Professeur : Lotfi BENAZZOU

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 Syllabus
CH I : Présentation de la consolidation
CH II : Périmètre de la consolidation
CH III : Les méthodes de la consolidation
CH IV : l’organisation de la consolidation
CH V : la conversion des comptes des entreprises étrangères
CH VI : Les retraitements
CH VII : Les éliminations
CH VIII : les variations du périmètre de consolidation
CH IX : La présentation des états consolidés

CONSOLIDATION DES COMPTES

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CH V : la conversion des comptes des
entreprises étrangères

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 La conversion des comptes d’une société étrangère est l’opération par
laquelle les comptes de cette société vont être exprimés dans une monnaie
autre que celle qui a servi à les établir (monnaie de consolidation).
Elle correspond, le plus souvent, à la devise dans laquelle sont établis les
comptes de la société mère.
Pour procéder à la consolidation des comptes des entreprises étrangères,
deux méthodes peuvent être utilisées : la méthode du cours historique
( préconisée par le CGNC marocain) et la méthode du cours de clôture.

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A- Méthode du Cours Historique

1. Modalité de conversion
Dans cette méthode, on commence toujours par convertir le bilan avant le
compte de résultat.
1.1 Conversion du bilan
Cette méthode distingue deux catégories de postes au bilan : les éléments
monétaires et les éléments non monétaires.
Les éléments non monétaires du bilan sont convertis au cours
historique c'est-à-dire au cours de change à la date d'entrée des éléments
dans l’actif et le passif consolidés; il en est de même, le cas échéant, de
leurs amortissements et provisions pour dépréciation.
Les éléments monétaires du bilan sont convertis au cours de change à
la date de consolidation (cours de clôture).
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NB
Les éléments monétaires sont les postes du bilan qui représentent des
liquidités ou des sommes à recevoir ou à payer dont les sommes en monnaie
locale est parfaitement connue tels que les disponibilités, les dettes et les
créances.
Les éléments non monétaires sont les autres éléments du bilan tels que les
immobilisations, capitaux propres, titres, stocks,…
Le résultat de l’exercice n’est pas converti, mais déduit de la différence
entre les actifs et les passifs convertis, pour permettre l’équilibrage du bilan.
Le cours historique correspond au cours de change à la date d’entrée des
différents éléments constitutifs de l’actif et du passif, c'est-à-dire :
Soit le cours de la date acquisition de l’entreprise consolidée ou de sa
fondation.
Soit, pour les biens entrés ultérieurement à l’acquisition, le cours de la
date d’achat des éléments en question.
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 1.2 Conversion du CPC
Les produits et les charges sont convertis, si possibles, au cours de
change de leur date de survenance (date de leur constatation), et, par
simplification tolérée, au cours moyen de la période (mensuel,
trimestriel, semestriel voir annuel).
Les dépréciations constatées par voie d’amortissements ou de
provisions sur des éléments d’actifs convertis au cours historique sont
elles mêmes converties au même cours historique.
Le résultat inscrit au compte de résultat est celui obtenu par la
conversion du bilan

Remarque
Cette méthode nécessite un suivi en date d’entrée des actifs et des
passifs dans le groupe pour les éléments non monétaires.
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 Méthode du cours historique
Bilan

Actif Taux Passif Taux applicables

applicables
Immobilisations Incorporelles TH Capital TH
Immobilisations corporelles TH Réserves TH / TM
Immobilisations financières Résultat Calculé
- Créances TC (Actif – passif)
- Autres TH
Provisions / risques TC
Stocks TH et charges
Créances TC Dettes TC
Trésorerie TC

TH : Taux Historique CONSOLIDATION DES COMPTES

TC : Taux de Clôture L.BENAZZOU
 Compte de produits et charges

Charges Cours Produits Cours

Charges décaissées TM Produits encaissés TM

Charges calculées TH Produits calculés TH

Ecart de conversion (+) …….. Ecart de conversion (-) ……..

Résultat (bénéfice) Celui du bilan Résultat (perte) Celui du bilan

TM : Taux Moyen (semestriel trimestriel ou annuel).

Eléments Taux applicables

Produits encaissés TM
Charges décaissées TM
Produits calculés TH
Charges calculées TH
Ecart de conversion (+ ou -) calculé
Résultat Celui du bilan
 2. Comptabilisation des écarts

La conversion des postes du bilan et du compte de résultat à des

taux différents et la variation de ces cours entre le début et la clôture
engendre un écart dit de conversion.
Il est calculé par différence entre les charges et les produits
convertis (y compris le résultat) et inscrits au compte de résultat
soit en produits soit en charges au poste "Ecarts de conversion".
Il est expliqué par les différences d’évaluation au compte de
résultat :
Sur les charges et les produits convertis au taux moyen et non au
taux de clôture.

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 Sur les charges calculées (dotations aux amortissements) et les
produits calculés (les reprises) convertis au taux historique et non

au taux de clôture.

Sur le résultat issu du bilan et non converti au taux de clôture.

Il est expliqué aussi par les différences d’évaluation au bilan sur les
éléments non monétaires convertis au cours historique et non au
cours de clôture

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Exercice 1
Une société Marocaine a acquis intégralement le 1er janvier N une société étrangère
dont le bilan en monnaie locale (UM) se présentait comme suit :

ACTIF Montant PASSIF Montant

Immo incorp 900 Capital social 2 500
Immo corpo 3 500 Réserves 500
Créance 950 Résultat 300
Banque 300 Fournisseurs 1 000
Caisse 50 Autres dettes 1 400
Total Actif 5 700 Total Passif 5700

Au cours de l’exercice N la filiale a réalisé un résultat positif de 650 UM

Les taux de change, le bilan et le compte de résultat de la filiale en N sont
donnés comme suit :
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 Cours de change
1/1/2017 1UM = 10 MAD
31/12/2017 1UM = 10,5 MAD
Moyen 1UM = 10,3 MAD

Bilan 31/12/N
ACTIF Montant PASSIF Montant
Immo incorp 870 Capital social 2 500
Immo corpo 3 000 réserves 500
Créance 2 300 Résultat 650
Banque 400 Fournisseurs 1 520
Caisse 100 Autres dettes 1 500
Total Actif 6 670 Total Passif 6 670
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Charges Montant Produits Montant
Ʃ Charges 5 500 Ʃ Produits 7 000
Dotations d’exploitation 500
aux amortissements des
immobilisations
corporelles
Impôt sur le résultat 350

Résultat 650

Total 7000 Total 7 000

Travail à faire :
Convertissez le bilan et le compte de résultat selon la méthode du cours
historique.
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B - Méthode du Cours de clôture
1. Modalité de conversion
Dans cette méthode, on commence toujours par convertir le compte
de résultat avant le bilan.
1.1 Conversion du CPC
Selon cette méthode, tous les éléments du CPC sont convertis en
théorie au cours de change de clôture et en pratique à un cours moyen, y
compris le résultat de l’exercice.
1.2 Conversion du bilan
Tous les éléments d’actif et de passif, monétaires et non monétaires,
hormis les capitaux propres hors résultat maintenus à leur cours
historique d’entrée dans le périmètre de consolidation, sont
convertis au cours à la date de clôture de l’exercice.
Le résultat est inscrit au bilan pour sa valeur de conversion au
compte de résultat, c'est-à-dire au cours moyen.
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 Méthode du cours de clôture

Compte de produits et charges

Charges Cours Produits Cours

Charges décaissées TM Produits encaissés TM
Ecart de conversion Ne figure pas Ecart de conversion Ne figure pas

Résultat (bénéfice) TM Résultat (perte) TM

Ou encore

Produits encaissés TM ou TC
Charges décaissées TM ou TC
Produits calculés TM ou TC
Charges calculées TM ou TC
Ecart de conversion Non
Résultat TM ou TC
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 Bilan

ACTIF Taux PASSIF Taux applicables

applicables

Immobilisations incorporelles TC Capitaux propres TH

hormis le résultat
Immobilisation corporelle TC
Immobilisations financières Ecart de conversion Calculé

- Créances TC Résultat TM ou TC
- Autres TC
Provision pour risques TC
Stocks TC et charges
Créances TC
Trésorerie TC Dettes TC

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2. Comptabilisation des écarts
Dés lors que les capitaux propres sont convertis au taux historique
et les autres postes du bilan au taux de clôture, il apparaît un poste "écart de
conversion" dans les capitaux propres, qui représente la différence de
change entre les capitaux propres au cours de clôture et les capitaux propres
au cours historique.
L’écart de conversion, calculé par la différence entre les actifs et les
passifs convertis (y compris le résultat), permet de garantir l’équilibre du
bilan.
NB
Les réserves incluses dans les capitaux propres sont converties au
cours de conversion des résultats qui ont été à l’origine de ces
réserves. En principe le cours de change à utiliser est le cours moyen.

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Exercice 2
Reprenez les données de la filiale Marocaine précédemment
converties selon la méthode du cours historique et convertissez les
selon la méthode du cours de clôture.

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Exercice 3
La filiale DELTA située au Canada d’un groupe Marocain a pour seule
activité la gestion d’un immeuble dont elle propriétaire. Ses comptes annuels en
dollar canadien "CAD" sont les suivants :
Bilan en KCAD année N

Actif Montant Passif Montant

Immeuble 100 Capital 100
Amortissements (20) Réserves 100
Actifs monétaires 220 Résultat 20
Dettes diverses 80
Total actif 300 Total Passif 300
Compte de résultat en KCAD année N
Loyers perçus 100

Dotations aux amortissements (10)

Autres charges (70)
Résultat 20
Cette filiale a été crée par la société mère qui a versé l’intégralité du capital soit
100 CAD. A la date de ce versement, le CAD valait 5 dirhams marocain.
TAF
1- Procéder à la conversion des comptes de la filiale selon la méthode du cours
historique sachant que :
L’immeuble a été acquis à une époque ou le cours du CAD était de 5 dirhams.
Les réserves de la société correspondent à des bénéfices antérieurs convertis
au taux moyen de 6,1 MAD.
Les loyers et charges de l’exercice sont convertis au taux moyen de 6,5 MAD
A la clôture de l’exercice, le cours du CAD est de 7 MAD, contre 6 MAD à
l’ouverture de l’exercice.

2 - Procéder à la conversion des comptes de la filiale selon la méthode du cours

de clôture sachant que :
A la clôture de l’exercice, le cours du CAD est de 7 MAD, contre 6 MAD à
l’ouverture de l’exercice.
Le cours moyen de l’exercice a été de 6,5 MAD.
Les réserves correspondent à des bénéfices antérieurs convertis au taux
moyen de 6,1 MAD. CONSOLIDATION DES COMPTES
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 Exercice 3
La société EPSILON est une filiale étrangère détenu par le groupe marocain Oméga à 100%
depuis l’année N-6. Elle est sous tutelle directe.
Les données de cette société sont présentées dans sa monnaie nationale comme suit :
Bilan EPSILON Année N

Valeur Amort/ Valeur

ACTIF PASSIF Montant
Brute Prov. Nette

Immobilisation corporelles 1 200 000 800 000 400 000 Capital 800 000
Stocks 650 000 150 000 500 000 Réserves 250 000
Clients 2 620 000 20 000 2 600 000 Résultat 190 000
Disponibilités 120 000 - 120 000 Emprunts 280 000
Charges à répartir 80 000 - 80 000 Prov. risques 50 000
Fournisseurs 1 840 000
Autres dette 290 000

Total Actif 4 670 000 970 000 3 700 000 Total Passif 3 700 000

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 Compte de résultat d’EPSILON Année N

Postes Montants

Chiffre d’affaires 4 820 000

Total produit d’exploitation 4 820 000

Achats de marchandises 3 340 000

- variation de stocks - 300 000

Autres achats et charges externes. 420 000

Salaires 360 000

Charges sociales 100 000

Impôts et taxes 70 000

Dotation aux amortissements des immobilisations. 70 000

Dotation aux provisions des actifs circulants 150 000

Dotation aux amortissements des charges à répartir 30 000

Total charges d’exploitation 4 240 000

Résultat d’exploitation 580 000

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 Compte de résultat d’EPSILON Année N

Produits financiers 20 000

Intérêts et charges assimilés 90 000

Résultat financier - 70 000

Résultat courant 510 000

Charges non courantes 190 000

Dotation aux provisions 50 000

Résultat non courant -240 000

Impôt société -80 000

Résultat net 190 000

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 Tableau des immobilisations
Année Valeur brute Amortissements
d’acquisition
1/1 Dotation 31/12

N-4 1 000 000 710 000 50 000 760 000

N-2 100 000 20 000 10 000 30 000
N 100 000 10 000 10 000

Totaux 1 200 000 730 000 70 000 800 000

Informations sur les stocks

Année Début N Fin N
d’origine Valeur Provision Valeur Provision
N-2 170 000 - 150 000 150 000
N-1 180 000 - 80 000
N - 420 000

Total 350 000 - 650 000 150 000

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 Informations sur les charges à répartir

Valeur Amortissements Valeur nette

brute 1/1 Dotation 31/12 comptable
Année d’origine
N-2 100 000 30 000 20 000 50 000 50 000
N-1 50 000 10 000 10 000 20 000 30 000

Total 150 000 40 000 30 000 70 000 80 000

Détail des réserves

Année d’origine Montant
N-5 5 000
N-4 5 000
N-3 10 000
N-2 190 000
N-1 40 000

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 Cours de change utilisés
Cours historique
N-6 2,00
N-5 2,20
N-4 2,30
N-3 3,15
N-2 2,90
N-1 3,10
N 3,30
Cours de clôture = cours moyen
N-1 3,3
N 3,2
Autres informations
Provisions clients constituées en N-1 pour 20 000
Provisions pour risques : 50 000 constituée dans l’exercice.

TAF : procédez au cumul des données en appliquant

1. La méthode du cours historique
CONSOLIDATION DES COMPTES
2. La méthode du cours de clôture L.BENAZZOU