Chapitre 2

Opérations libellées en monnaie étrangère

On distinguera trois cas de figure à ce niveau : l’évaluation à l’entrée dans le patrimoine, à la
date de l’arrêté des comptes et à la date du règlement.

1. A l’entrée dans le patrimoine

Les créances et les dettes contractées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées
en dirhams sur la base du cours de change du jour de l’opération : date de facturation en général,
date de l’accord des parties, ou date de paiement en ce qui concerne les avances et acomptes
reçus ou donnés.

Exemple 1 : Cas d’une créance

Le 15-11-N une entreprise marocaine vend des marchandises à un acheteur étranger pour une
valeur de 50000 €. Les marchandises sont payables dans 90 jours (soit le 15-02-N+1).
A u 15-11-N le cours 1€=10,35 Dhs.

Exemple 2 : Cas d’une dette

Une société marocaine emprunte le 01-07-N auprès d’une banque étrangère la somme de
400000 €. L’emprunt est remboursable en 10 fractions égales. Les intérêts annuels, au taux de
12%, sont payables à terme échu, au 1er juillet de chaque année.
Le jour de la souscription du contrat, le cours 1€=10,75 Dhs.

Lorsque la naissance et le règlement des créances ou des dettes s’effectuent dans le même
exercice, les différences constatées par rapport aux valeurs d’entrée (valeurs historiques) en
raison de la variation des cours de change, constituent des pertes ou des gains de change à
inscrire respectivement dans les charges financières ou les produits financiers.

Exemple 3
Le 24- 4 -N, l’entreprise ABC, de Tanger, a vendu des marchandises à son client ALPHA de
Madrid à 5000 euros.
Le cours de change à cette date : 1 euro = 11,5 Dhs.
Le 30-6-N, l’entreprise ABC reçoit de sa banque l’avis de crédit N°150 mentionnant un ordre
de virement d’un montant de 57000 DH du client ALPHA relatif à la facture N°24 du 24-4-N.

Supposons qu’au 30-6 le cours de change est : 1 euro=11,65 Dhs.

2. A la date de l’arrêté des comptes (à la date de l’inventaire)

A la date de clôture de l’exercice, les créances et les dettes libellées en monnaie étrangère sont
converties et inscrites en comptabilité par correction de l’enregistrement initial en dirhams sur
la base du dernier cours de change (CGNC) à la date d'inventaire.

Principe : les différences entre les valeurs initialement inscrites dans les comptes (valeurs "
historiques ") et celles résultant de la conversion à la date de l’inventaire majorent ou diminuent
les montants initiaux et constituent :

1
  des pertes latentes dans le cas de majoration des dettes ou de minoration des créances ;
 des gains latents dans le cas de majoration des créances ou de minoration des dettes.

Ces différences ou " écarts de conversion " sont inscrits en contrepartie des variations des
créances et dettes :

 à l’actif du bilan pour les pertes latentes dans les rubriques " Ecarts de conversion - Actif
" de l’actif immobilisé et de l’actif circulant ;
 au passif du bilan pour les gains latents dans les rubriques " Ecarts de conversion - Passif
" du Financement Permanent et du Passif Circulant.

Remarque :
 les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car non encore réalisés;
 les pertes latentes, représentant un risque de change à la date de l’inventaire,
entraînent la constitution de provisions pour risques et charges de caractère durable
pour les créances et les dettes à plus d'un an d'échéance à la date du bilan, ou de
provisions pour risques et charges du passif circulant pour celles à moins d'un an
d'échéance à la date du bilan.

Les comptes d’écart de conversion sont des comptes transitoires qui peuvent être assimilés à
des comptes de régularisation ; il convient donc de procéder à la contrepassation de leur
enregistrement à l’ouverture de l’exercice suivant.

Exemple 4 (Société ABC)

Au 31-12-2014, l4état des créances et des dettes libellées en monnaie étrangère de la société
«abc » est le suivant :
Créances Dettes
En devises à En DH à En devises à En DH à
l’enregistrement l’enregistrement L’enregistrement l’enregistrement
CLT A 10000 euros 100000
CLT B 8000 dollars 72000
FRS C 5000 euros 51000
FRS D 6000 dollars 53400

A l’inventaire, au 31-12-2014, les cours des devises sont les suivantes :

 1 euro = 10,5 Dh
 1 USD = 8,050 Dh

3. A la date du règlement

A cette date, les pertes ou les gains sont alors certains ; ils doivent donc être comptabilisés en
tant qu’éléments du résultat financier, à savoir :

 en tant que gains, dans le compte : « 733 Gains de change »

 en tant que pertes, dans le compte : « 633 Pertes de change »
Si une provision pour pertes de change avait été comptabilisée, elle deviendrait sans objet et
devrait être rapportée au résultat de l’exercice du règlement.