Office de la Formation Professionnelle et de la Promotion du Travail

Direction de la Recherche et de l’Ingénierie de la Formation

Division Conception des Examens
Examen National de Fin d’année
Session de Juillet 2021
Examen de Fin de Formation (Epreuve Synthèse)

Eléments de correction
Secteur : Administration, Gestion et Commerce Niveau : Technicien Spécialisé

Filière : Technicien Spécialise en Finance et Comptabilité

Variante V2 Durée : 4h00 Barème /100

Consignes et Précisions aux correcteurs :

Veuillez respecter impérativement les consignes suivantes :
 Le corrigé est élaboré à titre indicatif,
 Eviter de sanctionner doublement le stagiaire sur les questions liées,
 Pour toutes les questions de synthèse et de compréhension le correcteur s’attachera à
évaluer la crédibilité et la pertinence de la réponse du stagiaire. Et à apprécier toute réponse
cohérente du stagiaire,
 Le stagiaire n’est pas tenu de fournir des réponses aussi détaillées que celles mentionnées
dans le corrigé,
 Pour les exercices de calcul :
- Prendre en considération la méthode de calcul correcte (formule et relation de calcul
correcte) même si le résultat final de calcul est faux
- Le résultat final correct non justifié ne doit pas avoir la totalité de la note.
 En cas de suspicion d’erreur au niveau du corrigé, prière de contacter la Division de
Conception des Examens.
Détail du Barème :
N° Des Travaux à réaliser Barème
Dossiers
Partie Théorique
Dossier 1 Comptabilité et analyse comptable /24
Dossier 2 Marché des capitaux et entreprenariat /16

/40points
Partie Pratique
Dossier 3 Comptabilité approfondie et révision des comptes /10
Dossier 4 Comptabilité analytique d’exploitation /14
Dossier 5 Analyse financière ; Consolidation et IFRS /16
Dossier 6 Gestion de trésorerie /20
/60points
Total Général /100points

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Examen Fin de Formation Nbr de page 10
PARTIE N°1 : THEORIE /(40 points)

Dossier 1 : Comptabilité et analyse comptable : (24 points)

1- Les comptes des entreprises contrôlées conjointement avec d’autres actionnaires ou associés par la
société consolidante, sont consolidés par mise en équivalence. (1,5 points)
B. Faux
2- Les comptes des entreprises placées sous le contrôle exclusif de la société consolidante sont
consolidés par intégration globale. (1,5 points)
A Vrai
3- En normes IAS/IFRS, le critère retenu pour inscrire les biens dans le bilan est : (1 point)
A. Le critère de contrôle
4- Classer les flux suivants selon leur type : opérationnel (O), Financement (F) ou Investissement
(I). (6 points)
Flux O F I
Entrées de trésorerie liées aux ventes de biens et services X
Acquisition des immobilisations incorporelles X
Cession des immobilisations X
Paiements des intérêts des emprunts X
Dividendes versés X
Augmentation du capital X

5- QCM : Cochez la bonne réponse : (14 points)

A- Les opérations qui contribuent à diminuer le besoin en fonds de roulement sont : (2pts)
a. La diminution des stocks
b. La diminution des dettes fournisseurs
c. La diminution des créances
B- Les ratios de rentabilité commerciale sont : (2pts)
a. Résultat net de l’exercice / Chiffre d’affaires hors taxes.
b. Résultat net de l’exercice / Capitaux propres.
c. Excédent Brut d’Exploitation/ Chiffre d’affaires hors taxes.
C- Lorsque le seuil de rentabilité est atteint, on constate les relations suivantes : (2pts)
a. Marge sur coût variable = Charges fixes
b. Chiffre d’affaires > Total des charges
c. Résultat = 0
D- Les méthodes de calcul des coûts complets sont : (2pts)
a. Méthode de l’imputation rationnelle.
b. Méthode à base d’activité (méthode ABC)
c. Méthode des centres d’analyse (méthode des sections analytiques)
E- Une société peut récupérer la TVA sur ses achats si elle : (2pts)
a. Réalise des ventes exonérées avec droit déduction.
b. Réalise des ventes exonérées sans droit à déduction
c. Réalise des ventes hors champ d’application de la TVA
d. A déjà payé les factures sur lesquelles figure la TVA à récupérer

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F- La société anonyme « FARAS » a emprunté 400 000 dh auprès de son actionnaire MOUBARIK sur
9 mois au taux de 4 %. Le capital social de la société est de 600 000 dhs (totalement libéré). Le taux
autorisé par le ministère des finances est de 2,23 %.
Donnez respectivement le montant des intérêts déductibles et le montant des intérêts à
réintégrer. (4pts)
a. 12 000 ; 10 800
b. 10 035 ; 18 000
c. 6 690 ; 5 310
Dossier 2 : Marché des capitaux et entreprenariat : (16 points)
1- Donner deux différences entre un contrat de « Al Ijara » et un contrat de crédit-bail.(2 points)

N. B. : Deux différences seulement sont suffisantes ; accepter toute réponse logique.

L'Ijara est très proche, dans la forme et dans l'esprit, d'un contrat de crédit-bail. Toutefois, il y
a lieu de signaler des différences, certes de détail, mais importantes :

- En cas de retard dans les paiements, il n’est pas possible de prévoir le paiement
d’intérêts de retard.
- Dans un contrat de crédit-bail, il est possible, en cas de besoin, de rééchelonner les
paiements. Selon la loi islamique, le caractère d'un contrat est sacré : toute modification
des termes contractuels ne peut se faire qu'au travers de la signature d'un nouveau contrat.
- Dans un contrat d'Ijara, les paiements ne peuvent pas commencer avant que le preneur ait
pris possession du bien en question, alors que dans un contrat de crédit-bail classique, les
paiements peuvent commencer à partir du moment où le bailleur achète l'actif sous-jacent.
- Dans un crédit-bail conventionnel, le risque de destruction ou de perte de l'actif peut être
porté par le bailleur ou par le preneur (généralement c'est le preneur). Dans un contrat de
«Ijara », c'est le bailleur qui continue à avoir la responsabilité du bien, sauf en cas de
malveillance ou négligence du preneur.
- En cas de disparition de l'actif sous-jacent, certains contrats de crédit-bail prévoient le
maintien des paiements. Cette clause est contraire aux principes islamiques : la disparition
du dernier entraîne automatiquement la nullité du premier.
- Dans un contrat de «Ijara », il est possible de déterminer le montant de chaque paiement
non pas préalablement mais à la date prévue de la livraison de l'actif sous-jacent. Cette
flexibilité rend cet instrument particulièrement utile dans le cas de financement de projets,
- Dans une «Ijara », la créance et l'actif étant indissociables, toute opération de titrisation
doit obligatoirement porter sur les deux. Contrairement au cas du crédit-bail conventionnel
où la société peut titriser la créance sans pour autant perdre la propriété de l'actif sous-
jacent.
- Dans un contrat Ijara, le prix résiduel doit être nul pour éviter toute incertitude
découlant de la détermination d’un prix futur inconnu des parties.
2- Citer deux fonctions de marché des capitaux. (2 points)
Le marché de capitaux assure plusieurs fonctions qui lui permettent :

- d’assurer un financement permanent de l’économie nationale,

- de structurer la liquidité de l’épargne,
- de servir la référence pour apprécier la valeur des actifs,
- de contribuer à la mutation des entreprises,
-et de permettre la négociation quasi-permanente du risque.

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1- Cocher la case correspondante selon s’il s’agit d’un intervenant du marché financier ou du
marché des changes : (5 points)
Intervenants Marché des changes Marché financier
Les investisseurs institutionnels X
Les sociétés de bourse X
L'autorité Marocaine des Marchés des X
Capitaux (AMMC)
Les entreprises multinationales X
La banque centrale X

2- Citer trois modalités d’augmentation du capital (1,5 points)

- Apports nouveaux
- Incorporation des réserves
- Conversion des dettes

3- Donner trois facteurs de réussite lors de la création d’une entreprise. (1,5 points)
- Motivation et détermination
- Idée et marché
- Ressources
- Aptitudes
- Organisation et gestion
- Plan d’affaires
4- Le capital de départ d’une nouvelle entreprise est la somme des dépenses d’investissement
(avant que l’entreprise ne commence à fonctionner), et du fonds de roulement (après le
démarrage). Cocher la case correspondante selon s’il s’agit d’une dépense d’investissement
ou de fonds de roulement : (4 points)
Dépenses D’investissement De fonds de
roulement
Acquisition d’un terrain dans une zone industrielle X
Fournitures de bureau pour les deux premiers mois X
Honoraires d’un consultant pour étude X
d’investissement
Première facture d’électricité X

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 PARTIE N°2 : PRATIQUE /(60 points)
Dossier 3: Comptabilité approfondie (10 points)
1. -Valeur d’entrée de terrains (avant réévaluation) : 1.575.000 VNA=1.575.000
Valeur d’entrée de terrains (après réévaluation) : 4.000.000 VNA=4.000.000
Ecart de réévaluation=2.425.000 1 pts

-Valeur d’entrée de bâtiment (avant réévaluation) : 2.625.000

Valeur d’entrée de bâtiment (après réévaluation) : 3.307.500
682.500
∑amort Avant : 2.625.000 *5% * 8 = 1.050.000
∑amort Après : 3 307 500 *5% * 8 = 1 323 000
273 000
VNA Avant : 2 625 000 - 1 050 000 = 1 575 000
VNA Après : 3.307.500 - 1 323 000 = 1 984 500
Ecart de réévaluation = 409.500 1 pts
31/12/2014
2313 Terrains bâtis 2.425.000 1 pt
2321 Bâtiments 682.500
28321 Amortissement du bâtiment 273.000
1130 Ecarts de réévaluation 2.834.500
2. 31/12/2015
6193 DEA des immob. Corporelle 165.375 2 pt
28321 Amrt. des bâtiments 165.375
3.307.500*5%*12/12
3.
01/07/2020
5141 Banque 7.875.000 1 pt
7513 P.C ;des immob. Corp. 7.875.000
31/12/20
6193 DEA des immob. Corp. 82.687,50 1 pt
28321 Amort. Des bâtiments
3.307.500*5%*6/12 82.687,50
6513 VNA immob. Corp. Cédées 1.074.937,5 1 pt
28321 Amortissements des bâtiments 2.232.562,5
2321 Bâtiments
3 307 500*5%*13,5 3.307.500
3.307.500*5%*162/12
6513 VNA immob. Corp. Cédées 4.000.000 1 pt
2313 Terrains bâtis 4.000.000
1130 Ecarts de réévaluation 2.834.500 1 pt
7587 Autres produits NC 2.834.500

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Dossier 4: Comptabilité analytique d’exploitation (14pts)

1. Présenter le tableau d’exploitation différentiel (T.E.D.) de l’année 2019. (3 Pts)

ELEMENTS Qté PU Montant %
CHIFFRE D’AFFAIRE 40 000 400 16 000 000 100 0,5 pts
Coût variable 47.25 1 pt
Matières 1ère 40 000 5 160 000
C.V. DE PRODUCTION 40 000 1 440 000
C.V. DE DISTRIBUTION 960 000
M/CV 8 440 000 52.75 0,5 pts
COÜTS FIXES 4 000 000 0,5 pts
RESULTAT COURANT 4 440 000 27.75 0,5 pts
2. Calculer le seuil de rentabilité en valeur et en quantité
SR EN VALEUR = (CF *CA) / M/cv
= (16 000 000 * 4 000 000) / 8 440 000 = 7 582 738.38
= (CF/ Taux de M/cv) = (4 000 000 / 0.5275) = 7 582 738.38 (2 Pts)
SR EN Qté = SR En Valeur/ PV = 7 582738.38 / 400 = 18 957.34 == 18 957 (1 Pts)
3. Déterminer le SR graphiquement (2 Pts)
Soit le X le chiffre d’affaires correspond au SR
Pour : Résultat = 0 ========== M/cv = CF
On sait que M/cv = 0.5275 X ==========> Y1 = 0.5275 X
CF = 4 000 000 ===========> Y2 = 4 000 000
CF

Y=0,5275X

4 000 000

0 CA
SR= 7 582 738

4. Calculer la marge de sécurité et l’indice de sécurité. Interpréter le résultat

MS = CA – SR = 16 000 000 – 7 582 738.38 = 8 417 261.62
La marge de sécurité est la partie de chiffre d’affaires excédant ce seuil (CA réel ou
prévisionnel). (1 Pts)
Indice de sécurité = (MS/CA) * 100 = (8 417 261.62/16 000 000) * 100 = 52.60% (1 Pts)
Il exprime, sous forme d’un taux calculé par rapport au chiffre d’affaires, la marge
excédant le seuil de rentabilité.
5. Déterminer le nouveau SR de l’année 2020
Le Nouveau SR = CF/ Taux de Marge = 4 200 000 /0.5275 = 7 962 085.30 (2 Pts)

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 6. Calculer le nouveau point mort de l’année 2020 (2 Pts)
Le Point mort = S.R * 12
C.A
= 7 962 085,30 * 12 = 5,97156 = 5 mois et 29 jours
16 000 000
Selon les nouvelles conditions, la société commence à dégager des bénéfices à partir du 01
juillet.
Dossier 5 : Analyse financière / consolidation et normes IFRS (20pts)
NB : Le correcteur a l’obligation de suivre le raisonnement du stagiaire (pour ne pas le
pénaliser plusieurs fois)
Partie A : l’analyse financière (14pts)
1/ Calculer la capacité de l’autofinancement pour exercice N+1. (2 pts)

Résultat net 45 900 0,25 pts

(+ )Dotations d'exploitations (9000+1380) 10380 0,5 pts
(-) Reprises d’exploitation 0 0,25 pts
(-) Produit de cession des immobilisations 24780 0,25 pts
(+ VNA des immobilisations cédées 9900 0,25 pts

CAF= 41 400 0,5 pts

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 2/ Tableau de financement de l'exercice 2019 .
I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN (3,5 pts)
Exercice Exercice Variation
SYNTHESE DES MASSES DU BILAN
2019 2018 Emplois Ressources
1 Financement Permanent 1 789 380 1 459 800 329 580 0,5 pts
2 Moins Actif Immobilisé 1 452 900 1 360 800 92 100 0,5 pts
3 = FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL (1 - 2) (A) 336 480 99 000 237 480 0,5 pts
4 Actif circulant HT 543 600 748 800 205 200 0,5 pts
5 Moins Passif circulant ht 271 020 636 300 365 280 0,5 pts
6 = BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL ( 4 - 5 ) ( B ) 272 580 112 500 160 080 0,5 pts
7 TRESORERIE NETTE ( ACTIF - PASSIF ) = ( A - B ) 63 900 -13 500 77 400 0,5 pts
II. EMPLOIS ET RESSOURCES (4,5 pts)
EXERCICE2019
I. RESSOURCES STABLES DE L'EXERCICE ( FLUX ) Emplois Ressources
AUTOFINANCEMENT ( A ) -5 880 0,5 pts
Capacité d'autofinancement 41 400
Distributions de bénéfices 47 280 0,5 pts
CESSIONS ET REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS ( B )
24 780
Cessions d'immobilisations. Incorporel.
Cessions d'immobilisations. Corporel. 24 780 0,5 pts
Cessions d'immobilisations. Financ.
Récupérations sur créances immobilisées
AUGMENTATION DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C )
Augmentation de capital, apports
Subventions d'investissem.
AUGMENTATION DES DETTES DE FINANCEMENT ( D ) 383400 0,5 pts
(nettes de primes de rembours.)
TOTAL I. RESSOURCES STABLES ( A + B + C + D ) 402300
II. EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE ( FLUX )
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D'IMMOBILISATIONS (E) 44 820
Acquisition d'immobilisations. Incorp.
Acquisitions d'immobilisations. Corp.* 44 820 1 pt
Acquisitions d'immobilisations. Financ.
Augment. Des créances d'immobilisations.
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPES ( F )
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINNACEMENT ( G ) 72000 0,25 pts
EMPLOIS EN NON VALEURS ( H ) 48000 0,25 pts
TOTAL II. EMPLOIS STABLES ( E + F+ G + H ) 164 820
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL ( 0,25 pts
B.F.G.) 160 080
IV. VARIATION DE LA TRESORERIE 77 400 0,25 pts
TOTAL GENERAL 402 300 402 300 0,5 pts
*VO du matériel de production =1094700-1038600-9900-1380=44820

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 Partie B : Consolidation et normes comptables internationales (6 points)
Présenter le tableau permettant de déterminer les taux de contrôle, les taux d’intérêt, les
degrés de contrôle et les méthodes de consolidation. (0,5 pts / bonne réponse)
Filiales Taux d’intérêt Taux de contrôle Type de Méthode de
contrôle consolidation
F1 22000/40000=55% (22000+8000)/(36000+8000) Contrôle Intégration
=59.09% exclusif globale
F2 (4000/10000)+(4000/10000)*60 (4000/10000)+(4000/10000) Contrôle Intégration
% =62% = 80% exclusif globale
F3 4000/20000=20% 4000/16000= 25% Influence Mise en
notable équivalence
Dossier 6 : Budgets et tableau de bord (20pts)
NB : Le correcteur a l’obligation de suivre le raisonnement du stagiaire (pour ne pas le
pénaliser plusieurs fois)

1/ Budget d'encaissement:
a /Budget de l'encaissement des ventes (3 pts)
Mois MT TTC Janvier Février Mars
Janvier 540000 216000 324000
Février 360000 144000 216000
Mars 270000 108000
Clt/Bilan 360000 120000 240000
Total encaissemnts 336000 708000 324000
tva à encaisser 56000 118000 54000
b /Budget des encaissements (1 pt)
Mois Janvier Février Mars
Ventes ttc 336000 708000 324000
Emprunt contracté 170000
Total 336000 708000 494000

2/
Budget de décaissement des achats (3 pts)
Mois MT TTC Janvier Février Mars
Janvier 216000 64800 151200 0
Février 576000 172800 403200
Mars 54000 16200
Frs/Bilan 248400 82800 82800 82800
Total 147600 406800 502200
tva à décaisser 24600 67800 83700
/Budget d'investissement (1 pts)
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Examen Fin de Formation Nbr de page 10
Mois MT TTC Janvier Février Mars
Matériel de transport 180000 36000 72000 72000
Total 36000 72000 72000
tva à décaisser 6000 12000 12000
3/Budget de la TVA (4 pts)
Janvier Février Mars
TVA facturée 56000 118000 54000
(-)TVA Récp/:
Achats 24600 67800 83700
IMMO 6000 12000 12000
Intérêts = (800*10%) 80 0 0
(-) Crédit de TVA 0 0 0
Crédit de TVA 0 0 41700
TVA due 25320 38200 0
Mois de règlement 4800 25320 38200

4/ Budget des décaissements (6 pts)

JANVIER FÉVRIER MARS
Achats payées ttc 147600 406800 502200
Acquisition Mat transport 36000 72000 72000
Reliquat IS 0 0 9700
Acomptes =120000/4 0 0 30000
TVA due 4800 25320 38200
Salaires=30000*70% 21000 21000 21000
Charges sociales 4000 9000 9000
Remboursement emprunt au Bilan 7880 0 0
Total décaissements 221280 534120 682100
5/ Budget de trésorerie (2 pts)
JANVIER FÉVRIER MARS
Total encaissements 336000 708000 494000
Total décaissements 221280 534120 689980
Ecart 114720 173880 -188100
Solde initial=TA-TP 83000 197720 371600
Solde Final=Ecart+SI 197720 371600 183500

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