N° 98

Février 2013

www.atlas-mag.net
Atlas Magazine
Atlas Conseil International

www.atlas-mag.net L’actualité de l’assurance en Afrique et au Moyen-Orient

ZOOM p. 2

www.scor.com Editorial PORTRAIT p. 3 - 6

Astrée Assurances
www.scor.com (Tunisie)
SPECIAL p. 7 - 8
Les relais de croissance
www.scor.com Sécurité et transport

L maritime

www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
www.saudi-re.com
Afrique du Sud :
Le coût des accidents de
la route affecte le PIB
Suite page 18
Inde :
Près de 35% des automobiles
ne sont pas assurées
Suite page 21
Algérie :
Actualités
Sommaire
es pays du Golfe rendent euphoriques. Tout
le monde veut y faire des affaires. Les taux FOCUS p. 9 - 17
de croissance y sont à deux chiffres avec des L’assurance dans les
perspectives plus prometteuses que jamais. Un
rêve par les temps qui courent.
pays du Golfe
(2ème partie)
ACTUALITES p. 18 - 25
Des assureurs et réassureurs de renom, des
syndicats des Lloyd’s y créent filiales et
Nouvelles du monde
de l’assurance
succursales. On y va de l’ouest et aussi de l’est.
Américains, Européens, Indiens, Chinois, STATISTIQUES p. 26 - 27
Ouganda 2011
Malaisiens, Japonais n’hésitent pas à y investir.
AGENDA &
Dubaï et Doha assument avec succès leur rôle MOUVEMENTS p. 28 - 29
de nouvelles places financières émergentes et de
relais de croissance pour l’ensemble de la région ;
tout comme le font la cité-Etat de Singapour en
ACI
general@atlasconseil.com.tn
general@atlasconseil.com.tn
Asie du Sud-est et Hong-Kong en Chine. 25, rue Ibn Charaf, 1002
general@atlasconseil.com.tn
Le Belvédère,Tunis
general@atlasconseil.com.tn
Ce modèle est-il exportable en l’Afrique ? La Tunisie
general@atlasconseil.com.tn
réponse est claire. Non pour le futur proche, oui, Tél.: (216) 71 28 70 96
general@atlasconseil.com.tn
dans le long terme. Fax: (216) 71 28 76 24
Web: www.atlasconseil.com.tn

La CCR augmente son
capital de 38,5 millions USD
Suite page 22
Arabie Saoudite :
Marché de l’assurance,
13% de croissance
attendue en 2013
Suite page 23
Etats Unis :
AIG renonce à poursuivre
l’Etat en justice
Suite page 25
Car malgré les crises qui la secouent
régulièrement et les espoirs déçus, l’Afrique n’a
pas perdu toute sa crédibilité. Elle présente même
certains attraits. Elle dispose de ressources
naturelles diversifiées, de terres en abondance et
d’une très forte population. Des atouts décisifs qui,
à long terme, pèseront dans les choix des
investisseurs. Les futures places fortes de
l’assurance naîtront alors naturellement. Les bases
de lancement pourraient avoir pour nom:
Maurice, Kigali, Tunis.
Atlas Conseil International
general@atlasconseil.com.tn
Mail: general@atlasconseil.com.tn
Nouveau site web d’Atlas
Magazine:
www.atlas-mag.net
Inscription au nouveau site
d’Atlas Magazine
Vous voulez bénéficier du
contenu premium, recevoir des
alertes personnalisées et Atlas
Magazine: rien de plus simple.
Inscrivez-vous simplement sur
www.atlas-mag.net. La création
d’un compte est gratuite et ne
nécessite qu’un e-mail, alors
n’hésitez pas.

La réassurance au Moyen Orient
en 2013
Le marché de la réassurance reste très compétitif
dans les pays du Golfe. Un fort développement de
l’assurance directe, des taux de cession
particulièrement élevés et une faible exposition aux
catastrophes naturelles expliquent l’attrait des
réassureurs pour cette zone. Malgré la concurrence
actuelle, les spécialistes estiment que de nouvelles
capacités seront encore attirées par la région. Elles
seront en majorité issues des pays asiatiques
émergents, où les réassureurs disposent d’un surplus
de capital et bénéficient d’une solidité financière
en nette amélioration. Les réassureurs des pays
émergents constituent actuellement près de 60%
des capacités du Golfe contre 20% il y a six ans. Les
acteurs asiatiques sont particulièrement favorables
à la diversification de leurs portefeuilles. Le Moyen
Orient constitue une excellente opportunité pour
eux avant de rebondir vers d’autres marchés.
Bilan inquiétant de la sécurité
alimentaire dans le monde
La revue Sigma publie une analyse alarmiste sur la
sécurité alimentaire dans le monde. Intitulée «Un
partenariat pour la sécurité alimentaire dans les
marchés émergents», l’étude affirme qu’il sera
nécessaire d’accroître les productions agricoles de
60% pour nourrir la population mondiale estimée à
9 milliards d’individus en 2050. Ce but serait difficile
à atteindre selon Swiss Re. Les investissements
agricoles inadéquats, les effets défavorables du
climat et la hausse des prix de près de 75% depuis
2005 mettraient cet objectif hors d’atteinte.
L’assurance agricole permettrait néanmoins
d’adoucir la noirceur de ce tableau. Elle aurait un
rôle de premier plan à jouer pour permettre
d’atteindre un niveau de sécurité alimentaire
acceptable.
Stabilité des renouvellements de
réassurance au 1er janvier
Les courtiers Willis et Guy Carpenter ont révélé que
les renouvellements de réassurance sont restés
stables au 1er janvier 2013. La forte capitalisation
des principaux réassureurs et la faible sinistralité
2012 sont les principaux facteurs ayant contribué à
la stabilisation des prix de la réassurance
dommages. Seules certaines branches telles que le
transport et l’énergie et quelques régions qui ont
connu des sinistres majeurs ont subi un durcissement
de leurs conditions de renouvellement.
Atlas Magazine . N° 98. février 2013
Zoom
Bénéfices en baisse pour les
assureurs en 2012
Selon Ernst & Young (E&Y), le bénéfice de
l’ensemble des assureurs européens reculerait de
5% en 2012. Si ce pronostic se confirmait, les profits
des assureurs auraient diminué de 12% sur les deux
dernières années. E&Y explique cette détérioration
par le faible rendement des investissements et la
crise économique qui réduit les volumes de primes.
La branche non vie subit les conséquences de la
chute des dépenses des ménages. Sa croissance
n’excéderait pas 2% au cours des deux années à
venir contre une moyenne de 6,2% pour les années
précédentes. Dans la branche vie, le fort taux de
chômage à travers l’Europe implique une baisse
des cotisations. Le marché italien de l’assurance vie
est celui qui a le plus souffert avec un recul de 25%
des encaissements.
Programme régional d’assurance
contre les événements naturels
Un programme pilote d’assurance régionale
réunissant, dans un premier temps, les Iles Marshall,
Samoa, Salomon, Tonga et Vanuatu va être testé.
Lancé à la mi-janvier 2013, il a pour but de fournir
une aide financière rapidement mobilisable pour
les nations affectées par des catastrophes
naturelles dévastatrices. Huit pays de l’Océanie
font partie des 20 Etats dont les pertes causées par
les événements naturels sont très importantes par
rapport à leur PIB. Ce projet met en collaboration la
Banque Mondiale, le Secrétariat Général de la
Communauté du Pacifique, la Banque Asiatique de
Développement et la Communauté Européenne.
Des assureurs privés ont également rejoint cette
initiative en offrant des garanties à des tarifs jugés
attractifs.
Asie, lancement de Peak
Reinsurance
C’est à partir de Hong Kong où elle est basée que
le 28 décembre 2012 Peak Reinsurance Company
a officiellement débuté ses activités. Doté d’un
capital de 550 millions USD, le réassureur ne cache
pas son ambition de jouer un rôle important dans la
région Asie-Pacifique avec un intérêt particulier
pour les risques catastrophes naturelles. Les deux
actionnaires de la compagnie sont Fosun
International, le plus important conglomérat privé
chinois qui possède 85,1% du capital, et
International Finance Corporation, une structure de
la Banque Mondiale qui en détient 14,9%.
2
 Portrait

Une compagnie, une histoire

Astrée Assurances (Tunisie)

S elon la mythologie grecque Astrée est la fille de

Zeus et de Thémis. Elle personnifie la justice, son
emblème est la balance.
Generali et même Munich Re.

Au sein du marché local, Astrée personnifie la

L’assureur tunisien Astrée est né sous le même
signe. La société est créée le 22 octobre 1949 par la
Banque de Tunisie, le groupe français Concorde,
Generali et les Assurances Générales Incendie dont
le portefeuille a été repris par les Assurances
Générales de France (AGF).
Astrée, a pendant très longtemps bénéficié
d’actionnaires de renom. Outre la Banque de
Tunisie, son «tour de table» comprenait Allianz, AXA,
stabilité et la pondération. Les dirigeants successifs
se sont toujours éloignés des batailles de chiffre
d’affaires et de croissance tous azimuts.
Un seul crédo, la rentabilité. Cette ligne de
conduite suppose la constitution d’un portefeuille
équilibré entre risques des particuliers et risques
d’entreprises. Les résultats passés et actuels
résument bien cette philosophie qui a élevé la
société au rang de sage du marché.

Astrée Assurances

C’est, en 2011 :

un capital social de 13 379 200 USD

un chiffre d’affaires de 67 716 405 USD
un total des actifs de 337 622 719 USD
des fonds propres de 56 248 900 USD
un résultat technique de 7 867 421 USD
un bénéfice net de 8 842 406 USD
un ratio sinistres à primes * de 70,7%

un ratio de frais de gestion de 13,4%

un ratio combiné * de 78%
54 agences
158 salariés

* non vie
Siège social de Astrée

Contact
Principaux actionnaires
Siège social : 45, Avenue Kheireddine Pacha,
Groupe Banque de Tunisie 58,24% B.P. 780, Tunis, Tunisie
Groupe des Assurances du Crédit Mutuel 30,21% Tél : +216 71 904 211
Fax : +216 71 902 723
Autres 11,55%
Email : courrier@astree.com.tn
Site web : www.astree.com.tn

3
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Portrait

Principaux indicateurs techniques: 2008 - 2011

Chiffres en USD

2008 2009 2010 2011

Primes émises brutes 61 629 912 62 942 073 63 644 957 67 716 405
Primes émises nettes de
44 158 938 47 749 355 47 594 016 48 719 094
réassurance
Primes acquises nettes 33 738 454 36 788 680 34 345 941 35 527 830

Charge de sinistres brute 26 510 649 42 029 132 30 986 929 41 192 242

Charge de sinistres non vie brute 23 726 906 38 918 429 29 441 407 37 735 995

Charge de sinistres nette 25 225 498 25 010 718 25 049 132 31 740 580

Frais de gestion bruts 6 357 770 7 008 668 7 171 387 7 120 038

Frais de gestion non vie bruts 6 060 463 6 729 291 6 256 390 5 870 588

Ratio sinistres à primes 47,2% 76% - 70,7%

Ratio frais de gestion 11,5% 11,6% 19,5% 13,4%

Ratio frais de gestion non vie 9,2% 9,8% 12,2% 7,3%

Ratio combiné 56,4% 85,8% - 78%

Résultat technique net 11 233 585 12 846 372 10 866 852 7 867 421

Résultat net 10 747 655 12 040 855 11 277 881 8 842 406

Taux de change au 31/12/2008: 1 TND = 0,78412 USD; au 31/12/2009: 1 TND = 0,76309 USD, au 31/12/2010: 1 TND = 0,7009 USD;
au 31/12/2011: 1 TND = 0,66896 USD.

En milliers USD

100 000

80 000

60 000

40 000

20 000

0
2008 2009 2010 2011

Primes émises brutes Primes émises nettes de réassurance

Charge de sinistres nette Résultat technique net
Résultat net

4
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Portrait

Répartition des primes émises brutes par branche : 2007-2011

Chiffres en USD

2008 2009 2010 2011 Parts 2011

Maladie et invalidité 10 508 029 9 862 528 10 392 686 12 199 576 18,0%

Automobile 19 775 006 20 772 477 20 766 424 19 375 934 28,6%

Transport et aviation 9 160 121 7 706 899 8 254 957 9 747 975 14,4%

Incendie 4 666 067 5 068 246 4 744 220 5 286 622 7,8%

Dommages aux biens 1 845 494 2 248 898 1 622 512 2 361 200 3,5%

Responsabilité civile* 1 677 147 1 625 510 1 814 193 1 913 102 2,8%

Crédit 597 346 522 561 553 108 565 988 0,9%

Risques agricoles 1 426 740 1 539 696 1 211 843 1 059 927 1,6%

Individuelle accident 2 013 516 1 882 162 1 695 167 1 503 375 2,2%

Total non vie 51 669 466 51 228 977 51 055 110 54 013 699 79,8%

Vie 9 960 446 11 713 096 12 589 847 13 702 706 20,2%

Total général 61 629 912 62 942 073 63 644 957 67 716 405 100%
* y compris responsabilité civile décennale
Taux de change au 31/12/2008: 1 TND = 0,78412 USD; au 31/12/2009: 1 TND = 0,76309 USD, au 31/12/2010: 1 TND = 0,7009 USD;
au 31/12/2011: 1 TND = 0,66896 USD.

Répartition des primes émises brutes de 2011 par branche

Vie 20,2% Maladie et

inv alidité 18,0%

Risques agricoles
Automobile 28,6%
2,2%

Transport et av iation
Indiv iduelle 14,4%
accident 1,6% Incendie 7,8%
Crédit 0,9%
Responsabilité Dommages aux

civ ile* 2,8% biens 3,5%

* y compris responsabilité civile décennale

5
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Portrait

Résultats techniques nets: 2008-2011

Chiffres en USD

2008 2009 2010 2011 Parts 2011

Maladie et invalidité 1 839 598 1 221 567 1 089 285 834 888 10,6%

Automobile 4 457 448 6 308 812 6 152 428 2 513 294 32%
Transport et aviation 935 839 491 760 99 613 847 295 10,8%
Incendie 951 435 1 240 756 283 562 -665 887 -8,5%

Dommage aux biens 32 400 420 544 388 374 32 360 0,4%

Responsabilité civile 1 190 137 1 203 256 944 394 730 596 9,3%
Crédit * - 5 706 132 330 -35 482 168 710 2,2%
Risques agricoles -134 291 - 3 400 -174 794 97 809 1,2%
Individuelle accident 1 105 778 1 320 962 715 892 984 458 12,5%
Total non vie 10 372 636 12 336 588 9 463 272 5 543 523 70,5%

Vie 860 948 509 784 1 403 580 2 323 898 29,5%

Total général 11 233 585 12 846 372 10 866 852 7 867 421 100,%

* pour 2009 la branche crédit comprend l'assistance et les acceptations

Taux de change au 31/12/2008: 1 TND = 0,78412 USD; au 31/12/2009: 1 TND = 0,76309 USD, au 31/12/2010: 1 TND = 0,7009 USD;
au 31/12/2011: 1 TND = 0,66896 USD.

Charge de sinistres brute: 2008-2011

Chiffres en USD

2008 2009 2010 2011 Parts 2011

Maladie et invalidité 6 219 239 7 360 092 6 435 996 9 751 334 23,7%
Automobile 14 872 419 11 448 804 13 614 865 17 410 807 42,3%

Transport et aviation 470 947 10 459 750 2 776 729 581 699 1,4%

Incendie 668 636 2 301 765 4 880 924 8 506 117 20,6%

Dommage aux biens 290 866 308 813 328 215 580 939 1,4%

Responsabilité civile 307 058 363 082 348 799 345 425 0,8%

Crédit 226 971 201 748 133 226 145 863 0,4%
Risques agricoles 469 520 6 262 645 715 868 332 200 0,8%

Individuelle accident 201 250 211 730 206 785 81 611 0,2%

Total non vie 23 726 906 38 918 429 29 441 407 37 735 995 91,6%

Vie 2 783 743 3 110 703 1 545 522 3 456 247 8,4%

Total général 26 510 649 42 029 132 30 986 929 41 192 242 100,0%
Taux de change au 31/12/2008: 1 TND = 0,78412 USD; au 31/12/2009: 1 TND = 0,76309 USD, au 31/12/2010: 1 TND = 0,7009 USD;
au 31/12/2011: 1 TND = 0,66896 USD.

6
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Spécial

Sécurité et transport maritime

L e niveau de sécurité du transport maritime

est en constante amélioration depuis le
début du 20ème siècle. La sinistralité a nettement
baissé alors que, suite à l’accroissement des
échanges commerciaux et à la mondialisation, la
flotte mondiale a considérablement augmenté.

Naufrage du «Costa Concordia» © Rvongher,

CC BY-SA 3.0

La sécurité maritime en 2012 Pertes totales par type de navire entre

2001 et 2012
L’année 2012 a été marquée par une hausse du
nombre des accidents maritimes qui s’élève à 106 Type de Nombre de Nombre de
pertes de navires de plus de 100 tonneaux de jauge navire sinistres entre sinistres en 2012*
brute contre 91 en 2011. Les chiffres 2012 sont en 2001 et 2012
hausse de 16% par rapport à 2011 et en baisse de Cargos 640 51
27% par rapport à la moyenne des dix dernières
Navires de
années (146 accidents). 314 12
pêche
Deux catastrophes majeures sont à signaler en
2012. La première le naufrage du paquebot de Vraquiers 101 7
croisière italien la Costa Concordia, qui a causé la
mort de 32 passagers; et la seconde la perte du Chimiquiers 78 7
ferry Rabaul Queen au large de la Remorqueurs 71 6
Papouasie-Nouvelle-Guinée, qui a couté la vie à
110 passagers sur 350. Rouliers 63 4
La répartition géographique de la sinistralité fait Porte
ressortir une concentration des pertes dans 29 4
conteneurs
certaines régions du globe. La zone à haut risque
Navires de
comprend la Chine du Sud et l’Asie du sud-est où 90 3
croisière
les accidents sont deux fois plus fréquents. En 2012,
30 pertes de navire ont été recensées dans cette Tankers, navires
23 2
zone, contre 15 en Méditerranée orientale et en citernes
Mer Noire. La région qui englobe le Japon, la Dragues 26 1
Corée et le nord de la Chine comptabilise, quant à
elle, 10 accidents. Barges 31 0
L’analyse des principales causes de catastrophes
Autres navires 97 9
révèle la fréquence élevée des naufrages. Ces
derniers représentent 49,1% des accidents contre Total 1563 106
21,7% pour les avaries/échouements et 10,4% pour
les incendies et explosions. *statistiques du 25 novembre 2011 au 25 novembre 2012

Av aries/
Echouements
Défaillances Collisions 5,7%
21,7% Autres 0,9%
machine
5,70% Contacts
1,8%
Défaillances
coque 4,70%

Incendies/
Naufrages
Explosions
49,1%
10,40%

7
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Spécial

1 0,97%

0,8 0,69%

0,6 0,47%
0,40%
0,4

0,15%
0,2 0,10%

0
1910 1935 1960 1985 2009 2012

Cause des pertes totales: 2007-2012

2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012
Naufrages 68 74 62 58 50 52
Avaries/Echouements 39 33 24 18 24 23
Incendies/Explosions 15 17 14 12 6 11
Collisions 16 11 13 10 3 6
Défaillances machine 17 8 7 3 5 6
Défaillances coque 11 3 8 3 3 5
Contacts 2 1 1 - 2
Autres 2 1 2 2 - 1
Pertes 1 - - 1 - -
Piraterie 1 - 1 2 - -
Total 172 148 131 110 91 106
Source: Etude de Allianz Global Corporate & Specialty intitulée «Safety & Shipping 1912-2012: from Titanic to Costa Concordia».

8
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

L’assurance dans les pays du Golfe

(2ème partie)
A tlas magazine consacre la deuxième partie du dossier spécial: «L’assurance dans les pays du Golfe» à
la constitution et au développement des marchés des six pays de la région. L’étude passe également
en revue les contraintes qui pèsent sur les assureurs de la péninsule arabique.

La constitution des marchés règle, l’Arabie Saoudite où l’assurance maladie

d’assurance
Dans la plupart des pays du Golfe, l’automobile
et la maladie constituent les deux principales
branches d’assurance. Seule exception à cette
collecte, à elle seule, plus de la moitié des primes.
L’intense segmentation des marchés pousse les
compagnies à une féroce guerre des prix dans
toutes les branches.

Bahreïn 2011
Vie Dommages aux
22,74% biens 25,63%

Autres risques 6,25%

Transport
3,29%

Maladie 16,21%
Automobile 25,88%

Source : Insurance Market Review 2011, Central Bank of Bahrain

Emirats arabes unis 2010

Autres risques 22,40% Dommages aux biens

12,60%
Transport
12,40%

Maladie 27,50%
Automobile 25,10%

Source : Axco Global Statistics

Oman 2011

Dommages aux biens

Autres risques 16,10% 14,86%

Transport
6,25%

Assurance de personnes*
21,73% Automobile 41,06%

*y compris maladie Source : Insurance Market Review 2011, Capital Market Authority, Sultanate of Oman

9
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

Qatar 2010 (primes non vie uniquement)

Risques div ers 34,3% Dommages aux

biens 31,3%

Automobile 20,6%

Transport 13,8%
Source : Axco Global Statistics

Arabie Saoudite 2011

Dommages aux biens Transport 3,4%
6,3% Automobile 21,2%
Accidents et
responsabilité civ ile
Assurance de 3,4%
personnes* 57,3% Engineering 4,9%

Av iation 1,5% Energie 2%

*y compris maladie
Source : The Saudi Insurance market Report (2011)

Koweït 2011
Autres risques 18,18% Incendie 10,15%

Transport et av iation
8,88%

Assurance de
personnes * 32,63% Automobile 30,16%

*y compris maladie Source : Kuwait Insurance Industry Report, Capital, Standards

http://www.continental-re.com
http://www.continental-re.com
http://www.continental-re.com
http://www.continental-re.com

10
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

Les assurances obligatoires: intermédiaires d’assurance, responsabilité civile des

Avec le développement économique et
l’amélioration du cadre de vie, les gouvernements
de la région ont progressivement imposé des
assurances obligatoires. Ces mesures ont boosté le
volume des primes souscrites, en particulier dans les
branches responsabilité civile et maladie.
Nous reprenons ci-après les principales obligations
d’assurance introduites ces dernières années dans
les pays du Golfe.
bateaux de plaisance, pollution par hydrocarbures
pour les navires transportant plus de 2000 tonnes de
pétrole.
Emirats arabes unis: Responsabilité civile
automobile, responsabilité civile professionnelle des
courtiers d’assurance, responsabilité civile
professionnelle des médecins, assurance santé des
expatriés résidant à Abu Dhabi, assurance santé
pour les travailleurs du secteur public.

Arabie Saoudite: Responsabilité civile Oman: Responsabilité civile automobile,

automobile, responsabilité civile professionnelle des
agents et des courtiers d’assurance et de
réassurance, responsabilité civile professionnelle
des actuaires, responsabilité civile professionnelle
des experts sinistres et conseillers d’assurance,
assurance santé des expatriés résidant dans le pays
et des employés saoudiens du secteur privé,
responsabilité civile professionnelle des médecins
et dentistes.
Bahreïn: Responsabilité civile automobile,
responsabilité civile professionnelle des
intermédiaires d’assurance, accidents du travail
(régime étatique pour les entreprises ayant au
moins deux employés)
Koweït: Responsabilité civile automobile,
responsabilité civile professionnelle des
responsabilité civile professionnelle des courtiers
d’assurance, responsabilité civile professionnelle
des médecins, accidents du travail.
Qatar: Responsabilité civile automobile,
responsabilité civile professionnelle des consultants
du secteur de l’énergie, responsabilité civile des
architectes et ingénieurs, responsabilité civile
dommage aviation des corps d’aéronefs.
L’assurance takaful
L’assurance islamique connaît une progression
constante. Le volume total des primes takaful est
estimé à 9,4 milliards USD en 2010 dont 3,3 milliards
USD souscrits dans les seuls pays du Golfe, soit 35%
de l’assurance islamique mondiale.

Répartition des parts de marché de l’assurance takaful en 2010

Autres pays du sud-est

Autres pays du Moyen asiatique 8%
Malaisie 31%
Orient 12%

Soudan Indonésie
9% 13%

Bahreïn 3% Emirats arabes unis Arabie Saoudite 12%

12%

Source : Swiss Re

TANZANIA NATIONAL REINSURANCE CORPORATION LIMITED

Reinsurance at its best

6th Floor, Amani Place Building - Ohio Street - PO Box 1505, Dar Es Salaam, TANZANIA
Tel: +255 22 2122536/7 - Fax: +255222122528 - Email: :mail:@:tan-re.co.tz
:w:w: w.tan - re.co.tz
. .

11
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

C’est en Arabie Saoudite et aux Emirats arabes unis que la progression de l’assurance islamique est la plus
importante: +30% entre 2007 et 2010.

L’assurance islamique en pourcentage de l’ensemble des primes souscrites par

pays en 2004 et 2010:
Autres

Bahreïn

Emirats arabes unis

Arabie Saoudite

Indonésie

Malaisie

Moyenne des pays musulmans

La réassurance Plusieurs facteurs sont à l’origine des taux de

cession de réassurance élevés :
Le taux de cession en réassurance est important
dans les pays du Golfe. Du fait de la présence
d’importants risques pétrochimiques, ce taux est
l’un des plus élevés des pays en voie de
développement. C’est l’assurance maladie dont les
primes sont en grande partie retenues par les
assureurs qui permet aux marchés d’accroître leur
rétention.
► La capitalisation des assureurs est généralement
faible
► Le manque d’appétit des assureurs pour le
risque
► Le manque de personnel qualifié pour mieux
appréhender les risques
► Le déséquilibre des portefeuilles des compagnies
dans lesquelles des méga risques coexistent
avec des risques simples.

Rétention des compagnies par pays

47% 43% 47% 44% 52% 55%

Cession
53% 57% 53% 56% 48% 45%
Rétention

Arabie Bahreïn Emirats Koweït Oman Qatar

Saoudite arabes
unis
2010 2009 2010 2009 2009 2009
Source : Axco, Alpen Capital

12
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

Le déséquilibre du marché est en partie entretenu
par la concurrence que se livre les réassureurs. La
faible exposition aux événements naturels permet
aux réassureurs de dégager des bénéfices malgré
la faiblesse des taux pratiqués au niveau direct.
de la période 2007-2011), viennent ensuite Qatar
(+79%), Oman(+75%) et les Emirats arabes unis
(+67%).

A côté des «bermudiens», nouveaux venus sur la

scène locale, et des grands réassureurs traditionnels
dont certains sont localement représentés, des
capacités régionales sont également présentes: Trust
Re, Q-Re, Arig, Kuwait Re, Saudi Re, Gulf Re, ACR
Retakaful, Fajer Re, IGI, Best Re.

Les facteurs de croissance

Entre 2007 et 2011, les six pays du Golfe réunis
ont enregistré une croissance globale de leur
chiffre d’affaires de 80%. A fin 2011, la zone est
dominée par les Emirats arabes unis avec un
volume de primes de 6,641 milliards USD et l’Arabie
Saoudite avec des encaissements de 4,971 milliards
Tour Al Anoud, Riyad, Arabie Saoudite
USD. En termes de taux de croissance c’est l’Arabie Crédit photo: Ammar Shaker (Photo modifiée)
Saoudite qui progresse le plus vite (+117% au cours

Evolution des primes des pays du Golfe: 2007-2011

Chiffres en millions USD

Evolution
2007 2008 2009 2010 2011
2007/2011

Emirats arabes
3 973 4 976 5 456 5 970 6 641 67%
unis

Arabie Saoudite 2 290 2 912 3 896 4 370 4 971 117%

Qatar 538 846 773 878 961 79%

Koweït 675 670 589 718 812 20%

Oman 439 542 619 691 766 75%

Bahreïn 361 497 533 560 579 60%

Total 8 276 10 443 11 866 13 187 14 730 80%

Source : Rapports Sigma: 2008/2009/2010/2011/2012

http://www.groupecolina.com
http://www.groupecolina.com
13
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

Le facteur démographique Les assurances obligatoires

La vigueur de la courbe démographique qui L’assurance non vie a connu une progression
enregistre, entre 2000 et 2011, un taux de importante suite à l’introduction de nombreuses
progression de 3,9% par an et la présence d’une assurances obligatoires. Ces dernières ont permis
forte communauté d’expatriés encouragent le une hausse significative du chiffre d’affaires,
développement. La jeunesse de la population, notamment dans les branches automobile et santé.
couplée à une situation économique favorable, C’est autour de ces deux garanties que le marché
permet l’accroissement de la consommation, de continuera à croître à court et moyen terme.
l’épargne et donc de la demande d’assurance. Les
expatriés, au pouvoir d’achat supérieur à la L’importance de l’épargne
moyenne, influent positivement sur cette tendance,
Dans les pays du Golfe, le taux d’épargne
d’autant plus qu’ils sont parfois soumis à l’assurance
disponible est bien supérieur à la moyenne
santé obligatoire.
mondiale qui était de 22% en 2010. Or, seuls 4% de
Le facteur économique cette épargne s’orientent actuellement vers
l’assurance. Ces chiffres font ressortir une marge de
Les économies de la région ont connu un
progression importante pour les assureurs de la
ralentissement suite à la crise économique de 2008.
région.
Ce fléchissement a été néanmoins temporaire
puisque le raffermissement des prix du pétrole a
soutenu la hausse des PIB de l’ensemble des pays
producteurs. La somme des PIB des pays du Golfe
est ainsi passée de 1 132 milliards USD en 2008 à 921
milliards USD en 2009 puis à 1 294 milliards USD en
2011. Le PIB par habitant a suivi la même évolution.
Il atteint 31 000 USD par habitant au 31/12/ 2011.

La diversification de l’économie
Les revenus tirés de la vente des hydrocarbures
pèsent fortement sur les économies des Etats de la
région. L’activité est trop dépendante de la
fluctuation des prix des matières premières. Une
diversification vers d’autres secteurs industriels a été
amorcée afin de réduire cette dépendance et Vue de Doha, Qatar © Bruno befreetv, CC BY-SA 3.0
préparer un avenir sans pétrole. De cette
réorientation du modèle économique résulte une
hausse de la demande d’assurance.

Taux d’épargne 2010 dans les pays du Golfe

60%
49%
50% 46%
38%
40%
37%
30% 30% 31%
30%
22%
20%

10%

0%
Bahreïn Koweït Oman Qatar Arabie Emirats
Saoudite arabes unis

Taux d'épargne 2010 Moyenne des pays du Moyenne mondiale

Golfe en 2010 (37%) en 2010 (22%)
Source : Qatar Financial Centre Authority

14
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013

L’assurance islamique
L’assurance islamique est particulièrement bien
implantée dans le Golfe. Elle a donné un coup de
fouet à l’activité traditionnelle d’assurance en
attirant une nouvelle clientèle. Elle constitue
actuellement un pan incontournable du marché.
Aucune compagnie ne peut se permettre d’ignorer
ce segment promis à un bel avenir, en particulier en
Arabie Saoudite, aux Emirats arabes unis et au
Qatar.
Contraintes et limites du marché
Même si l’ensemble des clignotants est au vert,
la croissance des marchés du Golfe se heurte
encore à certaines contraintes. Le rendement des
investissements, le manque de ressources humaines
et l’absence de culture d’assurance constituent,
entres autres, des freins au développement des
marchés.
La structure des investissements des
sociétés d’assurance
Les sociétés d’assurance du Golfe sont fortement
exposées aux fluctuations des marchés financiers.
L’immobilier et les actions sont surreprésentés dans
Rendement des investissements 2008-2010 *
2008 2009
*pour les abréviations des sociétés, voir page 16.
http://www.nkfrance.com
http://www.nkfrance.com
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
Focus
les bilans des compagnies d’assurance. Le poids de
ces placements introduit une volatilité des
rendements financiers et des résultats, notamment
depuis la crise des subprimes en 2008. L’éclatement
de la bulle spéculative dans l’immobilier et la chute
brutale du marché actions ont fortement érodé les
fonds propres des assureurs. L’Emirat de Dubaï qui
était au bord de la faillite en 2008 a particulièrement
été affecté par la crise économique mondiale.
Depuis cet épisode, les compagnies d’assurance
ont timidement opté pour des investissements plus
sécurisés. Si les placements immobiliers restent
importants du fait d’un potentiel de croissance des
prix dans le moyen et long terme, les
investissements sur les marchés actions se sont
réduits au profit d’engagements plus sûrs:
obligations, emprunts d’Etat.
De nos jours, les placements des assureurs des pays
du Golfe sont, en moyenne, constitués de 69%
d’actions, 27% d’immobilier et 4% d’obligations.
Cette structure d’investissement pèse sur la marge
de solvabilité des assureurs dont certains ont subi
une baisse de leur notation par Standard & Poor’s,
Fitch, Moody’s et A.M. Best.
2010
Source : Zawya, Alpin Capital
15
 Focus

Ratio combiné 2009-2010

2009 2010 Moyenne des pays du Golfe

Moyenne
85%

Performance financière de quelques compagnies des pays du Golfe 2010-2011

Chiffre en USD
Primes émises Primes émises Evolution Résultat Résultat Evolution
Pays
brutes 2010 brutes 2011 2010/2011 net 2010 net 2011 2010/2011
Oman Insurance Co. Emirats
659 384 505 637 625 032 -3,29% 25 620 831 29 451 423 14,95%
(OIC) arabes unis
Qatar Insurance Co.
Qatar 591 774 038 654 409 635 10,58% 171 112 540 165 605 208 -3,21%
(QIC)
Abu Dhabi National Emirats
482 042 345 562 528 504 16,69% 38 776 944 43 066 151 11,06%
Insurance Co. (ADNIC) arabes unis
Gulf Insurance Co.
Koweït 426 744 723 481 451 732 12,81% 33 911 162 32 545 569 -4,02%
(GIC)
Arab Orient Insurance Emirats
307 210 611 344 517 772 12,14% 52 206 456 55 612 918 6,52%
Co. (AOIC) arabes unis
Bahrain National
Bahreïn 61 501 459 58 321 637 -5,17% 10 160 115 8 793 878 13,44%
Holding Co. (BNHC)
Al Buhaira National Emirats
181 488 896 170 696 363 -5,94% 11 867 224 6 906 903 -41,79%
Insurance Co. (ABNIC) arabes unis
Emirates Insurance Co. Emirats
171 500 829 175 165 209 2,14% 29 427 223 29 228 603 -0,67%
(EIC) arabes unis
Qatar General
Insurance & Reinsurance Qatar 142 527 590 129 430 558 -9,19% 32 829 183 46 772 124 42,47%
Co. (QGIRC)
Kuwait Insurance Co.
Koweït 108 249 082 94 069 763 -13,09% 13 884 315 15 645 838 12,68%
(KIC)
Al Ahleia Ins. Co. (AAIC) Koweït 110 979 735 116 277 940 4,77% 29 484 562 27 235 216 -7,62%

Doha Ins. Co. (DIC) Qatar 101 670 174 115 159 849 13,26% 16 675 250 18 081 827 8,43%
Bahrain Kowait
Bahreïn 88 976 061 96 460 885 8,41% 11 022 587 11 039 715 0,15%
Insurance Co. (BKIC)
Oman National
Oman 62 462 719 83 487 919 33,66% 33 981 265 4 039 327 -88,11%
Investment (ONI)
Oman United Insurance
Oman 54 728 341 78 915 801 44,19% 7 275 244 2 891 847 -6,02%
Co. (OUIC)
Sources : Rapports annuels des compagnies
Taux de change au 31/12/2010 : 1AED=2,27231 USD ; 1QAR=0,27485 USD ; 1KWD= 3,5629 USD ; 1BHD=2,66390 ; 1OMR=2,60688 USD ;
au 31/12/2011 : 1AED=2,2723 USD ; 1QAR=0,27461 USD ; 1KWD= 3,59635 USD ; 1BHD=2,66078 ; 1OMR=2,60512 USD.

16
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Focus

Retour sur investissement

Moyenne
13%

2008 2009 2010 Moyenne mondiale

Source : Zawya, Alpin Capital

La fragmentation du marché domaine de la souscription et de la gestion d’actifs.

Cette pénurie accentue la dépendance des
Avec près de 200 sociétés opérant dans la région, assureurs vis-à-vis des réassureurs.
le marché est extrêmement fragmenté. Les
assureurs ont des difficultés à constituer un La culture d’assurance
portefeuille équilibré. De plus, les cessions de Si l’assurance non vie semble aujourd’hui bien
réassurance privent les cédantes d’importantes adoptée, l’assurance vie a plus de mal à prendre
ressources. Les volumes de primes retenus étaient son envol. L’Etat providence est encore dans les
faibles et les sociétés ne peuvent pas innover. esprits et le facteur culturel constitue toujours un
frein à la pénétration de l’assurance. L’introduction
Le cadre législatif des assurances obligatoires couvre partiellement
cette lacune.
Les pays de la région sont entrés dans une phase
de transformation du cadre législatif régissant
l’assurance. Même si des changements décisifs sont
en cours (ouverture du capital des sociétés aux
étrangers, introduction d’assurances obligatoires,
etc.), le cadre légal reste encore peu développé.
La disparité des législations est un frein important au
développement de la région. Les assureurs présents
dans plusieurs pays du Golfe doivent faire face à un
manque d’homogénéité du droit des assurances,
ce qui a un coût.

Le manque de ressources humaines

Les sociétés d’assurance sont confrontées à un
déficit crucial de personnels qualifiés dans le Muscat Securities Market, Oman. Crédit photo: Gyanibash

17
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013

AFRIQUE
Afrique du Sud
Le coût des accidents de la route affecte
le PIB sud-africain
Ben Martins, ministre des transports sud-africain, a
révélé que les accidents de la route font perdre à
son pays 34 milliards USD chaque année. Ce
montant représente 10% du PIB dilapidé en coûts
médicaux, coûts sociaux et pertes de productivité.
En utilisant une méthode différente, l’Association
des Automobilistes (AA) avance un chiffre de 5% du
PIB englouti par ces sinistres. Les deux estimations se
situent bien au-delà de la moyenne des pays
développés qui est de 2%. Près de 11 000 personnes
meurent chaque année sur les routes sud africaines.
Environ 40% d’entre elles sont des piétons, souvent
ivres, qui se déplacent sur la route. La vitesse est,
également, responsable d’un nombre important
d’accidents. L’Etat espère réduire de moitié le
nombre de morts d’ici 2020 en accentuant la
répression.
Côte d’Ivoire
Axa compte se renforcer en Côte d’Ivoire
Henri de Castries, Président du Conseil
d’Administration d’Axa, a annoncé, lors de sa
rencontre avec le chef du gouvernement ivoirien,
que son groupe compte développer sa présence
dans l’assurance locale. Il estime que le potentiel
de croissance de l’assurance est particulièrement
encourageant depuis le redémarrage de
l’économie du pays. Cette situation permet à Axa
de tabler sur le développement rapide des risques
d’entreprise. A l’opposé, le groupe ne désire pas
s’investir dans l’assurance agricole du fait du
manque d’organisation dans ce secteur.
Erythrée
Programme de vente d’actions de
l’assureur NICE
National Insurance Corporation of Eritrea (NICE) a
lancé un programme de vente d’actions auprès
des citoyens érythréens. La compagnie a annoncé
que des formulaires d’achat de titres sont
disponibles à son siège et sur son site internet. La
valeur de l’action a été fixée à 7 USD. Depuis le 1er
janvier, chaque Erythréen peut acheter jusqu’à
50 000 actions alors qu’institutions et associations
sont limitées à 500 000 actions par entité. Les
transactions doivent être réalisées en dollars
américains auprès des deux banques mandatées.
Ghana
Plus de 130 petits agriculteurs
indemnisés
Pour la première fois depuis le lancement du
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
Actualités
programme américain « Feed the Future (FtF) », 136
petits agriculteurs ont perçu en 2012 une
indemnité pour cause de sécheresse. FtF permet aux
petits agriculteurs du nord et de l’ouest du Ghana
de bénéficier depuis 2011 d’une couverture
d’assurance en cas de déficit de précipitation.
Plusieurs stations météorologiques mesurent la
pluviométrie dans les régions concernées. Cette
initiative a été développée en coopération avec
la com m i ssi o n de s
assurances ghanéennes,
le ministère de l’économie
et des finances, le
ministère de l’agriculture,
l’association des assureurs
ghanéens et l’agence
météorologique du Ghana.
Financé par le ministère
de l’environnement allemand,
ce programme a reçu le
support de Swiss Re.
Kenya
Introduction d’UAP en bourse
L’assureur UAP a mis en bourse une partie de son
capital. Cette opération devrait lui permettre de
lever un minimum de 750 millions KES (8,76 millions
USD). La valeur unitaire de l’action a été fixée à 60
KES (0,7 USD). Plus de 950 nouveaux investisseurs ont
souscrit le titre. UAP est le septième assureur à être
coté à la bourse de Nairobi. La société prévoit
d’autres plans d’émission d’actions.
Investissement marocain dans
l’assurance kenyane
Le groupe marocain Saham, qui contrôle les
assureurs CNIA-Saada (Maroc), Colina (groupe
panafricain) et LIA (Liban), a pris une participation
majoritaire dans Mercantile Insurance. La société
commercialise des produits d’assurance vie et non
vie sur le marché kenyan. En 2011, les primes brutes
émises ont atteint 600 millions KES (7,176 millions
USD) et le bénéfice avant impôts s’est établi à 96
millions KES (1,148 million USD). Mercantile Insurance
a été fondée en 1993.
Jubilee et Bupa nouent un partenariat
Bupa International, spécialiste de l’assurance
médicale, noue un partenariat avec Jubilee
Insurance, le plus grand assureur d’Afrique de l’Est.
Cette collaboration permet à Bupa de distribuer ses
produits au Kenya par l’intermédiaire de l’important
réseau de Jubilee. Les couvertures proposées sont
destinées aux particuliers et entreprises. Les autorités
de tutelle ont donné leur feu vert à cette alliance.
18

AFRIQUE
Sanlam obtient le feu vert pour la prise
de contrôle de Pan African Insurance
L’assureur sud-africain Sanlam a obtenu le feu vert
des autorités kenyanes pour acquérir des parts
additionnelles dans Pan African Insurance.
Détenant déjà 50% de cet assureur, Sanlam avait
annoncé en mai dernier son intention de contrôler
une part minimum de 60% du capital. En 2012, le
marché local a connu d’importants changements
avec la sortie de Pan Africa Insurance du groupe
APA Insurance, le rachat de 60% de l’assureur AAR
par un fonds de pension hollandais et l’acquisition
de 25% d’Apollo Investment par le spécialiste de la
micro assurance Leapfrog. Liberty Holding,
concurrent de Salam en Afrique du Sud, tente
également de s’accaparer une part du marché
kenyan à travers CFC Life.
Un tiers des assureurs n’a pas renouvelé
son agrément
Sur les 45 sociétés d’assurance que compte le
Kenya, 15 d’entre elles n’ont pas obtenu le
renouvellement de leur agrément. Les refus sont
principalement motivés par le non respect des
critères régissant l’actionnariat. Le Code des
assurances stipule qu’un actionnaire individuel ne
peut contrôler plus de 25% du capital d’une société
d’assurance. Au-delà de 10% de participation, les
autorités ont un droit de regard sur l’actionnariat.
Cette loi a été mise en place après la décennie
d’instabilité précédant l’année 2005. Les 15
assureurs qui n’ont pas respecté la réglementation
ont jusqu’au 1er mars pour rentrer dans le rang.
Namibie
Croissance du marché namibien de
l’assurance
Le marché de l’assurance namibien affiche une
croissance annuelle de 13,1% sur la période
2007-2011. Avec 70,2% des primes émises en 2011,
l’assurance vie domine largement le marché. Cette
branche est fortement concentrée puisque 87% des
encaissements sont réalisés par cinq assureurs. Avec
seulement 17 assureurs et un réassureur, le marché
namibien compte un nombre restreint de
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
Actualités
compagnies. La branche automobile ne totalise
que 35% des encaissements non vie qui restent en
retrait par rapport à l’assurance vie.
Nigéria
L’Etat promet de payer les primes
d’assurance dues
Depuis 1er janvier 2013, le Code des assurances
nigérian exige le paiement de la prime d’assurance
avant l’entrée en vigueur de la couverture. Or l’Etat
qui est le principal assuré est également celui qui
enregistre les retards de paiement les plus
importants. L’organisme de contrôle des
assurances, (NAICOM) a averti les assureurs qu’une
amende de 500 000 NGN (3 203 USD) serait exigée,
si une couverture d’assurance était offerte à un
client sans perception de prime. Les autorités
menacent également les sociétés d’une suspension
d’agrément. Les courtiers disposent de 48 heures
pour transférer les primes aux sociétés d’assurance.
Zambie
Introduction de l’obligation d’assurance
responsabilité civile automobile
Le gouvernement zambien a rendu obligatoire
l’assurance responsabilité civile automobile. Cette
mesure vise à limiter les cas d’accidents où le
conducteur responsable fuit pour cause de défaut
d’assurance. La nouvelle loi permet de renforcer la
protection des citoyens en leur accordant une
compensation pour les frais médicaux, services
d’urgence et autres coûts engagés lors de la
survenance de tels événements.
Zimbabwe
Old Mutual domine la branche vie
Selon les premiers chiffres 2012, Old Mutual Life
Assurance domine très largement le marché
zimbabwéen. La société comptabilise près de 75%
de l’ensemble des primes vie émises au Zimbabwe.
Old Mutual, First Mutual Life et Zimnat Life sont les
trois principales sociétés vie du marché.
19
 20
Atlas Magazine . N° 97 . janvier 2013

ASIE
Japon
Le Japonais Itochu investit dans un
syndicat des Lloyd’s
La société Itochu, l’une des plus anciennes maisons
de commerce du Japon entre dans Antares un
syndicat des Lloyd’s. Cette opération permet à
Itochu d’étendre ses activités dans l’assurance et
accentue la diversification du groupe. Antares
Syndicat 1274, prévoit de souscrire un volume de
primes de 329,3 millions USD en 2013.
Les autorités renforcent la surveillance
des agents d’assurance
Les autorités de supervision souhaitent renforcer la
surveillance des agents qui représentent plusieurs
assureurs. Cette décision fait suite aux critiques qui
dénoncent les méthodes de vente de ces
intermédiaires. Les clients sont dirigés vers les assureurs
qui offrent les commissions les plus élevées. Depuis
1996, les agents d’assurance sont habilités à
représenter plusieurs assureurs. Les autorités
comptent ouvrir le marché à la concurrence en
permettant aux courtiers de distribuer des polices.
Quatre japonais parmi les dix plus grands
assureurs
Quatre assureurs japonais (Japan Post, National
Mutual Insurance Federation, Nippon Life et Meiji
Yasuda Life) figurent parmi les dix plus grands
assureurs mondiaux en termes de primes nettes. Le
Japon est le seul pays qui possède autant de
sociétés d’assurance dans le top ten. Cette
situation reflète l’essor économique du continent
asiatique et confirme le recul de la zone euro.
Inde
Près de 35% des automobiles ne sont pas
assurées
Une étude menée par les assureurs indiens montre
que 35% des véhicules et 70% des deux roues ne
souscrivent pas à l’obligation d’assurance
responsabilité civile automobile. La prolifération des
fausses polices d’assurance est à l’origine de ce
phénomène. Les nouvelles technologies permettent
de produire des répliques parfaites des documents
des sociétés d’assurance. De plus, les habitants
http://www.best-re.com
http://www.best-re.com
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
Actualités
circulant sur les routes de campagne et dans les
régions reculées ne sont que rarement contrôlés par
la police. Enfin, le prix des assurances
découragerait de nombreux indiens à souscrire une
telle garantie.
Indonésie
Demande de restriction du marché aux
investisseurs étrangers
L’association des assureurs indonésiens (AAUI)
demande aux autorités de tutelle de restreindre
l’accès du marché des assurances aux investisseurs
étrangers. Le président de l’AAUI a proposé, lors
d’une séance au Parlement, de limiter la participation
des investisseurs étrangers à 80% du capital des
sociétés d’assurance. Cette position rencontre
l’approbation de l’association des assureurs vie
indonésiens (AAJI) qui préconise de faire appel aux
investissements étrangers uniquement en cas de
besoin de capital des sociétés locales.
Philippines
Près de 2000 victimes après le passage du
typhon Bopha
Le typhon de catégorie 5 Bopha a provoqué la
mort de 1901 personnes et causé la destruction de
plus de 216 000 habitations à travers 34 provinces
des Philippines. Le coût économique du sinistre est
estimé à 800 millions USD. A ce chiffre s’ajoute un
montant additionnel de 122 millions USD destiné à la
réhabilitation des fermes.
Vietnam
Hausse inquiétante de la fraude
Les sociétés réclament l’application de sanctions
exemplaires à l’encontre des fraudeurs aux assurances.
Les fraudes deviennent de plus en plus sophistiquées
causant des pertes importantes au secteur. Entre
2007 et 2011, 44 700 cas de fraude ont été
rapportés. Près de 91% d’entre eux concernent
l’assurance vie. Les compagnies souhaitent une
meilleure coopération avec le corps médical et les
services de police pour enrayer cette tendance. Les
assureurs exigent également une révision de la
législation afin d’introduire des sanctions à de tels actes.
21
 Actualités

MAGHREB
Algérie accidents corporels et l’assurance crédit. Les primes
collectées par les banques en 2011 représentent
La Cash crée une société d’assurance de 43,6% du total du marché contre 44,8% un an
personnes auparavant. Les banques Attijariwafa Bank, BMCE
La Cash, filiale du géant pétrolier Sonatrach, a Bank et Banque Populaire dominent largement ce
finalisé la création d’une nouvelle société segment en concentrant 83,93% des collectes avec
d’assurance de personnes dont elle détient 42,5%. respectivement 40,89%, 25,69% et 17,35% de parts
Le reste du capital sera réparti entre la Banque de marché.
Nationale d’Algérie (15%) et un partenaire
koweïtien (42,5%). Le nom de cette huitième Modification du Code des assurances
société vie n’a pas encore été dévoilé. Seule Deux nouvelles dispositions du Code des assurances
certitude, la commercialisation des polices se fera prévoient l’introduction de l’assurance takaful et
par le biais des réseaux de distribution de la Cash et l’instauration d’un droit de regard de la Direction
de la BNA. des Assurances et de la Prévoyance Sociale (DAPS)
La CCR augmente son capital de 38,5 dans la nomination des dirigeants des sociétés
d’assurance. Le premier amendement a été
millions USD réclamé par le parti majoritaire islamiste. Le second
La dernière assemblée générale extraordinaire de
amendement a été avalisé par la Fédération des
la Compagnie Centrale de Réassurance (CCR) a
Sociétés d’Assurance sous réserve que ce droit de
entériné l’augmentation de capital de 3 milliards
regard soit motivé.
DZD (38,5 millions USD) proposée par la direction. Le
réassureur public algérien porte ainsi son capital
social de 13 à 16 milliards DZD (167 millions USD à
Tunisie
205 millions USD). Cette opération a été réalisée par Les Assurances AMI cotées en bourse
l’incorporation des réserves facultatives. La société d’assurance AMI étudie la possibilité de
changer de statut juridique. De société mutuelle,
L’assurance algérienne peine à innover
AMI souhaite se transformer en société anonyme.
Amara Latrous, président de l’Union des Assurances
Cette opération nécessite le dépôt d’un dossier
et Réassurances (UAR), a récemment révélé que le
d’agrément auprès des autorités de tutelle. Le
marché algérien a connu une croissance de 12%
changement de statut sera suivi d’une
en 2012. Les encaissements de primes ont atteint
augmentation de capital et de l’introduction d’un
près de 100 milliards DZD (1,285 milliard USD). A elle
nouveau partenaire stratégique tunisien ou
seule, l’assurance automobile réalise près de 50%
étranger. Ce n’est qu’à la fin du processus de
du chiffre d’affaires. La croissance de cette
transformation que la société serait introduite en
branche a été de 12% en 2012 contre 6% un an
bourse. AMI souhaite achever toutes les formalités
auparavant. La garantie responsabilité civile ne
au courant de l’année 2013. Ce changement sera
représente qu’un tiers du portefeuille automobile.
précédé de l’inauguration du nouveau siège de la
Selon A. Latrous, ces chiffres confirment que
société, situé sur les Berges du Lac de Tunis.
l’assurance algérienne reste très largement
dominée par les garanties traditionnelles. Elle est
peu portée à l’innovation. Seule Axa, nouvellement
agréée, apporte une petite touche de nouveauté. http://www.tunisre.com.tn
Maroc http://www.tunisre.com.tn
Le marché de la bancassurance en hausse
Selon une étude de la Direction des Assurances et
de la Prévoyance Sociale (DAPS) la bancassurance
a réalisé une croissance de 8,21% en 2011 à
4 893,40 millions MAD (571millions USD). Avec un
encaissement de primes de 4 473,17 millions MAD
(522 millions USD), la branche vie et capitalisation a
majoritairement contribué à cette augmentation.
Les souscriptions réalisées dans les autres branches
concernent l’assurance assistance, la maladie, les

22
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013

MOYEN ORIENT
Arabie Saoudite
Assurance automobile, création d’une
banque de données
Les assureurs saoudiens créent une banque de
données dédiée au risque automobile. Le système,
baptisé Najm Net, mis en place par Najm for
Insurance Services est entré en application en
janvier 2013. Il centralise l’ensemble des accidents
survenus dans le Royaume durant la période de
validité des polices. Les assureurs disposeront ainsi
de données fiables et actualisées pour évaluer les
risques et établir les tarifications. La base de
données intégrera également les violations du
Code de la route et les diverses infractions
commises par les conducteurs de véhicule.
Marché de l’assurance, 13% de
croissance attendue en 2013
Les professionnels de l’assurance sont optimistes. Ils
s’attendent à une croissance de 13% du volume
des primes en 2013. Après la hausse de 15% du
budget de l’Etat pour l’année en cours et la
volonté des autorités d’accroître les investissements
directs dans l’éducation et la santé, les assureurs
voient dans ces décisions une source d’opportunités
pour le développement des assurances dommages
aux biens et maladie. Le volume des primes en
Arabie Saoudite a progressé de 117% entre 2007 et
2011. Les dépenses de l’Etat sont à l’origine de
cette croissance de primes.
Emirats arabes unis
Assurance, perspectives de progression
encourageantes
Les Emirats arabes unis concentrent 45% des 14,7
milliards USD de primes générées dans l’ensemble
des pays du Conseil du Golfe. Après des années de
progression modérée due à la crise mondiale, le
développement de l’assurance dans les Emirats
devrait être compris entre 15% et 18% en 2013. La
croissance du marché serait légèrement supérieure
à 10% en 2012. L’assurance vie, qui ne constitue
que 15% du volume de primes, est dynamique
même si son taux de pénétration reste très bas et
les primes moyennes faibles. L’assurance non vie
devrait, quant à elle, profiter du renouveau
économique.
Assurance incendie, conformité aux
normes de sécurité incendie exigée
Les services de lutte contre l’incendie ont imposé
en 2012 l’inspection de tous les bâtiments et
installations publics. A terme toutes les
infrastructures appelées à recevoir le public,
exceptées les habitations et constructions de
nature non commerciale, sont visées par cette
mesure. Les sociétés d’assurance ne sont plus
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
Actualités
autorisées à délivrer une police incendie sans un
certificat d’assurance émis par le service des
pompiers. Les propriétaires sont dorénavant dans
l’obligation de mener des inspections régulières de
leurs biens afin de s’assurer du bon fonctionnement
des mesures de sécurité. Des amendes sont prévues
en cas de non-respect des nouvelles exigences.
QBE renforce son équipe de Dubaï
QBE renforce son équipe installée à Dubaï en
recrutant deux souscripteurs spécialisés. Christopher
Savvas, souscripteur accidents et risques divers,
rejoint les Emirats après avoir exercé durant six
années de suite chez Travellers UK en tant que
spécialiste des risques responsabilité civile
professionnelle. Lucy Houston intégrera le
département incendie en tant qu’assistante de
souscription. Elle quitte Amlin à Londres où elle
occupait le poste de souscripteur incendie pour les
risques internationaux.
Egypte
Allianz reste en Egypte
Contrairement à la rumeur, l’assureur allemand
Allianz Insurance a confirmé qu’il n’a pas l’intention
de quitter l’Egypte malgré la détérioration de la
situation politique et sociale. Le groupe qui est actif
en assurance non vie à travers Allianz Egypt et en
assurance vie avec Allianz Life Assurance Egypt a
affirmé qu’il préférait même y intensifier ses
activités. Allianz compte 45 000 clients et 13 filiales
dans le pays.
Jordanie
Les assureurs totalisent 1,4 million USD
de sinistres
Selon la fédération jordanienne des assurances
(JIF), le marché a enregistré un montant total de 20
millions JOD (1,4 million USD) de sinistres en 2012. Le
poids de l’assurance automobile dans la charge
sinistre est prépondérant. Plus de 10 000 sinistres
restent en suspens du fait des difficultés rencontrées
par les compagnies à payer les indemnités dues
aux assurés. Les résultats financiers de l’ensemble
des sociétés sont pénalisés par le fardeau que
constitue l’assurance automobile obligatoire dont
le niveau de prime est très faible.
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
http://www.ace-mena.com
23
 Actualités

MOYEN ORIENT
Oman
Forte hausse du bénéfice d’Oman
United Insurance
Oman United Insurance (OUIC) annonce une hausse
de 138% de son bénéfice net en 2012. Ce dernier
passe de 1,1 million OMR (2,8 millions USD) en 2011 à
2,6 millions OMR (6,7 millions USD) en 2012. Les
primes émises bondissent dans le même temps de
20% à 36,3 millions OMR (94,3 millions USD). Le
résultat technique a chuté de 6% à 3,3 millions OMR
(8,5 millions USD) alors que les profits financiers ont
triplé pour atteindre 3 millions OMR (7,7 millions USD).
L’assurance automobile accessible
sur internet
Depuis le 1er janvier 2013, les Omanais peuvent
souscrire une police d’assurance automobile sur
internet. L’amélioration du service apporté aux
clients résulte de la mise en place par tous les
assureurs d’une base de données accessible aux
services de police. Cette technologie, baptisée
e-link, a été ensuite étendue aux assurés. Elle
permet dorénavant de souscrire en ligne une
assurance automobile ou de renouveler une
attestation de circulation. Ce système devrait
réduire le nombre d’infractions.
Qatar
Renforcement du cadre législatif
Les autorités qataries ont annoncé un renforcement
prochain du cadre législatif. De nouvelles lois
destinées à combattre le blanchiment d’argent et
le financement du terrorisme seront bientôt
imposées. Ces amendements sont le fruit de
consultations qui ont démarré en septembre 2012
avec les représentants des sociétés d’assurance. Le
but recherché est d’aligner les lois locales avec les
normes internationales en vigueur dans les secteurs
de l’assurance et de la banque. L’entrée en
vigueur des nouvelles dispositions s’étalera du 1er
février 2013 au 1er juillet 2013.
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com
http://www.arabre.com

24
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013

MONDE
Australie
Feux de brousse, hausse du nombre de
sinistres
Les assureurs australiens s’attendent à une hausse
massive des déclarations de sinistres suite à la
propagation des feux de brousse. Affectant
jusque-là la Tasmanie, les feux ont atteint deux
nouvelles régions, New South Wales et Victoria. Les
premières estimations des dégâts occasionnés en
Tasmanie s’élèvent à 42 millions USD à la mi-janvier.
Etats Unis
AIG renonce à poursuivre l’Etat en
justice
Le conseil d’Administration d’AIG a évité le
scandale en renonçant à poursuivre l’Etat en
justice. La compagnie se dissocie ainsi de certains
actionnaires qui réclament 25 milliards USD aux
pouvoirs publics. Ces actionnaires considèrent que
si l’intervention de l’Etat était nécessaire pour
sauver l’assureur de la faillite en 2008, celle-ci s’est
déroulée dans de mauvaises conditions. Ils
s’estiment spoliés par la dilution du poids des
actionnaires après l’acquisition de 92% du capital
par l’Etat. Le deuxième grief adressé aux autorités
concerne l’application d’un taux d’intérêt de 14%
jugé prohibitif. Ils reprochent également à l’Etat la
violation du cinquième amendement de la
constitution qui interdit la nationalisation sans une
compensation «juste». Ils avaient confié leur
défense à Maurice Greenberg, ancien patron du
groupe durant près de quarante ans et plus grand
actionnaire d’AIG jusqu’à sa nationalisation.
M. Greenberg a été l’instigateur d’une première
plainte déposée en 2011.
France
Le pool Gareat renouvelé pour cinq
ans
Le pool de réassurance Gareat, qui couvre les
risques attentats et actes de terrorisme, a été
renouvelé au 1er janvier pour cinq ans. Géré par la
Caisse Centrale de Réassurance (CCR), il offre une
garantie illimitée de l’Etat. Son fonctionnement a
subi quelques modifications. Le seuil d’intervention
de la CCR pour les risques de plus de 20 millions EUR
(26 millions USD) a été relevé à 2,3 milliards EUR
(3 milliards USD) et sera augmenté de 60 millions EUR
(79 millions USD) par an. Pour les risques dont la
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
Actualités
somme assurée est inférieure à 20 millions EUR (26
millions USD), la priorité est fixée à 20 millions EUR (26
millions USD). Cette priorité de 20 millions EUR (26
millions USD) peut être atteinte en agrégeant,
dorénavant, l’ensemble des franchises des
compagnies qui ont décidé de se regrouper. Ces
assureurs peuvent alors bénéficier de la couverture
illimitée de l’Etat. Un système de rabais de prime a
également été mis en place.
Italie
Generali accentue sa présence en
Europe centrale
Generali a acquis la totalité du capital de Generali
PPF Holding (GPH), un des principaux acteurs de
l’assurance en Europe centrale et orientale qu’il
détenait conjointement avec PPF. Le rachat des
49% manquants à Generali a coûté 2,5 milliards EUR
(3,3 milliards USD) à l’assureur italien. L’accord
entre les deux groupes prévoit également la
cession des activités de Generali à PPF en Russie,
Ukraine, Kazakhstan et Biélorussie.
Royaume Uni
Aviva se retire de Delta Lloyd
Aviva a bouclé la vente des 19,4% du capital qu’il
détenait encore dans Delta Lloyd. Depuis avril 2011,
l’assureur britannique avait graduellement réduit sa
participation dans son ancienne filiale
néerlandaise. Le montant de la transaction est de
433 millions EUR (572 millions USD). Aviva a fait savoir
que la région Benelux n’est plus considérée comme
stratégique par le groupe. L’été dernier, l’assureur
britannique a dévoilé un plan de cession de 16 de
ses 58 activités et a défini 12 marchés clés où il
espère dégager des bénéfices importants.
25
 Statistiques

Ouganda 2011
-
Chiffres en USD
Primes 2010 Primes 2011 Evolution Parts de marché
2010/2011 2011

Assurance non vie

Jubilee 19 709 544 23 361 677 18,52% 19,28%
Chartis 15 914 990 16 744 336 5,21% 13,81%
UAP 13 606 354 14 776 141 8,59% 12,19%
East African Underwriters 5 904 207 5 406 382 -8,43% 4,46%
Goldstar Insurance 5 694 770 6 806 153 19,51% 5,62%
Lion Assurance 5 061 198 6 096 796 20,46% 5,03%
Phoenix of Uganda 4 404 778 5 096 314 15,69% 4,20%
Insurance Company of East Africa 3 950 537 4 950 464 25,31% 4,08%
National Insurance 3 614 417 2 845 631 -21,26% 2,35%
TransAfrica 2 702 221 2 438 624 -9,75% 2,01%
Statewide Insurance Company 2 678 511 3 855 732 43,95% 3,18%
Excel Insurance 2 471 570 2 654 724 7,41% 2,19%
First Insurance 2 230 086 2 372 268 6,37% 1,96%
APA Insurance 1 994 956 3 506 164 75,75% 2,89%
NIKO Insurance 1 860 238 2 472 573 32,91% 2,04%
Leads Insurance 1 859 792 2 247 871 20,86% 1,86%
Pax Insurance 522 315 880 386 68,55% 0,73%
Rio Insurance 338 613 217 582 -35,74% 0,18%
EAGEN 240 108 - 0,00% -
NOVA - 13 033 - 0,01%
Britam - 331 366 - 0,27%
Total non vie 94 759 205 107 074 217 12,99% 88,34%
Assurance vie
Liberty Life Assurance 3 809 580 5 529 353 45,14% 4,56%

Insurance Company of East Africa 3 100 956 3 591 137 15,80% 2,96%
UAP 1 470 890 2 405 930 63,56% 1,99%
National Insurance 846 976 650 709 -23,17% 0,54%
Jubilee 768 598 880 016 14,49% 0,73%
Sanlam 356 364 865 830 142,96% 0,72%
Goldstar Insurance - 18 265 - 0,01%
Britam - 180 507 - 0,15%
Total vie 10 353 364 14 121 747 36,39% 11,66%

Total général 105 112 569 121 195 964 15,30% 100%

Taux de change au 31/12/2010: 1 UGX = 0,000438 USD; au 31/12/2011: 1 UGX = 0,0004083 USD.

26
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Statistiques

Répartition des primes 2011 par branche et par société

Chiffres en USD
Incendie transport Automobile Accidents Engineering Risques Total non vie Vie Total
corporels 1 divers 2 général

Jubilee 4 700 644 2 448 134 4 833 492 1 569 129 1 618 272 8 192 006 23 361 677 880 016 24 241 693

Chartis 3 334 917 1 056 032 4 550 964 5 717 383 173 588 1 911 452 16 744 336 - 16 744 336

UAP 2 738 562 746 409 4 025 341 1 999 944 1 279 241 3 986 644 14 776 141 2 405 930 17 182 071

Insurance Co.
643 680 460 021 1 437 652 1 089 262 605 415 714 434 4 950 464 3 591 137 8 541 601
of East Africa
Goldstar
1 469 553 734 615 1 279 188 671 607 1 314 879 1 336 310 6 806 152 18 265 6 824 417
Insurance

Lion Assurance 1 504 159 216 220 1 517 752 533 337 685 418 1 639 910 6 096 796 - 6 096 796

Liberty Life
- - - - - - - 5 529 353 5 529 353
Assurance

East African
532 530 400 805 1 104 966 633 981 166 073 2 568 027 5 406 382 - 5 406 382
Underwriters
Phoenix of
463 521 511 192 2 521 332 313 970 358 662 927 637 5 096 314 - 5 096 314
Uganda

Statewide
243 584 184 628 2 056 398 973 506 26 283 371 333 3 855 732 - 3 855 732
Insurance Co.

National
321 699 519 906 1 393 056 330 208 8 314 272 448 2 845 631 650 709 3 496 340
Insurance

APA Insurance 468 363 589 244 1 185 095 355 862 405 549 502 051 3 506 164 - 3 506 164

Excel Insurance 174 753 18 198 1 699 235 - 133 505 629 033 2 654 724 - 2 654 724

NIKO Insurance 256 713 53 610 1 502 288 - - 659 962 2 472 573 - 2 472 573

TransAfrica 300 950 496 248 768 799 278 874 147 710 446 043 2 438 624 - 2 438 624

First Insurance 152 481 59 176 1 729 948 90 561 10 160 329 942 2 372 268 - 2 372 268

Leads Insurance 74 058 83 278 913 913 51 294 439 156 686 172 2 247 871 - 2 247 871

Pax Insurance 168 743 91 360 364 298 080 - 53 108 880 386 - 880 386

Sanlam - - - - - - 0 865 830 865 830

Britam 40 663 10 526 113 325 62 189 33 988 70 676 331 367 180 507 511 874

Rio Insurance 2 631 153 994 2 485 574 57 898 217 582 - 217 582

NOVA - - - - - 13 033 13 033 - 13 033

Total 17 592 204 8 588 333 33 147 102 14 971 672 7 406 787 25 368 119 107 074 217 14 121 747 121 195 964

1 y compris accidents du travail 2 y compris vol, responsabilité civile et caution

Taux de change au 31/12/2011: 1 UGX = 0,0004083 USD.

27
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Agenda

Bangladesh Turquie
Séminaire international de la Fédération Forum international de l’assurance (IIF)
Afro-asiatique des Assureurs et 2013
Les 3 et 4 mars 2013, hôtel Pera Palace, Istanbul
Réassureurs (FAIR) Thème: «L’assurance automobile, vers plus de
Les 10 et 11 février 2013, Dacca, Bangladesh rentabilité»
Thème: «L’agriculture et la micro-assurance:
Contact: Georgiana Oprea
expérience de la région afro-asiatique» Tél: 0040 752 111 411
Site web: www.fairseminarbangladesh.org
Email: georgiana.oprea@mxp.ro
Site web: www.internationalinsuranceforum.com
Singapour
1er Sommet asiatique des courtiers Togo
Du 25 au 26 février 2013, hôtel Marina Mandarin, 3ème Congrès actuariel africain
Singapour Du 24 au 26 avril 2013 à Lomé, Togo.
Contact : Ms Michelle Tél: +228 90 23 16 79 / +228 22 46 09 00
Tél : (65) 6224 5583 Fax: (65) 6512 5335 Email: congresactuaires@ataksia.com
Email : michelle@asiainsurancereview.com Site web: www.actuaries.org

Cameroun Jordanie
ème 4ème Conférence internationale
37 Assemblée générale annuelle de la d’assurance transport maritime
FANAF
Du 13 au 15 mai 2013, hôtel Intercontinental,
Du 25 au 28 février 2013, Yaoundé, Cameroun
Aqaba, Jordanie
Thème: «Les aspects sociaux de l’assurance»
Thème: «Vers un environnement sécurisé pour le
Email: fanaf@orange.sn transport maritime des marchandises»
Site web: www.fanaf.org Email: Info@aqabaConf2013.com
Site web: www.aqabaconf2013.com

http://www.cica-re.com
http://www.cica-re.com
http://www.cica-re.com
http://www.cica-re.com
mailto:cica-re.douala@cica-re.com
mailto:cica-re.douala@cica-re.com
mailto:cica-re@cica-re.com
mailto:cica-re.douala@cica-re.com mailto:cica-re@cica-re.com
mailto:cica-re.abidjan@cica-re.com mailto:cica-re@cica-re.com
mailto:cica-re.abidjan@cica-re.com mailto:cica-re@cica-re.com
mailto:cica-re.abidjan@cica-re.com

28
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013
 Mouvements

Bahreïn (ENSAE), J. Benchekroun a rejoint Atlanta en 1997 ; il

Al Ahlia Insurance
Nomination de Fadi Al Khatib au poste de directeur
général. F. Al Khatib remplace à ce poste Tawfiq
Shehab.
Ghana
Ghana Re
Départ à la retraite de Richard Ayih-Akakpo,
responsable des opérations internationales à
Ghana Re.
Maroc
Atlanta
Nomination à compter du 1er janvier 2013 de Jalal
Benchekroun au poste de directeur général en
remplacement de Sellam Sekkat qui a fait valoir ses
droits à la retraite. Diplômé de l’Ecole Nationale de
la Statistique et de l’Administration Economique
y a occupé plusieurs postes de responsabilité avant
d’en devenir directeur général adjoint en 2004.
Nigéria
Niger Insurance
Départ à la retraite de Justus Clinton Uranta,
directeur général de Niger Insurance. A la tête de
la société depuis 2005, J.C. Uranta a rejoint Niger
Insurance en 1998. Kolapo Adedeji, précédemment
directeur général adjoint, le remplace à ce poste.
Tunisie
Lloyd Tunisien
Taieb Bayahi devient président du conseil
d’administration du Lloyd Tunisien. Il remplace à ce
poste Brahim Anane qui reste au sein de la société
en qualité de membre du conseil d’administration.

http://www.groupensia.com
http://www.groupensia.com
http://www.groupensia.com
http://www.groupensia.com
http://www.groupensia.com
http://www.groupensia.com
http://www.groupensia.com
29
Atlas Magazine . N° 98 . février 2013