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Plan:
- Généralités et entreprises concernées par la consolidation.
- Détermination du périmètre de consolidation.
- Méthodes de consolidation.
- Les retraitements préalables de consolidation.
- L’élimination des opérations inter-sociétés de groupe.
Chapitre 1: Généralités sur la consolidation
Intérêt de la consolidation:
Du moment que les activités industrielles, commerciales ou financières d’un groupe sont exercées par
différentes filiales, les comptes individuels ne peuvent pas donner une information financière
satisfaisante sur l’ensemble du groupe.
Etapes de consolidation:
Les états financiers comptables ne reflètent pas l’image financière d’un groupe, il convient alors de
délimiter les sociétés à consolider, de retraiter leurs situations pour aboutir à des états consolidés plus
proche de l’image fidèle des comptes.
Que représentent les comptes consolidés?
Comptes établis à l’initiative de la société mère regroupant les comptes de toutes les sociétés faisant parties
du périmètre de consolidation.
Ils comportent:
-Le bilan consolidé.
-Le C.P.C consolidé.
-L’ETIC consolidé.
Entreprises concernées par la consolidation
- Obligation d’établissement des comptes consolidés:
• En France:
+ Article L 233-16 du code de commerce:Entreprise qui contrôle d’une
manière exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou
qu’elle exerce une influence notable sur celles-ci.
- Exceptions:
+ Société mère de sous groupe n’émettant pas d’actions cotées.
+ Société mère de groupe de petite taille:
Total des bilans : 15 000 000 €.
Total des chiffres d’affaires: 30 000 000 €.
Nombre de salariés permanents : 250.
• Au Maroc:
La consolidation des comptes est une pratique libre de certains groupes de
sociétés.
Des obligations boursières sont encours, elles imposeront dès 2006 des
comptes consolidés des groupes cotés en bourse de Casablanca.
Ch 2: Détermination du périmètre de consolidation
L’intégration des comptes d’une société dans une opération de consolidation, dépend
du degré de contrôle qu’exerce la société mère sur cette société
Distinction à faire
Taux de contrôle:
Il se dégage du rapport des
Taux d’intérêt:
titres à droit de vote de la Il se dégage du rapport de toutes
consolidante sur le total des les actions détenues par la
titres à droit de vote de la consolidante dans le capital de la
consolidée. consolidée.
Taux d’intérêt dans une sous-filiale=
En cas de participation indirecte Produit des taux d’intérêt successifs
le contrôle de la sous-filiale
n’est assuré que lorsque La filiale Difficultés de détermination des
précédente est contrôlée taux d’intérêt en cas de participation
Exclusivement par la consolidante indirectes et circulaires.
Taux de contrôle: Participation directe
• Actions ordinaires:
Le taux de contrôle se dégage par le rapport des actions détenues sur le nombre total des actions qui
forment le capital social.
Exemple:
Le portefeuille des titres de participation de la société Mère « M » comprend:
- 16 000 titres de la filiale F1
- 4 800 titres de la filiale F2
- 3 000 titres de la filiale F3
- 600 titres de la filiale F4
Le capital social est formé respectivement des actions toutes ayant un droit de vote unique de 20 000
titres pour F1, 12 000 titres pour F2, 8 000 titres pour F3 et 6 000 titres pour F4.
- Supposons que le capital de la filiale F1 est composé de 15 000 actions ordinaires et 5 000 autres
actions prioritaires sur les dividendes sans droit de vote et que les titres possédés par M
comprennent 2 500 actions sans droit de vote.
- Supposons que le capital de la filiale F2 est composé de 10 000 actions ordinaires et 2 000
actions à droit de vote double et que les titres détenues par M comprennent 1 500 actions à droit
de vote double et 3 300 actions ordinaires.
- Supposons que le vote est attribué aux associés de F3 et aux souscripteurs de 5 000 obligations,
émises par la société.
Exemple:
Reprenons l’exemple 1: Toutes les actions sont ordinaires
- F1 détient 6 000 actions du capital de la sous-filiale F’1.
- F2 détient 7 500 actions du capital de la sous-filiale F’2.
- F3 détient 5 500 actions du capital de la sous-filiale F’3.
- F4 détient 8 000 actions du capital de la sous-filiale F’4.
Le capital social de chacune des sous-filiale est composé de 10 000 actions ordinaires.
M détient directement:
- 1 000 actions dans le capital de F’2
- 1 500 actions dans le capital de F’3.
Types de contrôle
Contrôle exclusif:
Il résulte de trois situations Contrôle conjoint
L’influence notable:
C’est le partage du contrôle
d’une société exploitée en Pouvoir de participer aux
commun par un nombre limité politiques financières et
Contrôle exclusif Contrôle exclusif
d’associés opérationnelles d’une société sans
Contrôle exclusif de fait d’origine
de droit désignation sur contractuelle • Nombre limité d’associés et en détenir le contrôle.
Majorité des droits deux exercices Il résulte des
de vote de la majorité des dispositions d’un aucun d’entre eux ne peut à lui
contrat - Représentation dans les organes de
administrateurs seul exercer un contrôle exclusif. direction.
• Un accord contractuel prévoyant - Détention de 20% des droits de vote.
un contrôle conjoint.
Le Taux d’intérêt: Taux de participation
Le taux d’intérêt exprime la part qui revient à la société mère sur le partage de
patrimoine et des résultats de ses filiales.
Il sert à partager les capitaux propres des filiales consolidées pour déterminer
la part du groupe et la part des associés minoritaires.
M
80%
45% 25% 33 1/3%
GIE
A B C
D
60% 70%
E G
10%
F
Détermination de type de contrôle
L’organigramme du groupe SALAM se présente comme suit:
F1 F3 45%
F5 F6
30%
25% 12% 5% 10%
F2 F4
Capital: 50 000 F7
Actions dont
10 000 à vote double
80%
F1 10%
60%
F2 F3
70%
Si l’on appelle a, b, c, d les taux de participation respectifs, on obtient les pourcentages d’intérêt suivants:
Pourcentage d’intérêt de M sur F1 : a soit: 0,8 = 83,5%
1 - bcd 1- (0,6 x 0,7 x 0,10)
- Pourcentage d’intérêt de M sur F2 : ab 0,8 x 0,6 = 50,1%
1 – bcd 1- (0,6 x 0,7 x 0,10)
- Pourcentage d’intérêt de M sur F3 : abc 0,8 x 0,6 x 0,7
1- bcd 1 – (0,6 x 0,7 x 0,10 = 35,07%
Pourcentage d’intérêt en présence de
participations imbriquées
• 2ème Exemple:
M
10%
60%
F1 70%
F2
M possède 60% des actions de F1, laquelle possède 70% des actions de F2, laquelle possède 10% des actions de M.
Il convient tout d’abord, de déterminer le taux d’intérêt du groupe sur M dont une partie des actions revient à des
associés hors groupe:
- Les actionnaires autres que F2 de M, possèdent 90% des titres de M.
- Le taux d’intérêt de M sur elle-même est de: 60% x 70% x 10% = 4,2%
- Le taux d’intérêt des associés autres que F2 sur M est donc de : 10% - 4,2% = 5,8%
- Le pourcentage d’intérêt du groupe sur M est de: 90% = 93,95%
90% + 5,8%
Formule générale:
Si (a) exprime le taux de participation de M sur F1, (b) le taux de participation de F1 sur F2 et (c) le taux de participation
De F2 sur M, on peut écrire que la taux d’intérêt du groupe sur M est égal à : 1- c
1 – (abc)
Corrigé
M % de Observations Méthode de % d’intérêt
dans contrôle consolidation
C 25%
Influence notable MEE
GIE: 33 1/3% 25%
Contrôle conjoint IP
D 331/3%
Exemples
1/ Une société A possède 40% des actions d’une société B dont 20% du capital est constitué
d’actions à dividende prioritaire sans droit de vote.
Le pourcentage d’intérêt de la société consolidante A sur la société B est de 40% alors que, du
fait de l’existence des actions sans droit de vote, le pourcentage de contrôle de A sur B est de:
40% = 50%
100% - 20%
2/ Une société A possède 30% des actions d’une société B, laquelle possède 60% des actions
du capital d’une société C, il n’y a pas d’actions sans droit de vote.
Le pourcentage d’intérêt de A sur C est de : 30% x 60% = 18%
Le pourcentage de contrôle est nul car la société A ne disposant pas de la majorité des droits de
vote sur B et ne peut donc exercer indirectement son contrôle sur C.
3/ Une société A possède 60% des actions d’une société B, laquelle possède 30% des actions
du capital d’une société C. Il n’a pas d’actions sans droit de vote.
Le pourcentage d’intérêt de A sur C : 60% x 30% = 18%.
Le pourcentage de contrôle de A sur C est de 30%.
Exercices
1/ Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de participation se présentent comme suit:
M M M
60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B
Société mère M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 52% E 10%
F G
5% 10%
H
Déterminer les pourcentages de contrôle et d’intérêts de M dans chaque société du groupe
Ch 3 Différentes manières de consolidation
A chaque type de contrôle correspond une méthode de consolidation:
Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 160 000 Réserves 80 000
Résultat 30 000
Dettes 150 000
Total 360 000 360 000
Compte de Résultat de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Résultat 30 000
Total 900 000 Total 900 000
Exercice
La société M détient des participations dans 4 sociétés et désire établir un bilan
consolidé, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La société M est en accord avec la société C pour se partager le contrôle de F2
- Toutes les actions détenues par M dans le capital des autres sociétés sont des
actions ordinaires.
Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 245 000,00 Réserves 455 000,00
Résultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
Bilan fin N de F2
Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actifs circulants 989 600,00 Réserves 256 000,00
Résultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00
Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 100 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 051 800,00 Réserves 257 200,00
Résultat 147 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 151 800,00 Total 2 151 800,00
Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actifs circulants 888 600,00 Réserves 56 200,00
Résultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00
Supposons qu’il n’y a pas de retraitements, présenter les écritures qui mèneront au bilan consolidé de M
Intégration par paliers et intégration directe
Consolidation des sous-filiales
1/ Intégration par paliers:
• Cette technique consiste à consolider successivement des sous-groupes en établissant à chaque
étape des bilans et des comptes de résultats de ces sous-groupes pour les consolider par la suite
avec les comptes de la société mère.
• Chaque sous-consolidation s’établit en utilisant le pourcentage d’intérêt détenu par la société qui
joue le rôle de la société consolidante dans le sous-groupe.
• Il faut commencer par la société placée au plus bas de la chaîne et remonter vers la société
consolidante.
• A chaque palier, des écritures de partage des capitaux propres sont comptabilisés et permettent
d’établir des comptes consolidés du sous-groupe.
Cette technique est utilisé dans le cadre de groupe ayant une structure en « râteau » avec des
domaines d’activité bien définis ou dans le cas d’une consolidation par région.
2/ Intégration directe:
Elle consiste à:
• Intégrer directement chacune des sociétés du groupe dans la société consolidante en utilisant les
pourcentages d’intérêts de celle-ci dans les différentes filiales concernées.
• L’ordre de consolidation n’a pas d’importance.
• Les comptes consolidés ne sont établis qu’à la fin des écritures et aboutissent directement aux
comptes consolidés du groupe.
Cette technique est utilisée dans le cas d’un groupe composé d’entités de même nature d’activité.
Les deux techniques ramènent aux mêmes comptes consolidés de la société mère.
Application
Présenter le bilan consolidé de M:
1/ Par l’intégration par palier.
2/ Par l’intégration directe.
Bilan de M (en K dh)
Titres F1 (8 000 actions) 8 000 Capital (15 000 actions) 15 000
Titres F2 ( 3500 actions) 1 750 Réserves 4 000
Actif s divers 19 250 Résultat 300
Dettes 9 700
29 000 29 000
Capital de F2 5 000
Réserves de F2 6 000
Titres F2 (détenus par F1) 2 000
Réserves consolidées 2 400
Intérêts minoritaires 6 600
Résultat F2 100
Résultat consolidé 40
Intérêts minoritaires 60
(a) Part de M dans la filiale F2: 11 000 x 35% = 3 850 ; Réserves consolidées = 3 850 - 1 750 = 2 100
Capital 10 000
Réserves (consolidées du sous-groupe) 4 400
Titres F1 8 000
Réserves consolidées 3 520
Intérêts minoritaires 2 880
Résultat (consolidé du sous-groupe) 240
Résultat consolidé 192
Intérêts minoritaires 48
Bilan consolidé de M
Actif s divers 49 250 Capital consolidé 15 000
Réserves consolidées 9 620
Résultat consolidé 527
Intérêts minoritaires 5 703
Dettes 18 400
49 250 49 250
Intégration directe de la filiale F2 en M:
Capital F2 5 000
Réserves F2 6 000
Titres F2 chez M 1 750
Titres F2 chez F1 2 000
Réserves consolidées 4 020
Intérêts minoritaires (a) 3 230
Résultat F2 100
Résultat consolidé 67
Intérêts minoritaires 33
(a) Intérêts minoritaires / F2 : ( 5000 + 6000) 33% (-) 2 000 x 20% = 3 230.
Bilan consolidé du groupe
Le règlement 99-02 précise que quelle que soit la technique utilisée, les capitaux propres consolidés,
les intérêts minoritaires et le résultat, déterminés dans le cadre d’une consolidation directe doivent
être les mêmes que ceux qui auraient été obtenus si la consolidation était effectuée par paliers.
La société VAM est consolidée par intégration globale au sein du groupe PIF. Cette société a acquis au
début de l’exercice N-1 une immobilisation pour une valeur de 200 000 (HT). Elle décide de l’amortir
selon le système dégressif sur 5 ans (coefficient 2), alors que les normes du groupe imposent un
amortissement linéaire sur la même durée.
Retraitement:
Tableau d’amortissement pour comparer les deux formules
(1) 500 000 x 50% + (500 000 – 250 000) x 10% = 250 000 + 25 000 = 275 000
b) Ecriture de retraitement au 31/12/N-1:
Ecritures de retraitement du bilan
Amortissements dérogatoires 225 000
Résultat VISA ( 225 000 x (1 – 30%) ) 157 500
Etat Impôts différés passif (225 000 x 30%) 67 500
Ecritures de retraitement du CPC au 31/12/N-1:
Cours de clôture:
Cours historique:
-Tous les éléments Cours historique: Cours de clôture:
- Eléments non monétaires: d’actif et de passif sont
Cours du jour d’entrée. Convertis au cours de - Ecarts / éléments monétaires Les écarts sur les éléments du bilan
Clôture. et les comptes de gestion et des charges et produits sont
- Eléments monétaires: sont portés au résultat consolidé portés aux comptes d’écarts de
Cours à la date de clôture. conversion pour la part revenant à
- Les produits et les charges:
Cours de clôture. - Ecarts / éléments non la société mère et aux intérêts
- Produits et charges: monétaires sont portés aux minoritaires pour la part des autres
Cours du jours de leurs comptes écarts de conversion. associés.
Constatation.
Travail à faire:
1/ Déterminer le taux trimestriel d’intérêt
2/ Présenter le tableau de remboursement de la dette de financement leasing.
3/ Présenter les écritures de retraitement pour corriger le bilan de la société «FAD»
pour l’exercice N.
4/ Présenter les écritures de retraitement pour corriger le CPC de la société «FAD»
au titre de l’exercice N.
Retraitement des immobilisations
incorporelles sans valeur
Les normes IFRS ne reconnaissent pas comme immobilisations incorporelles les dépenses
classées par le PCG en frais d’établissement ou en charges à répartir sur plusieurs
exercices. Ces dépenses sont considérées comme des charges.
L’article 361- 1 précise:
- Les frais de constitution, de transformation, de premier établissement, peuvent être
inscrits à l’actif comme frais d’établissement, leur inscription en compte de résultat
constitue néanmoins la méthode préférentielle.
- Les frais d’augmentation de capital, de fusion et de scission peuvent être inscrits en frais
d’établissement. Leur imputation sur les primes d’émission et de fusion constitue
néanmoins la méthode préférentielle, en cas d’insuffisance, le reste est inscrit en charges.
Exemple:
La société ABB a été constituée le 1er janvier N-2. En N-2 ont été dépensés des frais de
constitution pour 12 000 dh et des frais de 1er établissement pour 30 000 dh. Ces frais ont
été comptabilisés en frais préliminaires. Par ailleurs en janvier N, la société ABB a procédé
à une augmentation de son capital, les frais engagés se sont élevés à 24 000 dh et ont été
comptabilisés en frais d’augmentation du capital.
La société amortit ses immobilisations en non valeur sur 5 ans.
Passer les écritures de retraitement au titre de l’exercice N.
Exercice: Retraitements de consolidation
Le bilan de la filiale F1 faisant partie du groupe M se présente comme suit au 31/12/N:
(En milliers de dh)
Terrains 1 200 1 200 Capital social (10000 actions) 2 000
Constructions 3 400 1 870 1 530 Réserves 1 800
Matériels industriels 6 500 4 720 1 780 Résultat 450
Autres immobilisations corporelles 2 150 1 125 1 025 Amortissements dérogatoires 108
Stocks 2 330 2 330 Emprunts 2 827
Clients 980 15 965 Fournisseurs 1 345
Autres débiteurs 350 350 Autres créditeurs 655
Disponibilités 5 5
16 915 7 730 9 185 9 185
Renseignements:
1/ Les constructions comprennent un bâtiment d’une valeur de 450 000 dh (HT) que la filiale a amorti par dérogation
fiscale sur une durée de 10 ans, il a été acquis le 01/01/N-3. Durée de vie normale 25 ans.
2/ Un matériel industriel d’une valeur de 300 000 dh (HT) a été acquis le 01/04/N-2 et amorti en dégressif sur 10 ans.
(La filiale comptabilise l’amortissement dégressif en tant qu’un amortissement fiscal)
3/ Un matériel de bureau d’une valeur de 120 000 dh (HT) a été acquis le 01/10/N-5 et amorti linéairement sur 12 ans.,
Le groupe retient une durée de 10 ans.
4/ Début janvier N-1, F1 a signé un contrat de crédit-bail pour l’acquisition d’un matériel industriel d’une valeur de
960 000 dh (HT):
- Durée du contrat : 5 ans
- Redevance semestrielle payable à terme échu les 30/06 et 31/12 de chaque année. 120 000 dh.
- Option d’achat: 137 500 dh.
- Durée d’utilisation du matériel: 10 ans.
- Mode d’amortissement: Linéaire.
5/ Les stocks comprennent un lot d’une marchandises de 150 000 dh, déterminé par la méthode FIFO, sa valeur
corrigé par le procédé CMUP serait de 156 000 dh
Le compte Résultat de F1 pour l’exercice N se présente comme suit en milliers de dh:
Travail à faire:
Après avoir été retraités, les comptes des sociétés intégrées sont cumulés poste à
poste dans les comptes consolidés.
Mais pour refléter l’image fidèle du groupe, il faut éliminer les opération intra-groupe.
Opérations de gestion:
Opérations concernant le bilan:
- Achats / Ventes.
- Prêt/ Emprunt.
- Charges d’intérêts / Produits
- Intérêts courus à recevoir/ Intérêts
d’intérêts.
courus à payer.
- Loyer payés, / Loyer reçus.
- Comptes courants débiteurs/
- Autres charges d’exploitation/
comptes courants créditeurs.
Autres produits d’exploitation.
- Clients / Fournisseurs.
- Subventions accordées/
- Effets à recevoir / Effets à payer.
subventions reçues.
La détermination du montant à
éliminer
Le montant à éliminer des opérations intra-groupe dépend de la méthode
retenue pour la consolidation:
Mise en équivalence
Intégration globale: Intégration proportionnelle: des titres:
Les comptes réciproques Les comptes réciproques doivent Les comptes réciproques n’ont
sont éliminés pour la totalité être éliminés à concurrence du pas à être éliminés, puisque les
de leur montant. montant intégré le plus faible. comptes de la société mise en
équivalence ne sont pas intégrés.
Exemples des comptes réciproques de charges et de produits
1/ La société M a vendu au courant de l’exercice N à sa filiale F un total de marchandises pour
1 250 000 dh (HT).
7111 Ventes de marchandises 1 250 000
6111 Achats de marchandises 1 250 000
2/ Les sociétés F1 et F2 sont consolidées par intégration globale par le groupe M. Le 01/07/N-1, F1 a
accordé un prêt de 100 000 dh à F2 au taux de 5%. Ce prêt est remboursable en 5 par
amortissements constants le 01/07 de chaque année.
Au 31/12/ N les comptes individuels de chacune des filiales comprennent les comptes suivants
Filiale F1 Filiale F2
Prêts 80 000 Emprunts 80 000
Intérêts courus à recevoir 2 000 Intérêts courus à payer 2 000
Revenus des prêts 4 500 Charges d’intérêts 4 500
Remarque:
Chaque année, le résultat de l’entreprise cédante est majoré du montant du profit interne inclus dans le stock
initial et minoré du montant du profit interne inclus dans le stock final.
Elimination des provisions internes pour dépréciation des
titres, pour dépréciation des créances et pour risques
Une société du groupe peut être amenée à doter des provisions en raison des
difficultés qu’éprouve une filiale, ces provisions doivent être annulées.
Provisions à éliminer
Résultat M 50 000
Réserves 50 000
La société F1 a acquis le 01/01/N un matériel pour une valeur de 100 000 dh, qu’elle
décide d’amortir linéairement sur 10 ans. Au 01/01/N+4 F1 cède ce matériel à F2
pour 75 000 dh, le biens sera amorti linéairement sur 6 ans.
Retraitements Fin N+4:
1/ Plus-value réalisée par F1:
• Prix de cession 75 000
• Prix d’acquisition : 100 000
• Amortissements: 100 000 x 10% x 4 = 40 000
• VNA 60 000 (-) 60 000
• Plus-value 15 000
2/ Dotations aux amortissements pratiquée par F2 à compter de l’exercice N+4:
75 000 / 6 = 12 500.
Soit une majoration de : 12 500 - ( 100 000 x 10% ) = 2 500.
Ecritures de retraitement du bilan:
Les comptes de la société F2 repris dans le journal de consolidation comportent les
postes suivants:
- Matériel et outillage 75 000
- amortissements du matériel et outillage 12 500
Les retraitements consistent à:
• Reconstituer la valeur nette de l’immobilisation telle qu’elle apparaisse à la date de
cession et d’éliminer le résultat de cession.
• Corriger le montant de l’amortissement pratiqué chez l’acquéreur.
Comptes sociaux M Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An
- Substitution aux titres des participation détenus de la fraction des capitaux propres de la société consolidée à laquelle ils correspondent.
- Répartition des réserves et du résultat de chaque filiale entre les intérêts de la société mère et les intérêts minoritaires pour les sociétés
intégrées globalement.
Phase
D’harmonisation 3 Conversion des comptes libellés en devises étrangères
Phase
D’interférence 5 Elimination des comptes et opérations réciproques
Phase
méthodologique 7 Intégration proportionnelle: élimination des capitaux propres et des titres