SERIE D’EXERCICES N°5

Le 1er Avril 2005, la banque MDA a acquis sur le marché 1000 obligations au prix de 106,500
Dinars l’une, remboursable pour une valeur unitaire de 102 dinars le 31 Décembre 2007.

Ces obligations ont été émises le 2 janvier 2003 par la société Eco-invest pour une valeur nominale
de 100 Dinars l’une au taux nominal de 9% l’an.

Le taux d’intérêt en vigueur sur le marché, le jour de l’acquisition, est de 7,85%.

La direction générale de la banque a exprimé son intention de liquider le titre à la première bonne
opportunité mais pas avant le recouvrement des intérêts de l’année 2005 auprès de l’émetteur du
titre.

1/
Dégager les intérêts courus et la prime ou la décote payée par la banque.

Constater l’écriture d’acquisition des obligations, sachant que la banque applique la méthode
actuarielle.
La MDA a payé le montant total par chèque tiré sur la banque BNT.

2/
 Passer les écritures comptable qui s’imposent à la date de clôture de l’exercice 2005
sachant que :

Les intérêts sont servis à la fin de chaque année au compte bancaire BNT.
La valeur de marché d’une obligation est de 102 Dinars coupon détaché au 31 Décembre
2005.

3/ Le 31 Mars 2006, la direction générale de la banque a décidé de détenir les obligations jusqu’à
leur échéance.

 Passer les écritures comptables qui découlent de cette décision sachant que la société Eco-
invest ne présente aucun risque de défaillance.

4/
 Passer les écritures comptables à la date du 31 décembre 2006 sachant que le prix d’une
obligation sur le marché à cette date est de 103,500 Dinars coupon détaché et le taux du
marché est le même que celui de la date d’acquisition.

5/
  Passer les écritures comptables qui s’imposent à la date de remboursement au 31
Décembre 2007.

6/
 Si la banque avait adopté la méthode linéaire quelles seraient les écritures à passer :
▪ à la date d’acquisition (1er Avril 2005) ;
▪ et au 31 Décembre 2005.
NB :
Les différences éventuelles obtenues avec la valeur de remboursement à la date d’échéance sont à négliger.