N° 101

Mai 2013

www.atlas-mag.net
Atlas Magazine
Atlas Conseil International

www.atlas-mag.net L’actualité de l’assurance en Afrique et au Moyen-Orient

ZOOM p. 2
Editorial
PORTRAIT p. 3 - 7
www.scor.com Oman Insurance
Les assureurs face
Company (Emirats
www.scor.com aux risques extrêmes arabes unis)

www.scor.com L ’attentat de Boston et l’incendie spectaculaire

de Waco (Texas) soulignent une fois de plus les
limites du secteur de l’assurance et de la
SPECIAL p. 8 - 9
2012, une année

www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
Ethiopie :
Augmentation du capital
minimum des sociétés
d’assurance
Suite page 17
Rwanda :
L’arrivée d’assureurs
étrangers sur le marché
dynamise le secteur
Suite page 18
Japon :
Hausse du prix de
Actualités
Sommaire
réassurance face à la survenance de sinistres exceptionnelle pour les
extrêmes. réassureurs
Depuis l’attentat du 11 septembre 2001 contre
le World Trade Center, les assureurs ont pris
FOCUS p. 10 - 16
La cartographie des
conscience de leur fragilité et du niveau intolérable
des cumuls qu’ils encourent lors de la survenance risques dans le monde
d’attentats, cyclones, tremblements de terre ou
ACTUALITES p. 17 - 24
catastrophes technologiques. Cumuls engendrés
non seulement par la superposition de garanties
Nouvelles du monde
vie, non vie, pertes d’exploitation mais également de l’assurance
par une concentration sans pareille de risques dans
STATISTIQUES p. 25 - 26
des zones extrêmement peuplées comme par
exemple le Japon ou les grandes villes américaines.
Maroc 2012
Un cyclone de plus de 100 milliards de dollars de AGENDA &
dommages assurables ou un méga tremblement MOUVEMENTS p. 27 - 28
de terre à Tokyo poserait des problèmes
considérables de solvabilité avec une cascade de
faillites à la clé. ACI
general@atlasconseil.com.tn
general@atlasconseil.com.tn
Face à cette montée des périls, les solutions 25, rue Ibn Charaf, 1002
classiques ne suffisent plus à offrir aux assurés une general@atlasconseil.com.tn
Le Belvédère, Tunis
réelle couverture à un prix raisonnable. Ni une general@atlasconseil.com.tn
Tunisie
baisse des capacités, ni une augmentation brutale general@atlasconseil.com.tn
Tél.: (216) 71 28 70 96
des taux de prime, ni un rajout d’exclusions ne general@atlasconseil.com.tn

Fax: (216) 71 28 76 24
l’assurance tremblement de résoudraient les problèmes qui touchent à
l’assurabilité même de ces risques. Web: www.atlasconseil.com.tn
terre
Suite page 20 Il est clair que depuis une vingtaine d’années,
general@atlasconseil.com.tn
Mail: general@atlasconseil.com.tn

Maroc :
Introduction de deux
obligations d’assurance
Suite page 21
Oman :
Nouveau mode de
paiement des primes
d’assurance automobile
Suite page 23
Royaume Uni :
AON et Manchester United
prolongent leur partenariat
Suite page 24
les assureurs ne peuvent plus fournir une capacité Nouveau site web d’Atlas
suffisante pour des risques aux contours flous, Magazine:
difficiles à identifier et à quantifier. www.atlas-mag.net
L’année 2011 avec sa série de catastrophes
Inscription au nouveau site
naturelles illustre parfaitement ce constat.
d’Atlas Magazine
En fait, à risques extrêmes, solution extrême. Seul
un partenariat pouvoirs publics-assureurs privés est Vous voulez bénéficier du
à même de résoudre ce problème. La mise en contenu premium, recevoir des
place ou la consolidation de pools déjà existants alertes personnalisées et Atlas
permettrait de faire face à ces fléaux dont les coûts Magazine: rien de plus simple.
seraient supportés par l’ensemble de la collectivité Inscrivez-vous simplement sur
et non pas par les seuls assurés. www.atlas-mag.net. La création
d’un compte est gratuite et ne
nécessite qu’un e-mail, alors
Atlas Conseil International n’hésitez pas.

Explosion de Boston, moins d’un
million USD de dommages assurés
L’agence de modélisation des risques Risk
Management Solutions estime que les dommages
causés par les explosions terroristes de Boston du 15
avril dernier n’excèderont pas 1 million USD à la
charge des assureurs. Ce chiffre ne concerne que
les dommages directs aux biens. Le coût des pertes
d’exploitation pourrait être nettement supérieur à
ce montant. L’événement a provoqué la mort de 3
personnes et en a blessé 144 autres.
Asie, les téléphones portables
deviendront le lien le plus
important avec les assurés
La seconde conférence sur les médias et le
marketing pour téléphones mobiles a été
organisée par Asia Insurance Review le 9 avril
dernier. Les intervenants ont mis en avant le rôle
clef des smartphones et tablettes dans la
commercialisation des produits d’assurance. Ces
objets sont quotidiennement utilisés par une grande
partie des consommateurs. Les messages des
assureurs s’adapteront à ce format, privilégiant les
graphiques, la voix et le mouvement aux longs
messages sous forme de texte.
Moyen Orient, l’UGAA pour la
création d’une agence de notation
L’Association des Réassureurs Arabes, une institution
de l’Union Générale des Assureurs Arabes (UGAA),
examine le projet de création d’une agence de
notation. Pour Abdul Khaleq Raouf Khalil, secrétaire
général de l’UGAA, la forme de cette nouvelle
structure n’est pas encore définie. Il pourrait s’agir
soit d’un comité spécifique soit d’un outil interne
propre à l’organisation. Le lancement de ce projet
constitue une réponse de l’UGAA au manque de
réalisme observé par les agences de notation qui
appliquent des normes standard non conformes à
la réalité du terrain.
Zurich Insurance s’investit dans la
lutte contre les inondations
Zurich Insurance Group a noué un partenariat avec
la Croix Rouge Internationale et le Croissant Rouge
pour lutter contre les inondations. Cette
coopération entre dans un programme dit de
« lutte globale » contre ces événements. Dans le
prolongement de l’accord signé, l’assureur
helvétique annonce qu’il va investir 21 millions CHF
(23 millions USD) suisses pour aider les sociétés à
faire face aux inondations.
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
Zoom
L’immeuble du Lloyd’s racheté par
Ping An
Le second assureur vie chinois Ping An s’est engagé
à acquérir l’immeuble du Lloyd’s pour un montant
de 398 millions USD. Conçu par l’architecte Rogers
Riverside, cette structure de 88 mètres de haut est
également connue sous le nom de « Inside-out
building » du fait de la position des ascenseurs en
dehors du bâtiment. C’est le premier investissement
de ce type réalisé par un assureur chinois en
Angleterre. Aucune information n’a été donnée sur
un éventuel transfert des employés du Lloyd’s vers
d’autres bureaux.
Etats-Unis, explosion dans une
usine de fertilisants au Texas
L’explosion survenue le 17 avril 2013 dans une usine
de fertilisants du Texas a causé d’importants dégâts
matériels. Le sinistre qui a endommagé 140
habitations et des dizaines d’entreprises a
également entraîné le décès de 14 personnes et
blessé 200 autres.
Selon les premières estimations, le montant des
dégâts dépasserait les 100 millions USD. Des
enquêtes sont en cours afin de déterminer l’origine
du sinistre.
Les actuaires en assurance ont la
cote
Selon une étude réalisée par le site Career Cast, le
métier d’actuaire est celui qui est le plus prisé par
les jeunes diplômés .Les critères retenus pour élaborer
ce classement tiennent compte de l’environnement
du travail, du stress, des contraintes physiques, du
salaire et des opportunités d’emploi. La profession
d’actuaire arrive en tête, suivie de celle d’ingénieur
bio médical et d’ingénieur informatique.
Malte, le marché maltais de
l’assurance génère des primes de
1,7 milliard EUR
Le marché maltais de l’assurance connaît un essor
remarquable. De 2008 à 2012, les primes souscrites par
l’ensemble des assureurs ont bondi de 439% pour
atteindre près de 1,7 milliard EUR (2,2 milliards USD) en
2012. Le nombre de sociétés d’assurance n’a fait que
croître au cours des cinq dernières années.
Aujourd’hui, 66 assureurs sont recensés sur l’île. Huit
d’entre eux opèrent sur le marché local. Le reste est
constitué de captives et agences de souscription qui
acceptent des risques de toute l’Europe.
2
 Portrait

Une compagnie, une histoire

Oman Insurance Company (Emirats arabes unis)

P
C’est à partir de son siège social de Dubaï, qu’elle
remière compagnie du marché émirati, Oman
distribue ses produits à travers 16 succursales aux
Insurance est une véritable institution au
Emirats arabes unis et deux autres respectivement
Moyen Orient. Créée en 1975, la société est
situées à Qatar et Oman. Malgré un ralentissement
habituée aux premières places des podiums de fin
de son chiffre d’affaires au cours des trois dernières
d’année. Elle a obtenu les titres de première société
années, la société continue à enregistrer des
du marché local en 2006 et 2007, puis
résultats techniques remarquables. Avec des ratios
récompensée à trois reprises consécutives pour sa
combinés non vie de l’ordre de 50% à 75% entre
politique de formation, elle est également
2010 et 2012, Oman Insurance ne fait que renforcer
détentrice du titre de meilleure société du marché
son assise financière. Près de 50% de son chiffre
financier en 2007.
d’affaires 2012 est souscrit dans la branche vie.
Oman Insurance est une société vie et non vie.

Oman Insurance Company

C’est, en 2012 :

• un capital social de 125 749 271 USD

• un chiffre d’affaires de 665 203 000 USD
• un total des actifs de 1 255 647 329 USD
• des fonds propres de 432 588 469 USD
• un résultat technique net de 51 252 000 USD
• un bénéfice net de 51 006 000 USD
Abdulaziz Abdulla Al-Ghurair Patrick Choffel
Président du conseil Directeur exécutif
• un ratio sinistres à primes brut* de 50,51 %
d’administration • un ratio de frais de gestion* de 24,64%
• un ratio combiné de 75,15%
• 16 succursales aux Emirats arabes unis, une
Direction succursale au Qatar et une à Oman
* non vie
Abdulaziz Abdullah Président du conseil
Al-Ghurair d’administration
Abdul Raouf Al Shaikh Vice-président du conseil
Ahmed Al Mubarak d’administration
Patrick Choffel Directeur exécutif
Contact
Siège social : Dubai Airport Free Zone, Al Twar,
Building 5W, 7th & 8th floor, Dubai
Tél : (971) 4 233 7777
Principal actionnaire Fax : (971) 4 233 7775
Email : oicem@tameen.ae
Mashrek Bank 63,65% Site web : www.tameen.ae

3
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Portrait

Principaux indicateurs techniques : 2010 - 2012

Chiffres en milliers USD
2010 2011 2012 Evolution
  2011/2012
Primes émises brutes 659 385 637 625 665 203 4,33%

Primes émises nettes de réassurance 383 905 320 102 314 603 -1,72%

Primes acquises brutes 659 357 663 420 677 350 2,10%

Charge de sinistres brute 367 586 304 958 356 358 16,85%

Charge de sinistres nette 171 516 153 232 178 271 16,34%

Frais de gestion bruts 125 791 111 784 117 067 4,72%

Frais de gestion bruts non vie 96 035 81 857 82 987 1,38%

Ratio sinistres à primes brut * 49,86% 40,08% 50,51% -

Ratio frais de gestion brut * 20,52% 19,83% 24,64% -

Ratio combiné 70,38% 59,91% 75,15% -

Produits financiers 669 2 261 9 853 335,76%

Résultat technique net 64 575 91 386 51 252 -43,92%

Résultat net 25 621  29 451 51 006 73,18%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

* Non vie uniquement

Evolution des primes, sinistres et résultats

800 000
700 000
600 000
500 000
400 000
300 000
200 000
100 000
0
2010 2011 2012

Primes émises brutes Primes émises nettes de réassurance

Charge de sinistres nette Résultat technique net
Résultat net

4
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Portrait

Répartition des primes émises brutes par branche: 2010-2012

Chiffres en milliers USD

2010 2011 2012 Evolution Parts 2012
 
2011/2012
Assurance dommages  467 851 412 746 336 784 -18,40% 50,63%

Assurance vie et maladie 191 533 224 879 328 419 46,04% 49,37%

Total  659 385 637 625 665 203 4,32% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

Répartition des primes émises brutes 2012 par branche

Vie et maladie
49,37%
Assurance
dommages 50,63%

Répartition des primes acquises brutes par branche: 2010-2012

Chiffres en milliers USD

2010 2011 2012 Evolution Parts 2012

 
2011/2012
Assurance dommages  468 430 436 790 372 697 -14,67% 55,02%

Assurance vie et maladie 190 927 226 630 304 653 34,43% 44,98%

Total  659 357 663 420 677 350 2,10% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

5
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Portrait

Répartition des primes acquises nettes par branche: 2010-2012

Chiffres en milliers USD

2010 2011 2012 Evolution Parts 2012

 
2011/2012
Assurance dommages  254 621 236 050 186 717 -20,89% 56,66%

Assurance vie et maladie 82 904 95 887 142 847 48,97% 43,34%

Total  337 525 331 937 329 564 -0,71% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

Résultats techniques nets : 2010-2012

Chiffres en milliers USD

2010 2011 2012 Evolution Parts 2012

 
2011/2012

Assurance dommages  56 464 68 464 20 348 -70,27% 39,70%

Assurance vie et maladie 8 110 22 922 30 904 34,82% 60,30%

Total  64 574 91 386 51 252 -43,91% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

Charge de sinistres brute: 2010-2012

Chiffres en milliers USD

2010 2011 2012 Evolution Parts 2012
 
2011/2012

Assurance dommages  233 568 175 101 188 264 7,52% 52,83%

Assurance vie et maladie 134 018 129 857 168 094 29,44% 47,17%

Total  367 586 304 958 356 358 16,85% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

http://www.groupecolina.com
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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Portrait

Charge de sinistres nette: 2010-2012

Chiffres en milliers USD

2010 2011 2012 Evolution Parts 2012

 
2011/2012

Assurance dommages  125 639 112 772 105 942 -6,05% 59,43%

Assurance vie et maladie 45 877 40 460 72 329 78,76% 40,57%

Total  171 516 153 232 178 271 16,34% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 AED = 0,27231 USD; au 31/12/2011: 1 AED = 0,2723 USD, au 31/12/2012: 1 AED = 0,27226 USD.

Ratios techniques non vie: 2010-2012

100%

75,15%
80% 70,38%
59,91%
60% 50,51%
49,86%
40,08%
40%
24,64%
20,52% 19,83%
20%

0%
2010 2011 2012
Ratio sinistres à primes brut Ratio frais de gestion Ratio combiné

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7
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Spécial

2012, une année exceptionnelle pour

les réassureurs

A près une année 2011 difficile, les principaux réassureurs

améliorent leurs résultats 2012 grâce à un contexte économique
favorable et à des conditions climatiques particulièrement clémentes.
Munich Re, Swiss Re, Hannover Re, Lloyd’s, Berkshire Hathaway et Scor,
les six premiers réassureurs en termes de chiffre d’affaires font ressortir
des résultats exceptionnels, nettement supérieurs aux prévisions des
analystes.

Les volumes de primes des six principaux
réassureurs enregistrent des hausses significatives
atteignant jusqu’à 27,74% pour la Scor et 16,22%
pour Hannover Re. Les résultats s’inscrivent dans la
même dynamique avec une progression
spectaculaire pour le Lloyd’s et Munich Re.
Alors qu’en 2011 tous les ratios combinés
dépassaient la barre des 100%, ceux enregistrés en
2012 connaissent un net recul pour se situer dans
une fourchette comprise entre 80,7% pour la Swiss
Re et 94,10% pour la Scor.
Ces bons résultats s’expliquent par :
► un niveau de prime relativement élevé. Les
tarifs de réassurance ont connu des
augmentations allant de 2% à 6% en
moyenne,
► l’absence de catastrophe naturelle majeure.
L’année 2012 a été relativement peu sinistrée
par rapport à la moyenne des dix dernières
années et plus particulièrement à 2011. Seul
l’ouragan Sandy, survenu fin octobre aux Etats
Unis, a affecté les comptes des réassureurs au
quatrième trimestre,
► une politique de souscription prudente. Les
réassureurs ont été nettement plus sélectifs
après les résultats négatifs de 2011,
► un environnement économique en nette
amélioration. Ce contexte favorable a permis
aux réassureurs d’améliorer leurs revenus
financiers qui se sont ajoutés à des résultats
techniques positifs.
Munich Re, un profit en hausse
de 360%
En 2012, le résultat du premier réassureur
mondial atteint 4,2 milliards USD contre 922 millions
USD un an auparavant. Le volume global des
primes augmente de 5% à 68,7 milliards USD alors
que les encaissements de réassurance progressent
de 10,5% à 37,251 milliards USD. Les catastrophes
naturelles pèsent 1,7 milliard USD dans les comptes
de Munich Re. A lui seul l’ouragan Sandy coûte 1,05
milliard USD.
Swiss Re, sur la bonne voie
Le réassureur helvétique, qui célèbre cette
année son 150ème anniversaire, est sur la bonne voie
pour réaliser les objectifs de son plan 2011-2015. Les
performances de Swiss Re ont largement dépassé
les prévisions des analystes. Son résultat net
progresse de 59,97% à 4,2 milliards USD. Les primes
sont en hausse de 14,74% à 25,4 milliards USD. Le
ratio combiné chute de 23,3 points pour se situer à
80,7% en 2012, soit la meilleure performance
enregistrée par les six plus gros réassureurs.
Hannover Re, croissance notable
Troisième réassureur mondial, Hannover Re
comptabilise un résultat net à 1 134 millions USD en
progression de 44,45% par rapport à 2011.
Le chiffre d’affaires passe de 15,664 milliards à
18,206 milliards USD soit une hausse de 16,22% par
rapport à l’exercice précédent.

* Photo utilisée avec la permission de Microsoft

8
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Spécial

Lloyd’s, retour aux bénéfices Berkshire Hathaway,

Des catastrophes naturelles en nombre limité ont
permis au marché tricentenaire du Lloyd’s de
renouer avec les bénéfices. D’une perte de 798
millions USD en 2011 à un gain de 4,480 milliards USD
en 2012, le Lloyd’s enregistre un résultat supérieur à
celui réalisé par Munich Re et Swiss Re. Il devient
ainsi le premier réassureur en termes de bénéfices.
A 15,785 milliards USD, le chiffre d’affaires est en
hausse de 15,88%. L’ouragan Sandy plus gros sinistre
de l’année 2012 compte pour 2,1 milliards USD dans
les chiffres.
Le ratio combiné marque un recul de 39,6 points en
une seule année.
amélioration sensible
Comme pour les autres majors, l’activité
réassurance du groupe dirigé par Warren Buffet est
en nette amélioration. A 15,5 milliards USD, le chiffre
d’affaires augmente de 3,87%. Les profits atteignent
656 millions USD en 2012 après une perte de 570
millions USD en 2011. L’ouragan Sandy affecte les
comptes du conglomérat Berkshire Hathaway à
hauteur de 1,1 milliard USD.
Scor, un bon cru
L’année 2012 a été particulièrement bénéfique
pour la Scor. Parmi les six leaders du marché, c’est
le réassureur français qui réalise la meilleure
progression de son chiffre d’affaires +27,74%, loin
devant les 16,22% de croissance réalisés par
Hannover Re.
Plus de la moitié des 12,576 milliards USD du chiffre
d’affaires comptabilisé en 2012 soit 58% est réalisée
en Asie et sur le continent américain.
Le ratio combiné repasse sous la barre des 100%
pour se situer à 94,10% en 2012.

Siège du Lloyd’s. Crédit photo: Lloyd's

Primes, résultats et ratios combinés des six premiers réassureurs mondiaux :

2011-2012
Chiffres en millions USD

Primes 2012 Primes 2011 Evolution Résultats Résultats Evolution Ratio combiné Ratio combiné
2012/2011 2012 2011 2012/2011 2012 2011

Munich Re(1) 37 251 33 717 10,50% 4 244 922 360,3% 91% 113,80%

Swiss Re (2) 25 446 22 176 14,74% 4 201 2 626 59,97% 80,70% 104%

Hannover Re 18 206 15 664 16,22% 1 134 785 44,45% 95,80% 104,30%

Lloyd’s (3) 15 785 13 621 15,88% 4 480 -798 - 91% 130,60%

Berkshire
15 542 14 963 3,87% 659 -570 - - -
Hathaway (4)

Scor (5) 12 576 9 845 27,74% 553 427 29,50% 94,10% 104,50%

1 Ratio combiné relatif à la réassurance uniquement

2 Primes acquises. Ratio combiné relatif au segment Property & Casualty Reinsurance
3 Résultats avant taxes. Ratio combiné relatif à la branche réassurance uniquement
4 Primes acquises
5 Ratio combiné relatif au segment dommages : Scor P&C

9
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

La cartographie des risques

dans le monde
E n mai et juin 2013, Atlas Magazine
propose à ses lecteurs une analyse de
la cartographie des risques dans le monde.
La première partie, publiée dans ce numéro,
fait le point sur l’évolution des risques au
cours des dernières années. La deuxième
partie qui sera publiée en juin, se penchera
sur la classification de ces mêmes risques par
région et secteur d’activité.

Fonte des glaces © Christine Zenino, CC BY 2.0

La série de troubles qui affecte le monde depuis
2008 a remodelé la cartographie des risques
auxquels sont exposées les entreprises. La crise des
subprimes, les tumultes secouant certains pays
arabes et la défiance vis-à-vis des dettes
souveraines ont fait apparaitre de nouveaux
dangers pour les acteurs économiques. L’ensemble
des menaces a fait l’objet de nombreuses études
consacrées à l’identification global des risques et à
leur perception par les marchés. Ce travail a mis à
jour des « chaînes » d’aléas par compagnie et
secteur d’activité.
La perception des risques globaux
par les experts de l’industrie
L’évolution dans le temps de la
perception des risques globaux
Le risque management permet aux entreprises de
déceler l’ensemble des menaces pesant sur leur
activité. Le débat autour de ce sujet a poussé la
fondation « Forum Economique Mondial » à mener
une étude sur le développement de la perception
des risques globaux depuis 2007. L’analyse se base
sur l’appréciation des aléas par des spécialistes de
divers secteurs d’activité à travers le monde. Les
résultats montrent que la perception des risques par
les acteurs économiques apparaît souvent après
leur survenance ou suite à une augmentation nette
de la menace. Ceci démontre que même si
l’entreprise décèle les risques relatifs à son activité
elle a peu de capacité d’anticipation pour les
prévenir. A titre d’exemple, la prise de conscience
du danger causé par les risques environnementaux
n’apparaît dans le top 5 des préoccupations des
entreprises qu’à partir de 2011 , c’est-à-dire après
la survenance des catastrophes naturelles et
nucléaires au Japon. Autre exemple, les problèmes
économiques ne deviennent prépondérants en
termes d’impact qu’à partir de 2008/2009 et
l’apparition de la première crise financière mondiale.
Le risque global va au-delà des capacités de
gestion de l’entreprise et dépasse très souvent
celles des Etats. Nous reprenons ci-dessous la
perception (par année) des cinq risques globaux
auxquels les entreprises sont le plus sensible pour les
dix années à venir.

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

Top 5 des risques mondiaux en termes de probabilité de survenance

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Rupture de Effondrement Effondrement Effondrement Importantes Importantes
Catastrophes
1er l’infrastructure des prix des des prix des des prix des disparités des disparités des
météorologiques
d’information actifs actifs actifs revenus revenus

Maladies
Ralentissement Ralentissement Déséquilibres Déséquilibres
chroniques Instabilité au Catastrophes
2ème dans les pays
de l’économie de l’économie fiscaux fiscaux
Moyen Orient hydrologiques
chinoise (<6%) chinoise (<6%) chroniques chroniques
développés

Hausse des Hausse des

Maladies Maladies émissions de émissions de
3ème Chocs pétroliers Etats défaillants Corruption
gaz à effet de gaz à effet de
chroniques chroniques
serre serre

Récession Flambée des

Mauvaise Perte de la Cyber
4ème économique en prix du pétrole Crises fiscales Pénurie d’eau
gouvernance biodiversité attaques
Chine et du gaz

Effondrement Maladies Rejet de la Mauvaise

Chroniques mondialisation Mauvaise Catastrophes gestion du
5ème des prix des
dans les pays (pays
Pénurie d’eau
vieillissement
gouvernance climatologiques
actifs développés émergents) de la population

Economique Environnemental Géopolitique Social Technologique

Source: World Economic Forum

En 2013, le risque global qui préoccupe le plus les les déficits fiscaux chroniques et la hausse des
entreprises, pour les dix prochaines années émissions des gaz à effet de serre.
concerne les disparités de revenus. Il est suivi par

Top 5 des risques mondiaux en termes d’impact

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Effondrement Effondrement Effondrement Effondrement Défaillance Défaillance
majeure du majeure du
1er des prix des des prix des des prix des des prix des Crises fiscales
système système
actifs actifs actifs actifs financier financier

Rejet de la Repli de la Repli de la

Rejet de la mondialisation mondialisation mondialisation Catastrophes
2ème mondialisation dans les pays (pays (pays climatologiques
Pénurie d’eau Pénurie d’eau
développés développés) développés)
1

Ralentissement Flambée des Déséquilibres

Guerres étrangères Flambée des Conflits Pénuries
3ème civiles
de l’économie prix du pétrole
prix du pétrole géopolitiques alimentaires
fiscaux
chinoise (<6%) et du gaz chroniques

Flambée des Prolifération des

Déséquilibres
Maladies Maladies Effondrement des armes de
4ème Pandémies prix du pétrole
chroniques chroniques prix des actifs
fiscaux
destruction
et du gaz chroniques
massive

Grande volatilité Extrême volatilité Echec

des prix de d’adaptation au
5ème Chocs pétroliers Pandémies Crises fiscales Crises fiscales des prix de
l’énergie et des changement
l’énergie produits agricoles climatique

Economique Environnemental Géopolitique Social Technologique

Source: World Economic Forum

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

Pour les entreprises, une défaillance majeure du
système financier constitue le risque global qui peut
avoir le plus grand impact dans les dix années à
venir. Les turbulences économiques survenues
après l’épisode des subprimes, la faillite de
certaines institutions financières aux Etats-Unis et les
crises au sein de la zone euro ne sont pas étrangères à
ce résultat. Ces événements ont secoué l’ensemble
des marchés financiers et ont eu pour
conséquence une baisse de l’activité économique.
Le marché de l’assurance n’a pas été épargné par
ce contexte défavorable.
Des risques nouveaux apparaissent dans les deux
tableaux ci-dessus, ceux émanant du manque
d’eau potable et des déséquilibres fiscaux
chroniques.
Pour les analystes du Forum Economique Mondial
l’inadaptation au changement climatique
représente un des risques les plus importants de la
prochaine décennie. Le principal enjeu réside dans
la gestion des gaz à effet de serre. Les retombées
sur le marché de l’assurance seraient alors
considérables. L’impact en termes de catastrophes
naturelles, de santé, de mortalité représente en fait
l’un des sujets les plus redoutés. Les assureurs
doivent donc être en mesure de s’adapter à
l’évolution du changement climatique.
L’étude fait également apparaitre que les facteurs
économiques sont de nos jours les risques les plus
redoutés aussi bien en termes de probabilité de
survenance qu’en termes d’impact. Ceux
découlant de problèmes sociétaux ou ayant un
impact géopolitique perdent du poids au profit des
risques environnementaux.
Non classés dans le top cinq, certains risques
progressent plus rapidement que d’autres. Ils sont
visualisés dans les tableaux ci-dessous, classés selon
une échelle de probabilité et d’impact.

Classement des risques par probabilité

Les risques sont classés selon une échelle de probabilité allant de 1 à 5. Le rang de chaque risque est
fonction de la moyenne de probabilité obtenue dans l’année concernée.

Très probable Presque certain

Conséquences imprévues des nouvelles 2013 3,11 (44ème)

technologies sur la vie humaine 2012 2,68 (49ème)

Conséquences imprévues du 3,23 (38ème)

réchauffement climatique
2,80 (46ème)

3,45 (23ème)
Croissance démographique insoutenable
3,05 (38ème)

3,46 (21ème)
Récession des économies émergentes
3,07 (37ème)

3,83 (5ème)
Mauvaise gestion du vieillissement de la
population 3,44 (18ème)

1 2 3 4 5

Note moyenne de probabilité

Source: World Economic Forum

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

Les conséquences des nouvelles Ce risque prend de l’importance dans la

technologies sur la vie humaine conscience collective. Des études menées par
Swiss Re expliquent l’accroissement du nombre des
En termes de probabilité, c’est la perception des catastrophes naturelles et leur intensité par les
risques liés aux conséquences imprévues des changements climatiques. Elles révèlent également
sciences et technologies sur la vie humaine qui a le que le coût à la charge des assureurs a
plus évolué. Les risques induits par les ondes significativement augmenté depuis 1970.
électromagnétiques, les téléphones portables, les
nanotechnologies, les pilules contraceptives de
3ème et 4ème génération, les batteries lithium-ion
(montées sur les Boeings 787) constituent quelques
exemples parmi tant d’autres. Pour les assureurs, les
risques de type nouveau représentent un aléa non
négligeable. Le peu de recul dont ils disposent les
encourage à les exclure de leur couverture.
L’immobilisation des nouveaux Boeings 787 due à
l’emploi d’une nouvelle génération de batteries
lithium-ion peut entrainer un sinistre important pour
le marché.

Les conséquences des changements Incendie de batteries à bord d’un Boeing

Crédit photo: National Transportation Safety Board (NTSB)
climatiques
Les conséquences des changements climatiques
occupent la seconde position de ce classement.

Dommages assurés dus à des catastrophes de 1970 à 2012

120 En milliards USD, aux prix 2012

6

80

9
60
5
1 7
40 3
4
2
20
8

0
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Séismes/tsunamis Catastrophes techniques Catastrophes météorologiques

1- 1992: ouragan Andrew 6- 2005: ouragans Katrina, Rita, Wilma

2- 1994: séisme de Northridge 7- 2008: ouragans Ike, Gustav
3- 1999: tempête hivernale Lothar 8- 2010: séisme au Chili et en Nouvelle Zélande
4- 2001: attentats terroristes du 11/9 9- 2011: séisme au Japon et en Nouvelle
5- 2004: ouragans Ivan, Charley, Frances Zélande, inondations en Thaïlande

Source: Swiss Re. Economic research & consulting

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

Classement des risques par impact

L’évolution de la perception des risques la plus importante en termes d’impact concerne ceux liés aux Etats:
► conséquences négatives des nouvelles régulations,
► nationalisation des ressources
► déséquilibres du marché du travail
► baisse d’activité dans les économies émergentes
► mauvaise gestion de la pyramide des âges d’une population.
Les risques sont classés selon une échelle d’impact allant de 1 à 5. Le rang de chaque risque est fonction de
la moyenne de probabilité obtenue dans l’année concernée.

Impact réduit Impact important

2013 3,18 (43ème)

Conséquences négatives imprévues de
la régulation 2012 2,77 (48ème)

3,40 (30ème)
Nationalisation des ressources
3,02 (43ème)

Déséquilibre chronique du marché du 3,73 (11ème)

travail 3,38 (27ème)

3,49 (27ème)
Récession des économies émergentes
3,15 (36ème)

Mauvaise gestion du vieillissement de la 3,67 (14ème)

population 3,36 (28ème)

1 2 3 4 5
Note moyenne d’impact

Source: World Economic Forum

Interaction entre les différents aléas
identifiés
L’étude du «Forum Economique Mondial» place
les risques identifiés dans une chaîne de menaces
et permet d’en définir les interactions.
Les risques économiques et
environnementaux
L’un des enjeux majeurs de la prochaine décennie
réside dans la gestion simultanée des pressions
subies par les économies et l’environnement. Ce
challenge est d’autant plus crucial que nombre
d’experts scientifiques réclament une action
immédiate sous peine d’atteindre le seuil de
non-retour caractérisé par une croissance
ininterrompue des catastrophes naturelles liées au
climat. Une hausse de température de 4 degrés
Celsius pourrait intervenir d’ici 2060 avec pour
conséquences l’augmentation de la fréquence et
de l’intensité des cyclones tropicaux, des
inondations côtières, du niveau des mers ou de la
sécheresse. La crise économique associée à la
résistance des entreprises et de certains Etats à
produire plus « vert » ne permet pas d’être optimiste
quant à une réaction rapide pour faire face à ces
phénomènes. Le respect des normes
environnementales coûte cher aux sociétés en
termes de production et constitue une pression
supplémentaire alors que les effets de telles actions
ne sont palpables qu’à long terme.

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

Conséquences probables du réchauffement de la planète

Le risque de réchauffement de la planète a été étudié selon cinq critères. Une augmentation de la température
de 1 ou plusieurs degrés pourrait avoir des conséquences catastrophiques dans le long-terme. Cette évolution est
reprise dans le tableau ci-dessous.

1°C 2°C 3°C 4°C 5°C

Météo Tempêtes plus intenses, feux de forêts, sécheresses, inondations, vagues de

chaleur

Ressources en eau Grandes villes mondiales

menacées par la Pénuries en eau , menaces pour un
Eau menacées par la montée du
fonte des glaciers milliard d’habitants
niveau des mers

Récoltes en baisse dans de nombreux pays en Baisses de rendement dans de

Alimentation développement nombreux pays développés

Ecosystèmes Nombreuses espèces

Ecosystème endommagés menacées d’extinction

Social Plus d’un milliard de personnes pourraient migrer, accentuant les risques de conflit

Années 2030 2050 2080 Source: World Economic Forum

Pertes économiques liées aux catastrophes naturelles

Au fil des décennies, le poids des populations résidant et travaillant dans des zones urbaines s’est accru.
Cette tendance a augmenté le coût des catastrophes naturelles dont certaines sont liées à des
considérations environnementales (inondations, cyclones, etc) :

> 25 milliards USD

5 -25 milliards USD

1 -5 milliards USD
250-1000 millions USD
100-250 millions USD
50-100 millions USD
<50 millions USD

Tremblement de terre, tsunami, volcan Conditions météorologiques extrêmes

inondations Ouragans

Source: World Economic Forum, Sigma natural catastrophe data base, Swiss Re

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Focus

Pour faire face à ces menaces, les Etats disposent
d’une faible marge de manœuvre. Les énormes
dettes souveraines accumulées par les Etats
restreignent de façon significative leurs moyens de
réaction. Ils peinent à relancer l’économie et
retardent les projets censés préserver
l’environnement dont l’impact économique n’est
pas immédiat. De plus la croissance annuelle des
économies des pays développés entre 2012 et 2017
a été récemment revue à la baisse. Elle se situe
dorénavant entre 1,3% et 2,6%.
L’impact de l’hyper connexion et du
tout digital
L’activité mondiale est de plus en plus liée aux
systèmes d’information. L’impact d’une cyber
attaque, d’une perte de données informatiques ou
d’un acte de sabotage peut causer des nuisances
pour les utilisateurs et les sociétés stockant et
utilisant des données numériques. Dans de pareils
cas les sinistres affectant les entreprises peuvent
être désastreux. Les directions de ces entreprises
sont tenues d’estimer les risques encourus,
d’adapter les moyens de prévention et de
déterminer leurs besoins en assurance. (voir le
numéro 99 d’Atlas Magasine de mars 2013).
Les menaces sur la santé
Les menaces constituées par les maladies
infectieuses sont de nos jours relativement bien
cernées. Les risques de pandémies sont devenus
rares. Les mesures sanitaires déployées par les
autorités de chaque pays en limitent l’éventuelle
propagation. De ce fait, les effets ravageurs
d’épidémies telles qu’en a connu le monde lors des
siècles précédents (choléra, peste etc.) ont très peu
de chance de survenir. Toutefois, certains dangers
sont apparus ces dernières années comme
l’encéphalopathie spongiforme bovine (ESB),
également appelée « maladie de la vache folle »,
la grippe porcine ou la grippe aviaire qui ont
provoqué des morts dans plusieurs régions du
monde suite à un début de pandémie. Ces
maladies ont rappelé que des virus bénins peuvent
muter et menacer la santé. Ce fut déjà le cas avec
des virus du type HIV. La nouveauté vient du fait
que même des individus jugés non à risque
pouvaient être contaminés par simple contact. De
telles menaces sont à prendre en considération par
les assureurs vie.
Mais les risques les plus sérieux résident dans la
résistance aux antibiotiques. Cette menace est liée
aux conséquences imprévues des sciences et
technologies sur la vie humaine.

En 2013, le risque global qui préoccupe le plus les entreprises,

pour les dix prochaines années à venir concerne les disparités de
revenus. Il est suivi par les déficits fiscaux
chroniques et la hausse des émissions
des gaz à effet de serre.

http://www.nkfrance.com
http://www.nkfrance.com
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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013

AFRIQUE
Afrique du Sud
Les autorités appellent les assureurs au
fair-play
Un récent jugement de la Haute Cour de justice de
Pietermaritzburg risque d’avoir des répercussions
importantes sur le règlement des sinistres. Pour
certains spécialistes ce jugement oblige l’assuré de
notifier à son assureur tout incident automobile
mineur même une simple rayure sur la carrosserie.
En cas de non-respect de cette obligation, l’assuré
encoure le risque de rejet de son sinistre. Cette
interprétation fait passer la charge de la preuve de
l’assureur à l’assuré. Les autorités essaient, toutefois,
de faire pression sur les sociétés d’assurance afin
qu’elles ne pénalisent pas les clients et qu’elles
respectent un code de bonne conduite.
Cameroun
Activa signe d’importants contrats dans
l’énergie
C’est Activa qui assurera le programme des trois
centrales thermiques situées à Bamenda, Ebolowa
et Mbalmayo. Les primes d’assurance de ces
nouveaux contrats sont estimées à 447 000 USD.
Créée en 1998 Activa a devancé les trois autres
soumissionnaires à ce projet dont Chanas, le leader
du marché.
Retrait d’agrément pour l’assureur
Alpha
La CIMA retire l’agrément de la société Alpha.
Cette décision survient après plusieurs mises en
demeure et injonctions des autorités de contrôle.
Les actionnaires de la compagnie ne sont pas
parvenus à réunir les deux milliards FCFA (4 millions
USD) nécessaires à la recapitalisation de la société.
Alpha qui détenait 1,8% de part de marché en 2011
ne pouvait plus faire face à ses obligations. Les
professionnels de l’assurance espèrent que
l’assainissement du secteur se poursuivra. Plusieurs
assureurs camerounais sont dans des situations
difficiles.
Ethiopie
Augmentation du capital minimum des
sociétés d’assurance
La banque nationale d’Ethiopie (NBE) a publié une
directive fixant le capital minimum requis pour
exercer l’activité d’assureur. Les assureurs non-vie
devront dorénavant disposer d’un capital minimum
de 60 millions ETB (3,3 millions USD) contre 4 millions
ETB (221 840 USD) actuellement et les assureurs vie
devront porter le leur de 3 millions ETB (166 380 USD)
à 15 millions ETB (831 900 USD). Les sociétés ont
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
Actualités
jusqu’au 31/12/2015 pour se conformer à cette
directive.
Kenya
Croissance de l’assurance kenyane en
2012
Les résultats 2012 du marché kenyan ont été
publiés. Le chiffre d’affaires global a progressé de
11,4% à 108,6 milliards KES (1,27 milliard USD). Avec
66% de parts de marché, la branche non vie
demeure prépondérante. Les résultats se sont
nettement améliorés du fait des performances de
la bourse de Nairobi. Les assureurs Britam et CIC ont
affiché les bénéfices les plus élevés avec
respectivement 2,5 et 1,3 milliards KES (29 millions
USD et 15 millions USD). Les sociétés de réassurance
ont réalisé des performances supérieures à celles
des assureurs. Leur chiffre d’affaires a bondi de
20,6% à 10,4 milliards KES (121 millions USD).
La bourse de Nairobi booste les
bénéfices des assureurs
Grâce à une bonne orientation de la bourse de
Nairobi, les investissements des sociétés d’assurance
ont progressé de 23,8% en 2012. Le montant global
de ces investissements a atteint 235,6 milliards KES
(2,75 milliards USD) en 2012 contre 190,2 milliards KES
(2,27 milliards USD) en 2011. La branche vie s’accapare
63,9% de ce montant contre 36,1% pour l’assurance
non vie. Certaines compagnies ont dernièrement
revu leur portefeuille d’investissements et s’orientent
de plus en plus vers l’immobilier.
Sanlam accroît sa participation dans Pan
Africa Ins
L’assureur sud-africain Sanlam investit près de 200
millions KES (2,3 millions USD) pour l’acquisition de
5,6% de parts additionnelles dans le capital de Pan
Africa Ins. Holdings. Sanlam contrôle 60% de
l’assureur kenyan. Cette participation majoritaire est
désormais suffisante pour peser sur les décisions
opérationnelles et imposer des changements dans
la composition du conseil d’administration.
17
 Actualités

AFRIQUE
Nigéria Rwanda
Fort développement de l’assurance d’ici L’arrivée d’assureurs étrangers sur le
2017 marché dynamise le secteur
Les autorités nigérianes instaurent de nombreux Le Rwanda compte dix assureurs. Deux nouvelles
contrôles afin de restaurer la confiance des assurés sociétés ont récemment fait leur apparition sur le
envers le marché. L’organisme de tutelle, NAICOM marché. Il s’agit de UAP Kenya et de Radiant. Les
multiplie les opérations de supervision. La gestion compagnies existantes élaborent de nouvelles
des risques et des sinistres, la micro-assurance, stratégies afin de faire face à cette nouvelle
l’assurance islamique et la lutte contre le menace. C’est grâce à la formation et à
blanchiment d’argent font partie des principales l’amélioration des services que l’ensemble des
cibles des autorités. NAICOM espère que ces assureurs comptent attirer la clientèle et fidéliser les
mesures tripleront le chiffre d’affaires du marché à assurés.
6,4 milliards USD d’ici 2017. Les encaissements de
primes représenteront alors 3% du PIB contre 1% à
Tanzanie
l’heure actuelle. La population assurable passera Les courtiers malhonnêtes sanctionnés
de 10% en 2012 à 22% en 2017. L’assurance
Les autorités de contrôle tentent d’assainir le
automobile restera prépondérante, elle sera suivie
marché des intermédiaires sur l’ensemble du
par la branche vie et énergie.
territoire. Vingt courtiers ont été sanctionnés pour
détournement de fonds. Des procédures
Ouganda disciplinaires ont également été engagées contre
Le gouvernement favorable à une trentaine d’agents. Près de 20% des primes sont
versées aux assureurs avec du retard voire jamais
l’assurance des biens publics
versées. Des actions en justice sont en cours,
Le gouvernement ougandais n’assure pas la certaines ayant déjà débouché sur des peines
majorité des biens de l’Etat. Les experts estiment d’emprisonnement.
que cette pratique entraîne un manque à gagner
pour l’assurance de près de 70 milliards UGX (26,5
millions USD). Les assureurs ne comptent que sur un
secteur privé atone pour développer leur
portefeuille. Le taux de pénétration de l’assurance
n’excède pas 0,6% du PIB. A l’initiative de
l’association des courtiers d’assurance ougandais
(UAIB) le gouvernement a lancé un programme
favorisant l’assurance des biens étatiques. Les
risques les plus exposés seront les premiers à
bénéficier de cette mesure.

18
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
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ASIE
Birmanie
Entrée sur le marché de 12 nouveaux
assureurs
En septembre 2012, les autorités de contrôle ont
accordé un agrément à 12 assureurs qui
démarreront leurs activités en juin 2013. Les
nouveaux entrants ont dû déposer auprès de la
Banque Myanma Economic un montant de 53
millions USD correspondant au capital libéré
minimum requis.
Les agréments délivrés ne concernent qu’un
nombre réduit de branches.
Chine
Les autorités vont surveiller la gestion du
capital des assureurs
Une loi de 2012 a élargi la liste des placements
ouverts aux assureurs. Elle offre à ces derniers une
plus grande flexibilité dans leurs opérations
d’investissement. Malgré les progrès réalisés, les
sociétés d’assurance chinoises font souvent face à
des problèmes d’équilibre entre l’actif et le passif
de leur bilan. Ce déséquilibre pouvant
potentiellement créer un risque de liquidité, les
autorités de contrôle des assurances ont établi un
comité chargé de surveiller la gestion du capital
des sociétés.
Inde
La détention de nouveaux types de
produits financiers autorisée
Les autorités permettent aux assureurs vie de
détenir de nouveaux types de produits financiers.
Les sociétés d’assurance peuvent dorénavant, sous
certaines conditions, investir dans des titres d’Etat
ou des obligations émanant de sociétés
immobilières. La notation de ces produits ne doit
pas être inférieure à AA.
Micro-assurance, baisse des coûts de
gestion de 35%
Le renouvellement des polices de micro-assurance
révèle de nombreux challenges, en particulier dans
les zones rurales. L’analphabétisme, le peu de
sensibilisation à l’assurance, la barrière de la
langue, le manque d’infrastructures et la faible
« traçabilité » des assurés sont autant de difficultés
qui augmentent le coût des couvertures. Afin de
contourner ces problèmes, certains assureurs
distribuent leurs produits par des réseaux de
courtiers locaux ou par des banques partenaires.
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
Actualités
Ces mesures ont permis une réduction drastique
des coûts de renouvellement allant jusqu’à 35%.
Elles ont aussi permis à Aviva d’augmenter de 20%
à 25% ses encaissements et de maintenir un taux de
fidélité de 70% chez Bajaj Allianz.
Japon
Hausse du prix de l’assurance
tremblement de terre
Les assureurs et autorités financières discutent d’une
hausse de 15% du prix de l’assurance tremblement
de terre. Cette option semble être déjà retenue et
reflèterait au mieux le risque d’un séisme majeur. Ce
changement de tarif entrerait en vigueur dès juillet
2014. Certains professionnels du marché estiment
que cette décision n’inciterait pas les
consommateurs à souscrire de nouvelles
assurances. Afin d’encourager les Japonais à
s’assurer, les compagnies pourraient en
contrepartie augmenter les rabais pour les
constructions offrant une résistance accrue aux
tremblements de terre.
La hausse des exportations booste
l’assurance transport
Les assureurs non vie japonais connaissent
actuellement une croissance rapide de la branche
transport. Ce regain d’activité est soutenu par la
faiblesse du yen qui favorise les exportations. En
mars 2013, Tokio Marine enregistre une hausse de
30,5% à 14,1 milliards JPY (149,7 millions USD) en
transport. Chez Mitsui Sumitomo et Sompo Japan
cette progression est respectivement de 20,3% et
11,2% à 8,7 milliards JPY (92 millions USD) et 4,4
milliards (46,7 millions USD). S’ils se maintiennent, ces
bons chiffres aideront les assureurs à faire face aux
mauvais résultats induits par la branche automobile.
Singapour
HSBC se sépare de sa filiale d’assurance
La banque britannique HSBC a conclu un accord
avec Axa Life Insurance Singapour pour la cession
de ses activités d’assurance. L’assureur français
déboursera près de 19,3 millions USD pour acquérir
ce portefeuille. En mai 2011, HSBC s’est engagée à
réduire ses coûts en supprimant près de 30 000
postes à travers le monde et en se recentrant sur
son activité bancaire. Des réductions
supplémentaires de 1 milliard USD avaient été
anticipées pour l’année 2013.
20

MAGHREB
Algérie
Négociations autour de l’assurance des
bateaux de pêche
Le ministère de la pêche s’est engagé à ouvrir des
discussions avec les assureurs afin d’offrir des
couvertures d’assurance aux marins pêcheurs. Les
autorités estiment que les sociétés d’assurance ne
maîtrisent pas suffisamment les spécificités des
métiers de la pêche. Des fonctionnaires du
ministère ont entamé des négociations avec les
professionnels du secteur.
Maroc
Introduction de deux obligations
d’assurance
Suite au contrat programme de 2011, les autorités
ont introduit deux nouvelles obligations
d’assurance : la tout risque chantier (TRC) et la
responsabilité civile décennale (RCD). Entre 2009 et
2011, les indemnisations payées par les assureurs
atteignaient près de 745 millions MAD (87 millions
USD) pour 7700 accidents déclarés dans ces
branches. Sont visés les immeubles d’habitation
d’au moins quatre étages ou d’une superficie
couverte supérieure à 800 m² et les locaux à usage
industriel ou commercial d’une superficie couverte
supérieure à 400 m².
MCMA et Banque Populaire
commercialisent un nouveau produit
d’assurance vie
La MCMA et la Banque Populaire (BP) en
collaboration avec Upline Courtage mettent sur le
marché un nouveau produit d’assurance vie.
Dénommée « Epargne Evolution », cette police offre
un rendement minimum garanti et une tarification
définie comme attractive par BP. Les souscripteurs
peuvent procéder à un rachat total ou partiel et
obtenir à tout moment une avance sur police. La
sortie peut se faire sous forme de capital. Les
modalités de souscription comprennent un apport
initial de 50 000 MAD (5 937 USD) suivi de versements
d’un montant minimal de 10 000 MAD (1187 USD).
Progression des encaissements de primes
de 10,81% en 2012
Le marché des assurances marocain a enregistré
une hausse de 10,81% des primes émises nettes
d’annulations à 26,02 milliards MAD (3,09 milliards
USD) en 2012 contre 23,89 milliards MAD (2,78
milliards USD) un an auparavant. La branche non
vie a affiché une progression de 7,95% à 17,06
milliards MAD (2,026 milliards USD). Elle constitue
65,57% de l’ensemble des émissions. L’assurance
automobile reste prépondérante avec près de 31%
du total des encaissements. En vie et capitalisation
la progression a été de 16,70% à 8,78 milliards MAD
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
Actualités
(1,042 milliard USD) en 2012. Les branches
automobile, accidents du travail et assurances de
personnes constituent à elles seules 72,37% du
chiffre d’affaires du marché.
Zurich Assurance affiche ses ambitions
Zurich Assurance Maroc affiche une progression de
3% de son chiffre d’affaires en 2012. Au cours du
dernier exercice, les primes ont atteint 1,081 milliard
MAD (128 millions USD) alors que le résultat net
après impôts a chuté de 24,4% par rapport à 2011.
L’assureur détient une part de marché de 6,2% en
non vie et cible une progression de 8% en 2013 soit
2 points de plus que la prévision de l’ensemble du
marché. Pour atteindre cet objectif, Zurich met en
œuvre une politique d’investissements
informatiques et de création de nouveaux produits.
La société développe également d’importants
moyens dans le domaine de la formation avec un
budget en augmentation de 35% par rapport à
2012.
Tunisie
La FTUSA propose un nouveau plan
quinquennal
En collaboration avec les autorités de contrôle, la
Fédération Tunisienne des Assurances (FTUSA) a
élaboré un plan quinquennal de développement
couvrant la période 2013 - 2017. Ce document
intègre les récents développements régionaux et
internationaux tels que Solvency II. Le plan proposé
est censé aligner les
pratiques locales sur les
standards internationaux,
améliorer la qualité des
produits commercialisés et
clarifier le contenu des
contrats d’assurance. De
nouvelles obligations
d’assurance sont également
prévues au programme.
Les Assurances AMI commercialisent
deux nouvelles polices d’assurance
AMI a finalisé deux nouveaux produits d’assurance.
Le premier dénommé « Prospérité » offre un
complément de retraite. Il inclut diverses options
dont une avance sur épargne, le rachat partiel et
le maintien en cas de résiliation des avantages
cumulés durant le cycle d’épargne. Le second
produit baptisé, « Prospeostudis » est destiné à
financer les études supérieures des enfants à
charge de l’assuré.
http://www.tunisre.com.tn
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21

MOYEN ORIENT
Arabie Saoudite
L’Arabie Saoudite rejoint le programme
d’assurance automobile « carte orange »
Le conseil des ministres du 18 avril 2013 a donné son
aval à l’adhésion de l’Arabie Saoudite au système
d’assurance automobile commun aux pays arabes.
L’entrée de l’Arabie Saoudite dans ce programme,
connu sous le nom de « carte orange », facilitera les
déplacements des Saoudiens et des expatriés dans
les pays voisins. Cet accord panarabe a été signé
pour la première fois à Tunis le 26 avril 1975.
480 millions USD de chiffre d’affaires
incendie
La branche incendie a comptabilisé un chiffre
d’affaires de 1,8 milliard SAR (480 millions USD) en
2012. Au cours de la même période, 29 870 sinistres
ont été enregistrés pour un montant de 211 millions
SAR (56 millions USD). Les statistiques montrent que
35% des incendies sont dus à des court-circuits et
27% à des feux occasionnés par des jeux d’enfants.
Important incendie à Riyad
Le 6 avril 2013 un grave incendie a ravagé l’hôtel Al
Haram Plaza à Riyad. Les dégâts sont estimés à 40
millions SAR (10,6 millions USD). Le palace, qui n’est
assuré qu’à hauteur de 20 millions SAR (5,3 millions
USD), a d’ores et déjà annoncé qu’il allait
prochainement revoir l’étendue de sa couverture.
Bahreïn
BNI améliore son service internet
Bahrain National Insurance (BNI), membre du groupe
Bahrain National Holding, a inauguré son nouveau
site web «www.bnidirect.com». Au-delà d’un
relooking important, le site offre de nouvelles
fonctionnalités. Les utilisateurs peuvent obtenir des
cotations, localiser une agence ou obtenir des
informations sur les produits commercialisés. Les
assurés peuvent également gérer leurs polices
d’assurance existantes. Le site a été configuré pour
une utilisation à partir d’un ordinateur ou d’un
smartphone.
Résultats record pour Trust Re
Trust Re comptabilise en 2012, un montant de 228,7
millions USD de primes acquises nettes, soit une
progression de près de 10% par rapport à 2011. A
232,8 millions USD, les capitaux propres sont en
hausse de 11,9%.
Le résultat technique net atteint 15,4 millions USD au
cours de l’exercice considéré. Ce chiffre est en
progression de 74,5% par rapport à 2011. De son
côté, le bénéfice net du réassureur croît de 6% pour
s’établir à 17,8 millions USD soit une progression de
6% sur un an. L’absence de catastrophes naturelles
majeures dans les régions ciblées par Trust Re
explique ces résultats.
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
Actualités
Emirats arabes unis
Asia Capital Re ouvre une succursale à
Dubaï
Asia Capital Re a inauguré une nouvelle succursale
à Dubaï le 1er avril 2013. Après celle de Hong Kong,
c’est la deuxième structure que le réassureur
singapourien détient hors de son pays d’origine.
Rainer Lehner a été nommé à la tête de la nouvelle
entité. A partir de Dubaï, Asia Capital Re souscrira
des facultatives et des traités dans la plupart des
branches. Des services spécialisés tels que la
réassurance financière, le risque management ou
les études actuarielles seront également proposés à
la clientèle.
GIC Re optimiste sur les possibilités de
développement dans la région
À partir de sa filiale de Dubaï, GIC Re a souscrit près
de 385 millions USD de primes au Moyen-Orient en
2012, soit une progression de 11% sur un an. Le
réassureur indien compte développer ses affaires
en intégrant de nouveaux talents dans ses équipes,
en améliorant ses infrastructures et son service
auprès de sa clientèle. La branche vie, qui totalise
20% des volumes de prime dans la région, est une
cible pour GIC qui espère ainsi compenser le
développement insuffisant du portefeuille takaful.
Créée en 2007, la filiale de Dubaï représente 44% du
chiffre d’affaires souscrit à l’étranger par le
réassureur indien.
L’agence de consulting LOC acquiert
SCUA Middle East
LOC Group, une agence de consulting britannique
spécialisée dans les branches transport et
engineering, a pris le contrôle du bureau de
souscription Scandinavian Underwriters Agency
(SCUA) Middle East. Cette acquisition entre dans la
stratégie de développement du groupe et permet
à LOC Middle East d’étoffer son offre de services
dans une région à fort potentiel. Les salariés de
SCUA Middle East rejoindront LOC Middle East.
http://www.ace-mena.com
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MOYEN ORIENT
Koweït
Bénéfices en nette hausse pour Warba
Insurance
Warba Insurance a présenté les résultats de
l’exercice 2012. Le bénéfice atteint 1,020 million
KWD (3,6 millions USD), ce qui représente une hausse
de 66,9% par rapport à l’année 2011. Malgré un
environnement économique difficile, le chiffre
d’affaires s’est amélioré de près de 4% à 26,269
millions KWD (93,09 millions USD). Les capitaux
propres ont progressé de 3,2% à 47,4 millions KWD
(168 millions USD). Anwar Jawad Bukhamseen,
président du groupe, considère l’année 2012 comme
la meilleure jamais réalisée par la société. La part
de marché de Warba s’élève désormais à 12%.
GIC, augmentation des bénéfices de 31%
Gulf Insurance Company (GIC) a publié un
bénéfice net de 9,3 millions KWD (33 millions USD)
au titre de l’exercice 2012, soit une augmentation
de 31% par rapport à l’année précédente. Les
primes brutes émises sont en hausse de 9% à 145,4
millions KWD (516,5 millions USD). La société espère
réaliser une croissance de 9% en 2013. Les capitaux
propres d’un montant de 72,9 millions KWD (259
millions USD) sont en progression de 10% en 2012.
Oman
Nouveau mode de paiement des primes
d’assurance automobile
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
Actualités
Bank Muscat instaure un nouveau mode de paiement
des polices d’assurance automobile commercialisées
par son réseau. Les clients ont la possibilité de
s’acquitter de leur prime multirisque automobile en
12 versements, sans frais supplémentaires. La police
concernée par ce mode de paiement couvre les
risques dommages au véhicule, responsabilité civile,
tempête, inondation, vol et dépannage.
Un fonds souverain acquiert 41,1%
d’ONIC
Oman Investment Fund (OIF), un fonds souverain
omanais, a acquis 41,13% d’Oman National
Investment Corporation Holding (ONIC) auprès de
Dubaï Insurance Group (DIG). La vente de cet actif
par DIG fait partie de son plan de restructuration.
ONIC est une holding offrant des services financiers
et des activités d’assurance vie et non vie.
http://www.arabre.com
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 Actualités

MONDE
Australie
De plus en plus d’Australiens ne
renouvellent pas leur assurance vie
Un Australien sur cinq ne renouvelle pas sa police
d’assurance vie. Ce taux est le plus important
jamais atteint au cours des dix dernières années
même si le problème de la sous assurance est
chronique en Australie. La baisse du pouvoir
d’achat ainsi que la recherche de prix plus
compétitifs sont responsables de cette situation.
Près de 71% des polices ne sont pas renouvelées
car jugées moins abordables qu’auparavant.
Inondations, les assureurs affrontent les
critiques du public
Les assureurs du Queensland sont sous le feu des
critiques du public qui leur reproche leur peu
d’enclin à baisser les primes des assurés ayant
réduit leur exposition aux inondations. Le
gouvernement a fait appel au conseil des
assurances d’Australie afin de les inciter à faire un
geste en ce sens.
Etats-Unis
Axa, programme de cession d’actifs aux
Etats-Unis
Axa cède sa filiale vie Mony Life à Protective Life
Insurance. Le montant de la transaction s’élève à
1,06 milliard USD. La cession sera effective le 1er
octobre 2013. Le réseau de distribution de Mony Life
reste la propriété de l’assureur français. Mony Life
est devenue une entité du groupe Axa en 2004
pour 1,5 milliard USD. Cette opération permet au
numéro un mondial de l’assurance de financer son
développement aux Etats-Unis dans des segments
jugés porteurs.
Generali, cession d’actifs aux Etats-Unis
Generali estime que la vente programmée de ses
activités de réassurance aux Etats-Unis lui
rapportera entre 800 millions et 1 milliard USD. Deux
candidats auraient été retenus: le réassureur
français Scor ainsi que le groupe américain RGA.
Generali espère également récupérer 2 milliards
EUR (2,6 milliards USD) de la cession de la banque
BSI.
financière par les agences de notation. Près de 12%
du capital de Banca Generali ont été acquis par
des investisseurs institutionnels pour un montant de
185,2 millions EUR (242 millions USD). La plus-value
enregistrée par Generali est de 143 millions EUR (187
millions USD). Cette opération permet au groupe de
Trieste d’améliorer son ratio de solvabilité de 1,5
point. Generali reste toutefois actionnaire à 51,5%
dans Banca Generali.
Turquie
Renforcement de l’offre d’assurance aux
entreprises de BTP turques opérant en
Afrique
Lors de la guerre civile en Libye, 150 entreprises de
bâtiment et travaux publics (BTP) turques ont dû
suspendre leurs activités dans 388 projets. Afin de
protéger ces entreprises contre de tels événements,
un cadre assurantiel a été récemment établi. Une
gamme de produits d’assurance couvre désormais
les entreprises turques contre les risques politiques
sur l’ensemble du continent africain. La Turquie
estime que les échanges commerciaux en Afrique
atteindront une valeur de 15 milliards USD d’ici 2015.
Royaume-Uni
AON et Manchester United prolongent
leur partenariat
AON restera le sponsor de Manchester United
durant les huit prochaines années. Un contrat de
partenariat d’un montant de 183 millions EUR (239
millions USD) a été signé par les deux parties.
Dorénavant, les joueurs et le staff du club revêtiront
des tenues frappées du sigle « AON » durant les
entraînements, les matchs et l’échauffement
précédant les rencontres aussi bien officielles
qu’amicales. Le centre d’entraînement sera
dénommé AON Training Complex.

Italie
Generali cède des parts de sa filiale Banca
Generali
Generali continue ses opérations de cession d’actifs
suite à la dégradation de sa note de solidité

24
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Statistiques

Maroc 2012
Répartition des primes émises 2011-2012 par branche
Chiffres en milliers USD
Primes 2011 Primes 2012 Evolution Parts de marché
2011/2012 2012
Assurance non vie
Accidents corporels, maladie 326 767 349 240 6,87% 11,30%
Accidents du travail 228 458 242 171 6,00% 7,84%
Automobile 879 049 952 399 8,34% 30,82%

Responsabilité civile générale 57 249 56 636 -1,07% 1,83%

Incendie 124 036 145 296 17,14% 4,70%

Risques techniques 39 621 40 093 1,19% 1,30%
Transport 85 210 78 070 -8,37% 2,53%
Assistance, crédit, caution 89 134 99 807 12% 3,23%

Autres opérations 47 341 62 432 31,87% 2,02%

Total non vie 1 876 865 2 026 144 7,95% 65,57%

Assurance vie et capitalisation

Assurances individuelles 539 958 664 558 23,07% 21,50%

Assurances groupe 201 599 240 675 19,38% 7,79%

Assurances populaires 18 28 55,55% 0,00%
Capitalisation 112 874 110 848 -1,79% 3,58%
Contrats à capital variable 38 532 25 993 -32,50% 0,84%

Total vie 892 981 1 042 102 16,70% 33,71%

Total vie et non vie 2 769 846 3 068 246 10,77% 99,28%

Acceptations de réassurance 19 048 22 285 17% 0,72%

Total général 2 788 894 3 090 531 10,81% 100%

Taux de change au 31/12/2011: 1 MAD= 0,11672 USD; au 31/12/2012: 1 MAD = 0,11874 USD.

Primes 2012 réparties par branche

( 2)
Autres opérations
Transport 2,53%
Incendie 4,70% 4,04%
Assistance, crédit,
caution 3,23%
R.C. générale 1,83%

Vie et capitalisation
33,71%

Automobile 30,82% Accidents corporels,

( 1)
maladie 19,14%
1 y compris accidents du travail
2 y compris risques techniques et acceptations de réassurance

25
Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Statistiques

Répartition des primes 2012 par branche et par société

Chiffres en milliers USD

Accidents (1) Automobile (2) Incendie Transport Autres Vie (4) Total Parts de
Risques (3) général marché 2012

Wafa Assurance 105 734 156 574 30 692 14 104 14 502 358 532 680 138 22,01%

RMA Watanya 121 774 153 079 22 738 10 106 17 579 278 524 603 800 19,54%

Axa Assurance
109 158 149 324 32 570 13 632 13 510 95 270 413 464 13,38%
Maroc
Cnia Saada
97 775 188 690 12 697 16 101 21 276 46 687 383 226 12,40%
Assurance

Sanad 32 122 81 826 16 566 9 098 6 365 24 839 170 816 5,53%

Atlanta 63 025 53 340 13 476 8 927 1 618 17 732 158 118 5,12%

MCMA 8 971 31 958 4 812 100 2 608 97 999 146 448 4,74%

Marocaine vie 6 797 - - - - 121 519 128 316 4,15%

Zurich 34 582 64 246 9 538 6 002 11 416 2 519 128 303 4,15%

CAT - 78 029 - - - - 78 029 2,52%

MAMDA 11 471 26 545 2 207 - 34 452 - 74 675 2,42%

Maroc Assistance - - - - - 42 393 42 393 1,37%

Isaaf Mondiale
- - - - 1 074 34 223 35 297 1,14%
Assistance

MATU - 25 424 - - - - 25 424 0,82%

Euler Hermes
- - - - - 8 725 8 725 0,28%
ACMAR
Wafa Ima
- - - - 411 7 316 7 727 0,25%
Assistance
Axa Assistance
- - - - - 5 632 5 632 0,18%
Maroc

Total 591 409 1 009 035 145 296 78 070 124 811 1 141 910 3 090 531 100%

1 y compris accidents du travail 2 y compris responsabilité civile générale

3 y compris risques techniques et acceptations de réassurance 4 y compris assistance et assurance caution

Taux de change au 31/12/2012: 1 MAD = 0,11874 USD.

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Agenda

Jordanie développement économique des pays africains».

Tél: (20-2) 33388471/3 
4ème Conférence internationale Fax: (20-2) 33388474
d’assurance transport maritime Email: info@aio2013.org
Site web: www.aio2013.org
Du 13 au 15 mai 2013, hôtel Intercontinental,
Aqaba, Jordanie Maroc
Thème: «Vers un environnement sécurisé pour le
transport maritime des marchandises» Séminaire sur l’assurance et la
Email: Info@aqabaConf2013.com réassurance des risques émergents
Site web: www.aqabaconf2013.com Les 10 et 11 juin 2013, Casablanca, Maroc.
Tél : 00 212 5 22 46 04 65
Email: contact@gaifseminar2013.com
Maroc info@gaifseminar2013.com
Séminaire vie organisé par Scor Global Site web: www.gaifseminar2013.com
Life
Le 23 mai 2013 à Casablanca, Maroc
Chine
 

Email: SGLFrance@scor.com 23ème conférence de la Fédération des

Assureurs et Réassureurs
Egypte Afro-Asiatiques (FAIR)
Du 15 au 21 septembre 2013, China Convention
40ème Conférence de l’Organisation des Center, Beijing, Chine.
Assurances Africaines Tél: 8610-66576690 
Fax: 8610-66553675
Du 26 au 29 mai 2013, le Caire, Egypte. Email: fair@chinare.com.cn
Thème: «Le rôle des assurances africaines dans le Site web: www.fair2013.net

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Atlas Magazine . N° 101 . mai 2013
 Mouvements

Cameroun  Maroc
Activa  Group Saham
Nomination début mars 2013 de Christine Massango
au poste de directeur des ressources humaines du
groupe Activa. Elle remplace à ce poste Guy Blaise
Fokou qui a quitté la société en 2012.
 
Côte d’Ivoire
Aveni Re
François Nana quitte le bureau régional de Ghana
Re pour rejoindre Aveni Re en qualité de directeur
marketing et développement.
Gabon   général délégué de la société. Il est également
Fédération Gabonaise des Sociétés
d’Assurance (FEGASA)
Fidèle Mbana, directeur général de NSIA vie a été
élu président de la Fédération gabonaise des
sociétés d’assurance.
France
Munich Re
Nomination de Simon Dufour en qualité de
directeur général de la succursale de Munich Re à
Paris. 
Nomination de Mehdi Tazi, au poste de secrétaire
général de Saham Finances, pôle financier du
groupe. Il devient ainsi le numéro deux du pôle,
après Raymond Farhat, directeur général. M. Tazi
cumule cette fonction avec celle de directeur
général délégué de CNIA Saada.
Société Centrale de Réassurance
Mohamed Larbi Nali a été promu au poste de
Chief Executive Officer (CEO) de la SCR. M. L. Nali
occupait depuis 2010 les fonctions de directeur
président de l’Association Marocaine des Actuaires.
Tunisie
Best Re, Tunis
Nomination à effet du 15 avril 2013 de Hafid
Hachani au poste de CEO adjoint (Chief Executive
Officer) et de directeur général du bureau de Best
Re Tunis. H. Hachani remplace à ce poste Nejib
Boubaker qui a quitté la société.
 

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