Université Abdelmalek Essaâdi

ECOLE NATIONALE DE COMMERCE ET DE GESTION

National School of Commerce & Management
Tél : 0539313487/88/89, Adresse : B.P1255 Tanger- MAROC

MASTER FINANCE & GOUVERNANCE

DES ORGANISATIONS

RAPPORT :

Réalisé par :
- ISSAM EL IDRISSI
- YOUSRA EL MOKRANI

Encadré par : Pr. AAJLY ABDELLAH

Année universitaire 2018 – 2019

 SOMMAIRE

SOMMAIRE ...............................................................................................................2
CHAPITRE 1 : PRINCIPES GENERAUX DE L’EVALUATION DES CREANCES ET
DETTES EN MONNAIES ETRANGERES ......................................................................3
SECTION 1 : les principes généraux de l’évaluation des opérations en
monnaies étrangères ....................................................................................................3
1. L’évaluation à l’entrée ............................................................................................................ 3
2. L’évaluation à la clôture de l’exercice .............................................................................. 5
3. L’évaluation à la date de règlement ............................................................................... 10

SECTION 2 : les cas particuliers de la compensation entre plus-value et moins-

value .............................................................................................................................. 13
1. Cas exceptionnels selon le PCM ....................................................................................... 14
2. Les dérogations relatives à l’ajustement de la provision de change ..................... 18

CHAPITRE II : ETUDES DE CAS ............................................................................... 24

SECTION 1 : ETUDE DE CAS NUSS ................................................................................ 24
1. EXERCICE .................................................................................................................................. 24
2. SOLUTION .................................................................................................................................. 25

SECTION 2 : ETUDE DE CAS BASTOS ............................................................................ 27

1. EXERCICE .................................................................................................................................. 27
2. SOLUTION .................................................................................................................................. 29

BIBLIOGRAPHIE ...................................................................................................... 35

2
CHAPITRE 1 : PRINCIPES GENERAUX DE L’EVALUATION DES CREANCES ET
DETTES EN MONNAIES ETRANGERES
SECTION 1 : les principes généraux de l’évaluation des opérations en
monnaies étrangères

Selon l'article 22 de la loi 9-88 1 relative aux obligations comptables des commerçants, les
documents comptables sont établis en monnaie nationale.

Selon le PCG (article 342-5), la conversion et la comptabilisation des créances et les dettes
libellées en devises se font sur la base du dernier cours de change connu.

A l'inventaire, les différences constatées entre les valeurs historiques et celle résultant de
la conversion sont inscrites dans les comptes de conversion-actif ou comptes de
conversion-passif.

Les comptes de conversion sont des comptes transitoires (ou d'ordre) qui enregistrent les
écarts de conversion en attente de régularisation. Ils sont utilisés à la clôture de l'exercice
et soldés à l'ouverture de l'exercice suivant.

Dans ce travail, on va se limiter seulement aux opérations de créances et dettes en

monnaies étrangères. On distinguera trois cas de figure à ce niveau : l’évaluation à l’entrée
dans le patrimoine, à la date de l’arrêté des comptes et à la date du règlement.

1. L’évaluation à l’entrée
1.1.Le cas Français

Lorsque l’évaluation des éléments d’actif ou de passif dépend des cours de change, les
cours de change à utiliser sont pour les devises cotées les cours indicatifs de la Banque de
France publiés au Journal officiel, et pour les autres devises les cours moyens mensuels
établis par la Banque de France.

Les créances et les dettes en monnaies étrangères sont converties en monnaie nationale
sur la base du cours du change au jour du contrat. Les avances et acomptes versés sont
convertis sur la base du cours journalier.

Exemple : par exemple, la Société YURA a contacté un emprunt de 200 000 dollars le
01/08/N, remboursable par amortissements constats sur 2 ans au taux d’intérêt annuel
de 5%, le taux de conversion le 1/08/N est : 1€ = 1.33 $.

TAF : comptabiliser l’écriture nécessaire en 01/08/N.

1
Dahir n ° 1-92-138 (30 Joumada II 1413) portant promulgation de la loi n ° 9-88 relative aux obligations
comptables des commerçants (B.O. 30 décembre 1992)

3
L’écriture comptable en 01/08/N est la suivante :

N° de 01/08/N Débit Crédit

compte
512 Banque 150 375,94
164 Emprunts auprès des établissements de crédit 150 375,94
Avis de crédit n° … (200 000 / 1,33)

1.2.Le cas marocain

Les créances et les dettes contractées en monnaie étrangère sont converties et

comptabilisées en dirhams sur la base du cours de change du jour de l’opération : date de
facturation en général, date de l’accord des parties, ou date de paiement en ce qui
concerne les avances et acomptes reçus ou donnés.

Toutefois, les créances ou dettes nées d'opérations dites de " couverture de change " sont
converties en dirhams sur la base du cours de change à terme figurant dans les contrats.

Exemple d’une créance : soit l’entreprise YURA spécialisé dans la production et

l’exportation des chemises, vend des marchandises à un importateur étranger le 01/08/N
avec une somme à payer de 200 000 $. Le cours de change dans ce jour a été : 1$ = 10Dhs

L’enregistrement comptable est le suivant :

N° de 01/08/N Débit Crédit

compte
3421 Clients et Comptes rattachés 2 000 000
7113 Ventes de marchandises à l’étranger 2 000 000
Facture n° … (200 000 x 10)

Exemple d’une dette : la Société YURA a contacté un emprunt de 100 000 € le 01/08/N,
remboursable par amortissements constats sur 2 ans au taux d’intérêt annuel de 5%, le
taux de conversion le 1/08/N est : 1€ = 11 Dhs.

L’enregistrement comptable est le suivant

N° de 01/08/N Débit Crédit

compte
5141 Banque 1 100 000
1481 Emprunts auprès des établissements de crédit 1 100 000
Avis de crédit n° … (100 000 x 11)

4
Autre exemple : le 01/06/N, l’entreprise YURA, a vendu des marchandises à son client
JEANS AMERICA à 100 000 USD.

Le cours de change (01/06/N) : 1 USD = 10 MAD

Le(30/06/N) YURA reçoit de sa banque l’Avis de crédit n°… mentionnant un ordre de

virement d’un montant de 1 011 000 MAD du client Jeans AMERICA.

Le cours de change dans ce jour est de : 1 USD = 10,11 MAD

➔ Montant des ventes (le 1/06) = 100 000 x 10 = 1 000 000 MAD
➔ Créance (le 30/06) = 100 000 x 10,11 = 1 011 000 MAD
• Gain de change de = 1 011 000 – 1 000 00 = 11 000 MAD

L’enregistrement comptable :

N° de 01/06/N Débit Crédit

compte
3421 Clients 1 000 000
7113 Ventes de marchandises à l’étranger 1 000 000
Facture n° … (100 000 x 10)

L’enregistrement comptable en fin juin est :

N° de 30/06/N Débit Crédit

compte
5141 Banque 1 011 000
3421 Clients 1 000 000
7331 Gains de change propres à l’exercice 11 000
Avis de crédit n° … (100 000 x 10,11)

2. L’évaluation à la clôture de l’exercice

2.1.Le cas Français

Les créances et les dettes en monnaies étrangères sont converties en monnaie nationale
sur la base du dernier cours de change.

Lorsque l’application du taux de conversion à la date de la clôture de l’exercice modifie les

montant précédemment comptabilisés, les différences de conversion correspondent soit
à des pertes latentes, soit à des gains latents, inscrit à des comptes transitoires. En
application du principe de PRUDENCE, les pertes de change latentes entraînent la
constitution d’une provision pour risques.

5
 Tableau 1: analyse des gains et des pertes de change latentes

Eléments Chez le client Chez le fournisseur

Si le montant de la créance ou de la dette à L’augmentation de la L’augmentation de la
la date de clôture est supérieur à celui évalué dette représente une créance représente un
à la date de facturation PERTE LATENTE. GAIN LATENT.
Si le montant de la créance ou de la dette à La diminution de la dette La diminution de la
la date de clôture est inférieur à celui évalué représente un GAIN créance représente une
à la date de facturation LATENT. PERTE LATENTE.

Au cours de la période comptable de règlement, la comparaison entre les règlements

effectués et la valeur d’origine entraîne la constatation d’un résultat de change (perte ou
gain effectivement réalisé).
Figure 1: analyse des gains et des pertes de change

Référence : PCG – Article 342-5 : Lorsque l’application du taux de conversion à la date de

clôture de l’exercice a pour effet de modifier les montants en monnaie nationale
précédemment comptabilisés, les différences de conversion sont inscrites à des comptes
transitoires, en attente de régularisations ultérieures :

• à l’actif du bilan pour les différences correspondant à une perte latente,

• au passif du bilan pour les différences correspondant à un gain latent.

6
Les pertes de change latentes entraînent à due concurrence la constitution d’une provision
pour risques, sous réserve de dispositions particulières. »

Exemple (DCG 10 p : 179) La société Brice a reçu le 1er octobre N une facture de 10 000AUD
de son fournisseur AUSTRALIA (cours du dollar australien 1EUR = 1,7305 AUD).

La société Brice a enregistré dans ses comptes la dette :

- Australia : 10 000/1,7305 = 5 778,68 €.

Au 31 décembre N, le cours est 1EUR = 1,7220 AUD.

Compte tenu de ce cours, la dette doit être réajustée au 31 décembre N au niveau suivant :

• Australia : 10 000/1,7220 = 5 807,20€

Ce qui donne naissance à une perte latente de : 5 807,20- 5 778,68 = 28,52€

• La perte doit être prévisionnée.

L’enregistrement comptable de fin N est le suivant :

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
476 Différences de conversion-Actif 28,52
401 Fournisseur AUSTRALIA 28,52
5 807,20- 5 778,68 = 28,52€

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
6865 Dotations aux provisions financières 28,52
1515 Provisions pour pertes de change 28,52
Provisions pour pertes de change

2.2.Le cas marocain

Selon le CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE (C.G.N.C) (p : 83), on peut

retirer les informations suivantes ; A la date de clôture de l’exercice, les créances et les
dettes libellées en monnaie étrangère sont converties et inscrites en comptabilité par
correction de l’enregistrement initial en dirhams sur la base du dernier cours de change
(CGNC) à la date d'inventaire.

7
PRINCIPE de comptabilisation :
Figure 2: principe de comptabilisation selon Le CGNC

En application des principes de CLARTE et de PRUDENCE :

• Il n'est pas opéré de compensation, sauf exception prévue dans le CGNC, entre
gains latents et pertes latentes (les pertes et gains latents compensés par "
couverture de change " et figurant dans les rubriques " Ecarts de conversion "
doivent être mentionnés distinctement dans l’ETIC (A1)2.
• Les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car non encore réalisés
• Les pertes latentes, représentant un risque de change à la date de l’inventaire,
entraînent la constitution de provisions pour risques et charges de caractère
durable pour les créances et charges du passif circulant pour celles à moins d'un an
d'échéance à la date du bilan.
➔ Sur le plan fiscal, les profits latents de change sont à réintégrer au résultat fiscal de
façon extracomptable et les pertes latentes de change sont déductibles du résultat
fiscal.

2
Selon le plan comptable de Mai 2007 du BANK AL MAGHRIB, A1- Etat des principes et méthodes
d’évaluation appliqués ; Cet état décrit les principes comptables et les méthodes d’évaluation appliqués
par la Banque en précisant, le cas échéant, la méthode retenue lorsque les règles comptables prévoient
un choix entre plusieurs méthodes.
8
Exemple : le 03/10/N, la société YURA a importé de Matières premières, montant de
2 000$. En ce qui concerne le paiement est prévu pour N+1.

• Le cours du jour : 1$ = 10 Dhs

• Le cours (31/12/N) : 1$ = 9,5 Dhs

A l’inventaire : un écart de conversion passif à constater.

L’enregistrement comptable est le suivant :

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
4411 Fournisseurs 1 000
4702 Diminution des dettes circulantes 1 000
Ecart = (2 000 x 10) – (2 000 x 9,5) = 1 000

Exemple : le 03/11/N, la société YURA a exporté 300 chemises pour 3 000€. En ce qui
concerne le paiement est prévu pour N+1.

• Le cours du jour : 1€ = 11 Dhs

• Le cours (31/12/N) : 1€ = 10,8 Dhs

A l’inventaire : un écart de conversion actif à constater

➔ Ce qui donne naissance à une provision de 600 selon le principe de prudence.

L’enregistrement comptable est le suivant :

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
3701 Diminution des créances circulantes 600
3421 Clients 600
Ecart = (3 000 x 11) – (3 000 x 10,8) = 600

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
6393 DNC aux provisions pour risques et charges 600
1516 Provision pour pertes de change 600
Ecart = (3 000 x 11) – (3 000 x 10,8) = 600

9
A l’ouverture de l’exercice suivant, il faut passer la contrepassation de l’écriture relative à
la constatation des écarts de conversion.

N° de 01/N+1 Débit Crédit

compte
3421 Clients 600
3701 Diminution des créances circulantes 600
Contrepassation

Les provisions pour perte de change doivent être réajustées à la fin de chaque exercice.

3. L’évaluation à la date de règlement

3.1.Le cas Français

A l’échéance les règlements relatifs aux créances et dettes sont comparés aux valeurs
d’origine et entraînent la constations de PERTES ou de GAINS de change.
Tableau 2: analyse des gains et des pertes de change3

Eléments Chez le client Chez le fournisseur

Si le montant de la créance ou de la dette à L’augmentation de la L’augmentation de la
la date du règlement est supérieur à celui dette représente une créance représente un
évalué à la date de facturation PERTE DE CHANGE. GAIN DE CHANGE.
Si le montant de la créance ou de la dette à La diminution de la dette La diminution de la
la date Du règlement est inférieur à celui représente un GAIN DE créance représente une
évalué à la date de facturation CHANGE. PERTE DE CHANGE.

Exemple (DCG 10 p : 179) La société Brice a reçu le 1er octobre N, une facture de

10 000 AUD de son fournisseur AUSTRALIA (cours du dollar australien 1€ = 1,7305 AUD).

La société Brice a enregistré dans ses comptes la dette :

- Australia : 10 000/1,7305 = 5 778,68 €.

Au 31 décembre N, le cours est 1€ = 1,7220 AUD.

Le cours de règlement est de : 1€ = 1,7175 AUD.

3
Les carrés du DCG 10 – Comptabilité approfondie, page : 112.

10
• Australia : 10 000/1,7175 = 5 822,42€

La perte effectivement réalisée sur la dette en dollars australiens est de :

5 822,42 – 5 778,68 = 43,74

L’enregistrement comptable est le suivant :

N° de N+1 Débit Crédit

compte
401 Fournisseurs AUSTRALIA 5 778,68
666 Perte de change 43,74
512 Banque 5 822,42
Règlement du fournisseur Australia
Il faudra par ailleurs extourner les opérations enregistrées à l’inventaire, le 31/12/N.

N° de N+1 Débit Crédit

compte
401 Fournisseur Ausralia 28,52
476 Différences de conversion - Actif 28,52
Reprise opération d’inventaire

N° de N+1 Débit Crédit

compte
1515 Provisions pour pertes de change 28,52
7865 Reprises sur provisions financières 28,52
Reprise opération d’inventaire

Si on a une différence de conversion-passif, l’enregistrement comptable ça sera comme

suit :

N° de N+1 Débit Crédit

compte
477 Différences de conversion – passif 28,52
401 Fournisseur Australia 28,52
Reprise opération d’inventaire

11
 3.2.Le cas marocain

A cette date, les pertes ou les gains sont alors certains ; ils doivent donc être
comptabilisés en tant qu’éléments du résultat financier, à savoir :

- En tant que gains, dans le compte : « 733 Gains de change »

- En tant que pertes, dans le compte : « 633 Pertes de change »

Si une provision pour pertes de change avait été comptabilisée, elle deviendrait sans
objet et devrait être rapportée au résultat de l’exercice du règlement

Exemple : le 03/11/N, la société YURA a exporté 300 chemises pour 3 000€. En ce qui
concerne le paiement est prévu pour 15/01/N+1.

• Le cours du jour : 1€ = 11 Dhs

• Le cours (31/12/N) : 1€ = 10,8 Dhs
• Le cours (15/01/N+1) : 1€ = 10,9 Dhs

Au moment du règlement, l’enregistrement comptable est :

- En novembre N : 3 000 x 11 = 33 000 Dhs
- En 15 Janvier N+1 : 3 000 x 10,9 = 32 700 Dhs
➔ Perte de 33 000 – 32 700 = 300 Dhs
N° de 15/01/N+1 Débit Crédit
compte
5141 Banque 32 700
6331 Perte de change 300
3421 Clients 33 000
Règlement définitif de la créance

N° de 31/12/N+1 Débit Crédit

compte
1516 Provision pour pertes de change 600
7393 Reprise sur provision pour risque et charge 600
Reprise de la provision initialement constituée

12
SECTION 2 : les cas particuliers de la compensation entre plus-value et
moins-value

D’après notre lecture sur les deux pays le Maroc et la France, on peut distinguer :

Selon le CGNC 1. Existence d'une couverture de change

2. Quasi couverture de change résultant d’une position globale de
change
3. Emprunt finançant des immobilisations à l’étranger
4. Créances ou dettes à long terme
5. Réajustement exceptionnel des valeurs d’entrée
Selon le PCG Lorsque les circonstances suppriment en tout ou partie le risque de
(Article 342-6) perte, les provisions sont ajustées en conséquence. Il en est ainsi
dans les cas suivants :
1. Lorsque l’opération traitée en devises est assortie par l’entité
d’une opération symétrique destinée à couvrir les conséquences de
la fluctuation du change, appelée couverture de change, la provision
n’est constituée qu’à concurrence du risque non couvert.
2. Lorsqu’un emprunt en devises, sur lequel est constatée une perte
latente, est affecté à l’acquisition d’immobilisations situées dans le
pays ayant pour unité monétaire la même devise que celle de
l’emprunt, ou à l’acquisition de titres représentatifs de telles
immobilisations, il n’est pas constitué de provision globale pour la
perte latente attachée à l’emprunt affecté.
3. Lorsque pour des opérations dont les termes sont suffisamment
voisins les pertes et les gains latents peuvent être considérés comme
concourant à une position globale de change, le montant de la
dotation peut être limité à l’excédent des pertes sur les gains.
4. Lorsque les charges financières liées à un emprunt en devises sont
inférieures à ce qu’elles auraient été si l’emprunt avait été contracté
en monnaie nationale, le montant de la dotation annuelle au compte
de provision peut être limité à la différence entre ces charges
calculées et les charges réellement supportées.
5. Lorsque les pertes latentes de change sont attachées à une
opération affectant plusieurs exercices, l’entité peut procéder à
l’étalement de ces pertes.

13
 1. Cas exceptionnels selon le PCM
Constitution partielle de la provision pour risques de change dans les cas exceptionnels
visés ci-dessous (à indiquer dans l’ETIC (A1)), et afin de donner une image fidèle du
patrimoine, de la situation financière et des résultats de l’entreprise, les pertes latentes
ne sont pas provisionnées ou sont partiellement provisionnées.

1.1. Existence d’une couverture de change

Lorsque l’opération traitée en monnaie étrangère s'accompagne d'une opération parallèle
destinée à couvrir les conséquences de la fluctuation de change, la provision pour risques
n'est à constituer qu'à concurrence du risque non couvert.

1.1.1. Couverture de change fixant le cours de la monnaie étrangère à

l’échéance

Il s’agit d’opérations de couverture qui permettent de connaître les montants définitifs des
créances et des dettes à l’avance en fixant le cours de la devise à l’échéance.
Lors de la réalisation de l’opération, la créance ou la dette est enregistrée au taux de
change du jour de l’opération.
Le traitement comptable s’opère comme suit :
• Lors de la réalisation de l’opération de couverture, la créance ou la dette est
convertie au taux de couverture de l’achat ou de la vente à terme. Le gain ou la
perte entre le montant initial et le montant valorisé au cours de couverture est
comptabilisé dans le compte 733 « Gains de change » (ou 633 « Pertes de change
»).
• À la clôture de l’exercice, aucun écart de conversion n’est constaté, quelle que
soit l’évolution du cours de la devise.

EXEMPLE : La société YURA a vendu le 10/11/N des marchandises à un client français pour
Un montant de 120 000 € payable le 1/02/N+1.
•Les taux de change sont les suivants :
– au 10/11/N : 1 EUR= 11 MAD
– au 15/12/N : 1 EUR = 10,90 MAD
– au 31/12/N : 1 EUR = 10.8 MAD
– au 1/02/N + 1 : 1 EUR = 10.7 MAD
Au 15/12/N, elle décide de se couvrir par une vente à terme de 120 000 € au cours de 1
MAD =10.5 EUR à échéance du 1/02/N+1.

N° de 10/11/N Débit Crédit

compte
3421 Clients 1 320 000
7113 Vente de marchandise à l’étranger 1 320 000
1 320 000= 120 000 x 11

14
 15/12/N
6331 Perte de change propres à l’exercice 60 000
3421 Clients 60 000
60 000= 120 000 x 11 – 120 000 x 10.5
31/12/N aucune écriture à constater
01/02/N
5141 Banque 1 260 000
3421 Clients 1 260 000
12O 000 X 10.5

1.1.2. Couverture de change ne fixant pas le cours de la monnaie

étrangère à l’échéance

Lorsque l’opération en devises est assortie par l’entreprise d’une opération parallèle
destinée à couvrir les conséquences de la fluctuation des changes (couverture de change),
la provision n’est constituée qu’à concurrence du risque non couvert.

Exemple : Une dette peut être couverte par une opération de type prêt dans la même
devise. Cette couverture permet de compenser une perte ou un gain latent par un gain ou
une perte latente d’un montant égal. Si le montant de la dette est différent du montant du
prêt, la couverture n’est que partielle.

➔ La provision pour perte de change n’est constituée que pour le montant non couvert.

Exemple : Entreprise X a conclu le 15 janvier N, les deux contrats suivants :

- Achat de marchandises au prix de 120 000 € payable en septembre N+1.
- En couverture, souscription d’un emprunt émis par une banque du pays étranger pour
un montant de 100 000 €, remboursable en septembre N+1.
A cette date, le cours de la monnaie étrangère est le suivant : 1 EUR = 10 MAD
Au 31/12/N, le cours de la monnaie étrangère est de 10,20 MAD

15
Au 15/1/N
• Achats de marchandises : 120.000 x 10 = 1 200 000
• Autres prêts : 100 000 x 10 = 1 000 000
Au 31/12/N
• Achats de marchandises : 120 000 x 10.2 = 1 224 000 (Perte de change latente = 24
000)
• Autres prêts : 100 000 x 10,2 = 1 020 000 (Gain de change latent = 20 000)
Une partie de la perte probable apparaît alors comme compensée par le gain latent
Déterminé sur l’opération de couverture.
Le montant de la provision pour pertes de change est limité au risque non couvert, soit : 4
4 000 = (24 000 – 20 000)

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
6393 Dotations aux prov. Pour risques et charges 4 000
financières 4 000
1516 Provision pour pertes de change
100 000 x 10

1.2. Quasi-couverture de change » résultant d’une « position globale de

change

Lorsque les pertes et gains latents de change concernant des créances et dettes dont les
échéances sont suffisamment rapprochées les unes des autres pour constituer une «
position globale de change », le montant de la dotation aux provisions peut être limité à
l’excédent des pertes sur les gains, une telle situation doit tenir compte notamment de la
conjoncture monétaire.

Exemple :

Pertes latentes sur :

- Créances échéant le 01/05/N : 1 000

- Dettes échéant le 03/05/N : 2 000
3 000

Gains latents sur :

- Créances échéant le 01/05/N : 600
- Dettes échéant le 04/05/N : 800
1 400

16
Excédent des pertes sur les gains : 3 000 -1 400 = 1 600
➔ Dotations aux provisions pour pertes de change = 1 600

1.3. Emprunt finançant des immobilisations à l’étranger

La perte latente constatée sur un emprunt en monnaie étrangère peut être considérée
comme couverte par la plus-value latente afférente aux immobilisations acquises au
moyen de cet emprunt et situées dans le pays ayant pour unité monétaire ladite monnaie.
Néanmoins, la provision pour risques de change peut être constituée de façon étalée, en
principe linéaire, sur la durée de l’emprunt (ou sur la durée de vie de l’immobilisation si
elle est la plus courte). Cet étalement ne peut être retenu que si la perte de change semble
raisonnablement ne pas devoir être récurrente.

Exemple : Une entreprise YURA a souscrit le 1 er juillet N un emprunt libellé en monnaie

étrangère remboursable en totalité au terme d’une durée de 4 ans. Cet emprunt est
affecté à l’acquisition d’une immobilisation située dans le pays émettant la monnaie ME.
La durée de vie probable de l’immobilisation est de 8 ans.
Évaluation de la dette à la clôture des exercices a fait apparaître des pertes latentes
constatées par les écarts de conversion-actif suivants :
Clôture du 31/12/N : 48 000
Clôture du 31/12/N+1 : 24 000
L’étalement sur la durée la plus courte (c’est-à-dire 4ans, durée de l’emprunt) peut être
envisagé de la façon suivante. A chaque clôture, le montant de la provision à faire figurer
au bilan est déterminé par application à la perte latente du rapport existant entre la durée
écoulée et la durée totale de l’emprunt.

• Au 31/12/N
Montant de la provision à créer au passif du bilan :
48 000 x (0,5/4) = 6 000 ; dotation à enregistrer = 6 000
• Au 31/12/N+1
Montant de la provision devant figurer au passif du bilan :
24 000 x (1,5/4) = 9 000
Dotation à enregistrer : 9 000 – 6 000 = 3 000

1.4. Créances ou dettes à long terme

Lorsque les pertes latentes sont attachées à une opération affectant plusieurs exercices,
l’entreprise peut dans des cas exceptionnels et sous la responsabilité expresse des
dirigeants procéder à l’étalement de ces pertes sur lesdits exercices, de façon dégressive
si possible et au moins linéaire.
Cet étalement ne peut être retenu que si la perte de change semble raisonnablement ne
pas devoir être récurrente.

17
Exemple :
Une entreprise a souscrit un emprunt de 100 000 € le 1er juillet N, remboursable en 10
Amortissements égaux.
Cours de la monnaie étrangère :
o Au 01/07/N : 1EUR = 5,00 MAD
o Au 31/12/N : 1 EUR = 5,10 MAD
o Au 31/12/N+1 : 1EUR = 5,35 MAD
Entreprise décide d’étaler les pertes de change sur la durée totale de l’emprunt.

Situation au 31/12/N
Ecart de conversion sur l’emprunt : 100 000 x (5,10 – 5) = 10 000 MAD
Montant de la provision : 10 000 x 6/12 x 1/10 = 500 MAD
Situation au 31/12/N+1
Reste dû = 100 000 – 100 000/10 = 90 000
Ecart de conversion sur l’emprunt : 90.000 x (5,35 – 5) = 31 500 MAD
Montant de la provision : 31 500 x 18/12 x 1/10 = 4 725 MAD
Ce montant correspondant à la provision qui doit figurer au bilan, la dotation de
l’exercice N+1 ne sera que de : 4 725 – 500 = 4 225 MAD

1.5. Réajustement exceptionnel des valeurs d’entrée

Dans le cas exceptionnel d’une forte perte de change résultant d’une grave dépréciation
de la monnaie nationale affectant des dettes relatives à l’acquisition récente des biens
facturés en monnaie étrangère et encore en possession de l’entreprise, celle-ci peut
réajuster en hausse la valeur d’entrée de ces biens de tout ou partie de la perte latente
dans la limite de la valeur actuelle du bien à la date du bilan.

2. Les dérogations relatives à l’ajustement de la provision de change

Le PCG identifie cinq situations, nécessitant un ajustement obligatoire ou un ajustement

facultatif de la provision pour pertes de change. Les principes pouvant être remis en cause
par l’utilisation de ces options sont les principes de prudence et de permanence des
méthodes.

2.1. Couverture de change

2.1.1. Couverture de change à terme ferme

L’entreprise peut se couvrir en effectuant une opération à terme ferme de même montant.
Cette opération permet de connaître les montants définitifs des créances et des dettes à
l’avance, en déterminant le cours de la devise à l’échéance, éliminant ainsi toute
incertitude. Aucun écart de conversion n’est constaté, aucune provision pour pertes de
change n’est comptabilisée : soit les dettes et créances en monnaies étrangères sont

18
comptabilisées au cours fixé par l’élément de couverture. Aucun gain ou perte de change
n’est constaté soit les dettes et créances en monnaies étrangères sont comptabilisées au
cours de l’acquisition ou de la vente avant que la couverture ne soit mise en place. Lors de
la réalisation de la couverture, les créances et dettes sont converties au cours de la
couverture et les écarts constatés entre la valeur à l’origine et la valeur au cours de la
couverture sont comptabilisés en pertes ou en gains de change.

2.1.2. Couverture de change ne fixant pas le cours de l’échéance

Il s’agit généralement de deux opérations de sens inverse (Achat/Vente, Emprunt/Prêt),

conclues dans la même devise, et ayant la même échéance. Le taux de conversion des
créances et des dettes en monnaie étrangère, à l’échéance, n’est pas connu :

o Les écarts de conversion et la provision pour perte de change doivent

être constatés.

o La provision pour pertes de change n’est constituée qu’à concurrence

du risque de change non couvert.

Exemple :

Une entreprise prête à sa filiale américaine un montant de 150 000 $ le 01/09/N,

remboursable le 31/03/N+1 et elle emprunte à la City Bank 120 000 $, remboursable le
31/03/N+1. Au 01/06/N : 1 EUR = 1,25 USD. Au 31/12/N : 1 EUR = 1,30 USD.

A la date de l’opération, le montant du prêt est de : 150 000 / 1.30 = 120 000 €.
A la date de clôture de l’exercice, il est de : 150 000/1.30 = 115 384, 62 €, soit une
diminution de la créance, représentant une perte latente de 4615,38€.

À la date de l’opération, le montant de l’emprunt est de 120 000 / 1,25 = 96 000 €. À la

date de clôture, il est de : 120 000 / 1,30 = 92 307,69 €, soit une diminution de la dette,
représentant un gain latent de 3 692,31€.

La couverture de change ne fixant pas le cours de la devise à l’échéance, la provision pour

pertes de change doit être constituée à concurrence du risque non couvert, à savoir 4
4615,38 – 3 692,31 = 923,07 €.

N° de 31/12/N Débit Crédit

compte
476 Différences de conversion-Actif 4615,38
267 Créances rattachées à des participations 4615,38
Perte latente

19
 31/12/N
164 Pertes de change sur créances commerciales 4615.38
477 Fournisseurs 4615.38
Perte de change

31/12/N
6865 Dotations aux provisions financières 104 615,38
1515 Provisions pour pertes de change 104 615,38
Provision pour perte de change

2.2. Emprunt en devises affecté à l’acquisition d’une immobilisation,

située dans le même pays et ayant pour unité monétaire la même
devise que celle de l’emprunt

La provision pour perte de change n’est pas comptabilisée globalement, car la hausse de
la valeur de la dette est compensée par l’augmentation de la valeur de l’immobilisation,
non comptabilisée (principe de prudence)
Il est procédé à l’étalement de la provision pour perte de change, sur la durée de l’emprunt
ou sur la durée de vie de l’immobilisation, si cette dernière est plus courte :
• Les écarts de conversion sont totalement constatés
• La provision pour perte de change est limitée au montant déterminé par
le calcul :

Perte latente x durée courue de l’emprunt / durée totale de l’emprunt

Ou perte latente x durée courue de l’immobilisation / durée de vie de l’immobilisation

Exemple :

Une entreprise contracte un emprunt aux États-Unis de 150 000 $ le 01/07/N,

remboursable in fine dans 2 ans au taux d’intérêt annuel de 5 % ; l’emprunt est réalisé en
vue d’acquérir une immobilisation aux États-Unis de même montant. Les taux de
conversion sont les suivants : 1 EUR =1,30 USD au 01/07/N ; 1 EUR = 1,25 USD au 31/12/N.
Au 31/12/N, la dette est de : 150 000 / 1,25 = 120 000 € contre 150 000 / 1,30 = 115 384,62
€, soit une hausse de la dette de 4 615,38 €représentant une perte latente. La provision
pour perte de change doit être limitée à : 4 615,38 × 0,5 / 2 = 1 153,85 €.

20
 N° de 31/12/N Débit Crédit
compte
164 Emprunt auprès des établissements de crédit 4615,38
477 Différences de conversion-Passif 4615,38
Gain latent
31/12/N
6865 Dotations aux provisions financières 1153.85
1515 Provisions pour pertes de change 1153.85
Provision pour perte de change

2.3. Position globale de change relative à des opérations dont les

termes sont suffisamment voisins (devises et échéances proches)

Pour des opérations dont les termes sont voisins, les pertes et gains latents peuvent
concourir à une position globale de change, et le montant de la provision peut être limité
à l’excédent des pertes sur les gains latents.

2.4. Emprunt en devises à des conditions plus avantageuses à celles

d’un emprunt en monnaie nationale
L’entreprise considère que la charge financière qu’elle supporte sur la durée de l’emprunt
en devises est inférieure ou égale à la charge qu’elle aurait supportée si elle avait emprunté
en monnaie nationale. Le montant de la provision peut être limité à la différence entre la
charge calculée en monnaie nationale et la charge réellement supportée :

Provision pour pertes de change= (capital dû en devises au cours de la date de l’emprunt x i

x n/360) – (capital dû en devises au cours de la date de clôture x t x n/360)

i = taux d’intérêt annuel de l’emprunt en monnaie national

t = taux d’intérêt annuel de l’emprunt en monnaie étrangère
n = nombre de jours entre à la date de l’emprunt à la date de clôture

21
 2.5. Opérations affectant plusieurs exercices
L’application de cette mesure ne se justifie que dans le cas où la comptabilisation d’une
provision pour perte de change conduirait à donner une image très pessimiste de
l’entreprise. Le montant de la provision peut être limité au montant de la provision au
prorata du temps écoulé par rapport à la durée totale de l’opération :

Provision pour pertes de change= montant de la provision pour perte de change x durée
courue/durée totale de l’emprunt

L’étalement peut être également proportionnel aux intérêts courus.

Exemple 1 : Une entreprise vend le 01/11/N des marchandises pour 150 000 $, 1 € = 1,30
$, le règlement est prévu le 31/01/N+1.Corrélativement, l’entreprise achète le 15/12/N
des marchandises pour 1 500 000 $, 1 €= 1,25 $. Le règlement est prévu le 15/02/N+1.
Le cours au 31/12/N est : 1€=1,20 $.

Au 31/12/N, la créance est de 150 000 / 1,20 = 125 000 € contre 150 000 / 1,30 = 115 384,62
€, soit une hausse de la créance de 9 615,38 e représentant un gain latent. La dette est de 1
500 000 / 1,20 = 1 250 000 € contre 1 500 000 / 1,25 =1 200 000 €, soit une hausse de la dette
de 50 000 e représentant une perte latente de 50 000 €
• Si l’entreprise n’applique pas la dérogation : la provision sera dotée pour le montant
global de la perte latente, soit 50 000 €
• Si l’entreprise applique la dérogation : seule la provision nette sera dotée pour 50 000
– 9 615,38 = 40 384,62 €

Exemple 2 :

Une entreprise a contracté un emprunt de 150 000 $ le 01/10/N remboursable in fine dans
2 ans au taux d’intérêt annuel de 1,50 %. L’entreprise a renoncé à emprunter en France au
taux d’intérêt annuel de 5 % ; le cours au 01/10/N est : 1 €= 1,30 $.
Au 31/12/N, le cours est : 1 € = 1,25 $.

Au 31/12/N, la dette est de 150 000 / 1,25 = 120 000 €, soit un montant supérieur à la dette à
l’origine égale à : 150 000 / 1,30 = 115 384,62 €. La hausse de la dette représente une perte
latente de 4 615,38 € :
• Si l’entreprise n’applique pas la dérogation : la provision sera dotée pour le montant
global de la perte latente, soit 4 615,38 €
Si l’entreprise applique la dérogation : la provision sera de : [(150 000 / 1,30) × 5 % × 3 / 12] –
[(150 000 / 1,25) × 1,5 % × 3 / 12] = 992,31 €.

22
Exemple 3 : Une entreprise a constaté à la clôture de l’exercice une perte latente de 15
000 e relative à une opération commencée depuis 5 ans et d’une durée totale de 10 ans

Si l’entreprise n’applique pas la dérogation : la provision sera dotée pour le montant global de
la perte latente, soit 15 000 €. Si l’entreprise applique la dérogation : la provision sera de :
15 000 x 5 / 10 = 7 500 €

23
CHAPITRE II : ETUDES DE CAS

SECTION 1 : ETUDE DE CAS NUSS

TOUT LE DCG 10 - COMPTABILITE APPROFONDIE - ALAIN

1. EXERCICE

Dans le cadre de son activité internationale, la société anonyme NUSS réalise plusieurs
types d’opérations (achats, ventes, emprunts...) avec des agents économiques situés à
l’étranger. Pour l’année N, un certain nombre d’opérations concernant des contrats en
monnaies étrangères ont été enregistrés par le service comptable de cette entreprise et
vous sont présentées en annexe.
Le comptable met systématiquement en œuvre les exceptions prévues par le PCG en
matière de limitation de la provision pour perte de change.
1. Pour chacune des opérations décrites en annexe, procéder aux enregistrements que
vous jugez nécessaires de réaliser le 31/12/N en justifiant vos calculs et vos choix.
2. Quels sont les principes comptables qui sont remis en cause dans le cadre des exceptions
à la provision pour perte de change ? (5 lignes au maximum) ?
Annexe – Opérations réalisées en monnaies étrangères par la société NUSS, dernier
trimestre N

1°) Le 10 octobre, vente de marchandises au Canada pour 100 000 dollars canadiens au
cours de 0,62 € pour 1 dollar. Pour se prémunir contre une éventuelle baisse du dollar, un
emprunt est réalisé ce même jour pour 80 000 dollars. La vente comme l’emprunt sont à
échéance du 30 janvier N+1.
Le cours du dollar au 31/12/N était de 0,59 € pour 1 dollar.
2°) Le 15 novembre, vente de marchandises en Croatie pour 1 000 000 de kunas au cours
du jour de 0,150 € pour 1 kuna payable le 28/02/N+1 par le client croate.
Des marchandises ont été achetées le 03/12 pour 900 000 kunas (cours : 0,170 € pour 1
kuna) et devront être réglées au fournisseur croate à la fin du mois de février N+1. Le cours
de la kuna au 31/12/N était 0,140 € pour 1 kuna.
3°) le 30/09/N la société NUSS acquiert un local situé à Olaf-Hamlet pour 2 000 000 DKK,
durée de vie de 20 ans. Pour financer cet investissement, NUSS a emprunté le 1/10/N la
somme de 1 500 000 DKK, au taux de 4% l’an, remboursable par annuités constantes sur
10 ans
Le cours de la couronne danoise était de :
- 1 DKK = 0,130 EUR le 30 septembre ;
- 1 DKK = 0,140 EUR le 1er octobre ;
- 1 DKK = 0,150 EUR le 31 décembre.

24
 2. SOLUTION
1. Enregistrement au 31/12/N
Opération 1 :
La couverture de change qui ne fixe pas le cours à l’échéance. La provision doit être
limitée au risque non couvert (la mise en œuvre de cette exception est obligatoire).
On a :
- Le cours du dollar au 10/10/N était de 1 CAD = 0,62 EUR
- Le cours du dollar au 31/12/N était de 1 CAD = 0,59 EUR
- Constatation d’un emprunt de 80 000 CAD
- Le règlement est prévu pour 31 Janvier N+1.
N° de 31/12/N Débit Crédit
compte
4761 Diminution des créances 3 000
411 Clients 3 000
100 000 x (0,62 – 0,59)
164 Emprunt auprès des établissements du crédit 2 400
4772 Diminution des dettes 2 400
80 000 x (0,62 – 0,59)
6865 Dotations aux provisions pour risques et ch. Financières 600
1515 Provisions pour pertes de change 600
3 000 – 2 400 : risque non couvert

Opération 2 :
Les deux opérations étant libellées dans la même devise et pour une même échéance,
l’entreprise constate une position globale de change et peut limiter la provision
(Caractère non obligatoire).
Ici, 27 000 > 10 000 donc pas de provision à enregistrer.
N° de 31/12/N Débit Crédit
compte
4761 Diminution des créances 10 000
411 Clients 10 000
Ventes : 1 000 000 x (0,150 – 0,140) = 10 000.
401 Fournisseurs 27 000
4772 Diminution des dettes 27 000
Achats : 900 000 x (0,170 – 0,140) = 27 000.

25
Opération 3 :
N° de 31/12/N Débit Crédit
compte
4762 Augmentations des dettes 15 000
164 Emprunt auprès des 15 000
établissements de crédit
1 500 000 x (0,150 – 0,140)
661 Charges d’Intérêts 2 250
168 Intérêts courus 2 250
1 500 000 x 4% x 3/12 x 0,150 = 2 250
681 Dotations aux amortissements 4 333,33
Amort. Des constructions 4 333,33
Coût historique : 2 000 000 x 0,130 = 260 000
Donc (260 000 / 20) x 4/12 = 4 333,33

Il s’agit d’un emprunt en devises affecté à l’achat d’une immobilisation située dans un
pays ayant la même devise. Il convient d’étaler la perte sur la durée la plus courte entre
la durée de l’emprunt et la durée de vie utile de l’immobilisation.
N° de 31/12/N Débit Crédit
compte
6865 Dotations aux provisions pour risques et charges 500
financières 500
1515 Provisions pour pertes de change
(15 000 / 10) x 4/12

2- les principes remises en cause sont :

➔ Le principe de non compensation (cas de la position globale de change par
exemple) : ici, gains et pertes latentes sont compensés
➔ Le principe de prudence, qui conduirait à provisionner intégralement les pertes
et donc à ne pas limiter la provision

26
 SECTION 2 : ETUDE DE CAS BASTOS : Micheline FRIEDERICH « DCG 10, 2009 »
1. EXERCICE

A la clôture de l’exercice N, on a relevé dans les comptes de la société anonyme française

Bastos, les éléments suivants concernant les créances et les dettes libellées en monnaies
étrangères.
Tableau 3: Créances

Date de Nom Montant Nature de Cours initial Montant en Nature de l’opération

l’opération en la de la Euros
monnaie monnaie monnaie
étrangère contre Euro
1.8. N Sté 2 100 000 Couronne 0,02961 62 181 Prêt à une filiale tchèque
Vaclav tchèque Taux d’intérêt annuel = 6%
CSK Remboursement in fine le
01.08. N+5
15.9. N Van 150 000 Couronne 0,13417 20 125,50 Ventes de produits finis
Hutter danoise Echéance le 15.01. N+1
DKK
Tableau 4: Dettes

Date de Nom Montant en Nature de Cours initial Montant Nature de l’opération

l’opération monnaie la de la en Euros
étrangère monnaie monnaie
contre Euro
28.3. N MITSUC 10 000 000 JPY 0,00937 93 700 Acquisition d’une machine-
HIBA outil
Amortissement sur 8 ans
Echéance
• 20% au 31.3. N+1
• 80% au 31.10. N+1
12.7. N Dvorjak 335 000 CSK 0,02940 9849 Achat de M. Premières
Echéance le 15.01. N+1
02.07 N Bank of 500 000 GBP 1,64962 824 810 Emprunt auprès d’une banque
Harrods anglaise
Remboursements constants
sur 10 ans, au 1er juillet de
chaque année
Taux d’intérêt annuel : 7,2%
sur le capital restant dû
01.09. N Banque 1 200 000 CHF 0,65817 789 804 Emprunt auprès d’une banque
de du Liechtenstein
Vaduz Taux d’intérêt annuel : 8%
Remboursement in fine le
01.09. N+8.

27
 Annexe – cours des monnaies contre euros (EUR)

Dates CSK DKK JPY GBP CHF

31.12. N 0.02934 0.13520 0.00940 1.64550 0.66120
15.01. N+1 0.02938 0.13510
31.03. N+1 0.00945
31.05. N+1
01.07. N+1 1.65010
01.08. N+1 0.02940
01.09. N+1 0.66000
31.10. N+1 0.00950
31.12. N+1 0.02951 0.13490 0.00954 1.64800 0.67050

Compte tenu des cours des monnaies qui vous sont fournis en annexe.
1. Présenter, en les justifiants, les comptes suivants, tels qu’ils apparaîtront dans le
bilan de clôture au 31. 12. N :

• 215. Matériel et outillage

• 2671. Créances rattachées à des participations
• 2678. Intérêts courus sur prêt filiale Vaclav
• 1641. Emprunt auprès des établissements de crédit – Harrods
• 1642. Emprunt auprès des établissements de crédit – Vaduz
• 1688. Intérêts courus
• 40112. Fournisseurs en devises – Dvorjak
• 40412. Fournisseurs d’immobilisations – Mitsuchiba
• 41112. Clients en devises – Van Hutter
• 476. Différences de conversion - Actif
• 477. Différences de conversion – Passif
• 1515. Provision pour pertes de change

2. Procéder à l’enregistrement des opérations concernant les créances et les dettes en

devises au cours de l’année N+1
3. Procéder aux régularisations que vous jugerez nécessaires à la clôture de N+1.

28
 2. SOLUTION

1. Position des comptes au 31.12.N

• 215. Matériel et outillage…………………………………….… 93 700 € (SD)

Ce montant correspond à la valeur d’origine de la machine-outil valorisée au cours du jours
de l’acquisition. Cette valeur est définitivement fixée quelles que soient les conditions
effectives de paiements.

• 2671. Créances rattachées à des participations ….……… 61 614 € (SD)

Ce montant correspond :
- A la valeur d’origine du prêt consenti à la filiale tchèque (62 181)
- Corrigé de l’écart d’évaluation défavorable au 31 .12 :
(0,02961 – 0,02934) x 2 100 000 = (567)

• 2678. Intérêt courus sur prêt filiale Vaclav……… ..…..…… 1 540,35 € (SD)
Ce montant correspond aux intérêts courus sur le prêt à la filiale tchèque, soit :
2 100 000 x 6% x 5/12 x 0,02934 = 1 540, 35

• 1641. Emprunt – Harrods ……………….….……… …..……… 822 750 € (SC)

Ce montant correspond :
- A la valeur d’origine de l’emprunt (824 810)
- Corrigé de l’écart d’évaluation favorable au 31.12
(1.64962 – 1.64550) x 500 000 = (2 060)
• 1642. Emprunt – Vaduz ……………….….……… …………… 793 440 € (SC)
Ce montant correspond
- A la valeur d’origine de l’emprunt (789 804)
- Corrigé de l’écart de l’évaluation défavorable au 31.12
(0.65817-0.66120) x 1 200 000 = - (3 636)
• 1688. Intérêt courus …………………………….. ………… 50 777.40 € (SC)
Ce montant correspond :
- Aux intérêts courus sur l’emprunt de Harrods soit :
(500 000 x 7,20% x 6/12) x 1.64550 = 29 616
- Aux intérêts courus sur l’emprunt de Vaduz soit :
(1 200 000 x 8% x 4/12) x 0.66120 = 21 158.4

29
 • 40112. Fournisseurs en devises - Dvorjak ……….……… 9 828.90 € (SC)
Ce montant correspond :
- A la valeur d’origine de la dette : (9 849)
- Corrigé de l’écart de l’évaluation favorable au 31.12
(0.02940 – 0.02934) x 335 000 = 20.1

• 40412. Fournisseurs d’immobilisations - Mitsuchiba……… 94 000 € (SC)

Ce montant correspond
- A la valeur d’origine de la dette : 93 700
- Corrigé de l’écart de l’évaluation défavorable au 31.12
(0.00937 - 0.00940) x 10 000 000 = (300)

• 41112. Clients en devises – Van Hutter …...…………………... 20 280 € (SD)

Ce montant correspond
- A la valeur d’origine de la créance : (20 125,50)
- Corrigé de l’écart de l’évaluation favorable au 31.12
(0.13417 – 0.13520) x 150 000 = - (154.5)

• 476. Différences de conversion – Actif ……………….………... 4 503 € (SD)

Ce montant correspond au total des écarts d’évaluation défavorables à la clôture de
l’exercice : 567 + 3 636 + 300 = 4 503

• 477. Différences de conversion – Passif ………….…….. …2 234.60 € (SC)

Ce montant correspond au total des écarts d’évaluation favorables à la clôture de
l’exercice : 2 060 + 154.50 + 20.10 = 2 234.60

• 1515. Provision pour pertes de changes ………….…….. …… 4 503 € (SC)

Cette provision est destinée à couvrir les risques de pertes latentes ; son solde est donc
égal à la somme des écarts d’évaluation défavorables constatés à la clôture de l’exercice.

30
2. L’enregistrement comptable des opérations de l’exercice N+1

➔ Contre-passation des écritures de régularisation du 31.12.N

N° de 01/01/N+1 Débit Crédit
compte
7617 Revenus des créances rattachées à des participations 1 540,35
2678 Intérêts courus sur prêts filiale Vaclav 1 540,35

N° de 01/01/N+1 Débit Crédit

compte
1688 Intérêts courus 50 777,40
661 Charges d’intérêts 50 777,40

N° de 01/01/N+1 Débit Crédit

compte
267 Créances rattachées à des participations 567
1642 Emprunts auprès des établissements de crédits – Vaduz 3636
40412 Fournisseurs des immobilisations – Mitsuchiba 300
476 Différences de conversion – actif 4 503

N° de 01/01/N+1 Débit Crédit

compte
477 Différences de conversion – Passif 2 234,60
41112 Clients en devises 154,50
1641 Emprunts auprès des établissements de 2060
crédits - Harrods
40112 Fournisseurs en devises - Dvorjak 20,10

31
➔ Les opérations de l’exercice N+1

N° de 15/01/N+1 Débit Crédit

compte
512 Banque 20 265
41112 Clients en devises – Van Hutter 20 125,50
766 Gains de change 139,50
(150 000 x 0.13510)
40112 Fournisseurs en devises 9849
512 Banque 9842,30
766 Gains de change 6,70
(335 000 x 0.02938)

N° de 31/03/N+1 Débit Crédit

compte
40412 Fournisseurs d’immobilisations – Mitsuchiba 18 740
666 Pertes de change 160
512 Banque 18 900
(93 700 x 20%) = 18 740
(2 000 000 x 0.00945) = 18 900

N° de 01/07/N+1 Débit Crédit

compte
512 Emprunts auprès des établissements du crédits-Harrods 82 481
666 Pertes de change 24
512 Banque 82 505
(824 810 x 1/10) = 82 481
(500 000 x 1/10 x 1,65010) = 82 505
661 Charges d’intérêt 59 403,6
512 Banque 59 403,6
500 000 X 7,2% x 1,65010 = 59 403,6

32
N° de 01/08/N+1 Débit Crédit
compte
512 Banque 3 704,4
7817 Revenus des créances rattachées à 3 704,4
des participations
Vaclav : 2 100 000 x 6% x 0,02940

N° de 01/09/N+1 Débit Crédit

compte
661 Charges d’intérêts 63 360
512 Banque 63 360
Vaduz 1 200 000 x 8% x 0.66

N° de 31/10/N+1 Débit Crédit

compte
40412 Fournisseurs d’immobilisations – Mitsuchiba 74 960
666 Pertes de change 1 040
512 Banque 76 000
(93 700 x 80%) = 74 960
(8 000 000 x 0.00950) = 76 000

3. Régularisation à la clôture de l’exercice N+1

N° de 31/12/N+1 Débit Crédit

compte
661 Charges d’intérêts 48 153,6
1688 Intérêt courus 48 153,6
Harrods : 450 000 x 7.2% x 6/12 x 1,648 = 26 697,6
Vaduz: 1 200 000 x 8% x 4/12 x 0,6705 = 21 456
2678 Intérêt courus sur prêt filiale Vaclav 1 549,28
7617 Revenus des créances rattachés à des 1 549,28
participations
2 100 000 x 6% x 5/12 x 0,02951
476 Différence de conversion – Actif 210
2761 Créances rattachées à des participations 210
(0,02961 – 0,02951) x 2 100 000

33
 1641 Emprunt auprès des établissements de crédit – Harrods 729
477 Différence de conversion – passif 729
450 000 x (1,64962 – 1,648)
467 Différence de conversion – Actif 14 796
1642 Emprunt auprès des 14 796
établissements de crédit – Vaduz
(0,65817 – 0,6705) x 1 200 000

➔ Détermination de la dotation à la provision pour pertes de change

Les pertes latentes au 31/12/N+1 sont : 210 + 14 796 = 15 006
La provision constatée au 31/12/N est de 4 503
La provision à compléter pour (15 006 – 4 503) = 10 503
N° de 31/12/N+1 Débit Crédit
compte
6865 Dotations aux provisions financières 10 503
1515 Provisions pour pertes de change 10 503

34
BIBLIOGRAPHIE

OUVRAGES :

• Alain et al, « Tout le DCG 10 : comptabilité approfondie », édition

Foucher, pp : page 17 – 49, 2016.
• Mairesse et al, « DCG 10 comptabilité approfondie : Manuel », édition
Dunod, pp : 178-185, 2018.
• Mairesse et al, « DCG 10 comptabilité approfondie : Corrigés du
manuel », édition Dunod, 2018.
• Pascale RECROIX, « DCG 10 – Exercices corrigés- comptabilité
approfondie », édition Gualino, pp :139 – 150, 2018.
• Pascale RECROIX, « les carrés du DCG 10 Comptabilité approfondie »,
édition Gualino, pp : 113- 118, 2018.
• Micheline FRIEDERICH et al, « DCG 10 comptabilité approfondie :
application et cas corrigés », édition Sup ’FOUCHER, pp : 172-185,
2009.

REFERENCES JURIDIQUES :

• Dahir n ° 1-92-138 (30 Joumada II 1413) portant promulgation de la loi

n ° 9-88 relative aux obligations comptables des commerçants (B.O.
30 décembre 1992)
• PCG (de l’article 342-1 jusqu’à l’article 342-6), (Règlement n°99-03 29
avril 1999 du Comité de la réglementation comptable), version
applicable le 14 Décembre 2007.
• CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE (C.G.N.C), pp :82-
85.
• ARRETE DES COMPTES : Normes Comptables & Réglementation Fiscale,
éditions services et informations, pp : 133-134, 2016.

35
 TABLES DES MATIERES

SOMMAIRE ...............................................................................................................2
CHAPITRE 1 : PRINCIPES GENERAUX DE L’EVALUATION DES CREANCES ET
DETTES EN MONNAIES ETRANGERES ......................................................................3
SECTION 1 : les principes généraux de l’évaluation des opérations en
monnaies étrangères ....................................................................................................3
1. L’évaluation à l’entrée ............................................................................................................ 3
1.1. Le cas Français ................................................................................................................ 3
1.2. Le cas marocain .............................................................................................................. 4
2. L’évaluation à la clôture de l’exercice.............................................................................. 5
2.1. Le cas Français ................................................................................................................ 5
2.2. Le cas marocain .............................................................................................................. 7
3. L’évaluation à la date de règlement ............................................................................... 10
3.1. Le cas Français .............................................................................................................. 10
3.2. Le cas marocain ............................................................................................................ 12

SECTION 2 : les cas particuliers de la compensation entre plus-value et moins-

value .............................................................................................................................. 13
1. Cas exceptionnels selon le PCM ....................................................................................... 14
1.1. Existence d’une couverture de change ................................................................. 14
1.1.1. Couverture de change fixant le cours de la monnaie étrangère à
l’échéance .............................................................................................................................. 14
1.1.2. Couverture de change ne fixant pas le cours de la monnaie étrangère
à l’échéance .......................................................................................................................... 15
1.2. Quasi-couverture de change » résultant d’une « position globale de
change .......................................................................................................................................... 16
1.3. Emprunt finançant des immobilisations à l’étranger ........................................... 17
1.4. Créances ou dettes à long terme ............................................................................ 17
1.5. Réajustement exceptionnel des valeurs d’entrée ............................................... 18
2. Les dérogations relatives à l’ajustement de la provision de change ..................... 18
2.1. Couverture de change ................................................................................................ 18
2.1.1. Couverture de change à terme ferme ........................................................... 18
2.1.2. Couverture de change ne fixant pas le cours de l’échéance ................ 19
2.2. Emprunt en devises affecté à l’acquisition d’une immobilisation, située dans
le même pays et ayant pour unité monétaire la même devise que celle de
l’emprunt....................................................................................................................................... 20
2.3. Position globale de change relative à des opérations dont les termes sont
suffisamment voisins (devises et échéances proches) ................................................... 21
2.4. Emprunt en devises à des conditions plus avantageuses à celles d’un
emprunt en monnaie nationale ............................................................................................. 21
2.5. Opérations affectant plusieurs exercices .............................................................. 22

36
CHAPITRE II : ETUDES DE CAS ............................................................................... 24
SECTION 1 : ETUDE DE CAS NUSS ................................................................................ 24
1. EXERCICE .................................................................................................................................. 24
2. SOLUTION .................................................................................................................................. 25

SECTION 2 : ETUDE DE CAS BASTOS : Micheline FRIEDERICH « DCG 10, 2009 » .... 27
1. EXERCICE .................................................................................................................................. 27
2. SOLUTION .................................................................................................................................. 29

BIBLIOGRAPHIE ...................................................................................................... 35

37