CAMPAGNE NATIONALE DE SENSIBILISATION Pour un meilleur partenariat Banques/Petites et moyennes entreprises au service du Dveloppement Humain

ALLOCUTION INAUGURALE DE MONSIEUR ABDELLATIF JOUAHRI GOUVERNEUR DE BANK AL-MAGHRIB

Rabat Jeudi 23 Novembre 2006

Messieurs les Ministres ; Mesdames et Messieurs les Ambassadeurs ; Mesdames et Messieurs les Prsidents et les Directeurs Gnraux ; Mesdames et Messieurs ;

Cest pour moi un rel plaisir de vous accueillir au centre de formation de Bank Al-Maghrib pour le lancement de la campagne nationale sur le financement de la Petite et Moyenne Entreprise

Le thme de notre rencontre daujourdhui revt une importance particulire pour nous tous : cest le dbut dune campagne mais surtout lespoir de laboutissement dun projet qui devrait nous permettre de concrtiser tous les efforts en cours et venir pour dvelopper le financement et la promotion de la PME.

Lobjectif de cette campagne est de desserrer les contraintes structurelles qui entravent lactivit des PME. Pour y parvenir, il est essentiel dagir ensemble, dans un esprit douverture et de dialogue.

Le problme du financement de la PME a fait lobjet de plusieurs tudes conduites par le Gouvernement, Bank Al-Maghrib et certaines institutions nationales et internationales. Ces diffrentes tudes aboutissent des analyses convergentes sur la nature et les causes des contraintes de financement qui psent sur la PME marocaine.

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Tout dabord, elles tendent montrer que le cot du crdit bancaire aux PME est relativement lev, et quen outre ces entreprises sont confrontes des difficults daccs au crdit qui se traduisent par un rationnement quantitatif. Il est toutefois important de noter que cette problmatique nest pas spcifique au Maroc et quelle est partage par la plupart des pays mergents.

Le cot lev du crdit aux PME et le phnomne du rationnement sexpliquent souvent du par march lexistence du crdit. dimperfections Ces dans le sont

fonctionnement

imperfections

gnralement lies des problmes de transparence au niveau de la comptabilit des entreprises, aux difficults raliser les garanties dont disposent les cranciers et lindisponibilit dune information fiable et en permanence actualise sur lendettement et la situation financire des emprunteurs. Ces imperfections du march du crdit constituent un enjeu majeur pour la Banque centrale dans la mesure o la transmission des effets de la politique montaire est relativement plus lente et moins effective pour les PME que pour les grandes entreprises. Cette

faiblesse, il est important de le souligner, sexplique par les structures du march du crdit et ne dpend pas directement de lorientation de la politique montaire.

MESDAMES ET MESSIEURS,

Si Bank Al-Maghrib sintresse de manire troite aux conditions de financement de la PME, cette problmatique est galement au cur des actions conduites par le Gouvernement. Les pouvoirs publics ont en effet pris une srie dinitiatives visant renforcer les ressources financires
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ddies aux PME, en mobilisant en leur faveur des lignes de crdit des taux concessionnels et en mettant en place des fonds de garantie, dont le dernier en date a pour objet la restructuration des dettes des entreprises. De plus, et en vue de donner davantage defficience son action, le Gouvernement a mis en place un cadre lgal multiforme pour accompagner la cration et le dveloppement des PME : on peut cet gard citer la charte de la PME et les textes rgissant les Centres rgionaux dinvestissement, les zones franches, le micro crdit et le capital risque. En outre, depuis sa cration en 2002, lAgence Nationale pour la Petite et Moyenne Entreprise (ANPME) sest rvle tre un instrument important pour lencadrement et lappui des PME. La rflexion continue : nous avons ainsi engag depuis quelques mois dj, en concertation avec le Ministre des Finances, une tude pour examiner les modalits de mise en place dun systme de garantie national solide et prenne et comptons galement faire une valuation des nouvelles dispositions relatives au capital risque.

Le problme du financement de la PME appelle donc une solution globale, qui implique lengagement de plusieurs institutions, ct du Gouvernement, dans le cadre dune concertation organise et responsable. Plusieurs expriences rcentes montrent que cette mthode dapproche ne peut tre que fructueuse et efficace. A titre dexemple, la collaboration que nous avons engage avec le Ministre de la Justice et le Groupement Professionnel des Banques du Maroc (GPBM) sur les pratiques bancaires et judiciaires ainsi que sur la sensibilisation la problmatique des chques sans provision ; de mme que le travail en commun initi avec le GPBM et le Centre Montique Interbancaire propos des cartes bancaires ; et de manire plus

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gnrale, sur les systmes et moyens de paiement, se sont traduits par des avances bnfiques pour la communaut financire.

Notre rencontre daujourdhui et la campagne de proximit qui va suivre sinscrivent donc dans cette logique douverture et de dialogue renforc.

MESDAMES ET MESSIEURS,

La stratgie de Bank Al-Maghrib pour amliorer le fonctionnement du march du crdit pour la PME vise essentiellement favoriser le dveloppement de linformation financire. Pour atteindre cet objectif fondamental, des actions sont menes pour encourager la mutualisation de linformation financire, la mise en place de mthodologies de rating et de scoring permettant la fois damliorer lanalyse du risque de crdit par les banques, la normalisation de linformation comptable et donc le renforcement de la protection du crancier en vue de faciliter les relations entre la PME et le secteur bancaire.

Pour mutualiser la collecte et la diffusion de linformation financire, un partenariat a t tabli entre lOffice Marocain de la Proprit Industrielle et Commerciale (OMPIC) et la Banque centrale en vue doptimiser lexploitation de la base de donnes dont dispose cet office. Cela permettra aux tablissements de crdit davoir accs des informations bilancielles fiables, et ouvrira la possibilit pour Bank Al-Maghrib de mener des tudes sectorielles plus fines, qui seraient terme mises la disposition des entreprises. Dans cet esprit, Bank Al-Maghrib sest dote, dans le cadre de son organisation interne, dune direction ddie aux relations avec les entreprises pour assurer des actions de proximit

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et asseoir un partenariat durable avec les oprateurs conomiques des diffrentes rgions du Royaume.

Toujours dans lesprit damliorer la qualit de linformation financire, Bank Al-Maghrib sest engage dans un processus de modernisation et de renforcement des outils de collecte et de partage des informations sur lendettement des dbiteurs et les incidents de paiement pour permettre aux tablissements prteurs dvaluer de manire plus objective les risques encourus sur leurs contreparties. Lexprience a montr que les pays qui se sont dots de dispositifs performants dans ce domaine, enregistrent un taux de pntration du crdit trs lev et une rduction notable des dfauts de paiement. Dans ce contexte, Bank Al-Maghrib a galement demand aux banques de fonder leurs dcisions doctroi de crdit sur des critres objectifs, et de fixer la prime de risque en fonction du profil de chaque entreprise, sur la base dun systme de rating. Ainsi, nous avons fix par voie de directive les lments d'information minimums devant tre requis par les tablissements de crdit dans le cadre de l'instruction des dossiers de crdit, tout en exigeant que les documents financiers soient signs par les dirigeants des socits concernes et leur fiabilit atteste par des professionnels lgalement habilits cet effet.

Au niveau des relations banquesentreprises, BAM sest implique pour faciliter la conclusion, en novembre 2005, dune convention de partenariat par laquelle les banques sengagent accompagner et assister les entreprises dans leur dveloppement, en contrepartie de lengagement des PME dvelopper leurs activits dans un cadre de transparence. Sil me plat de saluer ici cette initiative, jinvite aussi les deux parties veiller la mise en oeuvre effective des clauses de cette
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convention, qui est de nature permettre de dpasser les principaux facteurs de blocage souvent mis en avant.

Sagissant des systmes de paiement, nous avons entrepris, en troite collaboration avec la profession bancaire, plusieurs actions pour nous conformer aux normes internationales. Ainsi, le Systme de Rglements Bruts Marocain (SRBM), lanc avec succs en septembre dernier, et la dmatrialisation des valeurs changes dans le cadre du Systme Interbancaire Marocain de Tlcompensation (SIMT), qui sera

gnralise lensemble des rgions du Royaume en 2007, devraient induire une rduction plus significative des dlais de rglement des valeurs et des cots des transactions au profit de lensemble de la clientle bancaire.

MESDAMES ET MESSIEURS,

Il est encourageant de relever que les efforts consentis par les diffrents intervenants concerns par le soutien la PME commencent porter leurs fruits, que ce soit au titre des financements et des fonds de garantie mis en place ou de laction de lANPME. De la mme manire, lenqute trimestrielle sur les taux dintrt dbiteurs, mene depuis peu par BAM auprs des banques, indique que la dtente des taux dintrt observe sur le march bnficie de plus en plus aux PME. Par ailleurs, les banques qui considrent le secteur des PME comme tant un

vecteur stratgique pour leur dveloppement, travaillent adapter leur organisation interne en vue de rpondre aux besoins spcifiques de ces entreprises.

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Je voudrais saisir cette occasion pour dissiper certaines craintes qui ont t exprimes quant limpact de Ble II sur le financement des PME. Il importe de prciser, cet gard, que Bank Al-Maghrib a, dans le cadre des discrtions nationales prvues par le dispositif de Ble II, pris la dcision de rduire les exigences en fonds propres devant tre constitus par les banques en couverture des risques encourus sur cette catgorie dentreprise.

De leur ct, les reprsentants du secteur des PME se montrent de plus en plus sensibles la problmatique de la transparence financire comme cela a t mis en exergue lors des dernires assises de la PME.

MESDAMES ET MESSIEURS,

Les rsultats obtenus jusqu prsent, bien quils restent en de de nos esprances, nous confortent dans nos actions et nous incitent persvrer en vue de leur consolidation.

La prsente campagne se droulera sous le thme Pour un meilleur partenariat banques / Petites et Moyennes Entreprises au service du dveloppement humain et concernera 7 rgions du Maroc.

Le choix de ce thme traduit lengagement de tous les partenaires ici prsents pour inscrire leur action dans le cadre de lInitiative Nationale pour le Dveloppement Humain (INDH), et apporter leur contribution la ralisation des objectifs assigns cette Initiative Royale qui vise la promotion sociale travers le dveloppement conomique.

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Dans ce cadre, une attention particulire devrait galement tre accorde au segment des PME non encore bancarises et nos efforts conjugus, pour mettre en place des dispositifs adapts tenant compte de lenvironnement informel dans lequel elles oprent. Le mme intrt devrait galement tre consacr lencadrement de lactivit du secteur du micro crdit.

Cette campagne de proximit vise donc largir le cadre de notre concertation afin daffiner notre diagnostic sur la problmatique complexe du financement des PME aussi bien sur le plan global que sectoriel ou rgional, formuler des recommandations de nature permettre de renforcer le dveloppement de la confiance entre les diffrentes parties prenantes, et favoriser lmergence de solutions durables et consensuelles.

Je ne saurais conclure sans remercier les reprsentants des pays partenaires, des organisations de coopration et des institutions financires internationales, dont la plupart sont ici prsents, pour tout le soutien quils apportent nos actions en faveur de la PME, et reste convaincu de leur volont de continuer nous accompagner dans les tapes futures.

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