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Master : Management, Audit et contrle/Finance-

Comptabilit

Matire: Comptabilit gnrale


approfondie

Les oprations avec ltranger

Prparer par:

IRAQUI-H-
Mohssine

HOUSNI Sara Encadr par:

AZIZ Kaoutare M. ERRAMI


Youssef
AJIL Fadwa

OBAID Khalid

Anne universitaire
2010/2011
PLAN

Introduction :

A) Immobilisations corporelles et incorporelles

a) Les immobilisations corporelles

Valeur lentre

Valeur au bilan

b) Les immobilisations incorporelles

B) Evaluation de lactif circulant (titres et stocks)

a) Les titres

Prsentation des diffrents titres financiers

Evaluation des titres libells en monnaie trangre

b) Les stocks

Valeur lentre

Valeur au bilan

C) Evaluation des crances et dettes en devises

a) Les oprations en devise en labsence dinstrument de couverture de change

b) Les oprations en devise en prsence dinstrument de couverture de change

Conclusion
INTRODUCTION

Les contraintes financires nationales, le choix stratgique de linternationalisation de


lactivit commerciale de lentreprise, constitue quelques axes de drive entre la
comptabilit des oprations effectues sur le propre territoire national de lentreprise et le
territoire national dautrui.

Ainsi, lentreprise peut dans plusieurs cas de figure tre oblige deffectuer ces changes
commerciaux et financiers via de la monnaie trangre, et notamment de la devise. Dans ces
dits cas, lentreprise se voit devant une multitude dventualits savoir ; un taux de change
favorable ce qui inclut un gain ou un taux de change dfavorable qui constitue pour
lentreprise une perte ventuelle.

Bien que ce cas ntais pas traits durant les premires dcennies du 20eme sicle,
leffondrement du systme de B-W compromis la quasi stabilit dont bnfici les
entreprises oprantes avec ltranger.

En effet, plusieurs ventualits peuvent naitre du cycle dexploitation de lentreprise. En


loccurrence les acquisitions des immobilisations corporelles et incorporelles dans un lieu et
les oprations de lactif circulant (Stocks et titres) dans un deuxime lieu et les crances et
dettes, dans un troisime lieu, tous libells en monnaie trangre.

De ce fait, et selon le principe de prudence de la comptabilit gnrale, les incertitudes


prsentes susceptibles d'entraner un accroissement des charges ou une diminution des
produits de lexercice doivent tre prises en considration dans le calcul du rsultat de cet
exercice.

Ce qui indique, que ces oprations avec ltranger et ce, via le risque de change, doivent tre
gres par la comptabilit. Et cest dans ce cadre que le CGNC a prvu les critures
comptables des oprations effectues avec ltranger et les critures pour contrecarrer les
ventuels risques lis ces oprations.

Ce travail scind en deux parties va permettre de traiter dans la premire, les diffrentes
oprations comptables avec ltranger prvues par le CGNC et dans la deuxime les mthodes
prvues pour faire face aux fluctuations des taux de changes.
A) L'valuation des immobilisations corporelles et incorporelles
acquise en devise
a) Les immobilisations corporelles:

i. valeur d'entre

La valeur d'entre des immobilisations acquises en monnaie trangre ou dont la production a


t labore l'tranger (cot de production exprim en devises) est calcule par conversion
en dirhams du cot en devises sur la base du cours de change du jour de l'entre.

Dans le cas de versement d'avances ou d'acomptes, leur montant en monnaie trangre


s'impute sur le prix convenu ; la valeur d'entre du bien en dirhams est gale la somme de :
o la contre-valeur en dirhams des avances et acomptes verss convertis au cours de
change du jour de leur paiement ;
o la contre-valeur en dirhams du solde en monnaie trangre restant d la date d'entre,
sur la base du cours de change cette date d'entre.

Cela signifie que ces immobilisations acquises en devises seront traites de la mme manire
que les immobilisations acquises en monnaie locale savoir :

Le cot d'acquisition est form:

o Du prix d'achat augment des droits de douane et autres impts et taxes non
rcuprables et diminu des rductions commerciales obtenues et des taxes
lgalement rcuprable;

o Des charges accessoires d'achat y affrentes, tels que : Transports, frais de transit,
frais de rception, assurances de transport l'exclusion des taxes lgalement
rcuprables.

o Des charges d'installation qui sont ncessaires pour mettre le bien, en tat
d'utilisation l'exclusion des frais d'essais et de mise au point qui sont classer dans
les charges de l'exercice ou, le cas chant, susceptibles d'tre rpartis sur plusieurs
exercices.
Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un dlai d'acquisition suprieur un an, les frais
financiers spcifiques de prfinancement se rapportant cette priode peuvent tre inclus dans
le cot d'acquisition de ces immobilisations.

o Sont cependant exclure des charges accessoires d'achat des immobilisations les
frais d'acquisition d'immobilisations qui consiste en: Droits de mutation, Honoraires
et commissions, frais d'actes.

A noter, que le CGNC stipule quen cas davance, chose qui est gnralement appliqu, et qui
se fait avant la rception de ladite immobilisation. Cette avance ou acompte qui constitue un
premier versement la signature du contrat, et qui implique un engagement ferme sera imput
du montant de la facture comportant le prix global du bien. Et cest la diffrence qui
constituera le solde payer. Ladite avance sera intgre en comptabilit par le cours sa date
de paiement. La valeur dentre de ce bien dans lactif, sera compose du montant de lavance
paye la signature du contrat convertie au cours de change a cette date, et du restant solde
payer converti au cours dentre du bien.

Exemple de comptabilisation:

- au 1/1/N : 1 euro= 11.134 MAD


- au 1/3/N : 1 euro= 11.750 MAD
01/01/N
30,00 2379 Avances et acomptes sur cmd immo corp
0

30,00
5141 Banque
0

01/03/N
233. ITMO 100,00
2397 Avances
0 et acomptes
30,00
0
70,00 1486 Fournisseur d'immo
0
ii. Evaluation l'inventaire:

La valeur d'entre au bilan est maintenue en critures. Les amortissements et les provisions
pour dprciation sont calculs sur cette valeur

Le CGNC prconise que ces critures d'inventaire se font sur la base du cot historique
enregistr au niveau de la valeur d'entre.
Notons que les provisions ne concernent que celle lies aux carts de conversion dus au mode
de paiement. Sur ce on distingue plusieurs faons de paiement de l'immobilisation.

A leurs diffrences ces modes de paiement donnent lieu aussi des diffrentes critures
comptables:

o Un paiement en comptant via la banque chose qui se fait rarement en pratique.

X 233x ITMO

5141 Banque
X

o Un crdit fournisseur.

233x ITMO X

1486 Fournisseur d'immo X


Dans ce type de paiement il y a lieu de citer la possibilit de risque de change. De ceci il est
ncessaire de constater lcart de conversion actif ou passif, et sur ce constat ou non une
provision pour risque et charges financiers. La comptabilisation se fait comme suit :

Cas daugmentation de la dette :

2720 Augmentation des dettes de financement Y


1486 Fournisseur d'immo Y
1486 Fournisseur d'immo Y
1720 Y=X Diminution rentre-cours
(cours de des dettes de de cloture)
financement Y

Y=X.(cours de rentre cours de clture)

Cas dune diminution de la dette :

o Un paiement via un crdit auprs des tablissements de crdit.

4506 Dotation aux provisions sur risques et Y


charges

1514 Provision pour risques et Y


charges
Pour le cas demprunt auprs des tablissements de crdit se traite de la mme manire que
pour le cas du crdit fournisseur en termes de constatation de la provision. Ainsi le gain ou la
perte de change ne sera constat qu la date de paiement effectif de lannuit

iii. LA cession des immobilisations acquise en divise :

Le CGNC stipule que la cession des ce type dimmobilisation ce fait selon les mmes
critures que celle des immobilisations acquise en monnaie nationale.

b) Les immobilisations incorporelles :

Le CGNC na prvu aucune diffrence entre ces lments de lactif immobilis et les autres
lments. Ds lors, la comptabilisation se fait selon les mmes critures cites en dessus.

B) Evaluation de lactif circulant (titres et stocks)


a) Les titres
Avant de passer au traitement comptable des titres libells en devises, il conviendra tout
dabord de prsenter les diffrents titres financiers selon la logique marocaine :

1481 Emprunt auprs des E.C


6331 Perte de change

5141 Banque

7331 gain de change

i. Prsentation des diffrents titres financiers :


o Les immobilisations financires :

Cette rubrique comprend :

Les titres de participation : Sont rputs titres de participation, les parts des socits
acquises avec l'intention de les maintenir plus de douze mois au moins dans le portefeuille,
et qui confrent l'entreprise dtentrice un pouvoir conomique spcifique son avantage,
ou une influence dans la gestion ou le contrle de la socit mettrice.
Les autres titres immobiliss : Ce sont les titres, autres que ceux pouvant rentrer dans l'une
des catgories prcdentes, et dont l'entreprise n'a pas l'intention de procder la cession
dans un avenir proche.
o Titres et Valeurs de Placement :

Ce sont les titres et valeurs acquis par l'entreprise en vue de les cder court terme et raliser
ainsi un gain brve chance. Leur possession ne vise donc exercer, en gnral, aucun type
de contrle conomique.

ii. Evaluation des titres libells en monnaie trangre :


o 1/ Valeur dentre :

Les titres de participation, les autres titres immobiliss et titres de placement acquis en
monnaie trangre sont convertis en dirhams au cours de change la date d'entre.

Par respect du principe du cot historique, la valeur des titres reste inchange malgr la
fluctuation des cours des titres durant lanne.

o 2/ Valeur dinventaire :

Les provisions pour dprciation sont calculer par rapport la valeur dentre sur la base :

- du cours du titre ltranger converti au cours de change la date d'inventaire pour les titres
cots seulement ltranger ;

- au cours en dirhams si les titres sont cots au Maroc.

Application :

La socit a ralis durant lanne N, des oprations de cession de titres, comme cest indiqu
dans le tableau suivant :

Nature Portefeuille deCession Cours


titres dinventaire au
31/12/N
Nombre Prix (en )Nombre Prix

TP : 1000 140 200 160 150

Action A

Action B 500 200 - - 190

TVP :

Actions 200 110 - - 120


Alpha

Actions 150 300 50 280 300


Bta

Informations complmentaires :

- Les dates dacquisition des titres ainsi que le cours de change lors de ces dates
sont :

04/05/N-2 : pour les titres A, Alpha et Bta ; cours de change : 1=10 DH

10/11/N-1 : pour les titres B ; cours de change : 1=13 DH

- La cession des titres est dtaille dans le tableau suivant :

Titre Date de cession Cours de la monnaie

A 15/06/N 1= 11DH

Bta 08/09/N 1= 9DH

- Au 31/12/N le cours de change en vigueur est de :

- TAF : Passer les critures comptables ncessaires.

15/06/N

Banque

5141 Produit de cession des immob 352000

7514 financires 320000

Gains de change

7331 32000
Cession TP A
Id

VNA des immob fin cds

6514

280000

titres de
participation
2510 28000
Reprise sur provision

08/09/N

Banque

5141

Pertes de change propre lexercice 126000

6331

Charges nettes sur cession de TVP 14000

6385

Titre de10000
participations
3510

150000

cession TVP Bta

31/12/2009

TP

2510

augmentation de crances 224000

1710 immobilises

224000
inventaire de TP A

-
31/03/2009

Diminution des crances immobilises

2710 160000

TP

2510 160000

Inventaire de TP B

31/12/2009

DAP pour dprciation

6392 des immob fin 60000

DAP pour risques

6393 et charges fin 100000

Prov pour dprciation des TP 60000

2951

4506 Prov pour perte de change 100000


Inventaire de TP B

31/12/2009

TVP

3510 44000

Augmentation des crances

circulantes 44000
TVP Alpha
4701
31/12/2009

TVP

3510

60000

Augmentation des crances

4701 Circulantes

60000
TVP Bta

b) Valorisation des stocks en monnaie trangre :

i. Valeur dentre :

Le Code Gnral de Normalisation Comptable stipule dans sa partie relative aux stocks que
les stocks dtenus ltranger et dont le cot est exprim en devises font lobjet dune
conversion en dirhams par catgorie de marchandises ou produits sur la base du cours moyen
de change leur dachat ou dentre (moyenne pondre des cours de change pendant la
priode d'achat ou d'entre) ou sur la base d'un cours estim aussi proche que possible de ce
cours moyen.

ii. Valeur dinventaire :

Si au jour de linventaire, le montant en dirhams calcul par conversion au cours de change


la date d'inventaire de la valeur actuelle en devises d'un stock est infrieure la valeur d'entre
initiale, une provision pour dprciation est constituer hauteur de la diffrence constate.

iii. Application :

Lentreprise marocaine ABC commercialisent 3 types de produits, X, Y et Z, pour lesquels


elle dtient des stocks en Europe, et en commercialisent sur le territoire europen.
Pendant lanne N, les mouvements du stock du bien X se prsente comme suit :

Date Mouvement Prix Unitaire Quantit Cours de


change

01/01 Stock Initial 15 110 11,02

25/01 Entre 14,70 150 11,13

15/03 Sortie A Dterminer 120 A Dterminer

05/04 Entre 15,20 115 11,10

19/06 Entre 14,90 150 11,25

27/07 Sortie A Dterminer 170 A Dterminer

Nous avons choisi de traiter uniquement le bien X car le traitement des stocks se fait
par catgorie de produit, et donc le mme traitement sapplique aux 3 biens.
Le prix unitaire est exprim en Euros.

Le Cot unitaire de sortie est dterminer selon la mthode du CMUP aprs chaque
entre.

Le cours des sorties est dterminer selon la mthode du cours de change moyen pondr

Le prix unitaire est exprim en Euros.

Solution :

Les Entres Les Sorties Les Stocks

Dates P.U Qt P.T Cours P.U Qt P.T Cours P.U Qt P.T Cours

01-janv 15,00 110,00 1 650,00 11,02

2
25-janv 14,70 150,00 205,00 11,13 14,83 260,00 3 855,00 11,08

15-mars 14,83 120,00 1 779,23 11,08 14,83 140,00 2 075,77 11,08

05-avr 15,20 115,00 1 11,10 15,00 255,00 3 823,77 11,09


748,00

2
19-juin 14,90 150,00 235,00 11,25 14,96 405,00 6 058,77 11,15

27-juil 14,96 170,00 2 543,19 11,15 14,96 235,00 3 515,58 11,15

31dcm 14,96 235,00 3515,58 11,01*

Cours de change au jour de clture.

Dans cette application, et pour le calcul du cot de stockage, nous avons trait les entres
et les sorties avec la mthode de Cot Moyen Unitaire Pondre aprs chaque entre.
Quant au cours de change, nous avons utilis le cours de change moyen pondr (Comme
prescrit par le CGNC), calcul comme suit :

(Cours de la priode * P.T) / P.T

Pour illustrer ces calculs :

Le CMUP aprs chaque entre :

Valeur du 25 Janvier :

((15,00 * 110,00) + (14,70 * 150,00)) / (110,00+150,00) = 14,83

Le Cours de change moyen pondr

Nous avons pondr les diffrents cours de la priode par le Prix Total.

Valeur du 25 Janvier :

((1 650,00 * 11,02) + (2 205,00 * 11,13)) / 3 855,00 = 11,08

Nous constatons que le cours de change la date de clture de lexercice est infrieur la
dernire opration, ce qui nous amne, toujours selon le CGNC constater une provision, et
ce de la manire suivante :

La valeur en Dirhams du stock au 27 Juillet :

3515,58 * 11,15 = 39 198,72 Dhs

La valeur en Dirhams du Stock la date de clture :

3515,58 * 11,01 = 38 706,53 Dhs


Diffrence :38 706,53 - 39 198,72 = - 492,18 Dhs

Nous constatons une dprciation de la valeur du stock, car la valeur actuelle est infrieure
la valeur initial

i. Lenregistrement comptable :

31/12

27101 Ecart de conversion actif Diminution 492,18

Des stocks

3111 Stocks de Marchandises 492,18

31/12

61961 D.E.P pour dprciation des stocks 492,18

3911 Provision pour dprciation des stocks


492,18

de Marchandises

Remarque

Dans la pratique quotidienne, les dispositions du CGNC peuvent tre utilises et adaptes
selon la mthode suivie par lentreprise dans la valorisation de ses stocks (FIFO, LIFO,
CMUP Mensuel). En outre, les entreprises ayant des difficults appliquer ces
mthodes, vue la frquence de leurs oprations ltranger, peuvent se procurer une
mthode propre leur situation, condition quelle naffecte pas les rsultats de
lentreprise.

A titre dexemple, nous citons que certaines entreprises pour la valorisation de leurs
stocks dtenus en monnaie trangre distinguent entre les stocks pays et ceux non
encore pays, pour les premiers la comptabilisation se fait au cours du jour de
paiement, pour les deuximes, elle se fait au cours du jour de clture. Dautres
socits, et pour faciliter la comptabilisation, choisissent de fixer un cours interne de
priode.
C) Evaluation des crances et dettes en devises :

a) Enregistrement dune opration en devise en labsence


dinstrument de couverture de change
La comptabilisation des crances et dettes libelles en monnaies trangres est devenue une
opration courante en raison de linternationalisation des changes.

ii. Enregistrement la date dentre

Selon le CNCG, les crances et les dettes libelles en monnaies trangres sont converties et
comptabilises en dirhams leur date d'entre, en retenant le cours de change du jour o eu
lieu lopration : date de facturation en gnral, date de laccord des parties ou date de
paiement en ce qui concerne les avances et acomptes reus ou donns. Le cours utiliser est
pour les devises cotes le cours indiqu par la Banque Centrale (Bank Al Maghrib), et pour les
autres devises, le cours moyen mensuel tabli par cette mme banque.

Lorsque la naissance et le rglement des crances ou des dettes seffectuent dans le mme
exercice, les carts constats par rapport aux valeurs dentre en raison de la variation des
cours de change, constituent des pertes ou des gains de change inscrire respectivement dans
les charges financires ou les produits financiers de lexercice.

iii. Inventaire des crances et des dettes en devise

A la date de clture de lexercice, lorsque lutilisation du cours de change a pour effet de


modifier les montants en monnaie nationale prcdemment comptabiliss, les crances et les
dettes libelles en monnaie trangre sont converties et inscrites en comptabilit par
correction de lenregistrement initial en dirhams sur la base du dernier cours de change la
date dinventaire.

Les diffrences entre les valeurs initialement inscrites dans les comptes (valeurs historiques)
et celles rsultant de la conversion la date de linventaire majorent ou diminuent les
montants initiaux et constituent :

Des pertes latentes dans le cas de majoration des dettes ou de minoration des
crances ;
Des gains latents dans le cas de majoration des crances ou de minoration des dettes.

Ces diffrences ou carts de conversion sont inscrits en contrepartie des variations des
crances et dettes :

A lactif du bilan pour les pertes latentes dans les rubriques carts de conversion
Actif de lactif immobilis ,au poste 270 et de lactif circulant, au poste 370 ;
Au passif du bilan pour les gains latents dans les rubriques carts de conversion
Passif du financement permanent et du passif circulant, au poste 470.
Remarque : En application des principes de clart et de prudence :

Il nest pas opr de compensation, sauf exception prvue dans le CGNC (code
national de normalisation comptable), entre gains latents et pertes latentes (les pertes
et gains latents compenss par couverture de change et figurant dans les rubriques
carts de conversion doivent tre mentionns distinctement dans lETIC.
Les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car ils ne sont pas encore
raliss.

Les pertes latentes, reprsentant un risque de change la date de linventaire,


entranent la constitution de provisions pour risques et charges de caractre durable
pour les crances et les dettes plus dun an dchance la date du bilan, ou de
provisions pour risque et charges du passif circulant pour celles moins dun an
dchance la date du bilan.

A la rouverture du bilan lcriture dcart de conversion est contre-passe.

iv. Lenregistrement comptable des crances et dettes lors du


dnouement de lopration

A la date de rglement effectif de lopration, la diffrence entre la valeur du rglement au


cours du jour et la valeur dentre au cours du jour de lopration constitue un gain ou une
perte effective. Il sera comptabilis soit au compte gains de change , au poste 733 ou
celui de pertes de change au poste 633, selon le cas.

Exemple 1 :

Le 01/10/2008, une socit a command des marchandises des Etats-Unis, pour une valeur de
200 000 USD, au cours de 1USD = 9,10 DH, rceptionner le 1/12/2008, et payables le
31/03/2009.

A la date du rglement le cours de change tait de 1USD = 9,15 DH. Au 31/12/2008 il tait de
9,30 DH/USD.

01/12/2008

6111 Achats de marchandises 1.820.000

4411 Fournisseurs 1.820 .000

Achat de m/ses

A la clture de lexercice :
31/12/2008

3702 ECA- Augmentation des dettes circulantes 40.000

Fournisseurs 40.000

4411 Inventaire : Constatation de lcart de


conversion

31/12/2008

6393 40.000
Dotations aux provisions pour risques et charges
financires

4506 40.000
Provision pour perte de change

Constatation de la provision

01/01/2009

4411 Fournisseurs 40.000

ECA- Augmentation des dettes circulantes

3702 Contre passation de lcart de conversion 40.000

31/03/2009

4411 Fournisseurs 1.820.000

6331 Pertes de change propre lexercice 10.000

Banque
5141 Dnouement de lopration 1.830.000

31/03/2009

4506 Provision pour pertes de change 40.000

Reprise sur provision pour risques et

7393 Charges financires 40.000

Reprise sur provision

Exemple 2 :

Lentreprise X a vendu un client A ses produits le 1/10/N pour 25.000 $ au cours de 10dh/$.
Le 1/11/N elle a vendu aussi un client B des marchandises pour 50. 000$ au cours de 11dh/$

Le 31/12/N, le taux de change est 10,8dh/$

Les deux oprations seront dnoues le 03/03/N+1, le taux de change relative cette date est
10,5dh/$.

La comptabilisation des oprations ci-dessus.

1/10/N

34211 Client A 250.000

7122 Ventes de pdts finis ltranger 250.000

(25000*10)
1/11/N

34212 Client B 550.000

7113 Ventes de M/se ltranger 550.000

(50000*11)

A la clture de lexercice :

Pour le cas du client A on remarque que le taux a augment (de 10 10,8) donc cest un cart
de conversion passif : augmentation des crances circulantes.

31/12/N

34211 Client A 20000

4701 Augmentation des crances circulantes 20000

(10,8-10)*25000

Inventaire : constatation de lcart de convention


du client A

Pour le cas du client B on remarque que le taux a baiss (de 11 10,8) donc cest un cart de
conversion Actif : Diminution des crances circulantes

3701 Diminution des crances circulantes 10000

Client B
34212 (11-10,8)*50000 10000

Inventaire : constatation de lcart de convention

Cet cart de conversion actif doit tre provisionn

6393 Dotations aux provisions pr risques et charges fi 10.000

4506 Provisions pr perte de change 10.000

Constatation de la provision

A la rouverture du bilan, les critures des carts de conversion doivent tre contre passes

Le 03/03/N+1 date du dnouement des 2 oprations, le taux de change est de 10,5 dh/$

Donc Pour le client A on constate un gain de change :

03/03/N+1

5141 banque 262.500

34211 client A 250.000

7331 gain de change 12.500

(25000*10,5)-(25000*10)

Dnouement de lopration du client A

Pour le client B on constate une perte de change :


5141 Banque 525000

6331 Perte de change 25000

34212 Client B 550000

(50000*11)-(50000*10,5)

Dnouement de lopration du client B

Une fois les 2 oprations sont dnoues, il y a lieu dannuler la provision :

4506 Provision pour perte de change 10000

7393 Reprise sur provision pr risq et char finan 10000

Reprise sur provision

b) Enregistrement dune opration en devise en prsence


dinstrument de couverture de change :

Le plan comptable gnral prvoit des dispositions particulires pour certaines crances et
dettes libelles en monnaie trangres, lorsque les circonstances suppriment en tout ou partie
le risque de perte, les provisions pour risque sont ajustes en consquence.

i. Le cas dune couverture de change :

La couverture de change est une opration dont le but est de protger une crance ou une dette
en monnaie trangre contre une variation de change dfavorable lentreprise.
Gnralement, une couverture totale de crance consiste emprunter la mme somme dans la
mme devise pour une chance identique celle de la crance. Celle dune dette est ralise
par lachat dune crance libelle dans les mmes conditions.
Une perte de change sur lune est compense par un gain de change de mme montant sur
lautre. Cependant lentreprise la possibilit de ne couvrir que partiellement son risque de
change, dans ce cas la provision nest constitue qu concurrence du risque non couvert.

Il est mentionner que les carts de conversions relatifs une couverture de change peuvent
tre compenss sous rserve dune mention sur lETIC.

Lorsque lopration traite en devises est assortie par lentit dune opration symtrique
destine couvrir les consquences de la fluctuation du change, elle doit tre enregistre en
comptabilit en retenant le cours de change figurant dans les contrats et qui est fix par
linstrument de couverture.

Dans ce cas, et afin de donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et
des rsultats de lentreprise, les pertes latentes ne sont pas provisionnes ou sont partiellement
provisionnes, et la provision nest constitue qu concurrence du risque non couvert.

A partir de ces donnes, 2 cas de figure sont possibles :

La couverture de change ne fixe pas le cours de la devise lchance.


La couverture de change fixe le cours de la devise lchance.

Cas de non fixation du cours de la devise lchance par la couverture de


change :

Dans cette hypothse (couverture partielle) le montant dfinitif en dirhams de la crance ou de


la dette lchance nest pas connu lavance. A larrt des comptes, lentit en question
doit comptabiliser une diffrence de conversion en distinguant la partie de cette diffrence
couverte de la partie qui ne lest pas.

La provision ventuelle pour la perte nest constituer qu concurrence du risque non


couvert.

Exemple :

Le 01/11/2008, la socit Marocaine Drapor a vendu des marchandises un client anglais,


sous condition dun rglement en GBP, le montant de la transaction est de 100.000 GBP, et
aura lieu le 28/02/2009. Pour se couvrir partiellement, le 01/11/2008 Drapor a emprunt
60.000 GBP chance du 28/02/2009 auprs dune banque Anglaise.

Cours du GBP :

01/11/2008 : 17,50 DH
31/12/2008 : 17,38 DH

28/02/2009 : 17,57 DH

TAF : Comptabiliser ces oprations chez Drapor ainsi que les rgularisations au 31/12/2008.
N.B : les commissions de change et lintrt de lemprunt seront ngligs.

Solution :

01/11/2008

3421 Clients 1.750.000

7111 Ventes de marchandises 1.750.000

Ventes de marchandises 100.000 GBP, cours


17,5DH/Livre

01/11/2008

5141 Banque 1.050.000

1481 Emprunts auprs des tablissements de crdit 1.050.000

Emprunt de 60.000 GBP, cours 17,5DH/Livre

31/12/2008

3701 ECA- diminution des crances 12.000

3421 Clients (diminution de la crance 100.000*0,12) 12.000

Inventaire : Ecart de conversion au cours de


17,38DH/Livre

31/12/2008

1481 Emprunts auprs des tablissements de crdit 7.200

37011 ECP-Diminution des dettes circulantes 7.200

Inventaire : cart de conversion au cours de


17,38DH/Livre
31/12/2008

6393 Dotations aux provisions pour risques et charges 4.800


financires

Provision pour perte de change


4506 4.800
Constatation de la provision pour la partie non
couverte

01/01/2009

3421 Clients 12.000

ECA- diminution des crances 12.000

Contre passation des carts de conversion

3701 01/01/2009

ECP- diminution des dettes circulantes

4701 Emprunts auprs des tablissements de 7.200


crdit
1481 7.200

28/02/2009

5141 Banque 1.757.000

3421 Clients 1.750.000

7331 Gains de change propre lexercice 7.000

Dnouement de lopration au cours de


17,57DH/Livre

28/02/2009
1481 Emprunts auprs des tablissements de crdit 1.050.000

6331 Pertes de change propre lexercice 4.200

5141 Banque 1.054.200

Dnouement de lopration de crdit au cours


de 17,57DH/Livre

31/03/2009

4506 Provision pour pertes de change 4.800

7393 Reprise sur provision pour risques et Charges 4.800


financires

Reprise sur provision

b- Cas de fixation du cours de la devise lchance par la couverture de change :

Dans le cas ou le montant dfinitif en dirhams de la crance ou de la dette lchance est


connu lavance par la couverture de change. Cette dernire transforme ds lentre les
crances et les dettes en devises en crances et dettes libelles en dirhams, donc les
rgularisations larrt ne sont pas justifies.

Ce type de couverture ncessite un achat ou une vente terme de devises.

Exemple

Lentreprise X a conclu, le 18/10/N, un achat de marchandises payable au 15/01/N+1


au prix de 100.000 ME (1ME = 10 DH)

Le 15/12/N, elle se couvre par un achat terme de 100.000 ME au cours de 10,05 DH,
chance du 15/01/N+1.

Les enregistrements comptables seront les suivants :

* A la date de la conclusion du contrat, la conversion seffectue sur la base du cours du


jour soit :

18/10/N

6111 Achats de marchandises (100.000 x 10) 1.000.000

4411 Fournisseurs 1.000.000


* A la date de la couverture, on considre le cours de couverture comme fixant
dfinitivement en DH le montant de la dette (ou de la crance). Il peut en rsulter la
constatation dun gain ou dune perte, soit :

15/12/N

6331 Pertes de change 5.000

4411 Fournisseurs 100.000 (10,05 10) 5.000

* A la clture de lexercice, le montant de la dette tant considr comme dfinitif, il


ny a pas dcart de conversion enregistrer.

* Lors du paiement, le 15/12/N+1, lentreprise naura pas enregistrer de perte de


change, puisque la somme dbourse (1.005.000 DH) pour le paiement des devises terme est
gale au montant de la dette fournisseur.

ii. Cas particuliers :


Valorisation des avances et acomptes en devises :

Les avances et acomptes sur une crance en devise sont enregistrs au cours du jour de leur
versement.

Comme il sagit dune anticipation du rglement de la crance, le risque de change disparat.


Des rgularisations de fin dexercice ne se justifient pas : un cart de conversion actif et une
provision pour risques ne sont pas enregistres lorsquon constate une moins value potentielle
due au change sur une avance ou sur un acompte en devise.

Valorisation des crances douteuses en devises :

La constatation dune provision pour dprciation sur le montant initialement comptabilis est
prconise par le conseil national de la comptabilit au Maroc, lcart de conversion devant
tre limit la partie de la crance juge recouvrable.

Cette proposition maintient, par consquent, la partie douteuse ou litigieuse son montant
initialement comptabilis.

Exemple :

La socit Alpha possde depuis le 01/09/2008, sur un client franais, une crance de 10.000
EUR enregistre au cours 1 EUR = 10,65 MAD.
Le 31/12/2008 cette crance est considre comme douteuse ; la socit Alpha espre
rcuprer en euros 60% de cette crance. Le cours de leuro au 31/12/2008 est de
1 EUR = 11,35.

TAF : Comptabiliser la dprciation ainsi que les critures de rgularisations sur devises, au
31/12/2008, sachant quaucune provision navait t constate au 31/12/2007 et que les carts
de conversion sont contrepasss louverture de lexercice.

Solution :

01/09/2008

3421 Clients 106.500

7111 Ventes de marchandises 106.500

Ventes de marchandises 10.000 EUR, cours


10,65DH/Euro

31/12/2008

3424 Clients douteux et litigieux 106.500

3421 Clients 106.500

Le client est devenu douteux

31/12/2008

6196 DEP- pour dprciation de lactif circulant 42.600

3942 Provision pour dprciation des clients 42.600

et comptes rattachs

Constatation de la provision pour 40% de la


crance.

31/12/2008
3701 ECA- Diminution des crances circulantes 4200

3424 Clients douteux et litigieux 4.200

Inventaire : cart de conversion sur 60% de la


crance au cours de 11,35DH/Euro

31/12/2008

6393 Dotations aux provisions pour risques et charges 4200


financires

Provision pour pertes de change


4506 4.200
Constatation de la provision

Valorisation des disponibilits en devises :

Les disponibilits et exigibilits des devises sont converties en dirhams immdiatement, lors
de leur acquisition, au cours de change la date dopration ; dans le bilan, la clture des
comptes elles sont converties en monnaie nationale sur la base du dernier cours de change.
Les carts de conversion constats sont comptabiliss dans les produits et le charges de
lexercice (gain de change ou perte de change).

Cela signifie que les devises en caisse ne donnent lieu ni lenregistrement de diffrences de
conversion, ni celui de provisions pour risques. Les carts ventuels de conversion sur ces
devises la clture de lexercice sont enregistrs directement soit dans le compte gains de
change , soit dans le compte pertes de change . Ils sont incorporables au rsultat
comptable de lexercice.

Exemple :

Parmi les recettes dun htel enregistres le 14/12/N, on trouve :

100 $ reus dun client amricain

500 Euros reus dun client espagnol

Les cours de change relatifs au 14/12/N sont 1$=10dh et 1Euro =11dh

Le 31/12/N, le caissier verse les montants chez la banque de la socit, les cours de change
relatifs la fin de lexercice sont : 1$=9dh et 1Euro= 12dh
TAF : Comptabiliser ces oprations.

Premirement on doit enregistrer le rglement des clients

14 /12/N

5161 Caisse 6500

3421 Clients 6500

(100*10) + (500*11)

A la clture de lexercice, on doit constater les gains et les pertes de change lis chaque
devise

Pour le dollar, le taux a diminu donc cest une perte de change

31/12/N

6331 Pertes de change 100

caisse
5161 100
(10-9)*100

Pour leuro, le taux a augment donc cest un gain de change

31/12/N

5161 caisse 500

Gains de change 500


7331 (12-11)*500

NB: Selon le principe de la clart, les compensations entre les gains et les pertes latentes ne
sont pas autorises.

Conclusion

Pour en conclure, il est impratif davouer que malgr, les efforts dploys par notre
CGNC afin dapprhender limpact majeur quexercent les oprations trangres sur les
systmes comptables des entreprises marocaines. Certaines lacunes demeurent au niveau
du code gnral de la normalisation comptable.

Stratgiquement parlant, lconomie marocaine savre plus ou moins capable de suivre


lre de la mondialisation. En tenant compte de la perspective quoffre cette nouvelle
conomie aux entreprises marocaines, le Maroc doit revoir sa rglementation pour en tirer
le maximum du profit ou pour au moins arriver tenir bon.
Bibliographie
ABOU ALJAOUAD, M. (2004). Comptabilit gnrale approfondie. Casablanca:
Editions Maghrbine.

Code gnral de normalisation comptable.

YOUSSEF, S., & KABBAJ, S. (2006/2007). Comptabilit gnrale. Mohammedia:


Najah al jadida.

Table des matires


INTRODUCTION....................................................................................................... 4
A) L'valuation des immobilisations corporelles et incorporelles acquise en
devise..................................................................................................................... 5

a) Les immobilisations corporelles:...................................................................5

i. valeur d'entre.......................................................................................... 5

b) Les immobilisations incorporelles :...............................................................9

B) Evaluation de lactif circulant (titres et stocks)...............................................9

a) Les titres....................................................................................................... 9

i. Prsentation des diffrents titres financiers :.............................................9

ii. Evaluation des titres libells en monnaie trangre :..............................10

b) Valorisation des stocks en monnaie trangre :.........................................14

i. Valeur dentre :...................................................................................... 14

ii. Valeur dinventaire :................................................................................. 15

iii. Application :............................................................................................. 15

C) Evaluation des crances et dettes en devises :.............................................18

a) Enregistrement dune opration en devise en labsence dinstrument de


couverture de change....................................................................................... 18

ii. Enregistrement la date dentre...........................................................18

iii. Inventaire des crances et des dettes en devise.....................................18

iv. Lenregistrement comptable des crances et dettes lors du dnouement


de lopration................................................................................................. 19

b) Enregistrement dune opration en devise en prsence dinstrument de


couverture de change :..................................................................................... 25

i. Le cas dune couverture de change :.......................................................25

ii. Cas particuliers :...................................................................................... 29

Conclusion............................................................................................................ 34

Bibliographie........................................................................................................ 35