Travaux Dirigés (TD n°4) 1/2 2ème Année

Filière : Tronc Commun S3 (Semestre 3)

Matière : Analyse et Diagnostic Financiers
Date : 01 décembre 2020
Pr. A. EL AMRI - Pr. A. EL KHAMLICHI – Pr. N. BIKHZAZEN Année Universitaire : 2020 - 2021

Workshop d’application n°1 (WA n°2 reporté du TD n°3) :

2. Etablissez l’ESG corrigé, compte tenu des informations complémentaires suivantes :
 Les autres charges externes contiennent 8 000 MAD relatifs aux dépenses du personnel intérimaire.
 L’entreprise dispose de machine acquise par crédit-bail au début de l’année N. Sa valeur est de 60 000 MAD et est amortissable sur 4
ans.
 Pour l’année N, le montant des redevances crédit-bail s’élève à 18 000 MAD.
Exercices
N
* On retranche le montant de la redevance et les dépenses du personnel intérimaire :
1 Ventes de marchandises (en l'état) 34 570 – (8 000) – (18 000) = 8 570
2 -Achats revendus de marchandises
I =Marge brute sur ventes en l'état 0 ** 70 850 + 8 570 = 79 420
II +Production de l'exercice (3+4+5) 226 780
3 Ventes de biens et services produits 225 000
4 Variation des stocks de produits 1 780 Remarque : Intérêts de la correction de l’ESG : Il convient de noter que les divers
Immoblis. prod. p. l'entreprise pour elle- reclassements ont pour effet de corriger plusieurs agrégats de l’ESG. En effet, les
5 même 0
III -Consommations de l'exercice (6+7) 79 420** reclassements du crédit-bail, du personnel extérieur à l’entreprise et la sous-traitance
Achats consommés de matières et
6 fournitures 70 850 ont pour effet de diminuer la consommation de l’exercice et d’accroitre la valeur
7 Autres charges externes 8 570*
*
ajoutée. Le reclassement des subventions d’exploitation quant à lui permet d’accroitre
IV =Valeur ajoutée (I+II-III) 147 360 la production et par conséquent la valeur ajoutée de la firme.
8 +Subventions d'exploitation 13 980
9 -Impôts et taxes 16 740
10 -Charges de personnel 59 220***
=Excédent Brut d'exploitation (EBE ou *** On ajoute le montant du personnel intérimaire 51 220 + 8 000 = 59 220
V IBE) 85 380
11 +Autres produits d'exploitation 0 **** On ajoute le montant de la dotation (amortissement linéaire) :
12 -Autres charges d'exploitation 0
+Reprises d'exploitation, transferts de 18 210 + (60 000/4) = 33 210
13 charges 0
14 -Dotations d'exploitation 33 210****
VI =Résultat d'exploitation (+/-) 52 170 ***** On ajoute la différence (entre redevance et dotation) aux charges d’intérêts :
VII ±Résultat financier -7 400*****
VIII =Résultat courant (+/-) 44 770 - 7 400 = - 4 400 – (18 000 – 15 000)
IX ±Résultat non courant 40 180
15 -Impôt sur les sociétés 25 485
X =Résultat net (+/-) 59 465