectorielles
Absence d’un plan de comptes (chart of accounts)

Absence de modèle d’états financiers
Une norme ne s’applique qu’aux éléments significatifs
6
Principales étapes de l’adoption d’une norme par l’IASB
Exposé-sondage « Exposure Draft » ou ED
Période de consultation
Analyse des commentaires reçus et re-délibération de l’IASB

Promulgation de la norme par l’IASB après un vote formel

–
7
7
European Comité d'examen Accounting Commission

Financial des avis sur les Regulatory et Parlement
Reporting normes Committee (ARC) européens
Advisory Group comptables • Composé de • Adoptent la
(EFRAG) • Composé représentants norme
• Organisme d'experts des États.
• Traduction de
technique de indépendants. • Fournit à la la norme dans
droit privé. • Assure Commission un toutes les
• Participe au l'objectivité et le avis pour adopter langues de
processus de juste équilibre une norme. l’UE.

consultation. des avis de
• Donne un avis l'EFRAG.
après évaluation.
8
Usage des IFRS en Europe

• Obligatoire :
• Pour les entités faisant appel public à l’épargne.
• Pour leurs comptes consolidés.
• Optionnel pour les autres entités.
Options prises par la France

• Interdit pour les comptes individuels.
• Autorisé pour les comptes consolidés des entités ne faisant
pas appel public à l’épargne.
Conséquences pratiques
• Usage des normes locales pour les comptes individuels.
• IFRS pour les comptes consolidés.
9
GAAP :
FASB :
Generaly
Financial
Accepted
Accounting
Accounting
Standard Board
Principles
Décision SEC
Sans (Security
retraitements Exchange
Commission)
Normes Manque de
accusées transparence,
d’avoir amplifié complexes, trop
la crise d’options
Plusieurs
D’autres sont
normes
en cours
communes ont
d’élaboration
déjà vu le jour
10
10
• Les IFRS dans le monde

• Les IFRS sont adoptées, ou en cours d’adoption, par plus de 100 pays.
• Les états financiers conformes aux IFRS sont autorisés aux États-Unis
qui envisagent leur adoption.
• C’est le référentiel international incontournable !
Canada Russie
Europe
USA ? Chine
Maghreb Japon
Inde
Plusieurs pays
Plusieurs pays
Afrique Australie/New Zeland

Sud
11
11
Cadre conceptuel
Normes de présentation des états financiers Normes relatives aux provisions et engagements
IAS 1 : Présentation des états financiers de retraite
IAS 7 : État des flux de trésorerie IAS 37 : Provisions, passifs et actifs éventuels
IAS 34 : Information financière intermédiaire IAS 19 : Avantages du personnel
IFRS 8 : Information sectorielle
IAS 24 : Informations relatives aux parties liées
IAS 10 : Évènements postérieurs à la clôture des comptes
IAS 8 : Méthodes et estimations comptables, erreurs Normes relatives à la performance
IFRS 1 : Première adoption des IFRS IAS 18 : Produits
IFRS 2 : Paiement en actions
Normes relatives aux instruments financiers
IAS 33 : Résultat par action
IAS 39 : Comptabilisation et évaluation
IAS 12 : Impôts sur le résultat
IAS 32 : Présentation
IFRS 7 : Informations
Normes de consolidation Autres normes

IAS 27 : États financiers consolidés IFRS 4 : Contrats d’assurance
IAS 28 : Participations dans les entreprises associées IAS 21 : Devises
IAS 31 : Participations dans des coentreprises IAS 29 : Économies hyper inflationnistes

IFRS 3 : Regroupement d’entreprises IAS 2 : Stocks
Normes relatives aux immobilisations IAS 11 : Contrats de construction
IAS 16 : Immobilisations corporelles IAS 23 : Coûts d’emprunts
IAS 38 : Immobilisations incorporelles IAS 41 : Agriculture
IAS 40 : Immobilier de placement IAS 20 : Subventions publiques
IAS 36 : Dépréciation d’actifs IFRS 6 : Exploration ressources minérales
IAS 17 : Contrats de location IAS 26 : Régimes de retraite
IFRS 5 : Actifs non courants destinés à être cédés
12
12
• À l’horizon 2013 ou 2015 plusieurs normes nouvelles ou

modifiées deviendront applicables
Thème Futures normes

IFRS 9 : Instruments financiers
Instruments
financiers IFRS 13 : Évaluation de la juste valeur
IFRS 10 : États financiers consolidés
IFRS 11 : Partenariats
Consolidation et
IAS 28 : Participations dans les entreprises
participations
associées
IFRS 12 : informations à fournir sur les participations
13
13
Bilans IFRS (simplifiés) au 31/12/2010

Milliards d'euros. Sources : états financiers des groupes BNP-P CA SG BPCE CM Total %
Caisse, banques centrales 34 32 14 24 7 111 2%
Actifs financiers à la JV par résultat 833 412 455 168 40 1 908 30%
Instruments dérivés de couverture 5 25 8 8 0 46 1%
Actifs financiers disponibles à la vente 220 245 104 68 68 705 11%
Prêts-créances - Établis. de crédit 63 102 70 141 65 441 7%
Prêts-créances - Clientèle 685 759 372 563 160 2 539 40%
Actifs fi. détenus jusqu’à l’échéance 14 26 2 9 9 60 1%
Autres actifs 144 130 107 68 26 474 8%
Total actifs 1 998 1 731 1 132 1 048 375 6 284 100%
Passifs financiers à la JV par résultat 725 341 359 160 34 1 619 26%
Instruments dérivés de couverture 8 27 9 7 2 53 1%
Dettes - Établissements de crédit 168 123 77 105 38 511 8%
Dettes - Clientèle 581 623 337 394 116 2 051 33%
Dettes représentées par un titre 209 188 141 223 95 856 14%
Provisions techniques - Assurance 115 232 83 46 55 531 8%

Dettes subordonnées 25 33 12 14 9 93 1%
Autres 81 87 63 48 12 292 5%
Capitaux propres (total) 86 77 51 51 14 278 4%
Total passifs 1 998 1 731 1 132 1 048 375 6 284 100%
14
14
Résultats consolidés IFRS (simplifiés) au 31/12/2010

Marge nette d'intérêt 24,1 22 12,0 12,2 4,8 75,5 55%
Commissions 8,5 11 7,4 7,5 2,3 36,5 27%
Gains nets - JV/Résultat 5,1 2 5,4 1,9 0,1 14,8 11%
Gains nets - AFS 0,5 3 0,3 0,0 0,1 4,2 3%
Autres charges et produits 5,8 -5 1,3 1,9 1,2 5,6 4%
Produit net bancaire (PNB) 43,9 34 26,4 23,4 8,5 136,4 100%
Frais généraux -26,5 -21 -16,6 -16,1 -4,9 -84,9 -62%
Résultat brut d’exploitation 17,4 13 9,8 7,3 3,6 51,5 38%
Coût du risque -4,8 -5 -4,2 -1,7 -1,2 -17,1 -13%
Résultat d’exploitation 12,6 8,2 5,6 5,6 2,4 34,4 25%
Résultat avant impôt 13,0 6,6 5,8 5,7 2,4 33,5 25%
Résultat net 9,2 4,1 4,3 4,0 1,7 23,3 17%
OCI -1,1 -0,9 0,8 0,5 -0,3 -0,3 0%
Résultat total 8,1 3,2 5,2 4,5 1,4 23,0 17%
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15
Sommaire
• IFRS : champ d’application et caractéristiques

• Cadre conceptuel
• Instruments financiers : Non dérivés
• Instruments financiers : Dérivés
• Instruments financiers : d’IAS 39 à IFRS 9
• Instruments financiers : Informations
• Consolidation des comptes
• Immobilisations et dépréciations
• Provisions et avantages du personnel
• États financiers
• Autres normes
• Filtres prudentiels Bâle II et Bâle III
16
16
Cadre conceptuel
Le Cadre conceptuel a pour objectif de

définir et d’harmoniser les concepts
sous-jacents à la préparation et à la
présentation des états financiers.
C’est une sorte de « norme des normes »

Il sert de guide pour la rédaction des
normes et de cadre pour la résolution de
problèmes qui ne seraient pas traités par
les normes.
Il traite essentiellement des points suivants

• Objectifs de l’information financière à usage général.
• Ses caractéristiques qualitatives.
• Comptabilisation et évaluation des éléments des états
financiers.
17
17
Cadre conceptuel
Objectif de
l’information
financière Hypothèse de
base
Fournir une information :
• Sur la performance de l’entité.
• Sur sa situation financière et
l’évolution de celle-ci. • Continuité de
l’exploitation (Going
concern).
Qui soit utile aux utilisateurs lorsqu’ils
prennent des décisions économiques.
Parmi les principaux utilisateurs : les

investisseurs, les analystes financiers et
les analystes de crédit.
18
18
Cadre conceptuel
Deux caractéristiques qualitatives

essentielles de l’information
financière utile
• Pertinence (relevance) : si elle a la capacité d’influencer les

décisions prises par les utilisateurs.
• L’importance relative (Materiality) est un aspect de la pertinence.
• Une information présente un caractère significatif si son
omission ou son inexactitude pourrait influencer les décisions
que les utilisateurs prennent sur la base de l’information
financière.
• Fidélité (faithful representation) : l’image fidèle suppose

trois caractéristiques :
• Complète.
• Neutre.
• Exempte d’erreurs.
19
19
Cadre conceptuel
Quatre caractéristiques qualitatives

auxiliaires :
• Comparabilité (comparability).
• Vérifiabilité (verifiability).
• Rapidité (timeliness).
• Compréhensibilité (understandability).
20
20
Cadre conceptuel
Éléments des états financiers
Bilan
Actifs (Asset) Passifs
Dettes (Liability)
Ressource contrôlée par l’entité, du fait
Obligation actuelle, résultant d’événements passés,
d’événements passés, et dont des avantages
et dont l’extinction se traduira par une sortie de
économiques futurs, associés à l’actif, iront à
ressources représentatives d’avantages
l’entité
économiques
Capitaux propres (Equity)

Intérêt résiduel dans les actifs après la déduction de
toutes les dettes
Compte de résultat
Charges Produits
Diminution d’avantages économiques au cours de Accroissements d’avantages économiques au cours
l’exercice de l’exercice
Diminution des actifs (ou augmentation des passifs) Augmentations des actifs (ou diminution des passifs)
Et, la diminution des capitaux propres Et, l’augmentation des capitaux propres
21
21
Cadre conceptuel
Comptabilisation des éléments des

états financiers
• La comptabilisation est le processus d’incorporation dans

le bilan ou le compte de résultat du montant monétaire
d’éléments qui répondent aux deux critères suivants :
• Il est probable que tout avantage économique futur associé à
l’élément entrera ou sortira de l’entreprise.
• L’élément a un coût ou une valeur qui peut être évalué de

manière fiable.
• Ils seront comptabilisés s’ils répondent à ces critères et à
ceux décrits plus haut.
22
22
Synthèse
Synthèse
Les IFRS (International Financial Reporting Standard) sont

promulguées par l’IASB (International Accounting Standards Board)
Le référentiel IFRS comprend : les IAS (ancienne appellation), les
IFRS (nouvelle appellation) et les interprétations
Après avoir été promulguée par l’IASB, une norme doit avoir été
adoptée par l’Union européenne avant d’être appliquée en Europe
Le cadre conceptuel définit les grands principes et sert de guide

pour la rédaction des IFRS
Il précise les quatre caractéristiques qualitatives des états

financiers : intelligibilité, pertinence, comparabilité, fiabilité
Il définit également les cinq éléments des états financiers : actifs,

dettes, capitaux propres, produits et charges
23
23
Sommaire

• Autres normes
24
24
Sommaire

• Introduction
• Évaluation de la juste valeur (FVM)
• Comptabilisation initiale
• Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat
• Actifs financiers disponibles à la vente
• Investissements détenus jusqu’à l’échéance
• Prêts et créances
• Synthèse de la comptabilisation des titres et autres non dérivés
• Reclassements ultérieurs
• Dépréciation des actifs financiers

• Passifs financiers et émissions de titres
• Décomptabilisation
25
25
Introduction
Trois normes • IAS 39 : Comptabilisation et évaluation.

traitent des • IAS 32 : Présentation.
instruments • IFRS 7 : Informations à publier.
financiers
IAS 39 est en • IFRS 9 Évaluation et comptabilisation des

instruments financiers. Applicable en 2015.

cours de • IFRS 13 : Évaluation de la juste valeur.
remplacement Applicable en 2013.
26
26
Introduction
• Un instrument financier désigne tout contrat qui donne lieu à

la fois
• À un actif financier pour une entité,
• Et à un passif financier, ou à un instrument de capitaux propres, pour
une autre entité.
Entité A Entité B
Actifs
Actifs Dettes Passifs
financiers financiers
Capitaux Capitaux
propres propres
27
27
Introduction
• Les titres financiers émis par l’État,

une personne morale, un fonds
Définition d’un commun de placement : actions,
instrument obligations, titres de créances
financier en négociables, parts.
normes
françaises • Les contrats financiers, également
dénommés « instruments financiers à
terme » ou « dérivés ».
28
28
Introduction
Distinction importante entre :
• Dits aussi « de taux », « « de créance », « à revenu

fixe ».
• Ils représentent un droit de créance sur l’entité
Instruments émettrice.
de dette • Procurent un revenu d’intérêts fixe ou déterminable
et le remboursement du capital est prédéterminé.
• Exemples : obligation, titres de créances
négociables.
• Dits aussi « de propriété », « à revenu variable ».

• Ils représentent un droit sur l’actif net de l’entité
Instruments émettrice.
• Procurent un dividende aléatoire et leur
de capitaux remboursement n’est pas prévu (il ne se produit que
propres lors de la liquidation de la société émettrice).
• Exemples : actions, parts d’un Fonds commun de
placement.
29
29
Introduction
Activité titres au 31/12/2010

Milliards d'euros. Sources : états financiers des groupes BNP-P CA SG BPCE
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 833 412 455 168
Actifs financiers disponibles à la vente 220 245 104 68
Investissements détenus jusqu'à l'échéance 14 26 2 9
Instruments dérivés de couverture 5 25 8 8
Total des actifs 1 072 708 569 252
% total bilan 54% 41% 50% 24%
Passifs financiers à la juste valeur - résultat 725 341 359 160
Instruments dérivés de couverture 8 27 9 7
Dettes représentées par un titre 234 222 153 237

Total des passifs 967 590 521 404
% total bilan 48% 34% 46% 39%
30
30
Introduction
Résultats consolidés IFRS (simplifiés) au 31/12/2010

Marge nette d'intérêt 24,1 22 12,0 12,2 4,8 75,5 55%
Commissions 8,5 11 7,4 7,5 2,3 36,5 27%
Gains nets - JV/Résultat 5,1 2 5,4 1,9 0,1 14,8 11%
Gains nets - AFS 0,5 3 0,3 0,0 0,1 4,2 3%
Autres charges et produits 5,8 -5 1,3 1,9 1,2 5,6 4%
Produit net bancaire (PNB) 43,9 34 26,4 23,4 8,5 136,4 100%
Frais généraux -26,5 -21 -16,6 -16,1 -4,9 -84,9 -62%
Résultat brut d’exploitation 17,4 13 9,8 7,3 3,6 51,5 38%
Coût du risque -4,8 -5 -4,2 -1,7 -1,2 -17,1 -13%
Résultat d’exploitation 12,6 8,2 5,6 5,6 2,4 34,4 25%
Résultat avant impôt 13,0 6,6 5,8 5,7 2,4 33,5 25%
Résultat net 9,2 4,1 4,3 4,0 1,7 23,3 17%
OCI -1,1 -0,9 0,8 0,5 -0,3 -0,3 0%
Résultat total 8,1 3,2 5,2 4,5 1,4 23,0 17%
31
31
Sommaire

• Introduction

32
32
Évaluation de la juste valeur (FVM)
• Projet conjoint avec le FASB (SFAS 157)

• IFRS 13 : « Fair Value measurement ou FVM »
Contexte • Application prévue en 2013 mais déjà largement
utilisée
• Définir clairement l’évaluation à la juste valeur.

Objectif • Fournir un guide pour la déterminer
• Tous les actifs et passifs, financiers ou non

financiers
Champ • Lorsqu’une norme prescrit ou autorise
d’application l’évaluation à la juste valeur
33
33
Montant pour lequel :

Un actif peut être
échangé,
Un passif éteint
Définition
Dans conditions de la juste Entre parties bien
de concurrence informées
normale valeur
IAS 39
Consentantes
34
34
Prix qui sera :

Reçu pour vendre un
actif , ou
Payé pour transférer
un passif
Définition
Dans une de la juste Entre participants
transaction du marché
normale valeur
IFRS 13
À la date
d’évaluation
35
35
Hiérarchie pour déterminer la juste valeur IFRS 13
Niveau 1 :
Prix coté sur un • Un marché actif est celui où les prix cotés sont
marché actif aisément et régulièrement disponibles et
pour un représentatifs des transactions réelles et régulières.
instrument • Les prix ne sont pas ajustés (Mark-to-market).
identique
Niveau 2 : • Exemples : obligations cotées du même émetteur,

Données marché peu actif mais transactions observables,
observables autres données observables (taux, cours, etc.)
pour un • L’instrument financier est ajusté pour tenir compte
instrument de ses spécificités et du changement de
similaire l’environnement.
• Usage d’une technique de valorisation cohérente

Niveau 3 : avec celle utilisée par le marché (Mark-to-model).
Pas de données • Usage des hypothèses que feraient les participants
observables (ou du marché.
peu) • Elle incorpore le maximum de données observables
du marché tels que taux, cours, prix.
36
36
Instruments financiers classés par niveau au 31/12/2010

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total
BNP-P 381 36% 645 61% 33 3% 1 058
CA 330 48% 339 50% 14 2% 682
SG 238 43% 304 54% 17 3% 559
BPCE 99 41% 127 52% 17 7% 243
Total actifs 1 047 41% 1 415 56% 80 3% 2 542
BNP-P 123 17% 577 79% 34 5% 734
CA 6 2% 359 97% 4 1% 369
SG 10 3% 327 91% 23 6% 359
BPCE 26,4 16% 133 83% 1 0% 161

Total passifs 165 10% 1 396 86% 62 4% 1 622
Milliards d'euros. Sources : états financiers des groupes
37
37
Sommaire

• Introduction

38
38
Comptabilisation initiale
Prix d’entrée
La comptabilisation initiale se fait à la juste valeur

Principe
Qui est normalement le prix de la transaction :
général juste rémunération reçue ou payée
Lorsque le taux d’intérêt est inférieur aux

Exception 1 conditions du marché, une perte est constatée.
Prêt hors Elle est égale à la différence entre :
marché • La somme des flux actualisé au taux du marché.
• Le nominal du prêt.
Si la juste valeur, différente du prix de transaction,

peut être prouvée par :
Exception 2
• Des transactions courantes du marché, ou

« Day one • Évaluée en incorporant uniquement les données
profit » observables du marché
Cette juste valeur est utilisée
Un profit est alors constaté le premier jour
39
39
Exemple de day one profit
Un profit de 1 est
Sa juste valeur est
Un instrument est immédiatement
101
acheté 100 constaté
Car :
Pourquoi cet écart ?
C’est le prix des Il a été acheté sur un

transactions courantes marché de détail et la
observées banque a accès à un
marché de gros
Ou, une évaluation qui La banque incorpore une

n’incorpore que des marge commerciale
données observables du
marché
Ou autre raison…
40
40
Date de comptabilisation initiale
Il est fréquent que la date d’engagement ou de transaction (trade
date) soit différente de la date de livraison et de règlement
(settlement date)
Ces délais sont dits « d’usage », « de place » ou

« regular way of purchase »
La date de comptabilisation se fait, au choix, à la date de

transaction ou à la date de règlement livraison
Si elle se fait en date de règlement, les changements de valeur de

l’instrument doivent être prises en compte entre ces deux dates
S’il est évalué à la juste valeur, les changements de

juste valeur sont comptabilisés
S’il est évalué au coût amorti, aucun résultat n’est

comptabilisé
41
41
Exemple de délais de place
Un instrument est acheté Sa juste valeur est

100 le 30 décembre
et livrable le 2 janvier 101 le 31 décembre
Il est évalué à la
juste valeur par Il est évalué au coût
résultat amorti
Aucun profit n’est

Un profit de 1 est
comptabilisé
comptabilisé
42
42
Prix d’entrée
• Les coûts de transaction (ou d’acquisition)

directement attribuables à l’acquisition, ou à
l’émission, d’un instrument financier sont
inclus dans le coût initial.
• Sauf pour les instruments financiers à la juste
valeur par résultat.
43
43
• Lors de leur comptabilisation initiale, les titres sont classés en

différentes catégories qui correspondent chacune à une
stratégie et un modèle économique.
• Les catégories IAS et françaises sont comparables.
IAS 39 Normes Françaises

Actifs et passifs financiers à la juste
Titres de transaction
valeur par résultat
Investissements détenus jusqu’à Titres d’investissement

l’échéance
Actifs financiers disponibles à la Titres de placement et de l’activité de

vente portefeuille
Autres titres (immobilisations)
44
44
Illustration états financiers
• Société Générale et BPCE : date de

règlement-livraison sauf dérivés en
date de négociation.
Date de • BNP Paribas : date de négociation.
comptabilisation • Crédit Agricole : date de négociation.
Sauf investissements détenus jusqu'à
l'échéance en date de règlement
livraison.
• Tous les groupes ont une formulation

Day one profit similaire, conforme à la norme.
45
45
Sommaire

• Introduction

46
46
Actifs et passifs financiers
à la juste valeur par résultat
Deux sous-catégories
Instruments financiers détenus à des fins de transaction (held

for trading)
Achat/vente à court dans un objectif de profit
Portefeuille d’instruments financiers gérés ensemble

avec un profil récent de prise de bénéfice à court terme
Produits dérivés (sauf dérivés de couverture)

Option juste valeur (voir plus loin)
47
47
• Une entité peut désigner un actif ou un passif financier
comme étant évalué à la juste valeur par résultat.
• Condition : cette désignation apporte une information
L’option plus pertinente.
juste valeur • Car elle élimine, ou réduit significativement, une
incohérence d’évaluation ou de comptabilisation
(distorsion) d’actifs ou de passifs ou de résultat.
• Option irrévocable lors de la comptabilisation initiale.
• Un groupe d’actifs et de passifs financiers, est géré et

sa performance est évaluée à la juste valeur.
S’ajoute
• Conditions : documentation et reporting interne à la
direction sur cette base.
IFRS 7 impose alors de publier des informations.
48
48
• Contrats en unité de compte d'assurance-

vie : variation symétrique des passifs
d'assurance et des actifs représentatifs
des contrats.
• Actif ou passif financier couvert par des
dérivés (pour éviter les contrainte de la
Illustration de comptabilité de couverture).
l’option juste • Dérivés incorporés pour éviter la
valeur dans séparation entre le contrat hôte et le dérivé
les états (notamment les obligations convertibles en
financiers actions).
• Émissions structurées recelant des dérivés
incorporés significatifs.
• Portefeuille de l’activité de Private Equity.
• Groupe d’actifs et/ou de passifs géré et
évalué à la juste valeur.
49
49
• Comptabilisation
• Évaluer, à chaque arrêté comptable, la juste valeur de l’actif ou du
passif.
• La différence entre le montant figurant au bilan et la juste valeur (gain
ou perte) est comptabilisée en résultat.
• Les intérêts sont inclus dans les changements de juste valeur. Mais
certains établissements les comptabilisent en produits d’intérêt.
Exemple : Un titre acheté 100 à T0

Et présente les juste valeurs suivantes
Juste
Actif Résultat
valeur
T0 100 100
T1 110 110 +10
T2 90 90 -20
50
50
Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat
Bons et obligations du Trésor 109 43 47 15
Autres obligations et titres de créances 46 29 26 22
Actions 68 25 81 15
Opérations de pension 211 36 74 10
Dérivés 348 235 190,7 80,1
Option juste valeur 51 45 36 27
Actifs 833 412 455 168
% total bilan 42% 24% 40% 16%
Titres vendus à découvert 102 26 8
Opérations de pension 223 55 61 26
Emprunts 1 30 82 4
Dérivés 345 230 195 80
Option juste valeur 53 1 13 50
Passifs 725 341 359 160
% total bilan 36% 20% 32% 15%
51
51
Sommaire

• Introduction

52
52
Actifs financiers disponibles à la vente
• Définition : catégorie par défaut.

• Évalués à leur juste valeur à chaque arrêté comptable.
• Changements de juste valeur : « gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres » (OCI).
• Sauf les dépréciations comptabilisés en résultat.
• Lors de sa décomptabilisation, le montant cumulé figurant

en capitaux propres est recyclé en résultat.
• Une action non cotée qu’il n’est pas possible d’évaluer est
évaluée au coût.
53
53
Comptabilisation des revenus
• Instruments de dette : les intérêts, calculés selon la

méthode du taux d’intérêt effectif (TIE), sont constatés en
résultat.
• Dividendes sur les instruments de capitaux propres : sont
constatés en résultat lorsque les droits de l’entité à les
recevoir sont établis (en principe date de l’assemblée
générale).
54
54

Autres titres de créances 53 127 68 42
Actions 17 30 12 17
Total 220 245 103,9 68,1
% total bilan 11% 14% 9% 6%
Variation figurant en capitaux propres 0,4 0,2 -0,5 0,5
Dépréciations 3,7 3,2 3,6 2,3
Investissements détenus jusqu'à l'échéance


Autres titres de créances 0,2 4,1 0 7
Total 13,8 26,2 1,9 9,2
Milliards d'euros. Sources : états financiers des groupes
55
55
Sommaire

• Introduction

56
56
Investissements détenus jusqu’à l’échéance
Définition
• Actifs financiers avec des paiements fixes ou

déterminables et une échéance fixée que l’entité a
l’intention manifeste et la capacité de financement
nécessaire de conserver jusqu’à l’échéance.
• Capacité de financement : notamment absence de
contraintes juridiques.
• Prix d’acquisition qui tient compte de toute surcote (ou

prime) et de toute décote.
• Frais de transaction :
• En IAS 39 : inclus.
• En CRBF 90-01 : inclus ou exclus sur option.
57
57
Ventes ou reclassement
• En cas de ventes ou de reclassements significatifs
• Interdiction d’utiliser cette catégorie pendant l’exercice en
cours et les deux exercices suivants.
• Néanmoins certaines ventes sont permises
• Risque de crédit, juste avant l’échéance, changements
de réglementation, regroupements d’entreprises.
Couverture en IAS 39
• Couverture contre le risque de taux d’intérêt non éligible à
la comptabilité de couverture.
• Couverture du risque de crédit ou du risque de change
possible.
Couverture en normes françaises

• La couverture est autorisée.
58
58
Évaluation et comptabilisation
postérieures
• Coût amorti.
Méthode du coût amorti : montant

initialement comptabilisé
• Moins les remboursements en capital.
• Plus ou moins le cumul des amortissements d’une quelconque
différence entre le montant initial et le montant à l’échéance par
l’usage de la méthode du taux d’intérêt effectif (ou actuarielle).
• Moins les diminutions pour dépréciation.
Taux d’intérêt effectif (TIE)
• Celui qui permet d’égaliser exactement les flux de trésorerie

futurs actualisés à ce TIE et l’encours net initial.
59
59
Sommaire

• Introduction

60
60
Prêts et créances
Définition des prêts et créances
• Les prêts et autres créances sont des actifs financiers

avec un paiement fixe ou déterminable, qui ne sont pas
cotés sur un marché actif.
• Les titres non cotés sur un marché actif sont éligibles à
cette catégorie (obligations ou TCN).
• Ils peuvent être émis (originated) ou acquis.
Définition en normes françaises

• Périmètre plus restreint puisque les titres non cotés ne

sont pas éligibles à cette catégorie.
61
61
Prêts et créances
Évaluation et comptabilisation ultérieures

• Principe général : coût amorti dans les deux référentiels.
• Les commissions et frais reçus ou payés lors de l’octroi du
crédit viennent ajuster l’encours initial.
• Puis étalés sur la durée du prêt par l’usage du TIE.
• En normes françaises, possibilité de les étaler de manière
linéaire.
Exceptions
• Intention de les vendre immédiatement après leur émission
ou dans un avenir proche : juste valeur par résultat.
• Option de les classer à la juste valeur par résultat ou

disponibles à la vente.
• Font partie d’un portefeuille de transaction : juste valeur par
résultat.
62
62
Prêts et créances
Quelques exceptions pour les commissions
Commission • En résultat dès que le prêt est arrangé.

pour arranger un
• Généralement à la signature du contrat.
prêt
• Intégré au coût amorti du prêt.

Commission
• Sauf lorsqu’il est improbable que le prêt
d’engagement sera utilisé.
Commissions sur • En résultat prorata temporis.

garanties • Le montant de la perte probable est
financières comptabilisé en provisions pour risques.
63
63
Prêts et créances
Prêt hors marché
• IAS 39 : Si un prêt est émis à des conditions hors marché

(par exemple un prêt à 2 % alors que les conditions du
marché sont de 6%) le montant nominal est actualisé au
taux du marché.
• La décote est amortie par l’usage de la méthode du TIE.
• Normes françaises : aucune disposition particulière.
Engagement de prêter à un taux hors marché
• IAS 39 : une provision pour risques est constatée pour le

montant actualisé de la perte (différentiel de taux entre taux

contractuel et taux de marché).
• Lors de la mise en place du prêt, ce montant vient
compenser la perte sur le prêt par l’usage du TIE.
• Normes françaises : aucune disposition particulière.
64
64
Sommaire

• Introduction
• Synthèse de la comptabilisation des non dérivés

65
65
Synthèse
Synthèse : Catégories de titres

IAS 39 CRBF 90-01 Méthode d'évaluation
Instruments financiers à
la juste valeur par Juste valeur par résultat
(a)
résultat
Investissements
détenus jusqu’à Titres d’investissement Coût amorti
l’échéance
Juste valeur par capitaux
Actifs financiers
propres. Puis en résultat lors
disponibles à la vente
de la cession
Titres de placement Plus bas du coût ou du prix de

(et autres titres) marché (ou valeur d'utilité)
Prêts et créances Coût amorti

(a) Mais, conditions plus restrictives (négociabilité du titre, intention de trading, etc.) et
option juste valeur interdite
66
66
Sommaire

• Introduction

67
67
Reclassements ultérieurs
Reclassement en IFRS
Détenus jusqu’à l’échéance Disponibles à la vente
Prêts et créances
Juste valeur par résultat
Disponibles à la vente
Disponibles à la vente Prêts et créances
Reclassement en normes françaises

Titres de placement Titres d’investissement
Titres d’investissement
Titres de placement
Principe : Les dispositions de chaque catégorie sont appliquées

à la date du transfert
68
68
Sommaire

• Introduction

69
69
Dépréciation des actifs financiers
Test de dépréciation
• À chaque arrêté comptable recherche d’indices objectifs
de dépréciation.
• Qui se sont produits après la comptabilisation initiale.
• Sur base individuelle ou collective.
Indices objectifs de dépréciation

• Impayé depuis plus de 90 jours.
• Il est improbable que la totalité de la créance et des
intérêts soient recouvrés suite aux difficultés financières de
l’emprunteur ou de l’émetteur.
• Procédure judiciaire : redressement judiciaire, faillite, etc.

• Baisse durable d’un instrument coté ou retrait de la cote
suite aux difficultés financières de l’émetteur.
70
70
Dépréciation des actifs au coût amorti
• Si le titre est coté, différence entre le prix coté et l’encours

comptable.
• Si le titre n’est pas coté, différence entre :
• La somme des flux de trésorerie estimés (montants
recouvrables) actualisés au TIE d’origine.
• L’encours comptable.
• La dépréciation diminue progressivement, toutes choses
égales par ailleurs, du simple fait du passage du temps.
• Cet effet de « dé-actualisation », est repris par un compte

d’intérêts (PNB).
• En cas d’amélioration, reprise de la dépréciation par un
compte de résultat.
71
71

disponibles à la vente
• La baisse d’un actif disponible à la vente est d’abord

constatée en capitaux propres.
• Le montant cumulé de la baisse qui figure en capitaux
propres est transféré en pertes lorsqu’un indice objectif de
dépréciation est constaté.
Reprise de la dépréciation des actifs

financiers disponibles à la vente
• Instrument de dette
• Par un compte de résultat.
• Instrument de capitaux propres : dépréciation irréversible.
• Par capitaux propres, puis en résultat lors de la cession.
72
72
Restructuration d’une créance à cause

des difficultés financières de
l’emprunteur
Comptabilisation d’une décote

(coût du risque) égale à la Reprise de la décote
différence entre :
Somme des flux renégociés Suite à une réduction des

actualisés au taux d’intérêt intérêts : reprise par l’usage
effectif. du TIE (dans le PNB).
Suite à une remise sur le

L’encours comptable de la capital : demeure en coût du
créance.
risque.
73
73
• Les crédits font l’objet d’un deuxième

test en IAS 39 sur base collective.
Évaluation
collective des • Pour faire face aux pertes avérées
mais qui ne peuvent être affectées
pertes en IAS 39 individuellement (approche
portefeuille).
• Constitution de portefeuilles
homogènes : notes, produits, zones
géographiques, secteurs d’activité,
La démarche est etc.

alors la suivante : • Identification d’un ou plusieurs
événements de perte.
• Estimation de la dépréciation.
74
74
• Les dépréciations et passages en pertes

sur les prêts et créances.
• Les dépréciations sur titres de créances
Le coût du disponibles à la vente.
risque de • Les dépréciations sur actifs détenus
crédit jusqu’à l’échéance.
comprend : • Les provisions sur engagements de prêt
et contrats de garantie financière.
• Les dépréciations collectives sur actifs
financiers.
75
75
Illustration de la dépréciation AFS
• Baisse continue de 30% sur un an.

BNP Paribas
• Baisse continue sur 5 ans.
• Baisse de 30% sur 6 mois consécutifs.

Crédit Agricole
Société Générale • Baisse continue sur 2 ans.
• Baisse continue de 30% sur un an.

BPCE
• Baisse de 50% (quelle que soit la

Tous les groupe durée).
76
76
Illustration de la dépréciation sur base collective
• S'appuie sur le système de notation

BNP Paribas interne du Groupe.
• Sur créances en souffrance.

Crédit Agricole
• Calculées à partir de modèles Bâle II.
• Contreparties dont la situation s'est

Société Générale fragilisée.
• Système de notation interne.

BPCE
• Contreparties considérés sensibles.
• Dépréciation sectorielles et pays.

Tous les groupe
• Notion de perte attendue.
77
77
Synthèse
• Fait générateur : Indice objectif de dépréciation
• Montant de la dépréciation : encours comptable - somme
Actifs des flux recouvrables actualisés
financiers au • Reprise progressive de l'effet actualisation par un compte
coût amorti de résultat
• Reprise de la dépréciation si amélioration : par un compte
de résultat
• Fait générateur : Indice objectif de dépréciation

Actifs • Montant de la dépréciation : encours comptable - cours
financiers coté ou juste valeur
disponibles à • Reprise de la dépréciation si amélioration :
la vente • Instrument de dette : par un compte de résultat
• Instrument de capitaux propres : par capitaux propres
Titres de
placement et • Fait générateur : baisse du titre (quelle que soit la raison)
autres titres • Plus bas du coût ou du prix de marché (ou valeur d'utilité
pour les autres titres)
(normes
françaises)
78
78
Sommaire

• Introduction

79
79
Passifs financiers et émissions de titres
• Capitaux propres : résiduel dans l’actif d’une

entité après déduction de ses dettes.
Capitaux • Classement : en capitaux propres lorsque l’entité
propres ou n’a aucune obligation de verser des espèces.
dette ? • Difficulté de classement de certains instruments
(IAS 32) hybrides tels que : obligations convertibles en
actions, titres subordonnés à durée indéterminée
ou super subordonnés.
• Définition à dominante juridique et fiscale.

Capitaux
• Certaines provisions à caractère fiscal sont
propres en incluses.
normes
• La distinction entre dettes et capitaux propres
françaises n’est pas aussi nette.
80
80
Instruments hybrides en IAS 32
• Lorsqu’une émission comporte une composante capitaux

propres, et une composante dette (par exemple une obligation
convertible en actions), les deux composantes doivent être
séparées.
• La dette est évaluée comme si elle ne comportait pas
d’option.
• La différence, valeur de l’option, est comptabilisée en
capitaux propres (primes liées au capital).
• Ces instrument sont dits complexes, hybrides, structurés ou
compound instrument.
81
81
• IAS 39 : net des primes et des frais d’émission (c’est le net

encaissé).
• Normes françaises : montant nominal. Les primes et les
frais d’émission sont comptabilisés dans des comptes de
régularisation.
ultérieures
• Principe général : coût amorti dans les deux référentiels.

• Exception (les deux référentiels) : juste valeur par résultat
lorsque le passif fait partie d’un portefeuille de transaction.
• IAS 39 : option juste valeur par résultat (interdite en normes
françaises).
82
82
Rachat de sa propre dette
• IAS 39 : la dette est éteinte.

• La différence entre l’encours comptable et le prix de
rachat est constatée en résultat.
• Normes françaises : inscrit à l'actif, pour le prix
d'acquisition, dans le portefeuille « transaction » ou
« placement » selon l'intention.
Rachat de ses propres actions
• IAS 32 : (treasury shares), déduites des capitaux propres.

Aucun résultat n’est constaté.

• Normes françaises : inscrit à l'actif, pour le prix
d'acquisition, dans le portefeuille « transaction »,
« placement » ou « autres titres immobilisés » selon
l'intention.
83
83
Sommaire

• Introduction

84
84
Décomptabilisation
Enjeux de la décomptabilisation
• Décomptabiliser (derecognition) : retirer un actif ou un

passif du bilan.
• Enjeu important pour la structure financière d’une entité et
pour ses ratios.
Décomptabilisation en normes
françaises
• Un élément d’actif cesse de figurer au bilan lorsque la

cession est parfaite.

• Une cession est parfaite lorsque :
• Elle ne comporte ni engagement ni option de rachat de la
part du cédant.
• N’est pas assortie d’une garantie de crédit.
85
85
Décomptabilisation
Critère qualifiant pour une

décomptabilisation (IAS 39)
• Les droits contractuels aux flux financiers de l’actif

financier sont échus.
• L’actif financier est transféré à un tiers et le cédant a
transféré la quasi-totalité des risques et avantages.
Critère non qualifiant pour une

décomptabilisation (IAS 39)
• L’entité a conservé la quasi-totalité des risques et

avantages.
• L’actif continue alors d’être comptabilisé.
• Une dette est constatée pour le montant reçu.
• L’opération s’analyse comme un emprunt garanti par
l’actif cédé.
86
86
Décomptabilisation
Cas complexes (IAS 39)
• Dans certains cas, l’entité conserve une part des risques

ou avantages de l’actif transféré.
• La quasi-totalité des risques et avantages ne sont alors ni
transférés ni conservés (situation ni-ni).
• Il convient alors de déterminer si le contrôle de l’actif
transféré est conservé.
• Si le contrôle n’est pas conservé, l’actif est
décomptabilisé et tout actif ou passif nouveau est
comptabilisé séparément.
• Si le contrôle est conservé, l’actif continue d’être

comptabilisé suivant l’étendue de l’implication continue
(continuing involvement).
• Ces cas complexes se trouvent surtout dans les
opérations de titrisation.
87
87
Sommaire

• Autres normes
88
88
Sommaire

• Définition et champ d’application.
• Principes généraux de comptabilisation.
• Principes généraux de la comptabilité de couverture.
• Couverture de juste valeur.
• Couverture des flux de trésorerie.
• Synthèse : évaluation des non-dérivés et dérivés en comptabilité de
couverture.
• Macrocouverture.
• Couverture d’un investissement net dans une entité étrangère.
89
89
Définition et champ d’application
Définition d’un dérivé en IAS 39 :

Trois caractéristiques
• En fonction de la variation d’un

Instrument financier
paramètre de marché « sous-
dont la valeur change
jacents ».
Qui exige un
investissement initial • Par rapport à d’autres types de
contrats qui produisent le même effet .
nul ou faible
Dont le règlement
• À une date future.
interviendra
90
90
Définition et champ d’application
• Swap de taux d’intérêt ou de devises.

Exemples de • Contrats à terme sur actions ou indices
dérivés boursiers.
• Options.
• Les dérivés climatiques.

Exclusions • Les dérivés sur défaut de crédit.
(IAS 39) • Les contrats sur marchandises.
• Les engagements de prêter.
• Pas de définition conceptuelle.

Normes françaises
• Les périmètres se recoupent.
91
91
Sommaire

couverture.
92
92
Principes généraux de comptabilisation
Prix d’entrée
La comptabilisation initiale se fait à la juste valeur.

Qui est normalement le prix de la transaction :
Principe
juste rémunération reçue ou payée.
général
Exemples : 0 pour un swap, prime payée ou
reçue pour une option.
Si la juste valeur, différente du prix de

Exception transaction, peut être prouvée par :
1. Des transactions courantes du marché, ou
« Day one 2. Évaluée en incorporant uniquement les
profit »
données observables du marché.

Cette juste valeur est utilisée.
Un profit est alors constaté le premier jour.
93
93
Exemple de day one profit
Sa juste valeur est Un profit de 0,1% est
Swap de taux receveur du taux fixe immédiatement
receveur du taux fixe de 4,1% constaté
4%
Car : Pourquoi cet écart ?
C’est le prix des Il a été conclu sur un

transactions courantes marché de détail et la
observées banque a accès à un
marché de gros
La banque incorpore
une marge
commerciale
Ou autre raison…
94
94
Évaluation
• Toujours évalué à sa juste valeur.
• Cette juste valeur est comptabilisée au bilan comme un actif
ou un passif financier.
• Il est présumé détenu à des fins de transaction.
Changements de juste valeur

• Comptabilisés en résultat.
Exceptions
• Dérivé porte sur des actions non cotées qu’il n’est pas
possible d’évaluer de manière fiable.

• Il est alors évalué au coût.
• Dérivé désigné comme un instrument de couverture.
• Il suit alors les règles de la comptabilité de couverture.
95
95
Juste valeur des dérivés de trading au 31/12/2010

Milliards d'euros. Sources : états financiers des
groupes BNP-P CA SG BPCE
Taux d'intérêt 240 178 107 56
Cours de change 31 22 27 9
Actions 40 15 25 4
Dérivés de crédit 30 16 23 11
Autres 7 4 12 1
Total actifs 348 235 195 80
Taux d'intérêt 236 178 107 55
Cours de change 30 20 28 10
Actions 41 13 25 4
Dérivés de crédit 30 15 21 11
Matières premières et autres 8 5 14 0,4
Total passifs 345 230 195 80,4
% du bilan 17% 13% 17% 8%
96
96
Montant notionnel des dérivés au 31/12/2010
Taux d'intérêt 37 905 12 991 13 415 5 569
Cours de change 2 019 3 208 2 304 673
Actions 1 704 208 710 124
Dérivés de crédit 2 370 817 1 405 756
Matières premières et autres 203 62 214 664

Total 44 201 17 286 18 048 7 786
Fois le total du bilan 22 10 16 7
97
97
Sommaire

couverture.
98
98
Principes généraux de couverture
Définition
• Relation, désignée comme telle, entre un instrument de
couverture et un instrument couvert.
Instrument de couverture
• Dérivé dont les changements de juste valeur ou des flux de
•
trésorerie sont supposés compenser les changements de
juste valeur ou des flux de trésorerie de l’instrument
couvert.
Instrument couvert
• Un actif ou un passif existant.

• Un engagement ferme existant.
• Une transaction future hautement probable.
• Un investissement net dans une entité étrangère.
99
99
Principes généraux de couverture en IAS 39
Conditions qualifiantes
• Documentation formelle et détaillée : objectifs et stratégie

de couverture, éléments couverts, instruments de
couverture, risque couvert, mesure de l’efficacité.
• Test prospectif : la couverture est estimée hautement
efficace.
• Efficacité de la couverture : peut être mesurée de manière
fiable.
• Test rétrospectif : la couverture est évaluée sur une base
continue et a prouvé qu’elle était réellement hautement
efficace.
• Entre 80% et 125%.
• Réalisation d’une transaction projetée doit être hautement
probable.
100
100
Mesure de l’efficacité d’une couverture
• Le test rétrospectif est une contrainte importante.

• La norme ne préconise pas une méthode unique.
Contrats internes
• Seuls les contrats qui impliquent un tiers externe à l’entité

sont éligibles à la comptabilité de couverture.
Trois types de couverture

• Couverture de juste valeur (fair value hedge).

• Couverture de flux de trésorerie (cash flow hedge).
• Couverture d’un investissement net dans une entité
étrangère.
101
101
Juste valeur des dérivés de couverture au 31/12/2010

Couverture de juste valeur 3,8 n/d 7,8 7,2

Couverture de flux de trésorerie 1,6 n/d 0,4 0,3
Total actifs 5,4 25,2 8,2 7,5
Couverture de juste valeur 7,7 n/d 8,7 6,8
Couverture de flux de trésorerie 0,8 n/d 0,6 0,3
Total passifs 8,5 27,4 9,3 7,1
102
102
Sommaire
• Comptabilisation des dérivés en IFRS

couverture.
103
103
Couverture de juste valeur
Objectif
• Couvrir le changement de juste valeur d’un instrument

attribuable à un risque particulier et qui peut affecter le
résultat.
Comptabilisation
• Élément couvert : évalué à sa juste valeur, quelle que soit

sa classification, à hauteur du risque couvert.

• Les changements de juste valeur, attribuables au risque
couvert, sont constatés en résultat.
• Dérivé de couverture : juste valeur par résultat.
104
104
Couverture de juste valeur
Test d’efficacité
• Le cumul des changements de juste valeur de l’instrument
couvert et de l’instrument de couverture sont comparés.
• Ils doivent se situer dans la fourchette 80-125 %.
Interruption d’une opération de couverture

• L’instrument de couverture arrive à l’échéance, est vendu
ou est exercé.
• L’opération ne respecte plus les conditions qualifiantes.
• L’entité annule la désignation.
Conséquences
• Le dérivé est alors requalifié (trading).

• L’encours de l’instrument couvert est comptabilisé
conformément à sa catégorie.
• De manière prospective.
105
105
Sommaire

couverture.
106
106
Couverture de flux de trésorerie
Définition
• But : couvrir une exposition à la variabilité de flux de
trésorerie d’un instrument qui peut affecter le résultat.
Comptabilisation de l’élément couvert

• Continue d’être évalué et comptabilisé selon les règles
propres à sa catégorie.
Comptabilisation de l’instrument de
couverture
• Changements de juste valeur pour la partie efficace :

capitaux propres. Partie inefficace : résultat.
• Montant figurant en capitaux propres : recyclé en résultat de
la même manière et suivant la même périodicité que
l’opération couverte affecte le résultat (tels que les intérêts).
107
107
Couverture de flux de trésorerie
Test d’inefficacité en IAS 39

• Le montant figurant en capitaux propres ne doit pas
contenir des montant inefficaces dus à une surcouverture.
• Le test n’est pas simple à réaliser.
• Méthode possible : swap hypothétique.
Interruption d’une opération de couverture

• Mêmes cas que la couverture de juste valeur.
Conséquences pour le dérivé de couverture

• Le dérivé est alors requalifié (juste valeur par résultat).

• Montant figurant en capitaux propres :
• Principes de la couverture des flux de trésorerie.
• Si l’opération couverte disparait : en résultat.
108
108
Comptabilité de couverture
Illustration du test d’efficacité
• Macrocouverture : dérivés de couverture
BNP Paribas déqualifiés si la bande de maturité associée
devient insuffisante.
Crédit • Par le biais d’échéanciers.

Agricole
Société • FVH : dollar offset.

Générale • CFH : swap hypothétique.
• Dérivés hypothétiques pour la micro et la

BPCE macrocouverture.
• Vérifie qu’il n’y a pas de surcouverture.
Tous les • Reprennent les définitions d’IAS 39.

groupe
109
109
Sommaire

couverture
110
110
Synthèse
Objectif de la Comptabilisation du Comptabilisation de
couverture dérivé de couverture l’élément couvert
Couverture de la juste valeur

Couvrir un élément à Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat
une variation de la juste (principe général) pour le risque couvert
valeur qui peut affecter
le résultat
Couverture des flux de trésorerie

Couvrir un élément à Juste valeur par capitaux Selon la catégorie dans

une variation des flux de propres pour la partie laquelle il est classé
trésorerie qui peut efficace
affecter le résultat
111
111
Synthèse
Synthèse : dérivés et non dérivés, IAS 39

Principe
général Flux de trésorerie Juste valeur
(CFH) (FVH)
Changements de juste
Juste valeur par valeur en capitaux Juste valeur par
Dérivé propres (OCI) pour la
résultat résultat
partie efficace
Disponible à la Juste valeur par capitaux propres Changements de juste

vente (AFS) (OCI) valeur en résultat pour
le risque couvert
Prêt et créance Coût amorti
Juste valeur par Juste valeur par résultat (comptabilité de couverture sans
résultat objet)
Détenu jusqu'à Coût amorti (couverture contre le risque de taux d'intérêt
l'échéance (HTM) non qualifiante)
112
112
Sommaire

couverture.
113
113
Macrocouverture
Objectifs de la macrocouverture
• Couvrir le risque global du risque de taux d’intérêt de
portefeuilles de crédits et de dépôts.
Méthodologie
• Les emplois et les ressources (ou les flux) sont répartis :
• Par bandes de maturité (1 mois, 3 mois…1 an, 2 ans, etc.)
• En fonction de leur date de renouvellement de taux ou des flux
attendus.
• Tenant compte des remboursements anticipés.
• Seule la différence entre emplois et ressources (ou flux),
appelée impasse ou gap sera couverte.
Types de macrocouverture
• Macrocouverture de juste valeur.
• Macrocouverture de flux de trésorerie.
114
114
Macrocouverture
Macrocouverture de juste valeur
• Les actifs et les passifs sont répartis par bandes de maturité

selon l’échéance de renouvellement du taux.
• L’impasse, ou gap, est le montant exposé au risque.
• Il devient alors un montant synthétique ou notionnel
représentatif d’actifs ou de passifs identifiés à couvrir.
• L’instrument de couverture est désigné.
• Le changement de juste valeur de l’instrument de couverture
est constaté en résultat.
• Le changement de juste valeur de l’élément couvert est
constaté en résultat par la contrepartie du poste au bilan :

« Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ».
• Test d’efficacité pour s’assurer qu’il n’y a pas de
surcouverture (dus notamment aux remboursements
anticipés).
115
115
Macrocouverture
Contraintes de la macrocouverture de
juste valeur
• IAS 39 permet la prise en compte des dépôts à vue pour

l’estimation des impasses, mais interdit leur couverture.
• Le test d’efficacité est particulièrement complexe.
Carve-out
• Lors de l’adoption d’IAS 39 (novembre 2004), l’Union

européenne a modifié la norme (carve-out) en permettant :

• La couverture de juste valeur des dépôts à vue stables
(core deposits).
• D’assouplir le test d’inefficacité.
116
116
Macrocouverture
Macrocouverture de flux de trésorerie
• Éléments couverts : flux qui ont une probabilité élevée de

se réaliser.
• Répartis par bandes de maturité.
• Désignation d’une portion des flux à couvrir et du taux
d’intérêt (souvent un taux interbancaire).
• L’instrument de couverture est désigné.
• Ses variation de juste valeur sont comptabilisées en
capitaux propres (OCI) pour la partie efficace.
• Puis en résultat de la même manière et sur les mêmes
périodes que l’élément couvert affecte le résultat (souvent

de manière linéaire).
• Test d’efficacité : s’assurer que le montant notionnel de
l’instrument de couverture n’excède pas celui des
instruments couverts (surcouverture).
117
117
Macrocouverture
Illustration
BNP Paribas • Macrocouverture de juste valeur.
Crédit • Macrocouverture de juste valeur et de flux de

Agricole trésorerie (protection de la marge d’intérêt).
• Macrocouverture de juste valeur pour la

Société banque de détail.
Générale • Microcouverture pour les corporates.
• Macrocouverture de juste valeur et de flux de

BPCE trésorerie.
Tous les • Utilisent l’approche par bandes de maturité.

groupe • Font usage du « carve-out ».
118
118
Sommaire

couverture.
119
119
Couverture d’un investissement net dans
une entité étrangère
• Couverture du risque de change d’un

investissement net dans une entité
Objectif étrangère (filiale, participation ou
succursale).
• Le résultat de l’opération de couverture

efficace est constaté dans les capitaux
Comptabilisation propres.
• Puis en résultat lors de la cession de
investissement net.
120
120
Sommaire

• Autres normes
121
121
Instruments financiers : d’IAS 39 à IFRS 9
Contexte
• Suite à la crise financière, commencée en 2007, et aux

recommandations du G20, l’IASB et le FASB se sont engagés à
produire de nouvelles normes harmonisées, améliorée et
simplifiée.
• Dont les normes relative aux instrument financiers.
• IFRS 9 qui remplace IAS 39 comprend plusieurs phases :
• Phase 1 : Classement et évaluation, novembre 2009
• Phase 2 : Dépréciations, non encore rédigée
• Phase 3 : Comptabilité de couverture, non encore rédigée
Date d’application d’IFRS 9 : 2015
• L’application d’IFRS 9 a été repoussée de 2013 à 2015

(décision de l’IASB de décembre 2011).
122
122
Classement et évaluation
Les actifs financiers doivent être classés en fonction :
Du modèle économique Des caractéristiques

(business model) de l’entité contractuelles des flux de
pour gérer les actifs financiers trésorerie de l’actif financier
Dans deux catégories :

Coût amorti Juste valeur par résultat
123
123
Coût amorti : l’actif financier doit satisfaire deux tests
Test 2 : Caractéristiques de
Test 1 : Modèle économique l’instrument financier
Les termes contractuels donnent

lieu, à des dates spécifiées, à des
L’objectif du modèle économique flux de trésorerie qui sont
est de détenir l’actif financier pour seulement :

encaisser les flux de trésorerie 1. Le remboursement du principal
contractuels
2. Et des intérêts sur l’encours du
principal
124
124
Exemples de modèles économiques
L’objectif du modèle économique est-il de détenir l’actif financier pour
encaisser les flux de trésorerie contractuels ?
Oui Non
Gestion d’un portefeuille de prêts avec

Gestion dynamique d’un portefeuille de
couverture du risque de taux par des
titres dans l’objectif d’en tirer des gains
swaps
Portefeuille d’actifs financiers gérés et sa

Gestion d’un portefeuille de titres de
performance est évaluée sur la base de
créances avec des ventes occasionnelles
la juste valeur
Cession régulière des crédits à un fonds

Cession régulière de crédits à un fonds de titrisation et le fonds n’est pas
de titrisation ; mais le fonds est consolidé consolidé
125
125
Exemples de caractéristiques de l’actif financier
Donne lieu, à des dates spécifiées, uniquement à des flux de trésorerie qui
sont le remboursement du principal et des intérêts sur l’encours du principal ?
Oui Non
Actif financier à taux variable tel Action ou obligation convertible ou

Libor remboursable en actions
Actif financier avec un cap, un floor, Obligations dont le remboursement,

un collar ou le rendement, est indexé sur un
index boursier ou variable similaire
Clause de suspension des intérêts

Actif financier avec clause de au cas où le paiement rendrait le
remboursement anticipé débiteur insolvable.
À condition que le montant du remboursement
Les intérêts différés ne portent pas eux-
soit approximativement égal au coût amorti
mêmes intérêt
126
126
L’option juste valeur est maintenue
• Mais, du fait des nouveaux principes son application sera

restreinte. Ainsi :
• L’option pour les titres de l’activité capital investissement, ou capital
risque, devient inutile car à la juste valeur par résultat.
• De même, l’option pour les dérivés incorporés dans un actif financier
devient inutile car ils ne seront plus séparés.
Passifs financiers à la juste valeur par

option
• Les changements de juste valeur des passifs financiers dus au

risque de crédit propre en « Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres » (OCI).
127
127
Exception : Instruments de capitaux propres à
juste valeur par capitaux propres (OCI)
Champ d’application : instruments de capitaux propres qui ne sont

pas détenus à des fins de transaction (participations stratégiques)
Les changements de juste valeur peuvent être comptabilisés en

« gains comptabilisés directement en capitaux propres » - OCI
Choix irréversible lors de la comptabilisation initiale ligne par ligne

•Pas de recyclage en résultat lors de la revente

•Les dividendes sont comptabilisés en résultat
128
128
• Lorsque, et seulement lorsque,

l’entité change de modèle
économique.
• Ce qui devrait se produire rarement.
Reclassements
• L’application est alors prospective (on
ultérieurs ne retraite pas le passé).
• La juste valeur déterminée à la date
du reclassement devient le nouvel
encours.
129
129
Synthèse
4 catégories en IAS 39, 2 catégories en IFRS 9
4 Catégories IAS 39 2 Catégories IFRS 9
Coût amorti si deux tests

sont réussis :
1. Modèle économique
Actifs financiers 2. Caractéristiques des
disponibles à la vente flux de trésorerie

Investissements détenus
net
jusqu’à l’échéance
Catégorie par défaut
Exception : juste valeur
Prêts et créances par OCI
130
130
Dépréciations
Contexte
• L’IASB et le FASB ont promulgué deux projets distincts.

• Les deux projets sont fondés sur le modèle « Perte
attendue » ou « Expected loss ».
• Mais divergent notamment sur le timing de la prise en
compte de la perte attendue.
• Les deux boards tentent de parvenir à un modèle commun.
Vers un nouvel exposé-sondage

• Les projets ont subi des modification importantes.

• Approche retenue « Three-buckets ».
• Aussi, un nouvel exposé-sondage est prévu.
131
131
Dépréciations
Notion de perte attendue
• Facteurs de risque Bâle II/III
• Probabilité qu’un emprunteur soit en défaut (PD) : par exemple 1%
• Perte en cas de défaut (LGD) : par exemple 40%
• Encours lors du défaut (EAD) : par exemple 100 000
• Perte attendue (EL) : EAD*PD*LGD = 100 000*0,01*0,40 = 400
Problématiques
• PD sur un horizon de 1 an, 2 ans ou la durée du prêt ?
• Exemple : PD 1 an : 1% ; PD cumulé sur 5 ans : 2%.
• EL sur 5 ans est alors de : 800.
• PD moyen historique sur un cycle économique (Through-the-
cycle) ou PD courant estimé (prévisionnel) ?

• Exemple : PD moyen 1% ; PD courant estimé : 2%.
• LGD moyen sur un cycle économique (Through-the-cycle) ou
LGD bas de cycle ?
• Exemple : LGD moyen 40% ; LGD bas du cycle : 80%.
132
132
Dépréciations
Classement des actifs financiers au coût amorti
Définition Dépréciation
Catégorie par défaut
Bucket 1 Perte attendue sur 12 mois
Base portefeuille
Événements observables qui indiquent
Bucket 2 des défauts futurs possibles Perte attendue sur la durée de vie
Base portefeuille résiduelle
Informations disponibles qui identifient (Life time expected losses)
des pertes de crédit attendues, ou déjà
Bucket 3* constatées*
Base individuelle
Migration d'une catégorie à une autre
Détérioration de la situation financière de l'emprunteur
B1 → B2 Hausse de l'incertitude sur la recouvrabilité de la totalité des flux de

trésorerie
Détérioration de la situation financière de l'emprunteur
B2 → B3
Non recouvrement des flux attendu
* Notion plus large que celle des " créances douteuses " car il n'est pas nécessaire qu'un
défaut ait été constaté
133
133
Synthèse des principaux changements (1)
• Reconduction des trois modes de couverture.

• Aligne plus étroitement la comptabilité de couverture au
management des risques.
• Un instrument financier non dérivé, évalué à la juste valeur
par résultat net, peut être désigné comme instrument de
couverture.
• Les critères du test d’efficacité sont plus souples.
• Suppression du critère quantitatif 80-125%.

• Reconnaissance de critères qualitatifs.
• La valeur temps d’une option, ou le report-déport d’un
contrat de change à terme, peut être considérée comme le
coût de la couverture et amortie sur la période couverte.
134
134
IFRS 9 : Comptabilité de couverture
Synthèse des principaux changements (2)
• Une position nette peut être désignée comme élément

couvert sous certaines conditions.
• Un montant nominal ou une couche (layer) peut être
désigné comme élément couvert.
• Par exemple les premiers 50 millions € sur un nominal de 100.
• La comptabilité de couverture ne peut cesser que lorsque
les critères qualifiants ne sont plus réunis. Ce n’est plus à la
discrétion de l’entité.
• Tous les changements de juste valeur d’un dérivé de
couverture d’un instrument de capitaux propres à la juste
valeur par OCI sont comptabilisés en OCI.

• Informations à publier plus précises.
• La macrocouverture n’est pas traitée par le projet (le sera
ultérieurement).
135
135
Sommaire

• Autres normes
136
136
Instruments financiers : Informations
IAS 32
• Présentation des instruments financiers dans les états
financiers.
• Distinction entre instruments de dettes et de capitaux
propres.
• Cet aspect a été examiné dans la partie « Passifs financiers ».
• Compensation entre un actif et un passif.
IFRS 7
• Informations à fournir sur les instruments financiers.
Projet en cours
• Projet conjoint IASB/FASB.

• Conditions de compensation entre un actif et un passif.
• Proche de la définition actuelle.
• Impact : surtout pour les utilisateurs des US GAAP.
137
137
IAS 32 : Compensation d’un actif et

d’un passif financiers
• Deux conditions sont nécessaires :

• Droit légal de compenser ces montants (legally
enforceable right).
• L’intention de les dénouer sur une base nette, ou de
réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.
• Les compensations suivantes sont inappropriées :
• Plusieurs instruments similaires impliquant des
contreparties différentes.
• Pertes recouvrables auprès d’un tiers (contrat

d’assurance).
• Actifs et passifs objet d’une convention-cadre de
compensation.
138
138
IFRS 7 : Principales informations sur le

bilan
• Option juste valeur par résultat :

• Les critères de désignation.
• Variation de la juste valeur provenant du risque de crédit.
• Reclassements entre les catégories d’instruments financiers.
• Transferts non qualifiés pour une décomptabilisation.
• Collatéraux et autres garanties donnés et reçus.
• Dépréciations pour risque de crédit (individuelles et collectives).
• Instruments composés émis avec des dérivés multiples.
• Défaillances et inexécutions de l’entité relatives à des emprunts.
139
139
IFRS 7 : Principales informations sur

le compte de résultat
• Gains et pertes nets sur :

• Instruments financiers à la juste valeur par résultat en
distinguant ceux désignés par option.
• Actifs disponibles à la vente en distinguant ceux
directement comptabilisés en capitaux propres.
• Actifs et passifs financiers évalués au coût amorti.
• Mode de comptabilisation du day 1 profit, les montants
différés et les montants constatés en résultat.
• Total des intérêts en produits et en charges.

• Commissions en produits et en charges.
• Intérêts sur les créances dépréciées.
• Montant des dépréciations pour chaque catégorie d’actifs
financiers.
140
140
IFRS 7 : Informations sur les

opérations de couverture
• Une description de chaque type de couverture.

• Les instruments financiers désignés comme instruments de
couverture.
• Leur juste valeur à la date de clôture.
• La nature des risques couverts.
• Les montants constatés en résultat ou en capitaux propres.
• Les montants inefficaces.
141
141
IFRS 7 : Juste valeur des actifs et

passifs financiers
• Permettant une comparaison avec les encours comptables.

• Méthodes et techniques utilisées pour déterminer la juste
valeur.
• Principales hypothèses retenues.
• Montant du résultat dont la valorisation ne provient pas de
données observables du marché.
• Les effets d’un changement d’hypothèse.
• Classement des actifs et passifs financiers à la juste valeur

selon les trois niveau hiérarchiques.
142
142
IFRS 7 : Risque de crédit
• Informations pour chaque catégorie d’instruments

financiers .
• Montant de l’exposition maximale au risque de crédit :
• Pour les actifs : valeurs comptables nettes.
• Pour les dérivés : valeur positive des contrats et
nominal.
• Engagement de garantie et de financement : nominal.
• Une description des garanties détenues.

• Des informations sur la qualité du crédit (par notes
internes ou externes).
• La valeur comptable des actifs financiers restructurés.
143
143
IFRS 7 : Actifs en souffrance
• Analyse de l’âge des actifs financiers qui sont en

souffrance (impayés) mais non dépréciés.
• Analyse des actifs financiers dépréciés et facteurs pris en
considération.
• Description des garanties détenues et de tout autre
rehaussement de crédit.
• Collatéraux financiers et non financiers et autres garanties
obtenus comptabilisés au bilan.
144
144
IFRS 7 : Risque de liquidité
• Analyse des échéances contractuelles résiduelles des

passifs financiers.
• Description de la façon dont l’entité gère le risque de
liquidité.
IFRS 7 : Risques de marché
• Analyse de sensibilité pour chaque type de risque de

marché.
• Ou une approche valeur en risque (VaR).
• Avec la description de la méthode et des hypothèses
retenues.
145
145
IFRS 7 : Actifs reclassés suite à la

crise financière
• Montants reclassés dans ou hors de chaque catégorie.

• Pour chaque période ultérieure, la juste valeur et l’encours
des actifs reclassés.
• Gain ou perte comptabilisé en résultat ou en capitaux
propres durant la période et la période précédente.
• Pour chaque période ultérieure le gain ou la perte qui

aurait été comptabilisé en résultat ou en capitaux propres
si le reclassement n’avait pas eu lieu.
146
146
Comparaison avec les normes

françaises
• La quantité et la qualité des informations fournies par les

entreprises françaises en application des différentes
prescriptions sont comparables à celles exigées par IAS
32 et IFRS 7.
• Mais, les exigences d’information sont beaucoup moins
précises et nombreuses.
147
147
Sommaire

• Autres normes
148
148
Sommaire

• Dispositif actuel :
• IAS 27 : États financiers consolidés : contrôle
• IAS 28 : Entreprises associées : influence notable
• IAS 31 : Coentreprises : contrôle conjoint
• Regroupement d’entreprises : IFRS 3
• Dispositif applicable en 2013 : IFRS 10, 11 et 12, IAS 27 et 28
• Consolidation prudentielle
149
149
Consolidation des comptes
Dispositif actuel
Le contrôle, IAS 27 (États financiers consolidés)

• Définition du contrôle : Pouvoir de diriger les politiques financière et
opérationnelle pour obtenir des avantages.
• Contrôle de droit : + de 50% des droits de vote.
• Contrôle contractuel : accord avec d’autres investisseurs, pouvoir
diriger les politiques financières et opérationnelles.
• Contrôle de fait : pouvoir de nommer ou révoquer la majorité des
membres du des organes délibérants.
Cas des SPE

• Special purpose entities (SPE) ou entités ad hoc : Société sans lien
de capital évident mais construite dans l’intérêt de l’entité (SIC 12).
• Critères pour savoir si on contrôle le SPE

• Décision : on peut prendre les décisions pour le SPE.
• Avantages : in fine, nous bénéficions des avantages.
• Risques : in fine, nous subissons les risques.
150
150
Dispositif actuel
États financiers consolidés
• Une entité (société mère) qui contrôle une ou plusieurs

autres entités (filiales) doit présenter des états financiers
consolidés.
• Certaines exemptions sont possibles lorsque l’entité est
elle-même contrôlée par une autre entité qui publie des
états financiers consolidés.
Comptabilisation d’une filiale

• La filiale doit être consolidée par la méthode de l’intégration

globale.
• En appliquant les procédures de consolidation.
151
151
Dispositif actuel
Entreprises associées, IAS 28
• Influence notable sur l’entreprise « associée ».
• Influence notable : pouvoir de participer aux décisions financières
et opérationnelles sans avoir le contrôle.
• Influence notable présumée si :
• Plus de 20% des droits de vote ou ;
• Autres signes extérieurs: représentation à l’organe de direction,
transactions significatives, échange de dirigeants…
Méthode de comptabilisation : mise en équivalence

• La participation est initialement comptabilisée au coût.
• Elle est ensuite ajustée des changements de la quote-part

de l’investisseur dans l’actif net de l’entreprise associée.
• Comptabilisation de la quote-part du résultat de
l’entreprise associée .
• Le dividende reçu est déduit de la participation.
152
152
Dispositif actuel
Contrôle conjoint, IAS 31
• Une coentreprise est une entreprise contrôlée

conjointement par plusieurs coentrepreneurs (joint
venture).
• Contrôle conjoint = partage du contrôle en vertu d’un
accord.
Méthode de consolidation
• Intégration proportionnelle ou mise en équivalence.
153
153
Sommaire

• Dispositif actuel : IAS 27, 28 et 31
154
154
Regroupement d’entreprises, IFRS 3
Définition d’un regroupement

d’entreprise
• Un regroupement d’entreprises est une transaction ou un

autre événement au cours duquel un acquéreur obtient le
contrôle d’une ou plusieurs entreprises.
IFRS 3 établit la manière dont

l’acquéreur :
• Comptabilise et évalue les actifs acquis, les passifs repris

et toute participation ne donnant pas le contrôle (intérêt
minoritaire).
• Comptabilise et évalue le goodwill.
• Fournit les informations pertinentes.
155
155
La méthode de l’acquisition s’applique

à tous les regroupements d’entreprise
et suppose :
• Identifier un acquéreur.
• L’acquéreur est celui qui obtient le contrôle de l’acquis.
• Déterminer la date d’acquisition.
• Celle à laquelle l’acquéreur obtient le contrôle de l’acquis.
• Évaluer et comptabiliser la juste valeur :
• Des actifs acquis,
• Des passifs repris

• Et toute participation ne donnant pas le contrôle
(minoritaires) dans l’acquis.
• Évaluer et comptabiliser le goodwill ou le gain d’une
acquisition avantageuse (bargain purchase).
156
156
Participation ne donnant pas le contrôle
• Toute participation ne donnant pas le contrôle (intérêts

minoritaires) est évaluée :
• Soit à la juste valeur.
• Soit à la part proportionnelle dans l’actif net de
l’entreprise acquise.
Exemple
• Participation ne donnant pas le contrôle (minoritaires) : 20%.

• Juste valeur nette des actifs acquis et des passifs repris : 100.
• Part proportionnelle des minoritaires dans les actifs nets : 20.
• Juste valeur de la participation minoritaire : 30 (hypothèse).
157
157
La contrepartie
transférée (prix • Les actifs transférés (trésorerie et autres actifs).
d’acquisition) • Les dettes reprises.
doit être mesuré • Les instruments de capitaux propres émis.
à sa juste valeur • Les rémunérations conditionnelles ou
à la date éventuelles (liées à la survenance
d’acquisition. d’événements ou conditions futurs) (contingent
consideration).
Ce qui inclut :
• Paiement en trésorerie : 50.

Exemple : • Remise d’une participation : 5.
• Reprise de dettes des anciens détenteurs : 10.
Juste valeur de • Émission d’actions de l’acquéreur : 20.

la contrepartie
• Rémunération conditionnée à la réalisation d’un
transférée : 90 objectif de résultat : 5.
158
158
Pour être comptabilisés, les actifs et les passifs doivent

respecter les définitions du Cadre conceptuel et des IFRS
• Pour les actifs incorporels qui n’étaient pas

comptabilisés par l’acquis car développés en
interne :
• Les règles de comptabilisation sont assouplies : seul
le critère « identifiable » est exigé.
• Les critères « avantages économiques futurs » et
Mais, « mesure fiable », prescrits par IAS 38, sont toujours
quelques considérés comme satisfaits.
exceptions • Les passifs éventuels sont comptabilisés même
si une ressource représentative d’avantages

économiques futurs n’est pas probable.
• Les impôts différés sont comptabilisés sauf ceux
générés par la comptabilisation initiale du
goodwill.
159
159
Participation détenue juste avant la

date d’acquisition
• Parfois, l’acquisition se fait par étapes.
• Par exemple l’acquéreur détient déjà 20 % et acquiert un
complément de 60 % qui lui donne le contrôle.
• La participation détenue (20 %) est alors évaluée à sa juste
valeur.
• Toute différence est comptabilisée en résultat.
Exemple :
• Participation détenue (20%) au prix de 24.
• Acquisition de 60% au prix de 90.

• La juste valeur de la participation de 20% est égale à 30
(hypothèse).
• La participation figurait au bilan pour 24.
• Un profit de 6 est constaté à la date d’acquisition.
160
160
Goodwill : différence à la date

d’acquisition entre :
• a) La somme de :
• La juste valeur de la contrepartie transférée.
• Le montant de toute participation ne donnant pas le
contrôle dans l’acquis (minoritaires).
• La juste valeur de la participation précédemment détenue
pour une acquisition par étapes.
• b) Le solde net des montants des actifs identifiables acquis
et des passifs repris.
Goodwill négatif (rare)
• Goodwill négatif, acquisition à des conditions

avantageuses, (bargain purchase) : il est constaté en profit
après vérification.
161
161
Exemple de calcul du goodwill
• Juste valeur de la contrepartie transférée (prix d’acquisition) : 90

• Participation ne donnant pas le contrôle : 20
• Juste valeur de la participation précédemment détenue : 30
• Total : 140
• Juste valeur des actif nets de l’entreprise acquise : 100

• Goodwill : 40
162
162
Nature du goodwill
• Le goodwill est un actif représentant les avantages

économiques futurs, provenant d’autres actifs, acquis dans
un regroupement d’entreprises, qui ne sont pas
individuellement identifiés et comptabilisés séparément.
• Le goodwill ne doit pas être amorti mais faire l’objet d’un

test de dépréciation au moins une fois par an

conformément à IAS 36 (dépréciation d’actif).
163
163
Coûts d’acquisition
• Les coûts d’acquisition (frais juridiques, honoraires,
etc.) sont comptabilisés en charges.
Comptabilisation ultérieure
• L’acquéreur évalue et comptabilise les actifs acquis, les
passifs repris et les instruments de capitaux propres émis
conformément aux autres IFRS (à quelques exceptions
près).
Informations à fournir
• L’acquéreur doit fournir les informations qui permettent aux
utilisateurs de ses états financiers d’évaluer les effets
financiers d’un regroupement d’entreprises.
164
164
Synthèse
Un regroupement d’entreprises est une transaction ou un autre
événement au cours duquel un acquéreur obtient le contrôle d’une ou
plusieurs entreprises.
La méthode de l’acquisition s’applique alors et suppose notamment :
• D’évaluer tous les actifs et passifs à la juste valeur.
• De comptabiliser le goodwill.
Toute participation ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) est
évaluée :
• Soit à la juste valeur ;
• Soit à la part proportionnelle dans l’actif net de l’entreprise acquise.
Toute participation détenue juste avant la date d’acquisition est évaluée à

la juste valeur et la différence comptabilisée en résultat.
Le goodwill est comptabilisé comme un actif (interdiction de l’amortir mais

test de dépréciation annuel).
Le goodwill négatif est constaté en profit.
165
165
Sommaire

• Dispositif applicable en 2013 :
• IFRS 10 : États financiers consolidés
• IFRS 11 : Partenariats
• IAS 28 : Entreprises associées et coentreprises
• IAS 27 : États financiers individuels
• IFRS12 : Informations à fournir
166
166
Dispositif applicable en 2013
Faiblesses du dispositif actuel
• Conflit entre IAS 27 et SIC 12 sur la définition du contrôle.

• Manque de transparence notamment des entités ad-hoc
telles les entités de titrisation.
• Option de comptabiliser une coentreprise selon la méthode
de l’intégration proportionnelle ou celle de la mise en
équivalence.
Décision
• Le groupe du G20, et d’autres organismes, ont demandé à

l’IASB et au FASB de revoir la comptabilité et les exigences
d’informations pour de telles entités.
• Nouvelles normes applicables en 2013.
167
167
IFRS relatives à la consolidation
Lien avec la
Appellation Comptabilisation
participation
Contrôle Filiale
Intégration globale
IFRS 10 (Subsidiary)
Influence notable Entreprise associée

Mise en équivalence
IAS 28 (Associate)
Partenariats
IFRS 11
1. Droits sur Coentreprise (Joint venture)
l'actif net
Entreprise commune Quote-part des actifs,
2. Droits sur des actifs
passifs, charges et
et des passifs (Joint operation)

produits
Regroupement d'entreprises : IFRS 3
Informations à fournir : IFRS 12
États financiers individuels : IAS 27
168
168
États financiers consolidés : IFRS 10
Principales caractéristiques (1)
Le contrôle nécessite trois conditions :
1. Le pouvoir sur l’entité (capacité de diriger ses activités significatives).
2. L’exposition à un rendement (positif ou négatif).
3. La capacité d’utiliser ce pouvoir pour affecter le rendement.
Dans la majorité des cas, le contrôle est facile à établir.

Par exemple détention de la majorité des droits de vote ou pouvoir de
nommer et révoquer les membres de la direction.
Dans certains cas, le contrôle est délicat à établir.

Notamment le cas des entités ad hoc où les droits de vote ne sont pas le
facteur déterminant.
Les entités contrôlées sont consolidées par la méthode de l’intégration

globale.
La société mère doit alors établir des états financiers consolidés.
169
169
Principales caractéristiques (2)
Les entités ad hoc sont soumises au dispositif général.

L’annexe B d’IFRS 10 donne des précisions et des exemples pour
déterminer si une telle entité est contrôlée.
IFRS 12 exige des informations à fournir.
Les entités ou fonds d’investissement (investment entity) se verront

probablement dispensées de consolider leurs filiales si elles sont
comptabilisées à la juste valeur par résultat (exposé-sondage en cours).
S’il n’en résulte pas par une perte de contrôle, aucun résultat n’est
constaté dans les changements d’intérêt suite à des transactions entre
actionnaires.
Lorsqu’il y a perte de contrôle, toute participation résiduelle est évaluée à

sa juste valeur.
La différence est constatée en résultat.
170
170
Quoi de nouveau par rapport aux normes
actuelles ?
Nouvelle définition du contrôle qui n’est plus basé sur le « pouvoir

de diriger les politiques financières et opérationnelles ».
Ce qui permet d’inclure les entités ad hoc dans le cadre général

(suppression de SIC 12).
Informations plus pertinentes notamment sur les entités ad hoc.
171
171
Partenariats : IFRS 11
Principales caractéristiques
Un partenariat est un accord dans lequel deux parties ou plus ont un

contrôle conjoint sur une entité.
Ce qui nécessite un accord unanime des parties pour les décisions
importantes.
Deux types d’arrangements :

1. Entreprise commune (joint operation) : droits et obligations sur des
actifs et des passifs spécifiques.
2. Coentreprise (joint venture) : droits sur l’actif net de l’entité.
1. L’opérateur conjoint comptabilise sa quote-part des actifs, des passifs

et des revenus de l'opération conjointe.
2. Le coentrepreneur comptabilise sa participation selon la méthode de la
mise en équivalence (suppression de la méthode de l’intégration
proportionnelle).
172
172
Partenariats : IFRS 11
Quoi de nouveau par rapport aux normes
actuelles ?
Définitions plus précises et distinction plus nette entre

opération conjointe et coentreprise.
Suppression de la méthode de l’intégration proportionnelle.

173
173
Entreprises associées et coentreprises : IAS 28
Principales caractéristiques
Contrôle conjoint : pouvoir de participer aux décisions de politiques

financière et opérationnelle de l’entité.
Critères inchangés.
Méthode de comptabilisation : mise en équivalence (suppression de la

méthode de l’intégration proportionnelle).
Le goodwill positif est inclus dans la valeur de la participation.

Le goodwill négatif est constaté en profit.
Lorsque la participation cesse d’être une entreprise associée ou une

coentreprise l’intérêt conservé est évalué à la juste valeur.
Un profit ou une perte est comptabilisé.
174
174
Entreprises associées et coentreprises : IAS 28
Quoi de nouveau par rapport aux anciennes
normes ?
Lorsque la participation cesse d’être une entreprise associée ou

une coentreprise l’intérêt conservé est évalué à la juste valeur.
Dans version actuelle, elle est évaluée au coût.
Suppression de la méthode de l’intégration proportionnelle pour

les coentreprises.
175
175
États financiers individuels : IAS 27
Principe
• Les états financiers individuels doivent être préparés en

conformité avec toutes les IFRS.
Exception
• Participations dans les filiales, les entreprises associées et

les coentreprises sont comptabilisées :
• Soit au coût.
• Soit conformément à IFRS 9 (ou IAS 39).
Dividende
• Comptabilisé en résultat dans les états financiers

individuels.
176
176
Informations à fournir : IFRS 12
Principales informations à fournir
• Jugements significatifs et hypothèses pour déterminer le

type de participations détenues.
• Participations dans les filiales permettant comprendre la
composition du groupe.
• Participations dans les Partenariats et les entreprises
associées.
• Participations dans les entités structurées non consolidées
• Pour évaluer la nature et les risques associés à ces
participations.
• Notamment un résumé sous forme de tableau des
éléments financiers.
• Si un support financier a été fourni à une telle entité,
informations supplémentaires.
177
177
Sommaire

178
178
Consolidation prudentielle
Règles de consolidation prudentielles
• Pour calculer le ratio de solvabilité sur base consolidée,

les règles de consolidation sont différentes.
• Seules les entreprises à caractère financier sont
consolidées par la méthode de l’intégration globale ou
proportionnelle.
• Les entreprises à caractère non financier (y compris les
entreprises d’assurance) sont mises en équivalence quel

que soit le mode de contrôle.
• La méthode de l’intégration proportionnelle devrait
continuer à s’appliquer pour les coentreprises.
179
179
Sommaire

• Autres normes
180
180
Les immobilisations et les dépréciations
Normes relatives aux Immobilisations
• IAS 16 : Immobilisations corporelles

• IAS 38 : Immobilisations incorporelles
• IAS 40 : Immeubles de placement
• IAS 36 : Dépréciation
Normes relatives aux actifs assimilés

• IAS 17 : Contrats de location

• IFRS 5 : Actifs non courants destinés à être cédés
181
181
Immobilisations et dépréciations
Immobilisations Immobilisations Immeubles de

corporelles, IAS 16 incorporelles, IAS 38 placement, IAS 40
Actifs corporels Actif non monétaire Immeuble

détenus pour être identifiable sans détenu pour en
utilisés sur plus substance retirer des loyers
d’un exercice physique et/ou valoriser le
capital
Respect de deux Le bien peut être

critères « identifiable » acquis, pris en
et « comptabilisation » location-financement
ou en location simple
182
182
Conditions pour comptabiliser un élément en tant qu’actif
Il est probable que les ressources représentatives d’avantages

économiques futurs attribuables à cet actif profiteront à l’entité
Le coût de cet actif peut être évalué de façon fiable
Valorisation initiale
Le coût comprend tous les frais directement attribuables à la

mise en service de l’immobilisation
Dépenses ultérieures
Elles sont immobilisées si elles respectent les conditions pour

une comptabilisation initiale (voir ci-dessus)
183
183
Les trois modèles IFRS
Modèle du • Montant initial moins le cumul des amortissements

coût et des dépréciations.
• Évaluer les immobilisations à leur juste valeur de

manière régulière.
Modèle de la • Option irrévocable et permanente.
réévaluation • La plus-value nette est comptabilisée en capitaux
propres et la moins-value en résultat.
• Ne s’applique qu’aux immeubles de placement.

• La juste valeur doit être évaluée tous les ans.
Modèle de la
• Option irrévocable et permanente.
juste valeur • Les changements de juste valeur sont
comptabilisés en résultat.
184
184
• Application des trois modèles d’évaluation aux trois

catégories d’immobilisations (IFRS)
Catégorie
Immobilisations Immeubles de Immobilisations
Modèle corporelles placement incorporelles
Coût Oui
Juste valeur Non Oui Non

Réévaluation Oui Non Oui
185
185
Règles d’amortissement
L’amortissement d’un actif est la répartition systématique de son

montant amortissable sur sa durée d’utilité prévue
La méthode d’amortissement doit traduire le rythme de

consommation des avantages économiques
Le montant amortissable d’un actif est déterminé après

déduction de sa valeur résiduelle
Approche par composant : chacun des composants d’un actif

doit être amorti séparément en fonction de sa durée d’utilisation
La valeur résiduelle et la durée d’utilité doivent être revues

chaque année
186
186
Dépréciations : calcul de la dépréciation
Un actif doit être déprécié lorsque la valeur nette

comptable est supérieure à sa valeur recouvrable
La valeur recouvrable d’un actif est la valeur la plus élevée

entre :
1. Le prix de vente net, et
2. Sa valeur d’utilité
La norme définit la valeur d’utilité comme la valeur

actualisée des flux de trésorerie futurs estimés attendus
de l’utilisation continue d’un actif, et de sa sortie à la fin
de sa durée d’utilité
187
187
Principales divergences avec les normes

françaises
La catégorie immeubles de placement, et le modèle de la

juste valeur associé, n’existent pas
La réévaluation est rare ; si tel était le cas, toutes les

immobilisations doivent alors être réévaluées
Certaines dispositions fiscales continuent d’influencer les

règles comptables
188
188
Synthèse : 3 catégories, 3 modèles

Trois normes : IAS 16 (corporelles), IAS 38 (incorporelles), IAS 40
(immeubles de placement)
Dont découle logiquement trois catégories d’immobilisations

Une immobilisation n’est comptabilisée que lorsque des avantages
économiques futurs sont probables ; tous les coûts directs sont
inclus
L’évaluation ultérieure se fait selon trois modèles : coût,

réévaluation, juste valeur (pour les immeubles de placement)
Les amortissements s’effectuent sur sa durée d’utilité prévue selon

une approche par composant
Lorsque la valeur recouvrable (plus bas du prix de vente net et de
la valeur d’utilité) est inférieure à l’encours comptable, une
dépréciation est constatée (IAS 36)
189
189
Contrats de location, IAS 17
Contrats de location-financement (finance-lease)
• Lorsque le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des
risques et avantages du bien.
• La distinction dépend de la substance de la transaction.
Exemples de location-financement
• À l’issue du contrat il est certain ou probable que la propriété de
l’actif sera transférée au preneur.
• Durée du contrat à peu près égale à la vie économique de
l’actif.
• Valeur actualisée des loyers proche de la juste valeur de l’actif.
Contrats de location simple (operating lease)

• Dans l’inverse, c’est un contrat de location simple.
190
190
Contrats de location, IAS 17
Comptabilisation : contrat de location-financement
• Chez le bailleur : comptabilisé comme une créance.
• Chez le preneur : comptabilisé comme une immobilisation et
un emprunt correspondant.
Comptabilisation : contrat location simple

• Chez le bailleur : comptabilisé comme une immobilisation
donnée en location.
• Chez le preneur : seuls les loyers sont comptabilisés.
Projet en cours
• Plus de distinction entre location-financement et location simple.

• Le locataire constaterait des actifs et des passifs pour tous les
types de location selon le « droit d’usage ».
• Le bailleur constaterait partiellement l’actif loué en créance.
191
191
Actifs non courants destinés à être cédés, IFRS 5
Définition
• Actif dont la valeur comptable est recouvrée principalement
par le biais d’une vente plutôt que par son utilisation.
Conditions de classement
• Disponible pour une vente immédiate dans son état.
• Vente hautement probable.
• Intervenir dans le délai d’un an.
• Évalué au plus bas :
• De la valeur nette comptable.

• La juste valeur moins les frais de cession.
• L’amortissement cesse alors.
• Présentation distincte au bilan et en résultat.
192
192
Immobilisations au 31/12/2010
Immeubles de placement 12,3 3,1 0,4 2,8
Immobilisations corporelles 17,1 7,9 13,8 5,1
Terrains et constructions 5,2 3,1 2,1
Donnés en location simple 7,8 n/d 8,3 3,0
Autres 4,1 2,4
Immobilisations incorporelles 2,5 1,8 1,5 1,9
Goodwill 11,3 19,9 7,4 5,1
Total 43,2 32,7 23,2 14,9
% du bilan 2,2% 1,9% 2,1% 1,4%
Durées d'utilité en années

Gros œuvre 60-80 30-80 50 20-60
Second œuvre 30 8-40 20-30
Installations techniques 20 5-25 10/30 5-20
193
193
Sommaire

• Autres normes
194
194
Provisions pour risques, IAS 37
• L’entité a une obligation actuelle

résultant d’un événement passé.
Une provision ne
• Il est probable qu’une sortie
doit être d’avantages économiques sera
comptabilisée que nécessaire pour régler cette obligation.
si : • Le montant de l’obligation peut être
estimé de manière fiable.
• Mêmes règles.
• Mais plus souples.

Normes françaises
• Possibilité de constituer des provisions
à caractère général (FRBG) ou fiscal.
195
195
Provisions, passifs et actifs éventuels, IAS 37
• Meilleure estimation de la dépense

nécessaire au règlement de l’obligation.
• L’incertitude ne justifie pas la constatation
Évaluation des de provisions excessives.
provisions • Actualisation lorsque l’effet temps est
significatif.
• Pas de provisions au titre de pertes futures
telles que provisions à caractère général.
• Passif éventuel : obligation potentielle ou

qui ne peut être évaluée de manière fiable
ou sortie d’avantages économiques peu
Actifs et
probable.
passifs • Actif éventuel : actif potentiel incertain.
éventuels • Un passif ou un actif éventuel n’est pas
comptabilisé mais fait l’objet d’une
information dans les notes.
196
196
Avantages du personnel, IAS 19
Champ d’application
• Avantages à court terme.

• Avantages postérieurs à l’emploi.
• Autres avantages à long terme.
• Indemnités de cessation d’emploi.
Nouvelle version d’IAS 19 applicable en 2013

Principaux changements
• Comptabilisation immédiate de tous les gains et pertes.
• Suppression de la méthode du corridor (option d’étaler les
écarts actuariels).
• Comptabilisation des avantages postérieurs à l’emploi :

• Coût des services rendus et intérêts nets : en résultat net.
• Réévaluations (dont les écarts actuariels) en OCI (gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres) sans
recyclage en résultat net.
197
197
Avantages à court terme
• Les avantages à court terme : sont dus dans les 12 mois :

salaires, congés payés, intéressement, etc.
• Ils sont comptabilisés en charges lorsque les services ont été
rendus.
Avantages postérieurs à l’emploi :

Régimes à cotisations définies
• L’obligation se limite à payer des cotisations définies à une

entité distincte (un fonds, une caisse de retraite ou une

compagnie d’assurance) qui servira in fine les avantages au
personnel.
• Les cotisations payées ou à payer sont à comptabiliser en
charges lorsque les services sont rendus.
198
198
Les régimes postérieurs à l’emploi :

Régimes à prestations définies
• Obligation de payer les prestations convenues aux

membres du personnel comme les pensions, les sommes
forfaitaires versées à la retraite, l’assurance-vie et
l’assistance médicale postérieures à l’emploi.
• L’entité reste responsable du paiement des prestations en
cas d’insuffisance de financement ou de défaillance du
fonds.
• L’évaluation des engagements est complexe.

• Aussi, la norme encourage à faire appel à un actuaire
qualifié.
199
199
Comptabilisation des régimes à prestation définies

(Version 2013)
• Comptabiliser le passif (actif) net du régime.

• Égal au coût final des prestations accumulées actualisé.
• Moins les actifs du régime
• Comptabiliser en résultat net :
• Coût des services rendus au cours de la période ;
• Coût des services rendus au cours de périodes antérieures qui
résulte de la modification d’un régime ;
• Intérêts nets sur le passif (l’actif) net attribuable au passage du
temps.
• Comptabiliser en OCI des réévaluations qui proviennent :

• Des écarts actuariels consécutifs à des changements d’hypothèses.
• Taux d’actualisation, table de mortalité, évolution des salaires, etc.
• Du rendement des actifs du régime.
• De la variation de l’effet du plafond, le cas échéant, de l’actif net.
200
200
Autres avantages à long terme

• Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les
douze mois : primes d’ancienneté, indemnité de départ à la
retraite, absences rémunérées de longue durée, etc.
• Ils sont comptabilisés comme les régimes à prestation
définies.
• Mais les réévaluations sont comptabilisées en résultat net
et non en OCI.
Indemnités de cessation d’emploi

• Amélioration des avantages postérieurs à l’emploi : application
des dispositions relatives aux avantages postérieurs à l’emploi.
• Règlement intégral attendu dans les douze mois : application

les dispositions relatives aux avantages à court terme.
• Règlement intégral n’est pas attendu dans les douze mois :
application des dispositions relatives aux autres avantages à
long terme.
201
201
Comparaison avec les normes

françaises
• Méthode préférentielle non obligatoire.

• Seule une information est exigée.
• En prudentiel, les établissements non soumis aux IFRS qui
ne constituent pas une provisions pour leurs engagements
de retraite et assimilés, sont tenus de déduire ce montant
des fonds propres de base.
202
202
Provisions pour risques
Provisions pour risques au 31/12/2011

Épargne-logement 0,2 0,9 0,1 0,7

Engagements par signature 0,4 0,2 1,0
Engagements sociaux 1,9 0,8 1,7

n/d
Litiges 1,3 0,7
Autres 1,7 1,0 0,7
10,3 6,2 2,1 4,8

% du total du bilan 0,5% 0,4% 0,2% 0,5%
203
203
Sommaire

• Autres normes
204
204
États financiers (IAS 1)
Les états financiers comprennent

• Un bilan.
• Un compte de résultat.
• Un état de variation des capitaux propres.
• Un état des flux de trésorerie.
• Des notes.
Concepts sous-jacents
• Continuité de l’exploitation (going concern).
• Comptabilité d’engagement (accrual basis of accounting).
• Permanence de la présentation (consistency of
presentation).
• Matérialité et agrégations (materiality and aggregation).
• Non-compensation (offsetting), sauf si une norme l’exige ou
l’autorise.
• Information comparative (comparative information).
205
205
Bilan (statement of financial position)
• Le bilan doit être présenté en distinguant les actifs et les

passifs courants et les actifs et passifs non courants (peu
adapté pour les banques).
• Ou une présentation par ordre de liquidité lorsqu’elle est
mieux appropriée (mieux adaptée pour les banques).
• Le critère principal de distinction entre courant et non
courant est le délai de douze mois pour réaliser un actif ou
régler une dette.
• Pas de modèle préconisé par la norme.
• En France, les entreprises utilisent un modèle

recommandé par le Conseil national de la comptabilité.
206
206
Compte de résultat (comprehensive income)
• Trois composantes du résultat global

• « Résultat net ».
• « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres » (Other comprehensive income ou OCI).
• « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres » (Total comprehensive income).
• Composantes OCI : Gains et pertes sur :
• Actifs financiers disponibles à la vente (IAS 39).
• Couvertures de flux de trésorerie (IAS 39).
• Conversion des états financiers des entités étrangères (IAS 21).

• Réévaluation des immobilisations (IAS 16 et 38).
• Gains ou pertes actuariels (IAS 19.93A).
207
207
État de • « Statement of changes in equity »

variation des • Il doit faire apparaître tous les changements dus
capitaux aux transactions entre actionnaires.
propres • Le résultat net et le résultat global.
• « Cash flow statement »

État des flux • En distinguant les flux de trésorerie provenant de :
de trésorerie, • L’activité opérationnelle.
IAS 7 • L’activité d’investissement.
• L’activité de financement.
• Bases de préparation des états financiers.

• Résumé des méthodes comptables utilisées.

Notes aux
• Informations sur chaque poste des états financiers.
états • Informations exigées par toutes les autres IFRS.
financiers • Informations additionnelles pertinentes sur les
incertitudes, les risques et les engagements.
208
208
Sommaire

• Autres normes
209
209
Sommaire : Autres normes
• Autres normes
• IFRS 8 : Information sectorielle
• IAS 34 : Information financière intermédiaire
• IAS 24 : Informations relatives aux parties liées
• IAS 10 : Évènements postérieurs
• IAS 8 : Changement de méthodes comptables
• IAS 33 : Résultat par action
• IAS 12 : Impôts sur le résultat
• IAS 7 : État des flux de trésorerie
• IAS 21 : Effets de la variation des cours de change
• IAS 29 : Monnaie d’une économie hyperinflationniste
• IAS 18 : Produit
• IFRS 2 : Paiements en action

• IFRS 4 : Contrats d’assurance
• IAS 20 : Subventions publiques
• IAS 12 : Coût d’emprunt
• IFRS 1 : Première adoption des IFRS
210
210
Autres normes
Information sectorielle, IFRS 8
Principes
• Analyse des comptes par secteurs d’activité.

• Calée sur le système de reporting interne.
• Réconciliées avec les informations des états financiers.
Caractéristiques d’un segment
• Il est engagé dans une activité qui dégage (ou peut

dégager) des revenus et des dépenses (même en
provenance d’autres segments).
• Les résultats opérationnels sont évalués régulièrement par

la Direction pour allouer des ressources et pour évaluer les
performances.
• Pour lequel l’information est disponible aisément (discrete
financial information).
211
211
Autres normes
Information financière intermédiaire, IAS 34
Format
• Un jeu complet d’états financiers (IAS 1) ou un jeu simplifié

d’états financiers.
• Un jeu simplifié doit comprendre les mêmes documents que
ceux prescrits par IAS 1, mais résumés.
• Établis suivant les mêmes méthodes comptables.
Le comparatif doit notamment

comprendre
• Le bilan de la période intermédiaire et celui de l’exercice
précédent (par exemple 30/6/N et 31/12/N-1).

• Le compte de résultat de la période intermédiaire, le résultat
cumulé depuis le début de l’exercice (si plusieurs périodes)
et celui des données comparables de l’exercice précédent
(par exemple 30/6/N et 30/6/N-1).
212
212
Autres normes
Informations relatives aux parties liées, IAS 24
Contexte
• Les opérations d’une entité avec les parties qui lui sont liées
peuvent être conclues à des conditions hors marché.
Périmètre
• Entités amont et aval, principaux dirigeants et membres
proche de la famille.
Informations à publier
• Impacts sur le résultat et la situation financière des

transactions avec des parties liées.
• Nature des liens, des opérations et des soldes avec les
parties liées.
• Rémunérations globale des principaux dirigeants.
213
213
Autres normes
Évènements postérieurs, IAS 10
Objectif
• Quand et comment traiter les événements postérieurs à la
clôture des états financiers.
• Exemple : entre le 31/12/2011 (date de clôture) et 30/03/2012
(publication des comptes).
Événements
• Qui confirment une situation existante à la clôture des
comptes : doivent donner lieu à un ajustement des
comptes.
• Exemples : Faillite d’un client, décision d’un tribunal, fraudes ou
erreurs.
• Relatifs à des situations nouvelles : ne doivent pas donner

lieu à un ajustement mais doivent être mentionnés en
notes s’ils sont significatifs.
• Exemples : Variations de valeur de marché, restructurations,
sinistres.
214
214
Autres normes
Changement de méthodes comptables, IAS 8
Changement de méthodes comptables
• S’applique de manière rétrospective (sauf exceptions).

• Application rétrospective : appliquer la nouvelle méthode
comptable sur toutes les périodes présentées comme si
cette méthode avait toujours été utilisée.
• Ajuster les capitaux propres de la balance d’ouverture de
la première période présentée et les autres montants pour
chaque période présentée.
• Donner une information pertinente.
Traitement rétrospectif impraticable

• Quand l’entité ne peut pas l’appliquer après avoir fait tous

les efforts raisonnables.
• Une information pertinente est alors fournie.
215
215
Autres normes
Changement de méthodes comptables, IAS 8
Changement d’estimation comptables
• Les incertitudes inhérentes à l’activité ont pour effet que de

nombreux éléments des états financiers ne peuvent pas
être évalués avec précision mais seulement estimés.
• Un changement d’estimation comptable est prospectif, il
s’applique uniquement à la période en cours et aux
périodes futures, le cas échéant.
Erreur ou omission sur une période

précédente
• Corrigée rétrospectivement comme si l’erreur ne s’était

jamais produite.
216
216
Autres normes
Résultat par action, IAS 33
Objectif
• Analyser le résultat par action en tenant compte de tous

les éléments susceptibles de diluer ce résultat.
• Mesurer l’évolution de la performance de la société.
• Permettre une comparaison avec les sociétés du même
secteur d’activité (benchmarking).
Résultat de base par action

• Numérateur : résultat attribuable aux porteurs d’actions

ordinaires
• Dénominateur : nombre moyen pondéré d’actions
ordinaires en circulation pendant l’année.
217
217
Autres normes
Résultat par action, IAS 33
Résultat par action dilué
• Dénominateur :
• Nombre d’actions ordinaires utilisé pour le résultat non
dilué.
• + Nombre d’actions qui résulterait de la conversion de
toutes les actions potentielles en actions ordinaires.
• Numérateur :
• Résultat de base.
• + Dividendes qui ont été déduits pour le calcul du résultat
de base.
• + Intérêts de l’exercice liés aux actions potentielles (par

exemple, les intérêts d’obligations convertibles).
• + Toute variation dans les produits et les charges qui
pourrait découler de la conversion des actions
potentielles en actions ordinaires.
218
218
Autres normes
Impôts sur le résultat, IAS 12
Impôt différé
• La comptabilisation des produits et charges ne coïncide

pas nécessairement avec le paiement ou la récupération
de l’impôt.
• Ainsi, un gain peut être comptabilisé l’année 1 et l’impôt
correspondant comptabilisé l’année 2.
• Approche bilancielle : comparaison de la valeur comptable
d’un actif (ou d’un passif) avec sa valeur fiscale (celle
attribuée selon les règles fiscales).

• Dès qu’il existe une différence, un impôt différé doit être
constaté (sauf quelques rares exceptions).
219
219
Autres normes
Impôts sur le résultat, IAS 12
Comptabilisation de l’impôt différé
• Passif d’impôt différé : pour toutes les différences

temporelles imposables (un impôt qui sera payé
ultérieurement).
• Actif d’impôt différé : s’il est probable qu’un bénéfice futur
imposable sera disponible pour imputer cet impôt.
• Notamment pour les pertes fiscales ou les crédits d’impôt non
utilisés.
• Taux d’impôt à utiliser : ceux que l’on s’attend à payer
(méthode du report variable).

• Ils ne sont pas actualisés (exception à la règle générale).
• Valeur comptable d’un actif d’impôt différé : doit être revue
à chaque date de clôture et les ajustements nécessaires
effectués.
220
220
Autres normes
État des flux de trésorerie, IAS 7
Problématique
• Un état des flux de trésorerie (cash flow statement) explique
la variation de trésorerie durant une période donnée.
• L’égalité est la suivante :
• Trésorerie en début d’année.
• + Les encaissements de l’année.
• – Les décaissements de l’année.
• = Trésorerie en fin d’année.
Flux de trésorerie répartis en trois activités

• Activités opérationnelles : principales activités génératrices

de produits.
• Activités d’investissement : acquisition et sortie d’actifs à
long terme.
• Activités de financement : capitaux propres et emprunts.
221
221
Autres normes
État des flux de trésorerie, IAS 7
Méthode directe et indirecte
• Méthode directe : flux bruts (difficilement applicable pour
une banque).
• Méthode indirecte (généralement utilisée par les banques).
• Résultat avant impôt
• +/- Tous les éléments non générateurs de flux de
trésorerie (dépréciations, provisions, amortissements,
intérêts courus, etc.).
• +/- Les variations des postes appropriés du bilan.
Trésorerie et équivalents de trésorerie

• Trésorerie : les fonds en caisse et les dépôts à vue.

• Les équivalents de trésorerie : placements à court terme,
très liquides.
• Généralement les banques ne retiennent que la trésorerie.
222
222
Autres normes
Effets de la variation des cours de change, IAS 21
Définitions
• Monnaie fonctionnelle : monnaie de l’environnement

économique premier dans laquelle l’entité opère.
• Monnaie de présentation : monnaie dans laquelle les états
financiers sont présentés.
• Éléments monétaires : montants monétaires détenus et
actifs ou passifs à recevoir ou à payer pour un montant
fixe (tels une obligation ou un prêt).
• Élément non monétaire : les autres (y compris les actions).
• Monnaie d’une économie hyperinflationniste : lorsque,

notamment, l’inflation cumulée sur trois ans est supérieure
à 100 % (IAS 29).
223
223
Autres normes
Comptabilisation des opérations en devises
• Les transactions sont comptabilisées dans la monnaie
fonctionnelle.
• Comptabilisées initialement au cours de la date de la transaction.
Évaluation et comptabilisation ultérieures

Cours de Comptabilisation de l’écart
Éléments
conversion de conversion
Cours de
Éléments monétaires règlement ou Compte de résultat
cours de clôture
Éléments non
Cours historique
monétaires évalués au Néant
(d’origine)
coût historique
De la même manière que l’élément
Éléments non Cours de la
non monétaire dont il n’est qu’une
monétaires évalués à la date de
composante : Capitaux propres ou
juste valeur l’évaluation
résultat
224
224
Autres normes
États financiers
• Peuvent être présentés dans n’importe quelle monnaie.

• Sont convertis dans une autre monnaie dans deux cas.
• Monnaie de présentation différente de la monnaie fonctionnelle.
• Lors de la consolidation d’une entité étrangère.
• Le même traitement est appliqué dans les deux cas.
• Cas général
• Les éléments du bilan sont convertis au cours de clôture en
vigueur pour chacune des périodes.
• Les charges et les produits sont convertis au cours moyen

en vigueur pour chacune des périodes.
• Il en résulte un écart de conversion comptabilisé en
capitaux propres.
225
225
Autres normes
Monnaie hyperinflationniste, IAS 29
Caractéristiques d’une monnaie
hyperinflationniste
• La monnaie perd son pouvoir d'achat à un tel rythme que la
comparaison de montants, même durant la même période
comptable, est trompeuse.
• Un taux d’inflation cumulé de 100 % sur trois ans est l’un des
critères pouvant caractériser une monnaie hyperinflationniste.
• Mais d’autres critères comportementaux sont importants.
Traitement
• Les états financiers sont retraités en appliquant un index

général des prix aux éléments de l’actif, des capitaux
propres et du résultat.
• Sauf pour les éléments qui tiennent compte de l’inflation :
actifs réévalués, indexés ou au prix de marché.
226
226
Autres normes
Produits, IAS 18
Vente de biens
• Tenir compte de toutes remises, escomptes, commissions

et de l’effet temps en cas de paiement différé important.
• Si l’entreprise conserve des risques importants, la vente
n’est pas constatée : mise en dépôt, droit de l’acheteur
d’annuler la vente, etc.
• Les charges probables correspondantes doivent être
constatées (garanties, bons d’achat, etc.)
Prestation de service
• Seule la méthode à l’avancement est autorisée.

• S’il ne peut être estimé de façon fiable, le produit n’est
comptabilisé qu’à hauteur des charges comptabilisées
recouvrables.
227
227
Autres normes
Produits, IAS 18
Intérêts, redevances et dividendes
• Intérêts : au taux d’intérêt effectif.

• Redevances : au fur et à mesure qu’elles sont acquises.
• Dividendes : lorsque le droit de percevoir le paiement est
établi.
Trois types de commissions
• Commission qui fait partie intégrante du rendement effectif

d’un instrument financier : ajustement du taux d’intérêt
effectif (TIE).
• Commission acquise lorsque le service est fourni : au fur et
à mesure que le service est fourni.
• Commission acquise lors de l’exécution d’un acte
significatif : lorsque l’acte significatif a été réalisé.
228
228
Autres normes
Paiement en action, IFRS 2
Objectif et champ d’application
• Évaluer et comptabiliser les options sur actions accordées
aux salariés et plus généralement tout paiement en action.
Comptabilisation
• En charges.
• À la juste valeur.
• Déterminés à la date d’octroi.
• Par augmentation des capitaux propres.
Informations
• La nature et l’étendue des plans de paiement en actions.
• Le modèle d’évaluation des options et les hypothèses
retenues.
229
229
Autres normes
Contrats d’assurance, IFRS 4
Définition
• Engagement d’un assureur vis-à-vis d’un souscripteur à
l’indemniser, en cas de survenance d’un événement aléatoire
précis qui affecterait défavorablement le souscripteur.
• Le projet est scindé en deux phases.
Principe de comptabilisation durant la phase I

• Maintien des normes locales existantes sauf exceptions.
• Interdiction des provisions pour pertes sur contrats futurs.
• Évaluer l’adéquation des passifs d’assurance (liability adequacy
test).
• Estimation des flux de trésorerie futurs des contrats en cours.
• Toute insuffisance doit être constatée en résultat.
• Ou s’assurer que les passifs d’assurance sont au moins égaux à
ceux qui ressortiraient de l’application d’IAS 37.
230
230
Autres normes
Contrats d’assurance, IFRS 4
Principe de comptabilisation durant la
phase I (suite)
• Ne pas compenser les actifs et les passifs d’assurance et
les produits et les charges.
• Test de dépréciation des actifs de réassurance.
• Contrat d’assurance avec une participation discrétionnaire.
• Possibilité de scinder l’élément garanti de l’élément
discrétionnaire.
• L’élément discrétionnaire comptabilisé comme un passif.
Phase 2 du projet
• Objectif : améliorer la comptabilité des contrats d’assurance

souvent considérée comme une « boite noire » avec des
pratiques disparates.
• Exposé-sondage juillet 2010 en cours de discussion.
231
231
Autres normes
Subventions publiques, IAS 20
Objectifs
• Proposer une méthode de comptabilisation appropriée aux

subventions.
• Donner une information comparative.
Comptabilisation des subventions
• Constatées en produits, sur les périodes appropriées et sur

une base systématique, de manière à équilibrer les coûts
qu’elles sont destinées à compenser.

• Les subventions d’équipement peuvent être présentées
selon deux méthodes
• La subvention est inscrite au passif comme revenu différé.
• La subvention est déduite de l’actif bénéficiaire de la subvention.
232
232
Autres normes
Coût d’emprunt, IAS 23
Objectif
• Définir le traitement comptable des coûts d’emprunts.

• Soit en charges.
• Soit incorporés à la valeur d’un actif qualifié.
Traitement comptable
• Traitement comptable de référence : comptabilisation des

intérêts en charges.
• Traitement comptable alternatif : incorporation des intérêts
au prix de revient de l’actif qualifié.

• Un actif qualifié est un actif qui exige une longue période de
préparation avant de pouvoir être utilisé ou vendu.
• Les normes françaises sont généralement cohérentes avec
IAS 23.
233
233
Autres normes
Première adoption des IFRS, IFRS 1
Champ d’application
• Norme dite FTA (first time adoption).
• S’applique à une entité qui adopte pour la première fois les
IFRS.
• Par une déclaration explicite et sans réserves de
conformité avec les IFRS.
• Un bilan d’ouverture doit être préparé à la date de
transition vers les IFRS.
Objectif : information de haute qualité

• Transparente et comparable sur toutes les périodes
présentées.
• Point de départ approprié pour la comptabilité ultérieure
aux IFRS.
• Générée à des coûts qui n’excèdent pas les bénéfices aux
utilisateurs.
234
234
Autres normes
Première adoption des IFRS, IFRS 1
Date de transition
• Premier jour de l’exercice présenté dans les états financiers.
• Exemple : Premiers états financiers IFRS : 31 décembre 2012
• Date de transition et bilan d’ouverture IFRS : 1er janvier 2011
• 2010 étant le comparatif.
• 1er janvier 2011 : point de départ de l’application des nouvelles
normes.
Principe
• Appliquer toutes les normes de manière rétrospective comme si
elles avaient toujours été appliquées (à quelques exceptions près).

• Comptabiliser en capitaux propres les différences entre les
encours IFRS et les encours aux anciennes normes.
• Effectuer une réconciliation des capitaux propres et des résultats
entre anciennes et nouvelles normes.
235
235
Sommaire

• Autres normes
236
236
Filtres prudentiels Bâle II et Bâle III
Contexte
• L’application des IFRS permet de comptabiliser directement en

capitaux propres certains gains ou pertes.
• Les autorités prudentielles ont filtré ces éléments pour le calcul
des fonds propres prudentiels.
• Bâle III va modifier ces filtres.
Instruments de capitaux propres

disponibles à la vente (Bâle II) :
• Plus ou moins-values nettes calculées devise par devise.
• Plus-values nettes latentes : déduites du Tier 1.

• Reprises en Tier 2 à hauteur de 45 % avant impôt.
• Moins-values nettes : demeurent en déduction du Tier 1.
• Traitement similaire pour les immobilisations réévaluées.
237
237
Filtres prudentiels dans Bâle II et Bâle III
Neutralisation de certains éléments

(Bâle II)
• Gains et pertes sur instruments de dette disponibles à la vente.

• Gains et pertes sur couverture en flux de trésorerie.
• Gains et pertes sur les dettes à la juste valeur par résultat sur
option, dus à l’évolution du risque de crédit sur soi-même.
• Composante capitaux propres des instruments hybrides.
Autres retraitements
NB : Ne sont spécifiés que les retraitements
induits par les IFRS
• Goodwill : déduit du Tier 1.

• Engagements de retraites pour les établissements qui
n’adoptent pas les IFRS : déduits des fonds propres.
238
238
Filtres prudentiels dans Bâle II et Bâle III
Filtres prudentiels dans le projet

Bâle III
• Gains ou perte sur actifs financiers disponibles à la vente :

aucun retraitement.
• (Instruments de dette et de capitaux propres).
• Gains ou pertes sur risque de crédit sur soi-même : neutralisés
pour leur totalité.
• Et non seulement les passifs à la juste valeur par option.
• Gains ou perte sur couverture de flux de trésorerie :
demeurent neutralisés
• Impôts d’actifs différés

• Déduction totale de ceux qui dépendent bénéfices futurs.
• Déduction avec franchise pour les autres.
239
239

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• IFRS : champ d’application et caractéristiques 3

• Autres normes 210

Le référentiel IFRS comprend :

Les IAS « International Accounting Standards »

Les interprétations préparées par « IFRS Interpretation

Une norme comprend :

La norme proprement dite

Des annexes et guides qui font partie de la norme

Pour les normes complexes un guide de mise en œuvre qui

Les bases de conclusions (basis for conclusions)

Ce qui peut faire plusieurs centaines de pages

Caractéristiques des IFRS

Culture : pragmatisme, obligation de résultat

Un cadre conceptuel fort qui définit les grands principes

Les normes sont numérotées selon un ordre chronologique

Peu de normes sectorielles

Absence d’un plan de comptes (chart of accounts)

Absence de modèle d’états financiers

Une norme ne s’applique qu’aux éléments significatifs

Principales étapes de l’adoption d’une norme par l’IASB

Exposé-sondage « Exposure Draft » ou ED

Analyse des commentaires reçus et re-délibération de l’IASB

Promulgation de la norme par l’IASB après un vote formel

European Comité d'examen Accounting Commission

processus de juste équilibre une norme. l’UE.

Usage des IFRS en Europe

Options prises par la France

• Les IFRS dans le monde

Afrique Australie/New Zeland

Normes de consolidation Autres normes

IAS 31 : Participations dans des coentreprises IAS 29 : Économies hyper inflationnistes

• À l’horizon 2013 ou 2015 plusieurs normes nouvelles ou

Thème Futures normes

IFRS 10 : États financiers consolidés

Bilans IFRS (simplifiés) au 31/12/2010

Provisions techniques - Assurance 115 232 83 46 55 531 8%

Résultats consolidés IFRS (simplifiés) au 31/12/2010

• IFRS : champ d’application et caractéristiques

Le Cadre conceptuel a pour objectif de

C’est une sorte de « norme des normes »

Il traite essentiellement des points suivants

Parmi les principaux utilisateurs : les

Deux caractéristiques qualitatives

• Pertinence (relevance) : si elle a la capacité d’influencer les

• Fidélité (faithful representation) : l’image fidèle suppose

Quatre caractéristiques qualitatives

Capitaux propres (Equity)

Comptabilisation des éléments des

• La comptabilisation est le processus d’incorporation dans

• L’élément a un coût ou une valeur qui peut être évalué de

Les IFRS (International Financial Reporting Standard) sont

Le cadre conceptuel définit les grands principes et sert de guide

Il précise les quatre caractéristiques qualitatives des états

Il définit également les cinq éléments des états financiers : actifs,

• IFRS : champ d’application et caractéristiques

• Instruments financiers : Non dérivés

• Dépréciation des actifs financiers

Trois normes • IAS 39 : Comptabilisation et évaluation.

IAS 39 est en • IFRS 9 Évaluation et comptabilisation des

instruments financiers. Applicable en 2015.