Professeur: B.

EL MOUTAQI
 Connaître la spécificité des règles relatives à
la comptabilité de groupe;
 Circonscrire le périmètre de consolidation
d'un groupe;
 Déterminer les méthodes de consolidation
applicables;
 Enregistrer les écritures de retraitements des
comptes afin de préparer l'établissement d'un
bilan et d'un compte de résultat consolidé;
 Etre capable de décrypter des états
financiers consolidés.

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INTRODUCTION GENERALE
I PRESENTATION DE LA CONSOLIDATION
1.1 Cadre réglementaire et légal
1.2 Mesure du pourcentage d'intérêt et de contrôle
1.3 Définition du périmètre et méthodes de consolidation
1.4 Processus et modalités de consolidation

II RETRAITEMENTS DE PRE-CONSOLIDATION
2.1 Retraitements d'homogénéité
2.2 Elimination des écritures d'origine fiscale
2.3 Conversion des comptes des sociétés étrangères
2.4 Cumul des comptes

III ECRITURES DE CONSOLIDATION

3.1 Annulation des comptes réciproques
3.2 Elimination des profits internes
3.3 Ecart de première consolidation
3.4 Ecart d'acquisition (goodwill)
3.5 Retraitements des titres de participation et partage des capitaux
propres
IV CONSTRUCTION DE DOCUMENTS DE SYNTHESE DE GROUPE
4.1 Construction d'un bilan consolidé
4.2 Construction d'un compte de produits et de charges consolidé
4.3 Analyse financière des documents de synthèse consolidés

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 Définitions
 Réglementation des groupes
 Utilité des comptes consolidés

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 Notion de groupe
Selon la norme IAS 27 »une filiale est une
entreprise contrôlée par une autre entreprise
(appelée mère).
Une société mère (ou mère) est une entreprise
qui a une ou plusieurs filiales.
Un groupe est formé d’une mère et de toutes ses
filiales ».
Un groupe est donc un ensemble d’entreprises,
liées financièrement et économiquement (par
des participations ou des contrats) et qui
dépendent de l’une d’elle dite « société mère »
ou société consolidante qui en assure la
direction et le contrôle.

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 Selon le CGNC, vol 5, p 64 à 82:
 La notion comptable et financière du groupe
s’entend de l’ensemble constitué par
plusieurs entreprises placées sous l’autorité
économique et financière de l’une d’entre
elles, qui définit et contrôle la politique et la
gestion de l’ensemble.
 Une filiale est une société placée sous le
contrôle exclusif de la société mère

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 Le groupe n’est pas une notion juridique;
 Un groupe n’a pas de personnalité morale,
donc pas de patrimoine, ni droits, ni
obligations;
 Le groupe a surtout une signification
économique.

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 Les participations

Est considérée comme ayant une

participation dans une société toute société
qui détient une fraction de capital comprise
entre 10 et 50% de façon durable. Article 143
de la loi n° 17-95 relative à la société
anonyme

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  Nature des liaisons financières
Nature des Explication Schéma
participations

Directes A possède des actions de B A B

Indirectes A possède des actions de B

B possède des actions de C A B C
C est une sous- filiale de A

Réciproques ou A possède des actions de B A B

croisées B détient des actions de A

Circulaires A possède des actions de B A B

B possède des actions de C
C détient des actions de A C

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 Structure des groupes

▪ La société mère : elle exerce à la tête du groupe les pouvoirs

de direction et de contrôle.

▪ Sociétés dépendantes ou filiales : elles sont placées

directement ou indirectement sous le contrôle exclusif de la
société mère.

▪ Sociétés multi- groupes : la société mère partage le contrôle

d’une entreprise avec une ou plusieurs entreprises hors groupe.
les décisions résultent de leur accord collégial. Cette entreprise
est sous contrôle conjoint.

▪ Sociétés rattachées au groupe ou sociétés associés : La société

mère y exerce une influence notable. Cela est présumé lorsque
20% au moins des droits de vote sont détenus par le groupe,
directement ou indirectement.

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 Notion de comptes consolidés

▪ Etablir les comptes consolidés d’un groupe

consiste à présenter son patrimoine, sa
situation financière et les résultats de
l’ensemble des entités le constituant comme
s’il s’agissait de ceux d’une seule et même
entreprise.
▪ Les comptes consolidés représentent donc
l’image financière d’une entité économique
sans existence juridique.

11
 Selon le CGNC:
▪ La consolidation est l’ensemble des
opérations conduisant à l’établissement des
« Etats de synthèse consolidés ». Lesquels
doive présenter comme ceux d’une seule
entreprise, le patrimoine, la situation
financière et les résultats de la société mère
et de toutes les filiales, dans le cadre d’une
intégration globale, mettant aussi en
évidence les « intérêts minoritaires » (part
des capitaux propres et des résultats nets
des filiales attribués aux titres qui ne sont
détenus ni par la société mère ni par la
filiale)
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1.1 Cadre réglementaire et légal
1.2 Mesure du pourcentage d'intérêt et de
contrôle
1.3 Définition du périmètre et méthodes de
consolidation

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▪ Au Maroc
 Code général de normalisation comptable, tome
II, chapitre IV;(Absence d’une présentation de la
méthodologie de consolidation, il n’a pas évoqué
les sociétés concernées par la consolidation)
 Plan comptable des établissements de crédits;
(la loi bancaire du 6 juillet 1993 relative aux
établissements de crédits « art 35 » a rendu
obligatoire la présentation des comptes
consolidés, mais son application n’est entrée en
vigueur qu’avec l’adoption du plan comptable)
 Loi n°9-88 relative aux obligations comptables
des commerçants (caractère facultatif de la
tenue des comptes consolidés).

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 La loi n° 52 du 21 avril 2004 relative à la bourse
des valeurs qui rend obligatoire, pour les
sociétés cotées (inscrites au 1er compartiment)
ayant des filiales, la présentation de comptes
annuels consolidés selon la législation en
vigueur, ou à défaut, selon les normes
internationales en vigueur.
D’ailleurs, c’est le seul texte qui précise les entités
pour lesquelles les comptes consolidés sont
obligatoires.
 Un Avis du CNC est sorti en juillet 2005 pour préciser
que les sociétés ci dessus, doivent présenter les états
consolidés selon les normes marocaines ou les normes
IFRS.
15
Détermination du périmètre de consolidation
L’intégration des comptes d’une société dépend du degré de contrôle qu’exerce la
société mère sur cette société

Distinction à faire

Pourcentage de contrôle: Pourcentage d’intérêt:

Il correspond à l’ensemble des droits
Il correspond à la fraction du patrimoine
de vote détenus par la société mère
de la filiale revenant directement ou
directement ou indirectement par les
indirectement à la société mère.
sociétés placées sous contrôle
exclusif de la société mère.

C’est le taux de contrôle Il sert à partager le patrimoine

qui sert à déterminer des filiales pour déterminer
le périmètre de les intérêts majoritaires et
consolidation les intérêts minoritaires
Pourcentages de contrôle et d’intérêt
Détermination du périmètre de consolidation

Deux pourcentages à distinguer

Pourcentage d’intérêt:
Pourcentage de contrôle:
% détenu par la consolidante dans
chacune des sociétés du groupe au
% de droits de vote détenus
niveau de la distribution des
par la consolidante dans chacune
capitaux, des réserves et des
des sociétés du groupe.
résultats.
C’est ce % qui détermine la méthode
Ce % permet d’opérer la ventilation
de consolidation.
des capitaux propres lors de la phase
méthodologique.
 Calcul de pourcentage de contrôle et d’intérêt
Soient trois groupes de sociétés dont les organigrammes se présentent comme suit:

Groupe N°:1 Groupe N°:2 Groupe N°:3

M M M
80% 60% 25%

5% 30%
F1 F1 F1
30% 70% 60%

F2 F2 F2

Groupe N°1:
-Taux de contrôle de M dans F2: 30%
- Taux d’intérêt de M dans F2 : 80% x 30% = 24%
Groupe N°2:
-Taux de contrôle de M dans F2: 5% + 70% = 75%
- Taux d’intérêt de M dans F2 : 5% + (70% x 60%) = 47%.
Groupe N°3:
-Taux de contrôle de M dans F2: 30% + 0% = 30%.
- taux d’intérêt de M dans F2 : 30% + (25% x 60%) = 45%
 Exercices
1/ Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de participation se présentent comme suit:

Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3

M M M

60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B

2/ Soit un groupe composé des entreprises suivantes:

Société mère M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 50% E 10%
F G
5% 10%
H
Déterminer les pourcentages de contrôle et d’intérêts de M dans chaque société du groupe
 Corrigé
1/
Pourcentage d’intérêt et pourcentage de contrôle de M dans chaque société du groupe

Société Pourcentage d’intérêt Pourcentage de contrôle

Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3 Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3
A 60% 20% 60% 60% 20% 60%
B 10%+(60% x 20%) 40%+(20%x60%) 35%+(60%x20%) 10% + 20% 40%+0% 35%+20%
= 22% = 52% = 47% = 30% = 40% = 55%

2/
Pourcentage d’intérêt et pourcentage de contrôle de M dans chaque société du groupe

Société Pourcentage d’intérêt pourcentage de contrôle

A 90% 90%
B 80% 80%
C 70% 70%
D 36% 40%
E 54% + 8% = 62% 60% + 10% = 70%
F 30% + 21% = 51% 30% + 30% = 60%
G 5,1% + 0,7% x 21% = 19,8% 21% + 10% = 31%
H 0,36% x 5% + 0,9% x 50% = 46,8% 50%
 Les différents types de contrôle
Trois degrés de contrôle:

Types de contrôle

Contrôle exclusif:
Il résulte de trois situations Le contrôle conjoint
L’influence notable:
C’est le partage du contrôle Pouvoir de participer aux
d’une société exploitée en politiques financières et
commun par un nombre limité opérationnelles d’une société sans
Contrôle exclusif
Contrôle
Contrôle exclusif
de fait d’origine d’associés en détenir le contrôle.
exclusif
de droit
désignation sur contractuelle • Nombre limité d’associés et
deux exercices Il résulte des
Majorité des
de la majorité des dispositions d’un aucun d’entre eux ne peut à lui - Représentation dans les organes de
Droits de vote contrat direction.
administrateurs seul exercer un contrôle exclusif.
• Un accord contractuel prévoyant - Détention de 20% des droits de vote.
un contrôle conjoint.
 Détermination de type de contrôle
L’organigramme du groupe SALAM se présente comme suit:

Société mère: SALAM

45% 30% 50% 80%

F1 F3 45%
F5 F6
30%
25% 12% 5% 10%

F2
F4 F7

Le capital de la société F1 est composé de 50 000 actions, 40 000 actions ordinaires et

10 000 actions à dividende prioritaire et sans droit de vote. La société SALAM détient
22 500 actions ordinaires de F1.
Les actions F4 détenues par la société SALAM et la société F3 le sont depuis 2 ans.
La société F5 est administrée conjointement par la société SALAM et une autre société extérieur
au groupe.
Travail à faire:
Déterminer le pourcentage d’intérêt et le pourcentage de contrôle ainsi que la nature de contrôle
de la société SALAM sur chacune des autres sociétés.
 Corrigé
Pourcentage d’intérêt Pourcentage de contrôle Nature de contrôle
F1 22 500/ 50 000 = 45% 22 500 / 40 000 = 56,25% Contrôle exclusif de droit
F2 30% + (45%x 25%) = 41,2% 30% + 25% = 55% Contrôle exclusif de droit
F3 30% 30% Influence notable
F4 45% + (30% x 12%) = 48,6% 45% + 0% = 45% Contrôle exclusif de fait
F5 50% 50% Contrôle conjoint (a)
F6 80% 80% Contrôle exclusif de droit
F7 5% + (80% x 10%) = 13% 5% + 10% = 15% Absence de contrôle et
d’influence

(a) Depuis plus de 2 ans.

- La société SALAM détient plus de 40% des droits de vote dans le capital de F4.
- Aucun autre actionnaire ne détient une fraction supérieure à la sienne, en effet
compte tenu de la fraction détenue par F3 cet actionnaire ne pourrait détenir au
maximum qu’une fraction égale à: 100% - 45% - 12% = 43%.