Rapport Bam Supervision Bancaire 2012

RAPPORT ANNUEL
SUR LE CONTROLE, LACTIVITE ET LES RESULTATS

DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
EXERCICE 2012
BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012
SOMMAIRE
MOT DU wali
FAITS MARQUANTS
CHIFFRES-CLES
PARTIE 1
Environnement lgal et rglementaire
Cadre prudentiel renforc dans la perspective de la mise en place de Ble III
Activits de la supervision bancaire et stabilit financire
Consolidation de la surveillance micro et macro-prudentielle
PARTIE 2
Structure, activit et rsultats du systme bancaire
Solidit du systme bancaire prserve, en dpit dune conjoncture difficile
PARTIE 3
Evolution des risques bancaires
Qualit des risques sur les entreprises en lgre dgradation
ANNEXES
mot du wali
L'anne 2012 a t marque par le ralentissement de la croissance nationale 2,7%, aprs 5% une anne
auparavant. Ce recul rsulte de l'impact ngatif des effets rcessifs de la conjoncture internationale, en
particulier dans la zone euro, conjugus des conditions climatiques internes dfavorables.
Dans ce contexte, et en l'absence de tensions inflationnistes, Bank Al-Maghrib a poursuivi sa politique
montaire accommodante. Elle a ainsi baiss son taux directeur 3% et la rserve montaire 4% et
largi le collatral tout en assouplissant les critres dligibilit. De mme, elle a mis en place un nouveau
mcanisme de refinancement des banques pour les inciter accrotre les prts aux trs petites et moyennes
entreprises.
Dans ces conditions, le systme bancaire a pu continuer prserver sa rsilience, favoris en cela par la
diversification de ses activits et un dveloppement plus marqu lchelle rgionale et continentale.
Les banques ont rpondu aux besoins de financement des entreprises et des mnages, quoique une
cadence moins soutenue que les annes prcdentes. Lencours des crdits consentis par le secteur ne
s'est, en effet, accru que de 5,3% contre prs de 11% en 2011. Cette dclration a concern plus
particulirement les concours aux entreprises (+4%), en relation avec la baisse de la demande et une
politique de crdit plus sensible au risque, dans une conjoncture conomique difficile. En revanche, le crdit
aux mnages a continu crotre selon la mme tendance observe au cours des 3 dernires annes (+9%).
En parallle, le volume des crances en souffrance a marqu une nouvelle hausse de 9%, dune anne
l'autre. Cette volution reflte les difficults que connaissent les entreprises oprant en particulier dans les
secteurs dactivit les plus exposs la concurrence internationale et aux impacts de la baisse de la demande
externe. A linverse, la qualit du risque port sur les mnages sest amliore. Globalement, le ratio moyen
des crances en souffrance des banques s'est lev 5%.
En dpit de la hausse du cot du risque de 49%, absorbant 28% du rsultat brut dexploitation, du
resserrement de la marge globale dintermdiation 3,21% et dune contraction des revenus des activits
de march, les banques ont pu prserver un niveau de profitabilit satisfaisant. Leur produit net bancaire
sest, en effet, accru de 7,5% et leur bnfice net cumul sest maintenu au mme niveau que celui de 2011,
dgageant ainsi une rentabilit des actifs de 1%.
Sur base consolide, le total bilan des huit groupes bancaires a progress de 8,4%, atteignant 135% du PIB.
Leur rsultat net-part du groupe cumul sest galement inscrit en hausse de 2%.
La contribution des activits l'tranger des trois principaux groupes bancaires sest apprcie 15% et
19% respectivement en termes de crdits et dpts. De mme, les bnfices gnrs par ces activits se
sont amliors pour reprsenter 16% de leur rsultat net global.
Au plan prudentiel, les banques ont renforc leurs fonds propres, le ratio de solvabilit et le Tier one, sur
base consolide, s'tant levs, en moyenne, 12,9% et 10,2%, respectivement, contre 12,4% et 9,8%
une anne auparavant. Le raffermissement de ces ratios sinscrit dans la perspective du respect des nouvelles
exigences prudentielles, dont l'entre en vigueur est prvue partir de fin juin 2013.
Suite la publication des nouvelles normes de Ble III, Bank Al-Maghrib a dfini un plan de leur dploiement,
en donnant la priorit la rvision de la dfinition des fonds propres et la mise en place du nouveau ratio
de liquidit court terme. Ces deux rformes font l'objet d'une large concertation avec la profession ainsi
que d'tudes dimpact visant valuer la capacit des banques les mettre en uvre sans gner, pour
autant, le financement de l'conomie.
Face la persistance des tensions pesant sur les trsoreries bancaires, Bank Al-Maghrib a poursuivi son
troite surveillance de la situation de liquidit des tablissements bancaires, en veillant, en particulier, au
suivi de leurs coussins de liquidit et de leur politique de diversification des ressources. A cet effet, lencours
de la dette obligataire mise par les banques, constitue de certificats de dpts et de dettes subordonnes,
a continu s'accrotre pour se maintenir 9% dans le total des ressources collectes.
Une attention particulire a galement t porte la qualit du portefeuille de crdit des banques, dans un
contexte conomique dfavorable. Plusieurs d'entre elles ont t invites rehausser le niveau des provisions
pour la couverture des crances en souffrance et celui des provisions caractre macro-prudentiel.
L'anne 2012 a t marque par la transmission par les banques, Bank Al-Maghrib, des rsultats des
premiers stress tests rglementaires au titre des risques de crdit, de concentration, de liquidit et de march
ainsi que du risque pays. En tant quoutil prospectif dapprciation de la solidit des banques, ces stress tests
viendront renforcer le processus de supervision men au titre du pilier 2 de Ble II.
Dun autre ct, la Banque Centrale a continu assurer un suivi rapproch de la stratgie de dveloppement
de certains groupes bancaires l'international. Dans ce cadre, elle a renforc la surveillance de leurs filiales
en instaurant de nouveaux reporting et en intensifiant lchange dinformations avec les rgulateurs des
pays d'accueil.
Au plan macro-prudentiel, la Banque a uvr la surveillance des risques systmiques et la prservation de

la stabilit du secteur financier. A cet effet, un Comit de stabilit financire interne a t institu. Il assure,
au plan intersectoriel, la coordination avec la Commission de coordination des organes de supervision du
secteur financier et le Comit de gestion des crises, objet du protocole conclu, en 2012, entre les autorits
de rgulation.
Le Comit de stabilit financire a conduit, au cours de 2012, ses premiers exercices d'valuation des
vulnrabilits du systme financier en se basant sur une cartographie des risques, un systme de scoring et
des outils de stress testing. Les vulnrabilits et les mesures permettant leur attnuation ont t examines
avec les autres rgulateurs, dans le cadre de la Commission de coordination, en vue d'apporter des rponses
globales aux risques qui ont t identifis.
Pour sa part, la promotion de linclusion financire, que la Banque a inscrite parmi ses priorits stratgiques,
a continu dtre au centre des actions menes pour le dveloppement des services financiers. L'accs de la
population ces services s'est ainsi amlior, le taux de bancarisation ayant atteint 57% environ fin 2012.
Pour mieux valuer lefficacit de la politique dinclusion financire, de nouveaux indicateurs ont t conus,
tenant compte des rcentes normes internationales en la matire.
En parallle, la Banque a pris l'initiative de coordonner les actions d'ducation financire de la population
dans le cadre d'une stratgie nationale de long terme porte par une Fondation, cre cet effet, en janvier
2013. Cette Fondation se donne pour objectifs de promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs
lducation financire et de sensibiliser la population une bonne connaissance des services financiers et
des moyens pour se prmunir des risques y affrents. Laction annuelle de sensibilisation, initie en 2012,
au profit des enfants et des jeunes, est l'un des premiers jalons de cette stratgie. D'autres actions de
court terme visant, en plus de l'cole, l'universit, les micro-entreprises et les Toutes Petites et Moyennes
Entreprises, dans le cadre de partenariats, viendront constituer le socle de ce chantier d'envergure nationale.
Dans le mme sillage, la Banque a engag avec le systme bancaire et d'autres partenaires la mise en
place dun observatoire sur lenvironnement et les conditions de financement des TPME. Cet outil vise
dfinir une vision globale, commune et partage au plan national, sur la problmatique de financement et
d'accompagnement de cette catgorie dentreprises.
La Banque a galement veill consolider les dispositifs de protection de la clientle des tablissements de
crdit, l'aune des rformes lgales introduites par notre pays pour se mettre au diapason des meilleurs
standards dans ce domaine. A cet gard, elle a accompagn ces tablissements dans la mise en uvre
des dispositions de la loi dictant des mesures de protection du consommateur et celles de la loi sur la
protection des donnes personnelles. En outre, elle a assur le suivi de l'application, par les banques, de ses
recommandations visant amliorer le traitement des rclamations de la clientle, dictes dbut 2012.
Bank Al-Maghrib a engag, avec le systme bancaire, une rflexion approfondie sur le dispositif de mdiation
bancaire, institu en 2009, en vue de renforcer ses moyens et largir ses comptences, la lumire des
volutions en cours au plan lgal, tout en capitalisant sur lvaluation du processus actuellement en place.
Le projet Casablanca Finance City a vu, pour sa part, la ralisation de plusieurs mesures destines renforcer
son attractivit. Sa pleine russite reste nanmoins conditionne par la concrtisation de la vision globale
d'intgration et de co-dveloppement mutuellement avantageux avec les pays de la rgion, en particulier
ceux de l'Afrique subsaharienne. Elle est galement tributaire du dveloppement de notre march des
capitaux, en particulier la Bourse des Valeurs, pour qu'elle rponde aux meilleurs standards internationaux,
de manire constituer un acteur majeur de cette intgration.
faits marquants de lanne
2012
20 janvier
: Participation de Bank Al-Maghrib la 1re runion du Comit rgional MENA adoss au Conseil
de Stabilit Financire, tenue Abou Dhabi.
16/21 mars
: Organisation par Bank Al-Maghrib, en collaboration avec dautres partenaires, de la premire

dition des Journes de la Finance pour les enfants .
20 mars
: Rencontre semestrielle du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des

Banques du Maroc (GPBM).
4 avril
: Tenue de la premire runion du Comit de Stabilit financire de Bank Al-Maghrib.
4 avril
: Tenue de la runion semestrielle de la Commission de Coordination des Organes de Supervision

du Secteur Financier.
11 avril
: Tenue d'une runion du Comit des tablissements de crdit.
13 avril
: Signature dun protocole daccord scellant un partenariat entre Luxembourg For Finance et
Enterprise (LFF) et le Moroccan Financial Board.
26 avril
: Participation de Bank Al-Maghrib la 15me runion plnire du Groupe dAction Financire du

Moyen Orient et de lAfrique du Nord (GAFIMOAN), tenue Jeddah.
12 juillet
: Tenue, Casablanca, du 7me sminaire de lEurosystme runissant les Gouverneurs des Banques
Centrale des pays des rives Nord et Sud de la Mditerrane sous le thme Stabilit financire
et surveillance macro-prudentielle .
13/14 septembre : Participation de Bank Al-Maghrib la confrence internationale des superviseurs, organise
Istanbul, par la Banque Centrale de Turquie et le Comit de Ble.
20 septembre : Organisation, Marrakech, par le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM), de
la rencontre des banques francophones sous le thme Laccompagnement des TPE et PME .
1er octobre
: Participation de Bank Al-Maghrib la 2me runion du Comit rgional MENA adoss au Conseil
de Stabilit Financire, tenue au Kowet.
4 octobre
: Signature, Londres, dun protocole daccord scellant un partenariat entre la City de Londres et
le Moroccan Financial Board.
11/12 octobre : Organisation, Skhirat, par le Centre Mohammed VI de Soutien la Microfinance Solidaire
(CMS) en partenariat avec la Fdration Nationale des Associations de Micro-Crdit (FNAM), du
1er Symposium international de la Microfinance au Maroc.
17/18 octobre : Participation de Bank Al-Maghrib la 10me runion du Groupe des Superviseurs Bancaires
Francophones (GSBF), tenue Tunis.
5/6 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib au Symposium du 50me anniversaire de la Banque Centrale des
Etats de lAfrique de lOuest (BCEAO), tenu Dakar.
23 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib au Symposium du 40me anniversaire de la Banque des Etats de
lAfrique Centrale (BEAC), tenu Malabo.
27 novembre : Tenue de la 2me runion du Comit de Stabilit Financire de Bank Al-Maghrib.
27 novembre : Tenue de la runion semestrielle de la Commission de Coordination des Organes de Supervision

du Secteur Financier.
27 novembre : Tenue de la 15me runion plnire du Groupe dAction Financire du Moyen Orient et de
lAfrique du Nord (GAFIMOAN) Marrakech.
28 novembre : Rencontre semestrielle du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des
Banques du Maroc.
chiffres-cls du systme bancaire
1 - Structure du systme bancaire

- Nombre dtablissements de crdit et organismes assimils
: 86
Banques
: 19
Socits de financement
: 36
Banques offshore
Associations de micro-crdit
: 13
Socits intermdiaires en matire de transfert de fonds
: 10
Autres tablissements
- Rseau:
Au Maroc : 5.447 agences bancaires, soit un guichet pour 5.900 habitants

5.476 guichets automatiques bancaires
A ltranger : 25 filiales, 10 succursales et 59 bureaux de reprsentation
- Effectif des tablissements de crdit et organismes assimils : environ 48.600
2 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques

(Montants en milliards de dirhams)
2010
2011
2012
Total bilan
886
971
1041
Crdits par dcaissement (nets des provisions) (1)
601
668
704
Dpts de la clientle
648
677
697
74
78
88
Fonds propres ( hors bnfices de l'exercice)

Produit net bancaire
32,8
35,9
38,6
Rsultat brut dexploitation
17,9
18,7
20,4
9,7
10,1
9,9
Rsultat net
Rendement moyen des emplois
5,18%
5,22%
5,16%
Cot moyen des ressources
1,93%
1,93%
1,95%
Coefficient moyen dexploitation
46,4%
48,0%
47,5%
1,2%
1,1%
1,0%
14,2%
13,4%
11,8%
Rentabilit des actifs (ROA)

Rentabilit des fonds propres (ROE)
Taux des crances en souffrance
4,8%
Taux de couverture des crances en souffrance par les provisions

(1) y compris les prts aux socits de financement
4,8%
5,0%
70,1%
69,0%
68,0%
3 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des socits de financement

)Montants en milliards de dirhams(
2010
2011
Total bilan
84,6
90,3
98
Crdits par dcaissement (nets de provisions)
78,6
84,4
90,3
4,6
4,9
2,9
3,1
3,2
Rsultat net
1,1
1,3
1,5
10,1%
9,8%
9,7%
1,4%
1,5%
1,5%
14,0%
16,4%
16,8%

2012
4 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des associations de micro-crdit

)Montants en milliards de dirhams(
2010
2011
2012
Total bilan
5,7
5,6
5,4
Encours de crdits
4,7
4,6
4,6
6,2%
4,3%
6,7%
0,03
0,11
0,17

Rsultat net
10
5 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des 8 groupes bancaires sur base consolide

(Montants en milliards de dirhams)
2010
2011
2012
930
1027
1114
625
708
760
652
691
725
Capitaux propres -Part du groupe
80
86
97
43
45
49
22
23
25
Total bilan
Crdits par dcaissement la clientle
(nets de provisions)
Dpts de la clientle
Rsultat net - Part du groupe

Coefficient moyen d'exploitation
10,5
11
11
47,7%
49,1%
48,6%
1,1%
1,1%
1,0%
13,1%
12,7%
11,5%
11
PARTIE 1
Environnement lgal et rglementaire
et activit de la supervision bancaire
I. ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE

Au cours de 2012, dernire anne de son 3me plan stratgique triennal, Bank Al-Maghrib a poursuivi ses actions
visant adapter le cadre lgal et rglementaire applicable aux tablissements de crdit et aux organismes assimils
pour renforcer la solidit du secteur bancaire et prserver la stabilit financire.
A cet gard, la Banque a uvr pour la finalisation de la rforme de la loi bancaire, la poursuite de la mise en
uvre de Ble II et la prparation la rforme de Ble III.
1 - rforme de la loi bancaire

Au terme de lanne 2012, la Banque a finalis, en concertation avec le Ministre de lEconomie et des Finances,
le projet de loi bancaire et son adoption reste subordonne son examen par le Parlement. Les commentaires
formuls, aprs sa mise en consultation publique par le Secrtariat Gnral du Gouvernement, ont donn lieu
des claircissements rendus publics par les autorits. Certaines suggestions ont t prises en compte dans la
rdaction finale de ce texte.
Les principaux axes de la rforme de la loi bancaire sont dvelopps ci-aprs.
1.1 - Primtre de la supervision bancaire

Le projet de la loi bancaire tend la comptence de Bank Al-Maghrib loctroi et au retrait dagrment aux
associations de micro-crdit et aux banques offshore, llaboration de la rglementation les rgissant ainsi quau
traitement de leurs difficults.
Devant le dveloppement des canaux de paiement lectronique (cartes prpayes, mobile banking, paiement par
internet, etc.) et la multiplication des acteurs sur ce march, le projet de ce texte cre le statut dtablissement
de paiement pour les entits autres que bancaires qui seraient habilites, aprs agrment, fournir des services
de paiement.
Il introduit galement le statut de conglomrat financier pour surveiller les risques qui peuvent peser sur le
secteur financier, travers les holdings qui contrlent la fois des banques et des institutions relevant des autres
compartiments de ce secteur. Ces conglomrats seraient assujettis aux dispositions de la loi ayant trait notamment
la gouvernance et aux rgles comptables et prudentielles.
Dans la perspective du dveloppement de la place financire de Casablanca et pour combler le vide juridique
concernant la fourniture des services dinvestissement (gestion dinstruments financiers, conseil et assistance en
matire de gestion de patrimoine et de gestion financire, ingnierie financire, etc.), le nouveau texte dfinit
15
PARTIE 1
ces services qui peuvent tre exercs soit par les banques, soit par des institutions spcialises dont le contrle
relverait de lautorit des marchs.
1.2 - Banques participatives

Les dispositions prvues par le projet de loi devraient poser les jalons dune industrie bancaire nouvelle fonde sur
le principe de partage des profits et des pertes, do lappellation Banques participatives. Ces tablissements
sont tenus de respecter les prceptes de la Chari. Les contours de leur gouvernance Chari seraient dfinis par les
Instances de conformit qui tiennent compte des spcificits marocaines en matire dmission de consultations
religieuses Fatwa.
1.3 - Rgles relatives la gouvernance bancaire

Le projet de texte instaure lobligation de doter les conseils dadministration de membres indpendants. Il prvoit
galement des dispositions permettant Bank Al-Maghrib de sopposer toute nomination dune personne au
sein des organes dadministration, de direction ou de gestion dun tablissement de crdit, si elle estime que les
mandats exercs dans dautres institutions peuvent entraver laccomplissement normal de ses fonctions.
Le projet de loi consacre lobligation de la mise en place des comits daudit chargs dassurer lvaluation des
dispositifs du contrle interne ainsi que des comits chargs du suivi du processus didentification et de gestion
des risques. Ces comits doivent tre lmanation du conseil dadministration ou du conseil de surveillance, le cas
chant, et inclure des administrateurs indpendants.
1.4 - Dispositif de stabilit macro-prudentielle

Compte tenu des enseignements tirs de la rcente crise financire internationale, les missions de lactuelle
commission de coordination des organes de supervision du secteur financier ont t renforces pour englober la
surveillance et le traitement des risques systmiques. Cette commission deviendrait, dans la future loi bancaire,
le comit de coordination et de surveillance des risques systmiques et continuerait tre prside par le Wali de
Bank Al-Maghrib. Elle comprendrait, en plus des autres rgulateurs, le Directeur du Trsor.
Pour converger vers les meilleures pratiques, la gestion du fonds collectif de garantie des dpts devrait tre confie
une socit gestionnaire externe place sous le contrle de Bank Al-Maghrib et dont le tour de table serait
constitu, outre cette dernire, par les tablissements de crdit adhrents. De plus, les nouvelles dispositions visent
accrotre la capacit du systme de garantie des dpts indemniser les dposants, en cas de dfaillance bancaire.
Le projet de loi prvoit de nouvelles dispositions permettant un traitement spcifique de tout tablissement considr
comme systmique, notamment travers la nomination, selon une procdure durgence, dun administrateur
provisoire et la cession de ses actifs non performants une structure ad hoc (bad bank) ou sa scission.
16
PARTIE 1
1.5 - Protection de la clientle

Dans le but de faciliter davantage le rglement des litiges entre les tablissements de crdit et leur clientle et de
renforcer la protection des intrts de cette dernire, le projet de loi impose aux tablissements de crdit dadhrer
un dispositif de mdiation bancaire. Il les oblige galement se doter dun dispositif interne permettant un
traitement efficace et transparent des rclamations formules par leur clientle, adapt leur taille, leur structure
et leur nature.
1.6 - Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs

Le projet de loi prvoit des passerelles entre les autorits de la concurrence et Bank Al-Maghrib. En effet, au cas
o ces autorits seraient saisies en matire de concentration des litiges concernant, directement ou indirectement,
un tablissement de crdit, elles devraient recueillir, au pralable, lavis motiv de Bank Al-Maghrib.
De mme, lorsque Bank Al-Maghrib, loccasion de lexamen dune demande dagrment ou dune demande de
fusion-absorption entre deux ou plusieurs tablissements de crdit, estime que lopration envisage peut ou est
susceptible de constituer une violation des dispositions de la loi sur la concurrence, elle sursoit statuer sur cette
demande et requiert lavis motiv de lautorit de la concurrence.
Le projet comporte galement des dispositions visant lharmonisation de la loi bancaire avec la loi relative la lutte
contre le blanchiment de capitaux et celle relative la protection des donnes caractre personnel.
2 - rforme de ble iii

La Banque centrale a engag, au cours de lanne 2012, les travaux pour la mise en uvre de la rforme dite
Ble III, qui regroupe les mesures labores par le Comit de Ble en rponse la crise financire internationale
apparue en 2007.
Cette rforme a pour objectif damliorer la capacit du secteur bancaire absorber les chocs conscutifs des
tensions financires ou conomiques et de rduire le risque de propagation lconomie relle. Les mesures
publies dans ce cadre par le Comit de Ble sont diverses, renforant la fois les rgles de suivi micro-prudentiel
des banques, mais aussi les instruments macro-prudentiels destins prvenir la formation de risques systmiques.
Pour assurer la convergence du cadre prudentiel marocain avec ces standards, la Banque a opt pour une
approche progressive, en privilgiant les deux rformes majeures de Ble III relatives aux fonds propres et au ratio
de liquidit court terme (LCR).
17
PARTIE 1
2.1 - Fonds propres

A leffet de consolider lassise financire des banques, Bank Al-Maghrib a rehauss, en 2012, les exigences en
fonds propres en relevant le coefficient minimum de solvabilit 12% et en instaurant un coefficient minimum
de fonds propres de base de 9%.
Au cours de 2012, la Banque a galement prpar un projet de circulaire permettant de transposer au Maroc,
les dispositions du Comit de Ble destines renforcer la qualit et la quantit des fonds propres. Ce projet a
vocation tre discut avec les banques au cours de lanne 2013.
Encadr n1 : Fonds propres - Ble III

Le nouveau dispositif Ble III, qui a vocation tre appliqu dabord par les pays membres du Comit de Ble, tend
amliorer la qualit et la quantit des fonds propres des banques en vue de renforcer leur capacit absorber
les pertes rsultant des tensions financires et conomiques. Les principaux lments de cette rforme, publie en
dcembre 2010 et rvise en juin 2011, sont prsents ci-aprs :
- tention de fonds propres de haute qualit en regard des expositions au risque : Le capital social et les
D
rserves doivent constituer la part principale des fonds propres. Par rapport aux actifs pondrs, la composante
actions ordinaires et assimiles doit reprsenter un ratio de 4,5% et le total des fonds propres doit former un
ratio de 8%.
- ise en place dun dispositif destin favoriser la conservation des fonds propres : Le volant de
M
conservation des fonds propres, compos dactions ordinaires hauteur de 2,5% des actifs pondrs, oblige les
banques constituer, en dehors des priodes de tension, des marges de fonds propres quelles peuvent mobiliser
lorsquelles enregistrent des pertes. Des restrictions sappliquent aux distributions discrtionnaires prleves sur
les bnfices, comme les dividendes, lorsque le coussin minimum nest plus respect.
- implification de la structure des fonds propres : Les fonds propres sont composs des fonds propres de
S
base (T1) et des fonds propres complmentaires (T2). Les fonds propres de base incluent les actions ordinaires et
assimiles (CET1) et dautres lments.
- enforcement des critres dligibilit des instruments de fonds propres : Pour tre inclus dans le CET1,
R
les instruments doivent prsenter les mmes qualits que les actions ordinaires. Quatorze critres dligibilit
sont dfinis, permettant de sassurer notamment de la permanence de ces fonds propres, de la flexibilit des
paiements qui leur sont attachs et de leur capacit dabsorption des pertes en toutes circonstances. Des critres
dligibilit ont galement t dfinis pour les autres lments de T1 et T2 auxquels sajoutent des clauses
dabsorption des pertes au point de non viabilit.
18
PARTIE 1
Encadr n1 (suite)
- armonisation, lchelle internationale, des lments dduire des fonds propres : La part la plus
H
importante des dductions est faite au niveau des fonds propres de base CET1. Les dductions concernent
notamment le goodwill et autres actifs incorporels, limpt diffr actif, les actions dtenues en propre, les
participations croises, les participations dans les tablissements de crdit et les assurances... Une limitation est,
par ailleurs, prvue sur la part des intrts minoritaires pouvant tre reprise dans les fonds propres.
- ise en place de dispositions transitoires pour ladoption des nouvelles normes : Une application
M
progressive est prvue par le Comit de Ble de 2013 2018 pour la mise en uvre des nouvelles exigences en
termes de ratios de solvabilit, pour les instruments qui ne sont pas ligibles aux autres lments de T1 et T2 ainsi
que pour les dductions.
2.2 - Ratio de liquidit court terme

La Banque a labor, au cours de lanne 2012, un projet de circulaire sur le ratio de liquidit court terme.
Ce projet transpose au Maroc le Liquidity Coverage Ratio (LCR) du Comit de Ble, en intgrant les volutions
apportes en janvier 2013 cette rforme. Comme pour les fonds propres, ce projet est destin tre discut
avec les banques au cours de lanne 2013.
Le ratio de liquidit court terme sera mis en place de manire progressive et a vocation, lorsque la rforme sera
pleinement applique, remplacer lactuel coefficient minimum de liquidit des banques.
Encadr n2 : Liquidity Coverage Ratio (LCR) Ble III

Cette nouvelle norme mondiale de liquidit, publie en dcembre 2010 et rvise en janvier 2013, a pour objectif
dobliger les banques disposer dun volume dactifs liquides de haute qualit et non grevs, pour contrebalancer les
sorties nettes de liquidit auxquelles elles pourraient avoir faire face, dans un scnario de crise grave de courte dure.
- Scnario retenu :
Il sappuie sur les circonstances de la crise mondiale qui a clat en 2007 et comprend des chocs au niveau des
banques et lchelle du systme. Il sagit dun scnario de tensions importantes, mais pas dun cas extrme,
reposant sur des hypothses notamment de retrait partiel des dpts, de perte des financements de gros en blanc
et dactivation des engagements de hors bilan.
- Mode de calcul :
Actifs liquides de haute qualit
> ou = 100 %
Sorties nettes de trsorerie sur 1 mois
19
PARTIE 1
Encadr n2 (suite)
Les banques doivent respecter ce ratio de manire permanente. Toutefois, en priode de stress, les banques
peuvent utiliser leur stock dactifs liquides de haute qualit et avoir en consquence un LCR infrieur au minimum
requis.
- Actifs liquides de haute qualit :
Le niveau 1 est compos :
- de lencaisse ;
- des avoirs la Banque Centrale sous certaines conditions ;
- es titres mis ou garantis par les souverains, les banques centrales, les organismes publics, certaines institutions
d
internationales et rpondant des exigences en termes de qualit de crdit et de liquidit.
Le niveau 2, qui est soumis dcotes et plafonds, est compos :
- es titres mis ou garantis par les souverains, les banques centrales, les organismes publics et certaines institutions
d
internationales ;
- es obligations et des actions dentreprises (hors entreprises financires), des obligations scurises et des parts
d
de fonds de titrisation de crdits hypothcaires rsidentiels.
Les actifs de niveau 2 doivent rpondre certaines exigences en termes de qualit de crdit et de liquidit.
Les actifs liquides de haute qualit doivent galement satisfaire des exigences oprationnelles. Ils doivent
notamment tre non grevs et tre disponibles et convertibles en liquidits afin de combler toute asymtrie entre
entres et sorties de trsorerie en priode de tension.
- Sorties nettes de trsorerie sur un mois :
Le total des sorties est calcul en multipliant les soldes de diffrentes catgories de passifs et dengagements de
hors bilan par leurs taux attendus de dcaissement. Le total des entres est calcul en multipliant les soldes des
diffrentes catgories de crances contractuelles par leurs taux attendus dencaissement jusqu un plafond global
de 75% des sorties de trsorerie.
- Calendrier de mise en uvre :
Le Comit de Ble a prvu une mise en uvre progressive du LCR avec une premire exigence de 60% partir du
1er janvier 2015 et une augmentation progressive de 10% par an pour atteindre 100% au 1er janvier 2019.
20
PARTIE 1
3 - circulaire relative la division des risques

Pour faciliter la mise en place, par les banques, des mesures de la nouvelle circulaire rgissant le coefficient
maximum de division des risques, entre en vigueur en 2013, la Banque a tabli une notice technique fixant les
modalits pratiques de son application ainsi quun nouveau modle de reporting.
Ce reporting requiert la communication, outre les informations habituelles, des donnes lies en particulier :

la notation interne des bnficiaires et la part des risques en dfaut ;
la dcomposition des risques bruts en risques directs, risques indirects par effet de substitution et risques
additionnels sur les actifs sous-jacents dun vhicule par effet de transparence ;
aux techniques dattnuation du risque de crdit ;
aux risques au sein des groupes de clients lis dont la dfinition a t largie.
21
PARTIE 1
II. ACTIVITES DE LA SUPERVISION BANCAIRE

ET STABILITE FINANCIERE
En 2012, anne marque par la persistance de la crise conomique et financire dans la zone euro, ainsi que
par un ralentissement conomique au niveau national, la Banque a poursuivi ses actions visant le renforcement
de la rsilience du secteur bancaire. A cet effet, elle a pris une srie de mesures pour rehausser la surveillance
micro-prudentielle, travers des contrles plus rapprochs des tablissements de crdit, et macro-prudentielle en
mettant en place, dans un cadre concert, les premires bases des dispositifs institutionnel et oprationnel visant
rguler les risques systmiques.
Par ailleurs, la promotion de linclusion financire a continu tre au centre de la stratgie du dveloppement des
services financiers. En parallle, la Banque a pris linitiative de coordonner les actions dducation financire dans
le cadre dune stratgie de long terme porte par une fondation nationale. De mme, elle a veill consolider
les dispositifs de protection de la clientle des tablissements de crdit, laune des rformes lgales introduites
par notre pays, pour se mettre au diapason des meilleurs standards dans ce domaine.
1 - activits de la supervision bancaire

Au titre de 2012, Bank Al-Maghrib a assur le contrle de 86 tablissements de crdit et organismes assimils.
Elle a veill au respect, par les assujettis, des rgles comptables et prudentielles rgissant le secteur bancaire, a
sanctionn les manquements constats et a trait les difficults de certains tablissements.
1.1 - Agrments et approbations

Bank Al-Maghrib a procd, au cours de 2012, loctroi de 4 agrments, aprs avis du Comit des tablissements
de crdit (CEC), pour :

la cration dune socit de financement spcialise dans la gestion des moyens de paiement ;
la fusion entre une banque et sa maison-mre ;
le changement de contrle dune banque ;
lautorisation dune socit de crdit la consommation recevoir, du public, des fonds dun terme suprieur
un an.
Elle a galement autoris, aprs avis du CEC, un groupe bancaire sinstaller dans sept pays de lUnion
Economique et Montaire Ouest Africaine UEMOA 1.
1 UEMOA regroupe 8 Etats : Sngal, Mali, Niger, Cte dIvoire, Burkina Faso, Bnin, Togo et Guine Bissau.
22
PARTIE 1
Elle a, par ailleurs, instruit 23 dossiers relatifs lapprobation de la dsignation de commissaires aux comptes pour
exercer au sein de 6 banques, 6 socits de financement, une banque offshore, 3 intermdiaires en matire de
transfert de fonds et 7 associations de micro-crdit. Elle a aussi approuv la nomination de 53 administrateurs et
dirigeants de 25 tablissements de crdit.
Elle a refus, aprs avis du CEC, deux demandes dagrment; lune relative lexercice de lactivit daffacturage
et lautre ayant trait la cration dune banque offshore Casa Finance City.
1.2 - Activits de contrle

Lactivit de contrle de Bank Al-Maghrib est exerce travers un contrle sur pice et un contrle sur place. Le
contrle sur pice examine les tats comptables et prudentiels transmis priodiquement par les tablissements de
crdit ainsi que les rapports annuels de contrle interne et des commissaires aux comptes. Ces informations sont
compltes par les donnes recueillies lors des missions de contrle sur place et des runions rgulires avec les
responsables des tablissements contrls.
Lensemble de ces lments permet dvaluer la situation financire et prudentielle des organismes assujettis et
dalimenter le processus de notation de ces tablissements. Les rsultats des travaux mens par ce contrle servent
galement orienter les interventions du contrle sur place.
Devant le resserrement accru de la liquidit bancaire, la surveillance permanente a instaur, en 2012, un suivi
plus rapproch de la situation des banques et des mesures quelles ont engages pour diversifier leurs sources de
financement. Des runions mensuelles de mise au point avec les responsables de certains tablissements ont t
institues ce sujet.
Une attention particulire a galement t porte la qualit du portefeuille de crdit des banques dans un
contexte conomique dfavorable. Plusieurs dentre elles ont t invites rehausser le niveau des provisions pour
la couverture des crances en souffrance et celui des provisions caractre macro-prudentiel.
En parallle, elle a veill sur les mesures prises par les banques pour tre en conformit avec les ratios minimums
de solvabilit de 12% et 9%, dont lentre en vigueur est prvue partir de fin juin 2013.
Au regard de lexpansion accrue des banques marocaines hors des frontires, en particulier en Afrique, Bank AlMaghrib a renforc le contrle de leurs filiales ltranger. Elle sest attele raffermir le processus de suivi de
la mise en uvre des recommandations des rgulateurs du pays daccueil travers des reporting rguliers et des
runions de mise au point, associant le management des filiales et de leurs maisons mres. Elle a mis en place, au
terme de cette anne, de nouveaux reporting pour le suivi de la situation comptable et prudentielle de ces filiales.
Elle a galement intensifi lchange dinformations avec les rgulateurs des pays daccueil.
23
PARTIE 1
Sur le plan de la lutte contre le blanchiment des capitaux, la Banque a procd, dans le cadre de lajustement de
ses mthodologies de contrle, ladaptation du questionnaire sur lvaluation du dispositif mis en place par les
banques pour lutter contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, afin quil soit enrichi par
des informations dtailles et plus prcises sur la gestion de ce risque.
En coordination avec le contrle permanent, le contrle sur place a ax ses interventions sur les zones de risques
les plus sensibles du secteur bancaire. Ainsi, neuf missions caractre gnral et trois missions dordre thmatique
ou transversal ont t effectues au titre de 2012. Elles ont couvert des banques, des socits de financement,
des associations de micro-crdit et des socits de transfert de fonds.
Les investigations menes dans ce cadre ont davantage mis laccent sur lexamen de la qualit du contrle interne
et de la gestion des risques ainsi que des modalits de surveillance des crances sensibles.
Pour ce qui est de la mise en uvre des approches avances de Ble II, une premire mission dhomologation des
modles internes dune banque au titre des risques de march a t effectue.
Sur le plan du renforcement de la protection de la clientle, les contrles ont port sur le dploiement, par les
banques, des nouvelles recommandations de Bank Al-Maghrib relatives au traitement des rclamations de la
clientle, une anne aprs leur entre en application. Ils se sont focaliss galement sur leur gestion des incidents
de paiement et le processus de clture des comptes de la clientle.
Les conclusions des contrles, effectus par Bank Al-Maghrib en 2012, ont t portes la connaissance des
tablissements concerns et les insuffisances releves ont fait lobjet de plans daction correctifs. Des sanctions
ont t prononces lencontre de certains tablissements, en raison des manquements relevs en matire de
gestion de risques et du respect des rgles prudentielles.
De mme, Bank Al-Maghrib a procd au retrait dagrment un tablissement exerant lactivit dintermdiation
en matire de transfert de fonds, pour non respect de la rgle du capital minimum.
Par ailleurs, la commission de discipline des tablissements de crdit a eu statuer, au cours de cette anne, sur
un dossier disciplinaire dune socit de crdit la consommation et a propos, au Wali de Bank Al-Maghrib, le
retrait de son agrment quil a entrin.
24
PARTIE 1
Encadr n3 : Mission et composition de la Commission de Discipline des Etablissements

de Crdit (CDEC)
La Commission de discipline des tablissements de crdit est charge dinstruire les dossiers disciplinaires relatifs
aux infractions aux dispositions lgales et rglementaires et de donner un avis au Wali de Bank Al-Maghrib sur les
sanctions susceptibles dtre prononces lencontre des tablissements concerns.
Elle est constitue de deux reprsentants de Bank Al-Maghrib, dont le Directeur gnral en qualit de prsident,
ainsi que de deux reprsentants du Ministre charg des finances et deux magistrats nomms par le Ministre charg
des finances sur proposition du Ministre charg de la justice. Son prsident peut faire appel toute personne dont
la collaboration est juge utile pour donner la commission un avis sur laffaire dont elle est saisie. Les modalits
de son fonctionnement sont rgies par les dispositions des articles 23 et 24 de la loi bancaire ainsi que par celles
de son rglement intrieur.
Le secrtariat de la Commission de discipline est assur par Bank Al-Maghrib.
2 - mise en place du reporting comptable et prudentiel

En 2012, Bank Al-Maghrib a oprationnalis la plate-forme informatique de collecte des nouveaux tats de
reporting prudentiel, COREP (Common Reporting) et financier aux normes IFRS, FINREP (Financial Reporting). Ainsi,
les banques ont transmis la Banque Centrale les premiers tats COREP, arrts fin juin 2011 et FINREP relatifs
larrt de dcembre 2011. Cette premire remise a permis de tester le dispositif mis en place et de dceler
quelques problmes techniques.
A lissue de cette premire exprience, Bank Al-Maghrib procdera, au cours de 2013, limplmentation des
reporting relatifs aux approches avances de Ble II et aux grands risques, en utilisant le standard XBRL (eXtensible
Business Reporting Language).
3 - promotion de linclusion financire

Le dveloppement de linclusion financire, proccupation majeure de la Banque, constitue une composante
importante de son plan stratgique triennal. Il sous-tend :

de donner accs la plus grande partie de la population des services et produits financiers adapts leurs
besoins, en soutenant linnovation ;
dasseoir la protection de la clientle sur des bases solides ;
et de dvelopper lducation financire.
25
PARTIE 1
3.1 - Dveloppement de laccs aux services financiers

Les banques ont continu, en 2012, renforcer leur implantation au niveau national et dvelopper loffre
de produits et services adapts chaque type de clientle (particuliers, TPE, PME, MRE) et ce, pour atteindre
lobjectif de bancarisation fix par Bank Al-Maghrib, savoir les 2/3 de la population lhorizon 2014.
Paralllement au renforcement de leurs rseaux bancaires, les banques ont poursuivi leur politique Low Income
Banking (LIB), en dveloppant des relations de partenariat avec des intermdiaires en oprations bancaires,
notamment les associations de micro-crdit, les entreprises de tlcommunication et les socits de transfert de
fonds, portant sur la distribution de services bancaires.
Afin dacclrer le dveloppement des services de paiement dans un cadre matris, le statut dtablissement de
paiement est introduit au niveau de la rforme de la loi bancaire. Ces nouveaux tablissements seraient habilits
tenir des comptes de paiement et mettre de la monnaie lectronique.
Convaincue que linclusion financire ne doit pas se limiter une vision quantitative des populations bancariser,
Bank Al-Maghrib, sinspirant des rcents standards en la matire, a mis en place de nouveaux indicateurs de
mesure, permettant de prendre en compte la qualit des prestations de services et des produits financiers offerts .
Ces indicateurs devront tre communiqus Bank Al-Maghrib, en particulier par les banques, sur une base
semestrielle. Ils sont de nature amliorer lvaluation de lefficience de la politique dinclusion financire.
Nanmoins, ces nouvelles donnes resteraient insuffisantes pour mesurer les impacts de la stratgie dinclusion
financire et ncessiteraient dtre compltes par des donnes relatives la demande devant tre collectes
auprs des consommateurs avrs et potentiels.
Aussi, la Banque a dcid de mener, en collaboration avec la Banque Mondiale, une enqute sur la capacit
financire de la population. Cette enqute cherchera mieux comprendre les comportements, motivations et
connaissances de la population face aux questions financires et ce, dans un souci damlioration du niveau de la
culture financire, dans le but de rendre les interventions de lorgane de supervision plus efficientes.
3.2 - Protection de la clientle des tablissements de crdit

Le dveloppement de linclusion financire a galement t rendu possible grce aux mesures prises pour
amliorer le dispositif rglementaire visant instaurer une relation mieux quilibre et transparente entre les
tablissements de crdit et leurs clients.
Dans cette perspective, la Banque a veill, en 2012, consolider les dispositifs de protection de la clientle des
tablissements de crdit, laune des rformes lgales introduites par notre pays pour se mettre au diapason des
26
PARTIE 1
meilleurs standards dans ce domaine. A cet gard, elle a accompagn ces tablissements dans la mise en uvre
des dispositions de la loi dictant des mesures de protection du consommateur et celles de la loi sur la protection
des donnes personnelles.
En outre, elle a assur le suivi de lapplication, par les banques, de ses recommandations visant amliorer le
traitement des rclamations de la clientle, dictes dbut 2012.
Encadr n4 : Rappel des principales recommandations relatives au traitement des rclamations

de la clientle
Les recommandations prconises par Bank Al-Maghrib constituent un rfrentiel des meilleures pratiques en
matire de gestion, de suivi et de pilotage de lactivit de traitement des rclamations de la clientle. Elles exposent
un ensemble de principes, sarticulant autour des axes ci-aprs.
- Organisation du traitement des rclamations : En vue dune gestion efficace et transparente des rclamations,
les tablissements de crdit doivent mettre en place une organisation adapte prvoyant une entit centrale de
traitement et de suivi des rclamations, des circuits bien dfinis, un systme dinformation ddi, des procdures
permettant lidentification de lensemble des rclamations et leur traitement selon des dlais raisonnables.
- nformation de la clientle sur le traitement des rclamations : les tablissements sont tenus dinformer
I
rgulirement la clientle sur les dispositifs internes (interlocuteurs et canaux de rception) et externes (Bank AlMaghrib et la mdiation) de traitement des rclamations ainsi que sur le processus de ce traitement en termes
de dlai et de procdure.
- ontrle et suivi du processus de traitement des rclamations : les tablissements mettent en place
C
un comit relations clients charg de veiller lefficience du dispositif de traitement des rclamations et
lamlioration des process qui sont leur origine. Ce dispositif doit faire lobjet de contrles permanents et
priodiques et dune valuation, au moins annuelle, par le comit daudit.
- ormation et sensibilisation du personnel : les tablissements veillent ce que leur personnel, directement
F
ou indirectement concern par le traitement des rclamations, bnficie dune formation adquate sur les outils
et les procdures prvus cet effet.
Paralllement, Bank Al-Maghrib a engag, avec le systme bancaire, une rflexion approfondie sur le dispositif
de mdiation bancaire institu en 2009, en vue de renforcer ses moyens et largir ses comptences, la lumire
des volutions en cours au plan lgal, tout en capitalisant sur lvaluation du processus actuellement en place.
27
PARTIE 1
3.3 - Mise en place dune stratgie de lducation financire

En vue de favoriser linclusion financire, une grande avance a t ralise avec la cration de la fondation pour
lducation financire, en partenariat avec plusieurs institutions publiques et prives concernes.
La fondation a tenu son 1er conseil dadministration en Mars 2013 pour adopter la stratgie nationale pour
lducation financire. Elle se donne pour objectifs de promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs
lducation financire et de sensibiliser la population une bonne connaissance des services financiers et des
moyens pour se prmunir des risques y affrents. Laction annuelle de sensibilisation, initie en 2012, au profit
des enfants et des jeunes, est lun des premiers jalons de cette stratgie. Dautres actions de court terme visant,
en plus de lcole, luniversit, les micro-entreprises et les Toutes Petites et Moyennes Entreprises, dans le cadre
de partenariats, viendront constituer le socle de ce chantier denvergure nationale.
Encadr n5 : Fondation pour lducation financire

Statut : la Fondation pour lducation financire est constitue sous la forme dune association but non lucratif,
portant la dnomination Fondation marocaine pour lducation financire .
Ses membres fondateurs sont Bank Al-Maghrib, le Ministre de lconomie et des finances, le Ministre de
lducation nationale, le Ministre de lenseignement suprieur, le Ministre des Habous et des Affaires Islamiques,
lAutorit du march des capitaux, lAutorit de contrle des assurances et de la prvoyance sociale, la Socit
gestionnaire de la Bourse de Casablanca, la Confdration gnrale des entreprises du Maroc, le Groupement
professionnel des banques du Maroc, la Fdration marocaine des socits dassurances et de rassurance,
lAssociation professionnelle des socits de financement, la Fdration nationale des associations de micro-crdit.
Objet : La fondation a pour objet de coordonner les actions de ses membres en matire dducation financire et
de prendre toute initiative dans ce domaine, notamment :
- Promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs lducation financire ;
- riger lducation financire en tant que principe de linclusion financire ;
- ncourager des campagnes nationales de sensibilisation de la population en vue damliorer les connaissances
E
des risques financiers et des moyens pour sen prmunir.
Organes de gouvernance :
1- onseil dadministration : il est prsid par le Wali de Bank Al-Maghrib et compos des reprsentants des
C
membres fondateurs.
2- omit de direction : il peut tre constitu par le conseil dadministration pour lui dlguer tout ou partie de
C
ses attributions.
Ressources : Les ressources de la fondation sont constitues notamment des cotisations de certains de ses
membres, des dons ou subventions publiques et prives, des emprunts contracts par elle et des revenus gnrs
par les placements de ses fonds.
28
PARTIE 1
La premire dition des Journes de la Finance pour les enfants a t organise par Bank Al-Maghrib, en
collaboration avec dautres administrations et en partenariat avec la Child and Youth Finance International (CYFI),
qui est une organisation non gouvernementale, base Amsterdam et uvrant pour lducation financire des
enfants et des jeunes.
Cette manifestation a touch prs de 30.000 enfants entre 11 et 18 ans, sur tout le Royaume, avec laide du
rseau bancaire et de celui des compagnies dassurances.
Le programme de cette manifestation, qui sest tendue sur une semaine, a comport des visites dans les agences
bancaires et siges de Bank Al-Maghrib pour les collgiens, des formations animes par les banquiers dans les
lyces. Ces visites ont couvert galement la Bourse de Casablanca, le Muse de Bank Al-Maghrib Rabat et Dar
As-Sikkah.
Les retours sur cette premire dition ont t favorables, laissant envisager son renouvellement et des objectifs
atteindre plus ambitieux.
La CYFI a dcern au Maroc, travers Bank Al-Maghrib, le prix dhonneur du pays qui a le mieux russi la tenue
de la journe pour lducation financire des enfants, pour une premire dition.
Un portail spcialement ddi lducation financire pour les enfants est en cours dlaboration. La mise en ligne
concidera avec lavnement de la seconde dition des Journes de lducation financire.
3.4 - Relations avec lAlliance pour lInclusion Financire (AFI)

Bank Al-Maghrib fait partie, depuis 2011, de lAlliance pour lInclusion Financire (AFI). Cela lui permet dchanger
et de partager son expertise et ses connaissances avec les autres membres, afin damliorer laccs aux services
financiers pour les plus dmunis.
29
PARTIE 1
Encadr n6 : Alliance pour linclusion financire (AFI)

LAFI est le premier rseau mondial indpendant de partage des connaissances exclusivement ddi linclusion
financire. Elle runit les dcideurs politiques des pays mergents ou en voie de dveloppement qui uvrent pour
lamlioration de laccs des plus dmunis aux services financiers.
LAFI soutient les politiques factuelles selon les 6 axes suivants :
- Permettre des agents non-bancaires de fournir des services financiers ;
- Favoriser laccs aux services financiers via les technologies mobiles ;
- Faciliter la cration et lutilisation didentits financires lusage des clients dmunis ;
- Faciliter ladoption de petits comptes-pargne et de micro-assurances ;
- Appuyer la rglementation en faveur dune plus grande efficacit des services financiers commerciaux ;
- romouvoir des politiques assurant une protection adquate du consommateur dans le cadre des services
P
financiers.
Ce rseau comprend plus de 95 institutions provenant de 81 pays membres et sest fix pour objectif ultime de
faciliter laccs aux services financiers plus de 2,5 milliards dindividus en conditions prcaires dans le monde.
LAFI est finance par la Fondation Bill et Melinda Gates et est base Bangkok. Elle est administre au nom de
ses membres par la coopration internationale allemande (GIZ). Elle opre en concomitance avec un large ventail
de parties prenantes dans le domaine de linclusion financire : les organes intergouvernementaux et normatifs de
haut niveau, les banques et agences de dveloppement, les organismes de recherche, les associations industrielles
et le secteur priv.
Le Comit directeur de lAFI a dcid de faire voluer la structure vers une organisation internationale ou
intergouvernementale, prenant la forme dune association internationale de droit civil.
LAFI a cr quatre groupes de travail portant sur les donnes de linclusion financire, lintgrit financire, la
protection du consommateur et lapprentissage par les pairs et envisage de crer un cinquime groupe relatif
lamlioration de laccs de la TPME au financement.
Bank Al-Maghrib participe deux groupes de travail savoir le groupe sur les donnes de linclusion financire et
celui sur lintgrit financire. Elle compte renforcer sa prsence, au vu du bnfice quelle tire de ce partenariat.
30
PARTIE 1
4 - traitement des rclamations de la clientle

Au terme de lanne 2012, la Direction de la Supervision Bancaire a reu et trait 675 rclamations et demandes
de renseignements contre 577 en 2011, confirmant la tendance haussire constate ces dernires annes.
Pris sparment, le nombre de rclamations manant de la clientle des tablissements de crdit a augment,
dune anne lautre, de 398 457, dont 63% ont t dnoues en faveur de la clientle.
La ventilation de ces rclamations, par objet, indique que le nombre des rclamations relatives louverture, au
fonctionnement et la clture des comptes est pass de 172 208 et celles affrentes aux moyens de paiement
ont vu leur nombre atteindre 112, contre 86 lanne prcdente.
Sagissant des dolances relatives aux conditions de banques, principalement en matire de crdit, leur nombre a
baiss en stablissant 95, contre 110 en 2011.
31
PARTIE 1
Bank Al-Maghrib a galement reu et trait 356 demandes de recherche de comptes bancaires.
5 - activits en matire de stabilit financire

Comme la montr la crise internationale, la stabilit financire est fondamentale pour le systme financier et
lconomie dans son ensemble. Au niveau mondial, elle est devenue encore plus importante avec le nombre
croissant dinstitutions financires actives dans plusieurs pays ou sur plusieurs continents.
Au Maroc, les travaux, visant asseoir un cadre de surveillance macro-prudentiel, au niveau du systme financier,
et prvenir et grer les crises financires, se sont poursuivis en 2012, en collaboration avec les autres rgulateurs
du secteur financier. Ils ont permis de parachever la construction, au niveau de la Banque, du dispositif soutenant
cette nouvelle fonction.
5.1 - Cadre macro-prudentiel

Au plan institutionnel, le dispositif macro-prudentiel sappuie sur un Comit de stabilit financire interne
Bank Al-Maghrib qui assure la coordination, au niveau intersectoriel, avec la Commission de coordination des
organes de supervision du secteur financier et le Comit de gestion des crises, objet du protocole conclu, en juin
2012, entre les autorits de rgulation. Cette convention a pour objet de coordonner les actions des autorits
dans la gestion de crises financires.
Encadr n7 : Cadre institutionnel de la stabilit financire
Le comit de stabilit financire a conduit, au cours de 2012, ses premiers exercices dvaluation des vulnrabilits du
systme financier en se basant sur une cartographie des risques, un systme de scoring et des outils de stress testing.
32
PARTIE 1
Encadr n8 : Cartographie des risques systmiques

La cartographie des risques systmiques constitue une composante essentielle du cadre danalyse de la stabilit du
systme financier. Elle consiste en un tableau de bord prospectif global des principales sources de risques pour le
systme financier. Le graphique ci-dessous reprsente les huit risques que la Banque a retenu de suivre dans ce cadre.
La cartographie repose sur une slection dindicateurs dalerte prcoces susceptibles didentifier le dveloppement
de risques avrs ou latents pour le systme. Ces indicateurs, dordre macro-prudentiel, visent valuer les
risques tant au niveau des institutions et des marchs financiers, eux-mmes, que ceux qui pourraient maner de
lconomie relle, notamment des secteurs des entreprises, de limmobilier et des mnages.
Lapprciation des indicateurs macro-prudentiels est effectue au vu de lvolution de leurs valeurs historiques sur
une longue priode et des comparaisons, linternational, avec dautres pays dvelopps et mergents. Lvolution
prvisionnelle attendue de certains indicateurs, jugs prcurseurs, est galement considre pour confrer
lanalyse une dimension prospective. Elle donne lieu lattribution de scores, sur une chelle de 1 5, croissante
en fonction du niveau de risque.
En complment la cartographie des risques, le dispositif de stress testing permet dapprcier la capacit de
rsistance des banques face la matrialisation des risques identifis et dvaluer le caractre adquat des coussins
de fonds propres, de provisions et de liquidit quelles doivent dtenir pour absorber les pertes.
33
PARTIE 1
Les vulnrabilits et les mesures pour leur attnuation ont t examines galement avec les autres rgulateurs,
dans le cadre de la Commission de coordination, en vue dapporter des rponses globales aux risques qui ont t
identifis.
Cette Commission a continu de suivre ltat davancement du chantier de mise en place dun cadre de
surveillance macro-prudentiel couvrant les diffrents compartiments du systme financier. Dans ce cadre, des
travaux ont t entrepris par la Banque Centrale et lautorit de contrle des assurances pour construire une
premire cartographie dindicateurs de solidit financire propre au secteur de lassurance.
En parallle, un chantier a t entam pour valuer le risque de contagion au sein du secteur financier. Les
premiers travaux ont port sur lidentification des relations entre les institutions financires relevant des secteurs
bancaire et assurantiel. Il est envisag dlargir ces travaux pour couvrir, dans une tape ultrieure, le secteur des
organismes de placement collectifs en valeurs mobilires.
Encadr n9 : Indicateurs de solidit financire ayant trait aux banques base sociale (en %)
2010
2011
2012
12,3
9,7
11,7
9,6
12,3
10,1
12,2
12,9
13,6
4,8
4,8
5,0
6,1
13,3
16,4
5,8
13,9
16,8
5,5
12,6
16,7
5,0
4,8
5,0
6,7
2,9
28,1
21,5
6,6
2,8
27,6
21,7
7,0
2,9
28,9
21,4
Rsultat et rentabilit
Rendement moyen des actifs (ROA)
Rendement moyen des fonds propres (ROE)
Marge dintrt/Produit net bancaire (PNB)
Charges gnrales dexploitation/PNB
1,2
14,2
76,3
46,4
1,1
13,4
75,8
47,9
1,0
11,8
76,6
47,5
Liquidit
Actifs liquides/total des actifs
Actifs liquides/passifs court terme
12,0
16,0
11,4
16,1
10,5
14,7
Positions ouvertes nettes en devises/fonds propres
10,3
7,3
7,4
Adquation des fonds propres

Ratio de solvabilit
Fonds propres de base/Total des risques pondrs
Crances en souffrance nettes de provisions (en part des fonds
propres)
Qualit des actifs
Taux des crances en souffrance (Crances en souffrance/ Total
des crdits)
Rpartition sectorielle des crdits
Prts au secteur primaire
Prts au secteur du Btiment et des travaux publics
Prts au secteur de lindustrie de transformation
Prts au secteur de lAdministration publique et collectivits
locales
Prts au secteur du commerce
Prts au secteur du tourisme
Mnages
Prts aux autres secteurs
34
PARTIE 1
5.2 - Systme de garantie des dpts

Les systmes de garantie des dpts constituent lun des facteurs fondamentaux contribuant la stabilit
financire. Ils font partie des dispositifs de protection financire destins scuriser les fonds des dposants.
En 2012, la situation du Fonds Collectif de Garantie des Dpts (FCGD) a continu se renforcer. Ses ressources
ont progress de 13,5% 13 milliards de dirhams, dont plus de 82% proviennent des contributions des
tablissements de crdit. Prs de 97% de ces ressources sont places en Bons du Trsor.
Le rapport entre les ressources du Fonds et le total des dpts ligibles la garantie sest tabli 2,1% fin 2012,
en progression de 10 points de base par rapport lanne coule.
Le FCGD a dgag, au terme de lexercice 2012, un bnfice net de 332 millions de dirhams, contre 296 millions
en 2011.
5.3 - Travaux du groupe rgional MENA adoss au Conseil de la Stabilit

Financire
Le groupe rgional MENA du Conseil de la Stabilit Financire, dans lequel sige Bank Al-Maghrib, a tenu, en
octobre 2012, sa 2me runion consacre la revue des vulnrabilits menaant la stabilit du systme financier
au niveau rgional.
Le groupe a galement examin les points focaux de la mise en uvre des rformes financires au niveau de
la rgion. Dans ce cadre, les dbats ont port sur les problmatiques dordre pratique rencontres par les pays
membres dans la mise en place des nouveaux standards en matire de liquidit et sur le traitement des banques
dimportance systmique au niveau national.
35
PARTIE 1
Dans le mme sens, Bank Al-Maghrib a rpondu lenqute mene par le Conseil de la Stabilit Financire auprs
des pays mergents pour senqurir des effets non souhaits des rformes financires internationales. Elle a
galement suivi les travaux mens par cette institution et considr de prs ses recommandations destines aux
pays mergents.
Encadr n10 : Travaux du Conseil de la Stabilit Financire en relation avec les pays mergents
et en voie de dveloppement
Sous limpulsion du G20 et en coopration avec le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale, le Conseil
de la Stabilit Financire mne des tudes propres aux pays mergents et en voie de dveloppement (EMDEs). Dans
ce cadre, il a publi :
- n rapport sur les questions de stabilit financire spcifiques aux EMDEs, en octobre 2011. Ce rapport
u
fait suite au dbat sur les rformes financires post-crise ayant port essentiellement sur la rsolution des
problmes qui avaient surgi dans les systmes financiers des conomies avances. Il formule un ensemble de
recommandations en vue de renforcer la stabilit financire dans les EMDEs. Celles-ci concernent notamment le
renforcement des capacits des autorits de supervision du systme financier et la promotion de leur coopration
au plan transfrontalier, le dveloppement des marchs des capitaux domestiques et de leur liquidit, ainsi que le
raffermissement de linfrastructure financire. Le rapport recommande galement que ladoption par les EMDEs
des dispositions de Ble 2 et 3 se fasse selon un rythme appropri en fonction de la complexit des systmes
financiers et leur degr dintgration au systme international.
- ne tude sur les consquences inattendues des rformes financires internationales sur les EMDEs,
u
en juin 2012. Elle a t mene auprs de 35 pays mergents membres du Conseil de la Stabilit Financire ainsi
que des groupes rgionaux qui lui sont adosss. Ltude montre que les principales proccupations exprimes
par les pays mergents concernent :

Limpact potentiel sur la capacit doctroi des prts par les banques induit par le fait que les actifs liquides
de haute qualit ligibles et les calibrages utiliss dans le calcul des ratios de liquidit Ble III ne refltent pas
fidlement les caractristiques des marchs financiers des EMDEs.
Les impacts au niveau des marchs du crdit et financier susceptibles dtre induits par le dsendettement des
banques internationales oprant dans les EMDEs suite au renforcement des exigences en fonds propres de
Ble 3 auxquelles elles sont soumises.
6 - concertation avec les associations professionnelles

La Banque Centrale a tenu, en 2012, plusieurs rencontres avec les associations professionnelles bancaires,
leffet dexaminer la mise en uvre des feuilles de route arrtes dans le cadre de sa dmarche de concertation
et dchange sur les rformes et questions intressant directement ou indirectement le secteur bancaire.
36
PARTIE 1
Les sujets traits avec le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) ont port en particulier sur des
questions lies lapplication des dispositions des lois portant sur la protection du consommateur et la protection
des donnes caractre personnel, les mcanismes daccompagnement de la TPME, les projets de rformes des
rgles prudentielles (coefficient de division des risques, coefficient de solvabilit, Ble III, devoir de vigilance, ),
lducation financire, lamlioration de la relation Banques/Clients, la mdiation bancaire et les systmes de
paiement, notamment la question affrente louverture du march dacquisition des paiements par carte de
nouveaux acteurs.
Avec lAssociation Professionnelle des Socits de Financement (APSF), les changes se sont focaliss sur
les conditions tarifaires des oprations de crdit-bail, loffre de factoring, lavenir du secteur du crdit
la consommation ainsi que sur la mise en uvre de la loi n31-08 dictant des mesures de protection du
consommateur.
7 - coopration internationale
Lanne 2012 a vu la ralisation de plusieurs partenariats visant renforcer les liens avec les centres financiers
internationaux et rgionaux. De mme, plusieurs changes et rencontres ont eu lieu entre Bank Al-Maghrib et des
banques centrales trangres ainsi quavec des institutions financires internationales et rgionales.
Ainsi et pour ce qui est du projet Casablanca Finance City et aprs laccord sign avec la place financire de
Singapour, deux nouveaux accords de partenariat ont t conclus en 2012. Le premier a li Casablanca Finance
City la place de Luxembourg qui est spcialise dans les fonds dinvestissement et la banque prive. Le second
partenariat, conclu avec the City UK1, prvoit un volet important de coopration dans des domaines plus
oprationnels et plus spcifiques notamment le march des drivs, la formation et la qualification professionnelle
et le secteur des assurances.
Dans le cadre de ses relations troites avec les autres banques centrales, Bank Al-Maghrib a pris part deux
Symposiums de haut niveau organiss respectivement par la Banque Centrale des Etats de lAfrique de lOuest
(BCEAO), loccasion de son cinquantenaire et par la Banque des Etats de lAfrique Centrale (BEAC) dans le cadre
de la clbration de son 40me anniversaire. Elle a particip galement la Confrence organise par la Banque
dAlgrie en commmoration de son cinquantenaire.
Elle a, par ailleurs, organis Casablanca, conjointement avec la Banque centrale Europenne, la 7me dition
du sminaire de haut niveau de lEurosystme avec les banques centrales des pays mditerranens. Cette
rencontre, qui a runi les gouverneurs et les hauts responsables de lEurosystme, la commission europenne, la
Banque europenne dinvestissement et des banques centrales des pays mditerranens, a trait, entre autres,
les politiques macro-prudentielles et la stabilit financire selon la vision de lUnion Europenne et des pays
mditerranens.
1 The City UK est linstitution indpendante charge de la promotion des services financiers en Grande Bretagne et ltranger
37
PARTIE 1
Dans le cadre des changes dexpriences, des visites dtudes ont t effectues, auprs de la Direction de la
Supervision Bancaire, par des rgulateurs des systmes bancaires de plusieurs pays dAfrique. Elles ont couvert
des thmes lis, en particulier, la rglementation prudentielle, aux dispositifs de stabilit financire et au microcrdit. En parallle, des cadres de cette Direction ont t invits par des rgulateurs de pays trangers prsenter
lexprience du Maroc en matire de supervision bancaire.
De mme, la Banque a assur des changes et organis des rencontres avec les reprsentants de plusieurs
institutions financires notamment le FMI, la Banque Mondiale, la BAD et la BERD. Ils ont port particulirement
sur le secteur bancaire, les questions lies la stabilit financire, le financement des TPME, linclusion financire
et les rformes en relation avec le climat des affaires.
Plusieurs changes ont galement eu lieu avec les reprsentants des principales agences de notation dans le
cadre de lvaluation globale du secteur bancaire ou dans le cadre de la notation individuelle des tablissements
de crdit.
8 - moyens humains
Leffectif de la Direction de la Supervision Bancaire (DSB) sest maintenu, en 2012, 85 agents dont prs de
la moiti est affecte aux activits de contrle. Au cours de cette anne, la Banque a poursuivi sa stratgie de
dveloppement des ressources humaines dont le but est de doter cette direction de comptences qualifies
contribuant une meilleure ralisation de sa mission.
Les agents de la DSB ont bnfici de plusieurs actions de formation aussi bien au Maroc qu ltranger, portant
notamment sur la nouvelle rglementation Ble III, les politiques macro-prudentielles et les normes comptables
internationales.
A linstar des annes prcdentes, la DSB a assur lencadrement dune trentaine dtudiants universitaires sur des
sujets en relation avec lenvironnement bancaire et financier.
38
PARTIE 2
Structure, activit et rsultats du systme bancaire
PARTIE 2
I. STRUCTURE DU SYSTEME BANCAIRE

En dpit dun environnement marqu par la persistance des effets rcessifs de la crise conomique internationale,
le secteur bancaire a poursuivi, en 2012, sa politique de densification du rseau et dinclusion financire, tout en
maintenant un bon niveau dactivit et de rentabilit.
1 - le secteur bancaire sest renforc dune socit de gestion de

moyens de paiement
Le paysage bancaire national a connu, au cours de 2012, lagrment dune socit de gestion de moyens de
paiement. Ainsi, le champ de contrle de Bank Al-Maghrib a couvert 86 tablissements, rpartis entre 19 banques,
36 socits de financement, 6 banques offshore, 13 associations de micro-crdit, 10 socits spcialises en
matire de transfert de fonds, la Caisse Centrale de Garantie et la Caisse de Dpt et de Gestion.
Evolution du nombre dtablissements de crdit et organismes assimils
2008
Banques
2009
2010
2011
2012
18
19
19
19
19
dont :
banques capital majoritairement tranger
banques capital majoritairement public
Socits de financement
37
36
36
35
36
Socits de crdit la consommation
20
19
19
18
18
Socits de crdit-bail
Socits de crdit immobilier
Socits de cautionnement
Socits daffacturage
Socits de gestion de moyens de paiement
Autres socits
Nombre total dtablissements de crdit
55
55
55
54
55
Banques offshore
Associations de micro-crdit
13
12
12
13
13
Socits de transfert de fonds
10
10
Autres tablissements
Total
84
84
83
85
86
En termes de structure du capital, le systme bancaire a continu se caractriser par la diversit de son
actionnariat et par une large ouverture linternational, au vu de limportance des tablissements trangers
installs au Maroc et de la prsence des banques marocaines ltranger. A fin 2012, 7 banques et 9 socits
de financement sont contrles majoritairement par des intrts trangers, en grande partie dorigine franaise.
41
PARTIE 2
Paralllement, lEtat a poursuivi son dsengagement du capital du secteur bancaire avec la cession dune partie
de sa participation dans la Banque Centrale Populaire. La prsence de lactionnariat public demeure majoritaire
dans 5 banques et 4 socits de financement.
Quatorze tablissements de crdit, dont six banques, taient cots en bourse fin 2012, sans changement par
rapport aux annes prcdentes.
2 - lextension du rseau bancaire sest poursuivie
En 2012, les banques ont ouvert 334 guichets

bancaires additionnels, relevant leur nombre total
5.447 agences, en hausse de 6,5% par rapport
2011. Prs de 86% de ces guichets sont situs dans
les agglomrations urbaines.
En consquence, la densit bancaire, mesure par le nombre de guichets pour 10.000 habitants, sest tablie
1,7 guichet contre 1,6 une anne auparavant.
42
PARTIE 2
La rpartition rgionale du rseau bancaire na pas subi de changements significatifs par rapport lanne
prcdente. Ainsi, la rgion du Grand Casablanca a dispos de 24% des guichets, 38% des dpts et 63% des
crdits, suivie par la rgion de Rabat-Sal-Zemmour-Zar qui a concentr 11% des guichets, 13% des dpts et
13% des crdits. La rgion de lOriental se positionne la 3me place, avec 9% des guichets et des dpts et 2%
des crdits.
Paralllement au renforcement du rseau bancaire, les tablissements de crdit ont poursuivi le dveloppement
de linclusion financire en proposant des produits adapts leur clientle, tout en utilisant des solutions
technologiques innovantes et en diversifiant les prestations proposes.
Le taux de bancarisation, rapportant lensemble

des comptes ouverts auprs des banques la
population, a augment, dune anne lautre, de
trois points 57%. Ce taux renferme des situations
disparates. La bancarisation, quoiquen amlioration
continue, demeure faible dans les zones rurales et
priurbaines.
Le parc des guichets automatiques bancaires sest

renforc de 452 nouvelles installations pour atteindre
5.476 units.
Pour sa part, lutilisation des cartes bancaires dans les
oprations, tant de retrait que de paiement a connu
un engouement certain. Leur nombre sest de nouveau
accru de 1,3 million dunits 9,3 millions de cartes
en circulation. Les oprations de retrait despces sur
le rseau des guichets automatiques bancaires et de
paiement par cartes bancaires auprs des commerants
ont totalis, fin dcembre 2012, un nombre de 211,2
millions doprations, correspondant une valeur de 180
milliards de dirhams, soit une hausse de 16,3% par
rapport 2011.
43
PARTIE 2
3 - la prsence des banques ltranger sest de nouveau renforce

Les principaux groupes bancaires ont renforc leur prsence en dehors des frontires nationales, notamment au
niveau des pays de lAfrique subsaharienne, donnant ainsi un caractre international de plus en plus marqu
leur activit et leurs rsultats. Ce mouvement leur a permis dlargir leur base de collecte de dpts, de diversifier
leur clientle demprunteurs et dtre directement prsents sur de nouveaux marchs.
A fin 2012, le nombre de filiales bancaires dtenues en dehors des frontires est pass de 20 25 units. Ces
entits ont dispos dun rseau qui dpasse 1200 guichets, dont lessentiel est install dans des pays de lAfrique
Subsaharienne. Ce rseau comprend galement 10 succursales et 59 bureaux de reprsentation, pour la plupart
implants dans la zone euro.
4 - leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils

a de nouveau augment
A fin 2012, leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils sest accru de 3,5% prs de 48.600
agents.
44
PARTIE 2
Les banques ont employ 38.262 agents, soit plus de 1000 employs supplmentaires par rapport 2011, contre
prs de 1500 au cours de lanne prcdente.
Les socits de financement ont toff leurs effectifs de 224 personnes, portant le nombre total de leurs agents
plus de 3.600, dont 56% sont employs par les socits de crdit la consommation et 11% par les socits
de leasing.
5 - concentration de lactivit des banques

Lanalyse des parts de march des principaux oprateurs dans le total-actif, dpts et crdits na pas fait ressortir
de changements significatifs. Comme le montre lindice Herfindahl-Hirschman, calcul au titre de 2012, le secteur
bancaire demeure relativement concentr.
45
PARTIE 2
5.1 - Concentration de lactivit des banques sur base sociale
Les trois premires banques ont concentr 65,6% du

total-actif, en hausse dun point par rapport 2011.
Les cinq premiers tablissements ont vu leur poids
augmenter de 0,2 point 79,4%.
Pour les dpts, le niveau de concentration a

lgrement baiss. La part des trois premires banques
sest situe 65,4% et celle des 5 premires banques
80,2%, contre respectivement 65,7% et 80,5% en
2011.
Sagissant des crdits, les trois premires banques ont

renforc leur position, de 0,4 point 64,5%. Cette
part est de 80,7% pour les cinq premires banques,
sans changement significatif par rapport lanne
prcdente.
46
PARTIE 2
Les banques capital priv majoritairement marocain ont dispos, fin 2012, de 51,2% des guichets, 66% des
actifs, 64,7% des crdits et de 65,6% des dpts. Les banques capital majoritairement tranger dtenaient
19,3% des guichets, 18,5% des actifs, 21,6% des crdits et 19,4% des dpts. Pour leur part, les banques
capital majoritairement public ont concentr 29,5% des guichets, 15,5% des actifs, 13,7% des crdits et 15%
des dpts.
Selon lindice Herfindahl-Hirschman, la concentration du total des actifs, des dpts et des crdits est demeure
un niveau comparable celui de 2011.
5.2 - Concentration de lactivit des socits de financement

Le degr de concentration sest globalement maintenu au mme niveau quen 2011 pour les socits de crdit
la consommation, alors quil sest renforc pour les socits de crdit-bail.
47
PARTIE 2
La part des trois premires socits de crdit

la consommation dans le total-actif du secteur a
augment dun point 61% et celle des cinq premiers
tablissements sest stabilise 76%.
Le poids des onze socits adosses des institutions
financires sest consolid dun point 98%.
Suite au renforcement de la part de march des

grandes socits, le poids des trois premires socits
de crdit-bail dans le total-actif du secteur sest accru
de 3 points 73%, alors que celui des cinq premires
socits est demeur stable 96%.
5.3 - Concentration de lactivit de crdit sur base consolide

Le niveau de concentration de lactivit de crdit sur base consolide na pas connu de changement, la part des
3 premires banques stant maintenue 64% et celle des cinq premires 81%.
volution de la concentration des crdits sur base consolide (en%)
Crdits lquipement
et de trsorerie aux
entreprises
Crdits immobiliers
2010
2011
2012
2010
2011
2012
2010
2011
2012
2010
2011
2012
Les 3 premires banques
62
63
64
64
64
64
65
66
64
62
64
64
Les 5 premires banques
81
82
82
81
82
82
84
84
82
81
81
81
48
Crdits la
consommation
Total des crdits
PARTIE 2
Lexamen de la concentration par type doprations de crdit montre une baisse de la concentration pour le crdit
la consommation et une stabilisation pour les crdits de trsorerie et lquipement aux entreprises ainsi que
pour le crdit immobilier.
Les trois premiers groupes bancaires ont ralis 64% des crdits de trsorerie, soit la mme part que celle affiche
pour le crdit immobilier et la consommation. Sagissant des cinq premiers groupes, ils ont t lorigine de
82% des crdits de trsorerie et lquipement, des crdits immobiliers et la consommation.
49
PARTIE 2
II. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES

Lconomie mondiale a continu de subir, en 2012, les impacts des rcentes crises, surtout au niveau de la
zone euro. Le retour de la croissance dans les pays dvelopps partenaires du Maroc demeure, de surcrot,
entach dincertitudes. Lconomie marocaine, affecte travers les canaux rels de propagation, notamment
les exportations de biens et services et les transferts courants, a vu son taux de croissance ralentir 2,7%, aprs
celui de 5% enregistr lanne passe.
Dans ce contexte, le secteur bancaire marocain a continu de faire preuve de rsilience, en affichant des
indicateurs dactivit et de rentabilit globalement satisfaisants.
1 - lactivit des banques a affich une progression en recul par

rapport 2011
Dans une conjoncture difficile marque par la baisse de la demande du crdit de la part des entreprises et une
politique doffre plus sensible au risque, la croissance des concours lconomie a dclr. En parallle, le
portefeuille-titres sest renforc. Du ct des ressources, la rarfaction des dpts a t compense par le recours
continu des banques au march de la dette prive et au refinancement auprs de la Banque Centrale.
Les dveloppements, qui suivent, traitent de lvolution de lactivit des banques analyse partir des bilans
retraant leurs oprations sur base sociale.
1.1 - Le dveloppement des emplois des banques a t marqu par la

dclration du crdit
Lactivit des banques a maintenu sa croissance en 2012, selon un rythme moins soutenu que lanne prcdente.
Le total-actif des banques sest accru de 7,2% 1.041 milliards de dirhams, aprs avoir progress de 9,6% en
2011. Ce sont les activits doctroi de crdit et sur titres qui ont contribu positivement cette volution, les
crances sur les tablissements de crdit et assimils ayant, quant elles, continu baisser. Sur ce total, les actifs
libells en devises raliss avec des contreparties non rsidentes ont reprsent 2,6%, contre 1,9% en 2011.
Le rapport du total-actif des banques au PIB sest tabli 126%, contre 121% en 2011.
50
PARTIE 2
Evolution des emplois des banques (Activit-Maroc)
(en millions de dirhams)
2010
2011
2012
Variation
2011/2012
(en%)
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
146057
139271
129398
-7,1
Crances sur la clientle
553432
617391
656371
6,3
Portefeuille-titres
140539
171098
206789
20,9
69290
86288
105309
22,0
dont Bons du Trsor

Valeurs immobilises
18431
19776
21013
6,3
Autres actifs
27157
23399
27077
15,7
885616
970935
1040648
7,2
Total
NB : Rubriques nettes damortissements et de provisions
La structure des emplois des banques demeure

domine par les crances sur la clientle dont la part
a, nanmoins, recul de 0,5 point 63,1%. Celle des
crances sur les tablissements de crdit et assimils
sest galement replie de 1,9 point 12,4%, dune
anne lautre. En revanche, le poids du portefeuilletitres sest renforc de 2,3 points 19,9%.
1.1.1. Les crances sur les tablissements de crdit et assimils ont poursuivi leur
tendance baissire
Les crances sur les tablissements de crdit et assimils ont accus une nouvelle baisse de 7,1% au terme de
lanne 2012, pour se situer 129,4 milliards de dirhams, en relation notamment avec le repli des dpts auprs
de la Banque Centrale et des prts aux socits de financement.
Reprsentant 21,6% du total, les crances libelles en devises dtenues sur ces tablissements se sont contractes
de 5,6%, contre 3,4% une anne auparavant.
51
PARTIE 2
Face la persistance des tensions sur les liquidits bancaires, Bank Al-Maghrib a de nouveau rduit, en 2012, le
taux de la rserve obligatoire de 2 points 4%. En consquence, les dpts des banques auprs de la Banque
Centrale ont recul de 25,4% 19 milliards de dirhams fin 2012.
Les crances sur les banques locales, dun montant de 14,5 milliards de dirhams, se sont galement contractes
de 21% en raison dune baisse des prts de trsorerie de 29,5% 7,8 milliards, dun repli des prts financiers de
2% 4,2 milliards et dune rduction des valeurs reues en pension de 17% 2,5 milliards de dirhams.
Les crances sur les banques installes ltranger se sont maintenues autour de 11 milliards de dirhams, alors
quelles avaient augment de 23,7% lanne prcdente.
Les prts aux socits de financement se sont, quant eux, replis de 6,2%, retrouvant leur niveau de 2010, soit
47,6 milliards, dont 33,2 milliards sous forme de prts financiers et 14,4 milliards de prts de trsorerie. Cette
baisse sexplique par la dclration de lactivit tant des socits de crdit la consommation que des socits
de crdit-bail.
En revanche, les prts des banques aux organismes assimils ont progress de 9,4% 35,9 milliards de dirhams,
aprs une baisse de 15% en 2011.
52
PARTIE 2
1.1.2. La progression des crdits la clientle renferme des situations disparates

Au cours de 2012, les banques ont continu rpondre aux besoins de financement des entreprises et des
mnages, quoique une cadence moins soutenue que les annes prcdentes1. En effet, lencours des crdits
consentis, totalisant 722 milliards de dirhams2, ne sest accru que de 5,3% contre 11,2% en 2011. Cette
dclration a concern plus particulirement les concours aux entreprises, traduisant le manque de vigueur
de lactivit conomique ainsi quune plus grande sensibilit des banques au risque. En revanche, le crdit aux
mnages a continu crotre selon la mme tendance observe au cours des 3 dernires annes.
Toutefois, considrant lvolution moyenne mensuelle des crdits, le taux de progression ressort 7,8%, contre
8% en 2011.
Les crdits en devises la clientle, reprsentant une part de moins de 3% de lencours global du crdit, ont baiss
de 12,6% 18,8 milliards de dirhams.
Rapport au PIB, lencours global du crdit a dgag un ratio de 87%, contre 86% un an auparavant.
Le repli des crdits lquipement et aux promoteurs immobiliers a induit une contraction des crdits moyen
terme de 1,6% 199,5 milliards de dirhams, reprsentant une part de 27,6% en baisse de 2 points par rapport
2011. En revanche, les prts court terme, tirs par une hausse plus rapide des crdits de trsorerie et la
consommation, se sont accrus de 7,8% 287,8 milliards de dirhams, soit une part de 39,9% contre 38,9% une
anne plus tt. De mme, lencours des crdits long terme, constitus principalement par les crdits lhabitat,
a augment de 8,4% 198,5 milliards de dirhams, soit une part de 27,5% contre 26,7% en 2011.
1 Progression moyenne annuelle de 9,7% entre 2008 et 2011 et de 20,5% entre 2005 et 2008.
2 Les donnes sur le crdit sont calcules du point de vue prudentiel. Elles sont diffrentes de celles retenues dans le cadre des
statistiques montaires.
53
PARTIE 2
La rpartition sectorielle des crdits par dcaissement na pas connu dvolution significative en 2012, lexception
des mnages dont le poids sest accru, suite la bonne tenue des prts la consommation et lhabitat.
Ainsi, les mnages demeurent lun des principaux bnficiaires des concours bancaires dont ils accaparent 29%
avec un encours de prs de 209 milliards de dirhams, en hausse de 10,6%. Les prts lhabitat forment 75% de
cet encours.
Le secteur des industries a dispos dun encours de crdit de 130,5 milliards de dirhams, marquant une hausse
de 3,3% aprs celle de 11,2% en 2011. Sa part dans le total des crdits sest tablie 18,1%. Cette volution a
essentiellement profit aux secteurs de lnergie et de leau et, dans une moindre mesure, au secteur des industries
manufacturires.
En relation avec la baisse des prts la promotion immobilire, le secteur du btiment et des travaux publics a
dispos dun encours de crdit de 91 milliards, en baisse de 4,3%. Sa part dans le total des crdits a recul de
1,3 point 12,6%.
De mme, les crdits consentis aux activits financires se sont contracts de 2,4% pour totaliser un encours de
79,7 milliards, soit une part en baisse de 0,9 point 11%.
En revanche, les prts allous au secteur du commerce ont enregistr une hausse de 12% pour atteindre 50,5
milliards. La part de celui-ci dans le total des crdits sest accrue de 0,4 point 7%.
Le secteur des transports et communications a dispos dun encours de 28,7 milliards, en hausse de 2,3%,
reprsentant ainsi 4% de lencours global des crdits, soit un niveau presque identique celui affich une anne
auparavant. Le secteur de lhtellerie a bnfici, quant lui, dun encours de 20,7 milliards, et sa part dans le
total des crdits sest stabilise 3% environ.
54
PARTIE 2
Le volume des crances en souffrance a marqu une nouvelle hausse de 9%, dune anne lautre, pour ressortir
36 milliards de dirhams. Cette volution reflte les difficults que connaissent les entreprises oprant en
particulier dans les secteurs dactivit les plus exposs la concurrence internationale et aux impacts de la baisse
de la demande externe. A linverse, la qualit du risque port sur les mnages sest amliore. Globalement,
le ratio moyen des crances en souffrance sest chiffr 5%, contre 4,8% et leur taux de couverture par des
provisions sest tabli 68%, contre 69% en 2011.
1.1.3. Le portefeuille-titres des banques sest renforc

A fin 2012, lencours brut du portefeuille-titres dtenus par les banques sest accru de 21% 208,6 milliards
de dirhams, reprsentant prs de 20% du total des emplois du secteur, contre 17,6% un an auparavant. Cette
volution sexplique par la hausse du portefeuille des bons du Trsor et de titres de crance ngociables qui ont
contribu hauteur de 87% cet accroissement.
Lencours des bons du Trsor, principale composante du portefeuille-titres des banques, sest accru de 22%
105,4 milliards de dirhams, leur part dans le total-actif stant renforce dun point 10%.
Les autres titres de crance ont marqu, quant eux, une forte croissance avec un encours de 26,5 milliards de
dirhams, soit prs du double de celui de 2011, volution ayant rsult essentiellement de la hausse des certificats
de dpt emprunts.
Paralllement, les titres de proprit ont affich une progression moins soutenue quen 2011 et leur part dans le
portefeuille global de titres sest contracte de 5 points 37%. Ils se sont tablis 76,8 milliards de dirhams, soit
une hausse de 6,3%, aprs celle de 24,6% enregistre en 2011, anne marque par des acquisitions importantes
de parts dOPCVM.
55
PARTIE 2
Lanalyse du portefeuille-titres, selon les rgles de la comptabilit dintention, montre que le portefeuille de
transaction a enregistr laugmentation la plus leve, portant sa part dans le portefeuille global de titres 48%. Leur
encours sest tabli 100,3 milliards, en hausse de 32,5%, les banques ayant poursuivi lamlioration de leur position
en actifs liquides travers des oprations dacquisitions et demprunts de titres. Ce portefeuille tait constitu, fin
2012, hauteur de 49% de bons de Trsor, 11% des autres titres de crance et 40% de titres de proprit.
Le portefeuille-titres de placement, compos hauteur de 68% de bons du Trsor, 22% des autres titres de
crance et 10% de titres de proprit, sest galement apprci de 14,6% 47,2 milliards, soit 23% du total.
Sagissant du portefeuille dinvestissement, constitu exclusivement de titres de crance, il a marqu une hausse
de 14,3% 29 milliards de dirhams.
A la faveur de lacquisition de nouvelles filiales bancaires ltranger et de la consolidation des participations
dtenues dans le capital dtablissements au Maroc, le portefeuille de cette catgorie de titres a connu une
progression de 6,6% 32 milliards, dont prs de trois quarts sous forme de participations dans les entreprises lies.
56
PARTIE 2
Le montant total des participations dtenues dans le capital des tablissements de crdit installs ltranger
sest renforc de 14,2% 12,2 milliards, soit 40% du portefeuille de participation et 14% des fonds propres
comptables des banques.
Lencours des provisions pour dprciation du portefeuille-titres, dont plus de 81% est affect la couverture des
titres de participation et emplois assimils, sest accru de 44% 1,8 milliard de dirhams.
1.2 - Le dveloppement des ressources de march sest poursuivi

Pour assurer le financement de lconomie, les banques ont continu dvelopper la collecte des dpts, tout
en diversifiant leurs ressources travers des missions de dettes obligataires et le recours au refinancement en
monnaie banque centrale.
Evolution des ressources des banques (Activit-Maroc)
2010
Dettes obligataires
Variation
2011/2012
(en%)
90151
119592
32,7
647852
Dpts de la clientle
2012
59226
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
2011
677248
696640
2,9
68546
84318
89566
6,2
- Dettes subordonnes
20074
21610
22725
5,2
- Certificats de dpt
45168
59734
62084
3,9
3304
2974
4757
60,0
73707
78434
88147
12,4
9728
10060
9890
-1,7
- Autres titres de crance mis

Fonds propres
Rsultat net
Autres passifs
26557
30724
36813
19,8
885616
Total
970935
1040648
7,2
Dans ces conditions, la part des dpts collects auprs de la clientle dans le total du passif a baiss de 2,9
points 66,9% la faveur de la hausse de la part des dettes envers les tablissements de crdit et assimils de
2,2 points 11,5% et de celle des fonds propres de 0,4 point 8,5%. Pour leur part, les dettes obligataires ont
vu leur poids stabilis autour de 8,6%.
57
PARTIE 2
Sagissant des ressources en devises des banques dtenues par les non-rsidents, elles ont reprsent 1,6% du
total des ressources bancaires, en lger retrait par rapport 2011.
1.2.1. Les banques ont accru leur recours la monnaie banque centrale
Les dettes envers les tablissements de crdit et assimils ont atteint 119,6 milliards de dirhams, enregistrant une
hausse de 32,7%, aprs celle de 52% une anne auparavant. Les dettes en dirhams, avec un encours de 86 milliards,
se sont apprcies de 46,7% et les dettes en devises, avec une part de 28%, se sont inscrites en hausse de 6,6%.
Au vu de la persistance du resserrement des liquidits bancaires, la Banque Centrale a poursuivi sa politique
accommodante de fourniture des liquidits ncessaires aux banques. A fin dcembre 2012, les avances accordes
par celle-ci aux banques ont doubl pour atteindre 70 milliards de dirhams, soit moins de 7% de leur total-passif.
Encadr n11 : Mesures prises par Bank Al-Maghrib en 2012 pour amliorer la liquidit bancaire
Pour attnuer les tensions sur la liquidit bancaire, Bank Al-Maghrib a pris, au cours de 2012, notamment les
actions ci-aprs :

Baisse du taux directeur de 25 points de base 3% et du taux de la rserve montaire de 6 4% ;
Elargissement du collatral accept en garantie ses avances et assouplissement des critres de leur ligibilit ;
Mise en uvre dun dispositif de prts aux banques garantis par des effets reprsentatifs de crances sur les
TPME.
En parallle, les emprunts auprs des banques locales se sont contracts de 37,5% 14,4 milliards, dont 8,7
milliards sous forme demprunts de trsorerie, 3,2 milliards demprunts financiers et 2,5 milliards de valeurs
donnes en pension.
58
PARTIE 2
Les dettes envers les tablissements de crdit trangers, aprs avoir doubl en 2011, se sont affiches en repli de
6,6% 15,5 milliards, reprsentant une part de 13% environ. Sur ce total, les emprunts auprs des organismes
financiers internationaux, poursuivant leur baisse tendancielle, ont recul de 8,6% 970 millions de dirhams.
1.2.2. La progression des dpts a dclr en relation notamment avec la baisse

des dpts terme
Les dpts collects auprs de la clientle ont atteint 696,6 milliards de dirhams fin 2012, enregistrant une
hausse de moins de 3% contre 4,5% en 2011, poursuivant leur dclration amorce depuis 2008. Sur ce total,
les dpts en devises ont reprsent 1%.
Cette croissance a t principalement soutenue par les dpts sous forme de comptes vue et dpargne, alors
que les dpts terme y ont contribu ngativement.
Aprs une hausse de 8,3% en 2011, les dpts sous forme de comptes vue ont marqu une hausse de 4,4%
pour stablir 403 milliards de dirhams. De leur ct, les dpts terme, poursuivant leur baisse pour la 3me
anne conscutive, ont accus un nouveau repli de 5% 160,7 milliards, aprs celui de 5,2% en 2011. Cette
volution traduit une baisse des bons de caisse de 6,3% et des comptes terme de 1,6%.
Avec 110,4 milliards de dirhams, les comptes dpargne, qui affichent une volution stable dans le temps, ont vu
leur taux de progression lgrement ralentir, passant de 9 8% en 2012.
Compte tenu de ces volutions, la structure des dpts fait ressortir une hausse de la part des dpts vue de 0,9
point 57,9% et de celle des comptes dpargne de 0,8 point 15,8%, au dtriment des dpts terme dont
la part sest contracte de 1,9 point 23,1%.
59
PARTIE 2
Lexamen de lvolution des dpts par agent conomique fait ressortir une baisse des dpts des agents
conomiques financiers1 et une hausse des dpts des agents non financiers, quoiqu un rythme infrieur celui
observ durant lanne prcdente.
Les dpts des particuliers rsidents, constituant prs de la moiti du total des dpts, ont augment de 4,3%,
fin dcembre 2012, pour totaliser 336,2 milliards de dirhams, aprs une hausse de 7,4% lanne prcdente. Pour
leur part, les dpts des MRE, tablis 141 milliards, ont poursuivi leur progression avec un taux de croissance de
5,2% contre 5,7% en 2011 et ce, malgr la conjoncture conomique difficile dans les pays daccueil.
Aprs une hausse de 6,3% en 2011, les dpts des autres agents non financiers ont enregistr un taux de
progression moindre, soit 1,9% 186,4 milliards, volution traduisant la baisse de la capacit dpargne des
entreprises notamment celles dont lactivit est lie la demande externe.
Les dpts des agents conomiques financiers, reprsentant 4,3% du total, se sont tablis 30 milliards de
dirhams, accusant une nouvelle baisse de 14%, aprs celle de 21,6% enregistre en 2011.
1 Autres que les tablissements de crdit et organismes assimils
60
PARTIE 2
La croissance des crdits et des dpts sest traduite

par un coefficient demploi de 104%. Corrig des
certificats de dpts mis, ce coefficient sest chiffr
96%.
1.2.3. Le recours au march de la dette prive sest poursuivi un rythme moindre

quen 2011
Face au tassement des dpts, les banques ont continu recourir au march de la dette prive. En effet, lencours
des dettes obligataires a totalis 89,6 milliards de dirhams, marquant une hausse de 6,2%, aprs celle de 23%
en 2011. Sur ce total, les certificats de dpt, cumulant 62 milliards, se sont accrus de prs de 4% et les dettes
subordonnes ont augment de 5,2% 22,7 milliards de dirhams, contre 7,7% lanne prcdente.
Lessentiel des certificats de dpt mis a t souscrit par les institutionnels, notamment les OPCVM (60%) et les
tablissements de crdit et assimils (21,3%).
61
PARTIE 2
1.2.4. Les fonds propres des banques se sont de nouveau toffs

Au cours de 2012, les banques ont procd au rehaussement de leurs fonds propres de 12,4% 88 milliards de
dirhams travers des augmentations de capital et la mise en rserve dune part plus importante des bnfices.
Ce raffermissement sinscrit dans la perspective du respect des nouvelles exigences prudentielles, dont lentre
en vigueur est prvue fin juin 2013.
Par rapport au total-actif, les fonds propres se sont tablis 8,5%, en hausse de 0,4 point dune anne lautre.
1.3 - Les engagements de hors bilan ont volu de manire disparate

Les lments de hors bilan des banques sont essentiellement constitus des engagements de garantie et de
financement donns ou reus, ainsi que des engagements sur oprations de change et sur produits drivs.
Les engagements de financement donns par les banques se sont tablis 76,4 milliards de dirhams, sinscrivant
en progression de 3,2%, aprs une baisse de 4% lanne dernire. Sur ce total, les engagements donns en
faveur de la clientle ont atteint prs de 72 milliards, enregistrant un taux de croissance de 3,5%, alors que ceux
en faveur des tablissements de crdit ont dcru de 1,4% 4,5 milliards de dirhams.
Les engagements de garantie se sont chiffrs 115 milliards, marquant une hausse de 3,6%, aprs celle de 15,4%
en 2011. Ce ralentissement traduit une croissance des engagements donns dordre de la clientle de 5% 80
milliards, les engagements dordre dtablissements de crdit et assimils stant, pour leur part, maintenus 35
milliards de dirhams.
Les engagements de financement et de garantie reus ont totalis un montant de 56,8 milliards de dirhams,
comparable celui de 2011, retraant une hausse des engagements reus de la clientle de 19% 4,9 milliards
et une baisse de ceux reus dtablissements de crdit et assimils de 1% 51,9 milliards de dirhams.
Lencours des engagements en devises des banques lachat et la vente a accus une baisse de 3,5% 124,7
milliards de dirhams. Les oprations au comptant se sont accrues de 62% 16,3 milliards, alors que les oprations
terme ont rgress de 9% 108,4 milliards de dirhams.
De leur ct, les engagements sur produits drivs ont progress de 23,4% pour atteindre un montant notionnel
de 41,4 milliards de dirhams la faveur de la croissance des engagements sur instruments de cours de change de
75,6% 20,3 milliards de dirhams. Pour leur part, les engagements sur instruments de taux dintrt ont baiss
de 3,3% 14 milliards de dirhams.
62
PARTIE 2
2-
en dpit d une conjoncture difficile , les banques ont pu
dgager des rsultats satisfaisants

Malgr un environnement marqu par la multiplication des facteurs de risque, les banques ont pu maintenir des
marges bnficiaires satisfaisantes grce aux revenus de lactivit dintermdiation.
Ces volutions sont retraces, ci-aprs, travers lexamen des principaux soldes intermdiaires de gestion.
2.1 - Le produit net bancaire a enregistr une hausse soutenue

Le produit net bancaire, stablissant 38,6 milliards de dirhams, a maintenu un rythme de progression soutenu
malgr sa dclration, revenant 7,5% aprs 9,3% en 2011. La baisse des taux de rendement, conjugue une
quasi-stagnation du cot de ressources et au repli du rsultat des activits de march, a contribu cette dclration.
63
PARTIE 2
La marge dintrt, principale source de revenus des banques, a augment de 5,9% contre 7,8% pour stablir
28,4 milliards de dirhams. Cette volution sexplique par une hausse des charges dintrts plus importante que
celle des produits, soit 10% contre 7,4%.
Lanalyse de la marge dintrt fait ressortir un recul sensible du produit dintrt net sur les oprations avec les
tablissements de crdit et assimils de 62% 681 millions de dirhams, aprs une hausse de 75% en 2011, en
liaison avec laccroissement des intrts servis sur les emprunts interbancaires de 56% 3,1 milliards, alors que
les intrts perus sur les prts interbancaires se sont maintenus leur niveau de lanne dernire.
Sagissant des oprations avec la clientle, elles ont gnr un produit dintrt net de 26,8 milliards de dirhams,
en hausse de prs de 10%, soit un rythme comparable celui observ en 2011. Cette croissance traduit une
hausse des intrts perus sur les crdits de 7% 36,3 milliards et une stagnation des intrts servis sur les dpts
9,5 milliards de dirhams.
Le produit dintrt net sur les titres de crance sest tabli 2,4 milliards, accusant une baisse de 3,5% sous
leffet dune progression plus rapide des intrts servis sur les titres mis (+10,6%) que celle des intrts perus
sur les titres souscrits (4,4%).
La marge sur commissions, quant elle, sest accrue de 11,3%, au lieu de 16,6% une anne auparavant pour
stablir 5,3 milliards de dirhams, sa part dans le PNB stant ainsi lgrement accrue 13,8%.
Les commissions perues sur prestations de services se sont accrues de 11,6% 5,5 milliards, contre 16,7%
en 2011. Sur ce total, les commissions sur moyens de paiement ont augment de 16,2% 1,9 milliard et
les commissions sur fonctionnement des comptes de 10,6%, 1,1 milliard, en relation notamment avec
llargissement de la bancarisation de la population. En revanche, les commissions sur les oprations sur titres se
sont replies de 19,2% 82 millions, impactes par la baisse du volume des transactions boursires. Il en est de
mme pour les commissions sur vente des produits dassurance qui ont baiss de 9,6% 154 millions de dirhams.
Pour leur part, les commissions sur prestation des services de crdit ont augment de 13,1% 454 millions de
dirhams, contre 3,5% lanne prcdente.
Aprs une hausse de 5,7% en 2011, le rsultat des activits de march a accus une baisse de 4% 3,7 milliards
de dirhams, sa part dans le PNB stant tablie 9,6%. Dans un contexte marqu par la baisse des valeurs
boursires et la hausse des taux obligataires, le rsultat des oprations sur titres a accus une baisse de 2% 2,1
milliards de dirhams. Dans le mme temps, le rsultat des oprations de change a enregistr une nouvelle baisse,
soit 8,9% 1,4 milliard. A linverse, les oprations sur produits drivs ont dgag un rsultat net positif de 214
millions, en hausse de 12%.
64
PARTIE 2
2.2 - La matrise des charges gnrales dexploitation a favoris la hausse du

rsultat brut dexploitation
Les charges gnrales dexploitation ont augment de 6,5% 18,3 milliards de dirhams, contre une hausse de
13,3% en 2011, anne marque par lintgration, pour la premire fois, des donnes dAl-Barid Bank.
Les charges de personnel, constituant 49% des charges gnrales dexploitation, ont augment de 6,2% 9
milliards de dirhams, contre 13,6% en 2011. Les autres charges gnrales, slevant 9,3 milliards de dirhams,
ont progress de 6,8% la faveur dune hausse des charges externes de 7,6% 6,8 milliards, des dotations aux
amortissements et provisions des immobilisations incorporelles de 6,1% 1,9 milliard, alors que les impts et
taxes ont accus une baisse de 2,6% 418 millions de dirhams.
La matrise des dpenses oprationnelles a contribu positivement lvolution du rsultat brut dexploitation.
Celui-ci sest chiffr 20,4 milliards, sinscrivant en hausse de 8,7%, contre 4,7% en 2011.
En consquence, le coefficient moyen dexploitation, correspondant au rapport entre les frais gnraux et le PNB,
sest tabli en moyenne 47,5%, contre 47,9% une anne auparavant.
2.3 - La croissance du rsultat net des banques a t ralentie par la hausse

sensible du cot du risque
Le cot du risque, mesur par les dotations nettes des reprises aux provisions, sest accru de 49% contre 17,2%
pour atteindre 5,7 milliards de dirhams, absorbant 28,1% du RBE, contre 20,5% lanne passe. Cette hausse,
qui est intervenue dans un contexte marqu par la dgradation de la qualit du crdit des entreprises, ncessitant
le renforcement des provisions spcifiques et caractre gnral, recouvre une progression des dotations aux
provisions de 14,7% 10,8 milliards et une baisse des reprises de 8,5% 5,1 milliards de dirhams.
65
PARTIE 2
Au total, les banques ont ralis, au titre de lexercice 2012, un rsultat net bnficiaire global de 9,9 milliards
de dirhams, en baisse de 1,7%, contre une hausse de 3,5% enregistre une anne auparavant. Ce lger repli
sest reflt sur les ratios de rentabilit, comme le montrent les graphiques n34 et 35 ci-dessous. La rentabilit
des fonds propres des banques (ROE) a baiss de 13,4% 11,8% et la rentabilit des actifs (ROA) est demeure
stable 1%.
2.4 - La marge globale dintermdiation a accus une baisse

Lintensit de la concurrence bancaire sur le march du crdit a continu dexercer une pression sur la marge
globale dintermdiation. Celle-ci sest rduite, en 2012, de 8 points de base 3,21%, sous leffet conjugu de
la baisse du taux de rendement moyen des emplois de 6 points de base 5,16% et de la hausse du cot moyen
des ressources de 2 points de base 1,95%.
66
PARTIE 2
Les oprations avec la clientle ont dgag un taux de rendement moyen des crdits de 5,62%, en baisse de 6
points de base et un cot moyen des dpts de 1,41%, en repli de 4 points de base. En consquence, la marge
sur les oprations avec la clientle sest tablie 4,21%, soit 2 points de base en moins par rapport 2011.
La marge bancaire globale, mesure par le rapport entre le PNB et la moyenne des actifs, a baiss de 0,08 point
3,80%. Elle a t absorbe par les frais gnraux hauteur de 1,81% contre 1,86% et par le cot du risque
concurrence de 0,56% contre 0,42%.
67
PARTIE 2
III. ACTIVITE ET RESULTATS DES SOCIETES DE FINANCEMENT

Dans une conjoncture conomique difficile, les socits de financement1 ont poursuivi le dveloppement de leur
activit, toutefois un rythme moins soutenu. Cette tendance sest accompagne dune volution satisfaisante
de la rentabilit du secteur de crdit la consommation, alors que celui du crdit-bail a vu sa profitabilit reculer
par rapport lanne prcdente.
1 - l activit
des socits de financement a volu dans une
conjoncture moins favorable
1.1 - La croissance des emplois des socits de financement recouvre des

volutions mitiges selon les diffrents mtiers
A fin dcembre 2012, les socits de financement ont enregistr un total-actif de 98 milliards de dirhams,
marquant une hausse de 8,5%. Elles ont affich un encours de crdit de 97,7 milliards, en progression de 6,8%,
contre 7,3% lanne passe. Leurs crances en souffrance ont reprsent 9,7% du total-crdit, niveau comparable
celui de 2011. Ces crances ont t couvertes par des provisions hauteur de 78%, contre 79% une anne
auparavant.
Les socits de crdit la consommation ont enregistr un total-actif de 45,8 milliards de dirhams, en
progression de prs de 6%, volution presque similaire 2011.
Evolution des emplois des socits de crdit la consommation
Variation
2011/2012
(en%)
2010
Portefeuille-titres
530
40426
42115
4,2
4364
dont Oprations de location avec option d'achat
436
38309
2012
534
2011
6218
9629
54,9
21,6
47
53,3
826
2,5
1592
2321
45,8
40754
Total
46
806
1104
Autres actifs
30
760
Valeurs immobilises
43290
45838
5,9
Stablissant 47 milliards de dirhams, lencours brut du crdit distribu par ces socits sest accru de 4% aprs
6,4% en 2011. Cette volution renferme des situations contrastes. Les oprations de crdit-bail, avec un encours
1 Les socits de financement comprennent les socits de crdit la consommation, de crdit-bail, du crdit immobilier,
daffacturage, de cautionnement et de gestion de moyens de paiement.
68
PARTIE 2
de 9,6 milliards de dirhams, ont poursuivi leur expansion, en affichant un taux de croissance de 55% aprs celui
de 42,5% enregistr en 2011 et ce, en relation avec le dynamisme quont connu les ventes des vhicules au cours
de cette priode. A linverse, lencours des autres catgories de crdit sest contract de 4%, aprs une hausse
de 2,3% une anne auparavant.
La rpartition des encours des socits de crdit

la consommation par type de crdit montre que
les prts non affects continuent de reprsenter
la part la plus importante, quoiquen retrait par
rapport aux deux annes prcdentes, soit 64%
contre 68%. Prs de 98% des prts non affects
sont constitus de prts personnels.
Les prts pour achat de vhicules ont reprsent
prs de 97% des prts affects.
Lvolution des crdits sest accompagne dune stagnation des crances en souffrance 6 milliards de dirhams,
dgageant un taux de risque de 12,9%, poursuivant sa tendance baissire amorce lanne dernire. Ces crances
en souffrance ont t couvertes par des provisions hauteur de 83%, ratio comparable 2011.
69
PARTIE 2
En termes de production1, les socits de

crdit la consommation ont accord, au
titre de 2012, 14 milliards de dirhams, soit
un niveau infrieur ceux affichs au cours
des dernires annes, correspondant un
nombre de dossiers de 451.713. Sur ce
total, la production des prts affects sest
accrue, dune anne lautre, de 23,5%
6,2 milliards, alors que celle des prts non
affects a recul de 16,4% 7,8 milliards
de dirhams.
Les socits de crdit-bail ont cumul un total-actif de 42,5 milliards de dirhams, soit un accroissement de
2,2%, contre 7,4% en 2011, volution refltant limpact ngatif de la conjoncture conomique sur les entreprises.
Sinscrivant dans la mme tendance, leur encours brut de crdit sest accru de 3,4%, contre 7,8% lanne
prcdente.
Evolution des emplois des socits de crdit-bail
Variation
2011/2012
(en%)
2010
Immobilisations en crdit-bail
Autres crances sur la clientle
Portefeuille-titres
Autres actifs
Total
2011
2012
37340
40463
41434
2,4
59
51
104
103,9
30
30
30
0,0
1293
1039
944
-9,1
38722
41583
42512
2,2
1 Donnes de lAssociation Professionnelle des Socits de Financement
70
PARTIE 2
Les oprations de crdit-bail mobilier, avec une part

de 69% du total, se sont maintenues leur niveau de
lanne dernire, alors que celles relatives au crdit-bail
immobilier ont enregistr un taux de progression de
7,4%, contre 11,7% en 2011.
Sous leffet de la dgradation de la qualit des risques, lencours des crances en souffrance des socits de crditbail sest accru de 20,5% 3 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 7% contre 6% en 2011. Ces crances
ont t couvertes par des provisions hauteur de 65% contre 67%.
En termes de production1, les socits de crdit-bail ont distribu, au cours de 2012, moins de crdits que lanne
prcdente, soit 13,6 milliards de dirhams, contre 14,8 milliards correspondant respectivement un nombre de
dossiers de 15.438 et de 15.688. Prs de 82% de cette production ont t affects au crdit-bail mobilier.
Le crdit-bail mobilier a t affect notamment au financement des vhicules utilitaires (36%), des machines et
quipements industriels (31%) et voitures de tourisme (14%). Sur un plan sectoriel, il a bnfici en particulier
aux activits relevant de lindustrie (27%), du commerce (19%), des btiments et travaux publics (15%) et du
transport et communication (15%).
1 Donnes de lAssociation Professionnelle des Socits de Financement
71
PARTIE 2
Sagissant du crdit-bail immobilier, il a t affect,

pour lessentiel, au financement de lacquisition de
magasins (35%), dimmeubles de bureau (19%) et
dimmeubles industriels (18%).
1.2 - Lendettement bancaire des socits de financement a baiss la faveur

de la dette obligataire
Les ressources des socits de financement taient constitues, fin 2012, par les dettes bancaires hauteur de
54%, cdant 5 points par rapport 2011, au profit des titres de crance mis qui ont reprsent 22%, contre
19% et des comptes crditeurs de la clientle, dont la part sest renforce de 2 points 7%, dune anne lautre.
Sagissant des fonds propres, leur part dans les ressources est demeure stable 9%.
Lessentiel des titres de crance mis par les socits de financement en 2012 a t souscrit par les OPCVM (63%),
suivis par les tablissements de crdit et assimils (34%) et les compagnies dassurance (3%).
72
PARTIE 2
Evolution des ressources des socits de crdit la consommation
2010
2011
2012
Variation
2011/2012
(en%)
23113
23199
22445
-3,3
833
2409
4653
93,2
Titres de crance mis
8770
9625
10251
6,5
Fonds propres
4747
4609
4778
3,7
591
733
876
19,5
2 700
2 715
2 835
4,4
40754
43290
45838
5,9
Dettes envers les tablissements de crdit et

assimils
Dettes envers la clientle
Rsultat net
Autres passifs
Total
Les dettes bancaires des socits de crdit la consommation, avec une part de 49% des ressources, ont
totalis, fin 2012, un encours de 22,4 milliards de dirhams, accusant une baisse de 3,3%, alors que lencours
des titres de crance mis a marqu une hausse de 6,5% 10,3 milliards, soit une part de 22% sans changement
par rapport 2011.
Leurs fonds propres comptables ont augment de 3,7% 4,8 milliards de dirhams, reprsentant 11% des
ressources, sans changement par rapport 2011.
73
PARTIE 2
Evolution des ressources des socits de crdit-bail

2010
2011
2012
Variation
2011/2012
(en%)
27094
28017
25041
-10,6
1958
1075
734
-31,7
5124
7625
11924
56,4
Fonds propres
2143
2322
2509
8,1
361
383
290
-24,3
2042
2161
2014
-6,8
38722
41583
42512
2,2
Dettes envers les tablissements de crdit et

assimils
Rsultat net
Autres passifs
Total
Les dettes bancaires des socits de crdit-bail, reprsentant prs de 59% des ressources, se sont contractes
de 10,6% 25 milliards de dirhams. Cette baisse a profit aux titres de crance mis, dont lencours a augment
de 56,4% pour ressortir 11,9 milliards de dirhams.
Leurs fonds propres comptables ont progress de 8% 2,5 milliards, reprsentant une part des ressources de 6%,
soit le mme niveau que celui de lanne dernire.
2 - les soldes intermdiaires de gestion des socits de financement ont volu de manire diffrencie
Au terme de lexercice 2012, les socits de financement ont affich un bnfice net de 1,5 milliard de dirhams,
marquant une hausse de 8% contre 17,6%, lan dernier. Cette volution rsulte notamment de la dclration
du produit net bancaire.
74
PARTIE 2
Le PNB, stablissant 5 milliards de dirhams, sest accru de 2,8% contre 6,8%. Cette volution retrace une
progression du rsultat des oprations de crdit-bail de 6,4% 3,3 milliards et une hausse de la marge sur
commissions de 22% 968 millions, alors que la marge dintrt a accus une baisse de 26% 706 millions de
dirhams.
Les charges gnrales dexploitation se sont inscrites en hausse de 7,2% 2 milliards de dirhams, contre 6,8%,
dgageant un coefficient moyen dexploitation de 40%, soit deux points de plus par rapport 2011. Dans ce
sillage, le rsultat brut dexploitation, slevant 3,2 milliards, a augment de 3% contre 6%, il y a un an.
Le cot du risque sest de nouveau amlior, passant de 983 millions 868 millions de dirhams, absorbant ainsi
27% du RBE au lieu de 32%.
En consquence, la rentabilit des actifs (ROA) sest tablie 1,5%, sans changement par rapport 2011 et la
rentabilit des fonds propres a augment de 0,4 point 16,8%.
Les agrgats de rsultat des socits de financement ont volu de manire diffrencie selon quil sagisse des
socits de crdit la consommation ou des socits de crdit-bail.
75
PARTIE 2
Les socits de crdit la consommation ont vu leur PNB se maintenir 3,1 milliards de dirhams, aprs avoir
enregistr une hausse de 4% en 2011. Cette volution traduit une progression de la marge sur commissions de
27,4% 383,3 millions de dirhams et du rsultat des oprations de location avec option dachat de 19% 418,5
millions. La marge dintrt sest inscrite, quant elle, en baisse de 6,3% 2,2 milliards de dirhams.
Les charges gnrales dexploitation se sont chiffres 1,3 milliard de dirhams, en hausse de 4,8%, contre 6%,
dgageant un coefficient moyen dexploitation de 41%, soit deux points de plus par rapport au niveau de 2011.
Compte tenu des volutions du PNB et des charges gnrales dexploitation, le RBE sest maintenu son niveau
de lanne prcdente, soit prs de 2 milliards de dirhams.
Pour sa part, le cot du risque a affich une nouvelle baisse de 31% 533 millions, aprs celle de 17% en 2011.
Il a absorb 28% du RBE, contre 40% lanne coule.
Pour ce qui est du rsultat net affich par les socits de crdit la consommation, il sest tabli 876 millions
de dirhams, en hausse de 19,5% contre 24%, la rentabilit des actifs (ROA) stant ainsi tablie 1,9%, contre
1,7% et la rentabilit des fonds propres tant passe de 16% 18,4%.
76
PARTIE 2
Les socits de crdit-bail ont enregistr un PNB stable 1,1 milliard, contre une progression de 11,6%
en 2011, volution refltant limpact de la dclration de lactivit. A t notamment lorigine de cette
contre-performance, la faible hausse de la marge dintrt1, soit 0,7% 1,1 milliard de dirhams. La marge sur
commissions, tout en demeurant ngative, sest accrue de 28% 5,7 millions de dirhams.
Les charges gnrales dexploitation se sont chiffres 294 millions de dirhams, en hausse de 5,8%, contre 2,5%
en 2011. En consquence, le coefficient moyen dexploitation sest tabli 27%, contre 26%. Pour ce qui est du
RBE, il sest repli de 0,7% 803 millions de dirhams, aprs une progression de 15% lanne prcdente.
Etabli 321 millions de dirhams, le cot du risque a poursuivi sa tendance ascendante, enregistrant une
progression de 65%, aprs celle de 55% en 2011. Il a absorb 40% du RBE, contre 24%.
La hausse du cot du risque a pes sur le rsultat net global dgag par les socits de crdit-bail qui sest
contract de 24,3% 290 millions, contre une hausse de 6% en 2011. En consquence, la rentabilit des actifs
est revenue dune anne lautre de 0,9% 0,7% et la rentabilit des fonds propres de 16,5% 11,6%.
1 Y compris le rsultat des oprations de crdit-bail
77
PARTIE 2
IV. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES OFFSHORE

Encadr n 12 : Banques offshore
Les banques off-shore sont rgies par les dispositions de la loi n58-90 relatives aux places financires offshore
ainsi que par certaines prescriptions de la loi bancaire. Elles sont au nombre de six, sans changement depuis 2003.
Elles sont dtenues majoritairement par des banques marocaines qui les font bnficier de leurs infrastructures,
des ressources en matire de gestion back-office et de suivi administratif.
A fin dcembre 2012, les banques offshore ont affich un volume dactivit de lordre de 35,4 milliards de dirhams,
accusant une rgression de 3,2% dune anne lautre, rompant avec les hausses successives enregistres au
cours des 6 dernires annes. Cette volution est imputable au repli de 18% de lencours des crdits 16,7
milliards de dirhams, aprs une hausse de 31% une anne auparavant.
Evolution des emplois des banques offshore
2010
2011
2012
Variation
2011/2012 en%
12934
14794
16892
14,2
15505
20318
16670
-18,0
3769
1115
1560
39,9
142
306
236
-22,9
32350
36533
35358
-3,2
Portefeuille-titres
Autres actifs
Total
NB : Rubriques nettes damortissements et de provisions.
La baisse des crdits a rsult notamment du repli des concours de trsorerie de 36%, alors que ceux allous
lquipement se sont accrus de 44% en relation avec lessor des activits lies lindustrie automobile dans la
zone de Tanger. Sagissant des crances en souffrance, leur encours demeure limit 68 millions de dirhams, soit
0,4% du total des crdits.
Pour ce qui est des crances sur les tablissements de crdit et assimils, elles ont totalis un montant de 17
milliards, enregistrant un taux de progression de 14,2%, aprs celui de 14,4% en 2011.
Le portefeuille-titres, reprsentant 5% des emplois, a augment de 40% 1,6 milliard de dirhams, dont 68%
sous forme de titres de crance.
78
PARTIE 2
Evolution des ressources des banques Offshore
2010
2011
2012
Variation
2011/2012 en%
29665
33618
32069
-4,6
2093
2096
2433
16,1
Fonds propres
364
399
450
12,8
Autres passifs
228
420
406
-3,3
32350
36533
35358
-3,2

Dpts de la clientle
Total
Aprs une hausse de 13,3% en 2011, les dettes envers les banques ont vu leur montant diminuer de 4,6% 32
milliards de dirhams, ramenant leur part dans le total des ressources 91%. A linverse, les dpts collects auprs
de la clientle se sont accrus de 16% 2,4 milliards de dirhams, reprsentant ainsi prs de 7% des ressources.
79
PARTIE 2
Les fonds propres de ces banques ont totalis, fin 2012, un montant de 450 millions de dirhams, soit 1,3% du
total des ressources.
A la faveur dengagements donns au profit de leurs maisons mres, les engagements de financement donns
par les banques offshore ont t multiplis par 10 pour ressortir 313 millions de dirhams. De mme, les
engagements de garantie ont presque tripl 1,5 milliard de dirhams, dont plus de 90% sont donns dordre
de la clientle. Par contre, les engagements de garantie reus, qui se sont chiffrs 13,3 milliards, ont baiss de
18%, contre un accroissement de 39% en 2011.
Les banques offshore ont dgag, au titre de lexercice 2012, un bnfice net cumul de 200 millions de dirhams,
marquant une progression de 33%, contre 10% lanne prcdente. Cette croissance a t induite par une hausse
du PNB de 15% 271 millions, en liaison avec laugmentation du rsultat des oprations de march qui a plus
que quintupl 41 millions, conjugue une baisse sensible du cot de risque. Ce dernier a recul de 30 4
millions de dirhams.
V. ACTIVITE ET RESULTATS DES ASSOCIATIONS DE MICROCREDIT

En vue de rpondre aux dfis de la stratgie nationale de Micro-Finance qui vise servir plus de 3 millions de
clients lhorizon 2020, le secteur du micro-crdit a poursuivi, en 2012, la mise niveau de ses structures et
politiques de crdit.
Ainsi, des programmes dassistance techniques, appuys par des bailleurs de fonds, ont t mis en place en vue
de renforcer les systmes de gouvernance, de contrle interne et dinformations des associations de micro-crdit.
En parallle, ces institutions, tirant les leons du pass, se sont attaches financer les activits gnratrices de
revenus, tout en tant vigilantes sur la problmatique de lendettement crois. Elles ont cherch dvelopper leur
rseau et diversifier leurs activits, en se dotant dunits de services mobiles et en nouant des partenariats pour
loffre des produits de micro-assurance et transfert de fonds.
Dans ce contexte, le repli de lactivit observ au cours de ces dernires annes sest poursuivi. Ainsi, si le total des
clients actifs a progress de 2% un peu plus de 800.000 bnficiaires, lencours de crdits est rest proche du
niveau de lexercice prcdent, soit 4,6 milliards de dirhams dont 85% sous forme de prts la micro-entreprise.
Outre labsence des crdits lquipement et la baisse continue des prts lhabitat social, ce portefeuille est
marqu par une dgradation du taux de risque 6,7%, contre 4,3% en 2011, conscutivement un bond de
48% des crances en souffrance plus de 300 millions de dirhams. Nanmoins, le taux de couverture de ces
crances par les provisions continue de samliorer en passant de 79% 90%.
80
PARTIE 2
Du ct du passif, les dettes du secteur, contractes hauteur de 82% auprs des banques locales, ont rgress
de 14% 3,3 milliards de dirhams, soit 2 fois le montant des fonds propres et 61% du total des ressources. Une
seule institution a concentr, elle seule, 45% de cet endettement.
En dpit des pertes enregistres par certaines associations, le secteur a affich un bnfice net global de lordre
de 166 millions de dirhams, en amlioration de 54%.
VI. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES SUR BASE

CONSOLIDEE
Lanalyse de lactivit et de la rentabilit sur base consolide est retrace partir des tats financiers tablis en
normes IFRS (International Financial Reporting Standards) par huit groupes bancaires, disposant de plus de 87%
de parts de march sur base sociale.
Bien quelles aient volu dans une conjoncture conomique et financire particulirement difficile tant sur le plan
national quinternational, les banques ont pu, en 2012, conforter la solidit de leur situation financire.
1 - lexpansion linternational a soutenu lactivit des grands

groupes bancaires
A fin dcembre 2012, les huit groupes bancaires ont enregistr un total-actif de 1.113,7 milliards de dirhams,
affichant une progression de 8,4%, en lgre dclration par rapport 2011. Cette volution recouvre
notamment une hausse des prts et crances sur la clientle, des actifs financiers la juste valeur par rsultat
et des actifs disponibles la vente. Du ct du passif, la hausse a concern essentiellement les dettes envers les
tablissements de crdit, les titres de crance mis ainsi que les fonds propres.
Lvolution de lactivit sur base consolide a t impacte par les changements intervenus au niveau du
primtre de consolidation, suite lacquisition par un groupe bancaire de nouvelles filiales installes en Afrique
Subsaharienne.
81
PARTIE 2
Les prts et crances sur la clientle continuent de constituer, comme les annes prcdentes, le poste le plus
important des emplois (68%) et les dpts collects auprs de la clientle ont concentr 65% des ressources.
Les trois groupes les plus actifs linternational ont ralis 17% de leur activit en dehors des frontires, contre
16% en 2011.
82
PARTIE 2
1.1 - Les emplois des huit groupes bancaires se sont dvelopps grce la
bonne tenue des activits du crdit et sur titres
Evolution des emplois des banques-Base consolide
2011
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
58 398
79817
99481
24,6
Actifs financiers disponibles la vente
55442
59399
72043
21,3
Prts et crances sur les tablissements de crditet assimils
68907
58497
55743
-4,7
624904
707636
759839
7,4
Placements dtenus jusqu' leur chance
27432
26848
28493
6,1
Autres actifs
94712
94872
98128
3,4
929795
1027069
1113727
8,4
Prts et crances sur la clientle
Total
2012
Variation
2011/2012 (en%)
2010
Les actifs financiers la juste valeur par rsultat, comprenant les instruments financiers dtenus des fins de
transaction, ont totalis un montant de 99,5 milliards de dirhams, enregistrant un taux daccroissement de 24,6%,
contre 36,7% lanne prcdente. Paralllement, les actifs financiers disponibles la vente, constitus notamment
des titres ne faisant pas partie des autres rubriques, se sont inscrits dans la mme tendance haussire, en ralisant
un taux de progression de 21,3% contre 7,1% en 2011 pour ressortir 72 milliards de dirhams. Pour leur part,
les placements dtenus jusqu leur chance1 ont cumul un montant de 28,5 milliards de dirhams, marquant
une hausse de 6,1%, contre une baisse de 2,1% une anne auparavant.
Dans le prolongement des baisses enregistres depuis 2009, les prts et crances sur les tablissements de crdit
et assimils se sont, de nouveau, replis de 4,7% pour totaliser un montant de 55,7 milliards de dirhams, contre
une baisse de 15,1% en 2011.
Les prts et crances sur la clientle 2, calculs nets de provisions, ont atteint 759,8 milliards de dirhams, marquant
une hausse de 7,4% aprs 13,2% en 2011. Lactivit linternational des 3 groupes les plus actifs ltranger a
t lorigine de 15% de ces crdits, soit une hausse de 2 points par rapport 2011.
1 Les placements dtenus jusqu leur chance sont valus au cot amorti, en utilisant la mthode du taux dintrt effectif
2 Les prts et crances sur la clientle sont comptabiliss au cot amorti, en utilisant la mthode du taux dintrt effectif
83
PARTIE 2
1.2 - La croissance des dpts a t favorise par le dveloppement des

ressources collectes par les filiales bancaires implantes ltranger
Evolution des ressources des banques-Base consolide
2010
Passifs financiers la juste valeur par rsultat
2011
2012
Variation
2011/2012 (en%)
3447
2728
1024
-62,4
55763
92974
122990
32,3
652095
691293
724916
4,9
53775
65178
71294
9,4
Capitaux propres-part du Groupe
79793
86366
97224
12,6
10452
10980
11221
2,2
84 922
88530
96279
8,8
929 795
1027069
1113727
8,4
Dettes envers les tablissements de crditet assimils

dont Rsultat net

Autres passifs
Total
Aprs avoir augment de 66,7% lanne prcdente, les dettes envers les tablissements de crdit et assimils
ont marqu une nouvelle hausse de 32,3% 123 milliards de dirhams. Paralllement, le recours des banques au
march de la dette prive sest poursuivi en 2012. Ainsi, lencours des titres de crance mis sest tabli 71,3
milliards de dirhams, soit une progression de 9,4%.
Pour leur part, les dettes envers la clientle se sont chiffres prs de 725 milliards de dirhams, enregistrant une
croissance de 5%, niveau refltant limportance de la contribution des ressources de certaines filiales ltranger
qui a palli le ralentissement de la collecte des dpts sur le march domestique. Ainsi, prs de 19% des dpts
des 3 groupes bancaires ont t drains par leurs filiales bancaires implantes ltranger.
84
PARTIE 2
Les capitaux propres comptables-part du groupe, y compris le rsultat de lexercice, se sont accrus en moyenne
de 12,6% 97,2 milliards de dirhams. Cette volution a dcoul de la hausse des rserves consolides de 6,8%
et du capital et primes lies de 18,7%.
2 - les indicateurs de rentabilit se sont inscrits en hausse la

faveur de la contribution de lactivit linternational
Lanalyse de la rentabilit sur base consolide repose sur les comptes de rsultat publis par les huit groupes
bancaires. Il en ressort quau terme de 2012, la rentabilit dgage a t mieux oriente que celle gnre sur
base sociale. Cette volution reflte un accroissement du PNB et une matrise des frais gnraux, alors que le cot
du risque sest de nouveau accru, mais un rythme plus rapide que lanne prcdente.
85
PARTIE 2
Le produit net bancaire, se chiffrant prs de 49 milliards de dirhams, a progress de 9%, contre 4,9% lanne
passe, bnficiant de la bonne orientation de ses diffrentes composantes. Ainsi, la marge dintrt, avec une
part de 73% du PNB, sest tablie 33,9 milliards de dirhams, marquant une hausse de 7,3%, soit un taux
comparable celui observ en 20111. Cette volution sexplique notamment par la hausse des intrts et produits
assimils de 8% contre 1,9% lanne passe.
La marge sur commissions, rsultant des commissions perues sur les services fournis, diminues des commissions
rmunrant le recours aux services de tiers, a marqu une hausse plus rapide quen 2011, soit 12,7% contre 4,2%
pour ressortir 8,3 milliards de dirhams. Sa part dans le PNB sest affermie dun point 17%.
Aprs une baisse de prs de 16% en 20111, le rsultat des activits de march a rebondi de 11,2% 5 milliards
de dirhams, en relation avec la hausse des gains nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat de
32%, alors quils avaient accus une baisse de 16,2% en 2011.
1 Chiffres lgrement modifis suite la mise jour des donnes.
86
PARTIE 2
Lvolution du PNB reflte une contribution croissante des filiales bancaires ltranger. Ainsi, pour les 3 groupes
bancaires les plus actifs ltranger, cette contribution sest leve 24% contre 23% lanne prcdente.
Les charges gnrales dexploitation, totalisant 23,8 milliards de dirhams, ont augment au mme rythme quen
2011, soit 7,8%. Elles ont dgag un coefficient moyen dexploitation de 48,6%, contre 49,1% une anne
auparavant.
Compte tenu de ces volutions, le rsultat brut dexploitation sest accru de 10,2% 25,2 milliards de dirhams,
contre seulement 2% en 2011.
Avec la monte des incertitudes, les groupes bancaires, anticipant une possible dtrioration du cycle de crdit,
ont augment leurs dotations aux provisions. Ainsi, le cot du risque sest chiffr 5,6 milliards de dirhams,
marquant une hausse sensible, soit 50,5%, alors quil avait dcru de 19% en 2011. Il a reprsent 22% du RBE,
contre 16% lanne coule.
Au final, les huit groupes bancaires ont dgag, en 2012, un rsultat net-part du groupe de 11,2 milliards,
marquant une hausse de 2,2% contre 5,1% en 2011. Prs de 16% du rsultat des 3 groupes bancaires les plus
actifs au del des frontires a t ralis par leurs filiales installes ltranger.
87
PARTIE 2
La rentabilit des actifs (ROA) sest maintenue 1% et la rentabilit des fonds propres (ROE) a baiss de 1,2 point
11,5%.
88
PARTIE 3
PARTIE 3

La conjoncture conomique difficile sest traduite par un lger accroissement des risques encourus par les banques
sur les agents conomiques notamment les entreprises prives non financires. Toutefois, la marge de solvabilit
de lensemble du secteur, demeure suprieure la norme rglementaire, sest davantage renforce.
Pour surveiller ces risques, Bank Al-Maghrib se base sur les reporting comptables et prudentiels des tablissements
de crdit ainsi que sur les donnes des enqutes ralises auprs de ces tablissements. Ce dispositif est complt
par des informations recueillies lors des missions de contrle sur place.
Encadr n13 : Enqutes effectues par Bank Al-Maghrib pour suivre le risque de crdit
1 - nqute relative aux conditions doctroi de crdits : Elle porte principalement sur les critres doctroi, la
E
perception par les tablissements prteurs de lorientation de la demande des entreprises et des mnages, ainsi
que sur les facteurs susceptibles dexpliquer lvolution de loffre et de la demande du crdit. Au titre de 2012,
elle a couvert 9 banques disposant dune part de march de 90% en termes de distribution de crdit.
2 - nqute relative au crdit immobilier : La huitime enqute sur le crdit immobilier, mene en 2012, a t
E
effectue auprs de 8 banques disposant dune part de march de 94%, en termes de distribution de crdit
immobilier.
3 - nqute relative au crdit la consommation : Cette enqute a couvert 15 socits disposant dune part
E
de march de 99% correspondant 1.230.579 dossiers.
I. VOLUTION DE LA COUVERTURE DES RISQUES PAR LES

E
FONDS PROPRES DU POINT DE VUE PRUDENTIEL
Au cours de 2012, les fonds propres des banques ont augment de manire soutenue, pendant que les risques
nets pondrs, constitus des risques de crdit, de march et oprationnel, ont volu un rythme modr.
Lanalyse de lvolution des risques et de la solvabilit des banques, prsents ci-aprs, est retrace partir des
donnes extraites de leurs tats prudentiels tablis sur base sociale selon les normes Ble II.
91
PARTIE 3
1 - evolution des risques nets pondrs

Les risques nets pondrs supports par les banques,
dont 85% sont issus du risque de crdit, se sont
tablis 760 milliards de dirhams. Leur croissance a
t de lordre de 5,3%, en retrait par rapport 2011
(+9,3%), en relation avec la dclration qua connue
la distribution du crdit.
Les exigences en fonds propres des banques, au titre
de ces trois risques, ont totalis 76 milliards, contre 72
milliards de dirhams une anne auparavant.
1.1 - Risque de crdit

Les actifs pondrs au titre du risque de crdit ont
totalis 648 milliards de dirhams, en hausse de 4,6%,
contre 7,3% une anne auparavant, volution en ligne
avec la croissance du crdit la clientle.
Les exigences en fonds propres, au titre de ce risque, se
sont leves 65 milliards, contre prs de 62 milliards
lanne prcdente.
92
PARTIE 3
1.2 - Risque de march

En relation avec le repli des activits de march, le
risque de march a totalis 46 milliards de dirhams,
marquant un taux de progression de 4,6%, contre
54%1 en 2012, anne marque par des changements
intervenus dans la fixation des pondrations des actifs
dtenus par les OPCVM de certaines banques. Ce
risque garde un poids limit dans lensemble des
risques bancaires, soit 6%.
Les exigences en fonds propres, au titre de ce risque,
se sont tablies 4,6 milliards de dirhams, contre 4,4
milliards en 2011.
1.3 - Risque oprationnel

Les exigences en fonds propres au titre du risque
oprationnel ont poursuivi leur tendance haussire,
atteignant un montant de 6,6 milliards, contre 5,9
milliards en 2011.
Ainsi, le risque oprationnel, calcul par la plupart
des banques selon lapproche indicateur de base2, a
enregistr une nouvelle progression de 13%, contre
8%1 pour ressortir 66 milliards de dirhams, sous
leffet de la hausse du produit net bancaire.
1 Chiffres modifis suite la mise jour des donnes

2 Selon cette approche, lexigence en fonds propres est gale 15% de la moyenne du produit net bancaire, calcule sur 3 ans.
93
PARTIE 3
2 - evolution des fonds propres

Encadr n14 : Composition des fonds propres
Les fonds propres sont composs des fonds propres de base tier 1 et des fonds propres complmentaires
tier 2 . Les fonds propres de base sont constitus des actions ordinaires, des rserves et du report nouveau.
Les fonds propres complmentaires, dont le montant doit tre limit celui du tier 1 , comprennent des
capitaux ayant une capacit dabsorption des pertes notamment les rserves de rvaluation des actifs, les
provisions gnrales ainsi que les dettes subordonnes rpondant certaines conditions.
En 2012, les banques ont de nouveau renforc leurs

fonds propres travers des augmentations de capital
et la mise en rserve dune part plus importante de
leurs bnfices. Ainsi, les fonds propres de base, dun
montant de 77 milliards de dirhams, ont volu de
10,7%, dune anne lautre.
Sagissant des fonds propres, ils ont cumul un
montant de 93 milliards de dirhams, marquant une
progression de 10,6% contre 4,2% en 2011. Cette
volution confirme la capacit des banques respecter
les nouveaux ratios fixs par Bank Al-Maghrib, partir
de juin 2013.
Compte tenu de ces volutions, les banques ont vu leurs ratios de solvabilit samliorer par rapport 2011. Sur
base sociale, elles ont affich un ratio de 12,3%, avec un tier one de 10,1%, contre respectivement 11,7% et
9,6%. Ces ratios se sont tablis, sur base consolide, prs de 13%, contre 12,4% pour le premier et 10,2%
contre 9,8% pour le second.
94
PARTIE 3
II. ENDETTEMENT BANCAIRE DES MENAGES

A fin 2012, la dette bancaire des mnages sest accrue un rythme lgrement plus rapide que celui de lanne
prcdente, soit 9,5% contre 8,4%. Elle a totalis un encours de 256 milliards de dirhams, reprsentant 33% des
concours des tablissements de crdit, contre 32% en 2011. Rapport au PIB, cet encours sest tabli 31%, en
hausse de 2 points, dune anne lautre.
Le crdit lhabitat continue de constituer une part prpondrante des concours bancaires aux mnages, qui sest
maintenue autour de 61% contre 39% pour le crdit la consommation.
95
PARTIE 3
1 - crdit lhabitat
Il ressort des documents comptables communiqus par les tablissements de crdit que lencours sain des prts
lhabitat a progress de 9,7% fin 2012, contre 10,8% une anne auparavant. Il a atteint 150,6 milliards de
dirhams, reprsentant 18% du PIB, soit un point de plus par rapport 2011.
La rpartition rgionale du crdit lhabitat fait ressortir que les grandes rgions telles que Casablanca et Rabat
Sal-Zemmour-Zar ont maintenu leur part respectivement 38% et 15% de lencours total.
96
PARTIE 3
Quoiquen retrait par rapport lanne prcdente, la production des prts lhabitat est demeure dynamique.
Les banques ont distribu, au titre de 2012, un montant global de 26 milliards de dirhams. La production des
prts libres a baiss de 2,3%, alors que celle des prts encourags par lEtat a enregistr une hausse de 11,2%.
Paralllement ce repli, le nombre de bnficiaires sest contract de 1% pour ressortir prs de 71.000
clients, contre une hausse de 6% en 2011. Cette volution couvre une baisse de 5% pour les prts libres et une
progression de 10% pour les prts encourags par lEtat.
En termes dencours, les prts encourags par lEtat1,

totalisant un montant de 28,5 milliards de dirhams,
ont augment de 16,2%. Leur part dans le total des
crdits lhabitat sest accrue dun point 20%.
Cet encours est rparti entre les prts au titre de
FOGALOGE et FOGALEF pour 13,4 milliards, contre
5,5 milliards au titre de lHabitat Bon March et 9,6
milliards pour les crdits FOGARIM.
Le montant moyen des prts a augment de 3.000 dirhams pour ressortir 374.000 dirhams. Cette moyenne
ressort 201.000 dirhams pour les prts encourags par lEtat et 445.000 dirhams pour les prts libres.
1 Les crdits encourags par lEtat dsignent aussi bien les crdits bnficiant de fonds de garantie (FOGARIM, FOGALOGE, FOGALEF)
que les crdits lHabitat Bon March (HBM).
FOGARIM : Fonds de garantie pour les revenus irrguliers et modestes
FOGALOGE : Fonds de garantie des prts au logement en faveur du personnel du secteur public
FOGALEF : Fonds de garantie de prts destins financer laccs la proprit des adhrents de la Fondation Mohammed VI de
Promotion des uvres Sociales de lEducation-Formation
97
PARTIE 3
Depuis 2008, la production du crdit lhabitat ralise

taux fixe ne cesse de crotre pour atteindre, au terme
de lanne 2012, une part de prs de 92%, en hausse
dun point par rapport lanne prcdente.
En termes dencours, la part du crdit taux fixe sest
accrue de 2 points 78%. Si ces volutions sont de
nature protger les emprunteurs, elles exposent les
banques un risque de taux plus lev.
Le taux dintrt moyen pondr du crdit lhabitat a

continu baisser en 2012, en stablissant 5,28%,
contre 5,56% lanne passe.
Ainsi, les crdits assortis de taux compris entre 4 et 6%
et entre 8 et 10% ont vu leur part reculer dun point ,
respectivement, 62% et 2%. En revanche, la part des
prts taux compris entre 6 et 8% sest renforce de
2 points 29%.
Sagissant des prts assortis de taux infrieurs 4%
et ceux taux suprieurs 10%, leurs parts sont
demeures stables respectivement 4 et 3%.
98
PARTIE 3
2 - crdit la consommation
Aprs une hausse de 7% en 2011, lencours sain du crdit la consommation sest accru de 10,3% 90,7
milliards de dirhams1, reprsentant 12% du total des concours distribus par les tablissements de crdit. Prs de
52% de ces crdits sont distribus par les banques.
Selon lenqute n3 vise lencadr n13, le taux de
pntration du crdit la consommation a enregistr
une baisse de 2 points 70% pour les personnes
ges de plus de 40 ans, en faveur des personnes
ges de moins de 30 ans.
La ventilation des encours selon le mme critre fait
apparatre une concentration pour les personnes ges
de plus de 50 ans, soit une part de 37%, comparable
celle observe lanne dernire. Celle des personnes
ges de moins de 30 ans sest, de son ct, stabilise
11%.
Prs de 20% des dossiers de crdit sont dtenus par

des personnes disposant dun revenu suprieur
10.000 dirhams (contre 14% en 2011). Pour leur
part, les personnes ayant un revenu infrieur 4.000
dirhams ont vu leur poids reculer de 7 points 47%.
En termes dencours, la part des personnes ayant un
revenu suprieur 10.000 dirhams sest affiche
30%, contre une part de 36% pour les personnes
bnficiant dun revenu infrieur 4.000 dirhams.
La ventilation du nombre de dossiers de crdit la consommation selon la catgorie socioprofessionnelle montre

que les salaris et les fonctionnaires dtiennent des parts respectives de 38% et 39%.
1 Y compris les dcouverts en compte
99
PARTIE 3
3 - qualit du risque sur les mnages

La qualit du risque sur les mnages sest amliore en 2012. Lencours des crances en souffrance enregistr par
les banques et les socits de crdit la consommation sur cette catgorie sest tabli 15 milliards, soit un taux
de risque de 5,9%, contre 6,3% lanne prcdente. Le taux de couverture de ces crances en souffrance par les
provisions sest maintenu autour de 71%.
Lencours des crances en souffrance dtenues par les banques sur les mnages sest accru de 4,1% 8,9 milliards
de dirhams, reprsentant 4,3% des crdits bruts accords cette catgorie, contre 4,5% lanne passe. Celui
port par les socits de crdit la consommation sest maintenu 6 milliards, dgageant un taux de risque de
12,9% contre 13,4% en 2011. Lenqute n3 indique lencadr n13 susvis a rvl que ce taux est plus
important chez les personnes ges de moins de 39 ans (16%) et plus faible chez les personnes dont lge est
suprieur 50 ans (10%).
III. VOLUTION DE LENDETTEMENT BANCAIRE

E
DES ENTREPRISES NON FINANCIERES
1-
la croissance des crdits aux entreprises non financires a
dclr
Dans une conjoncture peu porteuse, lendettement bancaire des entreprises non financires a augment un
rythme moins rapide quen 2011. Avec un encours de 456,2 milliards de dirhams, les crdits par dcaissement
octroys par les banques et les socits de financement cette catgorie dentreprises ont progress, dune anne
lautre, de 3,8% contre 11,8% lanne prcdente. Ils ont reprsent 59% du total des crdits accords par ces
tablissements et 55% du PIB, niveau comparable celui observ en 2011.
100
PARTIE 3
Les banques, lorigine de 89% de cet endettement, ont vu lencours de crdits quelles ont distribus sinscrire
en hausse de 3,5% 407,5 milliards de dirhams, aprs 12,2%. Les socits de financement, pour leur part, ont
enregistr un encours de crdits de 48,7 milliards de dirhams, en hausse de 7% contre 8,5% en 2011.
La dclration du crdit aux entreprises non financires traduit essentiellement le manque de vigueur de
lactivit conomique et lattentisme qui caractrise le climat des affaires, ainsi quune plus grande sensibilit des
tablissements de crdit au risque. Ce constat est confirm par les rsultats de lenqute n1 vise lencadr
n13 prcit.
101
PARTIE 3
La rpartition des crdits par dcaissement par type dentreprises est reste globalement stable. Selon le reporting
des tablissements de crdit, les TPME (trs petites et moyennes entreprises) ont bnfici de 26% du total des
prts accords aux entreprises non financires.
Encadr n15 : Principales missions de lobservatoire de la TPME

Au Maroc, le march de la TPME souffre de labsence dune vision globale et cohrente sur les questions lies
son financement et ce, en raison de la faiblesse de la coordination entre les acteurs impliqus, linsuffisance des
reporting et labsence denqutes auprs des TPME.
Pour pallier ces insuffisances, Bank Al-Maghrib a prvu, dans son plan stratgique triennal 2013-2015, la mise en
place dun dispositif spcifique pour suivre les aspects lis au financement de cette catgorie dentreprises. A cet
gard, elle a engag avec le systme bancaire et les autres partenaires concerns, la mise en place dun observatoire
qui aura pour rle de dfinir une vision globale, commune et partage au plan national, sur la problmatique de
financement et daccompagnement de la TPME. Il devrait assurer :
la collecte des donnes relatives aux TPME ;
lexploitation de ces donnes pour tablir des diagnostics et des analyses ;
laboration de notes priodiques et dun rapport annuel sur lenvironnement et les conditions de financement
l
de la TPME.
2 - qualit des risques sur les entreprises non financires

Le ralentissement de la croissance conomique sest traduit par une hausse des crances en souffrance portes
par les tablissements de crdit sur les entreprises non financires. Ces crances ont augment, dune anne
lautre, de 11,5% pour cumuler, fin 2012, un encours de 29,4 milliards de dirhams, soit un taux des crances
en souffrance de 6,4%, contre 6% une anne auparavant. Elles ont t couvertes par des provisions hauteur
de 69% contre 71%.
102
PARTIE 3
Lencours des crances en souffrance dtenues par les banques sest accru de 10,7% 26 milliards, soit 6,4%
contre 6% en 2011. Ces crances sont couvertes par des provisions hauteur de 69%.
Pour leur part, les socits de financement ont affich un encours de crances en souffrance sur les entreprises
non financires de 3,4 milliards, sinscrivant en hausse de 17,8%. Ces crances ont reprsent 7% du total des
crdits accords ce segment, contre 6,4% en 2011. Elles ont t couvertes par les provisions hauteur de 69%.
103
ANNEXES
ANNEXES
Annexe 1
Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire
107
ANNEXES
Annexe 2
Liste des tablissements de crdit agrs - dcembre 2012

Banques
Dnomination sociale
Adresse du sige social
AL BARID BANK
798, Angle Bd Ghandi et Bd Brahim Roudani Casablanca
ARAB BANK PLC
174, Boulevard Mohamed V - Casablanca
ATTIJARIWAFA BANK
2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca
BANK AL-AMAL
288, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca
BANQUE CENTRALE POPULAIRE B.C.P
101, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca
BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR

BMCE BANK
140, Avenue Hassan II - 20000 - Casablanca
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET

LINDUSTRIE B.M.C.I
26, Place des Nations Unies - Casablanca
BANQUE POPULAIRE DU CENTRE SUD
Avenue Hassan II - Agadir
BANQUE POPULAIRE DEL JADIDA-SAFI
Boulevard Jamia Al Arabia - El Jadida
BANQUE POPULAIRE DE FES-TAZA
Angle Rue Allal Loudyi et Rue Abdelali Benchekroun - Fs
BANQUE POPULAIRE DE LAAYOUNE
9, Boulevard Mohamed V - Layoune
BANQUE POPULAIRE DE MARRAKECH - BENI MELLAL
Avenue Abdelkrim Khattabi - Marrakech
BANQUE POPULAIRE DE MEKNES
4, Rue dAlexandrie - Mekns
BANQUE POPULAIRE DE NADOR-Al HOCEIMA
113, Boulevard Al Massira - Nador
BANQUE POPULAIRE DOUJDA
Boulevard Derfoufi - Oujda
BANQUE POPULAIRE DE RABAT
3, Avenue de Tripoli - Rabat
BANQUE POPULAIRE DE TANGER-TETOUAN
76, Avenue Mohamed V - Tanger
CDG CAPITAL
Place Moulay El Hassan - Immeuble Mamounia - Rabat
CREDIT AGRICOLE DU MAROC
2, Avenue dAlger - Rabat
CASABLANCA FINANCE group
5-7, Rue Ibnou Toufail - Casablanca
CITIBANK MAGHREB
Lotissement Attaoufik- Imm. I Ensemble immobilier

Zenith Millnium -Sidi Marouf - Casablanca
CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER C.I.H
187, Avenue Hassan II - Casablanca
CREDIT DU MAROC
48-58, Boulevard Mohamed V - Casablanca
FONDS DEQUIPEMENT COMMUNAL F.E.C
1, Rue Oued Baht Agdal - Rabat
MEDIAFINANCE
3, Rue Bab Mansour- Espace Porte dAnfa Casablanca
SOCIETE GENERALE
55, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca
UNION MAROCAINE DE BANQUES U.M.B
36, Rue Tahar Sebti - Casablanca
BANCOSABADELL
Twin center, Tour ouest, 12me tage angle Bds Zerktouni

et Al Massira-20100 Casablanca
CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA LA

CAIXA
11, Rue Aziz BELLAL Zerktouni, 5me tage n 5 Marif - Casablanca
108
ANNEXES
Socits de crdit la consommation

Dnomination sociale
VIVALIS SALAF
3, Rue dAvignon - Casablanca
BMCI CREDIT CONSO
30, Avenue des FAR - Casablanca
DAR SALAF S.A
207, Boulevard Zerktouni - Casablanca
DIAC SALAF
32, Boulevard de la Rsistance - Casablanca
OMNIUM FINANCIER POUR LACHAT A CREDIT

FINACRED
18, Rue de Rocroy, Belvdre - Casablanca
RCI FINANCE MAROC S.A
44, Bd Khaled Bnou Loualid - An Seba - Casablanca
SALAFIN
Zenith Millenium, Immeuble 8, Sidi Maarouf - Casablanca
SALAF AL MOUSTAKBAL S.A.
20, Boulevard de La Mecque - Layoune
SOCIETE DE CREDIT A LA CONSOMMATION TASLIF
29, Boulevard Moulay youssef - Casablanca
SOCIETE DE FINANCEMENT DACHATS A CREDIT

SOFAC-CREDIT
161, Avenue Hassan II - Casablanca
SOCIETE DE FINANCEMENT NOUVEAU A CREDIT

FNAC
Sahat Rabia Al Adaouia, Rsidence Kays Agdal - Rabat
EQDOM
127, Angle Bd Zerktouni et rue Ibnou Bourad - 20100

Casablanca
SOCIETE NORDAFRICAINE DE CREDIT SONAC
29, Boulevard Mohamed V - Fs
AXA CREDIT
79, Avenue Moulay Hassan 1er - Casablanca
SOCIETE REGIONALE DE CREDIT A LA CONSOMMATION

SOREC-CREDIT
256, Bd Zerktouni - Casablanca
ASSALAF AL AKHDAR
1, Place Bandoeng - Casablanca
SOGEFINANCEMENT
WAFASALAF
Angle rue Jenner et Boulevard Abdelmoumen Casablanca
Socits de crdit immobilier

Dnomination sociale
ATTIJARI IMMOBILIER
WAFA IMMOBILIER
Socits daffacturage
Dnomination sociale
ATTIJARI FACTORING
MAROC FACTORING
63, Boulevard Moulay Youssef - Rsidence Adriana

1er tage - CP 20 060 - Casablanca
109
ANNEXES
Socits de crdit-bail
Dnomination sociale
BMCI - LEASING

Angle Rue Normandie et Rue Ibnou Fariss - Casablanca
COMPAGNIE MAROCAINE DE LOCATION DEQUIPEMENT 57, Angle Rue Pinel et Boulevard Abdelmoumen
MAROC- LEASING
Casablanca
CREDIT DU MAROC LEASING CDML
201, Bd Zerktouni - Casablanca
SOCIETE GENERALE DE LEASING DU MAROC

SOGELEASE MAROC
SOCIETE MAGHREBINE DE CREDIT-BAIL (LEASING)

MAGHREBAIL
WAFABAIL
39-41, Angle Boulevard Moulay Youssef & rue

Abdelkader El Mazini, 20 100 - Casablanca
Socits de cautionnement
Dnomination sociale
FINEA
DAR AD-DAMANE
Socits de gestion de moyens de paiement

Dnomination sociale
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE
Espace porte dAnfa, 8, Angle Bd dAnfa et Avenue

Moulay Rachid - 20050 Casablanca
M2M SPS
20, Rue Moussa Bnou Noussair - Casablanca
WAFA CASH
15, Rue Driss Lahrizi - Casablanca
Autres socits
Dnomination sociale
SOCIETE DE FINANCEMENT POUR LE DEVELOPPEMENT

AGRICOLE S.F.D.A
28, Rue Abou Faris Al Marini, BP 49 - Rabat
DAR ASSAFAA LITAMWIL
4, Rue Sanaa - Casablanca
JAIDA
Place Moulay Hassan, Imm. Dalil - Rabat
110
ANNEXES
Annexe 3
Liste des banques offshore

Dnomination sociale
ATTIJARI INTERNATIONAL BANK

BANQUE OFFSHORE
58, Boulevard Pasteur - Tanger
BANQUE INTERNATIONALE DE TANGER -BANQUE

OFFSHORE
Angle Avenue Mohamed V et Rue Moussa Bnou

Noussair - Tanger
BMCI - BANQUE OFFSHORE- GROUPE BNP
Boulevard Youssef Ben Tachfine et Angle Boulevard

Madrid - Tanger
SOCIETE GENERALE TANGER OFFSHORE (SG.TANGER

OFFSHORE)
58, Avenue Mohamed V - Tanger
BMCE BANK - BANQUE OFFSHORE
Zone Franche, Port de Tanger, BP 513 - Tanger
CHAABI INTERNATIONAL BANK OFFSHORE

(CIB BANQUE OFFSHORE)
Rue Cellini, Sidi Boukhari - Tanger
111
ANNEXES
Annexe 4
Liste des Associations de Micro-Crdit

Dnomination sociale
Association AL Amana pour la Promotion des

Microentreprises (AL AMANA)
Association Al Karama pour le Micro-Crdit
KARAMA)
40,Rue Al Fadila, quartier industriel, Q.Y.M, RABAT

10 000
(AL
38, Bd Abdelmounen Appt 23, 4me tage Hassan

RABAT
Association Ismailia pour le Micro-Crdit (AIMC)
115, Boulevard Lahboul-BP 2070 MEKNES
Association Marocaine de Solidarit Sans Frontire

(AMSSF)
1,Rue Abi Dar El Ghoufari-Quartier Prince Hritier-1er

tage FES
Association Marocaine Oued Serou pour le Micro-Crdit

(AMOS)
Rue oued Sbou, Hay Ettakadoum-El Kbab KHENIFRA
Association Ttouanaise des Initiatives SociauxProfessionnelles (ATIL)
Avenue Hassan II N 70-Rsidence Paloma Blanca-1er

Etage N 1 TETOUAN
ATTAWFIQ MICRO FINANCE
3, Rue Docteur Veyre-Rsidence Patio CASABLANCA
Fondation ARDI
Avenue hassan 2 , Hay Ibn sina, rue Iran-Tmara Centre
Fondation Micro Crdits du Nord
N 6, Rue Rachid Rda, Rsidence Hayat 2 entresol,

appt. N 34 TANGER
Fondation pour le Dveloppement Local et le Partenariat

(FONDEP)
Im. Saraya angle Br Riad et Av. Alarz Hay Riad Rabat

10100
TAWADA
N 119, avenue de la Rsistance, appartement 27

RABAT
BAB RIZK JAMEEL
Rue Moulay Smail n196, Roches noires, Casablanca
Institution Marocaine d'Appui la Micro-Entreprise

(INMAA)
Angle Rue Maamora et Rue Reine Elizabeth II, Immeuble

A 2me etage appt. 2 Kenitra
112
ANNEXES
Annexe 5
Liste des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds

Dnomination Sociale
Adresse
CASH ONE
345, Avenue 10 Mars - Mabrouka-Casablanca
DAMANE CASH
97, Nakhla Bande Kelaa Sraghna-Marrakech
EUROSOL
Avenue Hassan II - Rsidence Ahssan Dar

Immeuble B, n 3 et 4 - Rabat
QUICK MONEY
16/18 Lotissement Aattaoufik Espace Jet

Business Class - Sidi Maarouf - Casablanca
MEA Finance Service
Rsidence Hadi n27, Rue Salim Cherkaoui

6me tage - Casablanca
RAMAPAR
1, Rue des Pliades - Quartier des HopitauxCasablanca
TRANSFERT EXPRESS
282, Boulevard de la Rsistance et Angle

Rue de Strasbourg - Casablanca
MONEYON MAROC
Espace Erreda, Bd Zerktouni n 52, Bureau 16

Casablanca
UAE Exchange Morocco
Espace Porte d'Anfa, 3 rue Bab Mansour

Casablanca
Maroc Traitement de Transactions "M2T"
Technopark route de Nouaceur, BP 16430

Casablanca
113
ANNEXES
Annexe 6
Bilan cumul des banques - Activit Maroc
au 31 dcembre 2012
(en milliers de DH)
ACTIF
31/12/11
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques

postaux
31/12/12
33708279
28484660
113760595
110938542
. A vue
17636935
17949798
. A terme
96123660
92988744
613938781
649704147
. Crdits de trsorerie et la consommation
212321983
231285855
. Crdits l'quipement
159754189
158432971
. Crdits immobiliers
205281714
218116548
36580895
41868773
3452269
6667169
116733605
147179615
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
62385299
80895452
. Autres titres de crance
12206319
21679982
. Titres de proprit
42141987
44604181
Autres actifs
13846021
15693974
Titres d'investissement
25471409
29116095
23902861
24414310
1568548
4701785
28893065
30494618
1355559
1356224
695773
812977
4326904
4652958
14753028
15547470
970935288
1040648449
. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement

Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Total de l'Actif
114
ANNEXES
(en milliers de DH)
PASSIF
31/12/11
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
31/12/12
1196
28
90150892
119591572
. A vue
11652675
9558171
. A terme
78498217
110033401
677248089
696640145
. Comptes vue crditeurs
386081769
403055686
. Comptes d'pargne
102150083
110356485
. Dpts terme
169005246
160655332
20010991
22572642
62707656
66841295
59733867
62083520
692934
2673142
2280855
2084633
26363515
30888762
4357717
5932102
3050396
2817343
21610419
22724824
420
409848
Rserves et primes lies au capital
51732289
59269364
Capital
21531246
22585303
-48000
-340000
2172907
3404224
-3595
-6841
10060141
9890480
970935288
1040648449
Dpts de la clientle
. Autres comptes crditeurs

. Titres de crance ngociables
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
Actionnaires. Capital non vers (-)

Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
Total du Passif
115
ANNEXES
(en milliers de DH)
HORS BILAN
31/12/11
31/12/12
185569667
192259493
4533870
4470868
Engagements de financement donns en faveur de la clientle
69458801
71880706
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils
34971388
35059512
Engagements de garantie d'ordre de la clientle
75988986
79872007
616622
976400
56652916
56862341
3328608
3760081
49093196
48145434
4155241
4933901
75871
22925
ENGAGEMENTS DONNES
Engagements de financement donns en faveur dtablissements de crdit et
assimils
Titres achets rmr

Autres titres livrer
ENGAGEMENTS RECUS
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir
116
ANNEXES
Annexe 7
Etat des Soldes de Gestion cumul des banques - Activit Maroc
du 1er janvier au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)
31/12/11
31/12/12
+ Intrts et produits assimils
42276356
45405008
- Intrts et charges assimiles
15496387
17044717
26779969
28360291
+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location
146489
152066
- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
135508
102128
10981
49938
5162042
5748754
MARGE D'INTERET
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location

+ Commissions perues
- Commissions servies
369974
415440
Marge sur commissions
4792068
5333314
Rsultat des oprations sur titres de transaction
1728477
2046861
Rsultat des oprations sur titres de placement
389221
29835
1567935
1428574
191139
213676
3876772
3718946
Rsultat des oprations de change

Rsultat des oprations sur produits drivs
Rsultat des oprations de march
+ Divers autres produits bancaires
2022689
2879387
- Diverses autres charges bancaires
1594002
1762336
PRODUIT NET BANCAIRE
35888477
38579540
-277170
-133549
+ Autres produits d'exploitation non bancaire
440205
350730
- Autres charges d'exploitation non bancaire
105332
101106
17199397
18321108
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
18746783
20374507
Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et

engagements par signature en souffrance
-3338355
-4181887
-499861
-1535534
14908567
14657086
Rsultat des oprations sur immobilisations financires
- Charges gnrales d'exploitation
Autres dotations nettes de reprises aux provisions

RESULTAT COURANT
RESULTAT NON COURANT
-84908
-59865
- Impts sur les rsultats
4763518
4706741
RESULTAT NET DE L'EXERCICE
10060141
9890480
117
ANNEXES
Annexe 8
Bilan cumul des socits de crdit la consommation
au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)
ACTIF
31/12/11
31/12/12

postaux
176628
87562
436150
530447
407926
498149
28224
32298
34118072
32486007
32688485
31262461
131708
112286
35205
33202
1262674
1078058
90081
178298
10488
28384
. A vue
. A terme
. Autres crdits
9011

. Titres de proprit
1477
2053239
26
26
26
26
18798
28384
1415545
Autres actifs
18403

Crances subordonnes
6217765
9629422
395333
380007
410792
445788
43289678
45837583
Total de l'Actif
118
ANNEXES
(en milliers de DH)
Passif
31/12/11
31/12/12
23198685
22444850
3658350
2302405
19540335
20142445
2409378
4652772

. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
2409378
10251380
9041035
4652772
9625073
10228200
101278
482760
236558
21500
23307
100014
2475149
302058
23180
2291481
Autres passifs
100014

Dettes subordonnes
16957
16957
2494178
2560863
Capital
1867504
1949875
-5629
-20000
235367
269727
-1
733112
43289678
Total du Passif
119
876132
45837583
ANNEXES
Annexe 9
Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit la consommation

(en milliers de DH)
31/12/11
31/12/12
3871081
3754048
1483289
1515628
2387792
2238420
2477192
2778263
2125656
2359790
351536
418473
382663
456793
81836
73469
300827
383324
247
979
120
1273
-30
276
337
2528
54823
66531
2114
11341
3093201
3097935
-13
-137
50686
97091
154
3684
1196303
1253580
1947417
1937625
-717998
-600770
-51481
67781
1177938
1404636
19537
-29013
464363
499491
733112
876132
MARGE D'INTERET


Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par
signature en souffrance
RESULTAT COURANT
120
ANNEXES
Annexe 10
Bilan cumul des socits de crdit-bail
au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)
ACTIF
31/12/11

postaux
31/12/12
109
269
26333
14502
. A vue
11117
6894
. A terme
15216
7608
51152
104186
6048
26872
27659
26590
. Autres crdits
17445
50724
454
454
454
211


. Titres de proprit
243
Autres actifs
842747
27
27
29723
29723
40463390
41433518
143505
148186
25748
28455
41583188
27
27
753072
42512392

Crances subordonnes
Total de l'Actif
121
ANNEXES
(en milliers de DH)
PASSIF
31/12/11
31/12/12
25
28017200
25041552
3099509
3293840
24917691
21747712
1074727
733634
4432
14970
. Dpts terme
943319
591788
126976
126876
7624785
11924138
7579256
8727181

. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Comptes d'pargne

3141169
45529
1995008
1373
58091
60613
1100748
1148725
805209
820609
415682
539284
383015
290034
41583188
104583
1602
1847822
107121
Autres passifs
55788
42512392

Dettes subordonnes
Capital
Total du Passif
122
ANNEXES
Annexe 11
Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit-bail
(en milliers de DH)
31/12/11
31/12/12
10209
1685
1635578
1750148
MARGE D'INTERET
-1625369
-1748463
14049751
14524067
11333036
11676811
2716715
2847256
5669
6748
10160
12489
-4491
-5741
-47
16
-47
16
1614
2794
1092
198
1087330
1095664
7283
7971
8073
6341
277928
294181
808612
803113
Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par

signature en souffrance
-188581
-313577
-5833
-7462
614198
482074
2802
-5827
233985
186213
383015
290034



RESULTAT COURANT
123
ANNEXES
Annexe 12
Bilan consolid des 8 groupes bancaires
au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)
ACTIF
31/12/11
31/12/12
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques

postaux
38052620
36415593
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
79816936
99481276
Actifs financiers disponibles la vente
59399330
72043133
Prts et crances sur les tablissements de crditet assimils
58497224
55743042
707636079
759839250
26847710
28493277
Actifs d'impt exigible
2123775
2258184
Actifs d'impt diffr
1526451
2152232
16606906
18671651
150209
27698
Participations dans des entreprises mises en quivalence
1393480
1521213
Immeubles de placement
2244247
2389185
21348511
22584220
3011016
3187558
Ecarts d'acquisition
8414837
8919624
1027069330
1113727136
Instruments drivs de couverture
Prts et crances sur la clientle

Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux
Placements dtenus jusqu' leur chance
Comptes de rgularisation et autres actifs

Actifs non courants destins tre cds
Total de lactif
124
ANNEXES
(en milliers de DH)
PASSIF
31/12/11
31/12/12
231971
534282
2728196
1024499
92974145
122989537
691293336
724915518
65177665
71293899
Passifs d'impt exigible
2803308
2291573
Passifs d'impt diffr
3976674
4397170
25123151
29735456
18804327
19172216
Provisions
3864813
4240159
Subventions et fonds assimils
3230274
2969475
Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie
20587837
21681164
Capitaux propres
96273633
108482188
86365999
97224352
Passifs financiers la juste valeur par rsultat

Instruments drivs de couverture
Dettes envers les tablissements de crditet assimils
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux
Comptes de rgularisation et autres passifs

Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats d'assurance
Capitaux propres - part du groupe
Capital et rserves lies
46182684
54807803
Rserves consolides
28248416
30160724
Gains ou pertes latents ou diffrs
954599
1034957
Rsultat de lexercice
10980301
11220868
9907634
11257836
1027069330
1113727136
Intrts minoritaires
Total du passif
125
ANNEXES
Annexe 13
Compte de rsultat consolid des 8 groupes bancaires

(en milliers de DH)
31/12/11
31/12/12
49309491
53253475
17711950
19363746
31597541
33889729
+ Commissions (Produits)
8317912
9342734
- Commissions (Charges)
958069
1047867
7359843
8294867
+/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat
2 918 233
3864301
+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente
1592703
1153869
+ Produits des autres activits
7197010
7543602
- Charges des autres activits
5800535
5835719
44864795
48910649
19748760
21319190
2292623
2437297
22823413
25154162
-3709451
-5581488
19113961
19572674
+/- Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence
153815
186273
+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs
122708
-209695
-416
-298
19390068
19548954
6686761
6617804
12703307
12931150
1723006
1710282
10980301
11220868
MARGE DINTERET
MARGE SUR COMMISSIONS

- Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
- Cot du risque
RESULTAT DEXPLOITATION
+/- Variations de valeur des carts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPOT
+/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession
RESULTAT NET
Intrts minoritaires
RESULTAT NET PART DU GROUPE
126
ANNEXES
Annexe 14
Bilan du Fonds Collectif de Garantie des Dpts
au 31 dcembre 2012
ACTIF
TITRES DE PLACEMENT
Montants en DHS
12646006421,79
PASSIF
CONTRIBUTIONS DES
ETABLISSEMENTS DE CREDIT
TITRES DE PLACEMENT GARANTIS

PAR L'ETAT
63940000,00
RESERVES
VALEURS RECUES EN PENSION
17993855,64
RESULTAT DE L'EXERCICE
COMPTE COURANT A BANK

AL-MAGHRIB
TVA RECUPERABLE
ETAT - CREDIT DE TVA
COMPTE DE REGULARISATION ACTIF
Total Actif
3804411,40
COMPTES DE REGULARISATION
"PASSIF"
Montant en DHS
10714341331,26
2003456756,15
332347600,82
9624957,38
159 761,66
2740210,02
325125985,10
13059770645,61
127
Total Passif
13059770645,61
TABLE DES MATIERES
Mot du Wali
Faits marquants
Chiffres-cls
PARTIE 1 : Environnement lgal et rglementaire et activit de la supervision bancaire
13
I. Environnement legal et reglementaire
15
1 - Rforme de la loi bancaire

1.1 - Primtre de la supervision bancaire
1.2 - Banques participatives
1.3 - Rgles relatives la gouvernance bancaire
1.4 - Dispositif de stabilit macro-prudentielle
1.5 - Protection de la clientle
1.6 - Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs
15
15
16
16
16
17
17
2 - Rforme de Ble III

2.1 - Fonds propres
2.2 - Ratio de liquidit court terme
17
18
19
3 - Circulaire relative la division des risques
21
II. ACTIVITES DE LA SUPERVISION BANCAIRE ET STABILITE FINANCIERE
22
1 - Activit de la supervision bancaire

1.1 - Agrments et approbations
1.2 - Activits de contrle
22
22
23
2 - Mise en place du reporting comptable et prudentiel
25
3 - Promotion de linclusion financire

3.1 - Dveloppement de laccs aux services financiers
3.2 - Protection de la clientle des tablissements de crdit
3.3 - Mise en place dune stratgie de lducation financire
3.4 - Relations avec lAlliance pour lInclusion Financire (AFI)
25
26
26
28
29
4 - Traitement des rclamations de la clientle
31
5 - Activits en matire de stabilit financire

5.1 - Cadre macro-prudentiel
5.2 - Systme de garantie des dpts
5.3 - Travaux du groupe rgional MENA adoss au Conseil de la Stabilit Financire
32
32
35
35
6 - Concertation avec les associations professionnelles
36
7 - Coopration internationale
37
8 - Moyens humains
38
PARTIE 2 : Structure, activit et rsultats du systme bancaire
39
I. STRUCTURE DU SYSTEME BANCAIRE
41
1 - Le secteur bancaire sest renforc dune socit de gestion de moyens de paiement

131
41
TABLE DES MATIERES
2 - Lextension du rseau bancaire sest poursuivie
42
3 - La prsence des banques ltranger sest de nouveau renforce
44
4 - Leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils a de nouveau augment
44
5 - Concentration de lactivit des banques

5.1 - Concentration de lactivit des banques sur base sociale
5.2 - Concentration de lactivit des socits de financement
5.3 - Concentration de lactivit de crdit sur base consolide
45
46
47
48
II. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES
50
1 - Lactivit des banques a affich une progression en recul par rapport 2011
1.1 - Le dveloppement des emplois des banques a t marqu par la dclration du crdit
1.2 - Le dveloppement des ressources de march sest poursuivi
1.3 - Les engagements de hors bilan ont volu de manire disparate
50
50
57
62
2 - En dpit dune conjoncture difficile, les banques ont pu dgager des rsultats satisfaisants
2.1 - Le produit net bancaire a enregistr une hausse soutenue
2.2 - La matrise des charges gnrales dexploitation a favoris la hausse du rsultat brut dexploitation
2.3 - La croissance du rsultat net des banques a t ralentie par la hausse sensible du cot du risque
2.4 - La marge globale dintermdiation a accus une baisse
63
63
65
65
66
III. ACTIVITE ET RESULTATS DES SOCIETES DE FINANCEMENT

1 - Lactivit des socits de financement a volu dans une conjoncture moins favorable
1.1 - La croissance des emplois des socits de financement recouvre
des volutions mitiges selon les diffrents mtiers
1.2 - Lendettement bancaire des socits de financement a baiss
la faveur de la dette obligataire
2 - Les soldes intermdiaires de gestion des socits de financement
ont volu de manire diffrencie
68
68
68
72
74
IV. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES OFFSHORE
78
V. CTIVITE ET RESULTATS DES ASSOCIATIONS DE MICRO-CREDIT

A
80
VI. CTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES SUR BASE CONSOLIDEE

A
81
1 - Lexpansion linternational a soutenu lactivit des grands groupes bancaires

1.1 - Les emplois des huit groupes bancaires se sont dvelopps grce la bonne tenue des activits
du crdit et sur titres
1.2 - La croissance des dpts a t favorise par le dveloppement des ressources collectes par les filiales
bancaires implantes ltranger
84
2 - Les indicateurs de rentabilit se sont inscrits en hausse la faveur de la contribution de lactivit linternational
85
132
81
83
TABLE DES MATIERES
PARTIE 3 : Evolution des risques bancaires 89

I. EVOLUTION DE LA COUVERTURE DES RISQUES PAR LES FONDS PROPRES DU POINT DE VUE PRUDENTIEL

91
1 - Evolution des risques nets pondrs

1.1 - Risque de crdit
1.2 - Risque de march
1.3 - Risque oprationnel
92
92
93
93
2 - Evolution des fonds propres
94
II. ENDETTEMENT BANCAIRE DES MENAGES
95
1 - Crdit lhabitat
96
2 - Crdit la consommation
99
3 - Qualit du risque sur les mnages
100
III. EVOLUTION DE LENDETTEMENT BANCAIRE DES ENTREPRISES NON FINANCIERES
100
1 - La croissance des crdits aux entreprises non financires a dclr
100
2 - Qualit des risques sur les entreprises non financires
102
ANNEXES 105
Annexe 1 : Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire
107
Annexe 2 : Liste des tablissements de crdit agrs
108
Annexe 3 : Liste des banques offshore
111
Annexe 4 : Liste des Associations de Micro-Crdit
112
Annexe 5 : Liste des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds
113
Annexe 6 : Bilan cumul des banques Activit-Maroc
114
Annexe 7 : Etat des soldes de gestion cumul des banques Activit-Maroc
117
Annexe 8 : Bilan cumul des socits de crdit la consommation
118
Annexe 9 : Etat des soldes de gestion cumul des socits de crdit la consommation
120
Annexe 10 : Bilan cumul des socits de crdit-bail
121
Annexe 11 : Etat des soldes de gestion cumul des socits de crdit-bail
123
Annexe 12 : Bilan consolid des 8 groupes bancaires
124
Annexe 13 : Compte de rsultat consolid des 8 groupes bancaires
126
Annexe 14 : Bilan du Fonds Collectif de Garantie des Dpts
127
133

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RAPPORT ANNUEL

SUR LE CONTROLE, LACTIVITE ET LES RESULTATS

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

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Au plan macro-prudentiel, la Banque a uvr la surveillance des risques systmiques et la prservation de

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

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faits marquants de lanne

: Organisation par Bank Al-Maghrib, en collaboration avec dautres partenaires, de la premire

: Rencontre semestrielle du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des

: Tenue de la premire runion du Comit de Stabilit financire de Bank Al-Maghrib.

: Tenue de la runion semestrielle de la Commission de Coordination des Organes de Supervision

: Tenue d'une runion du Comit des tablissements de crdit.

: Participation de Bank Al-Maghrib la 15me runion plnire du Groupe dAction Financire du

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

27 novembre : Tenue de la runion semestrielle de la Commission de Coordination des Organes de Supervision

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

chiffres-cls du systme bancaire

1 - Structure du systme bancaire

Socits intermdiaires en matire de transfert de fonds

2 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques

Crdits par dcaissement (nets des provisions) (1)

Fonds propres ( hors bnfices de l'exercice)

Rsultat brut dexploitation

Cot moyen des ressources

Coefficient moyen dexploitation

Rentabilit des actifs (ROA)

Taux de couverture des crances en souffrance par les provisions

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

3 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des socits de financement

Crdits par dcaissement (nets de provisions)

Produit net bancaire

Rsultat brut dexploitation

Taux des crances en souffrance

4 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des associations de micro-crdit

Taux des crances en souffrance

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

5 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des 8 groupes bancaires sur base consolide

Capitaux propres -Part du groupe

Produit net bancaire

Rsultat brut dexploitation

Rsultat net - Part du groupe

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

I. ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE

1 - rforme de la loi bancaire

1.1 - Primtre de la supervision bancaire

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.2 - Banques participatives

1.3 - Rgles relatives la gouvernance bancaire

1.4 - Dispositif de stabilit macro-prudentielle

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.5 - Protection de la clientle

1.6 - Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs

2 - rforme de ble iii

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2.1 - Fonds propres

Encadr n1 : Fonds propres - Ble III

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

2.2 - Ratio de liquidit court terme

Encadr n2 : Liquidity Coverage Ratio (LCR) Ble III

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II. ACTIVITES DE LA SUPERVISION BANCAIRE