Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
1. la société G fabrique des engins de manutention. Elle fonctionne de façon décentralisée depuis longtemps. Les
responsables de services (centres d'analyse et de responsabilités) sont entièrement libres pour toutes les décisions
concernant les ventes à des clients internes ou externes.
Le centre P s'est toujours fourni d'un certain moteur électrique auprès du centre M. Cependant, apprenant que le
centre M allait porter son prix unitaire de 58 000 à 63 000 €, le responsable du centre P a décidé d'acheter le
même type de moteurs à un fournisseur extérieur au prix de 60 000 €.
Le centre M a récemment acquis une machine spécialisée destinée à la fabrication de ce type de moteurs. Son
responsable explique la hausse de son prix de vente par le montant élevé de l'amortissement de cette machine. Il
demande au PDG de la société de faire pression sur le responsable du centre P pour qu'il revienne sur sa
décision. Il fournit l'information suivante :
- Achats annuels de moteurs par le centre P : 2000 unités;
- coût variable d'un moteur : 56 000 €;
- coûts fixes du centre M (relativement à la fabrication de moteurs) : 10 millions de € par an.
Travail à faire :
1. Evaluez la perte ou le gain résultant de cette décision pour l'ensemble de la société.
2. D'autres activités semblent possibles pour le centre M, ce qui permettrait d'affecter 70% des charges
fixes de la fabrication des moteurs à d'autres activités. Le centre P doit-il acheter à l'extérieur?
3. Quels conseils pouvez-vous donner?
Travail à faire :
1. Sachant que les trois entreprises sont soumises à l'IS au taux de 40%, calculez les zones de fixation du
prix de cession entre les trois entreprises, permettant de maximiser le résultat cumulé du groupe.
2. Quel est le prix maximum acceptable par le groupe pour un investissement de capacité de 20 000 unités
par an, sachant que les coûts variables seraient inchangés, les coûts fixes annuels de la SAS, hors
amortissement, croîtraient de 500 K€ et que cet investissement serait amortissable en 5 ans.
Travail à faire
1. Que pensez-vous des règles de fixation des prix?
2. Etablissez les fiches de coûts préétablis unitaires des CE et des DIE.
3. Déterminez le résultat prévisionnel.
4. Calculez les prix de cession.
5. Présentez le compte de résultat de chaque groupe.
1. Remarques préliminaires:
- le prix de cession ne doit pas être inférieur au coût de revient complet du centre vendeur. Dans ce cas
56000+(10M€/2000)=61000
- ni supérieur au prix du fournisseur extérieur : soit 60000 €.
Entre ces deux limites un accord est possible. Toutefois, nous sommes ici en dehors de ces limites, la direction
doit donc intervenir.
Analyse économique :
Hypothèse Centre M Centre P Société
Initiale, le centre P achète R=4MF R=X R=X+4MF
à 63000 F
Le centre P achète à R=-10MF R=X+6MF R=X-4MF
60000 F à l'extérieur
Le centre M reconvertie la R=-3MF si achat ext. R=X+6MF si achat ext., R=X+3MF si achat ext.
machine sinon R=4MF sinon R=X sinon R=X+4MF
Achat à l'extérieur à R=-10MF R=X+16MF R=X+6MF
55000 F
Avant toute décision, il faut introduire un raisonnement sur les frais fixes. En effet on ne peut pas supprimer une
activité sans avoir au préalable analyser la contribution du produit à la couverture des charges fixes de l'entité.
De plus, il faut aussi engager un projet de réduction des coûts de production du produit M, afin de réduire l'écart
avec la concurrence.
Si le prix reste durablement < au coût de revient il faut conclure un contrat durable avec l'extérieur, et
reconvertir M. Si on attend une réduction des coûts, on peut poursuivre l'activité. Dans ce cas, on peut introduire
un système de taxation et subventionnement au profit de M, jusqu'à ce que le coût de revient soit aligné sur celui
du marché.
2.
Groupe L SAM SAS SAT
CA 12M€ 800M 80000P 12M€
Charges variables 6 M€ 800x2000=1,6M€ 80000x40=3,2M€ 80000x15=1,2M€
Charges fixes 4,5M€ 1 M€ 2M€ 1,5M€
Total 10,5 2,6M€ 5,2M€+800M 2,7M€+80000P
Résultat avant IS 1,5M€ 800M-2,6M€ 80000P-5,2M€- 12MF-2,7M€-
800M 80000P
Résultat après IS 0,9M€
Le résultat de 900000 € sera obtenu à la condition que les entreprises du groupe obtiennent des pertes
déductibles ou bien qu'elles n'obtiennent pas des sur-bénéfices imposables.
Pour cela :
- la SAM doit atteindre son seuil de rentabilité, et par conséquent vendre M à 2,6M€/800=3250€;
- la SAT doit atteindre son SR avec un PCI maximum de SAS de 12M€-(2,7M€+80000P)=0 soit P<116,25€;
- la SAS doit atteindre son SR soit 80000P-(5,2M€+800M)=0, il n'y a de solution que si on fixe la valeur d'une
des deux variables. Ainsi on peut définir Pminimum avec Mminimum à 3250 €, alors P>97,5.
De cette façon les prix acceptables en interne peuvent varier de 97,5€ à 116,25€ pour P et de 3250€ à 5125 €
pour M.
20000P de plus nécessitent 200M, les charges variables évoluent proportionnellement.
SAM :1000M-3M€>0 d'où M>3000
SAS : 100000P-6,5M€-I/5-1000M>0
SAT : 15M€-3M€-100000P>0 d'où P<120
GroupeL : 15M€-6M€x1,25-4,5M€-0,5M€-I/5 , si on fixe le résultat à 0: 2,5M€-I/5=1,5, le prix maximal de
l'investissement est alors de 5M€.
Si l'investissement se réalise le PCI de P peut varier de 105 à 120 et le PCI de M de 3000 à 4500, par conséquent
le prix de M est à la baisse et celui de P à la hausse.
3. Commentaires
a)Les règles sont classiques :
- le résultat est virtuel dans la mesure où il ne s’agit pas d’une entité autonome juridiquement, par conséquent
le résultat ne fait pas l’objet d’une appropriation directe par des actionnaires ;
- les prix de cession sont une fiction économique. Leur principal objectif est de faire ressentir les règles de
gestion sur des services qui ne sont pas totalement en contact avec le marché pour les achats, les ventes, les
investissements et les recrutements. Ils permettent de fixer des niveaux de performance par rapport à une
norme.
- Le centre administration devrait être, lui aussi, soumis à une norme de fonctionnement. Cependant, c’est très
rarement le cas.
Charges indirectes :
Centres Assemblage Montage Administration Distribution
Charges variables 2360000 2475000 1660000
Charges fixes 2950000 4725000 2800000 996000
Charges indirectes 5310000 7200000 2800000 2656000
UO 59000 22500 112000 33200000
Coût variable 40 110 0.05
unitaire
Coût fixe unitaire 50 210 25 0.03
Coût unitaire 90 320 25 0.08
DIE1 DIE2
Prix de cession 1897 2216
Administration 100 100
Prix de cession vente 1997 2316