Ce texte introduit le modèle de la concurrence pure et parfaite, qui est un
concept reposant sur cinq conditions essentielles. Tout d'abord, il doit y avoir une multitude d'acheteurs et de vendeurs, de telle manière qu'aucun d'entre eux ne puisse influencer le prix (condition d'atomicité). De plus, il doit y avoir une libre entrée et sortie du marché (condition de fluidité), et les produits offerts doivent être parfaitement standardisés : identiques en termes de qualité, les acheteurs sont donc en mesure de choisir librement leur produit en fonction du seul critère du prix (condition d'homogénéité). Deux autres conditions sont nécessaires pour que la concurrence soit parfaite : d’abord, il doit y avoir une transparence de l'information concernant les prix et les conditions du marché. Ensuite, les facteurs de production doivent être mobiles et capables de passer d'un marché à un autre à tout moment.
Le modèle de concurrence pure et parfaite repose sur l'équilibre général, qui
consiste en trois marchés principaux : le marché des biens et services, le marché du travail et le marché du capital. Sur chaque marché, l'offre globale et la demande globale se rencontrent, rythmés par des prix flexibles. Ce modèle simplifié permet de comprendre les différences de prix, les variations des prix en fonction de l'offre et de la demande, ainsi que les mécanismes comme les prix planchers et les prix plafonds. Il est également tres important pour l'allocation des ressources, car les prix orientent celles- ci vers les secteurs où la demande est forte, contribuant alors à une économie plus productive. Cependant, il est important de savoir que la réalité est souvent plus compliquée, et l'intervention de l'État est parfois nécessaire pour corriger les erreurs du marché pour atteindre une allocation qui est maximale des ressources.