Le Seuil de Rentabilité

LE SEUIL DE RENTABILITE
1.1. TYPOLOGIE DES CHARGES :

1.1.1. Charges fixes ou charges de structure :
Les charges fixes sont des frais dont le montant est indépendant du niveau d’activité de l’entité, dans le cadre
d’une structure donnée. Elles ne varient que lorsque la production augmente dans des limites données (exemple :
dotation aux amortissements dans le cadre d’une structure donnée ; prime d’assurance, etc.).
Les charges de structure varient uniquement par paliers correspondants à de nouvelles capacités de production.
Charges fixes
Cf 2
Cf 1
N1 N2 Niveau d’activité
1.1.2. Charges variables ou proportionnelles :
Les charges variables sont des charges dont le montant varie dans le même sens que le niveau d’activité (mesuré
par la production ou le niveau du chiffre d’affaires.
Exemple : Les achats de marchandises, l’énergie consommée, les transports sur achats ou ventes, …
Le rapport charges variables / chiffre d’affaires constitue le taux de charges variables.
Les charges variables sont représentées graphiquement par une droite de la forme y = ax, avec a = coefficient de
variabilité.
Charges variables
Y = ax
Niveau d’activité (C.A.)

Remarque : Entre ces deux catégories de charges (charges fixes, charges variables), on trouve une troisième
catégorie de charges mixtes qu’on appelle charges semi-variables se composant d’une partie fixe et d’une partie
variable.
Exemple : Redevance téléphonique, rémunération des représentants commerciaux
Cheick Oumar Tidiane DIAWARA _ Tél : 76 08 43 84 _ E-Mail : nitoallaye@gmail.com Page 1 / 22

1.2. NOTION DE MARGE SUR COUT VARIABLE : (M/Cv)
1.2.1. Définition :
La marge est la différence entre le chiffre d’affaires et le coût partiel.
La marge sur coût variable est la différence entre le chiffre d’affaires d’un produit et l’ensemble des charges
variables correspondant. Du point de vue gestion, la marge sur coût variable est un indicateur de gestion qui
mesure la performance d’un produit.
1.2.2. Calcul de la marge sur coût variable :
La méthode des coûts variables, appelée aussi méthode du direct casting, consiste à déterminer la marge sur coût
variable (M/Cv) par produit ou par activité.
Un reclassement des charges par variabilité permet d’établir le tableau de résultat différentiel (TRD) ou tableau
d’exploitation différentiel (TED) dont voici deux exemples chiffrés :
EXEMPLE 1 : Cas d’une entité commerciale :
Au 31/12/N le reclassement par variabilité des charges d’une entité commerciale a donné les résultats suivants :
- Total des charges courantes 2 186 500 F dont 1 458 600 F de frais fixes et 727 900 F de charges variables.
- Les charges variables sur achats de marchandises s’élèvent à 175 300 F et les charges variables sur ventes
se montent à 552 600 F.
Le compte de résultat établi, par ailleurs, à la même date donne les renseignements suivants :
• Achats de marchandises : 3 020 000 F
• S. I. de marchandises : 165 000 F
• S. F. de marchandises : 240 000 F
• Ventes de marchandises : 5 255 000 F
• R.R.R. obtenus : 99 500 F
• Produits financiers : 289 000 F
Notons que les produits financiers sont régulièrement acquis à l’entité et par conséquent sont considérés comme
fixe.
TRAVAIL A FAIRE :
On se propose d’établir le Tableau de Résultat Différentiel (TRD) en faisant apparaître :
• Marge sur coût variable,
• Résultat courant.
SOLUTION :
Tableau de Résultat Différentiel (TRD) :
Éléments Coûts Marges %
Chiffre d’affaires net (HT) 5 255 000 100,00%
Achat de marchandises 3 020 000
- Rabais ou Remises obtenus -99 500
= Achats nets 2 920 500
+ Frais variables d’achat 175 300
= Coût d’achat variable des M/ses achetées 3 095 800
+ Variation de stock (SI – SF) -75 000
= Coût d’achat variable des M/ses vendues 3 020 800
+ Frais variables de ventes 552 600
= Coût variable 3 573 400 -3 573 400 68,00%
Marge sur coût variable 1 681 600 32,00%
- Charges fixes nettes : (1 458 600 - 289 000) -1 169 600
Résultat courant d’exploitation : 2 851 200 54,26%

EXEMPLE 2 : Cas de l’entité industrielle :
Au 31/12/N, l’entité industrielle SOMASIK nous communique les informations suivantes :
• Achats de matières premières : 729 994 F
• S. I. des matières premières : 38 596 F
• S. F. des matières premières : 22 000 F
• Autres charges courantes : 1 412 110 F (dont 450 000 de charges fixes)
• Ventes : 2 020 000 F
• S. I. de produits finis : 205 000 F
• S. F. de produits finis : 398 700 F
• Autres produits courants (considérés comme fixes) : 30 000 F
• Charges opérationnelles (variables) :
Frais sur achats : 24 206 F
Frais de production : 633 404 F
Frais de distribution : 304 500 F
TRAVAIL A FAIRE :
On se propose d’établir le Tableau de Résultat Différentiel (TRD) en justifiant la marge sur coût variable
et le résultat courant.
Solution Cas 2 :
Tableau de Résultat Différentiel (TRD) :
Éléments Coûts Marges %
Chiffre affaires net (HT) 2 020 000 100%
Achats de matières 1ères 729 994
+ Frais sur achat variable 24 206
= Coût d’achat variable des matières premières 754 200
+ Variation de stock (SF – SI) 16 596
= Coût d’achat variable des matières 1ères utilisées 770 796
+ Frais variable de production 633 404
= Coût variable de production des PF fabriqués 1 404 200
+ Variation de stock des PF (SI – SF) -193 700
= Coût variable de production des PF 1 210 500
+ Frais de distribution 304 500
= Coût variable : 1 515 000 -1 515 000 75%
Marge sur coût variable : 505 000 25%
Charges fixes nettes (450 000 – 30 000) -420 000
Résultat courant : 85 000 4,2079%
Taux de la marge sur coût variable (Tm/Cv) est la marge sur coût variable pour 1 F du chiffre d’affaires.
M/Cv 505 000
Tm/Cv = × 100 = × 100 = 25%
C.A. 2 020 000
1.3. NOTION DE SEUIL DE RENTABILITE (SR) :
Le SR d’une entité, ou d’une section, est le niveau de vente ou d’activité pour lequel l’entité ou la section couvre
la totalité de ses charges sans bénéfice ni perte. On l’appelle aussi le chiffre d’affaires critique.
1.3.1. Calcul du SR :
Le calcul du SR est fondé sur l’analyse des charges fixes et variables.
Formule :
C.A. × Cf
SR =
M/Cv
Ou
Cf × 100
SR =
Tm/Cv

1.3.2. Détermination graphique du SR.
On n’indiquera que deux méthodes graphiques pour déterminer graphiquement le seuil de rentabilité (SR) :
Première méthode à partir de la relation : Marge sur coût variable = Charges fixes
M/Cv
(D2) Y2 = a.CA
(D1) Y1 = Cf
Cf
Zone de perte
Zone de bénéfice
SR Chiffre d’affaires
La droite (D1) horizontale représente les charges fixes : Y1 = Cf.

La droite (D2) représente la marge sur coût variable qui est proportionnelle au chiffre d’affaires.
Y2 = a.CA
A l’intersection des deux droites, la marge sur coût variable (M/Cv) est égale aux charges fixes (Cf).
L’abscisse du point d’intersection indique le niveau du chiffre d’affaires pour lequel la marge est exactement
absorbée par les charges fixes, c'est-à-dire le seuil de rentabilité (SR).

Deuxième méthode à partir de la relation :
Charges variables + Charges fixes = SR
Zone de bénéfice
Y = (txCv × C.A.) + Cf
Cf
Zone de perte
(D2) Y2 = CA
SR Chiffre d’affaires
La droite (D1) représente les charges totales y = Cv + Cf = (txCv × C.A.) + Cf

TxCv = Taux de coût variable
La droite (D2) représente le chiffre d’affaires y = x.
A l’intersection des deux droites, le chiffre d’affaires est égal aux charges totales.
L’abscisse du point d’intersection indique le niveau du chiffre d’affaires qui compense exactement les charges
totales, c’est-à-dire le seuil de rentabilité (SR).
1.3.3. Point mort : (PM)
On appelle point mort, la date à laquelle le SR est atteint. Si l’on suppose que le chiffre d’affaires (CA) est
régulièrement réparti sur toute l’année, le point mort est :
SR × Activité
PM =
Chiffre d’affaires
1.3.4. Marge et indice de sécurité : (M.S. et I.S.)
Marge de sécurité : (M.S.)
On entend par marge de sécurité la différence entre le Chiffre d’affaires (C.A.) et le Seuil de rentabilité (SR).
Marge de sécurité = CA – SR.
Indice de sécurité : (I.S.)
L’indice de sécurité est le rapport entre marge de sécurité et Chiffre d’affaires. Il représente la marge de sécurité
en terme relatif :
Marge de sécurité
Indice de sécurité = × 100
Chiffre d’affaires

ENONCES DES EXERCICES D’APPLICATION.
APPLICATION 1 :
Le Tableau de Résultat Différentiel (TRD) d’une entité industrielle se présente comme suit, de façon schématique,
pour l’exercice N :
Eléments Montants
Chiffre d’affaires 12 000 000
Coût variable 7 200 000
Marge sur coût variable 4 800 000
Coûts fixes 2 800 000
Résultat 2 000 000
TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer le seuil de rentabilité et le représenter graphiquement.
2) A quelle date le seuil de rentabilité a été atteint ? si l’on suppose, par ailleurs, que le chiffre d’affaires est
réparti de manière régulière sur l’année.
3) Calculer la marge et l’indice de sécurité et donner leur signification.
4) Déterminer le chiffre d’affaires qu’il aurait fallu réaliser pour obtenir un bénéfice de 3 000 000 F.
5) On prévoit pour l’exercice N+1 :
* Une augmentation de 10% du chiffre d’affaires ;
* Une augmentation de 5% des charges fixes ;
* Le taux de marge sur coût variable reste inchangé.
a.) Déterminer le résultat prévisionnel ;
b.) Calculer le seuil de rentabilité prévisionnel ;
c.) Déterminer la date à laquelle ce seuil sera atteint ;
d.) Calculer la marge et l’indice de sécurité pour cette prévision ;
e.) Faudra-t-il réaliser cette prévision ?
APPLICATION 2 :
Les charges d’une entité industrielle ont été classées en fonction de leur variabilité. Elles se présentent comme
suit pour l’exercice N :
Charges Charges de
Nature des charges Montant
opérationnelles structure
Consommation de matières 1ères 4 500 000 4 500 000 -
Heure de main d’œuvre directe 7 500 000 7 500 000 -
Charges indirectes de production 11 500 000 4 500 000 7 000 000
Charges de distribution 6 800 000 3 300 000 3 500 000
Charges Générales d’administration 3 000 000 - 3 000 000
La production, de l’exercice N, a été de 12 000 unités vendues au prix de 3 000 F (la pièce).
TRAVAIL A FAIRE :
1) Compléter le tableau de répartition des charges par variabilité.
2) Déterminer le seuil de rentabilité.
3) Déterminer le point mort.
4) Calculer la marge et l’indice de sécurité.
5) Combien d’unités faudrait-il vendre pour atteindre le seuil de rentabilité.
6) Que deviendraient ce seuil de rentabilité et le nombre d’unités à produire et vendre si les charges de
structure devaient augmenter de 675 000 F ?

APPLICATION 3 :
L’entité « LAMCO » fabrique et vend deux produits : A et Z. Elle écoule toute sa production.
Pour l’exercice N, les données de son exploitation peuvent être ainsi résumées :
- Nombre d’unités produites et vendues : A : 4 500, Z : 8 100 ;
- Prix de vente unitaire : A : 3 450 F ; Z : 2 150 F ;
- Coût variable d’achat des matières : A : 796 500 F ; Z : 502 200 F.
- Frais de production variable d’un produit : A : 2 100 F ; Z : 1 400 F ;
- Coût variable de distribution : 2% du chiffre d’affaires de chacun des produits ;
- Charges fixes : 7 591 200 F.
TRAVAIL A FAIRE :
1.) Déterminer la marge sur coût variable (M/Cv) de chaque produit, et le résultat.
2.) Calculer pour chaque produit la date à laquelle le seuil de rentabilité sera atteint.
3.) Calculer l’indice de sécurité de « LAMCO » pour l’exercice N.
Pour l’exercice N+1, on envisage de doubler la production et la vente de Z, ce qui aurait pour conséquences :
* De ramener à 26% le taux de la marge sur coût variable de ce produit (Z) ;
* De faire un palier aux charges fixes qui augmenteraient du tiers.
4.) Déterminer le résultat prévisionnel de l’entité.
5.) Calculer le seuil de rentabilité.
APPLICATION 4 :
L’entité « LEH-MALI » fabrique et commercialise trois produits A, B et C. Pour une période donnée, les chiffres
d’affaires respectifs ont été les suivants :
A: 12 600 000 F
B: 8 250 000 F
C: 25 050 000 F
Les charges variables sont uniformément égales à 80% du chiffre d’affaires. Les charges fixes se sont élevées à
5 400 000 F et ont été réparties par fractions égales sur les trois produits.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Calculer le résultat par produit et pour l’entité.
2) Déterminer le seuil de rentabilité par produit et pour l’entité.
3) Montrer si l’on doit abandonner le produit B ou pas et pourquoi ?
4) Discuter la méthode de répartition des charges fixes sur les produits et proposer une autre méthode.
5) Reprendre dans ce cas les questions 1 et 2.
APPLICATION 5 :
Pour l’exercice écoulé N, le taux de la marge sur coût variable (M/Cv) de l’entité « KITALIS » a été de 25% du
chiffre d’affaires ; les charges fixes se sont élevées à 4 600 000 F ; et les ventes mensuelles ont été les suivantes
(en F) :
Janvier : 2 500 000 Mai : 2 006 000
Septembre : 4 020 000 Février : 3 300 000
Juin : 1 005 000 Octobre : 2 400 000
Mars : 3 020 000 Juillet : 580 000
Novembre : 3 180 000 Avril : 4 030 000
Août : 350 000 Décembre : 2 250 000
TRAVAIL A FAIRE :
1.) Déterminer la date à laquelle le seuil de rentabilité est atteint.
2.) Calculer le seuil de rentabilité pour cet exercice.
3.) Déterminer l’indice de sécurité.

APPLICATION 6 :
L’entité « PAPITEC » a pour objet la vente au détail d’articles de papeterie et de bureau.
L’analyse des charges se fait en charges variables ou proportionnelles au chiffre d’affaires, et charges fixes ou
indépendantes des ventes.
On nous communique le graphique ci-dessous qui a permis de calculer le seuil de rentabilité de l’entité.
Marge sur coût variable
Charges fixes
600 000
2 000 000 Chiffre d’affaires

D’autre part, on nous donne les renseignements suivants relatifs à l’exercice annuel N.
• Marge sur coût variable correspondant au chiffre d’affaires : 1 620 000 F.
• Frais variables autres que les achats et les frais sur achats : 780 000 F.
• Frais variables sur achats : 270 000 F.
• Durée moyenne de stockage : 2 mois.
• Le stock final dépasse de 60 000 F le stock initial.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Présenter le Tableau de Résultat Différentiel (TRD) concernant l’exercice N et faire apparaître le coût
d’achat des marchandises vendues, les achats et les stocks.
2) Calculer le chiffre d’affaires qui permet à l’entité PAPITEC d’obtenir un résultat d’exploitation de
1 500 000 F.
APPLICATION 7 :
La société « BB-GAGE » est une entité industrielle et commerciale, son activité principale est la vente de bagages
de voyage. Depuis le 1er janvier N, elle fabrique également un modèle unique de sacs à dos. L’exercice comptable
coïncide avec l’année civile.
Il vous est demandé d’analyser la rentabilité de la commercialisation des valises en N+1.
Pour cela vous disposez des informations concernant cette commercialisation :
Vente de valises (2 500 valises à 6 800 F) : 1 700 000 F
Coût d’achat des valises vendues : 3 904 280 F
Autres charges salariales (considérées comme variables) : 7 995 720 F
Charges de structure : 2 853 390 F.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Présenter le tableau de calcul de la marge sur coût variable et du résultat courant avant impôt, relatif à la
vente des valises.
2) En déduire le seuil de rentabilité. A quelle date a-t-il été atteint en N+1, sachant que l’activité est régulière
tout au long de l’année ?
3) Evaluer la marge et l’indice de sécurité de l’entité BB-GAGE.
Conclure sur la rentabilité de la commercialisation des valises.
4) Déterminer le nombre de valises que BB-GAGE aurait dû vendre pour obtenir un bénéfice de 3 500 000 F.

APPLICATION 8 :
L’entité « KITALEC » est une société anonyme, spécialisée dans l’électricité industrielle, son activité s’étale sur
11 mois (fermeture annuelle : août). On vous demande d’analyser la rentabilité de l’activité de cette entité. Pour
cela, nous disposons de l’extrait du compte de résultat de l’exercice N.
Extrait du Compte de Résultat Prévisionnel de l’exercice N :
Charges Montant Produits Montant
Charges variables :
de production 24 820 000 Ventes 50 600 000
de commercialisation 5 540 000
Charges fixes diverses 11 000 000 Produits financiers (1) 320 000
Dotations aux amortissements 4 500 000
Résultat de l’exercice 5 060 000
Total : 50 920 000 Total : 50 920 000
(1) Les produits financiers viennent en déduction des charges fixes.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Présenter le compte de résultat par variabilité, faisant apparaître le chiffre d’affaires, les charges variables,
la marge sur coût variable et le résultat courant.
2) Calculer le seuil de rentabilité et la date à laquelle il sera atteint.
3) Quel est le chiffre d’affaires permettant d’obtenir un résultat de 8 000 000 F ?
APPLICATION 9 :
L’entité « L-COURAGEUX » est une SARL au capital de 5 000 000 000 F. Elle a pour activité la production et
la commercialisation de pains traditionnels, pains spéciaux, viennoiserie, pâtisserie. L’entité est en pleine phase
de restructuration. Afin d’éclairer davantage les prises de décision, la direction décide de mettre en place une
comptabilité de gestion. Elle met à notre disposition les renseignements suivants :
Annexe 1 : Tableau de répartition des charges :
Frais fixes Frais variables
Charges à répartition Total
% Montant % Montant
Service extérieur 4 212 500 60 ? ? ?
Impôts et taxes 31 598 600 25 ? ? ?
Charges de personnel 236 967 500 10 ? ? ?
Dot. Aux amort. Et provisions 45 793 800 100 ? -
Charges financières 6 251 600 100 ? -
Totaux : ? - ? - ?
Annexe 2 : Compte de résultat simplifié :
Charges Montant Produits Montant
Achats de marchandises 68 302 200 Ventes de marchandises 111 015 800
Variation de stock de marchandises 1 201 200 Production vendue 500 399 700
Achats stockés de matières premières 125 845 000 Total des produits : 611 415 500
Achats stockés autres approvisionnements 16 967 690
Variation de stock d’approvisionnement 3 365 000
Achats non stockés mat. et fournitures 22 568 300
Services extérieurs 4 212 500
Impôts et taxes 31 598 600
Charges de personnel 236 967 500
Dot. Aux amort. Et provisions 45 793 800
Charges financières 6 251 600
Total des charges : 561 386 700
Résultat : (Bénéfice) 50 028 800
Total général : 611 415 500 Total général : 611 415 500

TRAVAIL A FAIRE :
1) Compléter le tableau d’analyse des charges.
2) Présenter le tableau de résultat différentiel (TRD).
3) Calculer le seuil de rentabilité (SR).
4) Calculer le point mort (PM).

SOLUTIONS DES EXERCICES D’APPLICATION.
Solution APPLICATION 1 :
- Le tableau de résultat différentiel :
Libellés Coûts Marge %
Chiffre d'affaires 12 000 000 100,00%
Coût variable 7 200 000 -7 200 000 60,00%
Coût fixes -2 800 000
Résultat courant : 2 000 000 16,67%
1.) Calcul du seuil de rentabilité et représentation graphique :
- Calcul du seuil de rentabilité :
Cf 2 800 000
SR = = = 7 000 000 F
tm/Cv 0,40
- Représentation graphique :
Cf = Y1 = 2 800 000
M/Cv = Y2 = 0,4 x
2.) Le Point Mort (PM) :

SR × Activité 7 000 000 × 12
PM = = = 7 mois
CA 12 000 000
Le seuil de rentabilité sera atteint le 31 juillet N
3.) La marge et l'indice de sécurité :
- La marge de sécurité : (MS)
MS = CA - SR = 12 000 000 - 7 000 000 = 5 000 000 F
- L'indice de sécurité : (IS)
MS 5 000 000
IS = = = 0,4167 soit 41,67%
CA 12 000 000
Signification : L’entité réalisera son équilibre même si elle ne réalise que 5 000 000 F de son chiffre d’affaires
(CA) ou 41,67 % de son CA.

4.) Détermination du chiffre d’affaires pour un bénéfice de 3 000 000 F :
Résultat = CA – Cv – Cf
Résultat = M/Cv – Cf
Résultat = (tm/Cv × CA) – Cf
3 000 000 = (40% × CA) – 2 800 000
3 000 000 = 0,4 CA – 2 800 000
0,4 CA = 3 000 000 + 2 800 000
0,4 CA = 5 800 000
5 800 000
CA = = 14 500 000 F
0,4
5.) Pour l’exercice N+1 :
Les prévisions :
Augmentation du CA (10%) :
CA (N+1) = CA (N) × 1,1 = 12 000 000 × 1,1 = 13 200 000 F
Augmentation des charges fixes (5%) :
Cf (N+1) = Cf (N) × 1,05 = 2 800 000 × 1,05 = 2 940 000 F
Taux de marge sur coût variable inchangé : 40%
a.) Le résultat prévisionnel :
- Le tableau de résultat différentiel prévisionnel
Chiffre d'affaires 13 200 000 100%
Coût variable 7 920 000 -7 920 000 60%
Marge sur coût variable 5 280 000 40%
b.) Détermination du seuil de rentabilité prévisionnel :
Cf 2 940 000
SR = = = 7 350 000 F
Tm/Cv 0,40
c.) Détermination du point mort :
SR × Activité 7 350 000 × 12
PM = = = 6,6818 … mois
CA 13 200 000
6,6818 … = 6 mois + (0,6818 … × 30) ≈ 21 jours
Donc le seuil de rentabilité sera atteint le 21 Juillet N+1.
d.) Calcul de la marge et de l’indice de sécurité :
MS = CA – SR = 13 200 000 – 7 350 000
MS = 5 850 000 F
- L’indice de sécurité : (IS)
MS 5 850 000
IS = = = 0,4431 Soit 44,31%
CA 13 200 000
e.) La prévision N+1 est réalisable car elle est légèrement plus rentable la situation de N.

1.) Tableau de répartition des charges par variabilité :
Charges Charges de
Nature des charges Montant
opérationnelles structure
Consommation de matières 1ères 4 500 000 4 500 000 -
Heure de main d’œuvre directe 7 500 000 7 500 000 -
Charges ind. de production 11 500 000 4 500 000 7 000 000
Charges de distribution 6 800 000 3 300 000 3 500 000
Charges Générales d’adm. 3 000 000 - 3 000 000
Totaux : 33 300 000 19 800 000 13 500 000
- Tableau de résultat différentiel :
Coût variable 19 800 000 -19 800 000 55,00%
2.) Détermination du seuil de rentabilité :
Cf 13 500 000
SR = = = 30 000 000 F
tm/Cv 0,45
3.) Détermination du Point Mort (PM) :
SR × Activité 30 000 000 × 12
PM = = = 10 mois
CA 36 000 000
Le seuil de rentabilité sera atteint le 31 octobre N
4.) La marge et l'indice de sécurité :
MS = CA - SR = 36 000 000 - 30 000 000 = 6 000 000 F
- L'indice de sécurité : (IS)
MS 6 000 000
IS = = = 0,1667 soit 16,67%
CA 36 000 000
5.) Le nombre d'unité à produire et vendre pour atteindre le seuil de rentabilité :
SR 30 000 000
Nombre d'unités = = = 10 000 unités
PV unitaire 3 000
6.) Calcul du nouveau seuil de rentabilité et le nombre d'unités à produire et vendre :
Augmentation des charges de structures de 675 000 F :
13 500 000 + 675 000 = 14 175 000 F
Le nouveau tableau de résultat différentiel :
Coût variable 19 800 000 -19 800 000 55,00%
- Détermination du seuil de rentabilité :
Cf 14 175 000
SR = = = 31 500 000 F
tm/Cv 0,45
- Le nombre d'unité à produire et vendre pour atteindre le seuil de rentabilité :
SR 31 500 000
Nombre d'unités = = = 10 500 unités
PV unitaire 3 000

- Calculs préliminaires
Eléments Produit A Produit Z
Chiffre d’affaires 4 500 × 3 450 = 15 525 000 8 100 × 2 150 = 17 415 000
Coût variable d’achat 796 500 502 200
Ch. variables de production 4 500 × 2 100 = 9 450 000 8 100 × 1 400 = 11 340 000
Ch. variables de distribution 15 525 000 × 2% = 310 500 17 415 000 × 2% = 348 300
1.) Détermination pour chaque produit de la marge sur coût variable et du résultat :
- Le tableau de résultat différentiel :
Produit A Produit Z Entité
Libellés
Coûts Marge % Coûts Marge% Montant %
Chiffre d'affaires 15 525 000 100% 17 415 000
100% 32 940 000 100%
Coût var. d'achat 796 500 502 200
Frais var. de production 9 450 000 11 340 000
Coût vari. de distribution 310 500 348 300
Coût variable : 10 557 000 -10 557 000 68% 12 190 500 -12 190 500 70% -22 747 500 69,06%
Marge sur coût variable : 4 968 000 32% 5 224 500 30% 10 192 500 30,94%
Charges fixes -4 554 720 -3 036 480 -7 591 200
Résultat courant : 413 280 2,66% 2 188 020 12,56% 2 601 300 7,90%
2.) La date d'atteinte du seuil de rentabilité pour chaque produit :
Le produit A :
- Seuil de rentabilité :
Cf 4 554 720
SR = = = 14 233 500 F
tm/Cv 0,32
- Détermination du Point Mort (PM) :
SR × Activité 14 233 500 × 12
PM = = = 11,00 mois
CA 15 525 000
Le seuil de rentabilité sera atteint le 30 novembre N
Le produit Z :
Cf 3 036 480
SR = = = 10 121 600
tm/Cv 0,30
SR × Activité 10 121 600 × 12
PM = = = 6,97 mois
CA 17 415 000
PM = 7 mois et environ 29,23 jours
Donc le seuil de rentabilité sera atteint le 30 juillet N
3.) L'indice de sécurité pour l'exercice N :
- Le seuil de rentabilité de l'entité :
C.A. × Cf 32 940 000 × 7 591 200
SR = = = 24 533 150 F
M/Cv 10 192 500
MS = CA – SR = 10 192 500 – 7 591 200
MS = 8 406 850 F
MS 8 406 850
IS = = = 0,2552 Soit 25,52%
CA 32 940 000

Pour l'exercice N+1 :
- Doubler la production et la vente du produit Z : 8 100 × 2 = 16 200 unités
- Chiffre d'affaires de Z = 16 200 × 2 150 = 34 830 000 F
- Chiffre d'affaires global : 15 525 000 + 34 830 000 = 50 355 000 F.
- Ramener la M/Cv à 26% (pour le produit Z)
- Augmentation des charges fixes globales de tiers : 7 591 200 + (7 591 200 × 1/3) = 10 121 600 F
4.) Détermination du résultat prévisionnel de l'entité et son seuil de rentabilité :
- Le tableau de résultat prévisionnel :
Produit A Produit Z Entité
Libellés
Coûts Marge % Coûts Marge % Montant %
Chiffre d'affaires 15 525 000 100% 34 830 000 100% 50 355 000 100%
Coût variable : 10 557 000 -10 557 000 68% 25 774 200 -25 774 200 74% -36 331 200 72,15%
Marge sur coût variable : 4 968 000 32% 9 055 800 26% 14 023 800 27,85%
Charges fixes -5 060 800 -5 060 800 -10 121 600
Résultat courant : -92 800 -0,60% 3 995 000 11,47% 3 902 200 7,75%
5.) Seuil de rentabilité :
CA × Cf 50 355 000 × 10 121 600
SR = = = 36 343 442 F
M/Cv 14 023 800,00
1.) Calcul des résultats analytiques par produit et pour l’entité :
Produit A Produit B Produit C Entité
Eléments
Montant % Montant % Montant % Montant %
Chiffre d'affaires 12 600 000 100% 8 250 000 100% 25 050 000 100% 45 900 000 100%
Charges variables 10 080 000 80% 6 600 000 80% 20 040 000 80% 36 720 000 80%
Marge sur coût variables : 2 520 000 20% 1 650 000 20% 5 010 000 20% 9 180 000 20%
Charges fixes -1 800 000 -1 800 000 -1 800 000 -5 400 000
Résultat courant : 720 000 5,71% -150 000 -1,82% 3 210 000 12,81% 3 780 000 8,24%
2.) Détermination du seuil de rentabilité par produit et pour l’entité :
Le produit A :
Cf 1 800 000
SR = = = 9 000 000 F
tm/Cv 0,20
Le produit B :
Cf 1 800 000
SR = = = 9 000 000 F
tm/Cv 0,20
Le produit C :
Cf 1 800 000
SR = = = 9 000 000 F
tm/Cv 0,20
Pour l'entité :
Cf 5 400 000
SR = = = 27 000 000 F
tm/Cv 0,20

3.) Faut-il oui ou non abandonner la production du produit B ?
Pour répondre à la question « Faut-il oui ou non abandonner la production du produit B ? »,
Il faut étudier les deux cas :
Premier cas : On n’abandonne pas la production de B. Le résultat total de l’entreprise est :
720 000 – 150 000 + 3 210 000 = 3 780 000 F.
Deuxième cas : On abandonne la production de B.
Le résultat total de l’entreprise devient, après établissement du tableau synthétique des résultats :
Produit A Produit C Entité
Eléments
Montant % Montant % Montant %
Chiffre d'affaires 12 600 000 100% 25 050 000 100% 37 650 000 100%
Charges variables 10 080 000 80% 20 040 000 80% 30 120 000 80%
Marge sur coût variables : 2 520 000 20% 5 010 000 20% 7 530 000 20%
Charges fixes -2 700 000 -2 700 000 -5 400 000
Résultat courant : -180 000 -1,43% 2 310 000 9,22% 2 130 000 5,66%
Ce résultat est moins intéressant que le premier résultat, il faut donc garder la production du produit B. En fait,
en abandonnant le produit B, le taux de rentabilité passe de 8,24% à 5,66%.
4.) Discussion sur la méthode de répartition des charges fixes sur les produits et autre solution à
proposer :
En fait dans notre première répartition des charges fixes, de façon égalitaire entre les 3 produits, nous avions
défavorisé le produit B car une répartition au prorata des chiffres d’affaires aurait été plus judicieuse.
Ainsi les 5 400 000 F de charges fixes doivent être répartis selon les chiffres d’affaires des produits :
Charges fixes pour le produit A, on aura :
5 400 000 × 12 600 000
≈ 1 482 353 F
12 600 000 + 8 250 000 + 25 050 000
Charges fixes pour le produit B, on aura :
5 400 000 × 8 250 000
≈ 970 588 F
12 600 000 + 8 250 000 + 25 050 000
Charges fixes pour le produit C, on aura :
5 400 000 × 25 050 000
≈ 2 947 059 F
12 600 000 + 8 250 000 + 25 050 000
5.) Reprise des questions 1 et 2 : (Calcul des résultats et détermination des seuils de rentabilité)
- Le tableau synthétique des résultats devient :
Produit A Produit B Produit C Entité
Eléments
Montant % Montant % Montant % Montant %
Chiffre d'affaires 12 600 000 100% 8 250 000 100% 25 050 000 100% 45 900 000 100%
Charges variables 10 080 000 80% 6 600 000 80% 20 040 000 80% 36 720 000 80%
Marge sur coût variables : 2 520 000 20% 1 650 000 20% 5 010 000 20% 9 180 000 20%
Charges fixes -1 482 353 -970 588 -2 947 059 -5 400 000
Résultat courant : 1 037 647 8,24% 679 412 8,24% 2 062 941 8,24% 3 780 000 8,24%
- Détermination du seuil de rentabilité par produit :
Le produit A :
Seuil de rentabilité :
Cf 1 482 353
SR = = = 7 411 765 F
tm/Cv 0,20

Le produit B :
Cf 970 588
SR = = = 4 852 941 F
tm/Cv 0,20
Le produit C :
Cf 2 947 059
SR = = = 14 735 294 F
tm/Cv 0,20
Pour l'entité :
Cf 5 400 000
SR = = = 27 000 000 F
tm/Cv 0,20
1.) La date à laquelle le seuil de rentabilité est atteint :
Le seuil de rentabilité sera atteint au jour où M/Cv = Cf
M/Cv = 25% CA = 0,25 × CA
Présentons d’abord un tableau faisant ressortir les CA et les M/Cv cumulés en fin de mois :
Eléments Janvier Février Mars
C. A. cumulé 2 500 000 5 800 000 8 820 000
M/CV cumulé 625 000 1 450 000 2 205 000
Eléments Avril Mai Juin

C. A. cumulé 12 850 000 14 856 000 15 861 000
M/CV cumulé 3 212 500 3 714 000 3 965 250
Eléments Juillet Août Septembre

C. A. cumulé 16 441 000 16 791 000 20 811 000
M/CV cumulé 4 110 250 4 197 750 5 202 750
Eléments Octobre Novembre Décembre

C. A. cumulé 23 211 000 26 391 000 28 641 000
M/CV cumulé 5 802 750 6 597 750 7 160 250
D’après ce tableau, il en résulte que la marge sur coût variable dépasse à 4 600 000 F (les charges fixes) en
septembre.
Donc par interpolation nous allons chercher la date à laquelle le seuil de rentabilité sera atteint :
4 600 000 - 4 197 750
Date = × 30 jours = 12,00746269 jours
5 202 750 - 4 197 750
Le seuil de rentabilité sera atteint le 12 septembre N
2.) Calcul du seuil de rentabilité :
Cf 4 600 000
SR = = = 18 400 000
tm/Cv 0,25
3.) Détermination de l'indice de sécurité :
MS = CA – SR = 28 641 000 – 18 400 000 = 10 241 000 F
MS 10 241 000
IS = = = 0,3576 Soit 35,76%
CA 28 641 000

Calculs préliminaires :
- Le Seuil de rentabilité :
Cf
SR =
tm/Cv
600 000
2 000 000 =
tm/Cv
600 000
tm/Cv = = 0,30 = 30%
2 000 000
- Le chiffre d'affaires :
M/Cv 1 620 000
CA = = = 5 400 000 F
tm/Cv 0,3
- Total des charges variables :
Cv = CA - M/Cv = 5 400 000 – 1 620 000 = 3 780 000 F
Coût d'achat des marchandises vendues = Total des charges variables – Frais variables autres que les achats
et les frais sur achats
3 780 000 - 780 000 = 3 000 000 F
Durée moyenne de stockage = 2 mois
12
Taux de rotation des stocks = = 6
2
3 000 000
Stock moyen = = 500 000 F
6
Le stock initial : (Le stock final dépasse de 60 000 F le stock initial)
Stock initial + Stock final
Stock moyen =
2
Stock initial + (Stock initial + 60 000)

500 000 =
2
Stock initial + Stock initial + 60 000

500 000 =
2
(2 Stock initial) + 60 000

500 000 =
2
2 Stock initial 60 000

500 000 = +
2 2
500 000 = Stock initial + 30 000
Stock initial = 500 000 – 30 000 = 470 000 F
Donc le stock final est = 470 000 + 60 000 = 530 000 F
Le prix d'achat des marchandises = Coût d'achat des march. Vendues - SI - Frais variables d'achat + SF
Prix d'achat = 3 000 000 - 470 000 - 270 000 + 530 000 = 2 790 000 F

1.) Le tableau de résultat différentiel :
Eléments Coûts Marge %
Chiffre d'affaires 5 400 000 100%
Achats 2 790 000
Frais sur achats 270 000
Coût d'achat des march. Achetées 3 060 000
Variation des stocks (SI - SF) -60 000
Coût d'achat des march. Vendues 3 000 000
Autres frais variables 780 000
Coût variable total : 3 780 000 -3 780 000 70%
Marge sur coût variable : 1 620 000 30%
Charges fixes -600 000
2.) Le chiffre d'affaires qui permet de réaliser un résultat de 1 500 000 F :
Résultat = M/Cv – Cf
1 500 000 = 0,3 CA – 600 000
0,3 CA = 1 500 000 + 600 000
0,3 CA = 2 100 000
2 100 000
CA = = 7 000 000 F
0,3
Le chiffre d'affaires qui permet de réaliser un résultat de 1 500 000 F et égal à 7 000 000 F.
1.) Tableau de calcul de la marge sur coût variable :
Eléments Coûts Marges %
Chiffre d’affaires 17 000 000 100%
Coût d’achat des valises vendues 3 904 280
Autres charges salariales 7 995 720
Charges variables 11 900 000 -11 900 000 70%
Marge sur coût variable 5 100 000 30%
Charges fixes -2 853 390
Résultat courant 2 246 610 13,22%
2.) Détermination du seuil de rentabilité et la date à laquelle il sera atteint :
- Le seuil de rentabilité :
Cf 2 853 390
SR = = = 9 511 300 F
tm/Cv 0,3
- Le Point Mort (PM) :
SR × Activité 9 511 300 × 12
PM = = = 6,71386 mois
CA 17 000 000
6,71386 … = 6 mois et 22 jours
Le seuil de rentabilité sera atteint le 22/07/N
3.) Evaluation de la marge et l'indice de sécurité :
MS = CA – SR = 17 000 000 – 9 511 300 = 7 488 700 F
MS 7 488 700
IS = = = 0,4405 Soit 44,05%
CA 17 000 000
Cela signifie que l’entreprise équilibrerait tout de même son compte de résultat si elle ne réalise que 7 488 700
F de son chiffre d’affaires (CA) ou 44,05% de son CA.

Conclusion :
Cette activité (commercialisation des valises) est peu risquée puisque l’entité dispose d’une marge de
sécurité importante. Sa couverture sécuritaire est de 44,05%.
4.) Nombre de valises à vendre pour obtenir un bénéfice de 3 500 000 F :
- Détermination du CA qui permet d'obtenir un bénéfice de 3 500 000 F :
Résultat = M/Cv – Charges Fixes
3 500 000 = 0,3 CA – 2 853 390
0,3 CA = 3 500 000 + 2 853 390
0,3 CA = 6 353 360
6 353 360
CA = = 21 177 867 F
0,30
- Nombre de valises à vendre :
CA 21 177 867
Nombre de valises à vendre = = = 3 114,392 soit 3 115 Valises
Pv unitaire 6 800
1.) Le Compte de résultat par variabilité :
Chiffre d’affaires 50 600 000 100%
Charges var. de production 24 820 000
Charges var. de commercialisation 5 540 000
Charges variables : 30 360 000 -30 360 000 60%
Résultat courant d’exploitation : 5 060 000 10%
2.) Le seuil de rentabilité et la date à laquelle il sera atteint :
- Détermination du seuil de rentabilité :
Cf 15 180 000
SR = = = 37 950 000 F
tm/Cv 0,4
SR × Activité 37 950 000 × 11
PM = = = 8,25 mois
CA 50 600 000
8,25 = 8 mois et 0,25 × 30 jours ≈ 8 mois et 8 jours
3.) Le chiffre d'affaires permettant d'avoir un résultat de 8 000 000 F :
Résultat = M/Cv – Charges Fixes
8 000 000 = 0,4 CA – 15 180 000
0,4 CA = 8 000 000 + 15 180 000
0,4 CA = 23 180 000
23 180 000
CA = = 57 950 000 F.
0,40
Il faudrait un chiffre d’affaires de 57 950 000 F pour obtenir un résultat de 8 000 000 F.

1.) Le tableau d'analyse des charges :
Frais fixes Frais variables
Charges à répartition Total
% Montant % Montant
Service extérieur 4 212 500 60% 2 527 500 40% 1 685 000
Impôts et taxes 31 598 600 25% 7 899 650 75% 23 698 950
Charges de personnel 236 967 500 10% 23 696 750 90% 213 270 750
Dot. Aux amort. Et prov. 45 793 800 100% 45 793 800 0% 0
Charges financières 6 251 600 100% 6 251 600 0% 0
Totaux : 324 824 000 26,528% 86 169 300 73,472% 238 654 700
2.) Le tableau de résultat différentiel :
Chiffre d'affaires : 611 415 500 100%
- Ventes de Marchandises : 111 015 800
- Production vendue : 500 399 700
Achats de marchandises 68 302 200
Variation de stocks de marchandises 1 201 200
Achats stockés de matières premières 125 845 000
Achats stockés autres approv. 16 967 690
Variation de stock d'approv. 3 365 000
Achats non stockés mat. et fournitures 22 568 300
Autres charges variables 238 654 700
Charges variables : 476 904 090 -476 904 090 78%
3.) Détermination du seuil de rentabilité :
Cf
SR = = 391 678 636 F
tm/Cv
4.) Détermination du Point Mort (PM) :
SR × Activité 391 678 636 × 12
PM = = = 7,04671 mois
CA 611 415 500
7,04671 … = 7 mois et 0,04671 ... × 30 jours ≈ 7 mois et 1 jours

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1.1. TYPOLOGIE DES CHARGES :

Niveau d’activité (C.A.)

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Cheick Oumar Tidiane DIAWARA _ Tél : 76 08 43 84 _ E-Mail : nitoallaye@gmail.com Page 3 / 22

La droite (D1) horizontale représente les charges fixes : Y1 = Cf.

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La droite (D1) représente les charges totales y = Cv + Cf = (txCv × C.A.) + Cf

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Marge sur coût variable

2 000 000 Chiffre d’affaires

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2.) Le Point Mort (PM) :

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Eléments Avril Mai Juin

Eléments Juillet Août Septembre

Eléments Octobre Novembre Décembre

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Stock initial + (Stock initial + 60 000)

Stock initial + Stock initial + 60 000

(2 Stock initial) + 60 000

2 Stock initial 60 000

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