Etude de cas N°1 (Extrait de l'épreuve du CES Révision comptable)

Excel-Net est une société anonyme créée en (N-9). Elle est soumise à l'impôt sur les sociétés au taux de
25%. Sa monnaie fonctionnelle est UM (Unité monétaire). Elle a engagé des dépenses d'investissement
liées à la construction de son nouveau siège social. Les travaux de construction ont débuté après
l'obtention du permis de bâtir, soit le 02/01/N, et se sont achevés 16 mois après, soit le 01/05/(N+1),
date d'inauguration et d'entrée en service du nouveau siège social.
Pour financer les travaux de construction, Excel-Net a contracté, le 02/01/N, un emprunt bancaire,
(l’emprunt est spécifiquement contracté pour construire le siège de la société), libellé en euros (€) de
1.000.000 € portant intérêts au taux annuel fixe de 3,5% et remboursable selon l'échéancier suivant
(montants exprimés en €) :
Date Capital restant dû Intérêts (1) Principal (2) Annuité (1) + (2)
02/01/N 1000 000
02/01/N+1 1 000 000 35 000 - 35 000
02/01/N+2 750 000 35 000 250 000 285 000
02/01/N+3 500 000 26 250 250 000 276 250
02/01/N+4 250 000 17.500 250 000 267 500
02/01/N+5 - 8 750 250 000 258 750

La commission d'études et les frais de dossier, prélevés par la banque lors du déblocage du crédit
susvisé se sont élevés, respectivement, à 10.000 € et 5.929 €. Un emprunt similaire libellé en UM
aurait été négocié à un taux d'intérêt effectif (TIE) de 8%. La parité de € contre UM se présente ainsi
(cours pour 1 €) :
Date Cours
02/01/N 2,0300
31/12/N 2,2500
Moyenne annuelle N 2.1700

Sachant que Excel-Net applique le modèle de coût pour l'évaluation de ses actifs corporels et applique
les IFRS complètes. (1) préciser le traitement comptable applicable aux charges d’Intérêts et aux
différences de change relatives à l'emprunt bancaire, (2) présenter l'équation d'équivalence qui vérifie
que le taux d'intérêt effectif (TIE) de l'emprunt est de 4% el passer les Ecritures comptables relatives à
cet emprunt au titre de N et (3) détermner le montant des coûts d'emprunts incorporables au coût du
nouveau siège social au titre de N et passer les écritures comptables qui en découlent.
Solution
1 Traitement comptable applicable aux coûts d'emprunts
Le principe fondamental introduit par IAS23 impose la capitalisation des coûts d'emprunts directement
attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif qualifié (un actif qui exige une
longue période de préparation avant d'être utilisé ou vendu)
Les coûts d'emprunts incorporables au coût d'un actif qualifié comprennent, selon IAS 23, (i) les charges
d'intérêt calculées au Taux d'Intérêt Effectif (IFRS09), (ii) les intérêts sur obligations locatives
comptabilisés selon IAS17
« contrats de location» et (ii) les pertes de change sur emprunts en monnaie étrangère, dans la mesure
où elles sont assimilées à un ajustement des intérêt (lAS23-06) [correspondant au différentiel d'intérêts
entre un emprunt en monnaie fonctionnelle et un emprunt en monnaie étrangère].

1
Pour Excel-Net, les coûts d'emprunt incorporables au coût de la construction comprennent les charges
d'intérêts calculées au TIE ainsi que les pertes de change assimilées à un ajustement des charges
d'intérêts.
2) Vérification du TIE et traitement comptable en N
Le TIE (t) est le taux d'intérêt qui égalise, au 02/01/N, la valeur actualisée des flux futurs estimés liés à
l'emprunt et la valeur initiale du passif financier représentatif de cet emprunt.
Valeur initiale du passif financier en € (1.000.000-10.000-5.929) = 984.071 €.
En utilisant le taux de 4% on aura l'égalité suivante :
984.071= (35.000/1,04) + (285.000/1,042) + (276.250/1,043) + (267.500/1,044) +(258.750/1,045)
Comptabilisation en N
Initialement, le passif financier est évalué à sa juste valeur conformément à IFRS09 Libellé en monnaie
étrangère (€), ce passif financier doit être converti en monnaie fonctionnelle (UM) en utilisant le cours
du jour en vigueur à la date de transaction (IAS21).

02/01/N
Trésorerie (984.071*2.03 UM) (B) 1.997.665
Emprunt bancaire (passif financier) (B) 1.997.665

A la date de reporting, le passif financier est comptabilisé au coût amorti en utilisant la méthode du Taux
Intérêt Effectif. La charge d'intérêt encourue, en N, calculée au TIE de 4% sera convertie au taux moyen
(AS21).
La différence entre la dette d'intérêts courus calculée au taux nominal (taux contractuel) et la charge
d'intérêts calculée au TIE est représentative de l'étalement actuariel des coûts de transaction liés à
l'émission de l'emprunt
31/2/N
Charges d'intérêts (984.071€*4%*2,25) (R) 88.566
Intérêts courus et non échus (35.000*2,25) (B) 78.750
Emprunt bancaire (Passif financier) (B) 9.816

Il est procédé, en outre, à la date de reporting, à l'actualisation des éléments monétaires libellés en
monnaie étrangère en utilisant le cours de clôture [IAS21].
31/2/N
Perte de change (R) 216.495
Emprunt bancaire (Passif financier) (B) 216.495
216.945= [984.071*(2.25-2,03) +(39.363-35.000) *(2.25-2,25)]

3/ Incorporation des coûts d'emprunts au coût du nouveau siège social

Les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production
d'un actif qualifié sont inclus dans le coût de cet actif. Il s'agit de coûts d'emprunt qui auraient pu être
évités si la dépense relative à l'actif qualifié n'avait pas été faite (IAS23-10).
Pour les emprunts spécifiquement contractés pour financer la construction de l'actif qualifié, le montant
des coûts d'emprunt incorporables au coût de l'actif est égal aux coûts d'emprunt réels encourus sur cet

2
emprunt au cours de la période, diminués de tout produit obtenu du placement temporaire de ces fonds
empruntés (IAS23-§12).
Pour Excel-Net, les coûts d'emprunt incorporables au coût de la construction comprennent les charges
d'intérêts calculées au TIE ainsi que les pertes de change assimilées à un ajustement des charges
d'intérêts.

Intérêts calculés au TIE 984.716*4%* 2,25 88.566

Pertes de change à incorporer = Intérêts sur 159.813-88.566 71.247
emprunt en monnaie fonctionnelle – Intérêts sur
emprunt en monnaie étrangère 159.813=1.997.665*8%
Total 159.813

31/12/N
Construction (B) 159.813
Charges d'intérêts (transfert de charges) (R) 88.566
Perte de change (transfert de charges) (R) 71.247

Etude de cas N°2

La société Sun Fruit est une société tunisienne de conservation et de commercialisation des fruits pour
le marché Tunisien et étranger. Sa monnaie fonctionnelle est le dinar tunisien.

A. Dans le cadre de ses activités d’exportation vers l’Amérique du nord, la société

exploite une
unité de stockage et de distribution en Espagne dans laquelle elle dispose au
31/12/2011 des éléments d’actifs suivants :

a) Un local de stockage acheté le 01/07/2011 pour 200.000 € et réévalué au

31/12/2011 à
220.000 €. Il est amorti sur 20 ans.

b) La société Sun Fruit a acquis :

• Le 01/09/2011, une chambre frigorifique pour 30.000 €.
• Le 14/10/2011, un stock de Fruits acquis pour 60.000 €.

c) Vente, au 29/11/2011, d’un lot de fruits au client canadien Fruit du Monde pour un
montant de 75.000 Dollar canadien. Le prix de la vente sera encaissé le 28/01/2012.

B. Sun Fruit a viré en date du 01/03/2011, à sa filiale espagnole Andalucia Packaging

spécialisée dans le conditionnement sous vide des fruits, un montant de 150.000 € à
titre de prêt au taux fixe de 6% l’an et pour une durée indéterminée en vue de faire
face aux difficultés de trésorerie que la filiale rencontre.
C. Les cours de changes de l’euro et du dollar canadien se présentent comme suit :

2011
Date 01/03 01/07 01/09 14/10 31/12
Cours de 1€ 1,5 DT 1,6 DT 1,7 DT 1,75 DT 1,9 DT
2011
3
 Date 29/11 31/12
Cours de 1 1,15 DT 1,2 DT
dollar canadien

La société Sun Fruit applique la méthode de réévaluation pour l’évaluation de ses

constructions.

Travail à Faire :

En utilisant le référentiel international, on vous demande de préciser les traitements

comptables relatifs à ces opérations à la fin de l’année 2011 et de passer les écritures
comptables qui en découlent dans les livres de Sun Fruit au 31/12/2011.

Corrigé :

A. Entrepôt en Espagne :

a) Traitement de l’entrepôt de stockage :

La société Sun Fruit applique la méthode de la réévaluation pour la comptabilisation

des constructions. Selon l’IAS 21 « A chaque date de clôture, les éléments non
monétaires en monnaie étrangère qui sont évalués à la juste valeur doivent être
convertis en utilisant les cours de change de la date à laquelle cette juste valeur a
été déterminée ». Pour notre cas, la date de réévaluation est le 31 décembre 2011.
Si le profit résultant de la réévaluation est porté en capitaux propres, les écarts de
change résultant de la réévaluation seront comptabilisés en capitaux propres.
Lorsqu’un profit ou une perte sur un élément non monétaire est comptabilisé
directement dans les capitaux propres, chaque composante de change de ce profit
ou de cette perte doit être directementcomptabilisée dans les capitaux propres
».
31/12/2011
(B) Construction 108 717,949
(B) Amortissement des constructions 2 717,949
(B) Ecart de réévaluation 106 000
b) Acquisition de la chambre frigorifique et des stocks.

Chambre Frigorifique : Cette immobilisation est un élément non monétaire évalué

à la date de clôture selon le modèle du coût, par conséquent il reste comptabilisé au
tauxhistorique d’acquisition, aucun écart n’est constaté sauf en cas de dépréciation.

Pour le stock de Fruits il s’agit d’un élément non monétaire évalué à la date de
clôture selon le modèle du coût, par conséquent il reste comptabilisé au taux
historique d’acquisition, aucun écart n’est constaté sauf en cas de dépréciation.

Selon l’IAS 21 « Les éléments non monétaires en monnaie étrangère qui sont
évalués au coût historique doivent être convertis en utilisant le cours de change à la
date de la transaction »
4
 c) La créance du client canadien :

Il s’agit d’un élément monétaire qui sera évalué à la date de clôture au cours de clôture. Un
gain de change doit être constaté au titre de l’actualisation de la créance.

IAS 21 « A chaque date de clôture : les éléments monétaires en monnaie étrangère doivent être
convertis en utilisant le cours de clôture ; ». « Les écarts de change résultant du règlement
d’éléments monétaires ou de la conversion d’éléments monétaires à des cours différents de ceux
qui ont été utilisés lors de leur comptabilisation initiale au cours de la période ou dans des états
financiers antérieurs doivent être comptabilisés en produits ou en charges de la période au cours
de laquelle ils surviennent.

31/12/2011
(B) Client 3 750,000
(R) Gain de change 3 750,000
3 750,000 DT = 75 000 * (1,2 – 1,15)
B/ Prêt à la filiale :
31/12/2011
(B) Intérêt courus sur créances rattaché à la filiale 14 250,000
14 250,000
(R) Produit Financier

31/12/2011
(B) Prêt à la Filiale 60 000,000
60 000,000
(R) Gain de change

14 250,000 DT = 150 000 * 6% * 10/12 * 1,9

60 000,000 DT = 150 000 * (1,9 – 1,5).

Etude de cas N°3

Au 02/01/2008, « CIB Tunisie » a procédé à l’acquisition d’un ensemble immobilier dans une
banlieue de Tunis pour l’exploiter en tant que siège social. Cet ensemble immobilier se
compose d’un terrain et d’un bâtiment évalué initialement lors de leur comptabilisation
respectivement à 500.000 DT et 2.000.000 DT. Le bâtiment est amorti linéairement sur une
période de 40 ans, sans valeur résiduelle, à partir de sa date d’acquisition.

« CIB Tunisie » applique le modèle de la réévaluation aux catégories « Terrains »

et « Constructions » de ses immobilisations corporelles. Au 31/12/2009, en constatant que la
valeurcomptable de l’ensemble immobilier diffère de façon significative de sa juste valeur pour
la première fois, elle procède à sa réévaluation (après déduction des amortissements cumulés)
en sebasant sur les justes valeurs suivantes déterminées par un évaluateur indépendant :
- Terrain : 600.000 DT ;
- Bâtiment : 2.090.000 DT.

5
En juillet 2010, le Ministère de l’Equipement a entamé les travaux de construction d’un pont
à proximité de l’ensemble immobilier, ce qui a engendré des nuisances sonores et visuelles
énormes ayant conduit « CIB Tunisie » à changer de siège social au début de 2011. En étudiant
l’opportunité de sa cession au plus offrant, elle a désigné un expert en évaluation pour estimer
la juste valeur de l’ensemble immobilier au 31/12/2010. Les résultats de l’expertise effectuée
ont été les suivants :
- Terrain : 550.000 DT ;
- Bâtiment : 1.665.000 DT.

Travail à faire :

1) Préciser, par référence aux IFRS complètes et de manière succincte, les traitements
comptables applicables à l’ensemble immobilier, en fonction de l’évolution des
circonstances de « CIB Tunisie », et passer les écritures comptables relatives aux
exercices 2009 et 2010. Structurer votre réponse par exercice comptable.

Corrigé

Exercice 2009

L’ensemble immobilier est utilisé à des fins administratives ; il se trouve, par conséquent,
dans le champ d’application d’IAS 16, Immobilisations corporelles. En appliquant le modèle
de la réévaluation aux catégories « Terrains » et « Constructions » de ses immobilisations
corporelles, « CIB Tunisie » a procédé, pour la première fois, à la réévaluation de l’ensemble
immobilier (par déduction du cumul des amortissements à la date de la réévaluation de la
valeur brute de la construction).

Lorsque la valeur comptable d'un actif est augmentée à la suite d'une réévaluation,
l'augmentation doit être comptabilisée en autres éléments du résultat global et cumulée
avec les capitaux propres sous la rubrique « écarts de réévaluation ».

VCN du bâtiment au 31/12/2009 = 2.000.000 – (2.000.000/40 * 2) = 1.900.000 DT

Ecart de réévaluation sur terrain = 600.000 – 500.000 = 100.000 DT.

Ecart de réévaluation sur bâtiment = 2.090.000 – 1.900.000 DT = 190.000 DT.

31/12/2009

Dotations aux amortissements (R) 50.000

Amortissements des constructions (B) 50.000

31/12/2009

Amortissements des constructions (B) 100.000

Constructions (B) 100.000

31/12/2009

6
 Terrains (B) 100.000

Ecart de réévaluation (B) 100.000

31/12/2009

Constructions (B) 190.000

Ecart de réévaluation (B) 190.000

Exercice 2010

L’ensemble immobilier est toujours dans le champ d’application d’IAS 16 (immeuble

occupé par son propriétaire). Cependant, les nuisances sonores et visuelles énormes causées
par la construction d’un pont à proximité de l’ensemble immobilier constituent un indice de
dépréciation éventuelle (changement important dans l’environnement ayant un impact
négatif sur l’entité et sur la valeur de marché de l’actif). « CIB Tunisie » doit alors appliquer
la procédure prévue par IAS 36, Dépréciation d’actifs, pour s’assurer que la valeur
comptable de l’ensemble immobilier n’excède pas le montant à recouvrer par son utilisation
ou par sa vente.

La valeur recouvrable d'un actif est la valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des
coûts de sortie et la valeur d'utilité de l'actif.

S'il n'existe aucune raison de penser que la valeur d'utilité d'un actif excède de façon
significative sa juste valeur diminuée des coûts de sortie, on peut utiliser sa juste valeur
diminuée des coûts de sortie comme valeur recouvrable. Cela sera souvent le cas lorsqu'un
actif est détenu en vue d'être sorti.

Les coûts de vente de l’ensemble immobilier sont considérés comme étant négligeables lors
de la détermination de sa juste valeur au 31/12/2010. Par conséquent, sa valeur recouvrable
à cette date coïncide avec sa juste valeur estimée par l’évaluateur indépendant, d’où les
dépréciations suivantes :

Petre de valeur sur terrain = 600.000 – 550.000 = 50.000 DT.

Perte de valeur sur bâtiment = (2.090.000 – 2.090.000/38) – 1.665.000 = 370.000 DT.

Une perte de valeur doit être immédiatement comptabilisée en résultat net, sauf si l'actif est
comptabilisé à son montant réévalué selon une autre norme (par exemple, selon le modèle
de la réévaluation proposé par IAS 16). Toute perte de valeur d'un actif réévalué doit être
traitée comme une réévaluation négative selon cette autre norme.

Lorsque, à la suite d'une réévaluation, la valeur comptable d'un actif diminue, cette
diminution doit être comptabilisée en résultat net. Toutefois, la diminution de la réévaluation
doit être comptabilisée en autres éléments du résultat global dans la limite de l'écart de
réévaluation créditeur pour ce même actif. La diminution de réévaluation comptabilisée en
autres éléments du résultat global réduit le montant accumulé en capitaux propres sous la

7
rubrique écart de réévaluation.

31/12/2010

Dotations aux amortissements (R) 55.000

Amortissements des constructions (B) 55.000

2.090.000/38 = 55.000

31/12/2010
Ecart de réévaluation (B) 50.000

Terrains (B) 50.000

31/12/2010

Ecart de réévaluation (B) 190.000

Perte de valeur (R) 180.000

Constructions (B) 370.000