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Comptabilit gnrale
La comptabilit gnrale est une technique permettant de codifier et de conserver une trace des
oprations ralises par une entreprise dans le cadre de son activit. Elle permet ainsi de produire
des informations adaptes aux diffrents utilisateurs :
- pour les investisseurs et les banquiers : bilan et compte de rsultat,
- pour ladministration fiscale : dclarations fiscales,
- pour les chefs de services : tat de suivi des budgets,
- pour le service juridique : liste des factures impayes,
- mais aussi des informations pour les clients, les fournisseurs, le comit dentreprise, etc
Informations brutes
(factures, pices de
banque, etc )
Comptabilit
Informations adaptes
(comptes annuels,
dclarations, etc )
Afin de remplir correctement son rle, son fonctionnement a t fortement codifi par le
lgislateur.
La comptabilit est une discipline de synthse : elle a ses sources dans les disciplines conomiques
et juridiques et fournit les matriaux de base pour le contrleur de gestion et lanalyste financier.
Elle a galement ses propres rgles et sa propre logique.
Lobjectif de ce cours est dacqurir, non seulement la matrise des techniques comptables de base,
mais surtout la logique du raisonnement qui les sous-tend. Cest en effet le raisonnement logique
(et non pas ltude exhaustive des diffrentes oprations comptabiliser) qui permet de sadapter
aux situations nouvelles et de trouver le schma comptable pour rendre compte de toutes les
oprations ralises par lentreprise.
Dans le cadre de ce module, nous tudierons :
Chapitre 1 Sources et nature des obligations comptables .................................................................2
Chapitre 2 Le bilan et le compte de rsultat......................................................................................5
Chapitre 3 Les mcanismes comptables ...........................................................................................8
Chapitre 4 Le fonctionnement des comptes....................................................................................12
Chapitre 5 Les principaux schmas comptables .............................................................................15
Chapitre 6 De la vision comptable la vision financire ...............................................................21
Chapitre 7 Les soldes intermdiaires de gestion et le bilan fonctionnel.........................................22
Bibliographie :
- Initiation la logique comptable, Michel Salva, Vuibert, collection DynaSup
- Introduction la comptabilit, Marc Nikitin et Marie-Odile Rgent, Armand Colin, collection
Cursus
- Ouf, jai compris la comptabilit, Marie-Laure Ruheman, Editions dorganisation
- La compta sans comptes, Franois Pottier, Editions EMS
Laurence Le Gallo
La trsorerie nest quun lment du patrimoine de lentreprise et les oprations ralises doivent
tre comptabilises, mme si elles nentranent pas immdiatement un encaissement ou un
dcaissement (ex. : achat ou vente crdit). Il sagit dune comptabilit dite dengagement .
En revanche, ne doivent pas tre comptabilises les oprations qui nont quun impact futur ou
ventuel sur le patrimoine de lentreprise (par exemple lorsquelle signe la promesse dachat dun
terrain ou quelle se porte caution pour une filiale).
Laurence Le Gallo
principe de prudence :
Lentreprise ne doit pas reporter sur les exercices futurs, des incertitudes prsentes susceptibles de
diminuer son patrimoine ou son rsultat. Ainsi, la date de clture des comptes, en cas dexistence
dun risque dappauvrissement de lentreprise (exemple : procs en cours) celle-ci doit
comptabiliser une charge sans attendre la ralisation effective du risque. En revanche, sil existe un
espoir de gain futur, il faut attendre que sa ralisation soit certaine pour le comptabiliser.
principe de permanence des mthodes :
Lentreprise doit conserver les mmes mthodes dvaluation et de comptabilisation dun exercice
sur lautre afin dassurer la comparabilit des comptes annuels. Les changements ne sont possibles
quen cas de changement exceptionnel dans lactivit de lentreprise ou dans le but de fournir une
meilleure information (mthode prfrentielle). Ils doivent tre justifis dans lannexe.
principe des cots historiques :
Les lments figurant au bilan de lentreprise sont inscrits au cot valu au moment de leur entre
dans son patrimoine, sans tenir compte de linflation ultrieure.
principe de non-compensation :
Les lments dactif et de passif, ainsi que les charges et les produits sont valus sparment, sans
compensation possible.
Mots cls : IVme directive europenne, Code de commerce, Plan Comptable Gnral
(PCG), normes IFRS, patrimoine, enrichissement, appauvrissement, inventaire, comptes
annuels, principes comptables, livres comptables, pice justificative, image fidle,
prudence, indpendance des exercices.
Laurence Le Gallo
1. Le bilan
Le bilan dcrit le patrimoine de lentreprise une date donne : le dernier jour de lexercice
comptable. Ainsi, contrairement au compte de rsultat, on parle du bilan au 31/12/2005 et non
pas de lanne 2005 .
Il est compos de deux parties :
- lactif, qui prsente ce que lentreprise possde : machines, stocks, crances, caisse, etc ...
- le passif, qui prsente dune part ce que lentreprise doit (dettes envers ses banquiers, ses
fournisseurs, etc ), et dautre part ses fonds propres (apport en capital et bnfices accumuls).
On peut galement considrer que lactif regroupe les lments que lentreprise utilise pour les
besoins de son activit et que le passif regroupe les ressources qui lui ont permis de se procurer ces
lments. Par exemple, lors de la cration dune entreprise, cest lapport en capital des associs et
le prt accord par le banquier (tous les deux figurant au passif) qui permettent dacheter le matriel
ncessaire lexploitation et de disposer de liquidits (tous les deux figurant lactif).
Par dfinition, le montant des lments dont dispose lentreprise (actif) est gal au
montant des ressources qui ont permis leur acquisition (passif).
Laurence Le Gallo
CAPITAUX PROPRES
Capital
Rserves
Rsultat de lexercice
DETTES
Dettes financires
Dettes dexploitation
TOTAL PASSIF
2. Le compte de rsultat
Le compte de rsultat est ltat qui retrace la formation du rsultat de lexercice (bnfice ou perte).
Ainsi on parle du compte de rsultat de lanne 2005 et non pas au 31/12/2005 .
Il rcapitule les produits et les charges de la priode et, par diffrence, dtermine le rsultat de
lentreprise :
- bnfice si produits > charges,
- perte si charges > produits.
2.1. Les charges et les produits
Les produits sont les ressources gnres par lactivit de lentreprise : essentiellement ses ventes,
mais aussi les intrts perus, etc
Les charges dun exercice sont les consommations ncessaires pour raliser lactivit, ne pas
confondre avec les dpenses dcaisses ou simplement engages. La diffrence est particulirement
importante en ce qui concerne les stocks et les immobilisations :
- la consommation de matires premires nest pas exactement gale aux achats de lexercice car le
stock de lexercice prcdent a t consomm alors que au contraire - une partie des achats de
lexercice na pas t consomme et reste en stock.
- une immobilisation est un bien qui va tre utilis, donc consomm , pendant plusieurs
exercices. Dans le cas dune machine prvue pour tre utilise pendant 5 ans, la charge figurant au
compte de rsultat dun exercice ne sera pas gale au prix dachat de la machine mais la
constatation de son usure, de son amortissement (par simplification, 1/5e du prix dachat).
Charges de lexercice
=
Dpenses engages (nayant pas un caractre durable)
+ stock initial stock final (variation de stock)
+ dotation aux amortissements et aux provisions
2.2. Structure du compte de rsultat
Les charges et les produits sont classs en trois catgories :
- les charges et les produits dexploitation refltent lactivit conomique proprement dite de
lentreprise : ventes, achats de matires premires et de marchandises, salaires et cotisations
sociales verss, dotation aux amortissements de loutil de travail, etc .
Laurence Le Gallo
- les charges et les produits financiers refltent lactivit de financement de lentreprise : intrts
pays sur largent emprunt, intrts perus sur les sommes places, etc .
- les charges et les produits exceptionnels refltent les oprations caractre exceptionnel :
dommages et intrts verss ou reus, vente dune immobilisation, etc .
Au sein de chaque catgorie, les produits et les charges sont dtaills selon leur nature (achats,
salaires, taxes, etc .).
Deux prsentations sont possibles pour le compte de rsultat :
- prsentation tableau
Charges dexploitation
Charges financires
Charges exceptionnelles
Impt sur les bnfices
Rsultat (si bnfice)
Total 1
Produits dexploitation
Produits financiers
Produits exceptionnels
Rsultat (si perte)
Total 2
NB : le rsultat de lexercice vient quilibrer les colonnes de faon avoir Total 1 = Total 2.
- prsentation en liste
Produits dexploitation (1)
Charges dexploitation (2)
(1) (2) = RESULTAT DEXPLOITATION (I)
Produits financiers (3)
Charges financires (4)
(3) (4) = RESULTAT FINANCIER (II)
(I) + (II) = RESULTAT COURANT (III)
Produits exceptionnels (5)
Charges exceptionnelles (6)
(5) (6) = RESULTAT EXCEPTIONNEL (IV)
Impt sur les bnfices (7)
(III) + (IV) (7) = RESULTAT DE LEXERCICE
Mots cls : patrimoine, activit, bilan, actif, passif, actif immobilis, actif circulant,
liquidits, fonds propres, dettes, compte de rsultat, charges, produits, consommations.
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Origine
= moyen = ressource
= flux sortant
Exemple : Mr Paul, entrepreneur, achte un terrain pour une valeur de 50 000 euros quil paye au
comptant. On peut analyser lopration de la faon suivante : Mr Paul utilise largent disponible sur
son compte bancaire (ressource) pour acheter un terrain (emploi).
Destination
= but = emploi
= flux entrant
= terrain
Origine
= moyen = ressource
= flux sortant
= compte bancaire
Ainsi, chaque opration sera enregistre deux fois : une fois pour signaler lutilisation dune
ressource et une autre fois pour signaler lobtention dun nouvel emploi.
Sagissant de la mme opration, on a toujours montant des ressources = montant des emplois.
On distingue deux catgories de ressources :
- les ressources internes, gnres par lactivit de lentreprise et qui lui sont dfinitivement
acquises. Elles reprsentent un enrichissement pour lentreprise et constituent donc les produits du
compte de rsultat (exemple : vente).
- les ressources externes, obtenues auprs de personnes extrieures lentreprise et qui devront tre
rembourses plus ou moins longue chance. Elles constituent le passif du bilan (exemple :
emprunt bancaire).
De la mme faon, on distingue deux catgories demplois :
- les emplois non rcuprables, qui sont dfinitivement consomms. Ils reprsentent un
appauvrissement pour lentreprise et constituent les charges du compte de rsultat (salaires verss
par exemple).
- les emplois rcuprables qui constituent lactif du bilan (terrain achet).
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Actif (bilan)
Passif (bilan)
Externe
Rcuprable
Ressource
Non rcuprable
Emploi
Interne
Chaque opration ralise par lentreprise a au moins une ressource et un emploi. On distingue :
- les oprations de patrimoine qui ne concernent que des ressources externes et des emplois
rcuprables et nont pas dimpact sur le rsultat de lexercice.
- les oprations dactivit qui ne concernent une ressource interne ou un emploi non rcuprable et
qui ont un impact sur le rsultat de lexercice.
Dettes
Immobilisations
Actif circulant
Dettes
Liquidits
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Fonds propres
Liquidits
Dettes
Actif circulant
Dettes
Liquidits
Dettes
Actif circulant
Liquidits
Dettes
Liquidits
Liquidits
Dettes
Fonds propres
Actif circulant
Liquidits
Rsultat
Immobilisations
Actif circulant
Rsultat
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Rsultat
Dettes
Liquidits
Charges
Fonds propres
Produits
Dettes
Charges
Produits
Rsultat
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Fonds propres
Actif circulant
Actif circulant
Rsultat
Liquidits
Liquidits
Fonds propres
Rsultat
Dettes
Dettes
Charges
Rsultat
Immobilisations
Produits
Charges
Produits
Rsultat
Mots cls : partie double, emploi, ressource, emploi rcuprable, emploi non
rcuprable, ressource interne, ressource externe, galit montant des emplois = montant
des ressources.
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Terrains
Stocks
Dettes
fournisseurs
On distingue :
- les comptes de patrimoine. Ceux-ci peuvent porter sur des lments positifs du patrimoine
(matriel, stocks, argent en caisse) mais aussi sur les lments ngatifs (dettes vis--vis des
banques ou des fournisseurs). Ils correspondent aux classes 1 5 du PCG et sont regroups au bilan.
- les comptes de gestion qui portent sur des emplois ou des ressources dfinitifs, galement appels
charges et produits. Ils correspondent aux classes 6 et 7 du PCG et sont regroups au compte de
rsultat.
Pour suivre les variations de valeur de ces lments, le compte comporte deux colonnes de valeur :
la colonne de gauche sappelle le dbit du compte
la colonne de droite sappelle le crdit du compte
Le solde dun compte reprsente la valeur de llment la date du calcul. Il se calcule par
diffrence entre le total des sommes au dbit et celui des sommes au crdit :
- lorsque le total du dbit est suprieur au total du crdit on dit que le solde est dbiteur,
- lorsque le total du crdit est suprieur au total du dbit on dit que le solde est crditeur,
- lorsque le total du crdit est gal au total du dbit on dit que le solde est nul.
Exemple dun compte client (compte de patrimoine) :
Dbit
Crdit
01/12/N Acompte reu / commande
100,00
10/12/N Facture mise n2542
556,50
12/12/N Rglement reu
456,50
20/12/N Facture mise n2689
1 587,50
22/12/N Rglement reu
1 387,50
Total mouvements dbit
2 144,00 Total mouvements crdit
1 944,00
Solde dbiteur
200,00
Le compte prsente un solde dbiteur de 200 , ce qui signifie que le client X doit encore 200 . Il
semble y avoir un problme claircir : acompte non reu ? Litige non rgl ? Autre explication ?
Exemple dun compte honoraires (compte de gestion) :
Dbit
Crdit
10/12/N Facture reue, avocat
800,00
15/12/N Fact. reue expert comptable 500,00
20/12/N Facture reue, consultant
900,00
Total mouvements dbit
2 200,00 Total mouvements crdit
0,00
Solde dbiteur
2 200,00
Le compte prsente un solde dbiteur de 2 200 , ce qui signifie que lentreprise a consomm pour
2 200 de prestations au cours de la priode. Ce montant regroupe toutes les prestations de services
consommes quelles aient t rgles ou non.
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Vocabulaire :
Dbiter un compte signifie inscrire une somme au dbit de ce compte
Crditer un compte signifie inscrire une somme au crdit de ce compte
Solder un compte signifie inscrire une somme dans ce compte afin que, aprs cette criture, le solde
de ce compte soit nul.
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Origine = ressource =
Compte bancaire
= compte n512000
= crdit
512000 - Banque
50 000
Montant
dbit
crdit
50 000
50 000
Le dbit et le crdit de lcriture reprsentent la mme opration, vue sous deux angles
diffrents : son origine et sa destination. Cest pourquoi leur montant doit tre identique.
Lgalit montant au dbit = montant au crdit doit toujours tre vrifie. On dit alors
que lcriture est quilibre.
On peut rsumer de la faon suivante le fonctionnement des diffrents types de compte :
- comptes dactif : il sagit demplois rcuprables qui fonctionnent dabord au dbit (constatation
de lemploi) puis au crdit (rcupration de lemploi),
- comptes de passif : il sagit de ressources restituables qui fonctionnent dabord au crdit
(constatation de lobtention de la ressource) puis au dbit (restitution de la ressource),
- comptes de charge : emplois non rcuprables fonctionnent uniquement au dbit,
- comptes de produits : ressources non restituables fonctionnent uniquement au crdit.
Mots cls : compte, dbit, crdit, solde, liste des comptes, criture comptable, compte
en T , journal.
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Montant
dbit
5 000
Montant
crdit
5 000
1.2. Investissement
Lorsquune entreprise achte du matriel ou un terrain, elle ne le consomme pas immdiatement.
Lopration na donc aucun impact sur le rsultat de lentreprise mais uniquement sur la structure
de son patrimoine (du moins dans limmdiat).
Limmobilisation obtenue est lemploi (le flux entrant) et dans le cas dun rglement au comptant
- largent vers est la ressource (le flux sortant).
Dans le cas o de la TVA a t facture, celle-ci doit tre comptabilise dans un compte de crance
vis--vis de lEtat car elle sera rcupre par lentreprise. Seul le montant HT figurera au dbit du
compte dimmobilisation.
Exemple n3 : achat dune machine de 4 000 HT (4 784 TTC) :
n compte n compte Libell du compte
Montant
dbit
crdit
dbit
215000
Matriel et outillage
4 000
445600
TVA dductible
784
512000
Banque
Montant
crdit
4 784
Exemple n4 : versement dun dpt de garantie de 2 000 pour la location dun entrept :
n compte n compte Libell du compte
Montant
Montant
dbit
crdit
dbit
crdit
275000
Dpts et cautionnements verss
2 000
512000
Banque
2 000
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401000 Fournisseurs
5 980 (achat crdit)
(rglement) 5 980
Total dbit = total crdit = 5 980 solde = 0 (lentreprise ne doit plus rien son fournisseur).
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souhaite obtenir un prt de son banquier ou minimiser sa charge dimpt. Toutefois, cette libert de
choix est encadre par le principe de permanence des mthodes.
2.2. Amortissement
Lors de lachat du matriel, nous avons considr que celui-ci ntait pas consomm dans
limmdiat et nous lavons comptabilis dans un compte dactif. Toutefois, mme si ce matriel
nest pas consomm immdiatement, sa dure de vie nest pas illimite (usure ou obsolescence). Il
faut donc constater chaque anne une charge correspondant la consommation de lexercice.
De plus, cest la valeur dacquisition du matriel que nous avions inscrit lactif du bilan. Or cette
valeur a diminu du fait de lusure ou de lobsolescence. Il faut donc en tenir compte et diminuer la
valeur figurant lactif.
Ainsi, si on considre que la machine achete par Mr Lucas sera utilise pendant 4 ans, il faudra
constater chaque anne :
- au compte de rsultat une charge de 4 000 / 4 = 1 000
- au bilan une diminution de lactif immobilis du mme montant.
Exemple n13 : constatation dune consommation de la machine sur 4 ans :
Montant
Montant
n
n
Libell du compte
compte
compte
dbit
crdit
dbit
crdit
681000
Dotation aux amortissements
1 000
281500
Amortissement
1 000
Remarque n1 : pour amliorer le contrle et la lecture des comptes, on ne diminue pas directement
le compte utilis au bilan pour comptabiliser la machine, mais un compte spcifique, rserv
lamortissement cumul (chiffre 8 en deuxime position).
Remarque n2 : la mme criture sera comptabilise chaque anne pendant les 4 exercices durant
lesquels la machine sera utilise.
Remarque n3 : attention ne pas confondre :
- lamortissement qui figure au bilan et qui reprsente la perte de valeur cumule,
- la dotation aux amortissements qui figure au compte de rsultat et qui reprsente la perte de valeur
(= la consommation) de lexercice.
Il existe plusieurs modes damortissements dont le plus simple est le mode linaire :
limmobilisation est amortie en parts gales sur toute sa dure dutilisation prvue :
Dotation aux amortissement de lexercice = cot de limmobilisation / dure dutilisation
Les entreprises peuvent galement utiliser le mode dgressif qui revient amortir le bien plus
fortement en dbut de vie, puis rduire chaque anne le montant de la dotation.
L encore, le choix du mode damortissement nest pas neutre sur le montant du rsultat de
lexercice.
2.3. Les provisions
Une provision est la constatation comptable dune diminution de valeur dun lment dactif ou
dune augmentation du passif exigible, prcise quant sa nature mais incertaine quant sa
ralisation, que des vnements survenus ou en cours rendent prvisible la date dtablissement de
la situation.
Les provisions constatant une diminution de valeur dun lment dactif sont appeles provisions
pour dprciation. Les provisions constatant une augmentation du passif exigible sont appeles
provisions pour risques et charges.
- les provisions pour dprciation
Les provisions pour dprciation ont pour but de constater une charge au compte de rsultat ds
le moment o on a connaissance dlments pouvant entraner une perte de valeur dun lment
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dactif, sans attendre le moment o cette perte devient certaine (cession avec moins-value ou
disparition du bien sans contrepartie). Elles sont prsente lactif du bilan, en diminution des
valeurs brutes, dans la colonne amortissement et provisions .
De mme que lamortissement, les provisions pour dprciation ont pour but de constater une perte
de valeur dlments figurant lactif du bilan de lentreprise. Toutefois, lamortissement constate
une perte de valeur irrversible, alors que les provisions constatent une perte de valeur rversible :
- perte de valeur dun fonds commercial en raison de travaux de voirie gnant laccs des clients,
- baisse de valeur des titres dune filiale en raisons de pertes accumules par celle-ci,
- etc
De plus, lamortissement concerne uniquement certaines immobilisations alors que tous les
lments de lactif peuvent faire lobjet dune provision (stocks, crances, VMP).
- les provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges ont pour but de constater une charge au compte de
rsultat ds le moment o on a connaissance dlments pouvant entraner une augmentation
du passif, sans attendre le moment o cette augmentation devient certaine (condamnation verser
des dommages et intrts par exemple). Elles sont prsentes au passif du bilan, dans une rubrique
spcifique situe entre les fonds propres et les dettes.
Les provisions pour risques et charges correspondent une augmentation du passif exigible plus
ou moins long terme. Elles traduisent l'existence de risques de dbours prvisibles la clture de
l'exercice mais comportant un lment d'incertitude quant leur montant ou leur ralisation :
- si le dbours est seulement ventuel (probabilit faible), il suffira de le mentionner dans lannexe
sans comptabiliser de provision ;
- si le dbours est certain la fois dans sa ralisation et dans son montant, il sagit alors dune dette
comptabiliser comme telle.
L encore, lvaluation du degr de probabilit du risque et de son montant sont videmment
subjectifs et peuvent avoir un impact trs important sur le rsultat de lexercice.
2.4. Les ajustements des charges et des produits
La rgularisation des charges et des produits a pour but de rattacher au rsultat de lexercice toutes
les charges et tous les produits de lexercice, et eux seuls (principe dindpendance des exercices).
Ainsi, il faut chaque clture comptable :
- exclure du rsultat de lexercice les charges et les produits qui ont t comptabiliss mais qui
concernent lexercice suivant,
- inclure dans le rsultat de lexercice les charges et produits qui nont pas t comptabilis (facture
non encore reue / tablie) mais qui concernent lexercice.
A louverture de lexercice suivant, il faudra contre-passer (cest dire comptabiliser en sens
inverse) ces critures.
Ainsi, les charges comptabilises mais concernant lexercice suivant (par exemple, loyer cheval
sur 2 exercices) sont retires des charges de lexercice et portes lactif du bilan dans un compte
de charges constates davance . Inversement, les produits comptabiliss mais concernant
lexercice suivant (le mme loyer, vu du point de vue du propritaire) sont retirs des produits de
lexercice et ports au passif du bilan dans un compte de produits constats davance .
De mme, les charges non encore comptabilises mais concernant lexercice sont constates en
charges au compte de rsultat et en dettes au bilan alors que les produits non encore comptabiliss
sont constats en produits au compte de rsultat et lactif du bilan ( produits recevoir ).
2.5. Les autres oprations de fin dexercice
Pour certains types de charges, les entreprises disposent dune marge de manuvre pour choisir de
les comptabiliser en charges (diminution immdiate du rsultat) ou en actif (diminution tale dans
le temps par le biais des amortissements) : frais de R&D, dpenses de publicit institutionnelle, etc
En cas dinsuffisance du bnfice comptable, elles peuvent donc choisir de les retirer des charges
et de les porter lactif du bilan.
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1. Le crdit-bail
Le crdit bail est un contrat de location, qui prvoit pour le locataire la possibilit dacqurir le bien
pour un montant symbolique la fin du contrat (option dachat). Tant que cette option dachat nest
pas exerce, lentreprise nest pas juridiquement considre comme le propritaire du bien.
De ce fait, en comptabilit gnrale, aucune immobilisation napparat lactif de lentreprise. Le
loyer vers priodiquement est, quant lui, comptabilis comme une charge dexploitation.
En revanche, lanalyste financier souhaitera faire apparatre lactif du bilan la valeur du bien
acquis grce au crdit-bail. En contrepartie, une dette financire de mme montant sera
constate.
Le bien exploit en crdit-bail sera ensuite amorti sur sa dure dutilisation probable alors que le
loyer de crdit-bail sera dcompos en remboursement de lemprunt et charge dintrts.
Exemple dun photocopieur dune valeur de 3 000 et financ par crdit bail sur 5 ans (loyer
annuel de 791 ) :
Au bilan, le retraitement initial sera le suivant : + 3 000 lactif en immobilisations corporelles et
+ 3 000 au passif en dettes financires. Puis, en considrant par simplification que le
remboursement de la dette est gal lamortissement, on constatera un amortissement de 600 et
un remboursement de la dette du mme montant.
Au compte de rsultat, on remplacera le loyer de 791 par une dotation aux amortissements de 600
et une charge dintrts de 191 .
NB : ce retraitement amliore le rsultat dexploitation (une part des charges dexploitation est
transfre dans le rsultat financier) mais peut dtriorer les ratios de rentabilit conomique
(augmentation des emplois stables).
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Ventes de
marchandises
Production
Ventes de biens
+ stocke et
et services
immobilise
Consommation
de marchandises
Marge
commerciale
Production de
lexercice
Valeur
ajout
Consommations en
provenance de tiers
Excdent brut
dexploitation
Rsultat
dexploitation
Rsultat courant
avant impt
Rsultat
financier
Rsultat
exceptionnel
Participation et
impt sur les
bnfices
Rsultat de
lexercice
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2. Le bilan fonctionnel
De la mme faon que pour le compte de rsultat, les analystes financiers procdent des
regroupements et des sous totaux pour analyser le bilan dune entreprise. Ainsi, le bilan
fonctionnel permet dtudier lutilisation qui est faites par lentreprise des ses ressources.
Pour le construire, on distingue trois sous-ensemble dans lactif et dans le passif :
les lments stables et durables :
- lactif : les immobilisations brutes,
- au passif : les capitaux propres augments des amortissements et provisions, et les dettes
long-terme (> 1an),
les lments circulants , cest--dire non stables :
- lactif : les stocks et les crances,
- au passif : les dettes court-terme (< 1 an)
la trsorerie :
- lactif : les sommes disponibles en banque ou en caisse, les placements de trsorerie,
- au passif : les dcouverts bancaires.
De faon simplifie, on considre que les emplois stables (les investissements) doivent tre couverts
par des ressources stables. La diffrence ressources stables emplois stables est appele fonds de
roulement.
De la mme faon on considre que les emplois circulants sont couverts, en partie par le fonds de
roulement et en partie par les ressources circulantes. La diffrence emplois circulants ressources
circulantes est appele besoin en fonds de roulement.
Comme lactif et le passif sont quilibrs, on obtient par construction :
Trsorerie nette = fonds de roulement besoin en fonds de roulement.
NB : les analyses exposes ci-dessus doivent tre adaptes en fonction des secteurs
dactivit. Ainsi, pour un hypermarch dont les clients rglent au comptant, il est tout
fait normal davoir un fonds de roulement ngatif et de financer une partie des
investissements par des ressources circulantes (crdit fournisseurs).
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