Ecole Nationale Supérieure d’Informatique et

d’Analyse des Systèmes

Filière Ingénieur IDF

Module
Finance Alternative
2023/2024

Prof: Mohammed Kaicer

kaicer.m@gmail.com
 Profil du Formateur

Académique
• Professeur Universitaire Habilité;
• Doctorat : Mathématiques appliquées en économie
de l’Ecole Mohammadia d’Ingénieurs Rabat et INRIA
Sophia-Antipolis de Nice;
• Master : Analyse Mathématique et Traitement de
l’Information de l’Université Ibn Tofail, Kenitra;
• Maitrise: Mathématiques Appliquées de l’Université
Hassan II, Casablanca.

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 Profil du Formateur
Professionnel

Analyse de risque crédit chez Banque de Crédit Agricole pour du

Maroc, Rabat;
Analyse des ventes chez T-Man Holding, zone industrielle de
Bouskoura, Casablanca;
Enseignant invité chez les grandes écoles d’ingénieurs;

Expérience de 10 ans dans le domaine de formation

professionnelle.

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 Organisation de la Formation

• Evaluation: Contrôle, Examen et Mini-projets

• Volume: 25h-30h
• Difficulté: Hétérogénéité des participants

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 Plan
Chapitre I : Culture de l’Entreprise & Ingénierie d’Aide à la Décision

Chapitre II : Introduction à l’industrie de la Microfinance

Chapitre III : Mathématisation du domaine

Chapitre IV : Exemples fondamentaux

Chapitre V : The best practices of Microfinance

Chapitre VI : Transformation Digitale en Microfinance

Chapitre VII : The Fintech & Microfinance

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 Chapitre 1

I.1. Culture de l’Entreprise et

Ingénierie d’Aide à la Décision

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A. Culture générale de l’entreprise
B. Ingénierie d’aide à la décision

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 A. Culture de l’entreprise
La culture d'entreprise sont les valeurs et les
croyances qui regroupent un ensembles des individus
dans un organisme. L’hypothèse de RATIONALITE fait
la source de leur comportement.
C'est un élément fondamental du succès ou de
l'échec des stratégies d'entreprise.

Ensemble d’actions
de management

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 A. Culture de l’entreprise
La culture d'entreprise peut évoluer
La vision et actions du leader
La productivité des individus ou groupe de travail
Management & Procédures

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 A. Culture de l’entreprise
Système décisionnel dans l’entreprise

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 A. Culture de l’entreprise
Objectif: Optimisation des ressources des l’entreprise
pour assurer sa pérennité.

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 A. Culture de l’entreprise
Une stratégie :est la manière d’élaborer, de diriger et de coordonner des
plans d’action afin d’aboutir à un objectif déterminé, programmé à un
horizon fixé. Le but principal est d’éviter des situations indésirables et
apporter des résultats positifs.
Dans le monde de l’entreprise, on parle de management des
ressources:
Ressources logistiques;
Ressources financières;
Ressources humaines.

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 B. Ingénierie d’aide à la Décision
• Processus de la prise de décision dans
l’entreprise;
• Stratégies d’investissement;
• Indicateurs de dynamique de l’entreprise;
• Exemples:
1. Répondre à une commande;
2. La Bourse et l’entreprise.

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• Processus de la prise de décision dans
l’entreprise

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Processus de décision

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 • Stratégies d’investissement
• Indicateurs de dynamique de l’entreprise
Exemple: Comparaison deux filiales:
Afin d’évaluer les stratégies adoptées par deux filiales d’une entreprise
active dans l’industrie aéronautique, le système de pilotage compte
réaliser une étude visant les quantités exportées par ces deux filiales. Une
collecte des données disponible, dans le système d’information de
l’entreprise, permet de visualiser les données suivantes :

Année 2017 2018

Exportation de la filiale 1 (en 103pièces) 580 812

Exportation de la filiale 2 (en 103pièces) 40 76

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 üTraitement de données

Filiale 1 Filiale 2

Variation absolue +232 +36

Variation relative +40% +90%

Variation absolue de X entre la date t + h et t : DX tt + h = X t + h - X t

DX tt + h
Variation relative de X entre la date t + h et t :
Xt

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 üInterprétation des résultats

Bien que la filiale 1 enregistre une quantité d’exportation plus élevée, elle
apparaît comme la filiale qui déploie un effort le moins important par rapport au
niveau initial de ses exportation. Relativement cet effort absolu d’exportations
au niveau initial de ces dernières, c’est la filiale 1 qui désignée comme étant
l’entreprise la moins dynamique à l’exportation, la filiale 2 étant alors la filiale la
plus dynamique.

Ainsi la variation relative d’une variable est un indicateur plus fiable que la
variation absolue en ce sens qu’elle permet de relativiser cette dernière par
rapport au niveau initial de cette variable la variation relative d’une variable
apparaît, en quelque sorte, comme un indicateur de sa dynamique.

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 • Stratégies d’investissement
• Indicateurs de dynamique de l’entreprise
Exemple: Stratégie de ventes:
• Une entreprise multinationale opère dans le secteur d’automobile a mis
au point une gamme de véhicules destinée aux entreprises de transport et
logistique. Le tableau suivant montre des résultats tirés suite à une
enquête réalisée auprès de 500 entreprises :

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 üProposition de traitement

On désigne par xi le prix de vente proposé (en €) de la gamme et yi le nombre

d'entreprises disposées à l'acheter au prix. Le processus de traitement peut
être comme suit
1. Représentation de nuage de points.
2. Détermination de l'équation de la droite passant par M1 et M2 représentant
deux moyens du nuage de points.
3. A travers cette équation de la droite, on calcule le nombre d'entreprises prêtes
à prendre cette gamme, pour un prix appliqué par le système de pilotage
exemple: 987; 1299; 21599,99 (€ TTC). ATTENTION à cette valeur!!!!!
4. Si la multinationale souhaite vendre cette gamme à 15 entreprises, elle doit
calculer le prix appliqué.
5. Exprimer le profit de la multinationale en fonction des coûts de production et
commercialisation.
6. Le système de pilotage de la multinationale s’il voudrait réaliser un profit
maximal, il doit adopter une stratégie basée sur l’optimisation des ressources.

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ü Identification du problème:
Pour des raisons managériales, le système de pilotage de la multinationale voudrait
estimer le profit maximal en adoptant une stratégie basée sur l’optimisation des
ressources de l’entreprise. Quelles sont les recommandations que vous pouvez
fournir au système de pilotage afin qu’il prend des décisions?

ü Processus de traitement et d’analyse pour la prise de décision

1. Représenter le nuage de points.
2. Déterminer l'équation de la droite passant par M1 et M2 représentant deux
moyens du nuage de points.
3. A travers cette équation de la droite, calculer le nombre d'entreprises prêtes à
prendre cette gamme, si le système de pilotage appliquera un prix de 21599,99 €
(TTC) . (Attention: question entraine une contradiction à régler)
4. La multinationale souhaite vendre cette gamme à 15 entreprises, calculer le prix
appliqué.
5. Exprimer le profit de la multinationale en fonction des coûts de production et
commercialisation, puis déterminer le maximum de profit.

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 • Exemple 1
Répondre à une commande:
Une entreprise active dans le secteur du transports des personnels
souhaite renouveler un nombre importants de véhicules. Elle passe
une commande auprès d’une manufacture opérant dans l’industrie
des mini-bus.

? Analyser et proposer des solutions selon les paramètres qui vous

semblent auront un impact pour répondre à cette commandes.
q Définir la notion d’une commande;
q Identifier la problématique via ses paramètres ;
q Proposer plusieurs solutions;
q Choisir la meilleure solution en donnant des arguments;
q Rédiger un rapport récapitulatif.
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 Chapitre I

I.2. Business Model Canvas

 Business Model Canvas
Le nécessaire pour la réussite des nouveaux projets

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 Modèle économique 1/
• Modèle économique : est une description
d’activité (ou ensemble d’activités) de
l’entreprise, il s’agit de préciser pratiquement
comment elle définira ses actions de
management et ses préoccupation pour
réussir à vendre plus, auprès de quels clients,
dans quel but, de quelle manière et pour quel
bénéfice.
 Modèle économique 2/
Le modèle économique permet de :
1. Définir les stratégie commerciales ‘Etude de
marché’’;
2. Recenser les moyens outils au lancement de
l’entreprise, projet ou service;
3. Esquisser les contours de l’organisation en
terme de production, de logistique et de
gestion…
 Modèle économique 3/
• Garder dans au yeux l’objectif final de
nouveau projet ou service de l’entreprise soit
donc: proposer un offre qui répond aux
besoins des clients. Cet offre doit être
distinguer des autres en termes de
concurrence et innovation.
 Business Model 1/
• Un Business plan ou model: est plus général
que le modèle économique. C’est un canevas
qui décrit les prochaines actions d’un nouveau
investissement ou création dans sa globalité. Il
comporte une liste (non exhaustive) à savoir:
 Business Model 2/

1. Présentation 3. Etude de
2. Modèle
du créateur de marché et
économique
l’offre stratégie

4. Prévisions 5. Etat
financières d’avancement
 Business Model Canvas 1/
• Il s’agit de répondre aux questions suivantes

2. Avantage de
1. C’est quoi le
l’offre par rapport
projet ou le service
au marché

4. Moyens
3. Clientèle ciblée
nécessaires pour la
et comment les
mise en œuvre de
toucher?
l’offre

5. Estimation des
dépenses et recette
générées
 Business Model Canvas 1/
• Le Business Model Canvas illustre
schématiquement le modèle économique;
• Le B.M.C est une méthode développée par
Alexander Osterwalder et Yves Pigneur;
• Permet de définir les priorités, les besoins
pour en faire, les démarches à accomplir pour
progresser;
• Facilitera l’interaction entre les différents
interlocuteurs.
 Business Model Canvas 1/
• Schéma d’un B.M.C comporte 9 rubriques
cohérentes
Les ressources
Les revenus L’offre
clés

Les activités
Clients Les coûts
clés

Les
Les relations
Les canaux partenaires
clients
clés
 Business Model Canvas 2/
• Les clients: la raison d’être de l’offre;
• L’offre: doit résoudre un problème réel ou
répondre à un besoin existant. Outre, Il révèle un
nouveau besoin et le satisfaire: Innovation;
• Les canaux: déterminer tous les moyens de
communication et de distribution pour toucher les
clients;
• La relation client: dépasse la phase de ventes de
l’offre pour assurer la fidélité des clients;
• Les revenus: portefeuille d’agents généré par
l’activité;
 Business Model Canvas 3/
• Les ressources clès: mobiliser tous les moyens
matériels et immatériels pour produire et vendes une
offre répondant aux attentes de ces clients;
• Les activités clés: décrire concrétement les activités de
l’entreprise;
• Les partenaires clés: ce sont les alliés extérieurs de
l’entreprise grâce auxquels l’entreprise pourrait faire
évoluer et améliorer l’offre proposé;
• Les coûts: Evaluation necessaire de l’ensemble des
coûts indispensables au bon fonctionnement de
l’activité.
Exemple d’application
Chapitre II
Introduction à l’industrie de la Microfinance
Introduction
Ø Présentation de la problématique

Absence de garanties
matérielles

Asymétrie
d’Information Défaut de stratégie

Risque de Non
Remboursement

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 Ø Contributions Proposées

Aspect Analyse des

Aspect Optimisation Aspect Credit Scoring
Données

Minimiser le risque de non

remboursement

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ØEnvironnement de la MicroFinance

Micro-épargne

Transfert des MICROFINANCE Micro-assurance

fonds

Microcrédit

Industrie de la Micorfinance
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ØEnvironnement de la MicroFinance
OBJECTIF: Avoir un impact positif sur le développement durable

Source: www.sswm.info

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ØEnvironnement de la MicroFinance

Microcrédit
Un prêt générateur de revenus octroyé par les Instituts de la
MicroFinance (IMFs), il est destiné aux personnes pauvres ayant
des capacités entrepreneuriales et qui sont exclus des services
financiers classiques.

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ØEnvironnement de la MicroFinance
Principaux Défis du Secteur

Infrastructures Non-Remboursement Système d’Information

• La population • Manque de • L’accroissance

cible réside dans mécanismes de forte du secteur
des régions credit scoring
rurales • Diversification
• Asymétrie des produits liés
d’Information au secteur

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ØEnvironnement de la MicroFinance
Mécanismes de Prêt dans les IMFs
INDIVIDUEL COLLECTIF avec Co-responsabilité

• Un groupe d’emprunteurs
• L’emprunteur reçoit un
reçoit un prêt selon des
prêt selon des conditions
conditions imposées par
1ère imposées par l’IMF
1ère l’IMF .

• Les membres du groupe

• L’emprunteur investit le investissent et réalisent
capital et réalise un revenu des revenus d’une
2ème 2ème manière indépendante

• La décision de
• La décision de
remboursement dépend
remboursement dépend
seulement de
3ème l’emprunteur 3ème du groupe tout entier

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 ØEnvironnement de la MicroFinance
§ Défaut de stratégie: Absence de volonté de la part de
l’emprunteur de respecter son contrat malgré la réussite de son
projet.

• Asymétrie d’Information
AUTO SÉLECTION
• L’IMF délègue la formation du
groupe de prêt au groupe lui-même
désirant le prêt.
MORALE HASARD
• Dans un contrat sans
garantie l’emprunteur
peut entreprendre des
actions qui risquent de
faire échouer le projet
financé par l’IMF

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Ø Environnement de la MicroFinance

Sélection adverse

Jeu du contrat collectif à responsabilité conjointe

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