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1) Les comptes consolidés regroupent les comptes d’une société et ceux de ses succursales et
établissements n’ayant pas de personnalité morale.
2) Les comptes consolidés sont établis par toutes les entreprises du groupe sur lesquelles la
société mère exerce un contrôle ou, tout du moins, une certaine influence.
3) Au sein d’un groupe, on appelle « Intérêts majoritaires », les intérêts détenus, directement ou
indirectement, par les actionnaires de la société mère dans toutes les sociétés du groupe.
5) Toutes les sociétés commerciales, sans exception, doivent établir et publier des comptes
consolidés dès lors qu’elles de manière exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres
entreprises ou qu’elles exercent une influence notable sur celle-ci.
6) Le pourcentage de contrôle exercé par une société mère sur une filiale est retenu afin :
- d’une part, de déterminer si cette filiale doit être intégrée dans le périmètre de consolidation,
- d’autre part, de définir la nature du contrôle exercé (contrôle exclusif, contrôle conjoint,
influence notable).
7) Le pourcentage de contrôle est retenu pour effectuer le partage de l’actif net d’une filiale entre
les « Intérêts majoritaires » et les « Intérêts minoritaires ».
8) Au sein d’un groupe, les pourcentages de contrôle sont déterminés en fonction des droits de
vote alors les pourcentages d’intérêt le sont en fonction des parts détenus dans le capital.
9) Le pourcentage de contrôle exercé par une société mère sur une filiale correspond au
pourcentage de droits de vote qu’elle détient directement dans celle-ci.
10) Selon l’importance du pourcentage d’intérêt détenu, une société mère peut exercer sur sa filiale
:
- soit un contrôle exclusif ;
- soit un contrôle conjoint ;
- soit encore une influence notable.
11) Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle exclusif sur une filiale suppose
nécessairement la détention de la majorité des droits de vote.
12) Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle exclusif de fait sur une filiale, suppose
nécessairement :
- la détention, pendant deux exercices successifs, d’une fraction
supérieure à 40% des droits de vote,
- et, simultanément, qu’aucun autre associé ne détienne une fraction supérieure à la sienne.
13) Pour une société consolidante, l’exercice d’un contrôle conjoint sur une Filiale suppose
nécessairement la présence d’un nombre limité d’associés possédant chacun le même nombre
de parts.
14) L’existence d’un contrôle conjoint exclut nécessairement la présence d’associés minoritaires ne
participant pas au contrôle.
15) L’influence notable se caractérise par le pouvoir de participer aux politiques financières et
opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le contrôle.
16) Pour une société consolidante, l’exercice d’une influence notable sur une filiale, suppose
nécessairement la détention d’une fraction au moins égale à 20% des droits de vote.
17) La réglementation relative aux comptes consolidés autorise, dans certaines circonstances,
l’exclusion de certaines sociétés du périmètre de consolidation.
Question 1
VRAI FAUX
Suivants les dispositions de l’article 74 du SYSCOA «Toute entreprise qui a son siège social
on son activité principale dans l’un des états de l’Union et qui contrôle de manière exclusive
ou conjointe une ou plusieurs entreprises, ou qui exerce sur elles une influence notable,
établit et publie chaque année les états financiers consolidés de l’ensemble constitués par
toutes ces entreprises, ainsi qu’un rapport sur la gestion de cet ensemble».
Suivants les dispositions de l’article 74 du SYSCOA «Toute entreprise qui a son siège social
on son activité principale dans l’un des états de l’Union et qui contrôle de manière exclusive ou
conjointe une ou plusieurs entreprises, ou qui exerce sur elles une influence notable,
établit et publie si elle le désire les états financiers consolidés de l’ensemble constitués par
toutes ces entreprises, ainsi qu’un rapport sur la gestion de cet ensemble».
Suivants les dispositions de l’article 74 du SYSCOA «Toute entreprise qui a son siège social
on son activité principale dans l’un des états de l’Union et qui contrôle de manière exclusive
ou conjointe une ou plusieurs entreprises, ou qui exerce sur elles une influence notable,
établit et publie tous les deux ans les états financiers consolidés de l’ensemble constitués
par toutes ces entreprises, ainsi qu’un rapport sur la gestion de cet ensemble».
Question 2
VRAI FAUX
Question 3
VRAI FAUX
Question 4
VRAI FAUX
2. Un investisseur détient des actions d’une entité qui peuvent éventuellement lui donner le contrôle :
- Actions ordinaires
- Actions de préférence, avec un dividende prioritaire fixe
- Des certificats d’investissements (privés du droit de vote)
- Actions à droit de vote double
3. Les droits suivants sont-ils substantiels ? :
- Le droit de vote sur le budget annuel
- Une option de rachat des intérêts du partenaire, exerçable en cas de désaccord sur le budget,
la juste valeur des intérêts majorée de 50% (option de call)
- Le droit de disposer dans 5 ans d’une voix prépondérante pour adopter le budget annuel
- Le droit de diriger l’activité principale en application d’un contrat de sous-traitance non
révocable sans cause pour 5 ans
- Des obligations convertibles en action convertissables à n’importe quel moment au prix du
marché
4. Les droits suivants sont-ils protectifs ?
- Un droit de veto sur les décisions d’investissement d’un montant supérieur à un seuil élevé au
regard de l’activité
- Un droit de veto sur une augmentation de capital
- Le droit de modifier les statuts
1) Le capital de A est divisé en titres de 10 nominal, dont 300 000 actions ordinaires et 60 000 actions de
préférence sans droit de vote. M détient 30 000 actions ordinaires et 15 000 actions de préférence.
2) Le capital de B est divisé en 250 000 actions de 5 nominal, dont 100 000 actions nominatives à
droit de vote double et 150 000 actions au porteur. M détient 100 000 actions B nominatives à droit
de vote double.
3) Le capital de C est divisé en 600 000 actions de 100 nominal. A la suite d’une fusion par absorption,
C détient 50 000 actions propres, ces actions pouvant être conservées indéfiniment puisqu’elles ne
représentent pas plus de 10 % de son capital social. M détient 280 000 actions C.
4) Le capital de D est divisé en titres de 20 nominal, dont 500 000 actions ordinaires et 100 000
certificats d’investissement. M détient 120 000 actions ordinaires et 30 000 certificats de droit de
vote de M (sur un total de 100 000 certificats de droit de vote).
5) Le capital de E est divisé en actions de 10 nominal, dont 100 000 actions ordinaires et 20 000
actions à dividende prioritaire sans droit de vote (ADP). M détient 25 000 actions ordinaires et
aucune ADP de E.
La société SHIVA détient des participations dans deux sociétés implantées dans la banlieue d’Angers :
- la société anonyme ZEPHYRIN, qui est une plate-forme de distribution de produits frais, de fruits et
légumes ;
- la société anonyme CECILE, qui est spécialisée dans l’entreposage.
Une société M possède 70% des actions d’une société F1, 35% d’une société F2, et 22% d’une société
F3. Les sociétés F1 et F2 détiennent respectivement 60 et 28% d’une société F4. Les sociétés F3 et F4
détiennent respectivement 15% et 80% d’une société F5.
Travail à faire
1) M 75%
70 %
A B
60 % 20 %
C D
40 %
E 40 %
2)
M 90 %
80 %
A B
30% 15% 20% 28%
C D
25 %
E 40 %
3) M
70 %
5%
A B
8%
60% 55%
C D
4)
M
70 % 45 %
5%
A B
8%
60% 55 %
C D
L’analyse des participations a été effectuée. Les sociétés non contrôlées ont été exclues du périmètre
de consolidation. La société M est la société tête de groupe.
Le capital de toutes les sociétés du groupe est institué uniquement d’actions ordinaires : le pourcentage
de participation dans le capital est égal au pourcentage de droits de vote détenus.
90 %
60 % 30%
40 %
A B 25 % C
70 %
5%
TRAVAIL A FAIRE
1. Présenter le tableau de calcul du pourcentage de contrôle de M dans chaque société. En déduire :
- la nature du contrôle exercé par la société mère ;
- la méthode de consolidation à appliquer ;
2. Présenter le tableau de calcul du pourcentage d’intérêts de M dans chacune des sociétés.
La société CIRRUS a des liens de participation directs et indirects avec plusieurs sociétés par actions
dont le capital n’est composé que d’actions ordinaires. La structure de cet ensemble est présentée dans
l’organigramme suivant (les pourcentages représentent la fraction détenue du capital):
CIRRUS
35% 60%
80%
A B C
D E F
20%
Société A : La société A est exploitée en commun par CIRRUS et une autre société. Un accord
contractuel prévoit que ces deux sociétés se partagent le contrôle de A.
Société D : Cette société est contrôlée conjointement par la société A et deux autres sociétés.
Société E : Depuis plusieurs années, B a fait nommer cinq administrateurs sur les sept membres du
Conseil d’administration.
Société F : Au regard des comptes consolidés, la société CIRRUS considère que F ne représente
qu’un intérêt négligeable par rapport à l’objectif d’image fidèle.
TRAVAIL A FAIRE
3. Calculer le pourcentage d'intérêts de la société CIRRUS dans chacune des sociétés consolidées.
Pourcentage de contrôle et pourcentage d’intérêts (Titres générant des décalages entre contrôle et
intérêts)
La société STRATUS détient des participations dans plusieurs sociétés dont certaines ont un capital
composé d’actions de différentes natures. L’organigramme des liens de participation directs et indirects
de la société STRATUS avec d’autres sociétés vous est présenté ci-dessous. Les pourcentages
représentent la fraction détenue du capital
STRATUS
80% 60%
A B
30% 9% 48%
D C
45%
Société A : Le capital social est divisé en 8 000 actions ordinaires et 2 000 actions à dividende
prioritaire sans droit de vote (ADP) de 10 € nominal. STRATUS détient 7 000 actions ordinaires et 1 000
ADP de cette société.
Société B : Le capital social est divisé en 10 000 actions ordinaires et 2 500 actions démembrées (2
500 certificat de vote et 2 500 certificats d’investissement (CI) de 20 € nominal). M détient 6 500 actions
ordinaires et 1 000 CI de cette société.
Société C : Le capital de C est composé uniquement d’actions ordinaires. Les autres actionnaires de C
ne détiennent qu’un faible pourcentage des droits de vote et aucun accord n’a été conclu leur donnant
plus de pouvoir que B.
Société D : La société A a pris une participation dans cette entreprise étrangère il y a trois ans. Un
risque de nationalisation pèse sur cette société depuis plusieurs années. Depuis deux ans, le transfert
de fonds de cette société est devenu impossible.
Société E : Le capital social est divisé en 30 000 actions ordinaires et 10 000 actions à droit de vote
double. C détient 15 000 actions ordinaires et 3 000 actions à droit de vote double. Stratus ne détient
que des actions ordinaires.
TRAVAIL A FAIRE
3. Calculer le pourcentage d'intérêts de la société STRATUS dans chacune des sociétés consolidées.
L’analyse des participations et de la nature du contrôle a déjà été effectuée. Seules les sociétés
contrôlées sont retenues dans l’organigramme. Le capital de toutes les sociétés du groupe est composé
d’actions ordinaires.
L’organigramme des liens de participation directs et indirects de la société M, tête de groupe, avec
d’autres sociétés vous est présenté ci-dessous. Les pourcentages représentent la fraction détenue du
capital et des droits de vote.
Bien que les sociétés B et C soient des sociétés par actions, leurs participations croisées sont licites car
le siège social de la société C est situé à l’étranger.
TRAVAIL A FAIRE
1. Calculer le pourcentage de contrôle de la société M dans les sociétés B, C et E. En déduire :
- le type d'influence qu’elle exerce ;
- la méthode de consolidation à appliquer ;
2. Calculer le pourcentage d'intérêts de la société M dans chacune des sociétés B, C et E.
3. Déterminer, pour chacune de ces sociétés, le pourcentage d’intérêts minoritaires intégrés.
1° Les données
Les comptes de la société SECA (20 000 actions de 100 KF) et de la société MAHO (1 000 actions
de 100 KF) se présentent ainsi au 31 décembre N :
BILAN DE SECA EN KF
CAS N°15
La société CEDIMEF qui possède 35% des actions de la société MAHO la dirige
conjointement avec la société SECA.
Opérations réciproques :
- Dans les créances de M figure un montant de 108 correspondant aux créances sur F.
- Dans les dettes de M figure un montant de 100 dû à « F ».
- Un chiffre d’affaires de 700 a été réalisé par M sur F. Le compte de résultat est le suivant :
M F M F
Charges 1 260 2 970 Ventes 1 000 2 500
Résultats 40 130 Autres produits 1 000 600
On reprendra l’exemple précédent en considérant que, bien que détenant 45% du capital de F, la
société M n’exerce sur cette dernière qu’une influence notable puisqu’une autre société détenant
52% de ce même capital exerce un contrôle exclusif.
Un périmètre de consolidation comprend deux entités : la société consolidante M et une autre société
consolidée C. M détient un pourcentage d’intérêts de 40 % dans C.
TRAVAIL A FAIRE
La société Wanda est consolidée par intégration globale au sein du groupe Puma. Cette société a
acquis au début de l’exercice 2020 une immobilisation pour une valeur de FCFA 180 000 000 HT. Ce
bien est amorti selon le système linéaire sur 3 ans alors que les normes du groupe imposent pour ce
type d’immobilisation un amortissement linéaire sur 5 ans.
On demande de présenter les écritures de retraitement au 31 décembre 2021.
CAS N° 21 : Bilan consolidé intégrant une filiale détenue indirectement
L’organigramme du groupe M se présente comme suit :
M
90%
F1
60%
F2
F1 et F2 ont été créés par M.
TRAVAIL A FAIRE
1. Présenter l'organigramme du groupe en palier, puis en direct en calculant les pourcentages de
contrôle, d'intérêt et les méthodes d'intégration.
2. Etablir le bilan consolidé du groupe d'abord par la méthode palier.
Etablir le bilan consolidé du groupe par la méthode directe.
CAS N°22
Soit le bilan et le compte de résultat ci-dessous de la société M et de la filiale F (en millions de francs)
BILANS M et F
M F M F
Capital 40 50
Titres F 35
Réserves 20 10
12
Résultats 26
Autres actifs 95 170 58
Autres passifs 84
COMPTES DE RESULTAT M et F
M F M F
Charges 258 474 Produits 270 500
Résultat 12 26
Total 270 500 Total 270 500
La société OXALIS pratique la valorisation de ses stocks de produits finis selon la méthode du
CMUP, la méthode appliquée par le groupe est la méthode FIFO. Les évaluations sont les suivantes :
Méthode FIFO Méthode CUMP
Année Valorisation Année Valorisation
N-1 3 000 N-1 2 800
N 3 100 N 2 950
TRAVAIL A FAIRE
Présenter les écritures de pré -consolidation des comptes de bilan et des comptes de gestion
de la société OXALIS au 31/12/N pour les deux cas et au 31/12/N+1 pour le cas 1.
La provision pour hausse des prix est une provision réglementée, prévue par le code général des
impôts, qui ne répond pas à la définition d’une provision. La reprise de cette provision est obligatoire
la 6ème année.
2. Amortissements dérogatoires
La société OXALIS a acquis un logiciel le 1/7/N-1 de 81 KFCFA, pour réaliser une recherche très
particulière. Ce logiciel ne devrait pas être utilisé plus de 3 ans. La société OXALIS a choisi de l’amortir
fiscalement sur 12 mois.
TRAVAIL A FAIRE
Présenter les écritures de pré -consolidation des comptes de bilan et des comptes de gestion de
la société OXALIS et de la société ASTER, au 31/12/N et au 31/12/N+1.