TRANSITION NERGTIQUE: EXPRIENCE DU MAROC

LISBONNE- 20 avril 2015

Sommaire de la prsentation

MAROC EN CONSTANTE EVOLUTION

DES RFORMES ET DES VISIONS STRATGIQUES

TRANSITION NERGTIQUE: ENJEUX ET DFIS

NAREVA, UN DES ACTEURS DE LA TRANSITION ENERGETIQUE

Prsentation de NAREVA Holding

Le Maroc en constante volution

Nouvelle dynamique conomique avec lavnement du nouveau rgne;

Des rformes structurantes et profondes;

Depuis une quinzaine danne, le Maroc entame un nouveau pallier de croissance;

En dpit dune conjoncture conomique morose linternational, le Royaume arrive

maintenir une croissance soutenue et affiche des fondamentaux solides.

Prsentation de NAREVA Holding

Des fondamentaux solides

PIB aux prix constants(en %)

(Source : Ministre des

Finances)
Croissance soutenue de lconomie
marocaine:

- Bnficiant des rformes et visions

stratgiques, lconomie marocaine a
russi a maintenir une croissance
soutenue sur les 15 dernires annes.

- De 3,8% sur la priode 1999-2005, la

croissance a grimp 4,6 entre 2006 et
2007
 Des fondamentaux solides

Matrise de linflation
De 4,2% entre 1990-1999, linflation a t maitrise
autour de 1,6% entre 2000 et 2012
GDP/capita (current USD)
(source Banque mondiale)

(source: ministre des Finances)

3.500,00
4 3.000,00 2.861,03
3,5
2.500,00
3
2,8
2,5 2.000,00 1.948,20
1.662,71 GDP/capita
2 1.500,00
1,5 1.275,88
1,28 1.000,00
1 0,98 0,99 0,92
0,5 0,68 500,00
0
0,00
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
 RFORMES ET VISIONS STRATGIQUES

Plusieurs rformes ont t inities pour inscrire le pays dans la modernit, renforcer les droits
de lHomme et la dmocratie. Parmi les plus emblmatiques des 15 dernires annes :

Rvision du code de la famille (Moudawana): lance suite aux directives du discours royal
du 10 octobre 2003, elle constitue une des grandes avances ayant marqu les premires
annes du nouveau rgne. Elle a pour finalit la consolidation de la cohsion sociale et
lamlioration du statut de la femme.

lInitiative nationale du dveloppement humain (INDH): Le 18 mai 2005, le Roi lance un

vaste chantier social et socital dont le pilier est constitu par lINDH. Avec deux Objectifs
principaux: Le dsenclavement des zones dfavorises et la lutte contre la prcarit
tout en favorisant lessor dune conomie solidaire au profit des catgories socio-
conomiques les plus dfavorises

Adoption dune nouvelle constitution: annonce dans le discours royal du 9 mars 2011 et
adopte par voie rfrendaire, elle constitue un grand tournant dans lhistoire du Maroc
nouveau. Elle vise notamment le renforcement des pouvoirs du gouvernement et de
lindpendance de la justice.

Prsentation de NAREVA Holding

Rformes et gestion stratgiques

Sur la mme priode, lconomie marocaine gagne en dynamise avec la ralisation de grands
projets dinfrastructure, ladoption et la mise en uvre de visions sectorielles stratgiques dont

Emergence industrielle: lanc le 21 dcembre 2005 sur une dure de 10 ans, cette nouvelle
stratgie industrielle vise accrotre de 1,6 points par an le PIB, rduire le dficit
commercial et crer de lemploi;
Vision touristique (2010 et 2020): Aprs le Plan Azur qui avait pour objectif 10 Millions de
touristes en 2010, ce nouveau plan vise consolider le tourisme dans son rle moteur du
dveloppement conomique, social et culturel du Maroc avec lambition de hisser le pays
parmi les 20 premires destinations touristiques mondiales l'horizon 2020;
Plan Maroc vert : Initie en avril 2008, avec prs de 150 milliards de dirhams dinvestissement
et un objectif de multiplier par 2,5 la valeur ajoute du secteur agricole lhorizon 2020. Ce
plan de relance de lagriculture aura pour consquences : l amlioration des revenus des
agriculteurs, la garantie de la scurit alimentaire, la protection des ressources naturelles et
lintgration de lagriculture marocaine au march national et international;
Halieutis : lanc en septembre 2009, ce plan a pour objectif de relever le PIB du secteur
halieutique 21,9 milliards en 2020 (contre 8,3 milliards en 2007);
Stratgie nationale nergtique: Face une demande nergtique soutenue et au
renchrissement des cours des combustibles fossiles, le Maroc dcide ds 2009 une transition
nergtique axe sur les nergies renouvelables avec lobjectif de porter la part de ces
nergies 42% de la capacit installe lhorizon 2020.
Prsentation de NAREVA Holding
TRANSITION NERGTIQUE

Enjeux et Dfis
 Enjeu : Forte volution de la demande en lectricit
3.1 % en
2013

Demande dlectricit en GWh Puissance appele en MW Consommation d lectricit par

habitant en kWh

TCAM = 6,6% TCAM = 6,5% TCAM = 5,0%

32.026

5.580
31.056

5.280
28.752

4.890

856
4.790
26.531

844
25.016

795
4.375
24.004

4.180

746
22.608

3.980

711
21.105

694
3.760

661
19.518

3.520

630
17.946

3.191

584
16.779

2.977

546
15.540

2.780

516
14.804

2.646
13.942

484
469
2.470

454
- Accroissement moyen de la demande denviron 6,6%, induits par une croissance conomique et sociale
soutenue:
o Gnralisation de laccs llectricit (PERG),
o Dveloppement des grands projets structurants,
o Amlioration du niveau de vie de la population (INDH), etc.
DEFIS DU SECTEUR ELECTRIQUE
Demande en croissance soutenue (doublement fin 2020 et quadruplement fin 2030);

Forte dpendance de ltranger (importation de plus de 97% des besoins nergtiques du pays);

Trend haussier et accentuation de la volatilit des cours mondiaux des combustibles ;

Scurit dapprovisionnement

Impratifs de protection de lenvironnement;

Prservation du pouvoir dachat du citoyen renforcement de la comptitivit des

oprateurs conomiques nationaux.

Prsentation de NAREVA Holding

 Rponse : Un mix nergtique avec 42% de la puissance en ER en 2020

ATOUTS DU MAROC POUR LE EVOLUTION DE LA PUISSANCE INSTALLE

DVELOPPEMENT DES NERGIES RENOUVELABLE
RENOUVELABLES

1 Potentiel "nergie renouvelable"

considrable
2020
2 Infrastructure lectrique de transport 2010 ER :
dveloppe Autres
42% en
3 Eolien; 3% Eolien
7%
Charbo 2020
Capacit raliser les grands 14%
Hydro;
n 26% 2000 MW Eolien
projets
4 Gaz
16%
Charbon;
Hydro
14% 2000 MW hydraulique
Naturel; 48% Fuel Oil
13% 14%
5 Cadre lgislatif et institutionnel Fuel Oil;
20%
Solaire
14%
2000 MW Solaire
attractif Gaz
Naturel
11%

Important potentiel de croissance de

la demande
PROJET SOLAIRE MAROCAIN
CONSISTANCE

Puissance
2000 MW
installe

Production
lectrique
4500 GWh annuellement

Investissement 9 Milliards $

Economie
annuelle
1 million TEP

Emission de
CO2 vit
3,7 millions Tonnes
 Programme marocain de lnergie olienne

1.5
Vitesse moyenne de vent entre 7 et 11 m/s
avec un potentiel dpassant 6000 MW

Prsentation de NAREVA Holding

Lintervention des oprateurs privs dans la production dlectricit

La lgislation du Maroc prvoit deux cadres pour lintervention des investisseurs

privs :

Le partenariat public priv (PPP)

Choix du partenaire priv travers un appel doffre international ouvert;

Contrats dachat (PPA) conclus avec les oprateurs publics (ONEE, MASEN) dans le cadre
de BOOT,
Dure variable
olien : 20 ans
Solaire : 25 ans
Thermique : 30 ans
Acheteur unique;
Garantie de lquilibre conomique du contrat.

La Loi 13-09 pour les nergies renouvelables

Prsentation de NAREVA Holding

 Les dispositions de la Loi 13-09 (1/2)

Les principales dispositions de cette nouvelle loi promulgue en 2010 sont :

La production et la commercialisation d'lectricit partir des ressources renouvelables sont

libralises;

La loi permet la commercialisation de lnergie produite (i) des clients raccords au rseau
lectrique national(THT, HT, MT), (ii) un organisme dsign par ltat (ONE, MASEN) ou (iii)
lexport;

Les dispositions de la loi soumettent les installations de production dnergie partir de sources
renouvelables dont la capacit est > 2MW un rgime dautorisations: (i) une autorisation
provisoire pour la ralisation des installations et (ii) une autorisation dfinitive pour
lexploitation de ces installations;

Prsentation de NAREVA Holding

 Les dispositions de la loi 13-09 (2/2)

Les oprateurs bnficient dun droit daccs au rseau lectrique national en concluant des
conventions daccs avec le(s) gestionnaire(s) du rseau (ONE);

En ce qui concerne l'export, la loi prvoit que:

L'oprateur est autoris installer et utiliser ses propres lignes d'interconnexion;

Des redevances annuelles doivent tre payes l'Etat pour l'nergie exporte. Les modalits
de cette redevance ne sont pas encore fixes. Cette redevance peut tre paye en numraire et
/ ou en nature (lectricit);

La concession a une dure de 25 ans, renouvelable une fois (soit un total de 50 ans). Les actifs du
projet seront transfrs l'Etat titre gratuit l'expiration de la concession.

Prsentation de NAREVA Holding

NAREVA HOLDING, UN ACTEUR QUI COMPTE

Profil de NAREVA Holding

NAREVA Holding, un acteur qui compte
NAREVA Holding est un dveloppeur marocain dans les secteurs de lEnergie et de lEnvironnement.

Cre en 2005, NAREVA Holding est une filiale 100% du groupe SNI ;

NAREVA Holding a pour objectif stratgique de construire un portefeuille dactifs cohrent et quilibr pour
devenir le producteur indpendant africain dlectricit de rfrence au Maroc et en Afrique ;

NAREVA Holding centre actuellement ses efforts de dveloppement autour de deux axes prioritaires :

Production lectrique partir des sources fossiles ou renouvelables

Gestion du cycle de leau (dessalement, transport, distribution/irrigation)

NAREVA Holding et ses diffrentes filiales emploient actuellement un effectif de plus de350 personnes ;

Indicateurs financiers :
Total Actif consolid au 31/12/2014 : USD 525 m
Total fonds propres consolids au 31/12/2014 : USD 130 m
Total Investissements projets fin 2014 : USD 1220 m

Prsentation de NAREVA Holding

NAREVA Holding, un acteur qui compte

Exprience de Nareva
Energie Eolienne du Maroc: Premire ralisation dans le cadre de la loi 13-09

Aperu Chiffres cls

Energie Eolienne du Maroc (E.E.M) est un Dveloppeur Enveloppe dinvestissement : 400 M$ ;

et Oprateur de parcs oliens au Maroc ; Mise en exploitation : depuis Juin 2013 ;

E.E.M exploite actuellement un portefeuille olien de La production de ces trois parcs oliens est
200 MW compos de trois parcs oliens : quivalente la consommation annuelle dune
ville marocaine dun million dhabitants ;
Parc Haouma dans la rgion de Tanger dune
capacit de 50 MW ;
Parc Akhfennir dans la rgion de Tarfaya dune
capacit de 100 MW ;
Parc Foum El Oued dans la rgion de Layoune dune
capacit de 50 MW ;

Laurat du Premier Prix Emirates Energy Award

2013 (Large Energy Project): un prix rcompensant
les meilleures pratiques et les initiatives les plus
innovantes dans le secteur des nergies renouvelables
dans la rgion MENA

; Prsentation de NAREVA Holding

 Energie Eolienne du Maroc: Premire ralisation dans le cadre de la loi 13-09

Situation Gographique des Sites

Parc olien Haouma (50 MW)

Parc olien Akhfennir (100 MW)

Parc olien Foum El Oued (50 MW)

Prsentation de NAREVA Holding

Tarfaya Energy Company La plus grande ferme olienne en Afrique

Aperu Chiffres cls

Partenariat Public-Priv avec lONEE suite un Enveloppe dinvestissement : 600 M$ ;

appel doffre international; Mise en service : 2014 ;

Tarfaya Energy Company (TAREC) est une socit
IPP (Independant Power Producer) dtenue
conjointement par NAREVA Holding et
International Power GDF Suez ;
La production de ce parc olien est quivalente
la consommation annuelle dune ville Marocaine
dun million et demi dhabitants ;

Ayant une capacit installe de 300 MW, le parc

olien Tarfaya est la plus grande ferme olienne
en Afrique ;

Lnergie produite sera vendue lONEE suivant

un PPA de 20 ans;

Le projet a t financ par les banques

Marocaines suivant un schma Project Finance ;

Prsentation de NAREVA Holding

 Tarfaya Energy Company La plus grande ferme olienne en Afrique

Situation Gographique du Site

Parc olien de Tarfaya(300 MW)

Prsentation de NAREVA Holding

SAFIEC La plus importante centrale charbon propre au Maroc

Aperu Chiffres cls

Partenariat Public-Priv avec lONEE suite
Investissement :USD 2,7 Milliard
un appel doffre international;
Puissance installe : 1386 MW
Safi Energy Company (SAFIEC) est une socit Date de Mise en service: Fin 2017
de Projet, dtenue par NAREVA Holding, GDF
Suez et Mitsui, en charge du financement de
la construction et de lexploitation dune
centrale charbon propre dans la rgion de
Safi ;

Utilisation des dernires technologies

Haut rendement: Ultra super critique;

Dsulfurisation et rduction des oxydes

dazote.

Prsentation de NAREVA Holding

SAFIEC La plus importante centrale charbon propre au Maroc

Situation Gographique de la Centrale

Centrale charbon de Safi

(1390 MW)

Prsentation de NAREVA Holding

Portefeuille de Projets en Dveloppement
NAREVA Holding dveloppe par ailleurs un portefeuille de projets ambitieux et diversifi.

Projets oliens 13.09

lextension du parc olien dAkhfennir:

Dbut des travaux de construction : mars 2015

Mise en exploitation : Juin 2016

Capacit : 100 MW

Niveau dinvestissement : 200 M$

Plusieurs autres sites sont en galement cours de qualification ;

Projet olien 850 MW Structure IPP (Production Prive de llectricit pour le compte de lONEE )

NAREVA Holding a t pr-qualifi pour le projet olien 850 MW en partenariat avec Taqa et Enel Green Power ;

Prsentation de NAREVA Holding