COURS DE COMPTABILITE APPROFONDIE: le Credit Bail

CHAPITRE I : LE CONTRAT DE CREDIT-BAIL

que le bien figure lactif du bilan comme sil tait une proprit de
lentreprise. Sil est amortissable, le bien doit faire lobjet dun plan
damortissement conforme aux pratiques de lentreprise pour des biens
similaires (dure dutilisation, valeur rsiduelle, systme damortissement,
taux, etc.) ; Le contrat de crdit-bail doit prciser les informations suivantes :
et corrlativement quun emprunt de mme montant est inscrit au passif du
bilan, dans la rubrique Dettes financires , dont les annuits successives
seront formes par les redevances (ou loyers) du crdit-bail et par le prix
prvu dans la leve doption. Chaque redevance paye, considre comme
annuit de lemprunt, doit tre scinde en charge dintrts et
remboursements (amortissements financiers) sauf la premire annuit qui
est considre comme un premier remboursement de lemprunt.
La valeur du bien ;
La valeur de la redevance constante (leasing ou loyer) ;
La priodicit de paiement de la redevance : les versements se font en
dbut de priode dans la mesure o le premier loyer est vers la
signature du contrat ;
La dure du contrat ;
Le taux de lemprunt (*) ;
(*) : Ce taux est interprt par la socit de crdit-bail dans une
optique de marketing financier. Il ne correspond pas toujours au
taux rel de lemprunt. Ce dernier tant le plus souvent suprieur
celui mentionn dans le contrat. Il est important pour le preneur
de connatre le taux rel afin dtablir le tableau damortissement
de lemprunt. Il sagit du taux i pour lequel lgalit suivante est
vrifie :
Somme des redevances actualises au taux i = Valeur dentre du
bien
A la date de signature
du contrat
( lpoque 0)

Soient Vo : la valeur dentre du bien ; a : la redevance annuelle

constante ; i : le taux rel de lemprunt ; P : le prix de rachat
(option), et n : la dure du contrat, lquilibre financier ci-dessus
devient :
Vo=a (1+i)
Vo = a [1+ (1+i)-1+ (1+i)-2+ (1+i)-3 + (1+i)-(n-1)] + P (1+i)-n Vo = a
(1+ 1- (1+i)
Pour trouver le taux i il est ncessaire de procder une
interpolation linaire. Pour ce faire, il faut procder de la manire
qui suit : - choisir au hasard un taux i1 qui permet davoir un valeur
V1 >Vo (lcart V1 Vo doit tre rduit) ; - choisir au hasard un taux
i2 qui permet davoir un valeur V2 <Vo (lcart Vo V2 doit tre
rduit) ; On aura alors:
i1 i V1 Vo = i
1.2. Prsentation du tableau damortissement financier ou tableau
de remboursement de lemprunt ou compte courant de lemprunt
quivalent
La caractristique essentielle de lemprunt sur crdit-bail est
lexistence dun dcalage entre le paiement de la redevance qui
se fait en dbut de priode et le paiement des intrts qui se fait
terme chu. Il se prsente comme suit :
chance

Valeur dbut

Intrt

Amortissement
Ao

Redevance
constante

Vo

V1 = Vo-Ao

I1

A1 = a-I1

V2 = V1-A1

I2

A2=a-12 A2 =
A1(1+i)

V3= V2-A2

I3

A3 = A2 (1+i)

Vn = Vn-1 An-1

In

An = Vn

1.3. Prsentation du tableau damortissement comptable

Pour le calcul de lamortissement, on retient la dure dutilisation

du bien ou sa dure de vie et non la dure du contrat. En tout tat
de cause cest la dure dutilisation du bien qui doit servir de base
pour la dtermination du taux damortissement. En Syscoa, tout
systme damortissement autre que le systme linaire donne
droit lamortissement drogatoire. Lamortissement drogatoire
correspond la diffrence entre lamortissement fiscal (systme
dgressif) et lamortissement conomiquement justifi (systme
linaire).
Le systme dgressif est conu par ladministration fiscale et vise
certaines actions : incitation linvestissement, modernisation du
potentiel productif des entreprises.
Le systme linaire constate la vritable dprciation des biens et
est le systme damortissement de droit commun.
Lamortissement drogatoire ne constate pas une dprciation
vritable mais le bnfice dune rduction temporaire dimpt
accorde par ladministration fiscale.
Le tableau damortissement est :
Inventaire
Calculs

Annuits fiscales
Rsultat

TOTAL

Calculs

Annuits
conomiques
Rsultat

Vo

Amort. Drogatoire
Dotation

Reprise

Vo

1.4. Comptabilisation
Du point de vue de lenregistrement au journal des oprations de
crdit-bail, on peut distinguer chez le preneur la dmarche
suivante : - la souscription du contrat de crdit-bail ; - le
versement des redevances ; - le retraitement des redevances en
fin dexercice ; - lamortissement du bien lou ;
1.4.1. La souscription du contrat de crdit-bail

1.4.2.
Le
versement
des
redevances
Le versement des redevances donne lieu lenregistrement
comptable suivant :
623 Redevances de CB et contrats assimils
445 TVA rcuprable
5...Compte de
tresorerie

Val (HT)
(TVA)

Val ttc

Lentre du bien et lenregistrement de la premire redevance se

font simultanment tant donn que les versements se font en
dbut de priode.
1.4.3.

Le

retraitement

des

redevances

en

fin

dexercice

La premire redevance constitue un premier remboursement de

la dette pour la totalit de son montant. Lenregistrement
comptable
se
prsente
alors
comme
suit
:
a) Retraitement de la redevance
172 Emprunt quivalent de CB immob.
173 Emprunt quivalent de CB mob.
623 Redevances de CB et contrats assimils

A la fin des exercices suivants, on procde la ventilation des

redevances en remboursement demprunt et en charge dintrt.
On
a
alors
:

172 Emprunt quivalent de CB immob.

173 Emprunt quivalent de CB mob.
672 Intrts dans loyers de CB
623 Redevances de CB et contrats
assimils

b)

Rgularisation

des

intrts

courus

A la fin de chaque exercice il convient de rgulariser les intrts

courus et non chus sur lemprunt quivalent de crdit-bail en
vertu du principe de la spcialisation ou de lindpendance des
exercices
(cut-off).

672 Intrts dans loyers de CB

176 Intrts courus sur emprunt quivalent de
CB

1.4.4.
a)

Lamortissement
Enregistrement

du

de

lannuit

bien

lou

conomique

Lannuit damortissement du bien enregistrer au journal est

toujours celle dcoulant de lamortissement conomique.
Le schma comptable est :
681 Dotation aux amortissements dexploitation
28 Amortissement (Amortissement
conomique)

b)

Dotation

aux

provisions

rglementes

Cette dotation est constate lorsque lannuit fiscale est

suprieure la dotation conomiquement justifie. Elle
correspond la diffrence entre ces deux annuits. Le schma
comptable va consister constater une dotation H.A.O.
851 Dotation aux provisions rglementes
151 Amortissements
drogatoires

b)

Reprise

de

provisions

rglementes

Il y a reprise de provisions rglementes lorsque la dotation

fiscalement autorise est infrieure la dotation conomiquement
justifie. Les critures comptables vont consister alors reprendre
dans un compte de produits H.A.O. ; la diffrence entre lannuit
conomique et lannuit fiscale.
151 Amortissements drogatoires
861 Reprise de provisions
rglementes

N.B. : Les critures de rgularisation doivent tre contre passes

louverture de lexercice suivant. Elles ne concernent que les
intrts courus non chus. On a :
176 Intrts courus sur emprunt quivalent de CB
672 Intrts dans loyers de
CB

1.4.5.
A)

La

Fin

leve
de

ou
bail

la

non

avec

leve
leve

de

loption

de

de

loption

rachat
dachat

En rappel si loption dachat est leve on est dans la situation o

le preneur dcide dacheter le bien. Dans ce cas il convient
denregistrer le paiement du prix convenu qui est la dernire
annuit ou dernire redevance du contrat de crdit-bail. Aprs
retraitement de cette dernire redevance lemprunt quivalent est
sold.

623 Redevances de CB et contrats assimils

445 TVA rcuprable
5 Compte de trsorerie (Rglement
de
lachat)

Val P (TVA)

Val ttc

En
a)

fin

dexercice

on

passe

Retraitement

les

critures

de

la

suivantes

redevance

172 Emprunt quivalent de CB immob.

173 Emprunt quivalent de CB mob.
672 Intrts dans loyers de CB
623 Redevances de CB et contrats
assimils

b)

Comptabilisation

de

lannuit

conomique

681 Dotation aux amortissements dexploitation

28 Amortissement (Amortissement
conomique)

c)

Reprise

de

provisions

rglementes

151 Amortissements drogatoires

861 Reprise de provisions rglementes
N aux Etats-Unis dans les annes 1950, le "leasing" ne fut introduit en France qu'une
dizaine d'annes plus tard sous le nom de crdit-bail. Cette technique de financement
externe long et moyen terme s'est depuis largement rpandue partout dans le monde.
Trop souvent la dcision de crdit-bail est analyse comme une alternative location/achat,
alors qu'elle devrait tre tudie, sur le plan financier, comme une alternative d'autres
sources de financement. En d'autres termes il ne s'agit pas d'une dcision d'investissement,
mais bien d'un choix de mode de financement des projets de l'entreprise.
Le crdit-bail doit tre choisi pour le financement dun projet dinvestissement sil est plus
rentable quun autre mode de financement : il ne doit pas simposer lentreprise qui ne peut
pas financer son investissement avec un crdit classique par manque de capacit
dendettement (insuffisance de fonds propres).

Le crdit-bail a pour support un contrat de location pouvant comporter ou non une option
d'achat au profit du locataire. Il sagit alors dune forme de location portant sur un bien
meuble ou immeuble, corporel ou incorporel, assorti dune possibilit de rachat par le
locataire certaines dates et en particulier la fin du contrat.
Lorsqu la fin du contrat il y a leve de loption dachat, on considre que le preneur achte
le bien objet du contrat. A contrario, en cas de non leve de loption dachat, le preneur remet
le bien au bailleur. Ce dernier cas est assez rare en raison du caractre incitatif du montant
des prix de rachat.
Le crdit-bail peut tre mobilier ou immobilier. Il est mobilier lorsqu'il porte sur des biens
meubles constitus par des quipements ou du matriel ou de l'outillage ncessaire
l'activit du locataire.
Le crdit-bail se dfinit comme tant immobilier s'il porte sur des biens immeubles construits
ou construire pour les besoins professionnels du locataire. Sur le plan du traitement
comptable des oprations de crdit-bail, le SYSCOA a prsent seulement la problmatique
chez les preneurs en raison du fait que ces derniers sont constitus essentiellement
dentreprises soumises au SYSCOA. En effet, les socits de crdit-bail, qualifies
dtablissements financiers, sont soumises au Plan comptable bancaire de lUEMOA.
Les oprations de crdit-bail peuvent tre comptabilises avec ou sans retraitement
(constatation en fin danne des intrts et amortissement de lemprunt, amortissement
comptable du bien, des intrts courus non chus, etc.) selon que la location est financire
(location de financement) ou simple (location oprationnelle).

I. Location financire ou de financement.

Le mode de comptabilisation avec retraitement ne simpose aux entreprises que pour les
immobilisations dont la valeur excde 5% du total brut des immobilisations. Le SYSCOA
apporte cependant une limitation cette simplification dans le cas o une entreprise
utiliserait de nombreux petits matriels pris en crdit-bail, mais dont la valeur globale
reprsenterait plus de 20% du total brut des immobilisations.
1.1. Principes de comptabilisation des oprations de crdit- bail chez le preneur
Le contrat de leasing est analys comme une acquisition en proprit dimmobilisation
finance par emprunt en partant de lhypothse que lentreprise lvera loption dachat.