ASSISTANCE DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

A L’INVENTAIRE ANNUEL DES STOCKS

L’inventaire physique des stocks constitue un moment approprié pour le commissaire

aux comptes afin de valider la réalité des stocks en quantité. En effet, le CAC est
invité à assister à l’opération de l’inventaire physique non pas pour une raison unique
mais pour plusieurs. Parmi celles-ci, on citera :

 L’assistance à l’inventaire physique est une obligation pour le CAC selon les
normes d’audit qui exigent à ce que le CAC soit présent lors de l’exécution des
travaux de comptage de stocks. Toutefois, il ne s’agit pas ici d’une obligation
absolue car celle-ci est atténuée en cas de force majeure n’ayant pas permis aux
CAC d’assister à la prise d’inventaire ou au cas où les comptes de stocks ne
représentent qu’une valeur négligeable du bilan de l’entreprise auquel cas le CAC
estime, suivant son jugement professionnel, l’opportunité d’assister à l’inventaire
physique.
 L’inventaire physique permet au CAC de confirmer ses conclusions préalables
sur la qualité du contrôle interne mis en place par la direction générale afin de
gérer les stocks de l’entreprise.
 L’inventaire physique des stocks permet aux CAC de s’assurer que les stocks
inscrits dans les comptes annuels représentent tous les produits physiquement
identifiables qui appartiennent à l’entreprise à la date de clôture des comptes.
 L’inventaire physique permet aux CAC de tirer ses conclusions futures sur la
valorisation correcte des stocks de l’entreprise.
 L’assistance à l’inventaire physique permet, sur un plan psychologique, de rendre
plus fiable l’opération de l’inventaire physique.

Pour les raisons invoquées plus haut, l’assistance à l’inventaire physique des stocks et
l’exploitation des résultats issus de cette opération est rendue nécessaire et obligatoire
pour le CAC afin de fonder son opinion sur l’évaluation et présentation des comtpes
de stocks dans les comptes annuels de l’entreprise.
Dans ce qui suit, nous allons mettre le point sur l’ensemble des travaux et diligences
que le CAC doit mettre en place à l’occasion de son assistance à l’inventaire
physique.

Pour cela, nous allons présenter tout d’abord les travaux préalables du CAC avant
l’assistance à la prise d’inventaire. Ensuite, nous verrons les travaux exécutés par le
CAC lors de sa présence aux travaux de comptage proprement dits. Enfin, nous
présenterons les travaux accomplis par le commissaire aux comptes après son
assistance à l’inventaire physique.

Section I : Les travaux pré-inventaire du CAC

Les travaux préalables à l’assistance à l’inventaire physique permettent aux CAC de

s’informer et d’actualiser sa prise de connaissance des comptes de stocks. En effet, la
présence à l’inventaire physique sans une revue préalable complète des comptes de
stocks ne permettra certainement pas au CAC de mieux gérer son intervention le jour
de l’inventaire. En plus, toute exploitation ultérieure des résultats de l’inventaire
physique ne sera probablement pas meilleure que dans le cas où il procédera à une
revue des stocks avant assistance à la prise d’inventaire.

La revue préalable des comptes de stocks rentre dans le cadre de la revue du contrôle
interne lié aux comptes de stocks.

Cette revue préalable des comptes de stocks regroupe les travaux ci-après :

1. Connaissance des opérations

Cette phase permet au CAC d’actualiser et de compléter sa prise de connaissances des

comptes de stocks. Elle porte généralement sur les éléments suivants :

 La nature des biens et des produits stockés par l’entreprise ;

 Les circuits d’approvisionnement à partir desquels l’entreprise
s’approvisionne ;
 Les zones ou les stocks sont entreposés : notamment dans l’entreprise, sur
chantier, en dépôt, en consignation, en transit;
 La gestion physique des stocks, particulièrement les flux d’entrées et de sorties
du magasin ;
  Les méthodes et les principes comptables appliqués par l’entreprise pour la
valorisation, la comptabilisation et la dépréciation des stocks ;
 L’existence ou non référentiel comptable particulier ou d’un plan comptable
sectoriel qui traite des stocks détenus par l’entreprise ;

L’existence et la qualité d’une comptabilité des stocks, intégrée ou non dans la

comptabilité générale;

2. Types des inventaires réalisés par l’entreprise

Il s’agit ici de prendre connaissance du type d’inventaire réalisé par l’entreprise pour
recenser ses stocks. En effet, l’entreprise peut opter pour les types
d’inventaires suivants :

2.1. Inventaire permanent

Ce type d’inventaire est également appelé « inventaire informatique ». Il s’agit de

suivre sur un système informatisé toutes les entrées occasionnées lors des
mouvements d’achat ainsi que toutes les sorties enregistrés lors des mouvements de
ventes ou d’octroi d’échantillon ou de gratuités. Le système permanent permet, s’il est
tenu d’une façon fiable, de connaitre les existants en stock à un instant donné.
Toutefois, ce système n’exonère pas la société d’effectuer un inventaire physique
annuel ou de procéder le cas échéant à des inventaires tournants.

2.2. Inventaire annuel des stocks

Il s’agit simplement de l’inventaire physique annuel de tous les produits stockables à

la disposition de l’entreprise à la date de réalisation de l’inventaire. Et c’est l’objet de
notre présent rapport.

2.3. Inventaires tournants

Il s’agit du système qui consiste à compter l’intégralité du stock réparti sur une année.
Il consiste à répartir le comptage tout au long de l’année.
 2.4. Combinaison des deux types

Il arrive que les entreprises combinent les deux systèmes précédents pour gérer leurs
stocks. Les inventaires tournants sont réalisés tout au long de l’année et l’inventaire
physique annuel est réalisé à la date d’inventaire retenue par la société.

2.5. Travaux et diligences du CAC si la société se limite à un système

permanent pour l’enregistrement de ses stocks ou si elle opte pour les
inventaires tournants (voir complément en annexe)

3. Importance relative et risques liés aux comptes de stocks

Le CAC doit déterminer l’importance que représentent les comptes de stocks dans le
bilan de l’entreprise. Si les comptes de stocks sont significatifs, la présence du CAC
lors de l’inventaire physique est nécessaire pour s’assurer de la réalité du stock en
quantité.

Par ailleurs, le CAC prend et mis à jour sa connaissance des comptes de stocks par la
délimitation des risques liés à ses comptes. En effet, si les risques liés aux comptes de
stocks sont de nature à remettre en cause l’opinion du CAC, ou si la direction générale
n’a pas défini des contrôles suffisants pour contrôler et sauvegarder les stocks de
l’entreprise, le CAC devra mettre en place des procédures alternatives en plus de
l’inspection physique assurée à travers l’assistance à l’inventaire annuel des stocks.

Parmi les risques liés aux comptes de stocks, on citera :

 Les risques liés à la fiabilité des systèmes de contrôles utilisés ;

 Les risques liés au niveau de séparation des tâches ;
 Les risques liés à l’absence des contrôles généraux et spécifiques ;
 Risques liés à la faiblesse de la procédure d’inventaire ;
 Risques liés à une identification incorrecte des articles stockés ;
 Risques liés à la dispersion des zones de stockage ;
 Risques liés aux conditions de stockage inappropriés ;
 Risque du Cut Off ou du non-respect de la séparation des exercices ;
 Risques de détournements liés à la faiblesse des contrôles mis en place ;
4. Examen de la procédure d’inventaire

Si le CAC estime que sa présence à l’inventaire physique est nécessaire, il devra

insister tout au long de sa mission sur la nécessite d’assister physiquement à
l’inventaire et de se faire communiquer la procédure d’inventaire mise à jour ou à
défaut la procédure d’inventaire applicable le jour de l’inventaire.

A ce niveau, le travail du CAC consiste à l’évaluation de la procédure d’inventaire. A

cet effet, le CAC évalue les faiblesses liés à la procédure d’inventaire et propose ses
recommandations afin d’améliorer la procédure adoptée.

Concrètement, le CAC vérifie que la procédure d’inventaire physique annuel des

stocks prévoit les éléments suivants :

4.1. Planning détaillé et intervenants 

Le CAC vérifie dans ce cas que la procédure d’inventaire prévoit :

 Les dates, heures et modalités d’arrêt des sites inventoriés ;
 Précise les noms et fonctions des intervenants ;

La composition des équipes permet au CAC d’apprécier le risque lié à la séparation

des fonctions. En effet, l’objectif de séparation des fonctions exige à ce que les
équipes d’inventaires soient formés exclusivement par les personnes ne manipulant
pas physiquement les stocks. Il s’agit d’une règle de bon sens qui prévoit que les
personnes qui manipulent les stocks ne doivent pas participer à l’inventaire physique.

4.2. Arrêt de l'activité (ou procédure d'exception). A défaut d’arrêt d’activité,

les dispositions définis par la direction générale pour maitriser
l’exhaustivité et l’exactitude 

Le CAC doit s’assurer que la procédure d’inventaire prévoit l’arrêt d’activité de

production, de réception et d’expédition au moment de l’inventaire physique.
L’objectif étant de ne compter que les éléments formant les stocks à la date de
l’inventaire.

Au cas où la procédure ne prévoit pas d’une manière expresse l’arrêt des activités
liées aux stocks pendant la durée de l’inventaire, le CAC doit s’assurer que la
direction générale a pris toutes les dispositions nécessaires et a prévu au niveau de la
procédure les modalités d’exécution des comptages sans prise en compte des
mouvements de réception, d’expédition et de production. Concrètement, la direction
générale doit prévoir des zones de stockages réservés exclusivement aux produits
reçus et aux produits expédiés au moment d’exécution des travaux de comptage. Pour
la production, l’entreprise doit prendre toutes les mesures nécessaires afin d’assurer la
traçabilité complète des mouvements liées aux produits en cours et aux produits
achevés au moment de l’inventaire. Par ailleurs, la direction générale doit également
prévoir au niveau de la procédure les modalités de matérialisation et de conservation
des documents justificatifs des mouvements de stocks qui ont été réalisés pendant
l’exécution des travaux de comptage. De même les mouvements ayant été réalisés
juste avant l’inventaire physique, et entre la date de l’inventaire et la date de clôture
(si la date de l’inventaire physique ne coïncide pas avec la date de clôture) doivent
aussi faire l’objet d’un traitement particulier en termes de matérialisation et de
conservation afin de permettre de reconstituer l’inventaire physique et de répondre
aussi à l’objectif de séparation des exercices (traité plus loin).

4.3. Techniques de comptage 

La procédure d’inventaire doit préciser d’une façon claire les unités de mesure
unitaires ainsi que les modalités de comptage des produits stockés. A ce titre, le CAC
est invité à vérifier que les unités de mesures précisées au niveau de la procédure
coïncident avec les unités de gestion. En ce qui concerne les modalités, le CAC se
limitera de vérifier la modalité adoptée pour le comptage des produits (pesée,
jaugeage, comptage unitaire etc.), et sa conformité avec la modalité prévue pour le
comptage des produits stockés.

Le CAC doit également s’assurer que le personnel a bénéficié d’une formation

suffisante et approprié pour la bonne conduite des travaux de quantification de stocks.

4.4. Maîtrise de l'exhaustivité 

Le CAC doit s’assurer que la procédure prévoit les mesures nécessaires afin que la
couverture par l’inventaire de l’ensemble des zones de stockage soit assurée. Il s’agit
de vérifier que la procédure a prévu l’inventaire de tous les sites de stockage internes,
externes. Par ailleurs, le CAC vérifie que la procédure mentionne le traitement à
réserver aux stocks détenus par les tiers et ceux détenus pour le compte des tiers. Si
une procédure particulière a été adoptée pour l’inventaire des stocks détenus par les
tiers et si ces derniers sont significatifs, le CAC est tenu également de l’apprécier au
regard des informations que la direction générale lui a communiquée (contrat de
gestion des stocks, existence d’une responsabilité contractuelle du dépositaire,
solvabilité du dépositaire etc.).

4.5. Zones affectées à chacune des équipes de comptage

Le CAC vérifie que la procédure d’inventaire identifie de manière expresse les zones
de stockage affectées à chaque équipe de comptage. Cette affectation préalable des
zones par équipe de comptage permet de contrecarrer le risque de dilution des
responsabilités.

4.6. Maîtrise du cut off 

La procédure d’inventaire doit permettre d’identifier clairement les listings de stocks

avant et après l’inventaire. Pour cela, la direction générale doit mentionner au niveau
d’une rubrique spéciale de la procédure d’inventaire le traitement à réserver aux
documents justificatifs des mouvements de stocks (bons de réception, bons
d’expédition et de livraison, bons de transfert, bons de retours etc.) ayant été réalisés
avant l’inventaire, pendant et après l’inventaire. Pour le CAC, l’appréciation des
conditions de conservation et de matérialisation des ces opérations revêt une
importance particulière lors de la détermination des stocks devant être rattachés à
l’exercice comptable et ceux qui ne le doivent pas. La maitrise et le traitement
adéquat de ces mouvements par l’entreprise permettra au CAC de s’assurer que
l’objectif de séparation des exercices a été assuré.

4.7. Autocontrôle des comptages (double comptage systématique ou par

exception) 

Le CAC doit s’assurer que la procédure d’inventaire prévoit le double comptage

systématique des produits. Pour cela, le CAC s’assure que les produits stockés font
l’objet d’un double comptage par deux équipes différentes. A défaut d’instauration du
double comptage systématique, le CAC s’assure qu’un double comptage sélectif est
instauré pour le cas des produits représentant la valeur la plus importante dans le
stock.
Dans le cas où le double comptage systématique est prévu, le CAC s’assure également
que la procédure prévoit un comptage par exception lors de la constatation d’un écart
entre le comptage effectué par la première équipe et le comptage effectué par la
deuxième équipe. A défaut d’absence de cette indication au niveau de la procédure, le
CAC invite la direction générale à prendre les mesures nécessaires pour corriger cette
situation.

4.8. Présentation des étiquettes et des fiches de comptage

Les étiquettes de comptage servent à l’inscription des quantités recensées. Ces

étiquettes sont par la suite collées sur le lot compté. Le même nombre compté est
également reporté au niveau d’une fiche de comptage qui fera l’objet par la suite
d’une centralisation avec les autres fiches de comptages. Les étiquettes et les fiches de
comptage ne doivent pas indiquer le nombre des articles qui ressorte de l’inventaire
permanent en vue de ne pas influencer les équipes de comptage.

Le CAC vérifie la présentation adéquate des étiquettes et des fiches de comptage et

s’assure qu’elles permettent d’obtenir toutes les informations nécessaires (nom des
personnes chargés du comptage, lot compté, nombre compté, signature etc.) lors d’un
contrôle à posteriori.

4.9. Contrôle séquentiel des étiquettes et des fiches de comptage à l’émission

et au retour

La procédure d’inventaire est censée prévoir les modalités de contrôle séquentiel des
étiquettes et des fiches de comptage. En effet, un contrôle complémentaire de
l’exhaustivité des comptages effectués s’opère par un contrôle de la séquence de
numérotation des étiquettes et des fiches de comptage. Pour les étiquettes et les fiches
remplies par erreur, ou celles n’ayant pas servi au comptage, les responsables de
l’inventaire s’assurent qu’elles ont été rendues avec les autres étiquettes et fiches
comptage.

Le CAC vérifie que la procédure comporte une indication concernant le contrôle

séquentiel des étiquettes et fiches de comptage. A défaut, le CAC informe la direction
générale afin de prendre les précautions nécessaires.
 4.10. Contrôle de centralisation

Après l’exécution des travaux de quantification, les fiches de comptages sont

centralisées auprès d’une seule personne désignée à cet effet. Le CAC vérifie que la
procédure d’inventaire prévoit les modalités de récupération et de centralisation des
fiches de comptage. Il vérifie également que la procédure prévoit de façon nominative
la personne en charge de la centralisation ainsi que les règles pouvant assuré une
correcte récupération et une correcte centralisation des fiches de comptage.

4.11. Rapprochement entre les quantités recensées et l’inventaire du système

permanent

Ce rapprochement constitue l’objectif final de l’opération d’inventaire physique. La

procédure doit préciser la nécessité de procéder à ce rapprochement. Elle définie
également la personne qui doit l’effectuer ainsi que le traitement des écarts qui
peuvent avoir lieu entre les quantités inventoriées et les quantités qui ressortent du
système permanent.

La procédure prévoit également la saisie de l’inventaire physique après l’explication

des écarts éventuels. Pour le CAC, cette indication au niveau de la procédure revêt
une importance particulière du fait que le résultat de cette opération constituera la
base de comptabilisation et de présentation des comptes de stocks.

5. Consultation et actualisation du programme de travail lié à l’inventaire

physique et revue du dossier de l’exercice de l’année dernière

Après l’évaluation des faiblesses de la procédure d’inventaire et communication aux

responsables d’inventaire, le CAC revoit le programme de travail lié à l’inventaire
physique. Il s’agit du programme sur lequel le CAC défini les taches à accomplir par
lui lors de l’inventaire physique afin de répondre aux objectifs d’audit lié au cycle
stocks et précisément à l’inventaire physique.

Le programme de travail défini la liste des travaux qui doivent être effectué par le
CAC avant, pendant et après l’inventaire physique. Ce programme est mis à jour
annuellement sur la base de la revue du contrôle interne ainsi que sur la lumière des
modifications apportées à la procédure d’inventaire.
Section II : Les travaux d’assistance à l’inventaire physique

Après avoir pris connaissance de toutes les spécificités et risques liées aux comptes de
stocks ainsi que l’évaluation de la procédure d’inventaire et la mise à jour de son
programme du travail, le CAC assiste à l’inventaire physique et procède à ses
contrôles et à ses tests de validation. Les travaux réalisés par le CAC lors de
l’assistance à l’inventaire physique sont récapitulés ci- après :

1. visite des lieux de stockage

Le travail du CAC commence par une visite préalable des zones et des lieux de
stockage. Il est souhaitable que le CAC se présente bien avant le commencement des
travaux de quantification en vue de s’assurer que les instructions de la procédure
d’inventaire ont été bien comprises et ont été correctement appliquées (rangement des
articles par lot, non précision des quantités du système permanent sur les lots à
compter, zones de stockages dédiés aux réceptions et aux expéditions effectués
pendant les travaux de comptage en cas de non arrêt de l’activité etc.)

2. Se faire communiquer les documents liés aux mouvements des stocks avant et
après l’inventaire

Le CAC devra se faire communiquer les pièces qui matérialisant les entrées, les
sorties et les transferts ayant impacté les stocks avant et après l’inventaire physique.
Si pour une raison le CAC n’a pas pu obtenir les pièces susvisées, il doit au moins
relever les numéros de série relatifs aux bons de réception, aux bons de livraison ainsi
qu’aux bons de transfert inter-dépôt.

Les pièces communiquées permettront au CAC d’apprécier par la suite le respect du

du Cut Off ainsi que la maitrise de l’exhaustivité.

3. Appréciation du respect de la procédure d’inventaire

Le CAC apprécie lors de l’exécution des travaux de quantification des stocks le

respect des instructions véhiculées par la procédure d’inventaire. Si la procédure
d’inventaire a prévu l’arrêt des mouvements de stocks lors des travaux de comptage,
le CAC s’assure du respect de cette consigne en observant que les mouvements
d’entrées et de sortie ont été suspendus pendant le comptage des produits. Si dans le
cas ou l’entreprise n’a pas prévu l’arrêt de l’activité, le CAC s’assure que l’entreprise
a prévu des zones de réception réservés exclusivement aux entrées et aux sorties
réalisés pendant le comptage des existants physiques. Il s’assure également que les
mouvements susvisés sont correctement et suffisamment documentés.

Le CAC vérifie également la manière avec laquelle les équipes procèdent au

comptage des existants physiques et s’assure également de la bonne compréhension
par ces équipes des différentes instructions de l’inventaire physique.

4. Contrôle de comptage par sondage

Le CAC effectue tout au long de l’inventaire physique des travaux de comptage

appliqués aux lots déjà comptés par les équipes. Il s’agit en effet d’un recomptage des
quantités ayant déjà fait l’objet d’un comptage préalable de la part de l’équipe désigné
à le faire.

L’objectif de ce recomptage consiste dans la vérification de l’exécution correcte de

travaux de quantification et permet au CAC de s’assurer que les quantités reportés au
niveau des étiquettes et des fiches de comptage sont correctement comptées. Le CAC
relève toutes les informations permettant une exploitation ultérieure. Il s’agit par
exemple :

 N° de référence ;
 Lieu ;
 N° étiquette ;
 Description ;
 Stade d'avancement pour les en-cours ;
 Unité de mesure ;
 Quantité comptée société ;
 Quantité comptée par lui ;
 Observations

Il est à signaler que le CAC n’a pas à effectuer le comptage à la place de l’équipe
désignée à le faire. Son travail se limitera au recomptage des articles déjà comptés
pour s’assurer de la bonne quantification des articles inventoriés.
5. Contrôle de l’exhaustivité des comptages

Afin de pouvoir limiter le risque de non exhaustivité des enregistrements des stocks,
le CAC est appelé de s’assurer que tout le stock a fait l’objet d’un comptage intégral.
Les risques qui sont liés à la non exhaustivité des enregistrements des stocks sont
relatifs :

 Soit à l’omission de certaines références ;

 Soit la prise ne compte de quantités non présentes en stock ;

A cet effet, le CAC vérifie la présence d’une seule étiquette au niveau du lot compté.
Par ailleurs, le CAC s’assure de la séquence numérique des étiquettes et des fiches de
comptages et vérifie que toutes les étiquettes et fiches de comptage ont été rendues
pour centralisation par la personne désignée à cet effet.

6. Relever les stocks obsolètes ou à rotation longue

Le CAC relève lors de ses travaux de comptage par sondage l’état des produits
inventoriés. Il s’assure également que les équipes d’inventaire mentionnent l’état des
stocks inventoriés dans les étiquettes et fiches de comptage. Par ailleurs, il évalue leur
compréhension relative aux conditions à remplir par les produits en vue d’être
considéré comme obsolète ou à rotation longue.

7. Récupération d’une copie des fiches de comptages signées et de la

centralisation effectuée.

A la fin des opérations de comptages, le CAC s’assure que toutes les équipes de
comptages ont renseignés leurs fiches et étiquettes par les informations nécessaires en
l’occurrence leur noms et leur signatures. Il s’assure également que le superviseur
d’inventaire a procédé à la centralisation de toutes les fiches et que la centralisation a
été effectuée dans les règles de l’art sans omission ni oubli.

Il demande également une copie des fiches de comptages signées ainsi que de la
centralisation effectué afin de les exploiter ultérieurement (surtout lors de la
validation du rapprochement effectué entre les quantités inventoriés et les quantités du
système permanent)
8. Obtention du rapprochement entre quantités inventoriées et quantités du
système permanent

Après centralisation des fiches des fiches de comptages par le superviseur

d’inventaire, celui-ci effectue par la suite un rapprochement entre les quantités
inventoriés et consolidés et les quantités du système permanent si l’entreprise en
dispose.

Si les contrôles définis par la direction générale en matière de stocks sont rigoureux et
que leur application permette une meilleure et correcte gestion desdits stocks, le
rapprochement cité ci-dessus ne fait généralement pas ressortir d’écarts importants
entre les quantités inventoriés et les quantités du système permanent.

Par contre, si les stocks sont mal tenus par l’entreprise et que les contrôles définis ne
permettent pas une traçabilité et un suivi correct des mouvements de stocks, le
rapprochement susvisé fait généralement ressortir des écarts qui doivent faire l’objet
d’une explication par les responsables concernés.

En ce qui concerne le CAC, celui-ci est tenu de s’assurer que les écarts engendrés
suite au rapprochement cité plus haut ont fait l’objet d’une explication par les
responsables et que les direction générale a approuvé les dites explication et a
confirmé les quantités inventoriées.

9. Appréciation du bien-fondé des explications fournies pour les écarts constatés

Le CAC apprécie les conclusions fournies par les responsables pour les écarts qui ont
été soulevés entre les quantités inventoriées et les quantités du système permanent. Il
fait une analyse critique des explications tout en gardant dans l’esprit la qualité des
contrôles définis et appliqués en matière des stocks ainsi qu’en confrontant les
explications fournies avec les éléments recueillis lors de la phase d’évaluation du
contrôle interne.

Le CAC vérifie également que les écarts engendrés ne revêtent pas un caractère
délictueux, auquel cas il est tenu d’informer la direction générale ainsi que
l’assemblée générale des faits découverts par lui lors de l’appréciation des
explications fournies par les responsables.
Il vérifie également des écarts constatés afin de fonder son opinion finale sur les
comptes de stocks lors de l’élaboration de son rapport général.

10. Rédaction du compte rendu de l’inventaire physique

Dès que les travaux de comptages et de rapprochement ont été terminés, le CAC
dresse un compte rendu qui récapitule le déroulement de l’opération de l’inventaire
physique. Ce compte rendu a pour objectif principal de donner un avis sur l’exécution
des travaux de comptages ainsi que sur le respect de la procédure d’inventaire. Il
récapitule également les travaux effectués par le CAC lors de l’exécution des travaux
de quantification des stocks.

11. S’assurer de la correcte comptabilisation du stock de l’inventaire physique

12. S’assurer que les stocks obsolètes ou à rotation longue ont fait l’objet d’une
dépréciation et que cette dépréciation est comptabilisée
ASSISTANCE A L’INVENTAIRE PHYSIQUE DES STOCKS DE LA
SOCIETE X

Après avoir présenté les différents travaux que le CAC est censé effectuer lors de son
assistance à l’inventaire physique annuel des stocks d’une entreprise donnée, nous
abordons dans cette deuxième partie l’aspect pratique relatif à la méthodologie de
conduite d’un inventaire physique des stocks par le CAC ainsi que les travaux qui
seront effectués tout au long de l’opération de l’inventaire physique.

Nous allons commencer tout d’abord par la présentation des particularités et des
risques liés à la gestion des stocks de la société X. Ensuite, nous faisons un examen de
la procédure d’inventaire établie par la société en vue de dérouler l’inventaire
physique. Nous présenterons également les travaux de comptage par sondage ainsi
que les tests de validation. Nous finissons par la présentation du compte rendu lié au
déroulement de l’inventaire physique et des points relevés au niveau du mémo de
section et relatifs à l’inventaire physique.

PRESENTATION DE LA SOCIETE ET DU CONTEXTE DE LA MISSION

Le cas étudié dans ce présent rapport porte sur une société à responsabilité limitée
d’associé unique, désignée par la lettre X dans la suite de notre rapport. La société X a
été créée en 2001, au capital d’environ DH 17 millions. Il s’agit d’une société
commerciale spécialisée dans la distribution des produits cosmétiques en provenance
de l’étranger. Ses produits sont destinés, essentiellement, à la clientèle féminine.

Le chiffre d’affaires de la société a connu une importante croissance au cours des

deux dernières années suite à grâce aux actions commerciales réalisées et la
motivation du réseau commerciales.

La mission qui nous a été confié au titre de notre stage professionnel consistait à
assister à l’inventaire physique des stocks du siège de la société X pour l’exercice
2011. Dans ce qui suit, nous allons présenter les travaux que nous avons effectués au
titre de notre mission d’assistance à l’inventaire physique.

SECTION I : PRESENTATION DES PARTICULARITES CARACTERISANT

LA TENUE DES STOCKS DE LA SOCIETE X
La société X se caractérise par la nature particulière de son système des ventes. En
effet, la société achète auprès de l’étranger sur la base des commandes passées par sa
clientèle.

Les commandes sont d’abord reçues au niveau du siège de la société. Après, lesdites
commandes sont dispatchées vers les points de distribution. La livraison est assurée
par des points de distribution propres à la société ou à défaut par d’autres points de
vente gérés par d’autres sociétés avec lesquels la société X dispose de contrat de
livraison de commandes.

Sans incident particulier, la société devrait encaisser toutes les commandes passées.
Toutefois, il arrive souvent que des événements se produisent rendant impossible
l’application de cette règle (la clientèle ne s’est pas présenté pour payer sa commande,
la commande livrée ne correspond pas à la commande passée, la commande a été
passée en double alors que la clientèle n’a demandé qu’une seule commande etc.).

Si les incidents cités plus haut se produisent, les commandes n’ayant pas fait l’objet
d’un retrait de la part de la clientèle sont donc constatées en stocks. Il est à noter que
les commandes qui n’ont pas été retiré par la clientèle peuvent être écoulées par la
société sous un autre mode de distribution (octroi sous formes d’échantillons et de
gratuités, octroi au moment de réalisation des campagnes de motivation des la force
de vente, destruction pour les produits périmés etc.). Toutefois, avant de les écouler
sous les formes citées plus haut, les commandes n’ayant pas fait l’objet d’un retrait
doivent tout d’abord transiter par l’opération de stockage.

La société considère que les commandes non encore retirés depuis les points de
distribution à la date d’inventaire constituent des créances clients (elles vont être
retirés par la clientèle par la suite) et ne doivent donc pas être comptés en tant que
stocks. Elles feront l’objet d’un inventaire, mais cet inventaire sera utile lors de la
validation des créances clients au 31 décembre 2011.

Du fait que la société doit plutôt vendre que de stocker, et du fait du nombre limité
des commandes à stocker par rapport au chiffre d’affaires réalisé pendant l’exercice
comptable de 2011, le stock ne constitue qu’un pourcentage de 3% du bilan de la
société X.
La gestion des stocks par la société X soulève un certain nombre de risques. Il s’agit
principalement :

 Risque de maîtrise d’exhaustivité lié aux retours effectués depuis les points de
distribution vers le siège du fait de l’absence d’un suivi numéroté des bons de
retours ;
 Risque d’exactitude et d’exhaustivité lié à l’impossibilité d’éditer et de
contrôler les retours saisis sur système ;
 Risque de maîtrise d’exhaustivité lié à l’impossibilité d’éditer les mouvements
d’entrée et de sortie du stock du siège.
 Risque de confusion de responsabilité lié au décalage entre le système
d’information et l’état réel des retours, du fait que l’annulation des retours et la
constatation en stock ne se fait qu’après passation d’un délai de grâce octroyé
à la clientèle pour récupérer ses commandes ;
 Risque de protection d’actifs lié à l’absence d’une assurance qui couvre le
transport entre les points de distribution propres et le siège de la société.
 Risque de non détection des détournements lié au cumul des taches entre les
mains de service logistique qui s’occupe du contrôle du stock, d’autorisation
des sorties du stock, de manipulation physique du stock et d’initiation des
mouvements.
 Risque de Cut off lié à la maitrise et à l’évaluation des mouvements des stocks
en cours de route ;

Du fait du nombre considérable des articles vendues par la société (des milliers) et de
la difficulté de repérer les mouvements propres à chaque article, le système
d’information de la société ne permet pas de dégager un coût conforme aux
dispositions préconisés par le CGNC en matière de valorisation de stocks. En effet, la
société applique un coût standard pour la valorisation de ses stocks, alors le CGNC
admit deux méthodes pour la valorisation des stocks :

 Soit le cout moyen pondéré ;

 Ou le premier entrée, premier sorti (appelé FIFO) ;

SECTION II : EXAMEN DE LA PROCEDURE D’INVENATIRE DE LA

SOCIETE X
1. Présentation de la procédure d’inventaire physique de la société X

La procédure d’inventaire physique établie par la société X est présentée au niveau de

l’annexe ….

2. Analyse de la procédure d’inventaire physique établie par la société X

2.1. Planning détaillé et intervenants 

La procédure d’inventaire précise les dates et le planning de réalisation de l’inventaire

physique des stocks du siège. L’inventaire physique du siège sera réalisé en date du
27 décembre 2011, date qui ne coïncide pas avec la date de clôture de la société X qui
correspond à la date du 31 décembre 2011.

La procédure précise également la composition des équipes de comptage. Il s’agit du

personnel attaché au service financier et au Customer service (service clients) ainsi
qu’une équipe composé de personnel intérimaire.

Il est à noter que le Customer Service est chargé de gérer la relation avec la clientèle
de la société. Il assure également le chargement des bons de commande au niveau du
système commercial de la société X. La plupart des produits commandés sont connus
par le personnel du Customer service.

Toutefois, la procédure ne désigne pas la personne chargée de la centralisation des

feuilles de comptage. Elle précise seulement la personne en charge de la saisie sur
système de l’inventaire physique.

2.2. Arrêt de l'activité (ou procédure d'exception)

La procédure d’inventaire prévoit l’arrêt de l’activité. Les mouvements exceptionnels

ou urgents ne peuvent être autorisés qu’après validation du directeur financier et du
directeur logistique.

Toutefois, bien que la procédure exige l’autorisation du directeur financier et du

directeur logistique pour tout mouvement exceptionnel, elle ne précise pas exactement
la manière avec laquelle elle faut procéder au cas où un mouvement de retour1 a été
enregistré au moment de l’exécution de comptage ainsi que les documents qu’il faut
1
. Les mouvements de retours concernent les commandes non retirées par la clientèle.
produire à cette occasion. Par ailleurs, nous ne pouvons pas savoir si l’instruction de
suspendre les retours a été diffusée pour les points propres de distribution 2 et les
autres points et si les responsables de ces points l’ont reçu et l’ont compris.

2.3. Techniques de comptage et formation de personnel

La procédure d’inventaire a mentionné le traitement à réserver aux colis fermés. Ces

derniers feront l’objet d’un scan. Le détail sera fourni par le service logistique. Pour
les colis ouverts, la procédure ne précise pas le traitement pour les compter ainsi que
l’unité de comptage. Cette faiblesse est toutefois atténuée par la nature des articles à
inventorier (produits cosmétiques à l’unité) et qui devront clairement être comptés en
« Unité ».

Par ailleurs, la procédure ne donne pas d’information claire sur la question de

formation des équipes sur la manière adéquate pour exécuter les comptages
(comptage des boites contenant des articles et l’obligation de ne pas se fier au nombre
mentionné sur la boite, zones affectées pour chaque équipe de comptage, comment
faudrait coller les étiquettes de comptage, comment faudrait renseigner les feuilles de
comptages etc.).

2.4. Maîtrise de l'exhaustivité 

Ici, la procédure ne présente pas de problème particulier puisque les stocks qui vont
être comptabilisés en tant que tels sont constitués par les stocks du siège. En plus, la
procédure prévoit l’inventaire des autres sites, mais juste pour valider les créances
clients. Malgré que les colis entreposés dans les points propres de distribution et les
autres points constituent des stocks sur un plan économique, ceux-ci sont considérés
par la société en tant que créances clients du fait que lesdits colis sont justes en attente
d’enlèvement par la clientèle.

2.5. Maîtrise du Cut off 

2
. Pour les points propres à la société X, on peut accepter que l’instruction ait été donnée aux
responsables pour suspendre les retours, même si parmi les destinataires, les responsables de
ces points n’ont pas été mis en copie. Pour les autres points de distribution, et qui nombreux,
la possibilité de recevoir des retours à la date d’inventaire n’est pas écartée.
Bien que la procédure d’inventaire prévoie l’obligation d’identifier les mouvements
pendant et après la période d’inventaire, elle ne précise pas le traitement particulier de
chaque opération pouvant toucher les stocks à la date d’inventaire. A titre d’exemple :

 Si la société reçoit une livraison depuis l’étranger à la date d’inventaire, la

procédure ne précise pas comment la distinguer des autres stocks sujets de
comptage et ne prévoit pas une zone propre pour réceptionner temporairement
ces stocks afin de ne pas les comptés avec les autres colis non ouverts. Par
ailleurs, la procédure parait très générale sur les documents qu’il faut produire
et conserver afin d’identifier ce genre de mouvement.
 Si la société reçoit des retours 3 auprès des points de distribution, la procédure
ne prévoit pas comment traiter ces retours. A notre avis, ces retours méritent
d’être mieux expliqués au niveau de la procédure puisqu’ils présentent des
risques au niveau de leur prise en compte au niveau des stocks (voir plus haut
dans la section relative aux risques et en bas de page pour plus d’information).

La procédure ne prévoit pas aussi le traitement des retours effectués avant l’inventaire
physique et qui ne sont pas encore comptabilisées en stock4 (car le délai de grâce n’est
pas encore écoulé). Par ailleurs, elle ne renvoie pas à la documentation relative à ces
retours et les modalités de leur identification et de leur conservation.

2.6. Autocontrôle des comptages (double comptage systématique ou par

exception) 

La procédure d’inventaire ne prévoit qu’un seul comptage qui sera fait par une seule
équipe. Par ailleurs, elle ne précise pas la composition de chaque équipe de comptage.
Quoique la procédure d’inventaire précise que les articles seront rangés bien avant la

3
. Il est à préciser que les commandes non retirées ne sont pas automatiquement
comptabilisées en stock (système permanent). La comptabilisation ne se fait qu’après
passation d’un délai de grâce accordé à la clientèle pour récupérer sa commande. C’est
d’ailleurs le fait qui nous a conduits à détecter le risque de décalage entre le système
d’information et l’état réel des retours (risque mentionné plus haut).
4
. Même si on accepte l’idée que la société X peut compter lesdits retours parmi les stocks
lors de l’inventaire, il faut garder dans l’esprit que ces retours ne sont pas encore
comptabilisés dans le système permanent, chose qui va nécessairement dégager un écart entre
l’inventaire physique et l’inventaire du système permanent, sachant que l’explication des
écarts revêt une difficulté énorme du fait du nombre considérable des articles à inventorier.
Par conséquent, le décalage entre les deux états pourra ne pas être expliqué lors de sa
constatation.
date d’inventaire physique et que le pré-comptage sera aussi effectué par le service
logistique, elle n’a pas précisé le traitement au cas où des écarts seront constatées
entre les quantités relevées lors du pré-comptage et les quantités relevées lors de
l’inventaire physique5. Elle ne précise qu’au le contrôle qui sera exécuté par le CAC.

2.7. Contrôle séquentiel des étiquettes et des fiches de comptage à l’émission

et au retour

La revue de la procédure montre que la société a effectivement prévu la distribution

de liste de comptages pré-numérotés. Toutefois, pour les étiquettes de comptage qui
seront collées sur les lots inventoriés, la société n’a pas prévu leur numérotation afin
de permettre leur contrôle à posteriori. Par ailleurs, elle n’a pas précisé le dispatching
des listes par équipe de comptage. La signature des fiches de comptage pré-numérotés
n’a pas elle aussi été prévue par la procédure.

2.8. Contrôle de centralisation

L’analyse de la procédure permet de constater qu’elle n’identifie pas la personne en

charge de la centralisation des feuilles de comptage. Elle précise juste la personne qui
va saisir l’inventaire physique sur système. A notre avis, cette mention devra être
éclaircie au niveau de la procédure puisqu’une bonne centralisation permet en partie
de couvrir le risque lié à l’exhaustivité des comptages.

2.9. Rapprochement entre les quantités recensées et l’inventaire du système

permanent

La procédure s’est arrêtée seulement au niveau de la saisie de l’inventaire physique

sur système. A notre avis, cette procédure devrait être améliorée en insistant sur la
nécessité d’effectuer un rapprochement entre les quantités inventoriées et les quantités
du système permanent. Ce rapprochement, qui constitue un objectif primordial en soi,

5
. D’après notre assistance et d’après ce que nous allons développer plus loin, le pré-
comptage effectué par l’équipe logistique a donné lieu à l’inscription de la quantité relevée au
niveau des lots inventoriés. D’après les principes d’un bon déroulement des travaux de
comptage, les quantités relevées par la première équipe de comptage ne doivent pas être
dévoilé à la deuxième équipe de comptage afin de ne pas l’influencer dans son propre
comptage.
mérite d’être bien éclairci au niveau de la procédure d’inventaire du fait qu’il permet
de juger la manière avec laquelle la société gère au quotidien ses stocks6.

SECTION II : LES TRAVAUX D’ASSISTANCE A L’INVENTAIRE

PHYSIQUE

Suite à la revue des tests de validation liés à l’inventaire physique de l’exercice N-1,
les travaux ci-après ont été effectués lors de notre assistance à l’inventaire physique
de la société X :

1. visite des lieux de stockage

La visite des lieux de stockage nous a permis de vérifier l’application de certaines

instructions de la procédure d’inventaire :

 Les zones de stockage ne sont pas définies par équipe de comptage ;

 Les articles contenus dans les colis ouverts ont été effectivement
rangés suivant les instructions de la procédure;
 Le pré-comptage des articles contenus dans des colis ouverts a donné lieu à
l’inscription de la quantité relevée sur le lot inventorié, chose qui pourra
influencer les équipes d’inventaire lors des comptages ;
 Les colis non ouverts ont été rangés afin de permettre un bon déroulement du
scan.
2. Demande des documents liés aux mouvements des stocks avant et après
l’inventaire

Avant de commencer les opérations de comptage proprement dites, nous avons obtenu
une copie du dernier dossier d’importation reçu par la société ainsi que les documents
matérialisant la dernière entrée en stocks (retour) et la dernière sortie du stock (bon
d’enlèvement). Ces documents seront nécessaires lors de la validation du Cut off et de
l’exhaustivité des mouvements de stock.

3. Vérification du respect de la procédure (voir aussi le compte rendu de

l’inventaire physique en annexe)

6
. Si ce rapprochement dégage des écarts importants et qui n’ont pas pu être expliqués, cela
peut constituer un indicateur (non définitif) sur le suivi irrégulier des stocks.
Lors de notre assistance à l’inventaire physique du stock, nous avons remarqué que
les équipes respectent en général la procédure d’inventaire.

Chaque équipe est responsable du comptage d’un rayon désigné lors du

commencement du comptage ;

Chaque équipe est composée de deux personnes. La première relève du service

financier ou du service clients. La deuxième est sélectionnée parmi l’équipe
intérimaire.

La succession des tâches effectuées par les équipes de comptage est la suivante :

 L’équipe commence par compter le lot qu’elle sélectionne dans le rayon ;

 Avant d’inscrire la quantité relevée, l’équipe compare le résultat trouvé avec
celui inscrit déjà sur le lot. Si un écart est relevé, un deuxième recomptage est
effectué ;
 La personne intérimaire compte alors que la personne du service financier ou
logistique est chargée de reporter la quantité définitive sur des étiquettes non
numérotées qu’elle colle sur le lot inventorié ;
 La personne du service financier ou logistique reporte ensuite les mêmes
informations sur les feuilles de comptages pré-numérotées ;
 Les colis non ouverts ont fait l’objet de scan dans les conditions habituelles.
Toutefois, la personne ayant effectué ce scan relève du service logistique qui
manipule souvent le stock.

Par ailleurs, La société n’a pas reçue aucun arrivage pendant la durée d’exécution des
travaux de comptage. Par ailleurs, aucun retour de commandes non retirées n’a été
constaté au le jour de l’inventaire

4. Contrôle de comptage par sondage et tests de validation

Lors de notre assistance, nous avons effectué un comptage par sondage des quantités
inventoriées par les équipes de comptage. Par ailleurs, nous avons effectué trois autres
de tests de validation.
  La validation des quantités inventoriées à travers le comptage par sondage : ce
test n’a pas dégagé d’écart. Les comptages effectués par les équipes sont
correctement effectués (voir le test matérialisé en annexe…..).
 Vérification de l’intégralité du scan des colis non ouverts : il s’agit d’un test
couvrant en partie le risque d’exhaustivité. Ce test consiste à choisir des
numéros de colis au hasard et de les rechercher au niveau du fichier des scans
des colis. Le résultat de ce test confirme que le scan s’est bien déroulé.
 Test d’ouverture des colis fermés: ce test consiste à ouvrir les colis fermés et
de verifier que le nombre d’articles dedans correspond au nombre d’articles
figurant sur la facture. Ce test va nous assurer sur l’exactitude de l’information
« contenu des colis fermés » qui sera fournie par l’équipe logistique après
l’exécution des travaux de comptage comme prévu dans la procédure.
 Test de comparaison entre le fichier des scans et le fichier des pending7: ce test
consiste à verifier que la valeur des colis scannés lors de l’inventaire physique
est nulle au niveau fichier pending. Ce test a fait ressortir un écart significatif.
En d’autres termes, la valeur des colis fermés et scannés figure au niveau du
stock de l’inventaire physique et au niveau du solde clients au 31 décembre
2011.
5. Relever les stocks obsolètes ou à rotation longue

Du fait que les articles inventoriés vont être distribués sous forme d’échantillons ou
lors des campagnes de motivation de la force de vente ou vont être simplement
détruits pour le cas des produits périmés, le management considère que la valeur de
réalisation des articles inventoriés est nulle et devront par conséquent être
provisionnée à 100%. Cette provision nous parait logique et raisonnable du fait que le
stock inventorié ne sera en aucun cas vendu et donc sa valeur résiduelle est nulle.

6. Récupération d’une copie des feuilles de comptages signées et de la

centralisation effectuée.

7
. Ce fichier constitue la situation de suivi extracomptable des créances clients. Si  les
commandes retournées ont été comptabilisées dans le système permanent, la valeur desdites
commandes sera nulle au niveau du fichier pending car la commande est annulée au niveau du
fichier pending et comptabilisée en stock au niveau du système permanent.
Nous avons récupéré une copie des feuilles de comptages remplies par les équipes
d’inventaire. Toutefois, ces feuilles n’ont pas fait l’objet d’une signature par les
équipes d’inventaire.

7. Obtention du rapprochement entre quantités inventoriées et quantités du

système permanent

La société a effectué le rapprochement entre le stock de l’inventaire physique et le

stock du système permanent. Ce rapprochement fait ressortir un écart pour KDH 50.
Toutefois, cet écart n’a pas fait l’objet d’une explication par le mangement. Par
ailleurs, nous avons relevé que le stock de l’inventaire permanent est impacté par des
stocks négatifs pour une valeur estimée à KMAD 190.

8. Rédaction du compte rendu de l’inventaire physique (voir le compte rendu en

annexe …)

SECTION III : LES TRAVAUX POST-INVENTAIRE

1. S’assurer de la correcte comptabilisation du stock de l’inventaire physique

La société X a comptabilisé le stock de l’inventaire physique. Toutefois, l’écart entre

ce stock et le stock du système permanent demeure inexpliqué ;

2. S’assurer que les stocks obsolètes ou à rotation longue ont fait l’objet d’une
dépréciation et que cette dépréciation est comptabilisée

La société a correctement comptabilisé la provision pour dépréciation du stock. Il est

à rappeler que le management considère que la valeur de réalisation des articles
inventoriés est nulle et devront par conséquent être provisionnée à 100%.
Annexe

Les travaux qui seront réalisés par le CAC dépendront de la nature du système adopté
par l’entreprise afin de recenser ses stocks.

Bien que l’entreprise soit tenue légalement de procéder à un inventaire à la clôture de

l’exercice8, elle pourra estimer que son système permanent est fiable et permet
d’obtenir exactement les quantités à la date de clôture. Si le CAC estime que les
comptes de stocks sont significatifs et que la société n’a pas mis en place des
contrôles suffisants pour gérer correctement ses stocks, il pourra procéder à des
sondages sur les stocks et de comparer les résultats issus de ses comptages avec les
résultats issus du système permanent détenu par l’entreprise.

Si l’entreprise effectue des inventaires tournants, le commissaire aux comptes

procédera de façon identique (à celle de l’inventaire physique) et devra en outre
vérifier que le stock est recensé au moins une fois au cours de l’exercice. Il contrôlera
également le système mis en place pour ajuster l’inventaire permanent9.

8
Manuel des normes d’audit
9
Manuel des normes d’audit