Ministère de l’Enseignement Supérieur et de Recherche Scientifique

Faculté des Science Économiques, Science de Gestion et Science Commercial

Département : Science de gestion

Option : Finance

Rapport de stage de fin d’étude pour l’obtention d’une

licence en finance
Réalisé au sein de

Thème :

Procédure d’octroi d’un

Crédit-bail

Réaliser par :

Encadré par :

RABHI HIND

Mr. HOUARI BENCHIKH

OUALID AMINA
Promotion 2014-2015
Sommaire :
INTRODUCTION ..………………………………...……………….…..……6

 Partie descriptive ……………………………..……………..7

I. PRÉSENTATION DE LA BADR ……………………….................8
1- Historique ……………………………………………………………………..8
2- Les missions de la BADR …………………………………………...............8
3- La structure de la BADR ……………………………………………….........9
4- L’engagement informatique …..……………………………………….…...13

II. MÉCANISME DU CRÉDIT-BAIL ...……………..…………..…..14

1- Définition du crédit-bail …………………………………………..…….......14
2- Les caractéristiques du prêt ………………………………………….……...14
3- Réception du dossier ………………………………………………………...16
4- Acceptation ou rejet du dépôt du dossier …………………………….…....16
5- Visite sur site ……………………………………………………………........17
6- L’étude du dossier ……………………………………………………...…....17
7- La mise en place du crédit-bail ………………………………………...…...18

III. CAS PRATIQUE : DOSSIER DE LA BADR…………………..20

1- Présentation de l’entreprise ………………………………………………...........20
2- Moyens de l’entreprise existants ……………………………..……….........20
3- Historique des engagements ………………………………………..……….20
4- Situation fiscale et parafiscale …………………………………...……….....21
5- Avantages Subvention ………………………………………..………..……21
6- Objet de la demande….………………………………………...………...…..22
7- Coût du projet et financement ………………………………...…………...22
8- Indicateurs financiers ………………………………………………………..23
9- Analyse par les ratios ………………………………………………..…......29
2
10- Plan de production prévisionnel………………………………………..…29

 Partie analytique……………………………………...…..….30
1- Les avantages et les inconvénients du crédit-bail …………….…………..31
2- Avis personnels sur l’étude de cas ………………………………………....32
3- Les forces et les faiblesses du crédit-bail à la BADR ………..……………....32

4- Le déroulement du Stage …………………………………………………....33

CONCLUSION…………………………………………………........................35
BIBLIOGRAPHIE……………………………………………………………...36
LISTE DES ABRÉVIATIONS…………………………………………..........37
LES ANNEXES………………………………………………………………...38
PLAN DÉTAILLER……………………………………………………...........46

3
Remerciements
Nous Tiendrons tout d’abord à remercier Allah le tout puissant et miséricordieux,
de nous avoir donné la capacité d'écrire et de réfléchir, la force d'y croire, la
patience
d'aller jusqu'au bout du rêve et qui nous a donné la force et la patience
d’accomplir ce
rapport.
Ensuite, nous tiendrons à remercier notre encadreur Monsieur Houari Benchikh
pour l’aide et le temps qu’il a bien voulu nous consacrer et pour tous ses conseils
et sa
bienveillance.
Ainsi, Nous remercions vivement les membres de la banque pour leur concours et
leur soutien au bon déroulement de cette mission, surtout Madame Boulenouar Fatima
Zohra pour sa disponibilité, son accueil, pour avoir pris le temps de répondre à
notre
interrogations avec autant d’engouement et pour avoir donné une suite favorable à
notre demande de mission au sein du département « Back-office ».
Enfin, nous remercions toutes les personnes qui ont contribué à la réalisation de
ce
rapport, et la finalisation de ce stage

4
INTRODUCTION
Le développement d’une économie est étroitement lié à celui des entreprises qui
jouent un rôle vital dans la croissance et le développement économique des pays.
Toutefois, les entreprises doivent être compétitive, capable de confronter les
concurrents sur tous les niveaux et d’acquérir un marché potentiel ciblé, pour y
arriver
elle manifeste souvent des difficultés de financement dues à un manque en apport
capital. Ce qui l’oblige d’aller vers des sources de financements externes.
De ce fait, les institutions financières notamment les banques ont pour leur part
d’octroyer des crédits et d’assurer la satisfaction des besoins de ces entreprises.
Cependant, les banques proposent un ensemble de crédits à fin de relancer
l’activité des entreprises, parmi les possibilités de financement on trouve le «
créditbail » qui est accessible à toutes les tailles d’entreprises, et qui a connu
un succès
incontestable dans les pays développés, il peut s’appliquer à divers types
d’équipements mobilier et immobilier.
Dans le cadre de notre licence Finance à l’Université d’Oran2 Mohamed Ben
Ahmed, nous avons souhaité réaliser notre stage dans une banque, ce qui nous a
amené
de choisir la banque BADR car c’est la seul banque publique qui pratique ce mode de
financement.
Notre choix du thème est motivé principalement par deux raisons :
 Malgré le développement intensif du crédit-bail, principalement dans les pays
voisins à l’exemple du Maroc et de la Tunisie, il reste toujours méconnu par
les investisseurs algériens.
 Ces dernières années, le crédit-bail devient un objectif qui s’inscrit dans le
cadre de la politique du gouvernement algérien qui veut le développer et
l’encourager comme une alternative de financement des entreprises
algériennes.
À la fin de notre stage, nous souhaiterons maîtriser les procédures suivit par la
banque pour octroyer ce crédit, ainsi, savoir les obstacles qui freinent son
développement en Algérie. Enfin, montrer la réalité du crédit-bail et les
conditions de
son exercice en Algérie.

5
6
I. PRESENTATION DE LA BADR :
La Banque de l’Agriculture et de Développement Rural est une institution
financière nationale abrégée comme suite B.A.D.R, c’est une société par action au
capital social actuel 33.000.000.000DA.

1- Historique :
La BADR est créé par décret N°82-106 le13 Mars 1982, au cours de huit années
après sa création, la BADR a eu pour objectif, d’asseoir sa présence dans le monde
rural en ouvrant de nombreuses agences dans les zones à vocation agricole.
Après la loi 90/10 ayant mis un terme à la spécialisation des banques, la BADR a
élargie son champ d’intervention vers les autres secteurs d’activités, tout en
restant un
partenaire privilégié du secteur agricole.
En 1991, la BADR a mis en place le système « SWIFT » pour l’exécution des
opérations de commerce international.
En 1994, la banque a mis en service de la carte de paiement et de retrait, et à
partir
du 1996 qu’elle a commencé à traité et réalisé les opérations bancaires à distance
et en
temps réel.
En 1998, c’était la mise en service de la carte de retrait interbancaire.
En 2000, la banque a établi un diagnostic exhaustif des forces et faiblesses de la
BADR et elle a élaboré également un plan de mise à niveau de l’institution par
rapport
aux normes internationales.
En 2002, c’était la généralisation de la norme «Banque assise » avec « service
personnalisé » aux agences principales du territoire national.

2- Les missions de la BADR :

C’est principaux missions sont :
Le traitement de toutes les opérations de crédit, de change et de trésorerie ;
L’ouverture de compte à toutes personnes faisant la demande ;
La réception des dépôts à vue et à terme ;
La participation à la collecte de l’épargne ;
La contribution au développement du secteur agricole ;
L’assurance de la promotion des activités agricoles, agro-alimentaires,
agro-industrielles et artisanales ;
 Le contrôle avec les autorités de la tutelle de la conformité des mouvements
financiers des entreprises domiciliées.







7
3- La structure de la BADR :
La BADR est structuré actuellement de plus de 290 agences et 41 directions
régionale et plus de 7000 cadres et employés.
Son siège sociale est situé à ‘14, colonel Amirouche -Alger-’, sous l’autorité du
PDG Mr « DjabarBoualem » qui est chargé de la suivie de toute les activités de la
BADR, elle est assisté de 6 Départements Générale Adjoint (DGA) qui s’installe au
niveau d’Alger où chacun a son immeuble.
Il y a 41 directions de Groupe Régionale d’Exploitation (GRE) qui sont sous
l’autorité du DGA, presque chaque wilaya dispose d’un GRE qui à son tour dirige
plusieurs agences.
Nous remarquons que la BADR a adopté un organigramme de structure
fonctionnelle centralisé, parce que la banque est découpée par fonction ou chacun
occupe un poste précis, l’organigramme est centralisé car tous ces DGA ont un seul
chef c’est-à-dire que la coordination des fonctions est assurée par la direction
générale,
en ce qui concerne la communication et la décision suivent la ligne hiérarchique
(5-1).

8
9
a- La BADR d’Oran :
La BADR est représenté à Oran par l’établissement qui se situe à 114, rue Arbi
Ben M’hidi.
Elle est fractionnée comme suit :
- Au 2éme étage : Groupe Régionale d’Exploitation (GRE), gérer par le DRE
Mr « Kadi Hanifi Khir Eddine » ;
- Au 1er étage : L’Agence Principale (AP) ;
- Au rez-de-chaussée et au sous sol : L’Agence Local d’Exploitation (ALE),
diriger par Mr « Zabour Laouari ».
Sachant que le DRE gouverne l’AP et 8 ALE qui se trouvent au niveau d’Oran :









ALE Oran 949 (Qui est installé au même établissement de la GRE) ;

ALE Victoria 950 (26, Rue de Normandie Bel Air) ;
ALE Bethioua 954 (Rue de Sig, Bethioua) ;
ALE Boutellis 955 (Centre commercial de Boutellis) ;
ALE Bir El Djir 958 (Hai InRochdMakdabBir El Djir) ;
ALE Gdyel956 (BD Med Khemisti, Gdyel);
ALE Zabana 963 (03, BD Ahmed Zabana);
ALE Ain El Turk 975. (Bd Harichi Boumediene Ain El Turck).
b- L’Agence Local d’Exploitation (ALE 949) :

Nous avons effectué notre stage au niveau de l’ALE 949 qu’elle est divisé comme
suit :
Au rez-de-chaussée : Le Front Office, sous la responsabilité de Mr « Belkaim
Ilies ».
Au sous sol : Le Back Office, sous la responsabilité de Mme « Boulenouar Fatima
Zohra ».
Le Front office est l’unité administrative d’un groupe qui traite les opérations de
marché ainsi que les risques de taux et de change. Il est littéralement l’interface
de la
banque avec le marché, il centralise et traite tous les besoins de la banque et de
ses
clients en termes de financement et de couverture.
En parallèle, le Back-office est l’unité administrative au sein d’une banque qui
vise a assuré le traitement des opérations réalisé entre les trois unités en charge
respectivement de la gestion des flux de trésorerie, de la gestion de l’endettement
et de
la gestion des risques.

10
11
4- L’engagement informatique :
La BADR s’est doté en 1992 d’un outil informatique permettant de faciliter les
engagements de la banque. Ce logiciel était acheté par les indoues nommé SYBU, il
comprend différentes fonctions, et à la spécificité de donner un identifiant par
dossier
et un identifiant par crédit, ce qui facilite les opérations ultérieures et les
recherches
d’informations.

12
II. MECANISME DU CREDIT BAIL :
1- Définition du crédit-bail
crédit
:
Le crédit-bail
bail sous la dénomination en anglais « leasing », est une opération
commerciale et financière par laquelle un établissement financier (crédit
(crédit-bailleur) met
à la disposition d'un tiers (crédit-preneur)
(crédit
un bien de la part d’un fournisseur pour une
durée déterminée moyennant le paiement périodique d'un loyer arrêté au préalable. A
l'issue de la période de location, il est offert au crédit-preneur
crédit preneur une option d'achat du
bien financé par le paiement de la valeur résiduelle1.
 Schéma explicatif :

2- Les caractéristiques du prêt :

a- Montant du crédit :
Le crédit peut atteindre 100% du coût des équipements à acquérir. Mais et plus
généralement une participation du crédit-preneur
crédit preneur est requise à hauteur de 20% à 30%
du coût globale. Cette participation est versée préalablement sous forme de loyers
payés d’avance.
b- Durée de location :
Le crédit-bail
bail est octroyé sur une durée de 3 à 5 ans avec ou sans différé, c’est en
fonction de la nature d’investissement.

Il existe deux
ux catégories de leasing: Crédit-bail Mobilier qui est un mode de financement de
biens
d’équipement mobiliers (Ex : équipements lourds, matériel de transport et de
manutention…) et le Crédit-bail
Immobilier qui est un mode de financement de biens immobiliers (Ex : Bâtiments
d'entreprise…)

13
c- Autofinancement :
Lorsque l’opération du crédit-bail est réalisée sans intervention de l’aide
publique,
la banque exige au client le versement de 20% à 30% du coût global sous forme de
loyer payé d’avance et représentant l’autofinancement du coût des équipements à
acquérir.
Dans le cadre des projets soutenus par les pouvoirs publics, l’apport personnel est
calculé à raison de 10% du coût brut du projet ; la subvention accordée vient en
déduction de la base de calcul des loyers. (Base de calcul des loyers= Coût total
du
projet – Autofinancement – Subvention)
d- Le différé :
Un différé de 6 mois à 1 an peut être accordé au client, en fonction de la nature
et
de la typologie du projet.
e- Périodicité de remboursement :
Mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle, en fonction du type d’activité
et
selon une périodicité convenue entre les partie liées au contrat de crédit-bail.
f- Modalités de remboursements :
L’échéance (loyer) du crédit-bail est déterminée selon un mode linéaire ou
dégressif.
g- Le taux d’intérêt :
Le taux est fixé à 9% TTC/an.
h- Les intérêts intercalaires :
Sont ceux fixés par les conditions générales en vigueur en fonction des clauses
conventionnelles du prêt.
i- Les garanties :
 Versement au préalable en compte des loyers requis d’avance ;
 Enregistrement du contrat liant les deux parties crédit-bailleur et le crédit

preneur :
 Caution personnelle du dirigeant et celle des associés ;
 Garantie éventuelle donnée par F.G.A.R, C.G.C.I,… ;
 D.P.A.M.R.

14
3- réception du dossier :
Le dépôt du dossier s’effectue obligatoirement au niveau de l’agence locale
d’exploitation du lieu d’implantation du projet au FrontOffice par un des charger
de
clientèle : Madame Bouchereb Samia, Madame Karoum Fafa, Madame Mrabet
Djamila.
Le dossier est constitué de plusieurs sous chemises qui se diffère selon la taille
et
l’activité de l’entreprise2.
Les éléments les plus nécessaires :
 Demande de la location du matériel ou équipement en crédit-bail remplie











par le client (Annexe 1) ;

Registre de commerce ou extrait de naissance original ;
Statuts et pouvoirs de signature ou certificat de résidence ;
Extrait de rôle ;
Étude technico-économique du projet ;
Bilans certifiés et T.C.R des trois dernières années pour les entreprises en
exercice ainsi que, la situation comptable de l’année en cours ou
justification des revenus agricoles ;
Bilan d’ouverture et tableaux de compte de résultat prévisionnel sur cinq
ans pour les entreprises en création ou plan prévisionnel des cultures et des
revenus attendus ;
Carte d’agriculteur ou fascicule de pêche ;
Autorisation d’exploitation ;
Facture pro forma des équipements objet de la demande (Annexe 1) ;
Toute autorisation obligatoire à délivrer par les organismes compétents.

4- Acceptation ou rejet du dépôt du dossier :

Le charger de clientèle va s’assurer de la complétude du dossier, de sa faisabilité
technique et juridique, avant de le confier au Back Office.
Dans le cas ou des incohérences ou des documents manquants sont relevées, le
chargé de clientèle restitue séance tenante le dossier au client en l’invitant à le
compléter et/ou à corriger l’irrégularité constatée.
Si le dossier est complet, il doit :
 Enregistrer et affecter d’un numéro d’ordre ;
 Recevoir le promoteur pour un entretien préliminaire ;

P.M.E, activité agricole, activité de pêche et l’aquaculture, autres activités et

professions libérales.

15
 Prélève du compte du client (ou l’invite à s’en acquitter) les frais d’étude

(10 000 DA) du dossier conformément aux conditions en vigueur ;

 Enregistre le dossier de crédit sur le registre ouvert à cet effet et délivre un

récépissé de dépôt du dossier reprenant le numéro d’ordre (Annexe 2).

5- Visite sur site :

Les responsables doivent faire une visite sur le site pour vérifier si l’objet du
crédit
demandé est adéquat avec l’activité du client, elle sera effectuée :
Au premier lieu, conjointement par le chargé de clientèle de l’agence et le chargé
de crédit du GRE, à l’issue de cette visite les chargés de la visite établissent,
en double
exemplaire, un rapport de visite.
Au deuxième lieu, conjointement par le chargé de clientèle front office et le
chargé
de crédit back office, et de même les chargés de la visite établissent un rapport
de
visite.

6- L’étude du dossier :
a- Dossiers relevant des pouvoirs de l’ALE :
À la réception du dossier de crédit, la banque peut accepter ou rejeter le crédit
selon des études faites au niveau du Back Office par Madame Boulenouar Fatima
Zohra.
Cette phase comprend :
La présentation de l’entreprise cette partie accueillera 9 fenêtres, réparties
selon le
plan ci-après :
1- Identification entreprise ;
2- Situation des engagements ;
3- Situation des garanties ;
4- Chiffre d’affaires et mouvements confiés
5- Situation fiscale et parafiscale ;
6- Domiciliation des autres affaires du promoteur ;
7- Moyens de l’entreprise ;
8- Produits de l’entreprise ;
9- Partenaires commerciaux de l’entreprise.
L’ALE doit Transmettre le dossier complet accompagné du rapport de visite et du
canevas de présentation de l’entreprise au Groupe Régional d’Exploitation pour
étude
et suite à donner.

16
b- Dossiers relevant des pouvoirs de GRE :
Le Groupe Régional d’Exploitation doit :
 Revérifier tous les documents transmis par l’ALE ;
 Étudie le dossier de crédit et se prononcer sur la base d’un procès-verbal

comportant un avis motivé d’acceptation ou de rejet (Annexe 3) ;

 Établir le ticket d’autorisation en cas d’accord de financement dans le cadre
des pouvoirs qui lui sont conférés et transmettre à la direction des
financements spécifiques (DFS) ;
 Dans le cas où les montants sollicités dépassent la côte des pouvoirs du
GRE, ce dernier doit transmettre le dossier à la DFS.
c- Les délais de traitement des dossiers :
Les délais de traitement des demandes de financement sont impartis pour chaque
palier de décision comme suit :
- ALE ………………………………………………… 15 jours
- GRE ………………………………………………… 15 jours
- DFS ………………………………………………… 15 jours

7- La mise en place du crédit-bail :

À la réception de l’autorisation d’engagement, L’ALE doit suivre le cheminement
ci-après :
 informer le crédit preneur de la décision de financement ;
 Le crédit-preneur reçoit de la banque un chèque représentant le montant du








crédit, qui le délivre ensuite au fournisseur ;

Faire signé le contrat (Annexe 4) ;
Recueillir les garanties exigés ;
Confirmer la commande au fournisseur, s’informer de la date d’enlèvement
et suivre la livraison des équipements prévus ;
Établir l’échéancier des loyers et faire signer les billets à ordre (pour les
loyers et la valeur résiduelle) par le crédit preneur ;
Déclarer le crédit à la centrale des risques de la banque d’Algérie ;
Recueillir, éventuellement la couverture de la SGCI ou celle du FGAR et
formaliser le contrat d’assurance-crédit ;
Procéder à l’assurance du bien financé, les frais à la charge du créditpreneur.

17
a- La jouissance du matériel :
Le matériel loué reste la propriété exclusive du crédit-bailleur (banque),
durant toute la période de location financière ce qui interdit le crédit-preneur,
sous peine d’action pénale, de donner tout ou partie du matériel en gage, de
l’affecter en tout ou en partie nantissement à d’autre tiers.
Il faut noter que le crédit-bailleur est exonéré de l’obligation d’entretien et de
réparation du matériel loué de même le crédit preneur doit maintenir le matériel
en bon état d’entretien et de fonctionnement et n’y apporté aucune modification,
notamment de structure, sans autorisation écrite du crédit-bailleur.
b- Assurance du matériel :
Le crédit preneur doit, à ses frais entiers et exclusifs, assurer le matériel, pour
sa
valeur d’acquisition, contre les risques mentionnés auprès d’une compagnie solvable
et
en justifier, contre décharge ou moyen de notification équivalent, près du
créditbailleur par la copie de la police souscrite.
c- Recouvrement des loyers :
Le recouvrement se fait conformément aux périodes du loyer convenu entre les
deux parties contractantes, pour les pénalités de retard et le taux d’intérêt de
retard
sont fixés par les conditions générales de la banque, en cas de litige, le contrat
peut
être résilié par la banque avec reprise du matériel et le transfert du dossier au
service
contentieux.
d- Les options de fin de contrat :
À l’échéance du contrat, le locataire se retrouvé face à 3 choix :
3
 Acquérir le matériel pour le montant de la valeur résiduelle .
 Prolonger la location si l’option d’achat est élevée et qu’il n’a besoin de
matériel que pour une durée complémentaire limitée.
 Restituer purement et simplement le matériel au bailleur. Les frais relatifs à
l’opération sont à la charge de locataire.

La valeur résiduelle : C’est le prix du matériel vendu par le bailleur au locataire

si ce dernier lève l’option
d’achat.

18
III. CAS PRATIQUE : DOSSIER DE LA BADR :
Financement Leasing (Cas d’une entreprise)
1- Présentation de l’entreprise :
Nom /Raison Sociale: XXXX
Forme juridique : Personne morale
ALE : Oran 949
Localisation du projet : Oran
Compte courant : xxx.xxx.xxx.xxx/xx
Secteur d’activité : Agriculture

2- Moyens de l’entreprise existants :

U : KDA
Humains

09 agents + le Directeur d’unité.

Matériels

Trentaine de M.B à plus de 20 ans d’âge.

Terrains et bâtiments

//

3- Historique des engagements :

- Manchette Des Engagements au

:
U : KDA

Code Crédit

Nature du
crédit

Mont.
Autorisation

Mont.
Réalisation

Échéance

Total
- Garanties et réserves bloquantes :
er
ème
 DPAMR des équipements financé déjà acquis 1 , 2 , 3ème programme ;
 Frais d’assurance à la charge de la relation ;
er
ème
 Subvention FNDI (60%) des équipements financé déjà acquis 1 , 2 ,

3ème programme ;
 Chaîne de billets à ordre (pour les loyers et la valeur résiduelle) et
conventions de prêt des 04 programmes ;
er
 Cartes grises au nom de la BADR des équipements financé et acquis 1 ,
2ème, 3ème programme ;

19
 Situations fiscale et parafiscale récentes et apurées ;
 Caution de la tutelle (OAIC) ;
 Contrat-bail (crédit-bailleur/crédit preneur) dûment enregistré des 04

programmes ;
 Versement frais d’étude du dossier (10.000DA) ;
 Engagement donnant pouvoir à la banque de souscrire une assurance des
équipements à financer auprès de la CRMA des 04 programmes.
- Garanties et réserves non bloquante :
 DPAMR des équipements à financer ;
 Factures commerciales au nom de la BADR (EPE/PMAT et CRMA), bon

de livraison au nom de la BADR ;

 PV définitif de réception des équipements objet du contrat bail/ contrat
fournisseur + Attestation de Service Fait ;
 Récupération du montant de la subvention FNDI (60%) du montant global
du matériel à financer (même procédure d’acheminement à suivre que celle
appliquée avec PMAT en dehors des services de la DSA, opération
centralisée MADR) ;
 Carte provisoire de circulation au nom de la BADR.

4- Situation fiscale et parafiscale :

Rubrique

Situation

Montant dû

Situation fiscale
Situation parafiscale de la 1ère
caisse
Situation parafiscale de la
2ème caisse

apurée

Impayé

13.182

U : KDA
Montant du
versement
(en litige à ce jour)

5- Avantages Subvention :
Organisme
DSA

Convention
Convention MADR et PMAT relative à
la mise en œuvre du dispositif FNDIA

20

U : KDA
avantages
60% de subvention
6- Objet de la demande :
La demande du client porte sur l’acquisition en leasing du matériel suivant :
Description du
matériel
Moissonneuse batteuse
à sac SA

Fournisseur
marque

quantité

Montant HT

Montant
TTC

PMA-T

05

42.027.740,00

49.172.455,00

42.027.740,00

49.172.455,00

Total

7- Coût du projet et financement :

Montant/de
vise

Montant
en

CV/K.DA

KDA

Total

Frais préliminaires

Créditbail
40%
/

Terrains

/
/

Désignation

Financement
Subvention
60%
/

Bâtiments
Équipement à acquérir :
Équipement/matériels

42.028

42.028

16.811

25.217

42.028

42.028

16.811

25.217

Frais des douanes

Frais d’assurances
Frais de transport
Matériel roulant
Matériel de bureau
Fonds de roulement
Agencements/installa
tions
TOTAUX
- Récapitulatif :
Rubriques

Montant en KDA

Taux de participation (%)

1 loyer

0%
Crédit bancaire

16.811

40%

Subvention

25.217

60%

Coût global du projet

42.028

100%

er

21
8- Indicateurs financiers :
Évolution des grandes masses du bilan financier (Actif)
U. DA
Actif

N-3

N-2

N-1

Actifs immobilisés (nets)

immobilisations d'exploitation
brutes
Amortissements et Provisions

16136.2

13857.6

12381.0

13436.5

21197.0

21332.5

21170.6

23476.0

5060.8

7474.8

8789.6

10039.0

immobilisations nettes
Immobilisations financières
nettes
Actifs circulants (nets)

16136.2

13857.6

12381.0

13436.5

0.0

0.0
0.0

0.0

149663.4

40008.8

43170.3

55402.5

Stocks

110951.6

2379.2

17075.6

1494.0

Clients

4040.4

5172.5

4703.1

2362.9

Autres créances

13212.2

1996.3

6620.2

12661.6

Valeurs mobilières de placement

0.0

0.0

0.0

0.0

Disponible

21459.2

30460.9

14771.5
25684.0

Total Actif4

165799.7

53866.4

55551.3

68839.0

 Commentaires :
 L’actif immobilisé (nets) : Enregistre une augmentation entre N-1 et N à

cause de l’immobilisation nettes qui a augmenté d’un montant net de

1055.5 U.DA ;
 l’actif circulant (net) : Le caractère de l’activité de l’entreprise fait de
sorte
que l’actif circulant représente plus de 70% du total de l’actif. Par ailleurs
une augmentation de 12232.2 U.DA a été enregistrée en N. Il est à signaler
que les valeurs d’exploitation sont en progression continue cela résulte de
l’importance de l’approvisionnement de matières premières.

actif : emplois : les avoirs propres de l’entreprise (Actifs immobilisé nets +

Actifs circulant nets)

22
Évolution des grandes masses du bilan financier (Passif)
U. DA
Passif

N-3

N-2

N-1

Fonds Propres

29292.0

16776.4

18324.7

26018.7

Capital

24720.0

24720.0

24720.0

24720.0

Réserves

(2594.7)

3971.7

(11343.8)

(6395.3)

Bénéfice

7166.7

(11915.2)

4948.5

7694.0

Dettes à long/ moyen terme

0.0

0.0

25000.0
35000.0

Dettes financières

0.0

0.0

25000.0

35000.0

Exigibles court terme

136507.6

37090.0

12226.6

7820.3

Avances et Acomptes reçus

0.0

4530.0

0.0

0.0

Fournisseurs

102380.7

29563.2

4784.5

221.0

Autres dettes
Concours bancaires de
trésorerie
Total passif5

34126.9

2996.8

7442.2

6891.7

0.0

0.0
0.0

707.6

165799.7

53866.4

55551.3

68839.0

 Commentaires :
 Les fonds propres de la société sont en progression continue, ils ont atteint

26018.7 U.DA
 Les emprunts à moyen et long terme ont été augmentés par des dettes
financière.
 Les dettes d’exploitation sont en diminution considérable, car elles passent
de 102380.7 U.DA en N-3 à 221.0 U.DA en N d’où une réduction prés de
96%.

Passif : Ressources : les dettes de l’entreprise (capitaux permanents+dettes à

court terme).

23
 Analyse de l’équilibre financier :
Il est apprécié à travers les valeurs structurelles ci-dessous
ci
:
Les agrégats

N-3

N-2

N--1

Fonds de roulements6

13155.8

2918.8

30943.7

47582.2

Besoin en fonds de roulements7 (net)

-8303.4

-27542.0 11879.9

19253.6

Trésorerie 8

21459

30461

19054

28329

Schéma représentatif des valeurs structurelles

6
4
2

FR

BFR
N-3

N-2

N-1

N
Trésorerie

-2
-4
-6

 Commentaire :
Nous constatons que le fonds de roulement affiche une progression co
continue qui
peut s’expliquer par l’augmentation
’augmentation des capitaux permanents, due essentiellement au
rehaussement opéré
péré au niveau du bénéfice,
bénéfice, ce qui couvre largement l’actif immobilisé
générant ainsi un excédent chiffré à 47582.2 U.DA en N.
De l’autre côté, les emplois à court terme connaissent un essor continu supérieur à
l’évolution des passifs circulants de financement, d’où cette augmentation du BFR.

Fonds de roulement > 0 : capitaux

capitau permanents –immobilisations =L’actif circulants –dettes à court terme :
c’est une marge de sécurité qui prends en charge les besoins de financement, aussi
les capitaux permanents
arrivent à couvrir les immobilisations et de même l’actif circulant.
7
Besoin
in en fonds de roulement >0 : actif cycliques –passif
passif cycliques =stocks+créances
=stocks+créances– DCT : C’est
l’insuffisance de fonds de roulement de couvrir les besoins en exploitation de
l’entreprise.
8
Trésorerie : FR – BFR> 0 : le reste des avoirs de l’entreprise
l’en
après que celle-ci ait financé ses immobilisations
et tous les besoins de son exploitation.

24
Cette situation s’explique principalement par l’augmentation incessible des valeurs
d’exploitation à cause de l’importance de l’approvisionnement de l’entreprise,
aussi
une forte diminution du poste « fournisseurs ».
En conclusion, l’entreprise affiche un équilibre de fonds de roulements positif sur
les 4 exercices. Dans les 2 derniers exercices l’entreprise ne dispose pas de
ressources
pour assurer le financement de ses besoins mais grâce au montant important du fond
de roulement elle a pu dégager une trésorerie positive.

Tableau des comptes de résultats :

En DA

Compte de Résultat

N-3

N-2

N-1

Chiffre d'affaires9 H.T

153784.9

221126.8

150041.3

186398.8

+Product° stockée et immobilisée

0.0

0.0

0.0

0.0

+Autres produits

0.0

0.0

1406.0

400.0

=Production

153784.9

221126.8
151447.3

186798.8

141790.2

200108.7

131025.9

164419.2

+Variation des stocks de March.

0.0

0.0

0.0

0.0

=Valeur ajoutée 10

11994.7

21018.1

20421.1

22379.6

-Charge de personnel

1134.6

2958.1

4183.0

4887.4

-Autres charges

4584.5

5552.6

8261.8

7521.4

6275.6

12507.4

7976.6

9970.8
-Dotation aux amortissements

2175.3

2414.0

2454.7

1753.3

-Dotât nette aux provisions

d'exploitation
=Résultat économique12

0.0

0.0

0.0

0.0

4100.3

10093.3

5521.9

8217.5

-Frais financiers brutes

1074.1

2362.2

675.7

36.0

-Annuités de crédit-bail

0.0

0.0

0.0

0.0

+Produits financiers

0.0

0.0

102.3
33.5

=Résultat courant 12

3026.2

7731.2

4948.5

8215.0

+Exceptionnel et autres
(y.c. transferts de charges)
-Impôt sur les sociétés

6529.2

(19646.4)

0.0

0.0

2388.9

0.0

0.0

521.0

7166.8

(11915.2)

4948.5

7166.8

-Achats et sous-traitance

=EBE

11

=Résultat net publié

12

Le chiffre d’affaires : Toute ventes marchandises +production vendue : son

évolution doit se caractériser par
une croissance d’une année à l’autre.

25
 Commentaire :
L’ensemble des soldes intermédiaires de gestion ainsi que le chiffre d’affaires,
montre que la totalité des charges de l’entreprise, est couverte par les produits
réalisés
et dégagent par conséquent un excédent qui se traduit par un résultat net positif
et
évolutif appréciable été à 7166.8 DA en N-3 et a resté lui-même en N.

9- Analyse par les ratios :

a- Ratios d’activité :
Le ratio
Évolution du CA

N-3
153784.9

N-2
221126.8

N-1
150041.3

N
186398.8

VA/CA13(%)

7.80%

9.50%

13.61%

12%

Frais personnels/VA14(%)

9.46%

14.07%

20.48%

21.84%

EBE/CA15(%)

4.08%

5.65%

5.27%

5.35%

 Commentaire :
La contribution de l’entreprise à la création de la valeur est faible mais ce taux
augmente d’année en année aussi les frais de personnels augments, et malgré que ces
derniers ne prennent pas une grande partie de la valeur ajoutée, l’excédent brut
d’exploitation n’est pas important.

10

La valeur ajoutée : C’est le chiffre d’affaire – Consommation intermédiaire : Un

révélateur de richesses que
génère l’entreprise.
11
L’Excédent Brut d’Exploitation : VA – (Impôts et taxes + Frais personnel) :C’est le
surplus des produits
d’exploitation sur les charges d’exploitation, il est lié à l’importance de l’outil
de production (investissements et
immobilisations).
12
Les résultats : la rentabilité qui montre l’aptitude d’une entreprise à générer des
résultats en fonction des
moyens utilisés.
13
VA/CA : Détermine l’importance de la VA par rapport au CA ;
14
Frais personnel/VA : (Coût du facteur travail) L’importance des frais de personnel
en les rapportant à la
VA ;
15
EBE/CA : (Production de la richesse) Mesure la performance de l’entreprise
indépendamment de sa
politique de financement et d’amortissement.

26
b- ratios de gestion :
Le ratio
Rotation des
stocks16
Délais clients17
Crédit
fournisseurs18

Mode de calcul

N-3

N-2

N-1

(Total Stocks / C.A.H.T) * 360

260

41

57

(Créances clients / C.A.H.T)* 360

11

(fournisseurs / Achats T.T.C)*360

337

53

13

 Commentaire :

On remarque que l’entreprise dégage une rotation des stocks importante dans la
1 année ce qui est signe d’une meilleur activité, par contre dans la 2ème année le
stock
ne « tournent » pas ce qui peuvent être symptomatiques de baisse des ventes.
On constate que le crédit fournisseur est supérieur aux délais clients pour les
trois
premières années ce qui permet de réduire le BFR, et pour l’année N l’équation
s’est
inversé.
ère

c- Les ratios de rentabilité :

Le ratio

Mode de calcul
Résultat net / Fonds Propres
(%)
Résultat net/ CA (%)

N-3

N-2

N-1

24.5%

71.0%

27.0

14.8%

4.7%

5.4%

3.3%

2.1%

Rentabilité économique21 Résultat net/ Total Actif (%)

4.3%

22.1%

8.9%

5.6%

20,4%

65,31%

21,7%

9,2%

Rentabilité financière19
Rentabilité commerciale20
Effet de levier22

Renta. Fin - Renta. Eco

 Commentaire :
La rentabilité financière, la rentabilité commerciale, la rentabilité économique
ainsi l’effet de levier sont en bonne situation surtout dans l’année N-2.

16

Rotation des stocks : Nombre de fois où une entreprise vend son stock en un an.
Délais clients : Délais accordés aux clients pour le règlement de leurs dettes.
18
Crédit fournisseurs : Délai de paiement des fournisseurs.
19
Rentabilité financière : la capacité de l’entreprise à rentabiliser les capitaux
engagés par les associés.
20
Rentabilité commerciale: Pourcentage de chaque UM de vente qui contribue au
résultat de l’exercice.
21
Rentabilité économique: Est une mesure de la performance économique de
l’entreprise.
22
Effet de levier : Il augmente la rentabilité des capitaux propres tant que le coût
de l’endettement est inférieur à
l’augmentation des bénéfices obtenus grâce à l’endettement.
17

27
10- Plan de production prévisionnel :
Année
N+1
N+2
N+3
N+4
N+5
N+6
N+7
N+8
N+9
N+10

Production
450
500
500
500
500
450
450
450
400
400

Prix unitaire
3.000,00
3.100,00
3.200,00
3.300,00
3.400,00
3.500,00
3.600,00
3.700,00
3.800,00
3.900,00

Montant (TTC)
1.350.000,00
1.550.000,00
1.600.000,00
1.650.000,00
1.700.000,00
1.575.000,00
1.620.000,00
1.665.000,00
1.520.000,00
1.560.000,00

Avis de l’agence :
Compte tenu de ce qui précède, nous émettons un avis favorable pour un créditbail
sur 5 ans à hauteur de 49.172.455,00 DA TTC pour l’acquisition du 5
moissonneuse batteuse à sac SA sous réserve du recueil et validation des garanties
déjà
citées.

28
29
1- Les avantages et les inconvénients du crédit-bail :
a- Les avantages :
 Pour le banquier :
 Demeurer propriétaire du bien loué jusqu’à la réalisation d’une vente

éventuelle
 Exonération des plus-values pouvant résulter des opérations de cession ou
de rétrocession ayant lieu dans le cadre de l’exécution du contrat de leaseback
(loi de finances 2008).
 Pour le locataire :
 Avantage fiscal : les loyers payés sont considérés comme des charges et







viennent ainsi en diminution du résultat et automatiquement de l’impôt sur

le bénéfice (l’ordonnance n°01-03 du 20 Août 2001);
Renouvellement de l’équipement de production sans autofinancement ;
Le crédit-bail permet à l’opérateur économique de financer l’intégralité
d’un investissement, alors qu’un crédit bancaire suscite un apport
personnel ;
Acquérir à la fin de la période le bien loué à un prix équivalent à la valeur
résiduelle assez faible compte tenu des loyers perçus.
Exonération de la TVA pour les loyers versés au titre du crédit-bail portant
sur les matériels agricoles et ceux relatifs à l’activité agricole, produits en
Algérie (loi de finance complémentaire 2009).
b- Inconvénients:

 Pour le banquier :
 Dans le cas où le locataire serait défaillant, la revente du bien loué ne lui

assurera pas forcément une couverture totale de la perte subie ;

 Les biens loués peuvent être difficiles à récupérer, surtout s’ils ont été
détériorés ;
 Risque d’obsolescence. Ceci est surtout fréquent dans le cas de biens
informatiques.
 Pour le locataire :
 Le coût du crédit-bail est souvent très élevé ;
 L’entreprise ne peut acquérir le bien par anticipation, ce qui l’oblige à

attendre la fin du contrat pour pouvoir le faire.

30
2- Avis personnels sur l’étude de cas :
Au vu des éléments abordés dans l’étude de cas, nous sommes d’avis défavorable pour
l’octroi du crédit-bail pour cette entreprise pour les raisons suivantes :
 Le BFR des deux dernières années est positif ce qui pousse l’entreprise à

utiliser son FR pour couvrir ce besoin ;

 Le CA fluctue d’année en année ce qui nous ne garantit pas la réalisation
des CA prévu ;
 Le CA ne permet pas de dégager une VA importante et de même on
remarque que EBE est faible ;
 La rentabilité financière réduit d’une manière considérable, en conséquence
l’entreprise ne peut pas rentabiliser les capitaux engagés par ces associés
suffisamment, aussi le cas pour la rentabilité commerciale c'est-à-dire que
la contribution du CA au résultat de l’exercice n’est pas importante.
 Malgré ces faiblesses qu’on a constaté, la banque a accepté d’octroyer le
crédit vu ça ancienne relation avec cette entreprise et aussi que cette
dernière est Étatique.

3- Les forces et les faiblesses du crédit-bail à la BADR :

a- Les forces :
 Le taux d’intérêt applicable est assez faible (9%) comparé à la concurrence

(moyenne entre 12% et 14%). Ceci représente un point crucial pour les
clients désireux de limité leurs dépenses.
 La valeur résiduelle est faible (2%) et négligeable par rapport au montant
du loyer d’où le locataire trouve un avantage incontestable à acheter le bien
en fin de location.
b- Les faiblesses :
 Les délais de traitement des dossiers ne sont pas assez réduits. Il est de 15

jour par chaque pallier. Ceci ne garantis pas une réponse sûre et rapide aux
clients.
 En plus du droit de la propriété dont jouissent la banque, et les subventions
des organismes publics de garantes tels que : GAR, CGCI, la banque exige
des garanties supplémentaires telles que les cautions.
 Absence de hangars pour ranger les biens d’équipement loués en cas de leur
restitution en fin de contrat.
 La banque oblige ses clients d’acquérir le matériel désiré auprès de la
PMAT ce qui ne donne pas au client le choix d’achat (Annexe 5).

31
Nous espérons à travers cette analyse critique pouvoir contribuer à l’amélioration
des conditions d’octroi du leasing chez la BADR, dans l’objectif de fidéliser les
clients
déjà existants et d’attirer d’autres clients afin de conserver ainsi les parts du
marché de
leasing qu’elle détient.

4- Le déroulement du Stage :
Au cours d’un mois et demi de stage, le travail s’est organisé en trois parties
successives.
La première semaine du stage a été consacrée à l’initiation de la banque, de son
historique, son hiérarchie, et aussi de ces responsables ; après nous avons
spécifié au
service « back-office » où nous avons eu toutes les informations concernant la BADR
et le coté théorique du notre thème.
Dès les semaines qui suivent nous avons passé à la deuxième partie au niveau du
« FrontOffice » dont nous avons commencé la pratique de notre thème (la procédure
du dossier, les conditions d’octroyer ce type de crédit, la manière du paiement …)
La troisième partie été à la fin de la période de notre stage, à ce moment-là nous
avons collecté toutes nos questions concernent ce que nous avons vue au sein de
cette
banque et nous avons reçu la majorité de réponse de la part du superviseur du
backoffice.
Nous avons eu la chance de trouver un stage dans ce champ qui nous intéresserons
particulièrement. Ayant comme projet à long terme de travailler dans une banque,
cette
expérience nous a avant tout permettons d’acquérir de solides bases - tant
théoriques
que pratiques - dans ce domaine.
D’une part nous avons pu avoir de larges connaissances concernant les crédits
bancaires qui vont nous servir au plus tard.
D’autre part grâce à ce stage nous maitrisons le processus d’octroyer le crédit-
bail
de la réception du dossier passant par l’acceptation du crédit jusqu’au la mise en
place
du crédit.
De plus, ce premier pas dans le monde professionnel de banque nous a permettons
de prendre de plus nombreux contacts dans ce domaine.
Enfin, Nous avons apprécié effectuer notre stage au sein de cette banque, cela nous
a permettons de mieux comprendre et appliquer réellement tout ce que l’on nous
apprend en cours.
Cette expérience professionnelle nous a apporté une fois de plus de la maturité
dans notre réflexion, un sens de l’autonomie et des responsabilités.
Nous sommes très contentes de l’ensemble des aspects de ce premier stage. Faute
de temps nous n’avons pu résoudre tous les problèmes posés ni approfondir

32
suffisamment certains points restés en suspens ; mais l’éventuelle proposition de
poursuite de ce travail au cours de l’année nous laisse l’espoir de continuer à
contribuer à l’aboutissement du projet.

 Évaluation personnels sur nos qualités et nos défauts :

Force
-

Capacité à convaincre ;
Respectueuses ;
Disciplinées ;
Volonté d’apprendre ;
Ouverte d’esprit ;
Disponibles ;
Positive ;
Organisée ;
Débrouillarde ;
Curieuses.

Faiblesse
-

33

Difficulté d’analysé les dossiers à

cause de l’incompatibilité entre les
lois et ce qui est réalisé ;
Impatiente ;
Obstination ;
Anxiété ;
Inquiétude.
CONCLUSION
Ce travail a essayé de mettre en évidence le caractère prééminent que prend le
crédit-bail dans la croissance des entreprises. Les politiques de financement
préconisées par les banques, doivent tenir compte de la nécessaire rentabilité de
l'activité de l'entreprise et l'activité bancaire simultanément.
Le banquier doit traiter de manière très rigoureuse les demandes de crédit et il
doit
faire une évaluation financière de l'entreprise dans son activité passée, ainsi une
évaluation des garantis devrait nous donner le niveau du risque qu'encourt le
banquier.
Le cas pratique que nous avons étudié résume tous les procédures suivit par le
banquier, et à notre avis des projets pareils doivent rencontrer un écho favorable
de la
banque ; seulement qu’on a constaté que l’étude du crédit se base uniquement sur
des
dossiers chiffré (Bilan, TCR…) par contre d’autre études peuvent être prise en
considération pour l’octroi d’un crédit-bail tel que un document du business plan
qui
permet d’aider à bien appréhender le projet avec le plus de précisions possibles
pour
ces différents interlocuteurs qui n’ont pas toujours les mêmes attentes ou qui
n’ont pas
toujours la possibilité de rencontrer directement les porteurs de projet. C’est
donc un
des outils d’aide à la décision pour le banquier.
Si la banque change sa procédure d’accordement du crédit ; est-ce-que ça va
renforcer la demande des investisseurs de ce type de crédit ou pas ?

34
BIBLIOGRAPHIE

 Référence en papier :
Comptabilité et analyse financière (Une perspective globale); auteur : Hervé
Stolowy – Mich J.Lebas – Yuang Ding – Georges Langlois.
Le crédit-bail (un nouveau mode de financement des PME) ; auteur : Azzedine
Seba – Lydia Zelleg .
Le crédit-bail mobilier (La location de longue durée et la location avec option
d’achat) ; auteur : Chantal Bruneau

 Référence électroniques :
http://www.univ-brest.fr/masterif/travetud/caisseepargne2004.pdf
http://www.univ-oran.dz/theses/document/TH3794.pdf
http://www.ummto.dz/IMG/pdf/Melle_BELADEL_Amina.pdf
http://www.ummto.dz/IMG/pdf/memoire_nabila.pdf
http://www.my-business-plan.fr/
http://www.badr-bank.dz/

35
LISTE DES ABRÉVIATIONS
BADR : Banque de l’Agriculture et de Développement Rural
PDG : Président Directeur Général
DGA : Départements Générale Adjoint
GRE : Groupe Régionale d’Exploitation
ALE : Agence Local d’Exploitation
AP : Agence Principale
PME : Petite et Moyenne Entreprise
DFS : Direction des Financements Spécifiques
SGCI : Société de Garantie du Crédit Immobilier
FGAR : Fonds de Garantie des crédits aux PME
DSA : Directeur du Service de l'Agriculture
EBE : Excédent Brute d’Exploitation
CRMA : Caisse Nationale de Mutualité Agricole

36
37
« Annexe 1 »
BANQUE DE L’AGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL
Demande de financement
1- Identification du client
Nom ou raison sociale : ……………………………………………………
Forme juridique :
o
o
o
o
o
o

Personne physique (affaire personnelle)

EURL
SARL
SPA
SNC
COOPERATIVE

Client de la BADR :
o OUI
o NON
o Consultation de la centrale des risques « banque d’Algérie »
Adresse professionnelle :………………………………………………….
Téléphone :………………………………………………………………..
Adresse personnelle du client ou du dirigeant téléphone : ……………….
Nature de l’activité : ………………………………………………………
Chiffre d’affaires prévisionnel :………………………………………DA
Création :………………………………………………………………….
Extension : ……………………………………………………………….
Revenus nets ou bénéfice prévisionnel :…………………………….. DA

38
2- Objet du crédit :
o Matériel et équipement :
Description

Nombre

Fournisseur

Prix HT DA

Prix TTC DA

Nombre

Fournisseur

Prix HT DA

Prix TTC DA

o Véhicule :
Description

Je certifie que les informations fournies ci-dessus et les documents

complémentaires remis avec cette demande de crédit, sont sincères et exacts. Je
m’engage à tenir la Banque de l’Agriculture et du Développement Rural –BADR
informée de toute modification relative aux informations ci-dessus communiquées.

Fait à :……… Le :………

Signature et cachet

39
« Annexe 2 »
BANQUE DE L’AGRICULTURE ET DE DEVELOPPEMENT RURAL
« ACCUSÉ DE RÉCÉPTION D’UN DOSSIER DE CRÉDIT »
………,le……
Groupe régional d’exploitation de
……………………………………………...Indice :…………………………
Agence locale d’exploitation de
……………………………………………………….Indice :…………………….
□ Reçu de ………………………………………………. (1)
□ Pour le compte de
…….…………………………………………….………. (2)
Montant du crédit sollicité :…………………………..DA.
Délai de réponse fixé pour le dossier :
30 jours calendaires : dossiers relevant des pouvoirs agences
35 jours calendaires : dossiers relevant des pouvoirs régionaux
45 jours calendaires : dossiers relevant des pouvoirs centraux

□
□
□

Cher client ٫
Le présent document vous permet de protester auprès de la direction du réseau
d’exploitation (DRE) en cas de non réception de la réponse de la banque dans le
délai
fixé.
Coordonnées de la Direction :
Téléphone / fax : 021/ 69-85-05
il est précis que les délais de réponse ne commencent à courir qu’a partir de la
réception de l’intégralité des documents et informations réclamés (y compris les
compléments).
L’accusé de réception ne vaut pas engagement ٫ de quelque nature que ce soit
٫en matière d’octroi de crédit.

1
2

indiquer l’identité ou la raison sociale du demandeur du crédit

préciser l’identité de la société émettrice de la demande.

40
« Annexe 3 »
BANQUE DE L’AGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL
« LETTRE D’ACCEPTATION »
-

Agence domiciliataire :…………………………

Numéro du compte client :……………………..
Numéro de dossier :…………………………….
Nom ou raison sociale de l’emprunteur :……………….
Adresse du social de l’emprunteur :…………………….
Activité :…………………………………………………

Monsieur,
Pour faire suite à votre demande de financement, nous avons le plaisir de vous
informer que notre établissement est disposé à vous octroyer le crédit suivant :
-

Type de prêt :…………………………………………….

Montant :…………………………………………………
Taux :…………………………………………………….
Date limite d’utilisation :………………………………..
Durée d’amortissement :………………………………..
Période de différé (éventuel) :………………………….

Cependant, nous attirons votre aimable attention, sur le fait que ce crédit ne
pourra
connaitre un début d’utilisation, que lorsque les réserves bloquantes, citées ci-
dessous,
auront été levées :
Dans l’attente, de vous lire, veuillez agréer, monsieur, nos salutations
distinguées.
Le Directeur d’Agence

Le directeur d’agence

41
BANQUE DE L’AGRICULTURE ET DU DEVELOPPEMENT RURAL
« LETTRE DE REFUS »

Agence :………………………………………………………….
domiciliataire : ………………………………………………….
Numéro du compte client : ………………………………………
Nom ou raison social de l’emprunteur : ………………………..
Adresse du siège de l’emprunteur : …………………………….
Activité : …………………………………………………………

Monsieur,
Pour faire suite à votre demande de financement, nous avons le regret de vous
informer que notre établissement n’a pas convenance à vous octroyer le crédit
demandé pour les motifs ci-après :
Pour toute information complémentaire, nous vous prions de bien vouloir vous
rapprocher de nos services.
Veuillez agréer, Monsieur, nos salutations distinguées.

Le directeur d’agence

42
« Annexe 4 »
CONTRAT DE CREDIT BAIL MATERIEL(S) N°……..
LA

BANQUE DE L’AGRICULTURE ET DU DEVELOPEMENT RURAL,

Société par actions au capital de ……. DA, ayant son siège social à ALGER, 17 bd
Colonel Amirouche.
R.C. N° : ……… Délivré le : …………………………………………
Représentée par MR …........ Président Directeur Général et/ou son représentant.
Ci-après dénommée
VENDEUR :

le

« CREDIT-BAILLEUR »,

passe

commande

au

Nom ou raison sociale

Adresse ……………………………………………………………………………
De matériel(s) ou véhicule(s) ci-dessous décrit(s) pour être cédé(s) en crédit-bail
au PRENEUR :
Nom ou raison sociale
Adresse……………………………………………………………………………
Ci-après dénommer « CREDIT-PRENEUR »

43
« Annexe 5 »
TARIF DES PRODUITS PMAT
PRODUITS

PRIX DETAIL H.T

Mt TVA

PRIX DETAIL
T.T.C

Tracteur C 45 CV

950 952,25

161 661,88

1 112 614,13

1 359 961,25

231 193,41

1 591 154,66

2 475 447,45

420 826,07

2 896 273,52

2 654 617,45

451 284,97

3 105 902,42

2 083 337,70

354 167,41

2 437 505,11

483 000,00

82 110,00

565 110,00

136 562,50

23 215,63

159 778,13

Giro Andaineur

77 617,84
13 195,03

90 812,87

Remorque 4T 2RS

186 300,00

31 671,00

217 971,00

Remorque 5T 2RS

209 300,00

35 581,00

244 881,00

Citerne 3000 L EI

118 450,00

20 136,50

138 586,50

Citerne 3000 L EP

138 379,50

23 524,52

161 904,02

138 000,00

23 460,00

161 460,00

80 500,00

13 685,00

94 185,00

85 100,00

14 467,00

99 567,00

120 405,00

20 468,85

140 873,85
206 655,00

35 131,35

241 786,35

Atomiseur 400 Litres

186 300,00

31 671,00

217 971,00

Atomiseur 1000 Litres

294 400,00

50 048,00

344 448,00

Semoir en Ligne

422 946,50

71 900,91

494 847,41

Hydro-Fourche +
Distributeur D/E

201 250,00

34 212,50

235 462,50

Tracteur C
6807+Calandre+FBH
Tracteur CX 100 CV
S/CABINE
Tracteur CX 100 CV
A/CABINE
Tracteur AGROLUX
80 CV 2RM
Ramasseuse Presse Fil
de Fer
Faucheuse Universelle
2 Lames

Citerne 3000 L GALV

SFT
Épandeur Engrais 600
L
Épandeur Engrais 800
L
Pulvérisateur 400
Litres Complet
Pulvérisateur 1000
Litres Complet

44
Charrue 2 Socs Porté
MAGI
Charrue 3 Socs Porté
MAGI
Charrue 2 Socs
Réversible MAGI
Charrue 3 Disques
Porté MAGI
CoverCroop 8*16 TR
MAGI
CoverCroop 8*16 TR
MAT
CoverCroop 10*20 TR
MAT
Cultivateur 9 Dents
MAT
Cultivateur 11 Dents
MAT
Planteuse P. Terre
Automatique

59 512,50

10 117,13

69 629,63

76 475,00

13 000,75

89 475,75

161 000,00

27 370,00

188 370,00

103 270,00

17 555,90

120 825,90

152 950,00

26 001,50

178 951,50

137 009,31

23 291,58

160 300,89

198 649,85
33 770,47

232 420,32

79 505,76

13 515,98

93 021,74

90 384,30

15 365,33

105 749,63

356 500,00

60 605,00

417 105,00

132 250,00

22 482,50

154 732,50

57 500,00

9 775,00

67 275,00

55 200,00

9 384,00

64 584,00

Herses 3 CPTS

47 820,54

8 129,49

55 950,03

Herses 4 CPTS

48 153,67

8 186,12

56 339,79

Tarriere GERARDI
IMP
169 688,19

28 846,99

198 535,18

Arracheuse P. Terre
Bineuse Butteuse
MAGI
Lame Niveleuse
MAGI

45
PLAN DÉTAILLER
INTRODUCTION ..………………………………...……………….…..……6

 Partie descriptive ……………………………..………………7

I.

PRÉSENTATION DE LA BADR …………….................................8

1- Historique ……………………………………………………………………...8
2- Les missions de la BADR …………………………………………................8
3- La structure de la BADR ………………………………………………..........9
a- La BADR d’Oran ………………………………………………………11
b- L’Agence Local d’Exploitation (ALE 949) ...…………………………11

4- L’engagement informatique …..……………………………………….……13

II. MÉCANISME DU CRÉDIT-BAIL ...……………..………………14

1- Définition du crédit-bail …………………………………………..……......14
2- Les caractéristiques du prêt ………………………………………….…......14
a- Montant du crédit ………………………………………………..….....14
b- Durée de location ………………………………………………………14
c- Autofinancement ……………………………………………………….15
d- Le différé ……………………………………………………………….15
e- Périodicité de remboursement …………...…………………………......15
f- Modalités de remboursements………………………………………….15
g- Le taux d’intérêt ……………………………………………………......15
h- Les intérêts
intercalaires .....................................................................
..15
i- Les garanties …………………………………………………………...15

3- Réception du dossier …………………………………………..……….…...16

4- Acceptation ou rejet du dépôt du dossier ………………………………….16
5- Visite sur site ……………………………………………………………......17
46
6- L’étude du dossier ……………………………………………………...…...17
a- Dossiers relevant des pouvoirs de l’ALE …………………...………...17
b- Dossiers relevant des pouvoirs de GRE ………………………………18
c- Les délais de traitement des dossiers ………………………………….18

7- La mise en place du crédit-bail ………………………………………........18

a- La jouissance du matériel …………………………………………......19
b- Assurance du matériel ………………………………………………...19
c- Recouvrement des loyers ……………………………………………..19
d- Les options de fin de contrat ...…………………………………….....19

III. CAS PRATIQUE : DOSSIER DE LA BADR…….….…...…..20

1- Présentation de l’entreprise ………….……………………….…………...........20
2- Moyens de l’entreprise existants ……………………………..……….......20
3- Historique des engagements ………………………………………..……..20
4- Situation fiscale et parafiscale …………………………………...………..21
5- Avantages Subvention …………………………..………..….…………….21
6- Objet de la demande …………………………………………...…………..22
7- Coût du projet et financement ………………………………...…………22
8- Indicateurs financiers ……………………………………………………...23
9- Analyse par les ratios ………………………………………………..…...29
a- Ratios d’activité…………………………………………………........29
b- Ratios de gestion ……………………………………………………..28
c- Les ratios de rentabilité ……………………………………..………..28

10- Plan de production prévisionnel…………………………………………29

 Partie analytique……………………………………...……30
2- Les avantages et les inconvénients du crédit-bail …………….………...31
a- Les avantages …………………………………………………........31
47
 Pour le banquier ………………………………………..……....31
 Pour le locataire ………………………………………………..31
b- Inconvénients……………………………………….…………….......31
 Pour le banquier……………………………….…………...…...31
 Pour le locataire ………………………………..……………....31

4- Avis personnels sur l’étude de cas …………………………………..…...32

5- Les forces et les faiblesses du crédit-bail à la BADR ………..……………..32
a- Les forces ………………………………………………..…………..32
b- Les faiblesses………………………………………………………....32

5- Le déroulement du Stage ………………………………………………….33

 Évaluation personnels sur nos qualités et nos défauts ………….34
CONCLUSION………………………………………………….....................35
BIBLIOGRAPHIE………………………………………………………….....36
 Référence en papier ……………………………………….........36
 Référence électroniques………………………………………....36

LISTE DES ABRÉVIATIONS…………………………………..………......37

LES ANNEXES……………………………………………………………….38
PLAN DÉTAILLER……………………………………………………..........46

48