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Normes IFRS :

Introduction générale

ISFA 3 – 22/09/2008

Pierre THEROND
ptherond@winter-associes.fr
http://www.pierretherond.fr
ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 1
Sommaire du cours

1. Le cadre g
général : le Framework
2. Elaboration des normes IFRS par l’IASB
3 Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
3.
4. Principales normes « actuarielles »

ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 2


Introduction
Après de nombreux scandales financiers (Enron,
(Enron Parmalat,
Parmalat Vivendi…)
Vivendi )
provoqués par des pratiques comptables discutables qui ont ébranlé la
communauté financière, la mise en place d’un nouveau système
comptable semblait nécessaire.

Les normes IFRS sont au cœur de ce nouveau système. L’adoption de


ces nouvelles normes va transformer la conception et la perception de
l’information financière par l’entreprise. Les principes ancestraux vont
être complètement
p bouleversés dans la mesure où :
‰ la « juste valeur » va supplanter le coût historique ;
‰ la substance économique va être privilégiée à la forme juridique.

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1. Le cadre général : le Framework
Depuis 2005,
2005 toutes les sociétés cotées en Europe sont tenues de
présenter leurs comptes consolidés selon les normes IFRS
(Règlement n° 1606/2002).

Ces normes sont élaborées par l’International Accounting Standards


Board (IASB ou « Board ») qui est l’organisme concepteur des normes
de l’IASC Fundation.

L’objectif premier de cette organisation est de développer un ensemble


d normes comptables
de t bl :
‰ de haute qualité ;
‰ compréhensibles ;
‰ applicables.

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1. Le cadre général : le Framework
1 IASB
1.

Afin de satisfaire les objectifs précédents, les normes sont élaborées


par l’IASB, qui est constitué d’un groupe de 14 experts choisis par les
administrateurs de l’IASC Fundation.

L’IASB a la pleine discrétion pour développer et poursuivre son


programme technique et organiser la conduite de ses travaux.

Cependant, il doit suivre les processus d’élaboration de l’IASB.

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1. Le cadre général : le Framework
2 Objectifs de l’IASC Fundation (1/2)
2.

Plus précisément, les objectifs de l’IASCF sont :

a) développer, dans l’intérêt public, un ensemble simple de normes


comptables de haute qualité, compréhensibles et applicables, qui
nécessitent des informations de haute q
qualité,, comparables
p et
transparentes des états financiers et d’autres reportings financiers,
afin d’aider les acteurs des marchés des capitaux et d’autres
utilisateurs
tili t à prendre
d des
d décisions
dé i i é
économiques
i ;

b) promouvoir l’utilisation et l’application rigoureuse de ces normes ;

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1. Le cadre général : le Framework
2 Les objectifs de I’ASC Fundation (2/2)
2.

c) prendre en considération, les besoins spécifiques adaptés aux


petites et moyennes entreprises et les économies émergentes ;

d) provoquer la convergence entre les normes comptables


nationales,, les normes International Accounting
g Standards ((IAS)) et
les normes International Financial Reporting Standards (IFRS)
vers des solutions de haute qualité ;

e) remédier à la multiplicité des référentiels comptables locaux


empêchant les comparaisons (Plan Comptable français par
exemple)
exemple).

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1. Le cadre général : le Framework
3 Le Framework
3.

Le Framework est un document qui pose d’une part les principes


généraux que doivent respecter les états financiers d
d’une
une entreprise et
d’autre part catégorise et définit les éléments qui constituent les états
financiers.

3.1. Les principes généraux

‰ Satisfaire
S ti f i lel besoin
b i d’information
d’i f ti d
des utilisateurs
tili t d
des normes
financières (investisseurs, salariés, clients, etc…).

‰ Prédominance
P éd i d bilan
du bil par rapportt au compte
t de
d résultat
é lt t
(Position financière).
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1. Le cadre général : le Framework
3 Le Framework
3.

3.1. Les principes généraux

‰ Juste valeur (valeur d’échange sur un marché en opposition avec


le coût historique).

‰ Substance sur la forme : les évènements doivent être considérés


et présentés conformément à leur substance économique et non
simplement
i l t à leur
l f
forme j idi
juridique.

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1. Le cadre général : le Framework
3 Le Framework
3.

3.1. Les principes généraux

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1. Le cadre général : le Framework
3 Le Framework
3.

3.1. Les principes généraux

Source : Forum d’actualité bancaire

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1. Le cadre général : le Framework
3 Le Framework
3.

3.2. Evaluation historique et évaluation en juste valeur.

Dans le cas d’une action par exemple :

‰ Valeur historique
q en t : cours de l’action à la date t ;

‰ Juste valeur à la date t : prix « théoriquement » correct basé sur


l’actualisation des flux de p
paiements futurs.

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1. Le cadre général : le Framework
3 Le Framework
3.

3.3. Illustration du principe « Primauté de la substance sur la


forme »

Exemple : Souscription d’un contrat de location pour un photocopieur.


Forme : le contrat à la nature juridique d
d’un
un contrat de location ;
Substance : l’utilisation du photocopieur et les avantages liés ;
Primauté de la substance sur la forme : ce contrat ne doit pas
être comptabilisé comme un contrat de location,
location mais comme
l’acquisition d’un actif (avantages économiques futurs) à crédit
(les loyers constituant le " remboursement " du crédit sur
l’acquisition
q de l’actif).
)

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1. Le cadre général : le Framework
4 Structure des normes IFRS
4.

La structure des normes IFRS se compose des:

‰ Normes :

− International Accounting Standards (IAS) ;

− International Financial Reporting Standards (IFRS) ;

‰ Interprétations :

− Standing Interpretations Committee (SIC) ;

− International Financial Reporting Interpretations Committee


(IFRIC).

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2. Elaboration des normes IFRS par l’IASB
Le processus d
d’élaboration
élaboration des normes produites par ll’IASB
IASB comprend six
étapes. Des Administrateurs assurent la conformité de divers points durant
tout le processus.

‰ Etape 1 : Mise en place de l’agenda ;

‰ Etape
p 2 : Projet
j de p
planification ;

‰ Etape 3 : Développement et publication d’un discussion paper (DP) ;

‰ Etape 4 : Développement et publication d


d’un
un exposure draft (ED) ;

‰ Etape 5 : Développement et publication d’une norme IFRS ;

‰ Etape
Et 6 : Procédures
P éd après
è qu’une
’ norme IFRS soit
it publiée
blié ;

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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
1 Contexte
1.

L’UE a décidé d’adopter les normes internationales comptables pour


fournir une information financière harmonisée afin d
d’assurer
assurer :

‰ un haut degré de transparence ;

‰ une
ne comparaison des états financiers ;

‰ un fonctionnement efficace du marché des capitaux


communautaires et du marché interne.
interne

La source réglementaire est le règlement (EC) n° 1606/2002 (JOUE,


11/09/2002) qui définit le périmètre et les processus européens
d’adoption.
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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
2 Périmètre
2.

Article 4 du règlement n° 1606/2002 :

« Pour chaque exercice commençant le 1er janvier 2005 ou après


cette date, les sociétés régies par le droit international d'un État
membre sont tenues de préparer
p p leurs comptes
p consolidés
conformément aux normes comptables internationales adoptées (…)
si, à la date de la clôture de leur bilan, leurs titres sont admis à la
négociation
é i ti sur le
l marché
hé réglementé
é l té d'un
d' État
Ét t membre(…)
b ( )»

Les Etats membres de l’UE peuvent exiger l’application des normes


IFRS aux sociétés non cotées,
cotées mais elle est facultative pour celles-ci.
celles ci

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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
3 Processus d’adoption (1/2)
3.

Les normes comptables internationales peuvent être adoptées


seulement si :

‰ elles ne sont pas contraires au principe exposé dans l’Article


2(3) de la Directive 78/660/EEC et dans l’Article 16(3) de la
Directive 83/349/EEC et,

‰ elles sont favorables au bien public européen et,

‰ elles satisfont le critère d’intelligibilité, de pertinence, de fiabilité


et de comparatibilité, exigé par l’information financière utile à la
prise de décisions économiques et à ll’évaluation
évaluation de la gestion
comptable.
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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
3 Processus d’adoption (2/2)
3.

Pour être adoptée, la norme doit suivre 3 étapes :

‰ L’avis consultatif de l’European Financial Reporting Advisory


Group (EFRAG) ;

‰ L’opinion donnée par l’Accounting


l’Acco nting Regulatory
Reg lator Committee (ARC)
sur la proposition de la commission, afin d’adopter la norme ;

‰ La décision finale de la Commission Européenne (EC) et la


publication de la norme dans le JOUE.

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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
4 Les normes adoptées
4.

Les normes en application dans l’UE (2008) :

‰ IAS: 1-2, 7-8, 10-12, 14, 16-21, 23-24, 26-29, 31-34, 36-41

‰ IFRS: 1-8

‰ SIC: 7, 10, 12, 13, 15, 21, 25, 27, 29, 31, 32

‰ IFRIC: 1-2, 4-12

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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
4 Les normes adoptées
4.

Le nouveau bilan selon les normes IAS / IFRS :

Source : Cahiers électroniques du CRECCI

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3. Adoption des normes IFRS au sein de l’UE
4 Les normes adoptées
4.

Le nouveau bilan selon les normes IAS / IFRS :

Source : Cahiers électroniques du CRECCI

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4. Principales normes « actuarielles »
1 IAS 19 & IFRS 2 : les engagements sociaux (1/4)
1.

La norme IAS 19 Avantages du personnel prévoit les règles de


comptabilisation des engagements sociaux.

Elle est complétée par la norme IFRS 2 Paiements en actions qui


prévoit notamment les méthodes d’évaluation des engagements
sociaux
i d
donnant
t droit
d it à des
d actions
ti ( l
(plans d stock-options).
de t k ti )

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4. Principales normes « actuarielles »
1 IAS 19 & IFRS 2 : les engagements sociaux (2/4)
1.

La norme fixe quelques principes simples qui conduisent à décider si


un avantage doit donner lieu à la constitution d
d’une
une provision.
provision

Schématiquement, la norme propose deux principaux critères


d’anal se :
d’analyse

‰ L’avantage est gagé par la valeur ajoutée produite ou pas,

‰ L’avantage induit une distorsion par rapport à d’autres


entreprises du même secteur.

ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 24


4. Principales normes « actuarielles »
1 IAS 19 & IFRS 2 : les engagements sociaux (3/4)
1.

‰ Sur la base du 1er critère, on ne projette par exemple pas les


cotisations employeur à un régime de retraite supplémentaire à
cotisations définies (article 83) pour des salariés puisqu’en
contrepartie ils produisent de la valeur ajoutée.

‰ Le 2nd critère conduit à projeter et à comptabiliser des


avantages du type « attribution de 2 jours de congés payés
supplémentaires aux salariés de plus de 5 ans d’ancienneté »
car une entreprise concurrente qui n’applique que le dispositif
légal doit,
doit toutes choses égales par ailleurs,
ailleurs avoir une valeur de
marché plus importante que celle qui a consenti cet avantage.
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4. Principales normes « actuarielles »
1 IAS 19 & IFRS 2 : les engagements sociaux (4/4)
1.

La détermination du montant à comptabiliser comporte 2 étapes :

‰ Détermination de l’engagement total à l’aide de méthodes


actuarielles.

‰ Répartition de cet engagement entre la part que l’on peut


affecter au passé (droits acquis) et la part complémentaire
(d it restant
(droits t t à acquérir).
é i ) Cette
C tt distinction
di ti ti mett en jeu
j des
d règles
è l
comptables.

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4. Principales normes « actuarielles »
2 IFRS 4 : contrats d’assurance (1/3)
2.

La norme IFRS 4 prévoit les principes de comptabilisation des contrats


d assurance.
d’assurance.

De par la complexité du sujet, cette norme est provisoire dans l’attente


d’une norme définitive (p
(pas avant 2010)) dont les contours ne sont p
pas
encore totalement connus à ce jour.

Cette norme p
provisoire autorise les assureurs à continuer de
comptabiliser leurs contrats selon les normes locales avec quelques
ajustements.

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4. Principales normes « actuarielles »
2 IFRS 4 : contrats d’assurance (2/3)
2.

Définition IFRS du contrat d’assurance :

« Un contrat selon lequel une partie (l’assureur) accepte un risque


d’assurance significatif d’une autre partie (le titulaire de la police) en
convenant d
d’indemniser
indemniser le titulaire de la police si un événement futur
incertain spécifié (l’événement assuré) affecte de façon défavorable le
titulaire de la police. »

Cette définition ne recoupe pas celle du droit français ⇒ certains


contrats peuvent être requalifiés en instruments financiers (ex :
contrats d’investissement avec risque d’assurance non significatif).

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4. Principales normes « actuarielles »

2 IFRS 4 : contrats d’assurance (3/3)


2.

Dispositions spécifiques :

‰ Suppression des provisions pour catastrophe ou des provisions


d’égalisation.

‰ Mise en place de tests de suffisance du passif.


passif Si le passif est
insuffisant, la différence est dotée en impactant le résultat.

‰ Possible décomposition d’un contrat d’assurance qui contient un


dérivé incorporé (le plus souvent financier) qui ne répond pas à
la définition de contrat d’assurance et doit être évaluer selon
l’IAS 39.

‰ Comptabilité reflet (« shadow accounting »).


ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 29
4. Principales normes « actuarielles »
3 IAS 32 & 39,
3. 39 IFRS 7 : instruments financiers (1/4)

Trois normes traitent de la présentation, de l’évaluation et de la


comptabilisation des instruments financiers :

‰ IAS 32 et IFRS 7 – Instruments financiers : Information à fournir


et p
présentation ;

‰ IAS 39 – Instruments financiers : Comptabilisation et évaluation

Ces normes s’intéressent à l’enregistrement comptable de tous les


instruments financiers à ll’exception
exception des actifs et passifs détenus dans
le cadre des avantages du personnel.

ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 30


4. Principales normes « actuarielles »
3 IAS 32 & 39,
3. 39 IFRS 7 : instruments financiers (2/4)

Définitions :

‰ Un instrument financier est tout contrat qui donne lieu à un actif


financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument
de capitaux
p propres
p p d’une autre entité.

‰ Un dérivé est un instrument financier dont la valeur évolue en


fonction de la valeur du sous-jacent, pour lequel l’investissement
nécessaire est nettement inférieur à l’investissement nécessaire
pour acquérir le sous-jacent et qui sera réglé à une date future.

ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 31


4. Principales normes « actuarielles »

3 IAS 32 & 39,


3. 39 IFRS 7 : iinstruments
t t fi
financiers
i (3/4)

Mécanisme de comptabilisation :

‰ Les actifs et passifs financiers sont initialement comptabilisés à


leur coût qui est la juste valeur de la contrepartie donnée ou
reçue
ç en échange g (y comprisp les coûts de transaction)) ;

‰ Ensuite, les actifs et les passifs sont comptabilisés de la manière


indiquée dans le tableau ci-après.

ISFA3 – Normes IFRS – Introduction générale Page 32


4. Principales normes « actuarielles »
3 IAS 32 & 39,
3. 39 IFRS 7 : instruments financiers (4/4)
Catégorie d’actifs Évaluation et comptabilisation
Coût amorti, après déduction des réductions pour dépréciation ou
Prêts et créances émis
créances irrécouvrables.
(non détenus à des fins de transactions)
Variation du coût amorti («surcote/decote») en résultat
« Originated loans and receivables »

Titres de participation détenus Coût amorti, après déduction des réductions pour dépréciation ou
j
jusqu’à
’à lleur échéance
é hé créances
é irrécouvrables.
i é bl
« Held-To-Maturity investments » Variation du coût amorti («surcote/decote») en résultat
Actifs financiers détenus
Juste valeur,
à des fins de transaction
variations de valeur constatées dans le résultat de l’exercice
« Financial assets held for trading »
Actifs financiers Juste valeur, sauf dans de rares cas
disponibles à la vente variations de valeur constatées dans les fonds propres puis dans le
« Available-For-Sale financial assets » résultat de l’exercice de la vente

‰La catégorie HTM est soumise à de fortes contraintes (reclassement en AFS notamment si vente prématurée).
‰Dans la catégorie HTM, seulement des actifs avec une date d’échéance (donc pas les actions).
‰La catégorie AFS constitue une catégorie par défaut.
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Conclusion

Les normes IFRS ont pour but de fusionner les images de situations
économiques provenant de la comptabilité et de la finance : elles
permettent
tt t de
d donner
d une image
i d présent
du é t fondée
f dé sur une valeur
l
actuelle et non sur une valeur historique.

Dans ce nouveau contexte où les états financiers vont davantage


retranscrire la réalité économique
q et la p
performance de l’entreprise,
p les
investisseurs, les analystes financiers et les dirigeants risquent de
perdre une partie importante de leurs références et vont donc devoir
acquérir de nouveaux réflexes.
réflexes

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