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RAPPORT ANNUEL

SUR LE CONTROLE, LACTIVITE ET LES RESULTATS


DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

EXERCICE 2012

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

SOMMAIRE

MOT DU wali
FAITS MARQUANTS
CHIFFRES-CLES
PARTIE 1
Environnement lgal et rglementaire
Cadre prudentiel renforc dans la perspective de la mise en place de Ble III
Activits de la supervision bancaire et stabilit financire
Consolidation de la surveillance micro et macro-prudentielle

PARTIE 2
Structure, activit et rsultats du systme bancaire
Solidit du systme bancaire prserve, en dpit dune conjoncture difficile

PARTIE 3
Evolution des risques bancaires
Qualit des risques sur les entreprises en lgre dgradation

ANNEXES

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mot du wali

L'anne 2012 a t marque par le ralentissement de la croissance nationale 2,7%, aprs 5% une anne
auparavant. Ce recul rsulte de l'impact ngatif des effets rcessifs de la conjoncture internationale, en
particulier dans la zone euro, conjugus des conditions climatiques internes dfavorables.
Dans ce contexte, et en l'absence de tensions inflationnistes, Bank Al-Maghrib a poursuivi sa politique
montaire accommodante. Elle a ainsi baiss son taux directeur 3% et la rserve montaire 4% et
largi le collatral tout en assouplissant les critres dligibilit. De mme, elle a mis en place un nouveau
mcanisme de refinancement des banques pour les inciter accrotre les prts aux trs petites et moyennes
entreprises.
Dans ces conditions, le systme bancaire a pu continuer prserver sa rsilience, favoris en cela par la
diversification de ses activits et un dveloppement plus marqu lchelle rgionale et continentale.
Les banques ont rpondu aux besoins de financement des entreprises et des mnages, quoique une
cadence moins soutenue que les annes prcdentes. Lencours des crdits consentis par le secteur ne
s'est, en effet, accru que de 5,3% contre prs de 11% en 2011. Cette dclration a concern plus
particulirement les concours aux entreprises (+4%), en relation avec la baisse de la demande et une
politique de crdit plus sensible au risque, dans une conjoncture conomique difficile. En revanche, le crdit
aux mnages a continu crotre selon la mme tendance observe au cours des 3 dernires annes (+9%).
En parallle, le volume des crances en souffrance a marqu une nouvelle hausse de 9%, dune anne
l'autre. Cette volution reflte les difficults que connaissent les entreprises oprant en particulier dans les
secteurs dactivit les plus exposs la concurrence internationale et aux impacts de la baisse de la demande
externe. A linverse, la qualit du risque port sur les mnages sest amliore. Globalement, le ratio moyen
des crances en souffrance des banques s'est lev 5%.
En dpit de la hausse du cot du risque de 49%, absorbant 28% du rsultat brut dexploitation, du
resserrement de la marge globale dintermdiation 3,21% et dune contraction des revenus des activits
de march, les banques ont pu prserver un niveau de profitabilit satisfaisant. Leur produit net bancaire
sest, en effet, accru de 7,5% et leur bnfice net cumul sest maintenu au mme niveau que celui de 2011,
dgageant ainsi une rentabilit des actifs de 1%.
Sur base consolide, le total bilan des huit groupes bancaires a progress de 8,4%, atteignant 135% du PIB.
Leur rsultat net-part du groupe cumul sest galement inscrit en hausse de 2%.

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La contribution des activits l'tranger des trois principaux groupes bancaires sest apprcie 15% et
19% respectivement en termes de crdits et dpts. De mme, les bnfices gnrs par ces activits se
sont amliors pour reprsenter 16% de leur rsultat net global.
Au plan prudentiel, les banques ont renforc leurs fonds propres, le ratio de solvabilit et le Tier one, sur
base consolide, s'tant levs, en moyenne, 12,9% et 10,2%, respectivement, contre 12,4% et 9,8%
une anne auparavant. Le raffermissement de ces ratios sinscrit dans la perspective du respect des nouvelles
exigences prudentielles, dont l'entre en vigueur est prvue partir de fin juin 2013.
Suite la publication des nouvelles normes de Ble III, Bank Al-Maghrib a dfini un plan de leur dploiement,
en donnant la priorit la rvision de la dfinition des fonds propres et la mise en place du nouveau ratio
de liquidit court terme. Ces deux rformes font l'objet d'une large concertation avec la profession ainsi
que d'tudes dimpact visant valuer la capacit des banques les mettre en uvre sans gner, pour
autant, le financement de l'conomie.
Face la persistance des tensions pesant sur les trsoreries bancaires, Bank Al-Maghrib a poursuivi son
troite surveillance de la situation de liquidit des tablissements bancaires, en veillant, en particulier, au
suivi de leurs coussins de liquidit et de leur politique de diversification des ressources. A cet effet, lencours
de la dette obligataire mise par les banques, constitue de certificats de dpts et de dettes subordonnes,
a continu s'accrotre pour se maintenir 9% dans le total des ressources collectes.
Une attention particulire a galement t porte la qualit du portefeuille de crdit des banques, dans un
contexte conomique dfavorable. Plusieurs d'entre elles ont t invites rehausser le niveau des provisions
pour la couverture des crances en souffrance et celui des provisions caractre macro-prudentiel.
L'anne 2012 a t marque par la transmission par les banques, Bank Al-Maghrib, des rsultats des
premiers stress tests rglementaires au titre des risques de crdit, de concentration, de liquidit et de march
ainsi que du risque pays. En tant quoutil prospectif dapprciation de la solidit des banques, ces stress tests
viendront renforcer le processus de supervision men au titre du pilier 2 de Ble II.
Dun autre ct, la Banque Centrale a continu assurer un suivi rapproch de la stratgie de dveloppement
de certains groupes bancaires l'international. Dans ce cadre, elle a renforc la surveillance de leurs filiales
en instaurant de nouveaux reporting et en intensifiant lchange dinformations avec les rgulateurs des
pays d'accueil.

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Au plan macro-prudentiel, la Banque a uvr la surveillance des risques systmiques et la prservation de


la stabilit du secteur financier. A cet effet, un Comit de stabilit financire interne a t institu. Il assure,
au plan intersectoriel, la coordination avec la Commission de coordination des organes de supervision du
secteur financier et le Comit de gestion des crises, objet du protocole conclu, en 2012, entre les autorits
de rgulation.
Le Comit de stabilit financire a conduit, au cours de 2012, ses premiers exercices d'valuation des
vulnrabilits du systme financier en se basant sur une cartographie des risques, un systme de scoring et
des outils de stress testing. Les vulnrabilits et les mesures permettant leur attnuation ont t examines
avec les autres rgulateurs, dans le cadre de la Commission de coordination, en vue d'apporter des rponses
globales aux risques qui ont t identifis.
Pour sa part, la promotion de linclusion financire, que la Banque a inscrite parmi ses priorits stratgiques,
a continu dtre au centre des actions menes pour le dveloppement des services financiers. L'accs de la
population ces services s'est ainsi amlior, le taux de bancarisation ayant atteint 57% environ fin 2012.
Pour mieux valuer lefficacit de la politique dinclusion financire, de nouveaux indicateurs ont t conus,
tenant compte des rcentes normes internationales en la matire.
En parallle, la Banque a pris l'initiative de coordonner les actions d'ducation financire de la population
dans le cadre d'une stratgie nationale de long terme porte par une Fondation, cre cet effet, en janvier
2013. Cette Fondation se donne pour objectifs de promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs
lducation financire et de sensibiliser la population une bonne connaissance des services financiers et
des moyens pour se prmunir des risques y affrents. Laction annuelle de sensibilisation, initie en 2012,
au profit des enfants et des jeunes, est l'un des premiers jalons de cette stratgie. D'autres actions de
court terme visant, en plus de l'cole, l'universit, les micro-entreprises et les Toutes Petites et Moyennes
Entreprises, dans le cadre de partenariats, viendront constituer le socle de ce chantier d'envergure nationale.
Dans le mme sillage, la Banque a engag avec le systme bancaire et d'autres partenaires la mise en
place dun observatoire sur lenvironnement et les conditions de financement des TPME. Cet outil vise
dfinir une vision globale, commune et partage au plan national, sur la problmatique de financement et
d'accompagnement de cette catgorie dentreprises.
La Banque a galement veill consolider les dispositifs de protection de la clientle des tablissements de
crdit, l'aune des rformes lgales introduites par notre pays pour se mettre au diapason des meilleurs
standards dans ce domaine. A cet gard, elle a accompagn ces tablissements dans la mise en uvre
des dispositions de la loi dictant des mesures de protection du consommateur et celles de la loi sur la
protection des donnes personnelles. En outre, elle a assur le suivi de l'application, par les banques, de ses

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recommandations visant amliorer le traitement des rclamations de la clientle, dictes dbut 2012.
Bank Al-Maghrib a engag, avec le systme bancaire, une rflexion approfondie sur le dispositif de mdiation
bancaire, institu en 2009, en vue de renforcer ses moyens et largir ses comptences, la lumire des
volutions en cours au plan lgal, tout en capitalisant sur lvaluation du processus actuellement en place.
Le projet Casablanca Finance City a vu, pour sa part, la ralisation de plusieurs mesures destines renforcer
son attractivit. Sa pleine russite reste nanmoins conditionne par la concrtisation de la vision globale
d'intgration et de co-dveloppement mutuellement avantageux avec les pays de la rgion, en particulier
ceux de l'Afrique subsaharienne. Elle est galement tributaire du dveloppement de notre march des
capitaux, en particulier la Bourse des Valeurs, pour qu'elle rponde aux meilleurs standards internationaux,
de manire constituer un acteur majeur de cette intgration.

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faits marquants de lanne

2012

20 janvier

: Participation de Bank Al-Maghrib la 1re runion du Comit rgional MENA adoss au Conseil
de Stabilit Financire, tenue Abou Dhabi.

16/21 mars

: Organisation par Bank Al-Maghrib, en collaboration avec dautres partenaires, de la premire


dition des Journes de la Finance pour les enfants .

20 mars

: Rencontre semestrielle du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des


Banques du Maroc (GPBM).

4 avril

: Tenue de la premire runion du Comit de Stabilit financire de Bank Al-Maghrib.

4 avril

: Tenue de la runion semestrielle de la Commission de Coordination des Organes de Supervision


du Secteur Financier.

11 avril

: Tenue d'une runion du Comit des tablissements de crdit.

13 avril

: Signature dun protocole daccord scellant un partenariat entre Luxembourg For Finance et
Enterprise (LFF) et le Moroccan Financial Board.

26 avril

: Participation de Bank Al-Maghrib la 15me runion plnire du Groupe dAction Financire du


Moyen Orient et de lAfrique du Nord (GAFIMOAN), tenue Jeddah.

12 juillet

: Tenue, Casablanca, du 7me sminaire de lEurosystme runissant les Gouverneurs des Banques
Centrale des pays des rives Nord et Sud de la Mditerrane sous le thme Stabilit financire
et surveillance macro-prudentielle .

13/14 septembre : Participation de Bank Al-Maghrib la confrence internationale des superviseurs, organise
Istanbul, par la Banque Centrale de Turquie et le Comit de Ble.
20 septembre : Organisation, Marrakech, par le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM), de
la rencontre des banques francophones sous le thme Laccompagnement des TPE et PME .
1er octobre

: Participation de Bank Al-Maghrib la 2me runion du Comit rgional MENA adoss au Conseil
de Stabilit Financire, tenue au Kowet.

4 octobre

: Signature, Londres, dun protocole daccord scellant un partenariat entre la City de Londres et
le Moroccan Financial Board.

11/12 octobre : Organisation, Skhirat, par le Centre Mohammed VI de Soutien la Microfinance Solidaire
(CMS) en partenariat avec la Fdration Nationale des Associations de Micro-Crdit (FNAM), du
1er Symposium international de la Microfinance au Maroc.
17/18 octobre : Participation de Bank Al-Maghrib la 10me runion du Groupe des Superviseurs Bancaires
Francophones (GSBF), tenue Tunis.
5/6 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib au Symposium du 50me anniversaire de la Banque Centrale des
Etats de lAfrique de lOuest (BCEAO), tenu Dakar.
23 novembre : Participation de Bank Al-Maghrib au Symposium du 40me anniversaire de la Banque des Etats de
lAfrique Centrale (BEAC), tenu Malabo.
27 novembre : Tenue de la 2me runion du Comit de Stabilit Financire de Bank Al-Maghrib.

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27 novembre : Tenue de la runion semestrielle de la Commission de Coordination des Organes de Supervision


du Secteur Financier.
27 novembre : Tenue de la 15me runion plnire du Groupe dAction Financire du Moyen Orient et de
lAfrique du Nord (GAFIMOAN) Marrakech.
28 novembre : Rencontre semestrielle du Wali de Bank Al-Maghrib avec le Groupement Professionnel des
Banques du Maroc.

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chiffres-cls du systme bancaire

1 - Structure du systme bancaire


- Nombre dtablissements de crdit et organismes assimils

: 86

Banques

: 19

Socits de financement

: 36

Banques offshore

Associations de micro-crdit

: 13

Socits intermdiaires en matire de transfert de fonds

: 10

Autres tablissements

- Rseau:
Au Maroc : 5.447 agences bancaires, soit un guichet pour 5.900 habitants

5.476 guichets automatiques bancaires
A ltranger : 25 filiales, 10 succursales et 59 bureaux de reprsentation
- Effectif des tablissements de crdit et organismes assimils : environ 48.600

2 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des banques


(Montants en milliards de dirhams)

2010

2011

2012

Total bilan

886

971

1041

Crdits par dcaissement (nets des provisions) (1)

601

668

704

Dpts de la clientle

648

677

697

74

78

88

Fonds propres ( hors bnfices de l'exercice)


Produit net bancaire

32,8

35,9

38,6

Rsultat brut dexploitation

17,9

18,7

20,4

9,7

10,1

9,9

Rsultat net
Rendement moyen des emplois

5,18%

5,22%

5,16%

Cot moyen des ressources

1,93%

1,93%

1,95%

Coefficient moyen dexploitation

46,4%

48,0%

47,5%

1,2%

1,1%

1,0%

14,2%

13,4%

11,8%

Rentabilit des actifs (ROA)


Rentabilit des fonds propres (ROE)
Taux des crances en souffrance

4,8%

Taux de couverture des crances en souffrance par les provisions


(1) y compris les prts aux socits de financement

4,8%

5,0%

70,1%

69,0%

68,0%

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3 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des socits de financement


)Montants en milliards de dirhams(

2010

2011

Total bilan

84,6

90,3

98

Crdits par dcaissement (nets de provisions)

78,6

84,4

90,3

Produit net bancaire

4,6

4,9

Rsultat brut dexploitation

2,9

3,1

3,2

Rsultat net

1,1

1,3

1,5

10,1%

9,8%

9,7%

1,4%

1,5%

1,5%

14,0%

16,4%

16,8%

Taux des crances en souffrance


Rentabilit des actifs (ROA)
Rentabilit des fonds propres (ROE)

2012

4 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des associations de micro-crdit


)Montants en milliards de dirhams(

2010

2011

2012

Total bilan

5,7

5,6

5,4

Encours de crdits

4,7

4,6

4,6

6,2%

4,3%

6,7%

0,03

0,11

0,17

Taux des crances en souffrance


Rsultat net

10

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5 - Indicateurs dactivit et de rentabilit des 8 groupes bancaires sur base consolide


(Montants en milliards de dirhams)

2010

2011

2012

930

1027

1114

625

708

760

652

691

725

Capitaux propres -Part du groupe

80

86

97

Produit net bancaire

43

45

49

Rsultat brut dexploitation

22

23

25

Total bilan
Crdits par dcaissement la clientle
(nets de provisions)
Dpts de la clientle

Rsultat net - Part du groupe


Coefficient moyen d'exploitation
Rentabilit des actifs (ROA)
Rentabilit des fonds propres (ROE)

10,5

11

11

47,7%

49,1%

48,6%

1,1%

1,1%

1,0%

13,1%

12,7%

11,5%

11

PARTIE 1
Environnement lgal et rglementaire
et activit de la supervision bancaire

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I. ENVIRONNEMENT LEGAL ET REGLEMENTAIRE


Au cours de 2012, dernire anne de son 3me plan stratgique triennal, Bank Al-Maghrib a poursuivi ses actions
visant adapter le cadre lgal et rglementaire applicable aux tablissements de crdit et aux organismes assimils
pour renforcer la solidit du secteur bancaire et prserver la stabilit financire.
A cet gard, la Banque a uvr pour la finalisation de la rforme de la loi bancaire, la poursuite de la mise en
uvre de Ble II et la prparation la rforme de Ble III.

1 - rforme de la loi bancaire


Au terme de lanne 2012, la Banque a finalis, en concertation avec le Ministre de lEconomie et des Finances,
le projet de loi bancaire et son adoption reste subordonne son examen par le Parlement. Les commentaires
formuls, aprs sa mise en consultation publique par le Secrtariat Gnral du Gouvernement, ont donn lieu
des claircissements rendus publics par les autorits. Certaines suggestions ont t prises en compte dans la
rdaction finale de ce texte.
Les principaux axes de la rforme de la loi bancaire sont dvelopps ci-aprs.

1.1 - Primtre de la supervision bancaire


Le projet de la loi bancaire tend la comptence de Bank Al-Maghrib loctroi et au retrait dagrment aux
associations de micro-crdit et aux banques offshore, llaboration de la rglementation les rgissant ainsi quau
traitement de leurs difficults.
Devant le dveloppement des canaux de paiement lectronique (cartes prpayes, mobile banking, paiement par
internet, etc.) et la multiplication des acteurs sur ce march, le projet de ce texte cre le statut dtablissement
de paiement pour les entits autres que bancaires qui seraient habilites, aprs agrment, fournir des services
de paiement.
Il introduit galement le statut de conglomrat financier pour surveiller les risques qui peuvent peser sur le
secteur financier, travers les holdings qui contrlent la fois des banques et des institutions relevant des autres
compartiments de ce secteur. Ces conglomrats seraient assujettis aux dispositions de la loi ayant trait notamment
la gouvernance et aux rgles comptables et prudentielles.
Dans la perspective du dveloppement de la place financire de Casablanca et pour combler le vide juridique
concernant la fourniture des services dinvestissement (gestion dinstruments financiers, conseil et assistance en
matire de gestion de patrimoine et de gestion financire, ingnierie financire, etc.), le nouveau texte dfinit

15

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

ces services qui peuvent tre exercs soit par les banques, soit par des institutions spcialises dont le contrle
relverait de lautorit des marchs.

1.2 - Banques participatives


Les dispositions prvues par le projet de loi devraient poser les jalons dune industrie bancaire nouvelle fonde sur
le principe de partage des profits et des pertes, do lappellation Banques participatives. Ces tablissements
sont tenus de respecter les prceptes de la Chari. Les contours de leur gouvernance Chari seraient dfinis par les
Instances de conformit qui tiennent compte des spcificits marocaines en matire dmission de consultations
religieuses Fatwa.

1.3 - Rgles relatives la gouvernance bancaire


Le projet de texte instaure lobligation de doter les conseils dadministration de membres indpendants. Il prvoit
galement des dispositions permettant Bank Al-Maghrib de sopposer toute nomination dune personne au
sein des organes dadministration, de direction ou de gestion dun tablissement de crdit, si elle estime que les
mandats exercs dans dautres institutions peuvent entraver laccomplissement normal de ses fonctions.
Le projet de loi consacre lobligation de la mise en place des comits daudit chargs dassurer lvaluation des
dispositifs du contrle interne ainsi que des comits chargs du suivi du processus didentification et de gestion
des risques. Ces comits doivent tre lmanation du conseil dadministration ou du conseil de surveillance, le cas
chant, et inclure des administrateurs indpendants.

1.4 - Dispositif de stabilit macro-prudentielle


Compte tenu des enseignements tirs de la rcente crise financire internationale, les missions de lactuelle
commission de coordination des organes de supervision du secteur financier ont t renforces pour englober la
surveillance et le traitement des risques systmiques. Cette commission deviendrait, dans la future loi bancaire,
le comit de coordination et de surveillance des risques systmiques et continuerait tre prside par le Wali de
Bank Al-Maghrib. Elle comprendrait, en plus des autres rgulateurs, le Directeur du Trsor.
Pour converger vers les meilleures pratiques, la gestion du fonds collectif de garantie des dpts devrait tre confie
une socit gestionnaire externe place sous le contrle de Bank Al-Maghrib et dont le tour de table serait
constitu, outre cette dernire, par les tablissements de crdit adhrents. De plus, les nouvelles dispositions visent
accrotre la capacit du systme de garantie des dpts indemniser les dposants, en cas de dfaillance bancaire.
Le projet de loi prvoit de nouvelles dispositions permettant un traitement spcifique de tout tablissement considr
comme systmique, notamment travers la nomination, selon une procdure durgence, dun administrateur
provisoire et la cession de ses actifs non performants une structure ad hoc (bad bank) ou sa scission.
16

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.5 - Protection de la clientle


Dans le but de faciliter davantage le rglement des litiges entre les tablissements de crdit et leur clientle et de
renforcer la protection des intrts de cette dernire, le projet de loi impose aux tablissements de crdit dadhrer
un dispositif de mdiation bancaire. Il les oblige galement se doter dun dispositif interne permettant un
traitement efficace et transparent des rclamations formules par leur clientle, adapt leur taille, leur structure
et leur nature.

1.6 - Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs


Le projet de loi prvoit des passerelles entre les autorits de la concurrence et Bank Al-Maghrib. En effet, au cas
o ces autorits seraient saisies en matire de concentration des litiges concernant, directement ou indirectement,
un tablissement de crdit, elles devraient recueillir, au pralable, lavis motiv de Bank Al-Maghrib.
De mme, lorsque Bank Al-Maghrib, loccasion de lexamen dune demande dagrment ou dune demande de
fusion-absorption entre deux ou plusieurs tablissements de crdit, estime que lopration envisage peut ou est
susceptible de constituer une violation des dispositions de la loi sur la concurrence, elle sursoit statuer sur cette
demande et requiert lavis motiv de lautorit de la concurrence.
Le projet comporte galement des dispositions visant lharmonisation de la loi bancaire avec la loi relative la lutte
contre le blanchiment de capitaux et celle relative la protection des donnes caractre personnel.

2 - rforme de ble iii


La Banque centrale a engag, au cours de lanne 2012, les travaux pour la mise en uvre de la rforme dite
Ble III, qui regroupe les mesures labores par le Comit de Ble en rponse la crise financire internationale
apparue en 2007.
Cette rforme a pour objectif damliorer la capacit du secteur bancaire absorber les chocs conscutifs des
tensions financires ou conomiques et de rduire le risque de propagation lconomie relle. Les mesures
publies dans ce cadre par le Comit de Ble sont diverses, renforant la fois les rgles de suivi micro-prudentiel
des banques, mais aussi les instruments macro-prudentiels destins prvenir la formation de risques systmiques.
Pour assurer la convergence du cadre prudentiel marocain avec ces standards, la Banque a opt pour une
approche progressive, en privilgiant les deux rformes majeures de Ble III relatives aux fonds propres et au ratio
de liquidit court terme (LCR).

17

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

2.1 - Fonds propres


A leffet de consolider lassise financire des banques, Bank Al-Maghrib a rehauss, en 2012, les exigences en
fonds propres en relevant le coefficient minimum de solvabilit 12% et en instaurant un coefficient minimum
de fonds propres de base de 9%.
Au cours de 2012, la Banque a galement prpar un projet de circulaire permettant de transposer au Maroc,
les dispositions du Comit de Ble destines renforcer la qualit et la quantit des fonds propres. Ce projet a
vocation tre discut avec les banques au cours de lanne 2013.

Encadr n1 : Fonds propres - Ble III


Le nouveau dispositif Ble III, qui a vocation tre appliqu dabord par les pays membres du Comit de Ble, tend
amliorer la qualit et la quantit des fonds propres des banques en vue de renforcer leur capacit absorber
les pertes rsultant des tensions financires et conomiques. Les principaux lments de cette rforme, publie en
dcembre 2010 et rvise en juin 2011, sont prsents ci-aprs :
-  tention de fonds propres de haute qualit en regard des expositions au risque : Le capital social et les
D
rserves doivent constituer la part principale des fonds propres. Par rapport aux actifs pondrs, la composante
actions ordinaires et assimiles doit reprsenter un ratio de 4,5% et le total des fonds propres doit former un
ratio de 8%.
-  ise en place dun dispositif destin favoriser la conservation des fonds propres : Le volant de
M
conservation des fonds propres, compos dactions ordinaires hauteur de 2,5% des actifs pondrs, oblige les
banques constituer, en dehors des priodes de tension, des marges de fonds propres quelles peuvent mobiliser
lorsquelles enregistrent des pertes. Des restrictions sappliquent aux distributions discrtionnaires prleves sur
les bnfices, comme les dividendes, lorsque le coussin minimum nest plus respect.
-  implification de la structure des fonds propres : Les fonds propres sont composs des fonds propres de
S
base (T1) et des fonds propres complmentaires (T2). Les fonds propres de base incluent les actions ordinaires et
assimiles (CET1) et dautres lments.
-  enforcement des critres dligibilit des instruments de fonds propres : Pour tre inclus dans le CET1,
R
les instruments doivent prsenter les mmes qualits que les actions ordinaires. Quatorze critres dligibilit
sont dfinis, permettant de sassurer notamment de la permanence de ces fonds propres, de la flexibilit des
paiements qui leur sont attachs et de leur capacit dabsorption des pertes en toutes circonstances. Des critres
dligibilit ont galement t dfinis pour les autres lments de T1 et T2 auxquels sajoutent des clauses
dabsorption des pertes au point de non viabilit.

18

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Encadr n1 (suite)
-  armonisation, lchelle internationale, des lments dduire des fonds propres : La part la plus
H
importante des dductions est faite au niveau des fonds propres de base CET1. Les dductions concernent
notamment le goodwill et autres actifs incorporels, limpt diffr actif, les actions dtenues en propre, les
participations croises, les participations dans les tablissements de crdit et les assurances... Une limitation est,
par ailleurs, prvue sur la part des intrts minoritaires pouvant tre reprise dans les fonds propres.
-  ise en place de dispositions transitoires pour ladoption des nouvelles normes : Une application
M
progressive est prvue par le Comit de Ble de 2013 2018 pour la mise en uvre des nouvelles exigences en
termes de ratios de solvabilit, pour les instruments qui ne sont pas ligibles aux autres lments de T1 et T2 ainsi
que pour les dductions.

2.2 - Ratio de liquidit court terme


La Banque a labor, au cours de lanne 2012, un projet de circulaire sur le ratio de liquidit court terme.
Ce projet transpose au Maroc le Liquidity Coverage Ratio (LCR) du Comit de Ble, en intgrant les volutions
apportes en janvier 2013 cette rforme. Comme pour les fonds propres, ce projet est destin tre discut
avec les banques au cours de lanne 2013.
Le ratio de liquidit court terme sera mis en place de manire progressive et a vocation, lorsque la rforme sera
pleinement applique, remplacer lactuel coefficient minimum de liquidit des banques.

Encadr n2 : Liquidity Coverage Ratio (LCR) Ble III


Cette nouvelle norme mondiale de liquidit, publie en dcembre 2010 et rvise en janvier 2013, a pour objectif
dobliger les banques disposer dun volume dactifs liquides de haute qualit et non grevs, pour contrebalancer les
sorties nettes de liquidit auxquelles elles pourraient avoir faire face, dans un scnario de crise grave de courte dure.
- Scnario retenu :
Il sappuie sur les circonstances de la crise mondiale qui a clat en 2007 et comprend des chocs au niveau des
banques et lchelle du systme. Il sagit dun scnario de tensions importantes, mais pas dun cas extrme,
reposant sur des hypothses notamment de retrait partiel des dpts, de perte des financements de gros en blanc
et dactivation des engagements de hors bilan.
- Mode de calcul :
Actifs liquides de haute qualit
> ou = 100 %
Sorties nettes de trsorerie sur 1 mois

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Encadr n2 (suite)
Les banques doivent respecter ce ratio de manire permanente. Toutefois, en priode de stress, les banques
peuvent utiliser leur stock dactifs liquides de haute qualit et avoir en consquence un LCR infrieur au minimum
requis.
- Actifs liquides de haute qualit :
Le niveau 1 est compos :
- de lencaisse ;
- des avoirs la Banque Centrale sous certaines conditions ;
-  es titres mis ou garantis par les souverains, les banques centrales, les organismes publics, certaines institutions
d
internationales et rpondant des exigences en termes de qualit de crdit et de liquidit.
Le niveau 2, qui est soumis dcotes et plafonds, est compos :
-  es titres mis ou garantis par les souverains, les banques centrales, les organismes publics et certaines institutions
d
internationales ;
-  es obligations et des actions dentreprises (hors entreprises financires), des obligations scurises et des parts
d
de fonds de titrisation de crdits hypothcaires rsidentiels.
Les actifs de niveau 2 doivent rpondre certaines exigences en termes de qualit de crdit et de liquidit.
Les actifs liquides de haute qualit doivent galement satisfaire des exigences oprationnelles. Ils doivent
notamment tre non grevs et tre disponibles et convertibles en liquidits afin de combler toute asymtrie entre
entres et sorties de trsorerie en priode de tension.
- Sorties nettes de trsorerie sur un mois :
Le total des sorties est calcul en multipliant les soldes de diffrentes catgories de passifs et dengagements de
hors bilan par leurs taux attendus de dcaissement. Le total des entres est calcul en multipliant les soldes des
diffrentes catgories de crances contractuelles par leurs taux attendus dencaissement jusqu un plafond global
de 75% des sorties de trsorerie.
- Calendrier de mise en uvre :
Le Comit de Ble a prvu une mise en uvre progressive du LCR avec une premire exigence de 60% partir du
1er janvier 2015 et une augmentation progressive de 10% par an pour atteindre 100% au 1er janvier 2019.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

3 - circulaire relative la division des risques


Pour faciliter la mise en place, par les banques, des mesures de la nouvelle circulaire rgissant le coefficient
maximum de division des risques, entre en vigueur en 2013, la Banque a tabli une notice technique fixant les
modalits pratiques de son application ainsi quun nouveau modle de reporting.
Ce reporting requiert la communication, outre les informations habituelles, des donnes lies en particulier :

la notation interne des bnficiaires et la part des risques en dfaut ;

la dcomposition des risques bruts en risques directs, risques indirects par effet de substitution et risques
additionnels sur les actifs sous-jacents dun vhicule par effet de transparence ;

aux techniques dattnuation du risque de crdit ;

aux risques au sein des groupes de clients lis dont la dfinition a t largie.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

II. ACTIVITES DE LA SUPERVISION BANCAIRE


ET STABILITE FINANCIERE
En 2012, anne marque par la persistance de la crise conomique et financire dans la zone euro, ainsi que
par un ralentissement conomique au niveau national, la Banque a poursuivi ses actions visant le renforcement
de la rsilience du secteur bancaire. A cet effet, elle a pris une srie de mesures pour rehausser la surveillance
micro-prudentielle, travers des contrles plus rapprochs des tablissements de crdit, et macro-prudentielle en
mettant en place, dans un cadre concert, les premires bases des dispositifs institutionnel et oprationnel visant
rguler les risques systmiques.
Par ailleurs, la promotion de linclusion financire a continu tre au centre de la stratgie du dveloppement des
services financiers. En parallle, la Banque a pris linitiative de coordonner les actions dducation financire dans
le cadre dune stratgie de long terme porte par une fondation nationale. De mme, elle a veill consolider
les dispositifs de protection de la clientle des tablissements de crdit, laune des rformes lgales introduites
par notre pays, pour se mettre au diapason des meilleurs standards dans ce domaine.

1 - activits de la supervision bancaire


Au titre de 2012, Bank Al-Maghrib a assur le contrle de 86 tablissements de crdit et organismes assimils.
Elle a veill au respect, par les assujettis, des rgles comptables et prudentielles rgissant le secteur bancaire, a
sanctionn les manquements constats et a trait les difficults de certains tablissements.

1.1 - Agrments et approbations


Bank Al-Maghrib a procd, au cours de 2012, loctroi de 4 agrments, aprs avis du Comit des tablissements
de crdit (CEC), pour :

la cration dune socit de financement spcialise dans la gestion des moyens de paiement ;

la fusion entre une banque et sa maison-mre ;

le changement de contrle dune banque ;

lautorisation dune socit de crdit la consommation recevoir, du public, des fonds dun terme suprieur
un an.

Elle a galement autoris, aprs avis du CEC, un groupe bancaire sinstaller dans sept pays de lUnion
Economique et Montaire Ouest Africaine UEMOA 1.

1 UEMOA regroupe 8 Etats : Sngal, Mali, Niger, Cte dIvoire, Burkina Faso, Bnin, Togo et Guine Bissau.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Elle a, par ailleurs, instruit 23 dossiers relatifs lapprobation de la dsignation de commissaires aux comptes pour
exercer au sein de 6 banques, 6 socits de financement, une banque offshore, 3 intermdiaires en matire de
transfert de fonds et 7 associations de micro-crdit. Elle a aussi approuv la nomination de 53 administrateurs et
dirigeants de 25 tablissements de crdit.
Elle a refus, aprs avis du CEC, deux demandes dagrment; lune relative lexercice de lactivit daffacturage
et lautre ayant trait la cration dune banque offshore Casa Finance City.

1.2 - Activits de contrle


Lactivit de contrle de Bank Al-Maghrib est exerce travers un contrle sur pice et un contrle sur place. Le
contrle sur pice examine les tats comptables et prudentiels transmis priodiquement par les tablissements de
crdit ainsi que les rapports annuels de contrle interne et des commissaires aux comptes. Ces informations sont
compltes par les donnes recueillies lors des missions de contrle sur place et des runions rgulires avec les
responsables des tablissements contrls.
Lensemble de ces lments permet dvaluer la situation financire et prudentielle des organismes assujettis et
dalimenter le processus de notation de ces tablissements. Les rsultats des travaux mens par ce contrle servent
galement orienter les interventions du contrle sur place.
Devant le resserrement accru de la liquidit bancaire, la surveillance permanente a instaur, en 2012, un suivi
plus rapproch de la situation des banques et des mesures quelles ont engages pour diversifier leurs sources de
financement. Des runions mensuelles de mise au point avec les responsables de certains tablissements ont t
institues ce sujet.
Une attention particulire a galement t porte la qualit du portefeuille de crdit des banques dans un
contexte conomique dfavorable. Plusieurs dentre elles ont t invites rehausser le niveau des provisions pour
la couverture des crances en souffrance et celui des provisions caractre macro-prudentiel.
En parallle, elle a veill sur les mesures prises par les banques pour tre en conformit avec les ratios minimums
de solvabilit de 12% et 9%, dont lentre en vigueur est prvue partir de fin juin 2013.
Au regard de lexpansion accrue des banques marocaines hors des frontires, en particulier en Afrique, Bank AlMaghrib a renforc le contrle de leurs filiales ltranger. Elle sest attele raffermir le processus de suivi de
la mise en uvre des recommandations des rgulateurs du pays daccueil travers des reporting rguliers et des
runions de mise au point, associant le management des filiales et de leurs maisons mres. Elle a mis en place, au
terme de cette anne, de nouveaux reporting pour le suivi de la situation comptable et prudentielle de ces filiales.
Elle a galement intensifi lchange dinformations avec les rgulateurs des pays daccueil.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Sur le plan de la lutte contre le blanchiment des capitaux, la Banque a procd, dans le cadre de lajustement de
ses mthodologies de contrle, ladaptation du questionnaire sur lvaluation du dispositif mis en place par les
banques pour lutter contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, afin quil soit enrichi par
des informations dtailles et plus prcises sur la gestion de ce risque.
En coordination avec le contrle permanent, le contrle sur place a ax ses interventions sur les zones de risques
les plus sensibles du secteur bancaire. Ainsi, neuf missions caractre gnral et trois missions dordre thmatique
ou transversal ont t effectues au titre de 2012. Elles ont couvert des banques, des socits de financement,
des associations de micro-crdit et des socits de transfert de fonds.
Les investigations menes dans ce cadre ont davantage mis laccent sur lexamen de la qualit du contrle interne
et de la gestion des risques ainsi que des modalits de surveillance des crances sensibles.
Pour ce qui est de la mise en uvre des approches avances de Ble II, une premire mission dhomologation des
modles internes dune banque au titre des risques de march a t effectue.
Sur le plan du renforcement de la protection de la clientle, les contrles ont port sur le dploiement, par les
banques, des nouvelles recommandations de Bank Al-Maghrib relatives au traitement des rclamations de la
clientle, une anne aprs leur entre en application. Ils se sont focaliss galement sur leur gestion des incidents
de paiement et le processus de clture des comptes de la clientle.
Les conclusions des contrles, effectus par Bank Al-Maghrib en 2012, ont t portes la connaissance des
tablissements concerns et les insuffisances releves ont fait lobjet de plans daction correctifs. Des sanctions
ont t prononces lencontre de certains tablissements, en raison des manquements relevs en matire de
gestion de risques et du respect des rgles prudentielles.
De mme, Bank Al-Maghrib a procd au retrait dagrment un tablissement exerant lactivit dintermdiation
en matire de transfert de fonds, pour non respect de la rgle du capital minimum.
Par ailleurs, la commission de discipline des tablissements de crdit a eu statuer, au cours de cette anne, sur
un dossier disciplinaire dune socit de crdit la consommation et a propos, au Wali de Bank Al-Maghrib, le
retrait de son agrment quil a entrin.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Encadr n3 : Mission et composition de la Commission de Discipline des Etablissements


de Crdit (CDEC)
La Commission de discipline des tablissements de crdit est charge dinstruire les dossiers disciplinaires relatifs
aux infractions aux dispositions lgales et rglementaires et de donner un avis au Wali de Bank Al-Maghrib sur les
sanctions susceptibles dtre prononces lencontre des tablissements concerns.
Elle est constitue de deux reprsentants de Bank Al-Maghrib, dont le Directeur gnral en qualit de prsident,
ainsi que de deux reprsentants du Ministre charg des finances et deux magistrats nomms par le Ministre charg
des finances sur proposition du Ministre charg de la justice. Son prsident peut faire appel toute personne dont
la collaboration est juge utile pour donner la commission un avis sur laffaire dont elle est saisie. Les modalits
de son fonctionnement sont rgies par les dispositions des articles 23 et 24 de la loi bancaire ainsi que par celles
de son rglement intrieur.
Le secrtariat de la Commission de discipline est assur par Bank Al-Maghrib.

2 - mise en place du reporting comptable et prudentiel


En 2012, Bank Al-Maghrib a oprationnalis la plate-forme informatique de collecte des nouveaux tats de
reporting prudentiel, COREP (Common Reporting) et financier aux normes IFRS, FINREP (Financial Reporting). Ainsi,
les banques ont transmis la Banque Centrale les premiers tats COREP, arrts fin juin 2011 et FINREP relatifs
larrt de dcembre 2011. Cette premire remise a permis de tester le dispositif mis en place et de dceler
quelques problmes techniques.
A lissue de cette premire exprience, Bank Al-Maghrib procdera, au cours de 2013, limplmentation des
reporting relatifs aux approches avances de Ble II et aux grands risques, en utilisant le standard XBRL (eXtensible
Business Reporting Language).

3 - promotion de linclusion financire


Le dveloppement de linclusion financire, proccupation majeure de la Banque, constitue une composante
importante de son plan stratgique triennal. Il sous-tend :

de donner accs la plus grande partie de la population des services et produits financiers adapts leurs
besoins, en soutenant linnovation ;

dasseoir la protection de la clientle sur des bases solides ;

et de dvelopper lducation financire.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

3.1 - Dveloppement de laccs aux services financiers


Les banques ont continu, en 2012, renforcer leur implantation au niveau national et dvelopper loffre
de produits et services adapts chaque type de clientle (particuliers, TPE, PME, MRE) et ce, pour atteindre
lobjectif de bancarisation fix par Bank Al-Maghrib, savoir les 2/3 de la population lhorizon 2014.
Paralllement au renforcement de leurs rseaux bancaires, les banques ont poursuivi leur politique Low Income
Banking (LIB), en dveloppant des relations de partenariat avec des intermdiaires en oprations bancaires,
notamment les associations de micro-crdit, les entreprises de tlcommunication et les socits de transfert de
fonds, portant sur la distribution de services bancaires.
Afin dacclrer le dveloppement des services de paiement dans un cadre matris, le statut dtablissement de
paiement est introduit au niveau de la rforme de la loi bancaire. Ces nouveaux tablissements seraient habilits
tenir des comptes de paiement et mettre de la monnaie lectronique.
Convaincue que linclusion financire ne doit pas se limiter une vision quantitative des populations bancariser,
Bank Al-Maghrib, sinspirant des rcents standards en la matire, a mis en place de nouveaux indicateurs de
mesure, permettant de prendre en compte la qualit des prestations de services et des produits financiers offerts .
Ces indicateurs devront tre communiqus Bank Al-Maghrib, en particulier par les banques, sur une base
semestrielle. Ils sont de nature amliorer lvaluation de lefficience de la politique dinclusion financire.
Nanmoins, ces nouvelles donnes resteraient insuffisantes pour mesurer les impacts de la stratgie dinclusion
financire et ncessiteraient dtre compltes par des donnes relatives la demande devant tre collectes
auprs des consommateurs avrs et potentiels.
Aussi, la Banque a dcid de mener, en collaboration avec la Banque Mondiale, une enqute sur la capacit
financire de la population. Cette enqute cherchera mieux comprendre les comportements, motivations et
connaissances de la population face aux questions financires et ce, dans un souci damlioration du niveau de la
culture financire, dans le but de rendre les interventions de lorgane de supervision plus efficientes.

3.2 - Protection de la clientle des tablissements de crdit


Le dveloppement de linclusion financire a galement t rendu possible grce aux mesures prises pour
amliorer le dispositif rglementaire visant instaurer une relation mieux quilibre et transparente entre les
tablissements de crdit et leurs clients.
Dans cette perspective, la Banque a veill, en 2012, consolider les dispositifs de protection de la clientle des
tablissements de crdit, laune des rformes lgales introduites par notre pays pour se mettre au diapason des

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

meilleurs standards dans ce domaine. A cet gard, elle a accompagn ces tablissements dans la mise en uvre
des dispositions de la loi dictant des mesures de protection du consommateur et celles de la loi sur la protection
des donnes personnelles.
En outre, elle a assur le suivi de lapplication, par les banques, de ses recommandations visant amliorer le
traitement des rclamations de la clientle, dictes dbut 2012.

Encadr n4 : Rappel des principales recommandations relatives au traitement des rclamations


de la clientle
Les recommandations prconises par Bank Al-Maghrib constituent un rfrentiel des meilleures pratiques en
matire de gestion, de suivi et de pilotage de lactivit de traitement des rclamations de la clientle. Elles exposent
un ensemble de principes, sarticulant autour des axes ci-aprs.
- Organisation du traitement des rclamations : En vue dune gestion efficace et transparente des rclamations,
les tablissements de crdit doivent mettre en place une organisation adapte prvoyant une entit centrale de
traitement et de suivi des rclamations, des circuits bien dfinis, un systme dinformation ddi, des procdures
permettant lidentification de lensemble des rclamations et leur traitement selon des dlais raisonnables.
- nformation de la clientle sur le traitement des rclamations : les tablissements sont tenus dinformer
I
rgulirement la clientle sur les dispositifs internes (interlocuteurs et canaux de rception) et externes (Bank AlMaghrib et la mdiation) de traitement des rclamations ainsi que sur le processus de ce traitement en termes
de dlai et de procdure.
-  ontrle et suivi du processus de traitement des rclamations : les tablissements mettent en place
C
un comit relations clients charg de veiller lefficience du dispositif de traitement des rclamations et
lamlioration des process qui sont leur origine. Ce dispositif doit faire lobjet de contrles permanents et
priodiques et dune valuation, au moins annuelle, par le comit daudit.
-  ormation et sensibilisation du personnel : les tablissements veillent ce que leur personnel, directement
F
ou indirectement concern par le traitement des rclamations, bnficie dune formation adquate sur les outils
et les procdures prvus cet effet.

Paralllement, Bank Al-Maghrib a engag, avec le systme bancaire, une rflexion approfondie sur le dispositif
de mdiation bancaire institu en 2009, en vue de renforcer ses moyens et largir ses comptences, la lumire
des volutions en cours au plan lgal, tout en capitalisant sur lvaluation du processus actuellement en place.

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PARTIE 1

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3.3 - Mise en place dune stratgie de lducation financire


En vue de favoriser linclusion financire, une grande avance a t ralise avec la cration de la fondation pour
lducation financire, en partenariat avec plusieurs institutions publiques et prives concernes.
La fondation a tenu son 1er conseil dadministration en Mars 2013 pour adopter la stratgie nationale pour
lducation financire. Elle se donne pour objectifs de promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs
lducation financire et de sensibiliser la population une bonne connaissance des services financiers et des
moyens pour se prmunir des risques y affrents. Laction annuelle de sensibilisation, initie en 2012, au profit
des enfants et des jeunes, est lun des premiers jalons de cette stratgie. Dautres actions de court terme visant,
en plus de lcole, luniversit, les micro-entreprises et les Toutes Petites et Moyennes Entreprises, dans le cadre
de partenariats, viendront constituer le socle de ce chantier denvergure nationale.

Encadr n5 : Fondation pour lducation financire


Statut : la Fondation pour lducation financire est constitue sous la forme dune association but non lucratif,
portant la dnomination Fondation marocaine pour lducation financire .
Ses membres fondateurs sont Bank Al-Maghrib, le Ministre de lconomie et des finances, le Ministre de
lducation nationale, le Ministre de lenseignement suprieur, le Ministre des Habous et des Affaires Islamiques,
lAutorit du march des capitaux, lAutorit de contrle des assurances et de la prvoyance sociale, la Socit
gestionnaire de la Bourse de Casablanca, la Confdration gnrale des entreprises du Maroc, le Groupement
professionnel des banques du Maroc, la Fdration marocaine des socits dassurances et de rassurance,
lAssociation professionnelle des socits de financement, la Fdration nationale des associations de micro-crdit.
Objet : La fondation a pour objet de coordonner les actions de ses membres en matire dducation financire et
de prendre toute initiative dans ce domaine, notamment :
- Promouvoir les principes et les bonnes pratiques relatifs lducation financire ;
- riger lducation financire en tant que principe de linclusion financire ;
-  ncourager des campagnes nationales de sensibilisation de la population en vue damliorer les connaissances
E
des risques financiers et des moyens pour sen prmunir.
Organes de gouvernance :
1-  onseil dadministration : il est prsid par le Wali de Bank Al-Maghrib et compos des reprsentants des
C
membres fondateurs.
2-  omit de direction : il peut tre constitu par le conseil dadministration pour lui dlguer tout ou partie de
C
ses attributions.
Ressources : Les ressources de la fondation sont constitues notamment des cotisations de certains de ses
membres, des dons ou subventions publiques et prives, des emprunts contracts par elle et des revenus gnrs
par les placements de ses fonds.

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La premire dition des Journes de la Finance pour les enfants a t organise par Bank Al-Maghrib, en
collaboration avec dautres administrations et en partenariat avec la Child and Youth Finance International (CYFI),
qui est une organisation non gouvernementale, base Amsterdam et uvrant pour lducation financire des
enfants et des jeunes.
Cette manifestation a touch prs de 30.000 enfants entre 11 et 18 ans, sur tout le Royaume, avec laide du
rseau bancaire et de celui des compagnies dassurances.
Le programme de cette manifestation, qui sest tendue sur une semaine, a comport des visites dans les agences
bancaires et siges de Bank Al-Maghrib pour les collgiens, des formations animes par les banquiers dans les
lyces. Ces visites ont couvert galement la Bourse de Casablanca, le Muse de Bank Al-Maghrib Rabat et Dar
As-Sikkah.
Les retours sur cette premire dition ont t favorables, laissant envisager son renouvellement et des objectifs
atteindre plus ambitieux.
La CYFI a dcern au Maroc, travers Bank Al-Maghrib, le prix dhonneur du pays qui a le mieux russi la tenue
de la journe pour lducation financire des enfants, pour une premire dition.
Un portail spcialement ddi lducation financire pour les enfants est en cours dlaboration. La mise en ligne
concidera avec lavnement de la seconde dition des Journes de lducation financire.

3.4 - Relations avec lAlliance pour lInclusion Financire (AFI)


Bank Al-Maghrib fait partie, depuis 2011, de lAlliance pour lInclusion Financire (AFI). Cela lui permet dchanger
et de partager son expertise et ses connaissances avec les autres membres, afin damliorer laccs aux services
financiers pour les plus dmunis.

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BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Encadr n6 : Alliance pour linclusion financire (AFI)


LAFI est le premier rseau mondial indpendant de partage des connaissances exclusivement ddi linclusion
financire. Elle runit les dcideurs politiques des pays mergents ou en voie de dveloppement qui uvrent pour
lamlioration de laccs des plus dmunis aux services financiers.
LAFI soutient les politiques factuelles selon les 6 axes suivants :
- Permettre des agents non-bancaires de fournir des services financiers ;
- Favoriser laccs aux services financiers via les technologies mobiles ;
- Faciliter la cration et lutilisation didentits financires lusage des clients dmunis ;
- Faciliter ladoption de petits comptes-pargne et de micro-assurances ;
- Appuyer la rglementation en faveur dune plus grande efficacit des services financiers commerciaux ;
- romouvoir des politiques assurant une protection adquate du consommateur dans le cadre des services
P
financiers.
Ce rseau comprend plus de 95 institutions provenant de 81 pays membres et sest fix pour objectif ultime de
faciliter laccs aux services financiers plus de 2,5 milliards dindividus en conditions prcaires dans le monde.
LAFI est finance par la Fondation Bill et Melinda Gates et est base Bangkok. Elle est administre au nom de
ses membres par la coopration internationale allemande (GIZ). Elle opre en concomitance avec un large ventail
de parties prenantes dans le domaine de linclusion financire : les organes intergouvernementaux et normatifs de
haut niveau, les banques et agences de dveloppement, les organismes de recherche, les associations industrielles
et le secteur priv.
Le Comit directeur de lAFI a dcid de faire voluer la structure vers une organisation internationale ou
intergouvernementale, prenant la forme dune association internationale de droit civil.

LAFI a cr quatre groupes de travail portant sur les donnes de linclusion financire, lintgrit financire, la
protection du consommateur et lapprentissage par les pairs et envisage de crer un cinquime groupe relatif
lamlioration de laccs de la TPME au financement.
Bank Al-Maghrib participe deux groupes de travail savoir le groupe sur les donnes de linclusion financire et
celui sur lintgrit financire. Elle compte renforcer sa prsence, au vu du bnfice quelle tire de ce partenariat.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

4 - traitement des rclamations de la clientle


Au terme de lanne 2012, la Direction de la Supervision Bancaire a reu et trait 675 rclamations et demandes
de renseignements contre 577 en 2011, confirmant la tendance haussire constate ces dernires annes.
Pris sparment, le nombre de rclamations manant de la clientle des tablissements de crdit a augment,
dune anne lautre, de 398 457, dont 63% ont t dnoues en faveur de la clientle.

La ventilation de ces rclamations, par objet, indique que le nombre des rclamations relatives louverture, au
fonctionnement et la clture des comptes est pass de 172 208 et celles affrentes aux moyens de paiement
ont vu leur nombre atteindre 112, contre 86 lanne prcdente.
Sagissant des dolances relatives aux conditions de banques, principalement en matire de crdit, leur nombre a
baiss en stablissant 95, contre 110 en 2011.

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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Bank Al-Maghrib a galement reu et trait 356 demandes de recherche de comptes bancaires.

5 - activits en matire de stabilit financire


Comme la montr la crise internationale, la stabilit financire est fondamentale pour le systme financier et
lconomie dans son ensemble. Au niveau mondial, elle est devenue encore plus importante avec le nombre
croissant dinstitutions financires actives dans plusieurs pays ou sur plusieurs continents.
Au Maroc, les travaux, visant asseoir un cadre de surveillance macro-prudentiel, au niveau du systme financier,
et prvenir et grer les crises financires, se sont poursuivis en 2012, en collaboration avec les autres rgulateurs
du secteur financier. Ils ont permis de parachever la construction, au niveau de la Banque, du dispositif soutenant
cette nouvelle fonction.

5.1 - Cadre macro-prudentiel


Au plan institutionnel, le dispositif macro-prudentiel sappuie sur un Comit de stabilit financire interne
Bank Al-Maghrib qui assure la coordination, au niveau intersectoriel, avec la Commission de coordination des
organes de supervision du secteur financier et le Comit de gestion des crises, objet du protocole conclu, en juin
2012, entre les autorits de rgulation. Cette convention a pour objet de coordonner les actions des autorits
dans la gestion de crises financires.

Encadr n7 : Cadre institutionnel de la stabilit financire

Le comit de stabilit financire a conduit, au cours de 2012, ses premiers exercices dvaluation des vulnrabilits du
systme financier en se basant sur une cartographie des risques, un systme de scoring et des outils de stress testing.
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PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Encadr n8 : Cartographie des risques systmiques


La cartographie des risques systmiques constitue une composante essentielle du cadre danalyse de la stabilit du
systme financier. Elle consiste en un tableau de bord prospectif global des principales sources de risques pour le
systme financier. Le graphique ci-dessous reprsente les huit risques que la Banque a retenu de suivre dans ce cadre.

La cartographie repose sur une slection dindicateurs dalerte prcoces susceptibles didentifier le dveloppement
de risques avrs ou latents pour le systme. Ces indicateurs, dordre macro-prudentiel, visent valuer les
risques tant au niveau des institutions et des marchs financiers, eux-mmes, que ceux qui pourraient maner de
lconomie relle, notamment des secteurs des entreprises, de limmobilier et des mnages.
Lapprciation des indicateurs macro-prudentiels est effectue au vu de lvolution de leurs valeurs historiques sur
une longue priode et des comparaisons, linternational, avec dautres pays dvelopps et mergents. Lvolution
prvisionnelle attendue de certains indicateurs, jugs prcurseurs, est galement considre pour confrer
lanalyse une dimension prospective. Elle donne lieu lattribution de scores, sur une chelle de 1 5, croissante
en fonction du niveau de risque.
En complment la cartographie des risques, le dispositif de stress testing permet dapprcier la capacit de
rsistance des banques face la matrialisation des risques identifis et dvaluer le caractre adquat des coussins
de fonds propres, de provisions et de liquidit quelles doivent dtenir pour absorber les pertes.

33

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les vulnrabilits et les mesures pour leur attnuation ont t examines galement avec les autres rgulateurs,
dans le cadre de la Commission de coordination, en vue dapporter des rponses globales aux risques qui ont t
identifis.
Cette Commission a continu de suivre ltat davancement du chantier de mise en place dun cadre de
surveillance macro-prudentiel couvrant les diffrents compartiments du systme financier. Dans ce cadre, des
travaux ont t entrepris par la Banque Centrale et lautorit de contrle des assurances pour construire une
premire cartographie dindicateurs de solidit financire propre au secteur de lassurance.
En parallle, un chantier a t entam pour valuer le risque de contagion au sein du secteur financier. Les
premiers travaux ont port sur lidentification des relations entre les institutions financires relevant des secteurs
bancaire et assurantiel. Il est envisag dlargir ces travaux pour couvrir, dans une tape ultrieure, le secteur des
organismes de placement collectifs en valeurs mobilires.

Encadr n9 : Indicateurs de solidit financire ayant trait aux banques base sociale (en %)
2010

2011

2012

12,3
9,7

11,7
9,6

12,3
10,1

12,2

12,9

13,6

4,8

4,8

5,0

6,1
13,3
16,4

5,8
13,9
16,8

5,5
12,6
16,7

5,0

4,8

5,0

6,7
2,9
28,1
21,5

6,6
2,8
27,6
21,7

7,0
2,9
28,9
21,4

Rsultat et rentabilit
Rendement moyen des actifs (ROA)
Rendement moyen des fonds propres (ROE)
Marge dintrt/Produit net bancaire (PNB)
Charges gnrales dexploitation/PNB

1,2
14,2
76,3
46,4

1,1
13,4
75,8
47,9

1,0
11,8
76,6
47,5

Liquidit
Actifs liquides/total des actifs
Actifs liquides/passifs court terme

12,0
16,0

11,4
16,1

10,5
14,7

Positions ouvertes nettes en devises/fonds propres

10,3

7,3

7,4

Adquation des fonds propres


Ratio de solvabilit
Fonds propres de base/Total des risques pondrs
Crances en souffrance nettes de provisions (en part des fonds
propres)
Qualit des actifs
Taux des crances en souffrance (Crances en souffrance/ Total
des crdits)
Rpartition sectorielle des crdits
Prts au secteur primaire
Prts au secteur du Btiment et des travaux publics
Prts au secteur de lindustrie de transformation
Prts au secteur de lAdministration publique et collectivits
locales
Prts au secteur du commerce
Prts au secteur du tourisme
Mnages
Prts aux autres secteurs

34

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

5.2 - Systme de garantie des dpts


Les systmes de garantie des dpts constituent lun des facteurs fondamentaux contribuant la stabilit
financire. Ils font partie des dispositifs de protection financire destins scuriser les fonds des dposants.
En 2012, la situation du Fonds Collectif de Garantie des Dpts (FCGD) a continu se renforcer. Ses ressources
ont progress de 13,5% 13 milliards de dirhams, dont plus de 82% proviennent des contributions des
tablissements de crdit. Prs de 97% de ces ressources sont places en Bons du Trsor.

Le rapport entre les ressources du Fonds et le total des dpts ligibles la garantie sest tabli 2,1% fin 2012,
en progression de 10 points de base par rapport lanne coule.
Le FCGD a dgag, au terme de lexercice 2012, un bnfice net de 332 millions de dirhams, contre 296 millions
en 2011.

5.3 - Travaux du groupe rgional MENA adoss au Conseil de la Stabilit


Financire
Le groupe rgional MENA du Conseil de la Stabilit Financire, dans lequel sige Bank Al-Maghrib, a tenu, en
octobre 2012, sa 2me runion consacre la revue des vulnrabilits menaant la stabilit du systme financier
au niveau rgional.
Le groupe a galement examin les points focaux de la mise en uvre des rformes financires au niveau de
la rgion. Dans ce cadre, les dbats ont port sur les problmatiques dordre pratique rencontres par les pays
membres dans la mise en place des nouveaux standards en matire de liquidit et sur le traitement des banques
dimportance systmique au niveau national.

35

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Dans le mme sens, Bank Al-Maghrib a rpondu lenqute mene par le Conseil de la Stabilit Financire auprs
des pays mergents pour senqurir des effets non souhaits des rformes financires internationales. Elle a
galement suivi les travaux mens par cette institution et considr de prs ses recommandations destines aux
pays mergents.

Encadr n10 : Travaux du Conseil de la Stabilit Financire en relation avec les pays mergents
et en voie de dveloppement
Sous limpulsion du G20 et en coopration avec le Fonds Montaire International et la Banque Mondiale, le Conseil
de la Stabilit Financire mne des tudes propres aux pays mergents et en voie de dveloppement (EMDEs). Dans
ce cadre, il a publi :
-  n rapport sur les questions de stabilit financire spcifiques aux EMDEs, en octobre 2011. Ce rapport
u
fait suite au dbat sur les rformes financires post-crise ayant port essentiellement sur la rsolution des
problmes qui avaient surgi dans les systmes financiers des conomies avances. Il formule un ensemble de
recommandations en vue de renforcer la stabilit financire dans les EMDEs. Celles-ci concernent notamment le
renforcement des capacits des autorits de supervision du systme financier et la promotion de leur coopration
au plan transfrontalier, le dveloppement des marchs des capitaux domestiques et de leur liquidit, ainsi que le
raffermissement de linfrastructure financire. Le rapport recommande galement que ladoption par les EMDEs
des dispositions de Ble 2 et 3 se fasse selon un rythme appropri en fonction de la complexit des systmes
financiers et leur degr dintgration au systme international.
-  ne tude sur les consquences inattendues des rformes financires internationales sur les EMDEs,
u
en juin 2012. Elle a t mene auprs de 35 pays mergents membres du Conseil de la Stabilit Financire ainsi
que des groupes rgionaux qui lui sont adosss. Ltude montre que les principales proccupations exprimes
par les pays mergents concernent :

Limpact potentiel sur la capacit doctroi des prts par les banques induit par le fait que les actifs liquides
de haute qualit ligibles et les calibrages utiliss dans le calcul des ratios de liquidit Ble III ne refltent pas
fidlement les caractristiques des marchs financiers des EMDEs.

Les impacts au niveau des marchs du crdit et financier susceptibles dtre induits par le dsendettement des
banques internationales oprant dans les EMDEs suite au renforcement des exigences en fonds propres de
Ble 3 auxquelles elles sont soumises.

6 - concertation avec les associations professionnelles


La Banque Centrale a tenu, en 2012, plusieurs rencontres avec les associations professionnelles bancaires,
leffet dexaminer la mise en uvre des feuilles de route arrtes dans le cadre de sa dmarche de concertation
et dchange sur les rformes et questions intressant directement ou indirectement le secteur bancaire.

36

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les sujets traits avec le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) ont port en particulier sur des
questions lies lapplication des dispositions des lois portant sur la protection du consommateur et la protection
des donnes caractre personnel, les mcanismes daccompagnement de la TPME, les projets de rformes des
rgles prudentielles (coefficient de division des risques, coefficient de solvabilit, Ble III, devoir de vigilance, ),
lducation financire, lamlioration de la relation Banques/Clients, la mdiation bancaire et les systmes de
paiement, notamment la question affrente louverture du march dacquisition des paiements par carte de
nouveaux acteurs.
Avec lAssociation Professionnelle des Socits de Financement (APSF), les changes se sont focaliss sur
les conditions tarifaires des oprations de crdit-bail, loffre de factoring, lavenir du secteur du crdit
la consommation ainsi que sur la mise en uvre de la loi n31-08 dictant des mesures de protection du
consommateur.

7 - coopration internationale
Lanne 2012 a vu la ralisation de plusieurs partenariats visant renforcer les liens avec les centres financiers
internationaux et rgionaux. De mme, plusieurs changes et rencontres ont eu lieu entre Bank Al-Maghrib et des
banques centrales trangres ainsi quavec des institutions financires internationales et rgionales.
Ainsi et pour ce qui est du projet Casablanca Finance City et aprs laccord sign avec la place financire de
Singapour, deux nouveaux accords de partenariat ont t conclus en 2012. Le premier a li Casablanca Finance
City la place de Luxembourg qui est spcialise dans les fonds dinvestissement et la banque prive. Le second
partenariat, conclu avec the City UK1, prvoit un volet important de coopration dans des domaines plus
oprationnels et plus spcifiques notamment le march des drivs, la formation et la qualification professionnelle
et le secteur des assurances.
Dans le cadre de ses relations troites avec les autres banques centrales, Bank Al-Maghrib a pris part deux
Symposiums de haut niveau organiss respectivement par la Banque Centrale des Etats de lAfrique de lOuest
(BCEAO), loccasion de son cinquantenaire et par la Banque des Etats de lAfrique Centrale (BEAC) dans le cadre
de la clbration de son 40me anniversaire. Elle a particip galement la Confrence organise par la Banque
dAlgrie en commmoration de son cinquantenaire.
Elle a, par ailleurs, organis Casablanca, conjointement avec la Banque centrale Europenne, la 7me dition
du sminaire de haut niveau de lEurosystme avec les banques centrales des pays mditerranens. Cette
rencontre, qui a runi les gouverneurs et les hauts responsables de lEurosystme, la commission europenne, la
Banque europenne dinvestissement et des banques centrales des pays mditerranens, a trait, entre autres,
les politiques macro-prudentielles et la stabilit financire selon la vision de lUnion Europenne et des pays
mditerranens.
1 The City UK est linstitution indpendante charge de la promotion des services financiers en Grande Bretagne et ltranger

37

PARTIE 1

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Dans le cadre des changes dexpriences, des visites dtudes ont t effectues, auprs de la Direction de la
Supervision Bancaire, par des rgulateurs des systmes bancaires de plusieurs pays dAfrique. Elles ont couvert
des thmes lis, en particulier, la rglementation prudentielle, aux dispositifs de stabilit financire et au microcrdit. En parallle, des cadres de cette Direction ont t invits par des rgulateurs de pays trangers prsenter
lexprience du Maroc en matire de supervision bancaire.
De mme, la Banque a assur des changes et organis des rencontres avec les reprsentants de plusieurs
institutions financires notamment le FMI, la Banque Mondiale, la BAD et la BERD. Ils ont port particulirement
sur le secteur bancaire, les questions lies la stabilit financire, le financement des TPME, linclusion financire
et les rformes en relation avec le climat des affaires.
Plusieurs changes ont galement eu lieu avec les reprsentants des principales agences de notation dans le
cadre de lvaluation globale du secteur bancaire ou dans le cadre de la notation individuelle des tablissements
de crdit.

8 - moyens humains
Leffectif de la Direction de la Supervision Bancaire (DSB) sest maintenu, en 2012, 85 agents dont prs de
la moiti est affecte aux activits de contrle. Au cours de cette anne, la Banque a poursuivi sa stratgie de
dveloppement des ressources humaines dont le but est de doter cette direction de comptences qualifies
contribuant une meilleure ralisation de sa mission.
Les agents de la DSB ont bnfici de plusieurs actions de formation aussi bien au Maroc qu ltranger, portant
notamment sur la nouvelle rglementation Ble III, les politiques macro-prudentielles et les normes comptables
internationales.
A linstar des annes prcdentes, la DSB a assur lencadrement dune trentaine dtudiants universitaires sur des
sujets en relation avec lenvironnement bancaire et financier.

38

PARTIE 2
Structure, activit et rsultats du systme bancaire

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

I. STRUCTURE DU SYSTEME BANCAIRE


En dpit dun environnement marqu par la persistance des effets rcessifs de la crise conomique internationale,
le secteur bancaire a poursuivi, en 2012, sa politique de densification du rseau et dinclusion financire, tout en
maintenant un bon niveau dactivit et de rentabilit.

1 - le secteur bancaire sest renforc dune socit de gestion de


moyens de paiement
Le paysage bancaire national a connu, au cours de 2012, lagrment dune socit de gestion de moyens de
paiement. Ainsi, le champ de contrle de Bank Al-Maghrib a couvert 86 tablissements, rpartis entre 19 banques,
36 socits de financement, 6 banques offshore, 13 associations de micro-crdit, 10 socits spcialises en
matire de transfert de fonds, la Caisse Centrale de Garantie et la Caisse de Dpt et de Gestion.
Evolution du nombre dtablissements de crdit et organismes assimils
2008
Banques

2009

2010

2011

2012

18

19

19

19

19

dont :
banques capital majoritairement tranger
banques capital majoritairement public

Socits de financement

37

36

36

35

36

Socits de crdit la consommation

20

19

19

18

18

Socits de crdit-bail

Socits de crdit immobilier

Socits de cautionnement

Socits daffacturage

Socits de gestion de moyens de paiement

Autres socits

Nombre total dtablissements de crdit

55

55

55

54

55

Banques offshore

Associations de micro-crdit

13

12

12

13

13

Socits de transfert de fonds

10

10

Autres tablissements

Total

84

84

83

85

86

En termes de structure du capital, le systme bancaire a continu se caractriser par la diversit de son
actionnariat et par une large ouverture linternational, au vu de limportance des tablissements trangers
installs au Maroc et de la prsence des banques marocaines ltranger. A fin 2012, 7 banques et 9 socits
de financement sont contrles majoritairement par des intrts trangers, en grande partie dorigine franaise.
41

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Paralllement, lEtat a poursuivi son dsengagement du capital du secteur bancaire avec la cession dune partie
de sa participation dans la Banque Centrale Populaire. La prsence de lactionnariat public demeure majoritaire
dans 5 banques et 4 socits de financement.
Quatorze tablissements de crdit, dont six banques, taient cots en bourse fin 2012, sans changement par
rapport aux annes prcdentes.

2 - lextension du rseau bancaire sest poursuivie

En 2012, les banques ont ouvert 334 guichets


bancaires additionnels, relevant leur nombre total
5.447 agences, en hausse de 6,5% par rapport
2011. Prs de 86% de ces guichets sont situs dans
les agglomrations urbaines.

En consquence, la densit bancaire, mesure par le nombre de guichets pour 10.000 habitants, sest tablie
1,7 guichet contre 1,6 une anne auparavant.

42

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La rpartition rgionale du rseau bancaire na pas subi de changements significatifs par rapport lanne
prcdente. Ainsi, la rgion du Grand Casablanca a dispos de 24% des guichets, 38% des dpts et 63% des
crdits, suivie par la rgion de Rabat-Sal-Zemmour-Zar qui a concentr 11% des guichets, 13% des dpts et
13% des crdits. La rgion de lOriental se positionne la 3me place, avec 9% des guichets et des dpts et 2%
des crdits.
Paralllement au renforcement du rseau bancaire, les tablissements de crdit ont poursuivi le dveloppement
de linclusion financire en proposant des produits adapts leur clientle, tout en utilisant des solutions
technologiques innovantes et en diversifiant les prestations proposes.

Le taux de bancarisation, rapportant lensemble


des comptes ouverts auprs des banques la
population, a augment, dune anne lautre, de
trois points 57%. Ce taux renferme des situations
disparates. La bancarisation, quoiquen amlioration
continue, demeure faible dans les zones rurales et
priurbaines.

Le parc des guichets automatiques bancaires sest


renforc de 452 nouvelles installations pour atteindre
5.476 units.
Pour sa part, lutilisation des cartes bancaires dans les
oprations, tant de retrait que de paiement a connu
un engouement certain. Leur nombre sest de nouveau
accru de 1,3 million dunits 9,3 millions de cartes
en circulation. Les oprations de retrait despces sur
le rseau des guichets automatiques bancaires et de
paiement par cartes bancaires auprs des commerants
ont totalis, fin dcembre 2012, un nombre de 211,2
millions doprations, correspondant une valeur de 180
milliards de dirhams, soit une hausse de 16,3% par
rapport 2011.

43

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

3 - la prsence des banques ltranger sest de nouveau renforce


Les principaux groupes bancaires ont renforc leur prsence en dehors des frontires nationales, notamment au
niveau des pays de lAfrique subsaharienne, donnant ainsi un caractre international de plus en plus marqu
leur activit et leurs rsultats. Ce mouvement leur a permis dlargir leur base de collecte de dpts, de diversifier
leur clientle demprunteurs et dtre directement prsents sur de nouveaux marchs.

A fin 2012, le nombre de filiales bancaires dtenues en dehors des frontires est pass de 20 25 units. Ces
entits ont dispos dun rseau qui dpasse 1200 guichets, dont lessentiel est install dans des pays de lAfrique
Subsaharienne. Ce rseau comprend galement 10 succursales et 59 bureaux de reprsentation, pour la plupart
implants dans la zone euro.

4 - leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils


a de nouveau augment
A fin 2012, leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils sest accru de 3,5% prs de 48.600
agents.

44

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les banques ont employ 38.262 agents, soit plus de 1000 employs supplmentaires par rapport 2011, contre
prs de 1500 au cours de lanne prcdente.
Les socits de financement ont toff leurs effectifs de 224 personnes, portant le nombre total de leurs agents
plus de 3.600, dont 56% sont employs par les socits de crdit la consommation et 11% par les socits
de leasing.

5 - concentration de lactivit des banques


Lanalyse des parts de march des principaux oprateurs dans le total-actif, dpts et crdits na pas fait ressortir
de changements significatifs. Comme le montre lindice Herfindahl-Hirschman, calcul au titre de 2012, le secteur
bancaire demeure relativement concentr.

45

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

5.1 - Concentration de lactivit des banques sur base sociale

Les trois premires banques ont concentr 65,6% du


total-actif, en hausse dun point par rapport 2011.
Les cinq premiers tablissements ont vu leur poids
augmenter de 0,2 point 79,4%.

Pour les dpts, le niveau de concentration a


lgrement baiss. La part des trois premires banques
sest situe 65,4% et celle des 5 premires banques
80,2%, contre respectivement 65,7% et 80,5% en
2011.

Sagissant des crdits, les trois premires banques ont


renforc leur position, de 0,4 point 64,5%. Cette
part est de 80,7% pour les cinq premires banques,
sans changement significatif par rapport lanne
prcdente.

46

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les banques capital priv majoritairement marocain ont dispos, fin 2012, de 51,2% des guichets, 66% des
actifs, 64,7% des crdits et de 65,6% des dpts. Les banques capital majoritairement tranger dtenaient
19,3% des guichets, 18,5% des actifs, 21,6% des crdits et 19,4% des dpts. Pour leur part, les banques
capital majoritairement public ont concentr 29,5% des guichets, 15,5% des actifs, 13,7% des crdits et 15%
des dpts.

Selon lindice Herfindahl-Hirschman, la concentration du total des actifs, des dpts et des crdits est demeure
un niveau comparable celui de 2011.

5.2 - Concentration de lactivit des socits de financement


Le degr de concentration sest globalement maintenu au mme niveau quen 2011 pour les socits de crdit
la consommation, alors quil sest renforc pour les socits de crdit-bail.

47

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La part des trois premires socits de crdit


la consommation dans le total-actif du secteur a
augment dun point 61% et celle des cinq premiers
tablissements sest stabilise 76%.
Le poids des onze socits adosses des institutions
financires sest consolid dun point 98%.

Suite au renforcement de la part de march des


grandes socits, le poids des trois premires socits
de crdit-bail dans le total-actif du secteur sest accru
de 3 points 73%, alors que celui des cinq premires
socits est demeur stable 96%.

5.3 - Concentration de lactivit de crdit sur base consolide


Le niveau de concentration de lactivit de crdit sur base consolide na pas connu de changement, la part des
3 premires banques stant maintenue 64% et celle des cinq premires 81%.
volution de la concentration des crdits sur base consolide (en%)
Crdits lquipement
et de trsorerie aux
entreprises

Crdits immobiliers

2010

2011

2012

2010

2011

2012

2010

2011

2012

2010

2011

2012

Les 3 premires banques

62

63

64

64

64

64

65

66

64

62

64

64

Les 5 premires banques

81

82

82

81

82

82

84

84

82

81

81

81

48

Crdits la
consommation

Total des crdits

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Lexamen de la concentration par type doprations de crdit montre une baisse de la concentration pour le crdit
la consommation et une stabilisation pour les crdits de trsorerie et lquipement aux entreprises ainsi que
pour le crdit immobilier.
Les trois premiers groupes bancaires ont ralis 64% des crdits de trsorerie, soit la mme part que celle affiche
pour le crdit immobilier et la consommation. Sagissant des cinq premiers groupes, ils ont t lorigine de
82% des crdits de trsorerie et lquipement, des crdits immobiliers et la consommation.

49

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

II. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES


Lconomie mondiale a continu de subir, en 2012, les impacts des rcentes crises, surtout au niveau de la
zone euro. Le retour de la croissance dans les pays dvelopps partenaires du Maroc demeure, de surcrot,
entach dincertitudes. Lconomie marocaine, affecte travers les canaux rels de propagation, notamment
les exportations de biens et services et les transferts courants, a vu son taux de croissance ralentir 2,7%, aprs
celui de 5% enregistr lanne passe.
Dans ce contexte, le secteur bancaire marocain a continu de faire preuve de rsilience, en affichant des
indicateurs dactivit et de rentabilit globalement satisfaisants.

1 - lactivit des banques a affich une progression en recul par


rapport 2011
Dans une conjoncture difficile marque par la baisse de la demande du crdit de la part des entreprises et une
politique doffre plus sensible au risque, la croissance des concours lconomie a dclr. En parallle, le
portefeuille-titres sest renforc. Du ct des ressources, la rarfaction des dpts a t compense par le recours
continu des banques au march de la dette prive et au refinancement auprs de la Banque Centrale.
Les dveloppements, qui suivent, traitent de lvolution de lactivit des banques analyse partir des bilans
retraant leurs oprations sur base sociale.

1.1 - Le dveloppement des emplois des banques a t marqu par la


dclration du crdit
Lactivit des banques a maintenu sa croissance en 2012, selon un rythme moins soutenu que lanne prcdente.
Le total-actif des banques sest accru de 7,2% 1.041 milliards de dirhams, aprs avoir progress de 9,6% en
2011. Ce sont les activits doctroi de crdit et sur titres qui ont contribu positivement cette volution, les
crances sur les tablissements de crdit et assimils ayant, quant elles, continu baisser. Sur ce total, les actifs
libells en devises raliss avec des contreparties non rsidentes ont reprsent 2,6%, contre 1,9% en 2011.
Le rapport du total-actif des banques au PIB sest tabli 126%, contre 121% en 2011.

50

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Evolution des emplois des banques (Activit-Maroc)

(en millions de dirhams)

2010

2011

2012

Variation
2011/2012
(en%)

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

146057

139271

129398

-7,1

Crances sur la clientle

553432

617391

656371

6,3

Portefeuille-titres

140539

171098

206789

20,9

69290

86288

105309

22,0

dont Bons du Trsor


Valeurs immobilises

18431

19776

21013

6,3

Autres actifs

27157

23399

27077

15,7

885616

970935

1040648

7,2

Total
NB : Rubriques nettes damortissements et de provisions

La structure des emplois des banques demeure


domine par les crances sur la clientle dont la part
a, nanmoins, recul de 0,5 point 63,1%. Celle des
crances sur les tablissements de crdit et assimils
sest galement replie de 1,9 point 12,4%, dune
anne lautre. En revanche, le poids du portefeuilletitres sest renforc de 2,3 points 19,9%.

1.1.1. Les crances sur les tablissements de crdit et assimils ont poursuivi leur
tendance baissire
Les crances sur les tablissements de crdit et assimils ont accus une nouvelle baisse de 7,1% au terme de
lanne 2012, pour se situer 129,4 milliards de dirhams, en relation notamment avec le repli des dpts auprs
de la Banque Centrale et des prts aux socits de financement.
Reprsentant 21,6% du total, les crances libelles en devises dtenues sur ces tablissements se sont contractes
de 5,6%, contre 3,4% une anne auparavant.

51

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Face la persistance des tensions sur les liquidits bancaires, Bank Al-Maghrib a de nouveau rduit, en 2012, le
taux de la rserve obligatoire de 2 points 4%. En consquence, les dpts des banques auprs de la Banque
Centrale ont recul de 25,4% 19 milliards de dirhams fin 2012.
Les crances sur les banques locales, dun montant de 14,5 milliards de dirhams, se sont galement contractes
de 21% en raison dune baisse des prts de trsorerie de 29,5% 7,8 milliards, dun repli des prts financiers de
2% 4,2 milliards et dune rduction des valeurs reues en pension de 17% 2,5 milliards de dirhams.
Les crances sur les banques installes ltranger se sont maintenues autour de 11 milliards de dirhams, alors
quelles avaient augment de 23,7% lanne prcdente.
Les prts aux socits de financement se sont, quant eux, replis de 6,2%, retrouvant leur niveau de 2010, soit
47,6 milliards, dont 33,2 milliards sous forme de prts financiers et 14,4 milliards de prts de trsorerie. Cette
baisse sexplique par la dclration de lactivit tant des socits de crdit la consommation que des socits
de crdit-bail.
En revanche, les prts des banques aux organismes assimils ont progress de 9,4% 35,9 milliards de dirhams,
aprs une baisse de 15% en 2011.

52

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.1.2. La progression des crdits la clientle renferme des situations disparates


Au cours de 2012, les banques ont continu rpondre aux besoins de financement des entreprises et des
mnages, quoique une cadence moins soutenue que les annes prcdentes1. En effet, lencours des crdits
consentis, totalisant 722 milliards de dirhams2, ne sest accru que de 5,3% contre 11,2% en 2011. Cette
dclration a concern plus particulirement les concours aux entreprises, traduisant le manque de vigueur
de lactivit conomique ainsi quune plus grande sensibilit des banques au risque. En revanche, le crdit aux
mnages a continu crotre selon la mme tendance observe au cours des 3 dernires annes.
Toutefois, considrant lvolution moyenne mensuelle des crdits, le taux de progression ressort 7,8%, contre
8% en 2011.
Les crdits en devises la clientle, reprsentant une part de moins de 3% de lencours global du crdit, ont baiss
de 12,6% 18,8 milliards de dirhams.
Rapport au PIB, lencours global du crdit a dgag un ratio de 87%, contre 86% un an auparavant.

Le repli des crdits lquipement et aux promoteurs immobiliers a induit une contraction des crdits moyen
terme de 1,6% 199,5 milliards de dirhams, reprsentant une part de 27,6% en baisse de 2 points par rapport
2011. En revanche, les prts court terme, tirs par une hausse plus rapide des crdits de trsorerie et la
consommation, se sont accrus de 7,8% 287,8 milliards de dirhams, soit une part de 39,9% contre 38,9% une
anne plus tt. De mme, lencours des crdits long terme, constitus principalement par les crdits lhabitat,
a augment de 8,4% 198,5 milliards de dirhams, soit une part de 27,5% contre 26,7% en 2011.

1 Progression moyenne annuelle de 9,7% entre 2008 et 2011 et de 20,5% entre 2005 et 2008.
2 Les donnes sur le crdit sont calcules du point de vue prudentiel. Elles sont diffrentes de celles retenues dans le cadre des
statistiques montaires.

53

PARTIE 2

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La rpartition sectorielle des crdits par dcaissement na pas connu dvolution significative en 2012, lexception
des mnages dont le poids sest accru, suite la bonne tenue des prts la consommation et lhabitat.

Ainsi, les mnages demeurent lun des principaux bnficiaires des concours bancaires dont ils accaparent 29%
avec un encours de prs de 209 milliards de dirhams, en hausse de 10,6%. Les prts lhabitat forment 75% de
cet encours.
Le secteur des industries a dispos dun encours de crdit de 130,5 milliards de dirhams, marquant une hausse
de 3,3% aprs celle de 11,2% en 2011. Sa part dans le total des crdits sest tablie 18,1%. Cette volution a
essentiellement profit aux secteurs de lnergie et de leau et, dans une moindre mesure, au secteur des industries
manufacturires.
En relation avec la baisse des prts la promotion immobilire, le secteur du btiment et des travaux publics a
dispos dun encours de crdit de 91 milliards, en baisse de 4,3%. Sa part dans le total des crdits a recul de
1,3 point 12,6%.
De mme, les crdits consentis aux activits financires se sont contracts de 2,4% pour totaliser un encours de
79,7 milliards, soit une part en baisse de 0,9 point 11%.
En revanche, les prts allous au secteur du commerce ont enregistr une hausse de 12% pour atteindre 50,5
milliards. La part de celui-ci dans le total des crdits sest accrue de 0,4 point 7%.
Le secteur des transports et communications a dispos dun encours de 28,7 milliards, en hausse de 2,3%,
reprsentant ainsi 4% de lencours global des crdits, soit un niveau presque identique celui affich une anne
auparavant. Le secteur de lhtellerie a bnfici, quant lui, dun encours de 20,7 milliards, et sa part dans le
total des crdits sest stabilise 3% environ.

54

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Le volume des crances en souffrance a marqu une nouvelle hausse de 9%, dune anne lautre, pour ressortir
36 milliards de dirhams. Cette volution reflte les difficults que connaissent les entreprises oprant en
particulier dans les secteurs dactivit les plus exposs la concurrence internationale et aux impacts de la baisse
de la demande externe. A linverse, la qualit du risque port sur les mnages sest amliore. Globalement,
le ratio moyen des crances en souffrance sest chiffr 5%, contre 4,8% et leur taux de couverture par des
provisions sest tabli 68%, contre 69% en 2011.

1.1.3. Le portefeuille-titres des banques sest renforc


A fin 2012, lencours brut du portefeuille-titres dtenus par les banques sest accru de 21% 208,6 milliards
de dirhams, reprsentant prs de 20% du total des emplois du secteur, contre 17,6% un an auparavant. Cette
volution sexplique par la hausse du portefeuille des bons du Trsor et de titres de crance ngociables qui ont
contribu hauteur de 87% cet accroissement.
Lencours des bons du Trsor, principale composante du portefeuille-titres des banques, sest accru de 22%
105,4 milliards de dirhams, leur part dans le total-actif stant renforce dun point 10%.
Les autres titres de crance ont marqu, quant eux, une forte croissance avec un encours de 26,5 milliards de
dirhams, soit prs du double de celui de 2011, volution ayant rsult essentiellement de la hausse des certificats
de dpt emprunts.

Paralllement, les titres de proprit ont affich une progression moins soutenue quen 2011 et leur part dans le
portefeuille global de titres sest contracte de 5 points 37%. Ils se sont tablis 76,8 milliards de dirhams, soit
une hausse de 6,3%, aprs celle de 24,6% enregistre en 2011, anne marque par des acquisitions importantes
de parts dOPCVM.

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PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Lanalyse du portefeuille-titres, selon les rgles de la comptabilit dintention, montre que le portefeuille de
transaction a enregistr laugmentation la plus leve, portant sa part dans le portefeuille global de titres 48%. Leur
encours sest tabli 100,3 milliards, en hausse de 32,5%, les banques ayant poursuivi lamlioration de leur position
en actifs liquides travers des oprations dacquisitions et demprunts de titres. Ce portefeuille tait constitu, fin
2012, hauteur de 49% de bons de Trsor, 11% des autres titres de crance et 40% de titres de proprit.

Le portefeuille-titres de placement, compos hauteur de 68% de bons du Trsor, 22% des autres titres de
crance et 10% de titres de proprit, sest galement apprci de 14,6% 47,2 milliards, soit 23% du total.
Sagissant du portefeuille dinvestissement, constitu exclusivement de titres de crance, il a marqu une hausse
de 14,3% 29 milliards de dirhams.
A la faveur de lacquisition de nouvelles filiales bancaires ltranger et de la consolidation des participations
dtenues dans le capital dtablissements au Maroc, le portefeuille de cette catgorie de titres a connu une
progression de 6,6% 32 milliards, dont prs de trois quarts sous forme de participations dans les entreprises lies.

56

PARTIE 2

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Le montant total des participations dtenues dans le capital des tablissements de crdit installs ltranger
sest renforc de 14,2% 12,2 milliards, soit 40% du portefeuille de participation et 14% des fonds propres
comptables des banques.
Lencours des provisions pour dprciation du portefeuille-titres, dont plus de 81% est affect la couverture des
titres de participation et emplois assimils, sest accru de 44% 1,8 milliard de dirhams.

1.2 - Le dveloppement des ressources de march sest poursuivi


Pour assurer le financement de lconomie, les banques ont continu dvelopper la collecte des dpts, tout
en diversifiant leurs ressources travers des missions de dettes obligataires et le recours au refinancement en
monnaie banque centrale.

Evolution des ressources des banques (Activit-Maroc)

(en millions de dirhams)

2010

Dettes obligataires

Variation
2011/2012
(en%)

90151

119592

32,7

647852

Dpts de la clientle

2012

59226

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

2011

677248

696640

2,9

68546

84318

89566

6,2

- Dettes subordonnes

20074

21610

22725

5,2

- Certificats de dpt

45168

59734

62084

3,9

3304

2974

4757

60,0

73707

78434

88147

12,4

9728

10060

9890

-1,7

- Autres titres de crance mis


Fonds propres
Rsultat net
Autres passifs

26557

30724

36813

19,8

885616

Total

970935

1040648

7,2

Dans ces conditions, la part des dpts collects auprs de la clientle dans le total du passif a baiss de 2,9
points 66,9% la faveur de la hausse de la part des dettes envers les tablissements de crdit et assimils de
2,2 points 11,5% et de celle des fonds propres de 0,4 point 8,5%. Pour leur part, les dettes obligataires ont
vu leur poids stabilis autour de 8,6%.

57

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Sagissant des ressources en devises des banques dtenues par les non-rsidents, elles ont reprsent 1,6% du
total des ressources bancaires, en lger retrait par rapport 2011.

1.2.1. Les banques ont accru leur recours la monnaie banque centrale
Les dettes envers les tablissements de crdit et assimils ont atteint 119,6 milliards de dirhams, enregistrant une
hausse de 32,7%, aprs celle de 52% une anne auparavant. Les dettes en dirhams, avec un encours de 86 milliards,
se sont apprcies de 46,7% et les dettes en devises, avec une part de 28%, se sont inscrites en hausse de 6,6%.
Au vu de la persistance du resserrement des liquidits bancaires, la Banque Centrale a poursuivi sa politique
accommodante de fourniture des liquidits ncessaires aux banques. A fin dcembre 2012, les avances accordes
par celle-ci aux banques ont doubl pour atteindre 70 milliards de dirhams, soit moins de 7% de leur total-passif.

Encadr n11 : Mesures prises par Bank Al-Maghrib en 2012 pour amliorer la liquidit bancaire
Pour attnuer les tensions sur la liquidit bancaire, Bank Al-Maghrib a pris, au cours de 2012, notamment les
actions ci-aprs :

Baisse du taux directeur de 25 points de base 3% et du taux de la rserve montaire de 6 4% ;

Elargissement du collatral accept en garantie ses avances et assouplissement des critres de leur ligibilit ;

Mise en uvre dun dispositif de prts aux banques garantis par des effets reprsentatifs de crances sur les
TPME.

En parallle, les emprunts auprs des banques locales se sont contracts de 37,5% 14,4 milliards, dont 8,7
milliards sous forme demprunts de trsorerie, 3,2 milliards demprunts financiers et 2,5 milliards de valeurs
donnes en pension.

58

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les dettes envers les tablissements de crdit trangers, aprs avoir doubl en 2011, se sont affiches en repli de
6,6% 15,5 milliards, reprsentant une part de 13% environ. Sur ce total, les emprunts auprs des organismes
financiers internationaux, poursuivant leur baisse tendancielle, ont recul de 8,6% 970 millions de dirhams.

1.2.2. La progression des dpts a dclr en relation notamment avec la baisse


des dpts terme
Les dpts collects auprs de la clientle ont atteint 696,6 milliards de dirhams fin 2012, enregistrant une
hausse de moins de 3% contre 4,5% en 2011, poursuivant leur dclration amorce depuis 2008. Sur ce total,
les dpts en devises ont reprsent 1%.
Cette croissance a t principalement soutenue par les dpts sous forme de comptes vue et dpargne, alors
que les dpts terme y ont contribu ngativement.

Aprs une hausse de 8,3% en 2011, les dpts sous forme de comptes vue ont marqu une hausse de 4,4%
pour stablir 403 milliards de dirhams. De leur ct, les dpts terme, poursuivant leur baisse pour la 3me
anne conscutive, ont accus un nouveau repli de 5% 160,7 milliards, aprs celui de 5,2% en 2011. Cette
volution traduit une baisse des bons de caisse de 6,3% et des comptes terme de 1,6%.
Avec 110,4 milliards de dirhams, les comptes dpargne, qui affichent une volution stable dans le temps, ont vu
leur taux de progression lgrement ralentir, passant de 9 8% en 2012.
Compte tenu de ces volutions, la structure des dpts fait ressortir une hausse de la part des dpts vue de 0,9
point 57,9% et de celle des comptes dpargne de 0,8 point 15,8%, au dtriment des dpts terme dont
la part sest contracte de 1,9 point 23,1%.

59

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Lexamen de lvolution des dpts par agent conomique fait ressortir une baisse des dpts des agents
conomiques financiers1 et une hausse des dpts des agents non financiers, quoiqu un rythme infrieur celui
observ durant lanne prcdente.

Les dpts des particuliers rsidents, constituant prs de la moiti du total des dpts, ont augment de 4,3%,
fin dcembre 2012, pour totaliser 336,2 milliards de dirhams, aprs une hausse de 7,4% lanne prcdente. Pour
leur part, les dpts des MRE, tablis 141 milliards, ont poursuivi leur progression avec un taux de croissance de
5,2% contre 5,7% en 2011 et ce, malgr la conjoncture conomique difficile dans les pays daccueil.
Aprs une hausse de 6,3% en 2011, les dpts des autres agents non financiers ont enregistr un taux de
progression moindre, soit 1,9% 186,4 milliards, volution traduisant la baisse de la capacit dpargne des
entreprises notamment celles dont lactivit est lie la demande externe.
Les dpts des agents conomiques financiers, reprsentant 4,3% du total, se sont tablis 30 milliards de
dirhams, accusant une nouvelle baisse de 14%, aprs celle de 21,6% enregistre en 2011.

1 Autres que les tablissements de crdit et organismes assimils

60

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La croissance des crdits et des dpts sest traduite


par un coefficient demploi de 104%. Corrig des
certificats de dpts mis, ce coefficient sest chiffr
96%.

1.2.3. Le recours au march de la dette prive sest poursuivi un rythme moindre


quen 2011
Face au tassement des dpts, les banques ont continu recourir au march de la dette prive. En effet, lencours
des dettes obligataires a totalis 89,6 milliards de dirhams, marquant une hausse de 6,2%, aprs celle de 23%
en 2011. Sur ce total, les certificats de dpt, cumulant 62 milliards, se sont accrus de prs de 4% et les dettes
subordonnes ont augment de 5,2% 22,7 milliards de dirhams, contre 7,7% lanne prcdente.

Lessentiel des certificats de dpt mis a t souscrit par les institutionnels, notamment les OPCVM (60%) et les
tablissements de crdit et assimils (21,3%).

61

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.2.4. Les fonds propres des banques se sont de nouveau toffs


Au cours de 2012, les banques ont procd au rehaussement de leurs fonds propres de 12,4% 88 milliards de
dirhams travers des augmentations de capital et la mise en rserve dune part plus importante des bnfices.
Ce raffermissement sinscrit dans la perspective du respect des nouvelles exigences prudentielles, dont lentre
en vigueur est prvue fin juin 2013.
Par rapport au total-actif, les fonds propres se sont tablis 8,5%, en hausse de 0,4 point dune anne lautre.

1.3 - Les engagements de hors bilan ont volu de manire disparate


Les lments de hors bilan des banques sont essentiellement constitus des engagements de garantie et de
financement donns ou reus, ainsi que des engagements sur oprations de change et sur produits drivs.
Les engagements de financement donns par les banques se sont tablis 76,4 milliards de dirhams, sinscrivant
en progression de 3,2%, aprs une baisse de 4% lanne dernire. Sur ce total, les engagements donns en
faveur de la clientle ont atteint prs de 72 milliards, enregistrant un taux de croissance de 3,5%, alors que ceux
en faveur des tablissements de crdit ont dcru de 1,4% 4,5 milliards de dirhams.
Les engagements de garantie se sont chiffrs 115 milliards, marquant une hausse de 3,6%, aprs celle de 15,4%
en 2011. Ce ralentissement traduit une croissance des engagements donns dordre de la clientle de 5% 80
milliards, les engagements dordre dtablissements de crdit et assimils stant, pour leur part, maintenus 35
milliards de dirhams.
Les engagements de financement et de garantie reus ont totalis un montant de 56,8 milliards de dirhams,
comparable celui de 2011, retraant une hausse des engagements reus de la clientle de 19% 4,9 milliards
et une baisse de ceux reus dtablissements de crdit et assimils de 1% 51,9 milliards de dirhams.
Lencours des engagements en devises des banques lachat et la vente a accus une baisse de 3,5% 124,7
milliards de dirhams. Les oprations au comptant se sont accrues de 62% 16,3 milliards, alors que les oprations
terme ont rgress de 9% 108,4 milliards de dirhams.
De leur ct, les engagements sur produits drivs ont progress de 23,4% pour atteindre un montant notionnel
de 41,4 milliards de dirhams la faveur de la croissance des engagements sur instruments de cours de change de
75,6% 20,3 milliards de dirhams. Pour leur part, les engagements sur instruments de taux dintrt ont baiss
de 3,3% 14 milliards de dirhams.

62

PARTIE 2

2-

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

en dpit d une conjoncture difficile , les banques ont pu

dgager des rsultats satisfaisants


Malgr un environnement marqu par la multiplication des facteurs de risque, les banques ont pu maintenir des
marges bnficiaires satisfaisantes grce aux revenus de lactivit dintermdiation.
Ces volutions sont retraces, ci-aprs, travers lexamen des principaux soldes intermdiaires de gestion.

2.1 - Le produit net bancaire a enregistr une hausse soutenue


Le produit net bancaire, stablissant 38,6 milliards de dirhams, a maintenu un rythme de progression soutenu
malgr sa dclration, revenant 7,5% aprs 9,3% en 2011. La baisse des taux de rendement, conjugue une
quasi-stagnation du cot de ressources et au repli du rsultat des activits de march, a contribu cette dclration.

63

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La marge dintrt, principale source de revenus des banques, a augment de 5,9% contre 7,8% pour stablir
28,4 milliards de dirhams. Cette volution sexplique par une hausse des charges dintrts plus importante que
celle des produits, soit 10% contre 7,4%.
Lanalyse de la marge dintrt fait ressortir un recul sensible du produit dintrt net sur les oprations avec les
tablissements de crdit et assimils de 62% 681 millions de dirhams, aprs une hausse de 75% en 2011, en
liaison avec laccroissement des intrts servis sur les emprunts interbancaires de 56% 3,1 milliards, alors que
les intrts perus sur les prts interbancaires se sont maintenus leur niveau de lanne dernire.
Sagissant des oprations avec la clientle, elles ont gnr un produit dintrt net de 26,8 milliards de dirhams,
en hausse de prs de 10%, soit un rythme comparable celui observ en 2011. Cette croissance traduit une
hausse des intrts perus sur les crdits de 7% 36,3 milliards et une stagnation des intrts servis sur les dpts
9,5 milliards de dirhams.
Le produit dintrt net sur les titres de crance sest tabli 2,4 milliards, accusant une baisse de 3,5% sous
leffet dune progression plus rapide des intrts servis sur les titres mis (+10,6%) que celle des intrts perus
sur les titres souscrits (4,4%).
La marge sur commissions, quant elle, sest accrue de 11,3%, au lieu de 16,6% une anne auparavant pour
stablir 5,3 milliards de dirhams, sa part dans le PNB stant ainsi lgrement accrue 13,8%.
Les commissions perues sur prestations de services se sont accrues de 11,6% 5,5 milliards, contre 16,7%
en 2011. Sur ce total, les commissions sur moyens de paiement ont augment de 16,2% 1,9 milliard et
les commissions sur fonctionnement des comptes de 10,6%, 1,1 milliard, en relation notamment avec
llargissement de la bancarisation de la population. En revanche, les commissions sur les oprations sur titres se
sont replies de 19,2% 82 millions, impactes par la baisse du volume des transactions boursires. Il en est de
mme pour les commissions sur vente des produits dassurance qui ont baiss de 9,6% 154 millions de dirhams.
Pour leur part, les commissions sur prestation des services de crdit ont augment de 13,1% 454 millions de
dirhams, contre 3,5% lanne prcdente.
Aprs une hausse de 5,7% en 2011, le rsultat des activits de march a accus une baisse de 4% 3,7 milliards
de dirhams, sa part dans le PNB stant tablie 9,6%. Dans un contexte marqu par la baisse des valeurs
boursires et la hausse des taux obligataires, le rsultat des oprations sur titres a accus une baisse de 2% 2,1
milliards de dirhams. Dans le mme temps, le rsultat des oprations de change a enregistr une nouvelle baisse,
soit 8,9% 1,4 milliard. A linverse, les oprations sur produits drivs ont dgag un rsultat net positif de 214
millions, en hausse de 12%.

64

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

2.2 - La matrise des charges gnrales dexploitation a favoris la hausse du


rsultat brut dexploitation
Les charges gnrales dexploitation ont augment de 6,5% 18,3 milliards de dirhams, contre une hausse de
13,3% en 2011, anne marque par lintgration, pour la premire fois, des donnes dAl-Barid Bank.
Les charges de personnel, constituant 49% des charges gnrales dexploitation, ont augment de 6,2% 9
milliards de dirhams, contre 13,6% en 2011. Les autres charges gnrales, slevant 9,3 milliards de dirhams,
ont progress de 6,8% la faveur dune hausse des charges externes de 7,6% 6,8 milliards, des dotations aux
amortissements et provisions des immobilisations incorporelles de 6,1% 1,9 milliard, alors que les impts et
taxes ont accus une baisse de 2,6% 418 millions de dirhams.
La matrise des dpenses oprationnelles a contribu positivement lvolution du rsultat brut dexploitation.
Celui-ci sest chiffr 20,4 milliards, sinscrivant en hausse de 8,7%, contre 4,7% en 2011.

En consquence, le coefficient moyen dexploitation, correspondant au rapport entre les frais gnraux et le PNB,
sest tabli en moyenne 47,5%, contre 47,9% une anne auparavant.

2.3 - La croissance du rsultat net des banques a t ralentie par la hausse


sensible du cot du risque
Le cot du risque, mesur par les dotations nettes des reprises aux provisions, sest accru de 49% contre 17,2%
pour atteindre 5,7 milliards de dirhams, absorbant 28,1% du RBE, contre 20,5% lanne passe. Cette hausse,
qui est intervenue dans un contexte marqu par la dgradation de la qualit du crdit des entreprises, ncessitant
le renforcement des provisions spcifiques et caractre gnral, recouvre une progression des dotations aux
provisions de 14,7% 10,8 milliards et une baisse des reprises de 8,5% 5,1 milliards de dirhams.

65

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Au total, les banques ont ralis, au titre de lexercice 2012, un rsultat net bnficiaire global de 9,9 milliards
de dirhams, en baisse de 1,7%, contre une hausse de 3,5% enregistre une anne auparavant. Ce lger repli
sest reflt sur les ratios de rentabilit, comme le montrent les graphiques n34 et 35 ci-dessous. La rentabilit
des fonds propres des banques (ROE) a baiss de 13,4% 11,8% et la rentabilit des actifs (ROA) est demeure
stable 1%.

2.4 - La marge globale dintermdiation a accus une baisse


Lintensit de la concurrence bancaire sur le march du crdit a continu dexercer une pression sur la marge
globale dintermdiation. Celle-ci sest rduite, en 2012, de 8 points de base 3,21%, sous leffet conjugu de
la baisse du taux de rendement moyen des emplois de 6 points de base 5,16% et de la hausse du cot moyen
des ressources de 2 points de base 1,95%.

66

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les oprations avec la clientle ont dgag un taux de rendement moyen des crdits de 5,62%, en baisse de 6
points de base et un cot moyen des dpts de 1,41%, en repli de 4 points de base. En consquence, la marge
sur les oprations avec la clientle sest tablie 4,21%, soit 2 points de base en moins par rapport 2011.

La marge bancaire globale, mesure par le rapport entre le PNB et la moyenne des actifs, a baiss de 0,08 point
3,80%. Elle a t absorbe par les frais gnraux hauteur de 1,81% contre 1,86% et par le cot du risque
concurrence de 0,56% contre 0,42%.

67

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

III. ACTIVITE ET RESULTATS DES SOCIETES DE FINANCEMENT


Dans une conjoncture conomique difficile, les socits de financement1 ont poursuivi le dveloppement de leur
activit, toutefois un rythme moins soutenu. Cette tendance sest accompagne dune volution satisfaisante
de la rentabilit du secteur de crdit la consommation, alors que celui du crdit-bail a vu sa profitabilit reculer
par rapport lanne prcdente.

1 - l activit

des socits de financement a volu dans une

conjoncture moins favorable

1.1 - La croissance des emplois des socits de financement recouvre des


volutions mitiges selon les diffrents mtiers
A fin dcembre 2012, les socits de financement ont enregistr un total-actif de 98 milliards de dirhams,
marquant une hausse de 8,5%. Elles ont affich un encours de crdit de 97,7 milliards, en progression de 6,8%,
contre 7,3% lanne passe. Leurs crances en souffrance ont reprsent 9,7% du total-crdit, niveau comparable
celui de 2011. Ces crances ont t couvertes par des provisions hauteur de 78%, contre 79% une anne
auparavant.
Les socits de crdit la consommation ont enregistr un total-actif de 45,8 milliards de dirhams, en
progression de prs de 6%, volution presque similaire 2011.

Evolution des emplois des socits de crdit la consommation

(en millions de dirhams)

Variation
2011/2012
(en%)

2010

Portefeuille-titres

530

40426

42115

4,2

4364

dont Oprations de location avec option d'achat

436

38309

Crances sur la clientle

2012

534

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

2011

6218

9629

54,9

21,6

47

53,3

826

2,5

1592

2321

45,8

40754

Total

46

806

1104

Autres actifs

30

760

Valeurs immobilises

43290

45838

5,9

NB : Rubriques nettes damortissements et de provisions

Stablissant 47 milliards de dirhams, lencours brut du crdit distribu par ces socits sest accru de 4% aprs
6,4% en 2011. Cette volution renferme des situations contrastes. Les oprations de crdit-bail, avec un encours
1 Les socits de financement comprennent les socits de crdit la consommation, de crdit-bail, du crdit immobilier,
daffacturage, de cautionnement et de gestion de moyens de paiement.

68

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

de 9,6 milliards de dirhams, ont poursuivi leur expansion, en affichant un taux de croissance de 55% aprs celui
de 42,5% enregistr en 2011 et ce, en relation avec le dynamisme quont connu les ventes des vhicules au cours
de cette priode. A linverse, lencours des autres catgories de crdit sest contract de 4%, aprs une hausse
de 2,3% une anne auparavant.

La rpartition des encours des socits de crdit


la consommation par type de crdit montre que
les prts non affects continuent de reprsenter
la part la plus importante, quoiquen retrait par
rapport aux deux annes prcdentes, soit 64%
contre 68%. Prs de 98% des prts non affects
sont constitus de prts personnels.
Les prts pour achat de vhicules ont reprsent
prs de 97% des prts affects.

Lvolution des crdits sest accompagne dune stagnation des crances en souffrance 6 milliards de dirhams,
dgageant un taux de risque de 12,9%, poursuivant sa tendance baissire amorce lanne dernire. Ces crances
en souffrance ont t couvertes par des provisions hauteur de 83%, ratio comparable 2011.

69

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

En termes de production1, les socits de


crdit la consommation ont accord, au
titre de 2012, 14 milliards de dirhams, soit
un niveau infrieur ceux affichs au cours
des dernires annes, correspondant un
nombre de dossiers de 451.713. Sur ce
total, la production des prts affects sest
accrue, dune anne lautre, de 23,5%
6,2 milliards, alors que celle des prts non
affects a recul de 16,4% 7,8 milliards
de dirhams.

Les socits de crdit-bail ont cumul un total-actif de 42,5 milliards de dirhams, soit un accroissement de
2,2%, contre 7,4% en 2011, volution refltant limpact ngatif de la conjoncture conomique sur les entreprises.
Sinscrivant dans la mme tendance, leur encours brut de crdit sest accru de 3,4%, contre 7,8% lanne
prcdente.

Evolution des emplois des socits de crdit-bail

(en millions de dirhams)

Variation
2011/2012
(en%)

2010
Immobilisations en crdit-bail
Autres crances sur la clientle
Portefeuille-titres
Autres actifs
Total

2011

2012

37340

40463

41434

2,4

59

51

104

103,9

30

30

30

0,0

1293

1039

944

-9,1

38722

41583

42512

2,2

NB : Rubriques nettes damortissements et de provisions

1 Donnes de lAssociation Professionnelle des Socits de Financement

70

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les oprations de crdit-bail mobilier, avec une part


de 69% du total, se sont maintenues leur niveau de
lanne dernire, alors que celles relatives au crdit-bail
immobilier ont enregistr un taux de progression de
7,4%, contre 11,7% en 2011.

Sous leffet de la dgradation de la qualit des risques, lencours des crances en souffrance des socits de crditbail sest accru de 20,5% 3 milliards de dirhams, soit un taux de risque de 7% contre 6% en 2011. Ces crances
ont t couvertes par des provisions hauteur de 65% contre 67%.
En termes de production1, les socits de crdit-bail ont distribu, au cours de 2012, moins de crdits que lanne
prcdente, soit 13,6 milliards de dirhams, contre 14,8 milliards correspondant respectivement un nombre de
dossiers de 15.438 et de 15.688. Prs de 82% de cette production ont t affects au crdit-bail mobilier.

Le crdit-bail mobilier a t affect notamment au financement des vhicules utilitaires (36%), des machines et
quipements industriels (31%) et voitures de tourisme (14%). Sur un plan sectoriel, il a bnfici en particulier
aux activits relevant de lindustrie (27%), du commerce (19%), des btiments et travaux publics (15%) et du
transport et communication (15%).

1 Donnes de lAssociation Professionnelle des Socits de Financement

71

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Sagissant du crdit-bail immobilier, il a t affect,


pour lessentiel, au financement de lacquisition de
magasins (35%), dimmeubles de bureau (19%) et
dimmeubles industriels (18%).

1.2 - Lendettement bancaire des socits de financement a baiss la faveur


de la dette obligataire

Les ressources des socits de financement taient constitues, fin 2012, par les dettes bancaires hauteur de
54%, cdant 5 points par rapport 2011, au profit des titres de crance mis qui ont reprsent 22%, contre
19% et des comptes crditeurs de la clientle, dont la part sest renforce de 2 points 7%, dune anne lautre.
Sagissant des fonds propres, leur part dans les ressources est demeure stable 9%.
Lessentiel des titres de crance mis par les socits de financement en 2012 a t souscrit par les OPCVM (63%),
suivis par les tablissements de crdit et assimils (34%) et les compagnies dassurance (3%).

72

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Evolution des ressources des socits de crdit la consommation

(en millions de dirhams)

2010

2011

2012

Variation
2011/2012
(en%)

23113

23199

22445

-3,3

833

2409

4653

93,2

Titres de crance mis

8770

9625

10251

6,5

Fonds propres

4747

4609

4778

3,7

591

733

876

19,5

2 700

2 715

2 835

4,4

40754

43290

45838

5,9

Dettes envers les tablissements de crdit et


assimils
Dettes envers la clientle

Rsultat net
Autres passifs
Total

Les dettes bancaires des socits de crdit la consommation, avec une part de 49% des ressources, ont
totalis, fin 2012, un encours de 22,4 milliards de dirhams, accusant une baisse de 3,3%, alors que lencours
des titres de crance mis a marqu une hausse de 6,5% 10,3 milliards, soit une part de 22% sans changement
par rapport 2011.

Leurs fonds propres comptables ont augment de 3,7% 4,8 milliards de dirhams, reprsentant 11% des
ressources, sans changement par rapport 2011.

73

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Evolution des ressources des socits de crdit-bail

(en millions de dirhams)


2010

2011

2012

Variation
2011/2012
(en%)

27094

28017

25041

-10,6

Dettes envers la clientle

1958

1075

734

-31,7

Titres de crance mis

5124

7625

11924

56,4

Fonds propres

2143

2322

2509

8,1

361

383

290

-24,3

2042

2161

2014

-6,8

38722

41583

42512

2,2

Dettes envers les tablissements de crdit et


assimils

Rsultat net
Autres passifs
Total

Les dettes bancaires des socits de crdit-bail, reprsentant prs de 59% des ressources, se sont contractes
de 10,6% 25 milliards de dirhams. Cette baisse a profit aux titres de crance mis, dont lencours a augment
de 56,4% pour ressortir 11,9 milliards de dirhams.

Leurs fonds propres comptables ont progress de 8% 2,5 milliards, reprsentant une part des ressources de 6%,
soit le mme niveau que celui de lanne dernire.

2 - les soldes intermdiaires de gestion des socits de financement ont volu de manire diffrencie
Au terme de lexercice 2012, les socits de financement ont affich un bnfice net de 1,5 milliard de dirhams,
marquant une hausse de 8% contre 17,6%, lan dernier. Cette volution rsulte notamment de la dclration
du produit net bancaire.
74

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Le PNB, stablissant 5 milliards de dirhams, sest accru de 2,8% contre 6,8%. Cette volution retrace une
progression du rsultat des oprations de crdit-bail de 6,4% 3,3 milliards et une hausse de la marge sur
commissions de 22% 968 millions, alors que la marge dintrt a accus une baisse de 26% 706 millions de
dirhams.
Les charges gnrales dexploitation se sont inscrites en hausse de 7,2% 2 milliards de dirhams, contre 6,8%,
dgageant un coefficient moyen dexploitation de 40%, soit deux points de plus par rapport 2011. Dans ce
sillage, le rsultat brut dexploitation, slevant 3,2 milliards, a augment de 3% contre 6%, il y a un an.
Le cot du risque sest de nouveau amlior, passant de 983 millions 868 millions de dirhams, absorbant ainsi
27% du RBE au lieu de 32%.
En consquence, la rentabilit des actifs (ROA) sest tablie 1,5%, sans changement par rapport 2011 et la
rentabilit des fonds propres a augment de 0,4 point 16,8%.
Les agrgats de rsultat des socits de financement ont volu de manire diffrencie selon quil sagisse des
socits de crdit la consommation ou des socits de crdit-bail.

75

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les socits de crdit la consommation ont vu leur PNB se maintenir 3,1 milliards de dirhams, aprs avoir
enregistr une hausse de 4% en 2011. Cette volution traduit une progression de la marge sur commissions de
27,4% 383,3 millions de dirhams et du rsultat des oprations de location avec option dachat de 19% 418,5
millions. La marge dintrt sest inscrite, quant elle, en baisse de 6,3% 2,2 milliards de dirhams.
Les charges gnrales dexploitation se sont chiffres 1,3 milliard de dirhams, en hausse de 4,8%, contre 6%,
dgageant un coefficient moyen dexploitation de 41%, soit deux points de plus par rapport au niveau de 2011.
Compte tenu des volutions du PNB et des charges gnrales dexploitation, le RBE sest maintenu son niveau
de lanne prcdente, soit prs de 2 milliards de dirhams.
Pour sa part, le cot du risque a affich une nouvelle baisse de 31% 533 millions, aprs celle de 17% en 2011.
Il a absorb 28% du RBE, contre 40% lanne coule.
Pour ce qui est du rsultat net affich par les socits de crdit la consommation, il sest tabli 876 millions
de dirhams, en hausse de 19,5% contre 24%, la rentabilit des actifs (ROA) stant ainsi tablie 1,9%, contre
1,7% et la rentabilit des fonds propres tant passe de 16% 18,4%.

76

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les socits de crdit-bail ont enregistr un PNB stable 1,1 milliard, contre une progression de 11,6%
en 2011, volution refltant limpact de la dclration de lactivit. A t notamment lorigine de cette
contre-performance, la faible hausse de la marge dintrt1, soit 0,7% 1,1 milliard de dirhams. La marge sur
commissions, tout en demeurant ngative, sest accrue de 28% 5,7 millions de dirhams.
Les charges gnrales dexploitation se sont chiffres 294 millions de dirhams, en hausse de 5,8%, contre 2,5%
en 2011. En consquence, le coefficient moyen dexploitation sest tabli 27%, contre 26%. Pour ce qui est du
RBE, il sest repli de 0,7% 803 millions de dirhams, aprs une progression de 15% lanne prcdente.
Etabli 321 millions de dirhams, le cot du risque a poursuivi sa tendance ascendante, enregistrant une
progression de 65%, aprs celle de 55% en 2011. Il a absorb 40% du RBE, contre 24%.
La hausse du cot du risque a pes sur le rsultat net global dgag par les socits de crdit-bail qui sest
contract de 24,3% 290 millions, contre une hausse de 6% en 2011. En consquence, la rentabilit des actifs
est revenue dune anne lautre de 0,9% 0,7% et la rentabilit des fonds propres de 16,5% 11,6%.

1 Y compris le rsultat des oprations de crdit-bail

77

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

IV. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES OFFSHORE


Encadr n 12 : Banques offshore
Les banques off-shore sont rgies par les dispositions de la loi n58-90 relatives aux places financires offshore
ainsi que par certaines prescriptions de la loi bancaire. Elles sont au nombre de six, sans changement depuis 2003.
Elles sont dtenues majoritairement par des banques marocaines qui les font bnficier de leurs infrastructures,
des ressources en matire de gestion back-office et de suivi administratif.

A fin dcembre 2012, les banques offshore ont affich un volume dactivit de lordre de 35,4 milliards de dirhams,
accusant une rgression de 3,2% dune anne lautre, rompant avec les hausses successives enregistres au
cours des 6 dernires annes. Cette volution est imputable au repli de 18% de lencours des crdits 16,7
milliards de dirhams, aprs une hausse de 31% une anne auparavant.
Evolution des emplois des banques offshore

(en millions de dirhams)

2010

2011

2012

Variation
2011/2012 en%

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

12934

14794

16892

14,2

Crances sur la clientle

15505

20318

16670

-18,0

3769

1115

1560

39,9

142

306

236

-22,9

32350

36533

35358

-3,2

Portefeuille-titres
Autres actifs
Total
NB : Rubriques nettes damortissements et de provisions.

La baisse des crdits a rsult notamment du repli des concours de trsorerie de 36%, alors que ceux allous
lquipement se sont accrus de 44% en relation avec lessor des activits lies lindustrie automobile dans la
zone de Tanger. Sagissant des crances en souffrance, leur encours demeure limit 68 millions de dirhams, soit
0,4% du total des crdits.
Pour ce qui est des crances sur les tablissements de crdit et assimils, elles ont totalis un montant de 17
milliards, enregistrant un taux de progression de 14,2%, aprs celui de 14,4% en 2011.
Le portefeuille-titres, reprsentant 5% des emplois, a augment de 40% 1,6 milliard de dirhams, dont 68%
sous forme de titres de crance.

78

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Evolution des ressources des banques Offshore

(en millions de dirhams)

2010

2011

2012

Variation
2011/2012 en%

29665

33618

32069

-4,6

2093

2096

2433

16,1

Fonds propres

364

399

450

12,8

Autres passifs

228

420

406

-3,3

32350

36533

35358

-3,2

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils


Dpts de la clientle

Total

Aprs une hausse de 13,3% en 2011, les dettes envers les banques ont vu leur montant diminuer de 4,6% 32
milliards de dirhams, ramenant leur part dans le total des ressources 91%. A linverse, les dpts collects auprs
de la clientle se sont accrus de 16% 2,4 milliards de dirhams, reprsentant ainsi prs de 7% des ressources.

79

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les fonds propres de ces banques ont totalis, fin 2012, un montant de 450 millions de dirhams, soit 1,3% du
total des ressources.
A la faveur dengagements donns au profit de leurs maisons mres, les engagements de financement donns
par les banques offshore ont t multiplis par 10 pour ressortir 313 millions de dirhams. De mme, les
engagements de garantie ont presque tripl 1,5 milliard de dirhams, dont plus de 90% sont donns dordre
de la clientle. Par contre, les engagements de garantie reus, qui se sont chiffrs 13,3 milliards, ont baiss de
18%, contre un accroissement de 39% en 2011.
Les banques offshore ont dgag, au titre de lexercice 2012, un bnfice net cumul de 200 millions de dirhams,
marquant une progression de 33%, contre 10% lanne prcdente. Cette croissance a t induite par une hausse
du PNB de 15% 271 millions, en liaison avec laugmentation du rsultat des oprations de march qui a plus
que quintupl 41 millions, conjugue une baisse sensible du cot de risque. Ce dernier a recul de 30 4
millions de dirhams.

V. ACTIVITE ET RESULTATS DES ASSOCIATIONS DE MICROCREDIT


En vue de rpondre aux dfis de la stratgie nationale de Micro-Finance qui vise servir plus de 3 millions de
clients lhorizon 2020, le secteur du micro-crdit a poursuivi, en 2012, la mise niveau de ses structures et
politiques de crdit.
Ainsi, des programmes dassistance techniques, appuys par des bailleurs de fonds, ont t mis en place en vue
de renforcer les systmes de gouvernance, de contrle interne et dinformations des associations de micro-crdit.
En parallle, ces institutions, tirant les leons du pass, se sont attaches financer les activits gnratrices de
revenus, tout en tant vigilantes sur la problmatique de lendettement crois. Elles ont cherch dvelopper leur
rseau et diversifier leurs activits, en se dotant dunits de services mobiles et en nouant des partenariats pour
loffre des produits de micro-assurance et transfert de fonds.
Dans ce contexte, le repli de lactivit observ au cours de ces dernires annes sest poursuivi. Ainsi, si le total des
clients actifs a progress de 2% un peu plus de 800.000 bnficiaires, lencours de crdits est rest proche du
niveau de lexercice prcdent, soit 4,6 milliards de dirhams dont 85% sous forme de prts la micro-entreprise.
Outre labsence des crdits lquipement et la baisse continue des prts lhabitat social, ce portefeuille est
marqu par une dgradation du taux de risque 6,7%, contre 4,3% en 2011, conscutivement un bond de
48% des crances en souffrance plus de 300 millions de dirhams. Nanmoins, le taux de couverture de ces
crances par les provisions continue de samliorer en passant de 79% 90%.
80

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Du ct du passif, les dettes du secteur, contractes hauteur de 82% auprs des banques locales, ont rgress
de 14% 3,3 milliards de dirhams, soit 2 fois le montant des fonds propres et 61% du total des ressources. Une
seule institution a concentr, elle seule, 45% de cet endettement.
En dpit des pertes enregistres par certaines associations, le secteur a affich un bnfice net global de lordre
de 166 millions de dirhams, en amlioration de 54%.

VI. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES SUR BASE


CONSOLIDEE
Lanalyse de lactivit et de la rentabilit sur base consolide est retrace partir des tats financiers tablis en
normes IFRS (International Financial Reporting Standards) par huit groupes bancaires, disposant de plus de 87%
de parts de march sur base sociale.
Bien quelles aient volu dans une conjoncture conomique et financire particulirement difficile tant sur le plan
national quinternational, les banques ont pu, en 2012, conforter la solidit de leur situation financire.

1 - lexpansion linternational a soutenu lactivit des grands


groupes bancaires
A fin dcembre 2012, les huit groupes bancaires ont enregistr un total-actif de 1.113,7 milliards de dirhams,
affichant une progression de 8,4%, en lgre dclration par rapport 2011. Cette volution recouvre
notamment une hausse des prts et crances sur la clientle, des actifs financiers la juste valeur par rsultat
et des actifs disponibles la vente. Du ct du passif, la hausse a concern essentiellement les dettes envers les
tablissements de crdit, les titres de crance mis ainsi que les fonds propres.
Lvolution de lactivit sur base consolide a t impacte par les changements intervenus au niveau du
primtre de consolidation, suite lacquisition par un groupe bancaire de nouvelles filiales installes en Afrique
Subsaharienne.

81

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les prts et crances sur la clientle continuent de constituer, comme les annes prcdentes, le poste le plus
important des emplois (68%) et les dpts collects auprs de la clientle ont concentr 65% des ressources.

Les trois groupes les plus actifs linternational ont ralis 17% de leur activit en dehors des frontires, contre
16% en 2011.

82

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.1 - Les emplois des huit groupes bancaires se sont dvelopps grce la
bonne tenue des activits du crdit et sur titres
Evolution des emplois des banques-Base consolide

(en millions de dirhams)

2011

Actifs financiers la juste valeur par rsultat

58 398

79817

99481

24,6

Actifs financiers disponibles la vente

55442

59399

72043

21,3

Prts et crances sur les tablissements de crditet assimils

68907

58497

55743

-4,7

624904

707636

759839

7,4

Placements dtenus jusqu' leur chance

27432

26848

28493

6,1

Autres actifs

94712

94872

98128

3,4

929795

1027069

1113727

8,4

Prts et crances sur la clientle

Total

2012

Variation
2011/2012 (en%)

2010

Les actifs financiers la juste valeur par rsultat, comprenant les instruments financiers dtenus des fins de
transaction, ont totalis un montant de 99,5 milliards de dirhams, enregistrant un taux daccroissement de 24,6%,
contre 36,7% lanne prcdente. Paralllement, les actifs financiers disponibles la vente, constitus notamment
des titres ne faisant pas partie des autres rubriques, se sont inscrits dans la mme tendance haussire, en ralisant
un taux de progression de 21,3% contre 7,1% en 2011 pour ressortir 72 milliards de dirhams. Pour leur part,
les placements dtenus jusqu leur chance1 ont cumul un montant de 28,5 milliards de dirhams, marquant
une hausse de 6,1%, contre une baisse de 2,1% une anne auparavant.
Dans le prolongement des baisses enregistres depuis 2009, les prts et crances sur les tablissements de crdit
et assimils se sont, de nouveau, replis de 4,7% pour totaliser un montant de 55,7 milliards de dirhams, contre
une baisse de 15,1% en 2011.
Les prts et crances sur la clientle 2, calculs nets de provisions, ont atteint 759,8 milliards de dirhams, marquant
une hausse de 7,4% aprs 13,2% en 2011. Lactivit linternational des 3 groupes les plus actifs ltranger a
t lorigine de 15% de ces crdits, soit une hausse de 2 points par rapport 2011.

1 Les placements dtenus jusqu leur chance sont valus au cot amorti, en utilisant la mthode du taux dintrt effectif
2 Les prts et crances sur la clientle sont comptabiliss au cot amorti, en utilisant la mthode du taux dintrt effectif

83

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.2 - La croissance des dpts a t favorise par le dveloppement des


ressources collectes par les filiales bancaires implantes ltranger
Evolution des ressources des banques-Base consolide

(en millions de dirhams)

2010
Passifs financiers la juste valeur par rsultat

2011

2012

Variation
2011/2012 (en%)

3447

2728

1024

-62,4

55763

92974

122990

32,3

652095

691293

724916

4,9

Titres de crance mis

53775

65178

71294

9,4

Capitaux propres-part du Groupe

79793

86366

97224

12,6

10452

10980

11221

2,2

84 922

88530

96279

8,8

929 795

1027069

1113727

8,4

Dettes envers les tablissements de crditet assimils


Dettes envers la clientle

dont Rsultat net


Autres passifs
Total

Aprs avoir augment de 66,7% lanne prcdente, les dettes envers les tablissements de crdit et assimils
ont marqu une nouvelle hausse de 32,3% 123 milliards de dirhams. Paralllement, le recours des banques au
march de la dette prive sest poursuivi en 2012. Ainsi, lencours des titres de crance mis sest tabli 71,3
milliards de dirhams, soit une progression de 9,4%.
Pour leur part, les dettes envers la clientle se sont chiffres prs de 725 milliards de dirhams, enregistrant une
croissance de 5%, niveau refltant limportance de la contribution des ressources de certaines filiales ltranger
qui a palli le ralentissement de la collecte des dpts sur le march domestique. Ainsi, prs de 19% des dpts
des 3 groupes bancaires ont t drains par leurs filiales bancaires implantes ltranger.

84

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les capitaux propres comptables-part du groupe, y compris le rsultat de lexercice, se sont accrus en moyenne
de 12,6% 97,2 milliards de dirhams. Cette volution a dcoul de la hausse des rserves consolides de 6,8%
et du capital et primes lies de 18,7%.

2 - les indicateurs de rentabilit se sont inscrits en hausse la


faveur de la contribution de lactivit linternational
Lanalyse de la rentabilit sur base consolide repose sur les comptes de rsultat publis par les huit groupes
bancaires. Il en ressort quau terme de 2012, la rentabilit dgage a t mieux oriente que celle gnre sur
base sociale. Cette volution reflte un accroissement du PNB et une matrise des frais gnraux, alors que le cot
du risque sest de nouveau accru, mais un rythme plus rapide que lanne prcdente.

85

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Le produit net bancaire, se chiffrant prs de 49 milliards de dirhams, a progress de 9%, contre 4,9% lanne
passe, bnficiant de la bonne orientation de ses diffrentes composantes. Ainsi, la marge dintrt, avec une
part de 73% du PNB, sest tablie 33,9 milliards de dirhams, marquant une hausse de 7,3%, soit un taux
comparable celui observ en 20111. Cette volution sexplique notamment par la hausse des intrts et produits
assimils de 8% contre 1,9% lanne passe.

La marge sur commissions, rsultant des commissions perues sur les services fournis, diminues des commissions
rmunrant le recours aux services de tiers, a marqu une hausse plus rapide quen 2011, soit 12,7% contre 4,2%
pour ressortir 8,3 milliards de dirhams. Sa part dans le PNB sest affermie dun point 17%.
Aprs une baisse de prs de 16% en 20111, le rsultat des activits de march a rebondi de 11,2% 5 milliards
de dirhams, en relation avec la hausse des gains nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat de
32%, alors quils avaient accus une baisse de 16,2% en 2011.

1 Chiffres lgrement modifis suite la mise jour des donnes.

86

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Lvolution du PNB reflte une contribution croissante des filiales bancaires ltranger. Ainsi, pour les 3 groupes
bancaires les plus actifs ltranger, cette contribution sest leve 24% contre 23% lanne prcdente.
Les charges gnrales dexploitation, totalisant 23,8 milliards de dirhams, ont augment au mme rythme quen
2011, soit 7,8%. Elles ont dgag un coefficient moyen dexploitation de 48,6%, contre 49,1% une anne
auparavant.
Compte tenu de ces volutions, le rsultat brut dexploitation sest accru de 10,2% 25,2 milliards de dirhams,
contre seulement 2% en 2011.
Avec la monte des incertitudes, les groupes bancaires, anticipant une possible dtrioration du cycle de crdit,
ont augment leurs dotations aux provisions. Ainsi, le cot du risque sest chiffr 5,6 milliards de dirhams,
marquant une hausse sensible, soit 50,5%, alors quil avait dcru de 19% en 2011. Il a reprsent 22% du RBE,
contre 16% lanne coule.
Au final, les huit groupes bancaires ont dgag, en 2012, un rsultat net-part du groupe de 11,2 milliards,
marquant une hausse de 2,2% contre 5,1% en 2011. Prs de 16% du rsultat des 3 groupes bancaires les plus
actifs au del des frontires a t ralis par leurs filiales installes ltranger.

87

PARTIE 2

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La rentabilit des actifs (ROA) sest maintenue 1% et la rentabilit des fonds propres (ROE) a baiss de 1,2 point
11,5%.

88

PARTIE 3
Evolution des risques bancaires

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Evolution des risques bancaires


La conjoncture conomique difficile sest traduite par un lger accroissement des risques encourus par les banques
sur les agents conomiques notamment les entreprises prives non financires. Toutefois, la marge de solvabilit
de lensemble du secteur, demeure suprieure la norme rglementaire, sest davantage renforce.
Pour surveiller ces risques, Bank Al-Maghrib se base sur les reporting comptables et prudentiels des tablissements
de crdit ainsi que sur les donnes des enqutes ralises auprs de ces tablissements. Ce dispositif est complt
par des informations recueillies lors des missions de contrle sur place.

Encadr n13 : Enqutes effectues par Bank Al-Maghrib pour suivre le risque de crdit
1 -  nqute relative aux conditions doctroi de crdits : Elle porte principalement sur les critres doctroi, la
E
perception par les tablissements prteurs de lorientation de la demande des entreprises et des mnages, ainsi
que sur les facteurs susceptibles dexpliquer lvolution de loffre et de la demande du crdit. Au titre de 2012,
elle a couvert 9 banques disposant dune part de march de 90% en termes de distribution de crdit.
2 -  nqute relative au crdit immobilier : La huitime enqute sur le crdit immobilier, mene en 2012, a t
E
effectue auprs de 8 banques disposant dune part de march de 94%, en termes de distribution de crdit
immobilier.
3 -  nqute relative au crdit la consommation : Cette enqute a couvert 15 socits disposant dune part
E
de march de 99% correspondant 1.230.579 dossiers.

I.  VOLUTION DE LA COUVERTURE DES RISQUES PAR LES


E
FONDS PROPRES DU POINT DE VUE PRUDENTIEL
Au cours de 2012, les fonds propres des banques ont augment de manire soutenue, pendant que les risques
nets pondrs, constitus des risques de crdit, de march et oprationnel, ont volu un rythme modr.
Lanalyse de lvolution des risques et de la solvabilit des banques, prsents ci-aprs, est retrace partir des
donnes extraites de leurs tats prudentiels tablis sur base sociale selon les normes Ble II.

91

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1 - evolution des risques nets pondrs


Les risques nets pondrs supports par les banques,
dont 85% sont issus du risque de crdit, se sont
tablis 760 milliards de dirhams. Leur croissance a
t de lordre de 5,3%, en retrait par rapport 2011
(+9,3%), en relation avec la dclration qua connue
la distribution du crdit.
Les exigences en fonds propres des banques, au titre
de ces trois risques, ont totalis 76 milliards, contre 72
milliards de dirhams une anne auparavant.

1.1 - Risque de crdit


Les actifs pondrs au titre du risque de crdit ont
totalis 648 milliards de dirhams, en hausse de 4,6%,
contre 7,3% une anne auparavant, volution en ligne
avec la croissance du crdit la clientle.
Les exigences en fonds propres, au titre de ce risque, se
sont leves 65 milliards, contre prs de 62 milliards
lanne prcdente.

92

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1.2 - Risque de march


En relation avec le repli des activits de march, le
risque de march a totalis 46 milliards de dirhams,
marquant un taux de progression de 4,6%, contre
54%1 en 2012, anne marque par des changements
intervenus dans la fixation des pondrations des actifs
dtenus par les OPCVM de certaines banques. Ce
risque garde un poids limit dans lensemble des
risques bancaires, soit 6%.
Les exigences en fonds propres, au titre de ce risque,
se sont tablies 4,6 milliards de dirhams, contre 4,4
milliards en 2011.

1.3 - Risque oprationnel


Les exigences en fonds propres au titre du risque
oprationnel ont poursuivi leur tendance haussire,
atteignant un montant de 6,6 milliards, contre 5,9
milliards en 2011.
Ainsi, le risque oprationnel, calcul par la plupart
des banques selon lapproche indicateur de base2, a
enregistr une nouvelle progression de 13%, contre
8%1 pour ressortir 66 milliards de dirhams, sous
leffet de la hausse du produit net bancaire.

1 Chiffres modifis suite la mise jour des donnes


2 Selon cette approche, lexigence en fonds propres est gale 15% de la moyenne du produit net bancaire, calcule sur 3 ans.

93

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

2 - evolution des fonds propres


Encadr n14 : Composition des fonds propres
Les fonds propres sont composs des fonds propres de base tier 1 et des fonds propres complmentaires
tier 2 . Les fonds propres de base sont constitus des actions ordinaires, des rserves et du report nouveau.
Les fonds propres complmentaires, dont le montant doit tre limit celui du tier 1 , comprennent des
capitaux ayant une capacit dabsorption des pertes notamment les rserves de rvaluation des actifs, les
provisions gnrales ainsi que les dettes subordonnes rpondant certaines conditions.

En 2012, les banques ont de nouveau renforc leurs


fonds propres travers des augmentations de capital
et la mise en rserve dune part plus importante de
leurs bnfices. Ainsi, les fonds propres de base, dun
montant de 77 milliards de dirhams, ont volu de
10,7%, dune anne lautre.
Sagissant des fonds propres, ils ont cumul un
montant de 93 milliards de dirhams, marquant une
progression de 10,6% contre 4,2% en 2011. Cette
volution confirme la capacit des banques respecter
les nouveaux ratios fixs par Bank Al-Maghrib, partir
de juin 2013.
Compte tenu de ces volutions, les banques ont vu leurs ratios de solvabilit samliorer par rapport 2011. Sur
base sociale, elles ont affich un ratio de 12,3%, avec un tier one de 10,1%, contre respectivement 11,7% et
9,6%. Ces ratios se sont tablis, sur base consolide, prs de 13%, contre 12,4% pour le premier et 10,2%
contre 9,8% pour le second.

94

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

II. ENDETTEMENT BANCAIRE DES MENAGES


A fin 2012, la dette bancaire des mnages sest accrue un rythme lgrement plus rapide que celui de lanne
prcdente, soit 9,5% contre 8,4%. Elle a totalis un encours de 256 milliards de dirhams, reprsentant 33% des
concours des tablissements de crdit, contre 32% en 2011. Rapport au PIB, cet encours sest tabli 31%, en
hausse de 2 points, dune anne lautre.

Le crdit lhabitat continue de constituer une part prpondrante des concours bancaires aux mnages, qui sest
maintenue autour de 61% contre 39% pour le crdit la consommation.

95

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

1 - crdit lhabitat
Il ressort des documents comptables communiqus par les tablissements de crdit que lencours sain des prts
lhabitat a progress de 9,7% fin 2012, contre 10,8% une anne auparavant. Il a atteint 150,6 milliards de
dirhams, reprsentant 18% du PIB, soit un point de plus par rapport 2011.

La rpartition rgionale du crdit lhabitat fait ressortir que les grandes rgions telles que Casablanca et Rabat
Sal-Zemmour-Zar ont maintenu leur part respectivement 38% et 15% de lencours total.

96

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Quoiquen retrait par rapport lanne prcdente, la production des prts lhabitat est demeure dynamique.
Les banques ont distribu, au titre de 2012, un montant global de 26 milliards de dirhams. La production des
prts libres a baiss de 2,3%, alors que celle des prts encourags par lEtat a enregistr une hausse de 11,2%.
Paralllement ce repli, le nombre de bnficiaires sest contract de 1% pour ressortir prs de 71.000
clients, contre une hausse de 6% en 2011. Cette volution couvre une baisse de 5% pour les prts libres et une
progression de 10% pour les prts encourags par lEtat.

En termes dencours, les prts encourags par lEtat1,


totalisant un montant de 28,5 milliards de dirhams,
ont augment de 16,2%. Leur part dans le total des
crdits lhabitat sest accrue dun point 20%.
Cet encours est rparti entre les prts au titre de
FOGALOGE et FOGALEF pour 13,4 milliards, contre
5,5 milliards au titre de lHabitat Bon March et 9,6
milliards pour les crdits FOGARIM.

Le montant moyen des prts a augment de 3.000 dirhams pour ressortir 374.000 dirhams. Cette moyenne
ressort 201.000 dirhams pour les prts encourags par lEtat et 445.000 dirhams pour les prts libres.

1 Les crdits encourags par lEtat dsignent aussi bien les crdits bnficiant de fonds de garantie (FOGARIM, FOGALOGE, FOGALEF)
que les crdits lHabitat Bon March (HBM).
FOGARIM : Fonds de garantie pour les revenus irrguliers et modestes
FOGALOGE : Fonds de garantie des prts au logement en faveur du personnel du secteur public
FOGALEF : Fonds de garantie de prts destins financer laccs la proprit des adhrents de la Fondation Mohammed VI de
Promotion des uvres Sociales de lEducation-Formation

97

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Depuis 2008, la production du crdit lhabitat ralise


taux fixe ne cesse de crotre pour atteindre, au terme
de lanne 2012, une part de prs de 92%, en hausse
dun point par rapport lanne prcdente.
En termes dencours, la part du crdit taux fixe sest
accrue de 2 points 78%. Si ces volutions sont de
nature protger les emprunteurs, elles exposent les
banques un risque de taux plus lev.

Le taux dintrt moyen pondr du crdit lhabitat a


continu baisser en 2012, en stablissant 5,28%,
contre 5,56% lanne passe.
Ainsi, les crdits assortis de taux compris entre 4 et 6%
et entre 8 et 10% ont vu leur part reculer dun point ,
respectivement, 62% et 2%. En revanche, la part des
prts taux compris entre 6 et 8% sest renforce de
2 points 29%.
Sagissant des prts assortis de taux infrieurs 4%
et ceux taux suprieurs 10%, leurs parts sont
demeures stables respectivement 4 et 3%.

98

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

2 - crdit la consommation
Aprs une hausse de 7% en 2011, lencours sain du crdit la consommation sest accru de 10,3% 90,7
milliards de dirhams1, reprsentant 12% du total des concours distribus par les tablissements de crdit. Prs de
52% de ces crdits sont distribus par les banques.
Selon lenqute n3 vise lencadr n13, le taux de
pntration du crdit la consommation a enregistr
une baisse de 2 points 70% pour les personnes
ges de plus de 40 ans, en faveur des personnes
ges de moins de 30 ans.
La ventilation des encours selon le mme critre fait
apparatre une concentration pour les personnes ges
de plus de 50 ans, soit une part de 37%, comparable
celle observe lanne dernire. Celle des personnes
ges de moins de 30 ans sest, de son ct, stabilise
11%.

Prs de 20% des dossiers de crdit sont dtenus par


des personnes disposant dun revenu suprieur
10.000 dirhams (contre 14% en 2011). Pour leur
part, les personnes ayant un revenu infrieur 4.000
dirhams ont vu leur poids reculer de 7 points 47%.
En termes dencours, la part des personnes ayant un
revenu suprieur 10.000 dirhams sest affiche
30%, contre une part de 36% pour les personnes
bnficiant dun revenu infrieur 4.000 dirhams.

La ventilation du nombre de dossiers de crdit la consommation selon la catgorie socioprofessionnelle montre


que les salaris et les fonctionnaires dtiennent des parts respectives de 38% et 39%.

1 Y compris les dcouverts en compte

99

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

3 - qualit du risque sur les mnages


La qualit du risque sur les mnages sest amliore en 2012. Lencours des crances en souffrance enregistr par
les banques et les socits de crdit la consommation sur cette catgorie sest tabli 15 milliards, soit un taux
de risque de 5,9%, contre 6,3% lanne prcdente. Le taux de couverture de ces crances en souffrance par les
provisions sest maintenu autour de 71%.

Lencours des crances en souffrance dtenues par les banques sur les mnages sest accru de 4,1% 8,9 milliards
de dirhams, reprsentant 4,3% des crdits bruts accords cette catgorie, contre 4,5% lanne passe. Celui
port par les socits de crdit la consommation sest maintenu 6 milliards, dgageant un taux de risque de
12,9% contre 13,4% en 2011. Lenqute n3 indique lencadr n13 susvis a rvl que ce taux est plus
important chez les personnes ges de moins de 39 ans (16%) et plus faible chez les personnes dont lge est
suprieur 50 ans (10%).

III.  VOLUTION DE LENDETTEMENT BANCAIRE


E
DES ENTREPRISES NON FINANCIERES

1-

la croissance des crdits aux entreprises non financires a

dclr
Dans une conjoncture peu porteuse, lendettement bancaire des entreprises non financires a augment un
rythme moins rapide quen 2011. Avec un encours de 456,2 milliards de dirhams, les crdits par dcaissement
octroys par les banques et les socits de financement cette catgorie dentreprises ont progress, dune anne
lautre, de 3,8% contre 11,8% lanne prcdente. Ils ont reprsent 59% du total des crdits accords par ces
tablissements et 55% du PIB, niveau comparable celui observ en 2011.
100

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Les banques, lorigine de 89% de cet endettement, ont vu lencours de crdits quelles ont distribus sinscrire
en hausse de 3,5% 407,5 milliards de dirhams, aprs 12,2%. Les socits de financement, pour leur part, ont
enregistr un encours de crdits de 48,7 milliards de dirhams, en hausse de 7% contre 8,5% en 2011.

La dclration du crdit aux entreprises non financires traduit essentiellement le manque de vigueur de
lactivit conomique et lattentisme qui caractrise le climat des affaires, ainsi quune plus grande sensibilit des
tablissements de crdit au risque. Ce constat est confirm par les rsultats de lenqute n1 vise lencadr
n13 prcit.

101

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

La rpartition des crdits par dcaissement par type dentreprises est reste globalement stable. Selon le reporting
des tablissements de crdit, les TPME (trs petites et moyennes entreprises) ont bnfici de 26% du total des
prts accords aux entreprises non financires.

Encadr n15 : Principales missions de lobservatoire de la TPME


Au Maroc, le march de la TPME souffre de labsence dune vision globale et cohrente sur les questions lies
son financement et ce, en raison de la faiblesse de la coordination entre les acteurs impliqus, linsuffisance des
reporting et labsence denqutes auprs des TPME.
Pour pallier ces insuffisances, Bank Al-Maghrib a prvu, dans son plan stratgique triennal 2013-2015, la mise en
place dun dispositif spcifique pour suivre les aspects lis au financement de cette catgorie dentreprises. A cet
gard, elle a engag avec le systme bancaire et les autres partenaires concerns, la mise en place dun observatoire
qui aura pour rle de dfinir une vision globale, commune et partage au plan national, sur la problmatique de
financement et daccompagnement de la TPME. Il devrait assurer :
la collecte des donnes relatives aux TPME ;
lexploitation de ces donnes pour tablir des diagnostics et des analyses ;
laboration de notes priodiques et dun rapport annuel sur lenvironnement et les conditions de financement
l
de la TPME.

2 - qualit des risques sur les entreprises non financires


Le ralentissement de la croissance conomique sest traduit par une hausse des crances en souffrance portes
par les tablissements de crdit sur les entreprises non financires. Ces crances ont augment, dune anne
lautre, de 11,5% pour cumuler, fin 2012, un encours de 29,4 milliards de dirhams, soit un taux des crances
en souffrance de 6,4%, contre 6% une anne auparavant. Elles ont t couvertes par des provisions hauteur
de 69% contre 71%.

102

PARTIE 3

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Lencours des crances en souffrance dtenues par les banques sest accru de 10,7% 26 milliards, soit 6,4%
contre 6% en 2011. Ces crances sont couvertes par des provisions hauteur de 69%.

Pour leur part, les socits de financement ont affich un encours de crances en souffrance sur les entreprises
non financires de 3,4 milliards, sinscrivant en hausse de 17,8%. Ces crances ont reprsent 7% du total des
crdits accords ce segment, contre 6,4% en 2011. Elles ont t couvertes par les provisions hauteur de 69%.

103

ANNEXES

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 1

Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire

107

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 2

Liste des tablissements de crdit agrs - dcembre 2012


Banques
Dnomination sociale

Adresse du sige social

AL BARID BANK

798, Angle Bd Ghandi et Bd Brahim Roudani Casablanca

ARAB BANK PLC

174, Boulevard Mohamed V - Casablanca

ATTIJARIWAFA BANK

2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca

BANK AL-AMAL

288, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca

BANQUE CENTRALE POPULAIRE B.C.P

101, Boulevard Mohamed Zerktouni - Casablanca

BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR


BMCE BANK

140, Avenue Hassan II - 20000 - Casablanca

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET


LINDUSTRIE B.M.C.I

26, Place des Nations Unies - Casablanca

BANQUE POPULAIRE DU CENTRE SUD

Avenue Hassan II - Agadir

BANQUE POPULAIRE DEL JADIDA-SAFI

Boulevard Jamia Al Arabia - El Jadida

BANQUE POPULAIRE DE FES-TAZA

Angle Rue Allal Loudyi et Rue Abdelali Benchekroun - Fs

BANQUE POPULAIRE DE LAAYOUNE

9, Boulevard Mohamed V - Layoune

BANQUE POPULAIRE DE MARRAKECH - BENI MELLAL

Avenue Abdelkrim Khattabi - Marrakech

BANQUE POPULAIRE DE MEKNES

4, Rue dAlexandrie - Mekns

BANQUE POPULAIRE DE NADOR-Al HOCEIMA

113, Boulevard Al Massira - Nador

BANQUE POPULAIRE DOUJDA

Boulevard Derfoufi - Oujda

BANQUE POPULAIRE DE RABAT

3, Avenue de Tripoli - Rabat

BANQUE POPULAIRE DE TANGER-TETOUAN

76, Avenue Mohamed V - Tanger

CDG CAPITAL

Place Moulay El Hassan - Immeuble Mamounia - Rabat

CREDIT AGRICOLE DU MAROC

2, Avenue dAlger - Rabat

CASABLANCA FINANCE group

5-7, Rue Ibnou Toufail - Casablanca

CITIBANK MAGHREB

Lotissement Attaoufik- Imm. I Ensemble immobilier


Zenith Millnium -Sidi Marouf - Casablanca

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER C.I.H

187, Avenue Hassan II - Casablanca

CREDIT DU MAROC

48-58, Boulevard Mohamed V - Casablanca

FONDS DEQUIPEMENT COMMUNAL F.E.C

1, Rue Oued Baht Agdal - Rabat

MEDIAFINANCE

3, Rue Bab Mansour- Espace Porte dAnfa Casablanca

SOCIETE GENERALE

55, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca

UNION MAROCAINE DE BANQUES U.M.B

36, Rue Tahar Sebti - Casablanca

BANCOSABADELL

Twin center, Tour ouest, 12me tage angle Bds Zerktouni


et Al Massira-20100 Casablanca

CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA LA


CAIXA

11, Rue Aziz BELLAL Zerktouni, 5me tage n 5 Marif - Casablanca

108

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Socits de crdit la consommation


Dnomination sociale

Adresse du sige social

VIVALIS SALAF

3, Rue dAvignon - Casablanca

BMCI CREDIT CONSO

30, Avenue des FAR - Casablanca

DAR SALAF S.A

207, Boulevard Zerktouni - Casablanca

DIAC SALAF

32, Boulevard de la Rsistance - Casablanca

OMNIUM FINANCIER POUR LACHAT A CREDIT


FINACRED

18, Rue de Rocroy, Belvdre - Casablanca

RCI FINANCE MAROC S.A

44, Bd Khaled Bnou Loualid - An Seba - Casablanca

SALAFIN

Zenith Millenium, Immeuble 8, Sidi Maarouf - Casablanca

SALAF AL MOUSTAKBAL S.A.

20, Boulevard de La Mecque - Layoune

SOCIETE DE CREDIT A LA CONSOMMATION TASLIF

29, Boulevard Moulay youssef - Casablanca

SOCIETE DE FINANCEMENT DACHATS A CREDIT


SOFAC-CREDIT

161, Avenue Hassan II - Casablanca

SOCIETE DE FINANCEMENT NOUVEAU A CREDIT


FNAC

Sahat Rabia Al Adaouia, Rsidence Kays Agdal - Rabat

EQDOM

127, Angle Bd Zerktouni et rue Ibnou Bourad - 20100


Casablanca

SOCIETE NORDAFRICAINE DE CREDIT SONAC

29, Boulevard Mohamed V - Fs

AXA CREDIT

79, Avenue Moulay Hassan 1er - Casablanca

SOCIETE REGIONALE DE CREDIT A LA CONSOMMATION


SOREC-CREDIT

256, Bd Zerktouni - Casablanca

ASSALAF AL AKHDAR

1, Place Bandoeng - Casablanca

SOGEFINANCEMENT

127, Boulevard Zerktouni - Casablanca

WAFASALAF

Angle rue Jenner et Boulevard Abdelmoumen Casablanca

Socits de crdit immobilier


Dnomination sociale

Adresse du sige social

ATTIJARI IMMOBILIER

2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca

WAFA IMMOBILIER

140, Boulevard Zerktouni - Casablanca

Socits daffacturage
Dnomination sociale

Adresse du sige social

ATTIJARI FACTORING

2, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca

MAROC FACTORING

63, Boulevard Moulay Youssef - Rsidence Adriana


1er tage - CP 20 060 - Casablanca

109

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Socits de crdit-bail
Dnomination sociale
BMCI - LEASING

Adresse du sige social


Angle Rue Normandie et Rue Ibnou Fariss - Casablanca

COMPAGNIE MAROCAINE DE LOCATION DEQUIPEMENT 57, Angle Rue Pinel et Boulevard Abdelmoumen
MAROC- LEASING
Casablanca
CREDIT DU MAROC LEASING CDML

201, Bd Zerktouni - Casablanca

SOCIETE GENERALE DE LEASING DU MAROC


SOGELEASE MAROC

55, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca

SOCIETE MAGHREBINE DE CREDIT-BAIL (LEASING)


MAGHREBAIL

45, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca

WAFABAIL

39-41, Angle Boulevard Moulay Youssef & rue


Abdelkader El Mazini, 20 100 - Casablanca

Socits de cautionnement
Dnomination sociale

Adresse du sige social

FINEA

101, Boulevard Abdelmoumen - Casablanca

DAR AD-DAMANE

288, Boulevard Zerktouni - Casablanca

Socits de gestion de moyens de paiement


Dnomination sociale

Adresse du sige social

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE

Espace porte dAnfa, 8, Angle Bd dAnfa et Avenue


Moulay Rachid - 20050 Casablanca

M2M SPS

20, Rue Moussa Bnou Noussair - Casablanca

WAFA CASH

15, Rue Driss Lahrizi - Casablanca

Autres socits
Dnomination sociale

Adresse du sige social

SOCIETE DE FINANCEMENT POUR LE DEVELOPPEMENT


AGRICOLE S.F.D.A

28, Rue Abou Faris Al Marini, BP 49 - Rabat

DAR ASSAFAA LITAMWIL

4, Rue Sanaa - Casablanca

JAIDA

Place Moulay Hassan, Imm. Dalil - Rabat

110

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 3

Liste des banques offshore


Dnomination sociale

Adresse du sige social

ATTIJARI INTERNATIONAL BANK


BANQUE OFFSHORE

58, Boulevard Pasteur - Tanger

BANQUE INTERNATIONALE DE TANGER -BANQUE


OFFSHORE

Angle Avenue Mohamed V et Rue Moussa Bnou


Noussair - Tanger

BMCI - BANQUE OFFSHORE- GROUPE BNP

Boulevard Youssef Ben Tachfine et Angle Boulevard


Madrid - Tanger

SOCIETE GENERALE TANGER OFFSHORE (SG.TANGER


OFFSHORE)

58, Avenue Mohamed V - Tanger

BMCE BANK - BANQUE OFFSHORE

Zone Franche, Port de Tanger, BP 513 - Tanger

CHAABI INTERNATIONAL BANK OFFSHORE


(CIB BANQUE OFFSHORE)

Rue Cellini, Sidi Boukhari - Tanger

111

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 4

Liste des Associations de Micro-Crdit


Dnomination sociale

Adresse du sige social

Association AL Amana pour la Promotion des


Microentreprises (AL AMANA)
Association Al Karama pour le Micro-Crdit
KARAMA)

40,Rue Al Fadila, quartier industriel, Q.Y.M, RABAT


10 000
(AL

38, Bd Abdelmounen Appt 23, 4me tage Hassan


RABAT

Association Ismailia pour le Micro-Crdit (AIMC)

115, Boulevard Lahboul-BP 2070 MEKNES

Association Marocaine de Solidarit Sans Frontire


(AMSSF)

1,Rue Abi Dar El Ghoufari-Quartier Prince Hritier-1er


tage FES

Association Marocaine Oued Serou pour le Micro-Crdit


(AMOS)

Rue oued Sbou, Hay Ettakadoum-El Kbab KHENIFRA

Association Ttouanaise des Initiatives SociauxProfessionnelles (ATIL)

Avenue Hassan II N 70-Rsidence Paloma Blanca-1er


Etage N 1 TETOUAN

ATTAWFIQ MICRO FINANCE

3, Rue Docteur Veyre-Rsidence Patio CASABLANCA

Fondation ARDI

Avenue hassan 2 , Hay Ibn sina, rue Iran-Tmara Centre

Fondation Micro Crdits du Nord

N 6, Rue Rachid Rda, Rsidence Hayat 2 entresol,


appt. N 34 TANGER

Fondation pour le Dveloppement Local et le Partenariat


(FONDEP)

Im. Saraya angle Br Riad et Av. Alarz Hay Riad Rabat


10100

TAWADA

N 119, avenue de la Rsistance, appartement 27


RABAT

BAB RIZK JAMEEL

Rue Moulay Smail n196, Roches noires, Casablanca

Institution Marocaine d'Appui la Micro-Entreprise


(INMAA)

Angle Rue Maamora et Rue Reine Elizabeth II, Immeuble


A 2me etage appt. 2 Kenitra

112

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 5

Liste des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds


Dnomination Sociale

Adresse

CASH ONE

345, Avenue 10 Mars - Mabrouka-Casablanca

DAMANE CASH

97, Nakhla Bande Kelaa Sraghna-Marrakech

EUROSOL

Avenue Hassan II - Rsidence Ahssan Dar


Immeuble B, n 3 et 4 - Rabat

QUICK MONEY

16/18 Lotissement Aattaoufik Espace Jet


Business Class - Sidi Maarouf - Casablanca

MEA Finance Service

Rsidence Hadi n27, Rue Salim Cherkaoui


6me tage - Casablanca

RAMAPAR

1, Rue des Pliades - Quartier des HopitauxCasablanca

TRANSFERT EXPRESS

282, Boulevard de la Rsistance et Angle


Rue de Strasbourg - Casablanca

MONEYON MAROC

Espace Erreda, Bd Zerktouni n 52, Bureau 16


Casablanca

UAE Exchange Morocco

Espace Porte d'Anfa, 3 rue Bab Mansour


Casablanca

Maroc Traitement de Transactions "M2T"

Technopark route de Nouaceur, BP 16430


Casablanca

113

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 6
Bilan cumul des banques - Activit Maroc
au 31 dcembre 2012
(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/11

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques


postaux

31/12/12

33708279

28484660

113760595

110938542

. A vue

17636935

17949798

. A terme

96123660

92988744

613938781

649704147

. Crdits de trsorerie et la consommation

212321983

231285855

. Crdits l'quipement

159754189

158432971

. Crdits immobiliers

205281714

218116548

36580895

41868773

3452269

6667169

116733605

147179615

. Bons du Trsor et valeurs assimiles

62385299

80895452

. Autres titres de crance

12206319

21679982

. Titres de proprit

42141987

44604181

Autres actifs

13846021

15693974

Titres d'investissement

25471409

29116095

23902861

24414310

1568548

4701785

28893065

30494618

1355559

1356224

695773

812977

4326904

4652958

14753028

15547470

970935288

1040648449

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

Crances sur la clientle

. Autres crdits
Crances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement

. Bons du Trsor et valeurs assimiles


. Autres titres de crance
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Total de l'Actif

114

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/11

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

31/12/12

1196

28

90150892

119591572

. A vue

11652675

9558171

. A terme

78498217

110033401

677248089

696640145

. Comptes vue crditeurs

386081769

403055686

. Comptes d'pargne

102150083

110356485

. Dpts terme

169005246

160655332

20010991

22572642

62707656

66841295

59733867

62083520

692934

2673142

2280855

2084633

26363515

30888762

4357717

5932102

3050396

2817343

21610419

22724824

420

409848

Rserves et primes lies au capital

51732289

59269364

Capital

21531246

22585303

-48000

-340000

2172907

3404224

-3595

-6841

10060141

9890480

970935288

1040648449

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

Dpts de la clientle

. Autres comptes crditeurs


Titres de crance mis
. Titres de crance ngociables
. Emprunts obligataires
. Autres titres de crance mis
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation

Actionnaires. Capital non vers (-)


Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
Total du Passif

115

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

(en milliers de DH)

HORS BILAN

31/12/11

31/12/12

185569667

192259493

4533870

4470868

Engagements de financement donns en faveur de la clientle

69458801

71880706

Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils

34971388

35059512

Engagements de garantie d'ordre de la clientle

75988986

79872007

616622

976400

56652916

56862341

3328608

3760081

49093196

48145434

4155241

4933901

75871

22925

ENGAGEMENTS DONNES
Engagements de financement donns en faveur dtablissements de crdit et
assimils

Titres achets rmr


Autres titres livrer
ENGAGEMENTS RECUS
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir

116

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 7
Etat des Soldes de Gestion cumul des banques - Activit Maroc
du 1er janvier au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)

31/12/11

31/12/12

+ Intrts et produits assimils

42276356

45405008

- Intrts et charges assimiles

15496387

17044717

26779969

28360291

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location

146489

152066

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location

135508

102128

10981

49938

5162042

5748754

MARGE D'INTERET

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location


+ Commissions perues
- Commissions servies

369974

415440

Marge sur commissions

4792068

5333314

Rsultat des oprations sur titres de transaction

1728477

2046861

Rsultat des oprations sur titres de placement

389221

29835

1567935

1428574

191139

213676

3876772

3718946

Rsultat des oprations de change


Rsultat des oprations sur produits drivs
Rsultat des oprations de march
+ Divers autres produits bancaires

2022689

2879387

- Diverses autres charges bancaires

1594002

1762336

PRODUIT NET BANCAIRE

35888477

38579540

-277170

-133549

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

440205

350730

- Autres charges d'exploitation non bancaire

105332

101106

17199397

18321108

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

18746783

20374507

Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et


engagements par signature en souffrance

-3338355

-4181887

-499861

-1535534

14908567

14657086

Rsultat des oprations sur immobilisations financires

- Charges gnrales d'exploitation

Autres dotations nettes de reprises aux provisions


RESULTAT COURANT
RESULTAT NON COURANT

-84908

-59865

- Impts sur les rsultats

4763518

4706741

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

10060141

9890480

117

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 8
Bilan cumul des socits de crdit la consommation
au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/11

31/12/12

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques


postaux

176628

87562

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

436150

530447

407926

498149

28224

32298

34118072

32486007

32688485

31262461

131708

112286

35205

33202

1262674

1078058

Crances acquises par affacturage

90081

178298

Titres de transaction et de placement

10488

28384

. A vue
. A terme
Crances sur la clientle
. Crdits de trsorerie et la consommation
. Crdits l'quipement
. Crdits immobiliers
. Autres crdits

. Bons du Trsor et valeurs assimiles

9011

. Autres titres de crance


. Titres de proprit

1477

2053239

26

26

26

26

18798

Titres d'investissement

28384

1415545

Autres actifs

18403

. Bons du Trsor et valeurs assimiles


. Autres titres de crance
Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location

6217765

9629422

Immobilisations incorporelles

395333

380007

Immobilisations corporelles

410792

445788

43289678

45837583

Total de l'Actif

118

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

(en milliers de DH)

Passif

31/12/11

31/12/12

23198685

22444850

3658350

2302405

19540335

20142445

2409378

4652772

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux


Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Comptes vue crditeurs
. Comptes d'pargne
. Dpts terme
. Autres comptes crditeurs

2409378

. Emprunts obligataires

10251380

9041035

. Titres de crance ngociables

4652772

9625073

Titres de crance mis

10228200

101278

. Autres titres de crance mis

482760

236558

21500

23307

100014

Provisions rglementes

2475149

302058

Provisions pour risques et charges

23180

2291481

Autres passifs

100014

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie


Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation

16957

16957

Rserves et primes lies au capital

2494178

2560863

Capital

1867504

1949875

Actionnaires. Capital non vers (-)

-5629

-20000

235367

Report nouveau (+/-)

269727

Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)

-1

Rsultat net de l'exercice (+/-)

733112
43289678

Total du Passif

119

876132
45837583

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 9
Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit la consommation
du 1er janvier au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)

31/12/11

31/12/12

+ Intrts et produits assimils

3871081

3754048

- Intrts et charges assimiles

1483289

1515628

2387792

2238420

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location

2477192

2778263

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location

2125656

2359790

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location

351536

418473

+ Commissions perues

382663

456793

81836

73469

300827

383324

Rsultat des oprations sur titres de transaction

247

979

Rsultat des oprations sur titres de placement

120

1273

Rsultat des oprations de change

-30

276

337

2528

+ Divers autres produits bancaires

54823

66531

- Diverses autres charges bancaires

2114

11341

3093201

3097935

-13

-137

50686

97091

154

3684

1196303

1253580

1947417

1937625

-717998

-600770

-51481

67781

1177938

1404636

RESULTAT NON COURANT

19537

-29013

- Impts sur les rsultats

464363

499491

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

733112

876132

MARGE D'INTERET

- Commissions servies
Marge sur commissions

Rsultat des oprations sur produits drivs


Rsultat des oprations de march

PRODUIT NET BANCAIRE


Rsultat des oprations sur immobilisations financires
+ Autres produits d'exploitation non bancaire
- Autres charges d'exploitation non bancaire
- Charges gnrales d'exploitation
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par
signature en souffrance
Autres dotations nettes de reprises aux provisions
RESULTAT COURANT

120

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 10
Bilan cumul des socits de crdit-bail
au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/11

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques


postaux

31/12/12

109

269

26333

14502

. A vue

11117

6894

. A terme

15216

7608

51152

104186

6048

26872

. Crdits immobiliers

27659

26590

. Autres crdits

17445

50724

454

454

454

211

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

Crances sur la clientle


. Crdits de trsorerie et la consommation
. Crdits l'quipement

Crances acquises par affacturage


Titres de transaction et de placement
. Bons du Trsor et valeurs assimiles
. Autres titres de crance
. Titres de proprit

243

Autres actifs

842747
27

27

29723

29723

40463390

41433518

143505

148186

25748

28455

41583188

. Bons du Trsor et valeurs assimiles

27

27

Titres d'investissement

753072

42512392

. Autres titres de crance


Titres de participation et emplois assimils
Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Total de l'Actif

121

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/11

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

31/12/12
25

28017200

25041552

3099509

3293840

24917691

21747712

1074727

733634

4432

14970

. Dpts terme

943319

591788

. Autres comptes crditeurs

126976

126876

7624785

11924138

7579256

8727181

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils


. A vue
. A terme
Dpts de la clientle
. Comptes vue crditeurs
. Comptes d'pargne

Titres de crance mis


. Titres de crance ngociables
. Emprunts obligataires

3141169

. Autres titres de crance mis

45529
1995008

1373

58091

60613

1100748

1148725

805209

820609

415682

539284

383015

290034

41583188

Provisions rglementes

104583

1602

Provisions pour risques et charges

1847822

107121

Autres passifs

55788

42512392

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie


Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
Capital
Actionnaires. Capital non vers (-)
Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
Total du Passif

122

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 11
Etat des Soldes de Gestion cumul des socits de crdit-bail
du 1er janvier au 31 dcembre 2012
(en milliers de DH)

31/12/11

31/12/12

+ Intrts et produits assimils

10209

1685

- Intrts et charges assimiles

1635578

1750148

MARGE D'INTERET

-1625369

-1748463

+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location

14049751

14524067

- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location

11333036

11676811

Rsultat des oprations de crdit-bail et de location

2716715

2847256

5669

6748

- Commissions servies

10160

12489

Marge sur commissions

-4491

-5741

-47

16

-47

16

+ Divers autres produits bancaires

1614

2794

- Diverses autres charges bancaires

1092

198

1087330

1095664

+ Autres produits d'exploitation non bancaire

7283

7971

- Autres charges d'exploitation non bancaire

8073

6341

- Charges gnrales d'exploitation

277928

294181

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

808612

803113

Dotations nettes de reprises aux provisions pour crances et engagements par


signature en souffrance

-188581

-313577

-5833

-7462

614198

482074

2802

-5827

- Impts sur les rsultats

233985

186213

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

383015

290034

+ Commissions perues

Rsultat des oprations sur titres de transaction


Rsultat des oprations sur titres de placement
Rsultat des oprations de change
Rsultat des oprations sur produits drivs
Rsultat des oprations de march

PRODUIT NET BANCAIRE


Rsultat des oprations sur immobilisations financires

Autres dotations nettes de reprises aux provisions


RESULTAT COURANT
RESULTAT NON COURANT

123

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 12
Bilan consolid des 8 groupes bancaires
au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)

ACTIF

31/12/11

31/12/12

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques


postaux

38052620

36415593

Actifs financiers la juste valeur par rsultat

79816936

99481276

Actifs financiers disponibles la vente

59399330

72043133

Prts et crances sur les tablissements de crditet assimils

58497224

55743042

707636079

759839250

26847710

28493277

Actifs d'impt exigible

2123775

2258184

Actifs d'impt diffr

1526451

2152232

16606906

18671651

150209

27698

Participations dans des entreprises mises en quivalence

1393480

1521213

Immeubles de placement

2244247

2389185

21348511

22584220

Immobilisations incorporelles

3011016

3187558

Ecarts d'acquisition

8414837

8919624

1027069330

1113727136

Instruments drivs de couverture

Prts et crances sur la clientle


Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux
Placements dtenus jusqu' leur chance

Comptes de rgularisation et autres actifs


Actifs non courants destins tre cds

Immobilisations corporelles

Total de lactif

124

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

(en milliers de DH)

PASSIF

31/12/11

Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

31/12/12

231971

534282

2728196

1024499

92974145

122989537

691293336

724915518

65177665

71293899

Passifs d'impt exigible

2803308

2291573

Passifs d'impt diffr

3976674

4397170

25123151

29735456

18804327

19172216

Provisions

3864813

4240159

Subventions et fonds assimils

3230274

2969475

Dettes subordonnes et fonds spciaux de garantie

20587837

21681164

Capitaux propres

96273633

108482188

86365999

97224352

Passifs financiers la juste valeur par rsultat


Instruments drivs de couverture
Dettes envers les tablissements de crditet assimils
Dettes envers la clientle
Titres de crance mis
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Comptes de rgularisation et autres passifs


Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
Provisions techniques des contrats d'assurance

Capitaux propres - part du groupe

Capital et rserves lies

46182684

54807803

Rserves consolides

28248416

30160724

Gains ou pertes latents ou diffrs

954599

1034957

Rsultat de lexercice

10980301

11220868

9907634

11257836

1027069330

1113727136

Intrts minoritaires
Total du passif

125

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 13
Compte de rsultat consolid des 8 groupes bancaires
du 1er janvier au 31 dcembre 2012

(en milliers de DH)

31/12/11

31/12/12

+ Intrts et produits assimils

49309491

53253475

- Intrts et charges assimiles

17711950

19363746

31597541

33889729

+ Commissions (Produits)

8317912

9342734

- Commissions (Charges)

958069

1047867

7359843

8294867

+/- Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat

2 918 233

3864301

+/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente

1592703

1153869

+ Produits des autres activits

7197010

7543602

- Charges des autres activits

5800535

5835719

44864795

48910649

19748760

21319190

2292623

2437297

22823413

25154162

-3709451

-5581488

19113961

19572674

+/- Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence

153815

186273

+/- Gains ou pertes nets sur autres actifs

122708

-209695

-416

-298

19390068

19548954

6686761

6617804

12703307

12931150

1723006

1710282

10980301

11220868

MARGE DINTERET

MARGE SUR COMMISSIONS

PRODUIT NET BANCAIRE


- Charges gnrales d'exploitation
- Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION
- Cot du risque
RESULTAT DEXPLOITATION

+/- Variations de valeur des carts d'acquisition


RESULTAT AVANT IMPOT
- Impts sur les rsultats
+/- Rsultat net d'impt des activits arrtes ou en cours de cession
RESULTAT NET
Intrts minoritaires
RESULTAT NET PART DU GROUPE

126

ANNEXES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Annexe 14
Bilan du Fonds Collectif de Garantie des Dpts
au 31 dcembre 2012

ACTIF
TITRES DE PLACEMENT

Montants en DHS
12646006421,79

PASSIF
CONTRIBUTIONS DES
ETABLISSEMENTS DE CREDIT

TITRES DE PLACEMENT GARANTIS


PAR L'ETAT

63940000,00

RESERVES

VALEURS RECUES EN PENSION

17993855,64

RESULTAT DE L'EXERCICE

COMPTE COURANT A BANK


AL-MAGHRIB
TVA RECUPERABLE
ETAT - CREDIT DE TVA
COMPTE DE REGULARISATION ACTIF
Total Actif

3804411,40

COMPTES DE REGULARISATION
"PASSIF"

Montant en DHS
10714341331,26
2003456756,15
332347600,82
9624957,38

159 761,66
2740210,02
325125985,10
13059770645,61

127

Total Passif

13059770645,61

TABLE DES MATIERES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

Mot du Wali

Faits marquants

Chiffres-cls

PARTIE 1 : Environnement lgal et rglementaire et activit de la supervision bancaire

13

I. Environnement legal et reglementaire

15

1 - Rforme de la loi bancaire


1.1 - Primtre de la supervision bancaire
1.2 - Banques participatives
1.3 - Rgles relatives la gouvernance bancaire
1.4 - Dispositif de stabilit macro-prudentielle
1.5 - Protection de la clientle
1.6 - Mise en conformit de la loi bancaire avec dautres textes lgislatifs

15
15
16
16
16
17
17

2 - Rforme de Ble III


2.1 - Fonds propres
2.2 - Ratio de liquidit court terme

17
18
19

3 - Circulaire relative la division des risques

21

II. ACTIVITES DE LA SUPERVISION BANCAIRE ET STABILITE FINANCIERE

22

1 - Activit de la supervision bancaire


1.1 - Agrments et approbations
1.2 - Activits de contrle

22
22
23

2 - Mise en place du reporting comptable et prudentiel

25

3 - Promotion de linclusion financire


3.1 - Dveloppement de laccs aux services financiers
3.2 - Protection de la clientle des tablissements de crdit
3.3 - Mise en place dune stratgie de lducation financire
3.4 - Relations avec lAlliance pour lInclusion Financire (AFI)

25
26
26
28
29

4 - Traitement des rclamations de la clientle

31

5 - Activits en matire de stabilit financire


5.1 - Cadre macro-prudentiel
5.2 - Systme de garantie des dpts
5.3 - Travaux du groupe rgional MENA adoss au Conseil de la Stabilit Financire

32
32
35
35

6 - Concertation avec les associations professionnelles

36

7 - Coopration internationale

37

8 - Moyens humains

38

PARTIE 2 : Structure, activit et rsultats du systme bancaire

39

I. STRUCTURE DU SYSTEME BANCAIRE

41

1 - Le secteur bancaire sest renforc dune socit de gestion de moyens de paiement


131

41

TABLE DES MATIERES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

2 - Lextension du rseau bancaire sest poursuivie

42

3 - La prsence des banques ltranger sest de nouveau renforce

44

4 - Leffectif des tablissements de crdit et organismes assimils a de nouveau augment

44

5 - Concentration de lactivit des banques


5.1 - Concentration de lactivit des banques sur base sociale
5.2 - Concentration de lactivit des socits de financement
5.3 - Concentration de lactivit de crdit sur base consolide

45
46
47
48

II. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES

50

1 - Lactivit des banques a affich une progression en recul par rapport 2011
1.1 - Le dveloppement des emplois des banques a t marqu par la dclration du crdit
1.2 - Le dveloppement des ressources de march sest poursuivi
1.3 - Les engagements de hors bilan ont volu de manire disparate

50
50
57
62

2 - En dpit dune conjoncture difficile, les banques ont pu dgager des rsultats satisfaisants
2.1 - Le produit net bancaire a enregistr une hausse soutenue
2.2 - La matrise des charges gnrales dexploitation a favoris la hausse du rsultat brut dexploitation
2.3 - La croissance du rsultat net des banques a t ralentie par la hausse sensible du cot du risque
2.4 - La marge globale dintermdiation a accus une baisse

63
63
65
65
66

III. ACTIVITE ET RESULTATS DES SOCIETES DE FINANCEMENT


1 - Lactivit des socits de financement a volu dans une conjoncture moins favorable
1.1 - La croissance des emplois des socits de financement recouvre
des volutions mitiges selon les diffrents mtiers
1.2 - Lendettement bancaire des socits de financement a baiss
la faveur de la dette obligataire
2 - Les soldes intermdiaires de gestion des socits de financement
ont volu de manire diffrencie

68
68
68
72
74

IV. ACTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES OFFSHORE

78

V.  CTIVITE ET RESULTATS DES ASSOCIATIONS DE MICRO-CREDIT


A

80

VI.  CTIVITE ET RESULTATS DES BANQUES SUR BASE CONSOLIDEE


A

81

1 - Lexpansion linternational a soutenu lactivit des grands groupes bancaires


1.1 - Les emplois des huit groupes bancaires se sont dvelopps grce la bonne tenue des activits
du crdit et sur titres
1.2 - La croissance des dpts a t favorise par le dveloppement des ressources collectes par les filiales
bancaires implantes ltranger

84

2 - Les indicateurs de rentabilit se sont inscrits en hausse la faveur de la contribution de lactivit linternational

85

132

81
83

TABLE DES MATIERES

BANK AL-MAGHRIB - RAPPORT DE LA SUPERVISION BANCAIRE - EXERCICE 2012

PARTIE 3 : Evolution des risques bancaires 89


I. EVOLUTION DE LA COUVERTURE DES RISQUES PAR LES FONDS PROPRES DU POINT DE VUE PRUDENTIEL


91

1 - Evolution des risques nets pondrs


1.1 - Risque de crdit
1.2 - Risque de march
1.3 - Risque oprationnel

92
92
93
93

2 - Evolution des fonds propres

94

II. ENDETTEMENT BANCAIRE DES MENAGES

95

1 - Crdit lhabitat

96

2 - Crdit la consommation

99

3 - Qualit du risque sur les mnages

100

III. EVOLUTION DE LENDETTEMENT BANCAIRE DES ENTREPRISES NON FINANCIERES

100

1 - La croissance des crdits aux entreprises non financires a dclr

100

2 - Qualit des risques sur les entreprises non financires

102

ANNEXES 105
Annexe 1 : Organigramme de la Direction de la Supervision Bancaire
107
Annexe 2 : Liste des tablissements de crdit agrs
108
Annexe 3 : Liste des banques offshore
111
Annexe 4 : Liste des Associations de Micro-Crdit
112
Annexe 5 : Liste des socits intermdiaires en matire de transfert de fonds
113
Annexe 6 : Bilan cumul des banques Activit-Maroc
114
Annexe 7 : Etat des soldes de gestion cumul des banques Activit-Maroc
117
Annexe 8 : Bilan cumul des socits de crdit la consommation
118
Annexe 9 : Etat des soldes de gestion cumul des socits de crdit la consommation
120
Annexe 10 : Bilan cumul des socits de crdit-bail
121
Annexe 11 : Etat des soldes de gestion cumul des socits de crdit-bail
123
Annexe 12 : Bilan consolid des 8 groupes bancaires
124
Annexe 13 : Compte de rsultat consolid des 8 groupes bancaires
126
Annexe 14 : Bilan du Fonds Collectif de Garantie des Dpts
127

133