Thème 1 Construire une image de l’entreprise

Question de gestion : Comment traduire l’activité ? Chapitre

4
Le processus d’investissement
et de financement

Observation
I. Le processus d’investissement et de financement
1. En quoi le besoin de M. Dégusto est-il bien défini ?
Plusieurs paramètres ont été étudiés attentivement.
Critères Besoin/contraintes de Pizzz’J
Capacité 3 pizzas
Dimensions Profondeur maximale : 105 cm
Consommation Minimale
Caractéristiques Gaz (après étude des diverses technologies)

2. M. Dégusto a-t-il pris connaissance d’autres offres que celle de MCR ?
Oui. Il a contacté plusieurs fournisseurs (étude des caractéristiques des produits, conditions de vente).
3. Quels ont été les critères qui ont guidé son choix ?
Sur le choix du fournisseur, les critères sont les caractéristiques des produits proposés et les conditions de vente.
Sur le choix du produit, il a pris en compte les critères fixés initialement (capacités…) puis à partir de devis, son choix a
été guidé par le prix (cf. remise exceptionnelle).
4. Complétez le schéma (doc. 1) des échanges liés au processus, en précisant la nature des flux (physique/
monétaire/d’information).
1 Flux d’information (constitution du dossier)
Pizzz’☺ Société
Flux d’information (accord + tableau d’amortissement d’emprunt) Générale
2
%3 Flux monétaire (déblocage des fonds)

Flux d’information (commande…)

4 MCR
Flux d’information (devis, facture…)
%5

Flux physique (livraison du four à pizza)

%6

Flux monétaire (règlement)

7

5. À quels moments de ce processus la comptabilité intervient-elle ?

Au moment des flux financiers : encaissement des fonds (10 juillet) et décaissements (paiement du fournisseur le
23 juillet). Au moment du flux physique : acquisition du four (20 juillet).

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 33

II. Le financement par emprunt bancaire
6. L’emprunt envisagé permet-il de financer en totalité l’acquisition du four ?
Le prix du four remisé s’élève à 3 219,71 € auquel s’ajoute la TVA et éventuellement des frais accessoires ; l’emprunt
ne le finance donc que partiellement à hauteur de 2 500 €.
7. Qu’est-ce qu’un taux d’intérêt ? Le banquier prend-il un risque en accordant ce prêt ?
Un taux d’intérêt est la « rémunération » du banquier en contrepartie de l’argent prêté.
Le banquier prend le risque de ne pas récupérer la somme prêtée à M. Dégusto.
8. Quelle est la date d’échéance de la ligne 1 ? de la ligne 2 ? de la ligne 5 ?
Ligne 1 : 10/07/N+1 – ligne 2 : 10/07/N+2 – ligne 5 : 10/07/N+5
9.  Comment sont calculés les montants des colonnes «  capital début de période  », «  amortissement  du
capital », « intérêt » et « annuité », « capital fin de période » ?
––« capital début de période » : montant emprunté restant à rembourser au début de la période observée ; il s’agit
du « capital de fin période » précédente.
––« amortissement du capital» : montant du capital emprunté et remboursé sur une période ; dans le plan proposé,
chaque année, la société, sur les 2 500 € empruntés, va rembourser 500 €.
––«  intérêts  »  : il s’agit de la rémunération du banquier qui est calculée sur le capital emprunté et non encore
remboursé en début de période (ex. : au début de la 3e période, il reste 1 500 € à rembourser ; le banquier va être
rémunéré à hauteur de 5 % x 1500 € soit 75 €).
––« annuité » : paiement annuel qui comprend le remboursement de l’emprunt + les intérêts.
––« capital de fin de période » : capital de début de période – amortissement de capital de la période (ex. : ligne 3
sur les 1 500 € dus en début de période, 500 € sont remboursés à l’échéance ; il reste donc 1 000 € à rembourser
au terme de la 3e échéance).
10. Quel est le montant total cumulé versé à l’échéance 5 ?
Remboursement du capital emprunté + intérêts, soit 2 875 €.
11. À quoi correspond la différence entre le total des annuités et le total de l’amortissement ?
La différence correspond au total des intérêts versés.
12.  Justifiez les montants des colonnes «  capital début de période  », «  amortissement  », «  intérêt  » et
« annuité », « capital fin de période » ?
Cf. Question 9 - Exemple (échéance 2) :
––capital début période 2 = capital de fin de période 1
––amortissement (475,06) = annuités (577,44) intérêts (102,38)
––intérêts (102,38) = capital début (2 047,56) x 5 %
––annuités (577,44) = intérêts (102,38) + amortissement (475,06)
––capital fin de période 2 (1 572,50) = capital début de période (2 047,56) amortissement de la période (475,06)
13. Quel est le montant total cumulé versé à l’échéance 5 ?
Remboursement du capital emprunté + intérêts, soit 2 887,20 €.
14. Comparez les deux propositions. Justifiez le choix de M. Dégusto.
Les deux propositions présentent :
––des points communs : même montant emprunté, même durée de remboursement, même taux d’intérêt ;
––des différences : la modalité de remboursement  (travail de recherche de l’élève sur le vocabulaire  : annuité
constante/amortissement constant). La méthode de l’amortissement constant présente une annuité qui décroît
chaque année tout comme les intérêts. La méthode de l’annuité constante conduit à avoir une fraction du capital
emprunté qui augmente chaque année et des intérêts qui diminuent ; l’annuité restant identique.
Le remboursement par amortissement constant pèse davantage sur la trésorerie que le mode de remboursement par
annuités constantes les deux premières années.

34 Thème 1 Analyser la situation de l’entreprise

Globalement, le remboursement par « annuités constantes », par le biais des charges d’intérêts, pèse dès la deuxième
année davantage sur les charges de l’entreprise, soit au total pour 12,18 €. Cette raison et la diminution de l’annuité
de remboursement peuvent justifier le choix de M. Dégusto.
15. En vous aidant d’une liste de comptes du PCG, recherchez l’intitulé de la classe et sous-classe du compte
164. Pourquoi n’utilise-t-on pas un compte de tiers, de classe 4 ?
Classe (1) : compte de capitaux – Sous-classe (16) : emprunts et dettes assimilées.
L’emprunt permet, comme les capitaux propres, de couvrir un besoin de financement durable dans l’entreprise  ;
il est classé à ce titre en classe 1. De plus, il s’agit d’une dette financière qui porte intérêt et non pas d’une dette
d’exploitation (non rémunérée et comptabilisée en classe 4) liée au cycle d’exploitation.
16. Ce versement a-t-il généré une charge ? Dans quel document de synthèse retrouvera-t-on cet emprunt ?
Dans quelle partie du document ?
Le versement n’a pas généré de charge (pas d’utilisation d’un compte de charge). Il est positionné dans le bilan, au
passif, dans la rubrique Dettes et plus précisément Emprunt et dettes financières.
17. Recherchez dans le tableau d’amortissement de l’emprunt (document 2) à quoi correspondent les sommes
enregistrées dans ces trois comptes.
Montants relatifs à la première échéance : 164 : amortissement du capital – 661 : intérêts – 512 : annuité.
18. En vous aidant d’une liste de comptes du PCG, recherchez l’intitulé de la classe et sous-classe du compte
numéroté 661.
Classe (6) : comptes de charges – Sous-classe (66) : charges financières
19. Présentez le compte 164 Emprunts à l’issue de cette écriture, puis à l’issue de l’écriture de la deuxième
échéance.

À l’issue de l’écriture du document 5 À l’issue de l’écriture de la deuxième échéance

Débit 164-emprunt Crédit Débit 164-emprunt Crédit

(10/07/N+1) 500 2 500 (10/07/N) (10/07/N+1) 500 2 500 (10/07/N)

SC : 2 000 (10/07/N+2) 500
SC : 1 500

III. L’investissement corporel

A. L’investissement à son entrée dans le patrimoine de l’entreprise
20. Vérifiez tous les montants calculés de la facture.
Prix unitaire net : 3 219,71 = 3 743,85 x 0,96
Total HT : 3 278,14 = 3 219,71 + 58,43
TVA : 642,52 = 3 278,14 x 0,196
Total TTC : 3 920,66 = 3 278,14 + 642,52
21. La TVA facturée à Pizzz’J restera-t-elle acquise à MCR ? Qu’en fera de son côté Pizzz’J ?
La TVA ne restera pas acquise à MCR qui devra la reverser à l’État. Pizzz’J la déduira de la TVA collectée auprès de
ses clients au mois de juillet lors du calcul de la TVA à reverser à l’État.
22. En vous aidant d’une liste de comptes du PCG, recherchez l’intitulé de la classe et sous-classe du
compte numéroté 2154. Pourquoi n’a-t-on pas utilisé un compte de charges ? Quelle est la valeur retenue en
comptabilité pour ce four ?
Classe (2) : comptes d’immobilisation – Sous-classe (21) : immobilisations corporelles.
Le bien va être consommé « au delà de l’exercice en cours », d’où l’utilisation d’un compte d’immobilisation et non de
charges. La valeur retenue en comptabilité est le coût d’acquisition (HT + frais de transport).

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 35

23. Le compte de tiers est-il le même que celui utilisé pour les factures d’achats courants ?
Non, il s’agit non pas du 401 mais du 404 - Fournisseurs d’immobilisations.
24. Quel document de synthèse sera impacté par cette écriture ? Comment ?
Document de synthèse : le bilan. Impacté à l’actif pour le coût d’acquisition (rubrique : actif immobilisé) et la TVA
(rubrique : actif circulant) et au passif pour le TTC (rubrique : dettes).

B. Le suivi de l’immobilisation corporelle durant sa période d’utilisation

25. Quels sont les avantages économiques attendus du four ? Comment pourrait-on mesurer le rythme de
consommation du four ?
Les avantages économiques attendus sont la fabrication de pizzas qui va générer des flux financiers lors de leur vente.
Le rythme de consommation : nombre de pizzas fabriquées, nombre d’heures d’utilisation du four, kw consommés…
26. Vérifiez comment est calculée la valeur amortissable du four (documents 8 et 9).
Montant amortissable = valeur brute – valeur résiduelle (cf. valeur de revente dans le plan d’amortissement) =
3 278,14 – 0 = 3 278,14 €
27. Pourquoi le plan d’amortissement comporte t-il 6 lignes alors que la durée de vie du four dans le patrimoine
de Pizzz’J est estimée à 5 ans ?
Le calcul de l’amortissement est effectué sur 6 exercices car la durée de vie est de 5 années complètes (calcul de date
à date) et que le bien a été acquis en cours d’année.
––Exercice 1 : consommation du four du 20/07 au 31/12 = 5 mois et 11 jours
––Exercice 2 à Exercice 5 : consommation du four du 01/01 au 31/12 = 4 ans
––Exercice 6 : consommation du four du 01/01 au 19/07 (complément de l’exercice 1) = 6 mois et 19 jours
––Total : 5 années
28. Contrôlez les calculs des annuités d’amortissement.
29. Vérifiez les autres calculs : cumuls des annuités, valeur nette comptable.
Formules appliquées :
––Annuité d’amortissement = base amortissable x rythme prévisionnel de production / rythme total de 160 000
––Cumul des annuités : annuité de l’exercice + annuités antérieures
––Valeur nette comptable = base amortissable cumul des annuités
Exercice Annuité d’amortissement Cumul des annuités Valeur nette comptable
1 3 278,14 x 14 000/160 000 = 286,84 286,84 3 278,14 – 286,84 = 2 991,30
2 3 278,14 x 28 000/160 000 = 573,67 286,84 + 573,67 = 860,51 3 278,14 – 860,51 = 2 417,63
3 3 278,14 x 30 000/160 000 = 614,65 860,51 + 614,65 = 1 475,16 3 278,14 – 1 475,16 = 1 802,98
4 3 278,14 x 32 000/160 000 = 655,63 1 475,16 + 655,63 = 2 130,79 3 278,14 – 2 130,79 = 1 147,35
5 3 278,14 x 34 000/160 000 = 696,61 2 130,79 + 696,61 = 2 827,40 3 278,14 – 2 827,40 = 450,74
6 3 278,14 x 22 000/160 000 = 450,74 2 827,40 + 450,74 = 3 278,14 3 278,14 – 3 278,14 = 0,00

C. La revente (cession) d’une immobilisation corporelle

30. En vous aidant d’une liste de comptes du PCG, recherchez l’intitulé de la classe et sous-classe du compte
numéroté 775. Pourquoi n’a-t-on pas utilisé un compte de produits d’exploitation ?
Classe (7) : comptes de produits – Sous-classe (77) : produits exceptionnels.
La cession du four n’est pas un acte lié à l’activité courante de l’entreprise (cf. vente de pizzas) ; c’est pourquoi un
compte de produits « exceptionnels » est utilisé et non pas un compte d’exploitation.

36 Thème 1 Analyser la situation de l’entreprise

 APPLICATIONS
APPLICATION 1
1. Justifiez les différences de traitement comptable des deux véhicules.
Le véhicule Citroën répond à la définition d’un actif physique qui va être détenu de façon durable (cf. art 211-1 PCG) ;
il sera enregistré en immobilisation pour son coût d’acquisition. Son utilisation est déterminable (km) ; il sera donc
amorti. Le véhicule Peugeot est mis à disposition d’AB SOLEIL par une société de location  ; il s’agit d’un service
(consommation = 4 mois) => enregistrement en charge.
2. Déterminez le coût d’entrée du véhicule Citroën.
Prix d’achat (9 900 €) + coûts nécessaires à sa mise en service (100 €) = 10 000 €
3. Enregistrez les achats et les règlements au journal de l’entreprise Ab’Soleil.
Date Numéro Libellé du compte Libellé et pièce Débit Crédit
compte
08/08/N 2182 Matériel de transport Fact F2569-garage de l’envol-ch n°1459 10 000,00
08/08/N 44562 TVA déd sur immo Fact F2569-garage de l’envol-ch n°1459 1 960,00
08/08/N 635 Impôts, taxes et vers. Assi. Fact F2569-garage de l’envol-ch n°1459 272,00
08/08/N 606 Achats non stockés Fact F2569-garage de l’envol-ch n°1459 30,00
08/08/N 512 Banque Fact F2569-garage de l’envol-ch n°1459 12 262,00
10/08/N 2183 Matériel bureau et info Fact 14.52 Microplu 900,00
10/08/N 44562 TVA déd sur immo Fact 14.52 Microplu 176,40
10/08/N 404 Fourn d’immo Fact 14.52 Microplu 1 076,40
25/08/N 613 Location Fact A548-Locatur 1 100,00
25/08/N 44566 TVA déd sur ABS Fact A548-Locatur 215,60
25/08/N 401 Fournisseur Fact A548-Locatur 1 315,60
15/08/N 404 Fourn d’immo Vir bancaire-règlt fact 14.52 Microplu 1 076,40
15/08/N 512 Banque Vir bancaire-règlt fact 14.52 Microplu 1 076,40
25/08/N 401 Fournisseur Prél. Règlt .fact A548-Locatur 1 315,60
25/08/N 512 Banque Prèl. Règlt fact A548-Locatur 1 315,60

4. Quel est le total de la TVA déductible pour ces opérations ?

TVA déductible sur immobilisations (1 960,00 + 176,40) + TVA déductible sur biens et services (215,60), soit au total :
2 352,00 €.
5. Présentez les plans d’amortissement des immobilisations acquises (documents 1 et 2).
Plan d’amortissement du véhicule   Plan d’amortissement des ordinateurs 
exercice base annuité annuités VNC exercice base annuité annuités VNC
cumulées cumulées
n 10 000 800 800 9 200 n 900 112,5 112,5 787,5
n+1 10 000 3 600 4 400 5 600 n+1 900 300 412,5 487,5
n+2 10 000 3 600 8 000 2 000 n+2 900 300 712,5 187,5
n+3 10 000 2 000 10 000 0 n+3 900 187,5 900 0

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 37

APPLICATION 2
1. Identifiez pour chaque opération s’il s’agit d’une immobilisation ou d’une charge. Justifiez votre réponse.
10/09 immo => cf. bien détenu de façon durable (cf art 211 PCG)
18/09 => charge (MP consommées immédiatement => cycle de production)
22/09 => idem 10/09
28/09 => fourniture consommée durant l’exercice
2. Repérez parmi les écritures ci-après, les erreurs commises lors des enregistrements.

Date Numéros Comptes Intitulés Libellés Débit Crédit

10/09/N 2155 Matériel industriel Net commercial à Fact Marle 45959 3 000,00
enregistrer et en partie double n°45959
10/09/N 44562 État, TVA déductible sur immobilisation Fact Marle 45959 529,20
10/09/N 404 Fournisseur d’immobilisation Règlement Fact Marle 45959 3 229,20
pour moitié au comptant (1 614,60 dans
le compte 512) et pour moitié à crédit (1
614,60 € dans le compte 404)
18/09/N 607 Achat de marchandises achat de MP (601) Fact Grenier 114A 955,00
18/09/N 624 Transport Fact Grenier 114A 25,00
18/09/N 44566 État, TVA déductible sur ABS Fact Grenier 114A 192,08
18/09/N 401 Fournisseurs Fact Grenier 114A 1 172,08
22/09/N 2182 Matériel de transport !!! déf du coût Fact Futa 65-48 8 900,00
d’acquisition (inclus les frais de transport)
22/09/N 624 Transport Fact Futa 65-48 450,00
22/09/N 44562 État, TVA déductible sur immobilisation Fact Futa 65-48 1 832,60
22/09/N 404 Fournisseur d’immobilisation Fact Futa 65-48 11 182,60
28/09/N 2183 Matériel de bureau et informatique charge Fact Matbu 45758 60,00
et non immo (compte 6064)
28/09/N 44566 TVA déductible sur ABS Fact Matbu 45758 11,76
28/09/N 401 Fournisseur Fact Matbu 45758 71,76

3. Schématisez le processus d’investissement-financement présenté page 57.

flux d’information (devis au 20/07/2012)
SAMUEL Fournisseur Badouin
flux d’information (commande au 03/08/2012)

flux physique (livraison) et flux d’information (facture)

au 10/08/2012

flux monétaire (règlement au 10/09/2012)

flux monétaire : Banque

versement des fonds
(octroi d’emprunt)

38 Thème 1 Analyser la situation de l’entreprise

4.  Comparez, en vous appuyant sur le document 5, les financements envisageables. Vous indiquerez
notamment leur impact sur le résultat et la trésorerie de l’entreprise.

Comparaison taux, 1) Plus la durée est longue, plus le taux est élevé.
durées, montants 2) Les propositions du CIC, CA et BNP permettent à la société de conserver une partie de sa
empruntés trésorerie et donc de faire face à des dépenses à CT (paiement fournisseur…).
3) Le projet a une durée de 5 ans => proposition de la BNP Paribas (cf. adéquation durée projet et
durée remboursement) qui ne répond pas au besoin de la société => ne pas la retenir.
Impact sur la Encaissements :
trésorerie * lors du déblocage des fonds par la banque. Montant à comparer au décaissement immédiat
pour financer l’immobilisation => impact nul (année 0) sur la trésorerie si la proposition de la BP
est retenue mais pas pour les autres (cf. financement en partie par fonds propres).
Décaissements :
* proposition de la BP = impact plus important à CT que pour les autres propositions (cf. annuités) ;
* moins lourds à supporter pour la proposition de la BNP Paribas à CT mais globalement
(cf. durée…) poids plus élevé que pour les autres propositions (cf. le montant des intérêts).
Impact sur le Encaissements : aucun.
résultat Décaissements : cf. intérêts (compte 661) => baisse résultat => baisse impôt
L’amortissement de l’emprunt => aucun impact sur le résultat.

5. Comptabilisez la facture FA00000001 ; puis le déblocage des fonds par la banque, en date du 20 août N
sachant que Mme Samuel a finalement retenu la proposition du CIC.

Date Numéro de compte Libellé de compte Libellé et pièce Débit Crédit

10/08/N 2154 Matériel industriel Fact FA0000001 – badouin 7 500
10/08/N 44562 TVA déd sur immo Fact FA0000001 – badouin 1 470
10/08/N 404 Fourni immo Fact FA0000001 – badouin 8 970
20/08/N 512 Banque Emprunt n°…-CIC 5 500
20/08/N 164 Emprunt auprès… Emprunt n°…-CIC 5 500

6. À partir des informations fournies dans le document 4, présentez le plan d’amortissement de la machine
à coudre.

Plan d’amortissement de la machine à coudre 

exercice base annuité annuités VNC
cumulées

1 7 500 500 500 7 000

2 7 500 1 750 2 250 5 250
3 7 500 1 750 4 000 3 500
4 7 500 1 750 5 750 1 750
5 7 500 1 750 7 500 0

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 39

APPLICATION 3 
1. Schématisez le processus d’investissement-financement décrit ci-dessus.
Sirdéliss flux d’information : commande (05/02/N) Fournisseur

flux physique : livraison et mise en service (01/03/N)

flux monétaire : règlement (01/03/N)

flux d’information : échéancier

(15/02/N)
Banque
flux financier : déblocage des
fonds (20/02/N)

2. Analysez le tableau de remboursement de l’emprunt.

a. Que signifie « capital amorti » ?
Montant de l’emprunt (capital) remboursé à telle échéance.
b. Au terme de la troisième échéance, quel est le montant du capital emprunté restant à rembourser ?
70 000 – 475,38 – 476,97 – 478,56 = 68 569,09
c. Comment ont été calculés les 230,16 € d’intérêts de la troisième échéance ?
69 047,65 x 0,04/12 (remboursement mensuel et taux annuel) = 230,16
d. Après la 120e mensualité prélevée, quel sera le montant du capital restant dû ?
emprunt totalement remboursé => capital restant dû = 0 €
3. Présentez au journal de la société :
a. l’acquisition de la machine à embouteiller ;
b. le déblocage des fonds par le banquier ;
c. l’enregistrement de la première mensualité de remboursement de l’emprunt.
Date Numéro de Libellé de compte Libellé et pièce Débit Crédit
compte
20/02/N 512 Banque Vir fonds du LCL 70 000,00
20/02/N 164 Emprunt auprès… Vir fonds du LCL 70 000,00
01/03/N 215 Ins, tech, mat et out. ind. Fact 47-four Delphin 96 890,00
01/03/N 44562 TVA déd sur immo Fact 47-four Delphin 18 990,44
01/03/N 404 Fourn d’immobilisation Fact 47-four Delphin 115 880,44
01/03/N 404 Fourn d’immobilisation 115 880,44
01/03/N 512 Banque 115 880,44
20/03/N 164 Emprunt auprès… Selon échéancier rbt 475,39
20/03/N 661 Charges d’intérêts Selon échéancier rbt 233,33
20/03/N 512 Banque Selon échéancier rbt 708,72

40 Thème 1 Analyser la situation de l’entreprise

 Objectif BAC
Première partie
Dossier 1 : Les travaux de facturation clients et fournisseurs
1. Indiquez la raison probable de l’avoir n° AV632 adressé au client Club Fitness. Complétez-le (annexe 1).
L’avoir a certainement été adressé pour retour de 20 stores (cf. quantité livrée trop importante ou stores abîmés…).
SARL OMBR’AJ le 24/01/N
Montpellier à
Club Fitness
Avoir n°AV632
Désignation Quantité Prix unitaire Montant
Stores 100 cm 20 49,00 980,00
Montant brut 980,00
Remise 5 % 49,00
Net commercial 931,00
TVA 19,6 % 182,48
À déduire 1 113,48

2. Comptabilisez les deux factures (annexe 1) dans le journal de l’entreprise Ombr’aj.

Date N° Intitulé Débit Crédit
18/01/N 411038 Client Club Fitness 15 565,94
701 Ventes de produits finis 13 015,00
44571 TVA collectée 2 550,94
Facture n° V543 – Club Fitness
24/01/N 701 Ventes de produits finis 931,00
44571 TVA collectée 182,48
411038 Client Club Fitness 1 113,48
Avoir n°AV632 – Club Fitness

3. Présentez le compte de Club Fitness dans la comptabilité d’Ombr’aj en faisant apparaître son solde.
411038 Client Club Fitness
Date Libellé écriture Débit Crédit
01/01/N SOLDE 8 050,90
18/01/N Fact n°V513 15 565,94
24/01/N Fact n°AV632 1 113,48

Total des mouvements 23 616,84 1 113,48

Solde débiteur 22 503,36
Total général 23 616,84 616,84

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 41

4. Vérifiez les éléments de la facture. Que constatez-vous ?
La quantité est supérieure à 10 cartons ; une remise de 5 % aurait due être appliquée. Le montant des achats étant
supérieur à 3 000 €, la vente doit être effectuée « franco de port ».
5. Ombr’aj contacte son fournisseur. Ce dernier lui demande de lui noter tous les éléments par courriel.
Rédigez le texte du courriel.

Monsieur,
Suite à notre entretien téléphonique, je vous confirme les erreurs relevées sur la facture n°6596 en date du
25 janvier d’un montant de 6 099,60 € TTC.
À la lecture de votre catalogue, il apparaît que :
- la quantité commandée étant supérieure à 10 cartons, une remise de 5 % devrait être appliquée,
- le montant total des achats étant supérieur à 3 000 €, les frais de port ne devraient pas être facturés.
Aussi, compte tenu de ces éléments, le montant dû s’élève à 5 681 €.
Je vous remercie donc de bien vouloir rectifier la situation et de m’adresser une facture d’avoir.
Cordialement,

Dossier 2 : L’investissement et son financement

1. Quel est le coût d’acquisition de la fourgonnette (annexe 3) ?
Coût d’acquisition : 15 000 + 1 000 – 800 = 15 200
2. Enregistrez la facture n° 411OMBR01 dans le journal de l’entreprise (annexe 3).

Date N° Intitulé Débit Crédit

01/01/N 2182 Matériel de transport 15 200,00
44562 État, TVA déductible sur immobilisation 2 979,20
6354 Droits d’enregistrement et de timbre 200,00
404 Fournisseur d’immobilisations 18 379,20
Facture n°411OMBR01

3. Enregistrez la cession de la camionnette.

Date N° Intitulé Débit Crédit

01/01/N 512 Banque 1 255,20
775 Produits des cessions d’éléments d’actif 1 049,50
44571 État, TVA collectée 205,70
Cession camionnette – ch n°4541

4. Justifiez l’écriture qui figure dans l’annexe 5.

L’article 311-2 du PCG conduit à comptabiliser dès leur origine des éléments qui ont une utilisation différente, ce qui
est le cas ici. En effet, la machine-outil se compose de deux éléments bien distincts : le système automatique (durée
de vie : 2 ans) et la machine principale (durée d’utilisation : 5 ans) d’où une subdivision du compte d’immobilisation.

5. Présentez les plans d’amortissement pour la machine-outil (annexe 5).

Plan d’amortissement de la machine-outil 

 Valeur d’origine : 6 000 €   Mode d’amortissement : heures d’utilisation 

42 Thème 1 Analyser la situation de l’entreprise

 Exercice Base Annuité d’amortissement Annuités cumulées VNC
n 6 000 720 720 5 280
n+1 6 000 1 200 1 920 4 080
n+2 6 000 1 200 3 120 2 880
n+3 6 000 1 440 4 560 1 440
n+4 6 000 1 440 6 000 0

Plan d’amortissement du système automatique

 Valeur d’origine : 1 000 €   Mode d’amortissement : linéaire
Durée : 2 ans 
Exercice Base Annuité d’amortissement Annuités cumulées VNC

n 1 000 479 479 521

n+1 1 000 500 979 21
n+2 1 000 21 1 000 0

6. Quels sont les impacts de vos enregistrements sur le bilan et le compte de résultat ?
Impacts sur le bilan  : à l’actif, il y a une augmentation de l’actif immobilisé (compte 21 82), des autres créances
(compte 44562) et des disponibilités (compte 512) et au passif une hausse des dettes fiscales et sociales (44571) et
des dettes sur immobilisations (compte 404).
Impact sur le compte de résultat : hausse des produits (compte 775) et des charges (compte 6354).
7.  Présentez les avantages et les inconvénients des deux modes de financement suivants : emprunt et
autofinancement.
Autofinancement Emprunt
Avantages Pas de charge d’intérêt Permet d’étaler le financement de
l’immobilisation sur une durée plus longue
Inconvénients Mobilise fortement la trésorerie (si le montant Charges financières
nécessaire est disponible) Réduit l’autonomie financière de l’entreprise
8. À partir de l’annexe 4, indiquez quel est le mode de remboursement d’emprunt retenu.
Annuités constantes.
9. Justifiez les cellules en surbrillance.
3 959,19 = intérêt (1 386) + amortissement du capital (2 573,19)
10 022,03 = capital début de période (12 826.81) – amortissement du capital (2 804,78)
901,98 = capital début de période (10 022,03) X taux d’intérêt (9 %)
10. Calculez le coût de l’emprunt.
Il s’agit du total des intérêts : 4 396,14 €.
11. Enregistrez au journal la mise à disposition des fonds par la BNP le 2 janvier N sur le compte bancaire de
l’entreprise.
Date N° Intitulé Débit Crédit
02/01/N 512 Banques 15 400,00
164 Emprunts auprès des établissements de crédit 15 400,00
Mise à disposition des fonds BNP

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 43

12. Enregistrez au journal la première annuité de remboursement au 1er janvier N+1.
Date N° Intitulé Débit Crédit
01/01/N+1 164 Emprunts auprès des établissements de crédit 2 573,19
661 Charges d’intérêts 1 386,00
512 Banques 3 959,19
Prèl. annuité de remboursement d’emprunt

Dossier 3 : La TVA

1. Indiquez comment se constitue un solde débiteur de TVA. Pourquoi le compte s’intitule-t-il alors « État -
Crédit de TVA » ?
Un solde débiteur de TVA est observé lorsque le solde de la TVA collectée (auprès des clients sur les ventes) sur la
période est inférieur au solde de la TVA déductible (versée aux fournisseurs sur les achats). Dans cette situation,
l’entreprise attend un remboursement de ce solde de la part de l’État, elle est donc « créditrice » sur l’État puisqu’elle
a une créance sur lui.
2. Calculez (taux de TVA unique à 19,6 %) le montant net HT des ventes de janvier.
HT x 0,196 = TVA => HT = 32 898/0,196 = 167 846,93 €
3. Calculez la TVA due au titre du mois de janvier.
TVA collectée – TVA déductible sur immobilisation – TVA déductible sur ABS-crédit de TVA =
32 898 – 4 690 – 18 360 – 2 000 = 7 848 €
4. Comptabilisez l’écriture de détermination de la TVA due au titre du mois de janvier.
Date N° Intitulé Débit Crédit
31/01/N 44571 État, TVA collectée 32 898,00
44562 État, TVA déductible sur immobilisations 4 690,00
44566 État, TVA déductible sur achat de biens et services 18 360,00
44567 État, crédit de TVA à reporter 2 000,00
44551 État, TVA à décaisser 7 848,00
Liquidation TVA janvier

5.  Précisez l’impact de cet enregistrement sur le bilan et le compte de résultat si ces documents étaient
établis fin janvier.
Aucun impact sur le compte de résultat (pas de compte de charge ou produit dans l’enregistrement).
Sur le bilan, seul figurerait le compte TVA à décaisser au passif ; les autres comptes étant soldés par le biais de cet
enregistrement.

Deuxième partie : Question de gestion

En vous appuyant sur vos connaissances et sur la situation de la première partie, vous rédigerez, en une à
deux pages (maximum), une réponse structurée à la question suivante :
Les documents comptables traduisent-ils de façon complète les étapes et les dimensions des processus
d’investissement et de financement.
Les processus d’investissement-financement conduisent dans un premier temps l’entreprise à observer son
environnement, récolter des informations et réaliser des arbitrages pour effectuer des choix ; à ce stade on n’observe
pas de trace dans la comptabilité. Par contre, une fois les décisions prises, des documents vont être élaborés et seront

44 Thème 1 Analyser la situation de l’entreprise

traduits dans le système d’information comptable afin notamment de donner une image fidèle du patrimoine et de la
situation financière de l’entreprise.

Étapes ne générant pas de document comptable :

Dans le processus d’investissement, une phase d’étude va conduire l’entreprise à récolter et traiter des informations
internes (outil de production actuel, machine obsolète…) et externes (concurrence, clientèle potentielle…).
Hormis le dirigeant, d’autres acteurs seront concernés par le processus d’investissement de son entrée à sa sortie
du patrimoine de l’entreprise. Ce sera le cas des salariés, des fournisseurs avec lesquels une négociation pourra être
engagée (conditions de vente, service après-vente…), des associés qu’il faudra convaincre de l’opportunité du projet
et qui attendront un retour sur investissement ou encore de l’État pour lequel cette opération sera source de rentrées
fiscales (TVA, impôt sur les bénéfices…).
Une fois la décision d’investir prise, de nombreux paramètres, ne donnant pas lieu à un document comptable, sont
à étudier pour choisir le bien : sa performance, son coût d’acquisition et les coûts annexes à engager (contrat de
maintenance, personnel à embaucher ou à former, aménagement nécessaire des locaux…), les délais de livraison ou
de paiement.
Au-delà du choix d’investissement, il faut trouver un moyen de financement parmi lesquels figurent l’autofinancement
ou l’emprunt bancaire. L’autofinancement est certes le moins coûteux mais pas forcément le plus raisonnable,
l’entreprise doit veiller à conserver de la trésorerie pour répondre à ses décaissements à court terme (TVA, paiement
des fournisseurs…). Aussi, des études comparatives sont à réaliser pour guider l’entreprise dans son choix de
financement ; dans ce cadre, elle va étudier les propositions de plusieurs établissements financiers (modalités de
remboursement, coût de l’emprunt, durée de l’emprunt qui ne devra pas dépasser la durée du projet, frais de dossiers,
clause de remboursement anticipé…). Aucune traduction dans un document comptable n’est effective à ce stade de
réflexion.
Après l’investissement qui va donner lieu à des traces comptables (voir 2e partie), d’autres dimensions ne sont pas
traduites  : notamment toutes celles relatives aux apprentissages du personnel, aux compétences à acquérir à la
gestion des qualifications.

Étapes générant un document comptable :

Préalablement à son entrée dans l’entreprise, un investissement fait l’objet d’une commande suivie d’un bon de livraison
puis de la facture, pièce comptable qui conduira à un enregistrement dans un compte de classe « d’immobilisation » ;
traduction comptable de l’investissement par le plan comptable général. Il y figurera jusqu’à sa sortie de l’entreprise,
étape qui conduira à nouveau à élaborer un document comptable afin de justifier celle-ci.
À son entrée dans l’entreprise, l’actif amortissable donne lieu à un plan d’amortissement permettant d’appréhender la
consommation qui va en être faite ; il sera traduit au niveau comptable dans le bilan (amortissement) et le compte de
résultat (charge d’exploitation).
La prise en compte du financement par le système d’information comptable va prendre appui sur des documents
(échéancier de remboursement remis par la banque…) qui vont générer des écritures traduisant des décaissements
(paiement du fournisseur d’immobilisation et remboursement de l’emprunt) et des encaissements (déblocage de
l’emprunt). Ils seront traduits dans les états financiers : l’emprunt fera l’objet d’une traduction comptable dans un
compte de capital (bilan) qui diminuera du montant de l’amortissement de l’emprunt au fil des remboursements alors
que les intérêts bancaires, comptabilisés en charges, impacteront sur le résultat de l’exercice.
Les documents comptables de type documents de synthèse n’ont pas vocation à rendre compte de toutes les
dimensions de la réalité. Les objectifs qui leur sont assignés par le PCG en matière d’image fidèle sont plus limités :
patrimoine, résultat situation financière.

Chapitre 4 Le processus d’investissement et de financement 45