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La restauration rapide
face à la crise
Rapport de crise du 12 juin 2020
Rapport de crise
Étude structurelle
Registre de données financières
Principaux contributeurs Diane Michaud et Gabriel Giraud

Directeur de la publication Laurent Faibis
Date de publication Juin 2020
Code étude 20SME05
Site www.xerfi.com
e-mail etudes@xerfi.fr
Adresse 13-15 rue de Calais 75009 Paris
Téléphone 01 53 21 81 51
Fax 01 42 81 42 14
Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).
Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

Stimuler l’information
Le groupe Xerfi, leader français des études sur les secteurs et les entreprises,
apporte aux décideurs les analyses indispensables pour surveiller l’évolution des
marchés et de la concurrence, décrypter les stratégies et les performances des
entreprises, en France comme à l’international. Le site Xerfi.com met ainsi en
ligne le plus vaste catalogue d’études sur les secteurs et les entreprises.
Au sein du premier bureau d’études spécialisé en France, les experts sectoriels du

groupe Xerfi sont animés d’une passion commune : traiter l’information avec une
très grande rigueur intellectuelle, réaliser des analyses professionnelles au plus
près des réalités de la vie économique, s’engager sur des conclusions rédigées
avec l’ambition de la probité et de la qualité.
Pour atteindre ces objectifs, le groupe Xerfi s’est donné tous les moyens de
l’indépendance : son capital est détenu par ses dirigeants, son développement
repose pour l’essentiel sur l’édition des études réalisées à sa propre initiative, des
méthodes de travail éprouvées, des règles déontologiques strictes.
Des milliers d’entreprises, comme tous les réseaux bancaires, les investisseurs et
financiers, les leaders du conseil et de l’audit ont fait des études du groupe Xerfi
l’outil indispensable pour appuyer leur réflexion.

La restauration rapide | Juin 2020
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 2
TABLE DES MATIERES
LE RESUME EXECUTIF 5
1. LES CONSÉQUENCES DE LA CRISE POUR L’ÉCONOMIE FRANÇAISE 7
1.1. À RETENIR 8
1.2. LE SCÉNARIO GLOBAL 9

Confinement et déconfinement : premier état des lieux 9
Les conditions d’une reprise de l’activité 15
Les hypothèses de prévision 18
Le scénario de croissance de Xerfi et les indicateurs clés 21
1.1. L’ANALYSE PAR MACROSECTEUR 27

Les secteurs les plus impactés par la crise 27
Les secteurs entrainés indirectement dans la crise 28
Les secteurs les plus résistants face à la crise 29
2. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE 30
2.1. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE 31
2.2. À RETENIR 33
2.3. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE 34

La situation d’activité 34
La situation financière 36
La situation sociale 38
Le moral des dirigeants d’entreprise 40
3. LES CONSÉQUENCES DE LA CRISE DANS LE SECTEUR 43
3.1. À RETENIR 44
3.2. L’IMPACT SUR LA DEMANDE ET LES APPROVISIONNEMENTS 45

La structure de la filière de la restauration commerciale en France 45
L’impact sur consommation de services de restauration rapide 46
L’impact sur les approvisionnements des restaurateurs 49

TABLE DES MATIERES
3.3. L’IMPACT SUR L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 52

Les problématiques opérationnelles, logistiques et de main-d’œuvre 52
Le recours au chômage partiel au sein de la branche 53
Les faits marquants au sein des points de vente 54
Les conditions de réouvertures des restaurants pour l’accueil du public 56
3.4. LES MESURES D’AIDE DES POUVOIRS PUBLICS 57

Les mesures générales applicables à tous les secteurs 57
Les mesures spécifiques à la restauration 59
3.5. LES AXES DE DÉVELOPPEMENT 60

La mise en perspective des axes de développement avec la crise 60
4. LES CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES 61
4.1. À RETENIR 62
4.2. LES PRÉVISIONS D’ACTIVITÉ 63

Le chiffre d’affaires du secteur 63
Les indicateurs clés 64
4.3. LA CAPACITÉ DES ENTREPRISES À SURMONTER LA CRISE 65

Le dispositif exclusif de scoring de résistance à la crise 65
Le diagnostic financier normatif du secteur 67
La trésorerie en début de crise 70
L’état de la clientèle 71
Les relations avec les fournisseurs 72
L’impact des stocks 73
La capacité d’endettement 74
La continuité de l’activité 75
L’évolution des marges 76
La flexibilité des charges externes 77
La flexibilité des frais de personnel 78
La flexibilité des charges fiscales 79

LE RESUME EXECUTIF
LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF
UNE ANNEE NOIRE POUR LA RESTAURATION RAPIDE

1 Avec un score de D attribué par Xerfi, le secteur de la restauration rapide
traversera difficilement la crise. La profession fait logiquement partie des
secteurs les plus directement impactés par les mesures de fermeture et de
restriction administrative mise en œuvre depuis mars. Dans ce contexte, une
hausse des défaillances est inévitable malgré les dispositifs d’aides dont les
entreprises du secteur pourront bénéficier (prolongement du chômage
partiel, exonérations de cotisations sociales pour les TPE et PME, fonds de
solidarité, etc.).
PAS DE SORTIE DE CRISE AVANT FIN 2020

2 Quasiment à l’arrêt entre mi-mars et début juin, les restaurants reprennent
leur service en salle depuis le 2 juin mais dans des conditions très
restrictives. Les mesures de sécurité sanitaire éliminent toute possibilité
d’une sortie de crise euphorique avec une nette hausse de la fréquentation
qui aurait pu effacer à brève échéance une partie du manque à gagner dans la
restauration. Par ailleurs, les Français font moins confiance aux fast-food
qu’aux restaurants traditionnels pour respecter les règles sanitaires. Dans ce
contexte, la reprise de la demande n’interviendra pas avant le T4 2020.
LA BAISSE D’ACTIVITE SERA INEDITE

3 L’année 2020 se clôturera sur une chute inédite du chiffre d’affaires des
restaurants rapide (-26% en valeur). Preuve de sa mise à l’arrêt quasi-totale,
la restauration rapide figure parmi les trois macro-secteurs les plus touchés
par les mesures de chômage partiel. 90% des effectifs salariés de la
restauration était en effet dans cette situation au 18 mai 2020.
LES GRANDS RESEAUX SONT AUX AVANT-POSTES DE LA REPRISE

4 Une fois de plus, les grands réseaux sous enseigne tirent leur épingle du jeu
depuis le début de la pandémie. McDonald’s et Burger King ont notamment
été parmi les premiers à rouvrir des établissements pilotes dès la fin du
mois d’avril. Grâce à leur centrale d’achats, ils ont rapidement été en mesure
de fournir des équipements de protection à leur personnel (masques, gants,
etc.). Leur savoir-faire organisationnel leur a également permis d’établir des
protocoles sanitaires et de former rapidement leurs équipes aux nouvelles
conditions d’exercice. Enfin, leur digitalisation avancée (en particulier pour les
prises de commandes et les services de paiement en ligne) a été un atout
décisif pour basculer leurs ventes sur la VAE et les livraisons.

LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF
LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF (suite)
SCORE DE RESISTANCE A LA CRISE DU SECTEUR
A D C D E
()
Type d’entreprise Taille Score de résistance Évolution
Grandes entreprises CA supérieur à 200 k€ C 
Petites entreprises CA inférieur ou égal à 200 k€ D 
Source : Xerfi
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU SECTEUR

20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Unité : % des variations mensuelles (m/m-12) en valeur Traitement Xerfi / Source : INSEE
15% 10,9% 10,0% 10,2%

10% 8,0%
5,3%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-26,0%
-30%
2015 2016 2017 2018 2019 2020p
Unité : % des variations annuelles en valeur / Traitement et prévision Xerfi / Source : INSEE
Méthodologie : le scénario et les prévisions ci-dessus prennent en compte les dernières informations et données disponibles à la date
du 12 juin 2020. Cette analyse fait l’objet d’une remise à jour périodique par Xerfi.

1. LES CONSÉQUENCES DE LA CRISE POUR L’ÉCONOMIE FRANÇAISE
LES CONSEQUENCES DE LA CRISE

POUR L’ECONOMIE FRANÇAISE
1.1. À RETENIR 8
1.2. LE SCÉNARIO GLOBAL 9
Confinement et déconfinement : premier état des lieux 9
Les conditions d’une reprise de l’activité 15
Les hypothèses de prévision 18
Le scénario de croissance de Xerfi et les indicateurs clés 21
1.1. L’ANALYSE PAR MACROSECTEUR 27
Les secteurs les plus impactés par la crise 27
Les secteurs entrainés indirectement dans la crise 28
Les secteurs les plus résistants face à la crise 29

1.1. À RETENIR
À RETENIR
Le recul du PIB devrait être de l’ordre de -9,6 % en 2020. Le rebond de l’activité en

1
2021 (+8,6%), ne permet pas une récupération complète de l’économie, ni en niveau,
ni en tendance. Le PIB demeurera fin 2021 à 1,8 % du niveau atteint fin 2019. Ce
scénario entérine la perspective d’une récession durable.
Le scénario de rattrapage rapide de l’activité bute en effet sur de nombreux écueils : le

2
caractère non récupérable des pertes de production dans de nombreux services ; le
butoir des capacités dans l’industrie, qui ne seront pas étendues pour une période
transitoire ; le ralentissement marqué de l’emploi et du revenu des ménages qui crée
un effet de traîne sur le potentiel de rebond et le prolongement de freins sanitaires sur
la consommation des ménages, notamment de services.
L’emploi est le talon d’Achille du processus de récupération de l’économie. Le recours

3
massif au chômage partiel a permis aux entreprises de temporiser les ajustements
d’effectifs. L’emploi précaire (CDD et intérim court) prend néanmoins le choc de plein
fouet. Et l’ajustement s’étendra aux CDI en sortie de confinement. L’emploi va devenir
une variable d’ajustement inévitable. Ce faisant, cet ajustement contribue à
l’impossible retour rapide de l’économie à son niveau initial. Nous prévoyons 900 000
destructions d’emplois d’ici la fin de l’année, et une stabilisation en 2021.
À court terme, la mobilisation rapide des aides de l’État (chômage partiel, aides aux
4
TPE, ajournement de certains frais, crédits de trésorerie) a permis de préserver les
capacités et de différer les problèmes aigus de trésorerie. L’action gouvernementale
évite ainsi le pire. Mais cet ajournement des dépenses et l’accroissement des dettes
reportent sur les trimestres suivants les problèmes de trésorerie. Les risques de
redressement judiciaire et de dépôts de bilan sont particulièrement importants, parmi
les PME de service notamment, en dépit des mesures de soutien public.
Les risques financiers sont de second ordre aujourd’hui. Mais la sinistralité des
5
entreprises pourrait dégrader la qualité des bilans bancaires à terme, sur les encours
de crédit contractés avant crise. La montée des créances douteuses, combinée à la
permanence de marges d’intérêt extrêmement faibles, continue à faire peser un risque
de second tour financier de la crise.
Le choc d’activité est particulièrement massif dans les services impliquant de la

6
promiscuité et des contacts interpersonnels (restauration, divertissement, tourisme,
transports collectifs, etc.). Mais d’autres secteurs sont exposés à des risques dépressifs
durables, du fait des changements de comportement des consommateurs et des
efforts de restauration des marges et des trésoreries des entreprises. C’est le cas de
l’aéronautique, des médias (confrontés au repli des recettes publicitaires) ou de
certains secteurs BtoB qui serviront de variable d’ajustement.

1.2. LE SCÉNARIO GLOBAL
Confinement et déconfinement : premier état des lieux
Un dévissage de l’activité parmi les plus brutaux des pays avancés

Les évaluations du PIB pour le premier trimestre donnent un aperçu de la violence du choc
d’activité qui ébranle l’économie française et mondiale. Globalement, le PIB a décroché de 5,3%
en moyenne sur les trois premiers mois de l’année. Sachant que le confinement n’affecte que 13
jours ouvrables sur les 77 que compte le trimestre, ce recul moyen recouvre un décrochage
instantané de l’ordre de 30 à 33% du PIB entre le 17 et le 31 mars, sensiblement en deçà des
premiers ordres de grandeurs avancés jusque-là (-35 à -36%). L’ampleur de la révision à quelques
semaines d’intervalle, souligne l’incertitude qui entoure encore ces premiers chiffrages.
La décomposition du PIB souligne la violence du coup d’arrêt de l’économie, aussi bien sur le
marché domestique que sur les marchés d’exportation : la consommation de biens et services des
ménages dévisse de 5,5% tandis que le volume des exportations chute de 6,1%. La consommation
publique décroche elle-même fortement (-2,0%), de façon bien plus prononcée que ce que nous
avions anticipé. Cette décomposition confirme également le coup d’arrêt brutal de
l’investissement, dans toutes ses dimensions (investissement productif, résidentiel, travaux
publics). Sa baisse de 10,5% doit être comparée à ce qu’aurait produit un arrêt intégral de
l’investissement durant les jours de confinement (-16 à -17%). Le gel de l’investissement s’étend
donc bien au-delà des secteurs à l’arrêt. Seuls les stocks connaissent une évolution positive, les
entreprises et les commerces spécialisés ayant vu leurs possibilités d’écoulement brutalement
bloquées.
Variation des composantes du PIB au premier trimestre 2020

Unité : % des variations trimestrielles
Demande intérieure -5,2%
Consommation des ménages -5,5%
Cons. Publique -2,0%
Invt. des ménages -13,6%
Invt. des entreprises -9,4%
Invt des administrations -10,3%
Stocks 0,6%
Exportations -6,1%
Importations -5,7%
-16% -14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2%
Contribution à la croissance pour les stocks

Traitement Xerfi / Source : INSEE
L’ampleur du dévissage de l’activité durant le confinement transparaît aujourd’hui pleinement

dans les chiffres du mois d’avril (mois intégralement impacté, contrairement à mars). Les
indicateurs conjoncturels portant sur l’activité de la sphère marchande des mois de mars et d’avril
(production industrielle, consommation de biens, commerce international) signalent à ce stade un
décrochage des marchés intérieur et étranger de l’ordre de -35 à -40%. En ligne avec les
premières indications de la comptabilité nationale, l’économie française chute encore plus
lourdement à l’international que sur son marché domestique.

CONFINEMENT ET DÉCONFINEMENT : PREMIER ÉTAT DES LIEUX (suite)
Dévissage de l’activité par rapport au niveau moyen de janvier-février 2020

Unité : % de variation
Mars 2020 Avril 2020
TOTAL -17,9% -35,9%
Agroalimentaire -3,4% -9,4%
Production manufacturière Équipements -20,9% -40,3%
Matériels de transport -34,2% -65,5%
Autres -17,4% -35,8%
TOTAL -17,1% -33,9%
Conso. de biens (volume) Alimentaires +9,0% +3,1%
Biens fabriqués -42,2% -66,8%
Biens -16,0% -42,3%
Exportations (valeur)
Services -14,5% -20,8%
Biens -18,0% -39,8%
Importations (valeur)
Services -8,3% -10,1%
La décomposition du PIB par grandes branches comporte peu de surprises au regard de ce qui
avait pu être anticipé jusqu’à ce jour : les matériels de transport, l’hébergement-restauration et la
construction sont logiquement les secteurs les plus directement impactés par les mesures de
fermeture et de restriction administrative, suivis des services aux ménages (loisir, culture, soins,
etc.), des transports et du commerce. À l’inverse, les activités de location immobilière, la filière
agro-alimentaire, la gestion de l’énergie, de l’eau et des déchets, les services financiers et non
marchands amortissent comme prévu le choc. Les autres industries et les services aux entreprises
se situent à mi-chemin.
Variation de la valeur ajoutée en volume par grands secteurs au premier trimestre 2020
Services immobiliers -0,9%

Agriculture -1,0%
Industrie agroalimentaires -1,4%
Services non marchands -2,4%
Information-communication -2,7%
Services financiers -3,0%
Energie, eau, déchets -3,3%
Biens d'équipement -5,2%
Cokéfaction et raffinage -5,2%
Services aux entreprises -5,7%
Autres industries -5,9%
Total manufacturier -6,0%
Commerce -7,1%
Transport -7,3%
Services aux ménages -9,7%
Construction -13,0%
Hébergement-restauration -13,4%
Matériels de transport -13,5%
-16% -14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0%

Ce premier bilan peut être affiné sur la base des enquêtes auprès des entreprises menées par
l’Insee et la Banque de France, ainsi que par les données de recours au chômage partiel, qui
disposent d’un plus fort degré de granularité.
Côté production physique, ce sont bien la construction automobile, la production de matériaux
(métallurgie, matériaux plastiques, etc.), les biens d’équipement et tous les pans de la
construction (les travaux publics plus particulièrement) qui sont en première ligne.
Côté services, l’hébergement, la restauration, la réparation automobile, les services aux ménages
(arts, spectacles et activités récréatives notamment) et l’intérim ont été à l’arrêt ou quasi-arrêt. Et
les effets collatéraux sur les autres secteurs en amont (services aux entreprises ou autres
industries) sont de forte ampleur, comme attendu. A contrario, la chimie, la filière
agroalimentaire, la pharmacie, les télécommunications, les services juridiques et comptables, la
R&D, etc. ont très largement amorti le choc. Ces données confirment que cette crise ébranle avec
la même ampleur et de façon synchrone l’industrie et les services.
Une reprise très graduelle de l’activité pendant et après confinement

Un très léger souffle de reprise d’activité était perceptible avant même la sortie du confinement.
Cela confirme ce que signalait l’enquête Xerfi menée lors de la seconde quinzaine d’avril. Une
petite proportion d’entreprises à l’arrêt a repris une activité très partielle au cours du
confinement, après un arrêt complet courant mars : 12,5% des entreprises1. L’enquête Acemo de
mai de la Dares, corrobore quant à elle le caractère très partiel de ce processus, la part des
salariés rattachés à des entreprises à l’arrêt complet étant passé de 19 à 12,2% et la part de ceux
travaillant sur site ou en télétravail de 52,3% à 56,5% entre fin mars et fin avril.
Cette très légère amélioration de la situation provient d’abord du secteur de la construction. C’est
dans ce secteur que l’on observe la plus grande proportion d’entreprises ayant repris une activité
réduite entre fin mars et fin avril selon l’enquête Xerfi (29% des entreprises ayant redémarré dans
la seconde moitié d’avril, après un arrêt complet). On a assisté aussi, dès le courant du mois
d’avril, à un léger redressement des dépenses de certains biens manufacturés : les données de
transaction par carte bancaire signalent une remontée graduelle des dépenses concernant les
postes d’équipement du foyer et d’habillement-chaussure entre fin mars et fin avril, via le canal
du commerce en ligne.
Transactions par carte bancaire

Unité : glissement annuel de montants quotidiens de transactions en comparaison des jours comparables de 2019
16-30 mars 15-27 avril 11-17 mai
Habillement et chaussures -90% -75% -8%
Équipement du foyer -80% -38% +60%
Hébergement-restauration -90% -88% -68%
Carburant -80% -75% -45%
Vente à distance -20% 0 à -10% +7%
Vente physique -60% -50% -6%
Traitement Xerfi / Source : Cartes Bancaires CB (estimation)
1
Souvent très réduite puisque 80% d’entre-elles fonctionnaient à moins de 50% de leur niveau normal d’activité

Le canal de la vente à distance n’a cependant pas joué le rôle amortisseur auquel on pouvait
s’attendre. Les ventes à distance ont également reculé au début du confinement avant de
récupérer des niveaux à peine supérieurs à ceux d’avant crise à la fin avril. Tous les éléments
n’étaient en effet pas réunis pour un fonctionnement à pleine capacité du e-commerce :
- les difficultés d’approvisionnement ont entravé l’activité, les sites étant parfois dans
l’incapacité de reconstituer leurs stocks et de répondre à la demande ;
- les commerces servant de points relais étaient fermés le temps du confinement et les délais de
livraison se sont considérablement allongés chez la plupart des acteurs de la livraison
(Colissimo, Chronopost, Colis Privé…) ;
- des tensions sont apparues dans les entrepôts (des pure players mais pas seulement) où les
salariés ont dénoncé des conditions de sécurité sanitaire insuffisantes.
La sortie du confinement du 11 mai, marque bien un tournant en termes d’accélération de la

reprise d’activité. Le rebond des ventes en magasin physique est bien perceptible après le 11 mai.
Il bénéficie notamment à l’équipement du foyer (où les achats de rattrapages propulsent les
dépenses au-dessus de leur normale), et à l’habillement. Mais tout indique que le rétablissement
de l’activité ne s’opérera que de façon très graduelle et incomplète jusqu’à l’été, quel que soit le
secteur d’activité. Le prolongement des mesures de sécurité sanitaire, les contraintes qui
continuent à freiner la mobilisation normale de la main-d’œuvre, le climat d’incertitude qui pèse
sur l’emploi et les revenus, interdisent tout effet de rush. L’enquête de conjoncture de la Banque
de France, indique que les entreprises industrielles tournaient encore à 70% de leur niveau
normal d’activité en mai et qu’elles projettent encore un niveau inférieur à 80% de la normale en
juin. Les services et le bâtiment demeuraient à moins des deux tiers de leur activité normale en
mai. C’est en revanche dans ce dernier secteur que le rebond est le plus prononcé, confirmant les
tendances qui s’esquissent depuis avril, tandis que, logiquement, les services peinent davantage à
remonter la pente. Si l’on se fie à cette enquête de la banque de France, la sphère marchande
tournerait encore en deçà de 20% d’un niveau jugé normal à la fin du second trimestre.
Jugement des entreprises sur leur niveau d’activité entre avril et fin mai
Unité : % du niveau normal
Avril Mai Juin

90 84,0
79,0
80 73,0
70,0
70 66,0
61,0
60
51,0 50,0
50
40
30 25,0
20
10
0
Industrie Services Bâtiment
Source : Banque de France


Selon l’Insee, lors de la première semaine de sortie du confinement, la perte d’activité globale liée
à la crise sanitaire ne serait désormais « plus » que de l’ordre de -21% (contre -33% estimé début
mai). L’économie française fonctionnerait à environ quatre cinquièmes de son niveau d’avant
crise, avec une perte de 24% dans l’industrie, de 25% dans les services marchands et de 38% dans
la construction. L’Insee estime encore à 14% la perte totale de PIB en juin, ce qui recouvre une
perte d’activité de l’ordre de 20%, sur les seules activités marchandes, en ligne avec les enquêtes
de la Banque de France.
Estimations de la perte d’activité entre mars et juin

Unité : % du niveau normal
Mars-avril Mai, avant dé- Mai, post-dé- Perspectives de
confinement confinement juin
Insee -35% -33% -21% -14%
dont sphère marchande (*) -49% -46% -30% -20%
Banque de France -32% -27% -17% -12%
dont sphère marchande (*) -45% -36% -23% -17%
(*) Total principalement marchands, hors loyers / Source : Insee, Banque de France, estimations Xerfi en italiques
La France chute plus lourdement que ses voisins

Les performances de croissance sont caractérisées par une très forte dispersion d’un pays à
l’autre. Les chiffres du premier trimestre sont bien sûr à manier avec beaucoup de précautions, de
petits écarts temporels dans la propagation du virus et la mise en place des dispositifs de
confinement ayant pu produire une hétérogénéité artificielle que pourrait corriger le second
trimestre. La France, dérogeant à son statut habituel de pays médian en cas de crise profonde,
figure néanmoins en prou du décrochage européen, aux côtés de l’Italie et de l’Espagne, devant le
Royaume-Uni et surtout l’Allemagne : degré de rigueur et timing des mesures de distanciation
sociale, densité des métropoles, spécialisation des pays, hétérogénéité des structures familiales,
gestion médicale différenciée de la pandémie… tous ces éléments ont créé une formidable
dispersion des performances, sans exclure des écarts purement méthodologiques.
Variation du PIB au premier trimestre 2020
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
-6%
Source : Eurostat

Les données de production industrielle (en volume) et d’exportations de biens (en valeur), portant
sur le mois d’avril, période où tous les pays sont au cœur de la tourmente, confirment de façon
manifeste que la France fait partie des économies les plus fortement impactées à court terme en
termes d’activité, notamment sur les marchés internationaux, alors même que le décalage de
conjoncture avec ses voisins devrait jouer en sa faveur.
Production manufacturière en avril Exportations de biens en avril

Unité : % de variation en glissement annuel (par Unité : % de variation en glissement annuel (valeur)
rapport à avril 2019) (par rapport à avril 2019)
0% 20%
-5% 8%
-2% 10%
-10% -6%
0%
-10%
-15%
-15% -10%
-20% -18% -17%
-20% -14%
-25% -17% -16%
-22% -20% -20% -20%
-30% -30%
-27%
-29% -31%
-35% -31% -40%
-40%
-40% -38% -37% -50% -44%
Source : Feri Source : Feri
Ces données, encore très parcellaires, suggèrent que les phénomènes de retrait du marché des
entreprises sont plus prononcés en France que chez ses concurrents. Les mesures sanitaires
semblent avoir moins mordu sur la mobilisation de la main-d’œuvre dans les autres pays et la
remise en marche des entreprises semble s’opérer plus rapidement en Allemagne, aux États-Unis
et aux Pays-Bas notamment. Il y a là un vrai risque et retard à l’allumage de l’économie française
et d’éviction industrielle difficilement réversible.
Face à ce constat, le dispositif massif de chômage partiel, qui a joué un rôle crucial pour maintenir
les chances d’un retour à la normale de la vie économique, pourrait fort bien se retourner contre
l’objectif recherché. Aujourd’hui, face à un débouché extrêmement incertain, les entreprises ont
le choix entre le maintien d’une activité partielle, avec des pertes certaines mais limitées, et une
remobilisation de leur main-d’œuvre qui vient grever leurs charges d’exploitations. Ce second pari
les expose alors à des pertes potentiellement très supérieures à la stratégie attentiste. Or, plus le
nombre d’entreprises qui optent pour la minimisation des pertes est grand, plus les entreprises
qui tentent de reprendre une activité normale sont fragilisées. Un retrait trop lent et mal
coordonné du chômage partiel peut ainsi saper le rebond de l’activité.

Les conditions d’une reprise de l’activité
Pas de reprise en V, mais le pire a été évité

La récupération lente et progressive de l’activité que l’on observe en avril, mai et courant juin,
signale d’emblée que le scénario d’une reprise en V n’est plus atteignable. Des pans entiers de
l’industrie traditionnelle abordent déjà l’après-confinement dans une perspective de downsizing
et de restructuration lourde à l’image de l’automobile ou de l’aéronautique. Mais la crise sanitaire
marque aussi une crise profonde des usages (mobilité collective, modes d’accès aux produits et
aux loisirs, etc.). L’économie de la haute fréquence, de la rotation accélérée de l’offre, de la
massification, de la saturation des espaces traverse une crise profonde qui risque de s’étirer bien
au-delà de la pandémie et de faire tendance. C’est en ayant en tête ces enjeux lourds
d’adaptation de l’offre qu’il faut aborder la période qui s’ouvre. À moyen terme, la vitesse de
récupération de l’économie dépend de deux facteurs décisifs :
- des arbitrages de consommation des ménages, et notamment de la façon dont ils
mobiliseront leur épargne forcée.
- des anticipations des entreprises et de leurs retombées en matière d’emploi.
Assez bonne résistance financière de l’économie à court terme

Le plan de soutien de Bercy a joué un rôle décisif d’amortisseur. Les entreprises ont rapidement
activé les différents dispositifs de soutien, notamment le PGE, différant les problèmes aigus de
trésorerie. Les problèmes de trésorerie rencontrés par les entreprises sont très loin d’être à la
hauteur du choc d’activité des mois de confinement. Dans l’industrie, les enquêtes de trésorerie
de la Banque de France indiquent des difficultés de trésorerie qui s’atténuent en mai, sans avoir
atteint les points bas de 2008-2009, alors même que la chute d’activité était bien moins profonde
qu’aujourd’hui. Les services marchands, rencontrent certes des difficultés de trésorerie d’ampleur
inédite, mais qui s’atténuent aussi très nettement en mai.
Cette large mobilisation des soutiens est de nature à atténuer la sinistralité des entreprises en
sortie de confinement. Mais le poison lent des échéances différées, dans un contexte de
récupération incomplète de l’activité, va très fortement fragiliser financièrement les entreprises
dans les mois qui viennent. La sinistralité sera de la sorte importante, notamment parmi les TPE et
PME.
Côté bourse, après le dévissage de mars, la récupération est rapide et inattendue. Les bourses
entérinent d’abord le soutien inconditionnel des banques centrales et le maintien au plancher des
taux longs pour plusieurs années et jouent les secteurs peu impactés ou portés par la crise (santé,
technologies de l’information, e-commerce, etc.). Ils jouent également les opportunités futures de
croissance externe et de concentration des leaders de la cote. L’immobilier devrait aussi
bénéficier de la décrue des taux, de sa vocation de valeur refuge et des désirs d’espace et
d’éloignement des métropoles révélés lors du confinement.

LES CONDITIONS D’UNE REPRISE DE L’ACTIVITÉ (suite)
La robustesse des prix d’actifs éloigne ainsi les risques d’un séisme financier et de dégâts
collatéraux pour les activités de banque d’investissement des établissements de crédit. Les
banques bénéficient également de la forte demande de prêts de trésorerie des entreprises, qui
compense pour partie le reflux momentané des activités de crédit aux particuliers. L’exposition au
risque de défaillance demeure circonscrite à court terme, puisque les aides de trésorerie sont
couvertes à 90% par la garantie de l’État. Néanmoins, la sinistralité des entreprises pourrait
dégrader la qualité des bilans à terme, sur les encours de crédit contractés avant crise. La montée
des créances douteuses, combinée à la permanence de marges d’intérêt extrêmement faibles,
pourraient dégrader fortement la rentabilité du secteur.
Une fragilité extrême de l’emploi

L’emploi est le talon d’Achille du processus de récupération de l’économie. Le recours massif au
chômage partiel a permis aux entreprises de temporiser les ajustements d’effectifs. Mais, dans la
plupart des secteurs, les pertes de chiffre d’affaires ne sont pas récupérables et la restauration du
niveau de production devrait prendre plusieurs trimestres. Dans ces conditions, l’emploi va
devenir une variable d’ajustement inévitable.
Dès le mois de mars, en dépit du chômage partiel, les emplois les plus précaires ont brutalement
dévissé (CDD courts et intérim). Fin mars, 502 000 emplois salariés avaient déjà été détruits dans
la sphère marchande par rapport au début de l’année, près des 2/3 des destructions (318 000)
étant le fait de l’intérim et 82% de l’ajustement, hors intérim, relevant des seuls services
marchands à fort contenu en emploi précaire (CHR, commerce, services aux ménages). C’est la
première fois que l’ajustement de l’emploi est plus brutal dans les services que dans l’industrie. Et
la rupture de cette première digue risque d’en entraîner d’autres. L’intérim et les CDD courts ont
porté l’essentiel de l’ajustement, mais il faut s’attendre maintenant à ce que ce soit le cœur de
l’emploi qui soit attaqué avec des conséquences en cascades sur le taux de chômage.
Destructions d’emplois entre début janvier et fin mars 2020 (*)

Unité : millier d’emplois salariés privés
Santé, éducation action sociale - 4,7

-16
Services marchands - 102,2

-150
Construction - 95,2
-6
Industrie - 114,7
-11
Agricuture - 1,3
-2
-160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0
Doré = intérim, Bleu = autres salariés / (*) L’emploi intérimaire est ventilé par secteurs utilisateurs
Traitement Xerfi / Source : Dares

LES CONDITIONS D’UNE REPRISE DE L’ACTIVITÉ (suite)
Le dénombrement des contrats courts qui ne sont pas ou très peu couverts par de dispositif de
chômage partiel montre également que le processus de destruction rapide de l’emploi précaire
n’est probablement pas achevé. On dénombre environ 1,2 million d’emplois concentrés dans
l’industrie, la construction, le commerce et les loisirs dont le terme du contrat s’achève d’ici la mi-
juin au plus tard. Ce type d’emploi devrait encore connaître un important dévissage en avril et en
mai et porter la destruction instantanée de l’emploi à 700 000 d’ici la fin du second trimestre.
Une montée en charge très graduelle de l’activité des entreprises.

Lorsque l’on sonde les perspectives et le timing de reprise de l’activité du côté des entreprises,
même si ces dernières ont considérablement été rehaussées en sortie du confinement, le scénario
d’une remontée lente et partielle, sans rattrapage, s’étageant sur plus d’un an se confirme : 40%
des entreprises entrevoient un retour à une activité normale d’ici l’été, 50% en septembre et 70%
d’ici la fin de l’année. Le processus se poursuit lentement tout au long de l’année 2021. Ces
résultats coïncident ceux de l’enquête Acemo de la Dares, menée du 1er au 11 mai.
Pourcentage des entreprises anticipant un retour à une activité normale après confinement
Unité : pourcentage des salariés (Acemo), pourcentage des entreprises (Xerfi)
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
11-juin-21
20-mai-20
2-juil.-20
16-juil.-20
29-juil.-20
11-août-20
20-août-20
13-nov.-20
26-nov.-20
11-mai-21
18-juil.-21
28-août-21
12-janv.-22
3-juin-20
16-juin-20
11-sept.-20
18-sept.-20
11-avr.-21
29-juin-21
16-janv.-21
24-janv.-21
25-févr.-21
2-févr.-20
7-févr.-21
8-oct.-20
1-mars-21
15-oct.-20
28-oct.-20
14-mars-21
21-mars-21
12-déc.-20
28-oct.-21
Enquête Acemo (*) 1ère enquête (**) 2e enquête (***)
Sources : Dares, enquête Acemo Covid, mai 2020, Xerfi, enquête dirigeants
(*) Menée du 1er au 12 mai 2020/ (**) Menée du 24 au 30 avril 2020 / (***) Menée du 14 au 20 mai 2020
L’absence de synchronisation forte qui sous-tend ces réponses continue à accréditer l’hypothèse
d’un rétablissement lent de l’économie, s’étirant sur plus d’un an. Difficile en effet d’imaginer une
récupération complète de la moitié des entreprises lorsque l’autre moitié plombe la reprise. À ce
stade, l’enquête Xerfi auprès des dirigeants, confirme bien le volontarisme de ces derniers. Mais
elle renforce le sentiment d’une épée de Damoclès sur l’emploi, qui pèse fatalement sur les
chances d’une récupération rapide et complète de l’économie.

Les hypothèses de prévision
Les hypothèses sanitaires

L’exercice de prévision de Xerfi intègre les hypothèses suivantes :
- Depuis le 11 mai, le déconfinement est opéré de façon très graduelle. Le gouvernement a
donné le 28 avril et le 2 juin quelques précisions supplémentaires concernant ses modalités :
o Les restrictions à la mobilité des personnes ont été levées le 2 juin. La réouverture de
tous les commerces (hors centres commerciaux de plus de 40 000 m2) est également
autorisée depuis le 11 mai et la réouverture des musées et des monuments est
autorisée à partir du 2 juin, sur tout le territoire national. Les activités événementielles
rassemblent plus de 5 000 personnes ne sont en revanche toujours pas autorisées, sur
l’ensemble du territoire.
o Certaines restrictions ont été levées de façon différenciée selon les régions, en
particulier à la date du 2 juin. Ainsi, la réouverture complète (mais conditionnée au
respect des règles sanitaires) des bars et restaurants, salles de sport, gymnases, piscines,
plages, parcs de loisirs, théâtres, petites salles de spectacles, hôtels n’est autorisée à
partir du 2 juin que dans les régions classées « zone verte » (toutes sauf l’Ile-de-France,
Mayotte et la Guyane, classées « orange »). Dans les régions « orange » l’activité des
bars et restaurants est limitée aux terrasses jusqu’au 22 juin2,, tandis que toutes les
autres activités mentionnées plus haut restent fermées jusqu’à cette date, qui
inaugurera la « phase 3 » du déconfinement.
- Quelles que soient les dates de fin de restrictions, les mesures de sécurité sanitaire éliminent
toute possibilité d’un retour immédiat à la normale dans plusieurs activités économiques.
Elles interdisent notamment tout effet de rush dans un certain nombre de services :
distribution, tourisme (hôtellerie et restauration, voyages, etc.), transport, etc.
Les hypothèses au plan économique
Il est acquis que tous les pays développés connaîtront un choc d’activité sur lequel le FMI, l’OCDE
et Eurostat ont déjà formulé des ordres de grandeur qui paraissent crédibles. On peut donc sur
cette base esquisser une demande internationale adressée à la France et en déduire les
exportations françaises. Cette analyse de la dynamique des marchés internationaux permet de
préciser les composantes nationale et internationale de la dynamique des marchés auxquels
s’adressent les entreprises.
Le contexte de dépression du prix des matières premières énergétiques et industrielles paraît
également bien installé. Compte tenu de l’ampleur des déséquilibres entre l’offre et la demande
et de l’ampleur des stocks, la récupération des niveaux de prix d’avant crise est peu probable à
court terme. C’est notamment le cas concernant le prix du pétrole. Coupes de production et
reprise modérée de la demande mondiale devraient néanmoins tirer les cours à la hausse à partir
du second semestre 2020 et en 2021. En moyenne annuelle, l’année 2020 se soldera néanmoins
par une chute de plus de 40% du cours du Brent, qui tombera dans notre scénario de base à son
plus faible niveau depuis 2003. En année pleine, le prix de l’or noir ne devrait remonter qu’en
2021, mais à un rythme modéré. Concernant les métaux, dont les prix impactent les coûts d’une
large partie de l’industrie, après une baisse généralisée en 2020, les cours devraient rebondir en
2021, sans pour autant retrouver les niveaux de l’année dernière.
2
Sauf en Île de France, où l’autorisation de reprise de l’activité en salle pour les bars et restaurants a été
anticipée au 15 juin.

LES HYPOTHÈSES DE PRÉVISION (suite)
Ce contexte de baisse puis de remontée lente des prix internationaux agit à la baisse sur
l’inflation. Cet effet contrebalance les pressions inflationnistes localisées que pourraient générer
certains goulots d’étranglement du fait de la désorganisation des chaînes de valeur et de la
hausse des coûts unitaires.
Principales hypothèses de contexte international en 2020 et 2021

2019 2020 2021
Euro = … dollars 1,12 1,10 1,12
Taux OAT à 10 ans 0,12 -0,1 0,0
Pétrole (Brent en $) 64,3 37,0 43,6
PIB
Zone euro 1,2% -8,5% 6,0%
dont :
Allemagne 0,5% -6,9% 5,8%
Italie 0,3% -10,6% 6,3%
Espagne 2,0% -9,2% 6,8%
Pays-Bas 1,8% -5,5% 4,2%
Royaume-Uni 1,4% -8,3% 4,0%
États-Unis 2,3% -6,9% 4,5%
Demande adressée par le reste du monde (Importations des pays, 3,0% -17,2% 19,2%
pondérées par la structure des exportations françaises)
Prévisions Xerfi / Source : Feri
Les hypothèses au niveau des politiques de stabilisation de l’activité

Le 3e projet de loi de finances rectificative (PLFR), publié le 10 juin, porte à 460 Md€ l’enveloppe
totale des crédits susceptibles d’être engagés pour faire face à la crise, soit environ 60 Md€ de
plus du montant prévu dans le dernier PLFR de fin avril.
Les prêts garantis par l’État (représentant 327 Md€ dans le 3e PLFR) ont toujours un poids
prépondérant dans le montant total de l’enveloppe. Cette dernière inclut aussi 76 Md€ de reports
d’impôts et de cotisations et de mouvements de capitaux divers qui ne représentent pas des
dépenses par l’Etat (à moins qu’une partie de reports ne soit pas transformée plus tard en
annulations). Les 57 Md€ restants constituent en revanche le montant des véritables dépenses
publiques engagées à titre exceptionnel depuis mars. Ces dépenses ont été augmentées de 15
Md€ par rapport au dernier PLFR et de 45 Md€ par rapport au 1er PLFR (datant du 18 mars).
Dans le détail, ces dépenses incluent le financement du chômage partiel (31 Md€), le fonds de
solidarité pour les TPE et les indépendants (8 Md€), les dépenses additionnelles de santé (environ
10 Md€), l’effacement des charges fiscales et des cotisations pour les secteurs les plus touchés par
la crise (tourisme, restauration, aéronautique, commerces hors alimentaire, etc.), à hauteur de 3
Md€, et, enfin, 4,5 Md€ mobilisés pour venir en aide aux collectivités locales. Ce dernier dispositif
a été introduit dans le dernier PLFR afin de compenser des recettes fiscales perdues par les
collectivités locales ou pour soutenir leurs investissements en matière de santé ou de transition
écologique, notamment dans le cadre fixé par les plans d’aides sectoriels dévoilés entre la mi-mai
et aujourd’hui.

LES HYPOTHÈSES DE PRÉVISION (suite)
Le montant de 57 Md€ des dépenses publiques liées à la crise que nous déduisons du dernier
PLFR ne constitue bien entendu que la limite inférieure des dépenses réelles qui seront engagées,
car le gouvernement fonctionne depuis le mois de mars à guichet ouvert et il paraît acquis que les
montants budgétés ne sont pas limitatifs. À côté des plans de soutien déjà annoncés, d’autres
sont en effet encore à chiffrer, pour le BTP et pour la restauration notamment. En outre, l’État
pourrait devoir rembourser une partie des prêts dont il s’est porté garant.
Récapitulatif des enveloppes mobilisées dans les projets de loi de finance rectificative
er e e
1 PLFR 2 PLFR 3 PLFR
Date 18 mars 2020 25 avril 2020 11 juin 2020
Hypothèses macro. du Croissance PIB : -1% Croissance PIB : -8% Croissance PIB : -11%
gouvernement pour 2020 Déficit p. : 3,9% du PIB Déficit p. : 9,1% du PIB Déf. p. : 11,4% du PIB
Moyens totaux mobilisés 343,5 Md€ 410 Md€ 460 Md€
dont prêts garantis 300 Md€ 300 Md€ 327 Md€
dont reports de charges
fiscales et sociales et autres 32 Md€ 65 Md€ 76 Md€
mouvements de capitaux
dont « véritables »
11,5 Md€ 42 Md€ 57 Md€
dépenses engagées
- chômage partiel 8,5 Md€ 24 Md€ 31 Md€
- fonds de solidarité TPE 1 Md € 7,5 Md€ 8 Md€
- dépenses suppl. de santé 2 Md € 8 Md € environ 10 Md €
- autres dépenses (annulation

/remise de charges fiscales et
- 2,5 Md€ 8 Md€
sociales ; transferts aux
collectivités)
Traitement Xerfi / Sources primaires : Ministère de l’économie et des finances, presse
Entre le 14 mai et le 10 juin, cinq plans sectoriels ont été annoncés, s’adressant aux filières du
tourisme, de l’automobile, de l’aéronautique, du livre et aux start-up et entreprises
technologiques. Le montant total des ressources mobilisées dans le cadre de ces plans (incluant
aussi des prêts garantis) est de 43,5 Md€ (cf. tableau ci-dessous).
Montants (incluant les prêts garantis) des plans sectoriels annoncés par le gouvernement
Filière ciblée Date d’annonce Montant total mobilisé

Tourisme 14 mai 18 Md€
Automobile 26 mai 8 Md€
Start-up et entreprises techno. 5 juin 1,2 Md€
Aéronautique 9 juin 15 Md€
Livre/culture 10 juin 1,3 Md€
Traitement Xerfi / Source : Ministère de l’économie et des finances

Le scénario de croissance de Xerfi et les indicateurs clés
Décrochage du PIB et effet de « longue traîne de la crise »

Notre projection renforce, par rapport aux précédents exercices, l’hypothèse d’une remontée
graduelle et incomplète de l’activité en sortie du confinement. Les contraintes de distanciation
pèsent de façon significative sur les possibilités de montée en charge rapide de l’activité et de la
consommation, notamment dans les services. Le recul du PIB devrait être de l’ordre de -9,6 % en
2020. Le rebond de l’activité en 2021 (+8,6%), ne permet pas une récupération complète de
l’économie,
Ce chiffrage surligne l’effet de « longue traîne de la crise », lié à un décrochage de l’emploi plus
marqué et à des phénomènes de persistance plus prononcés (hystérèse). Le rebond de l’activité
au second semestre ne permet pas de compenser le manque à gagner du confinement. Le
scénario se rapproche de plus en plus d’un scénario en « L ». L’activité ne renoue fin 2021, ni avec
son niveau, ni avec sa tendance d’avant crise. Le PIB demeurera fin 2021 à 1,8% du niveau atteint
fin 2019. Ce scénario entérine la perspective d’une récession durable.
Profil de récupération de l’économie, par rapport à la tendance de moyen terme
105,0
100,0
17 avril 2020
95,0
12 juin 2020
90,0
85,0
19 mai 2020
80,0
75,0
2019T1 2019T2 2019T3 2019T4 2020T1 2020T2 2020T3 2020T4 2021T1 2021T2 2021T3 2021T4
Source : calculs et prévisions Xerfi
Il ne s’agit pas pour autant du « scénario du pire », de « grande dépression », selon lequel le
dévissage d’activité du confinement engagerait l’économie dans une spirale dépressive et
déflationniste. Un tel scénario suppose notamment un craquement financier, voire social ou
politique. L’activisme de la puissance publique et des banques centrales, en France et à l’étranger,
nous paraît en mesure de retarder ce type d’enchaînement cumulatif à court terme. Ce scénario
n’est pas à exclure à plus long terme. Mais il se jouera alors comme un effet de second tour
(scénario en « W »), comme en 2010. Il pourrait être le résultat d’une rigueur qui s’éternise du
côté des entreprises et des États et d’une mauvaise coordination des pays.

LE SCÉNARIO DE CROISSANCE DE XERFI ET LES INDICATEURS CLÉS (suite)
Une récupération lente et incomplète de l’économie à horizon 2021

Les effets de rattrapage seront quasiment inexistants. Alors que l’épargne involontaire des
ménages, liée aux restrictions administratives et aux mesures de distanciation, devrait atteindre
80 milliards, les entreprises ne pourront tout d’abord pas compter sur des comportements
d’achat compensatoires après juin, pour trois raisons principales :
- premièrement, les comportements de prévention vont continuer à peser sur toutes les
activités qui impliquent de la promiscuité et du lien social, autrement dit un très large pan des
activités de services. Les dépenses liées aux loisirs, au tourisme et à la culture, qui
représentent 12% du budget des ménages, seront de la sorte durablement pénalisées,
interdisant tout effet de « rush ». Cette retenue sera notamment persistance dans la
population senior ;
- deuxièmement, la crise pèse sur la formation des revenus et sur l’emploi. Nous estimons à 3,5
points la décélération des revenus des ménages en 2020, après transferts (en baisse de 0,3%
par rapport à 2019) ;
- enfin, un report partiel de la consommation, des services vers les biens manufacturés, est
probable. Les produits liés à l’équipement, à l’aménagement domestique ou à la pratique de
loisirs individuels devraient bénéficier de ce report. Mais cette réallocation a un fort contenu
en importations. Elle aura donc des effets d’entraînement limités.
Le rattrapage bute ensuite sur l’impossibilité fonctionnelle de certains secteurs à rattraper

l’activité perdue. Dans beaucoup de services, ce qui est perdu à un moment donné, une collection
de printemps, des vacances estivales, un festival, etc., n’est tout simplement pas récupérable. Les
effets saisonniers interdisent toute seconde chance. Quant à l’industrie ou à la construction, les
possibilités d’un rattrapage de production sont limitées ou différées par le butoir des capacités.
Pour rattraper, il faudrait produire plus, et pendant plusieurs mois… autrement dit immobiliser
des moyens supplémentaires, alors même que le surplomb de production est par nature
transitoire.
Le coup de frein des échanges internationaux constitue un dernier facteur de freinage durable
de l’activité. Son dévissage à la suite de la crise sanitaire est extrêmement brutal. Nous estimons
que la baisse des marchés à l’exportation français (demande adressée) atteindra -35% sur un an,
au cours du deuxième trimestre, compte tenu de la spécialisation géographique des échanges.
L’ampleur et le tempo de la reprise des marchés d’exportation hexagonaux demeurent
extrêmement incertains et devraient s’opérer de façon asynchrone. Les plans de soutien massifs
en faveur de l’industrie, dans la plupart des pays avancés ou émergents, pourraient être couplés
avec des mesures protectionnistes informelles ou non tarifaires visant à privilégier les entreprises
résidentes. De plus, ces plans sont susceptibles de fausser les conditions de la concurrence,
compte tenu des différences considérables de tailles d’enveloppe selon les pays. L’ampleur du
soutien du gouvernement allemand à l’automobile fait déjà débat. La composante touristique des
échanges sera également durablement plombée. Les arbitrages des consommateurs en faveur des
biens et au détriment des services (encore contingentés), sont un facteur supplémentaire de
déséquilibre des échanges en 2021.

Pouvoir d’achat et consommation amputée

La crise du Covid-19 entraîne une forte cassure de la dynamique du pouvoir d’achat des ménages.
Le revenu disponible des ménages avait progressé de 3,1% en 2019. Compte tenu de la
progression des prix, le gain de pouvoir d’achat avait été de 2,1% en moyenne. En 2020, le
pouvoir d’achat devrait reculer de près de 0,1%. On observe donc un ralentissement de l’ordre
de plus de 2 points du pouvoir d’achat entre 2019 et 2020. Ce dernier ne devrait que très
partiellement récupérer en 2021, du fait de la persistance d’une faible inflation et de la
stabilisation de l’emploi. Autrement dit, les fondamentaux de la consommation sont durablement
dégradés :
- le recul de l’emploi salarié pourrait être de l’ordre de 2,0% en moyenne en 2020.
L’ajustement, qui se concentre sur l’intérim et des CDD courts au premier semestre, devrait
s’étendre aux CDI par la suite. La baisse de l’emploi devrait être de 0,3% en 2021 ;
- l’extension du chômage partiel à près de 9 millions de salariés explique une autre part
importante du décrochage. Nous estimons que le dispositif de préservation de l’emploi
entame de 0,8 point le pouvoir d’achat en 2020. Cet effet joue à rebours en 2021 ;
- la forte dégradation du revenu des indépendants, participe aussi fortement au recul du
pouvoir d’achat (pour un point). Les aides gouvernementales ne suffisent pas à compenser les
pertes de recettes des professions indépendantes ;
- à ces trois principaux facteurs de baisse, il faut ajouter les heures supplémentaires, les
primes perdues et les comportements de modération salariale des entreprises ;
- seul le recul de l’inflation (importée notamment) permet d’amortir le choc et de redonner
un peu d’oxygène à la dépense des ménages.
Revenu des ménages

Unité : pourcentage des variations annuelles (et part en % pour le taux d’épargne)
2018 2019 2020 2021
Emploi salarié 1,0 1,0 -2,0 -0,3
Salaire brut / tête 1,8 1,9 -0,5 0,8
Masse salariale 2,8 2,9 -7,7 6,2
Revenu indépendants 0,9 0,4 -8,3 2,1
Loyers 2,1 0,2 0,1 0,0
Revenus financiers net 33,2 7,5 -15,5 0,7
Prestations sociales 2,0 3,1 11,3 -5,5
Cotisations sociales -8,3 1,3 -7,6 6,1
Impôts 9,6 0,3 -5,8 -0,5
RDB 3,0 3,1 -0,3 1,2
Prix à la consommation 1,8 1,1 0,2 1,0
Déflateur consommation 1,7 0,9 -0,2 0,4
Pouvoir d'achat 1,3 2,1 -0,1 0,8
Consommation (volume) 0,8 1,5 -8,8 9,7
Taux d'épargne 14,4 14,9 22,4 15,5
Sources : INSEE, Prévisions Xerfi

Le taux d’épargne durablement au-dessus de la norme

Le taux d’épargne fait une embardée à 19,6 % au premier trimestre puis 34,2% au second. Il
devrait se maintenir au-dessus de sa moyenne de long terme au cours des trimestres suivants et
ne converger que graduellement vers son niveau usuel : les ménages demeurent en effet entravés
sur plus de 12% de leur panier de consommation par les mesures de sécurité sanitaire.
L’incertitude sur l’emploi devrait encourager de surcroît les comportements de précaution.
L’investissement et la construction durablement pénalisés

Dans ce contexte de dégradation des conditions financières des entreprises et de retrait durable
de la demande au regard des capacités installées, l’investissement productif sera fortement
impacté : l’objectif de restauration des marges et de la trésorerie des entreprises va freiner
durablement leurs dépenses d’investissement matériel et immatériel. Les stratégies de croissance
externe (consolidation du secteur par acquisition des concurrents ou des fournisseurs) prendront
le pas sur les stratégies de croissance organique. L’épisode post-confinement de rapide
récupération de la construction devrait rapidement buter sur la dégradation des revenus des
ménages et des entreprises et notamment le souci de ces dernières d’optimiser l’espace par le
télétravail.
Des secteurs différemment impactés

L’ampleur du choc est très différenciée selon les secteurs à court terme. Les services impliquant
de la promiscuité et des contacts interpersonnels (restauration, divertissement, tourisme,
transports collectifs, etc.) sont confrontés à une crise « industrielle majeure » qui engage un
repositionnement de leur modèle d’affaires. La remise en cause des standards de remplissage,
dans le transport, le tourisme, les activités de loisir et culturelles pourraient conduire à une
appréciation des tarifs. Ces services sont de surcroît incités à opérer une montée en gamme et à
s’éloigner des standards low cost. Leur repositionnement sera un enjeu clé de sortie de crise.
Les industries à cycle long de production, comme l’aéronautique ou le ferroviaire, sont

durablement plombées par la dégradation de la situation financière des transporteurs.
L’automobile pourrait aussi être déstabilisée dans la durée alors que son modèle est déjà en plein
doute, ce qui pourrait accélérer la décrue et la concentration des capacités. Il existe néanmoins
une forte incertitude concernant la trajectoire à moyen terme de ce secteur. L’ampleur du soutien
public à la demande, le dévissage des prix à la pompe et le besoin accru de mobilité individuelle
face à la désaffection des transports collectifs, pourraient relancer le marché, à contre-courant de
la tendance qui se dessinait avant-crise. Certains secteurs BtoB ou ceux liés aux recettes
publicitaires (médias), pourraient porter longuement la marque de la crise et servir de variable
d’ajustement.

Projection de croissance en 2020 de la valeur ajoutée en volume des grands secteurs

de l’économie
Unité : % de variation annuelle de la VA en volume
Services financiers 0,5%

Les services administrés -1,6%
Services immobiliers -2,2%
Agriculture -3,0%
Information-communication -3,3%
Industrie agro-alimentaires -5,3%
Energie, eau, déchets -9,3%
Commerce -11,9%
Autres industries -12,9%
Services aux entreprises -13,2%
Construction -16,1%
Transport -19,4%
Biens d’équipement -21,2%
Services aux ménages -22,8%
Matériel de transport -28,1%
Cokéfaction et raffinage -29,0%
Hébergement-restauration -31,3%
-35% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5%
Traitement et projections Xerfi / Source : INSEE

Compte emploi-ressource : scénario médian (au 15 juin 2020), après sortie graduelle
du confinement au 11 mai 2020
Unité : % de variation
France 2018 2018 2019 2020 2021
PIB 100% 1,8 1,5 -9,6 8,6
Demande totale 134% 2,1 1,8 -10,8 11,4
Demande intérieure 101% 1,4 1,8 -10,0 9,0
Consommation 54% 0,8 1,5 -8,9 9,7
Consommation publique 24% 0,9 1,7 -1,8 2,7
Investissement 23% 3,2 4,3 -19,4 15,0
Ménages 6% 1,5 1,8 -14,4 15,2
Entreprises 14% 3,9 4,5 -22,1 14,6
Administrations 4% 3,3 7,7 -16,2 15,8
Stocks (*) 1% 0,0 -0,4 -0,4 0,0
Exportations 32% 4,6 1,8 -13,2 19,1
Importations 33% 3,1 2,6 -14,3 20,1
Commerce extérieur (*) -1% 0,4 -0,3 0,6 -0,6
Balance courante (**) -15 -17 -20 -33
Balance courante (% PIB) -0,6 -0,7 -0,9 -1,4
Emploi 1,0 1,1 -1,9 -0,3
Taux de chômage 8,7 8,0 10,0 10,5
Salaires (***) 1,5 1,7 -0,6 0,8
Inflation 1,8 1,1 0,2 1,0
Solde secteur public (**) -59 -73 -287 -126
Solde secteur public (% PIB) -2,5 -3,0 -13,1 -5,3
Dette publique (% PIB) 98 98 121 116
PIB nominal (**) 2 362 2 427 2 200 2 393

(*) Contribution à la croissance du PIB / (**) Md€ / (***) Salaire horaire
Traitement, estimations et prévisions Xerfi / Source : INSEE

1.1. L’ANALYSE PAR MACROSECTEUR
Les secteurs les plus impactés par la crise
Les secteurs les plus impactés par la crise
Poids Croissance
Secteurs dans le 2020 et 2021 Commentaires
(Valeur ajoutée en
PIB volume)
Ce sont les secteurs les plus directement et massivement impactés par les mesures de confinement, soit qu’ils soient
mis à l’arrêt quasi-intégral, soit qu’ils soient très fortement exposés au dévissage du commerce international. Ce
second facteur peut étirer la crise dans le temps, compte tenu des décalages géographiques dans la diffusion de la
pandémie et de ses effets paralysant sur l’offre et la demande.
1- Services liés à la mobilité Ces services sont en première ligne. Ils ont
et / ou engageant une 20,8% -17,5% 16,1%
décroché de 60% avec le confinement et seront
socialisation en recul de -28 % entre le second semestre
2019 et le premier semestre de 2020.
Hébergement Certains secteurs ont peu d’effets
2,8% -31,3% 20,8% d’entraînement (les services aux ménages
et restauration
notamment, l’hôtellerie). La fermeture des
magasins spécialisés (avec un faible relais du
e-commerce) ou des bars et restaurants a
Transport 4,4% -19,4% 20,8% bloqué en revanche des composantes de la
chaîne de production amont, produisant de très
forts effets collatéraux sur toute la chaîne
d’approvisionnement. Sur ces secteurs à très
Commerce 10,7% -11,9% 12,9% fort BFR, le risque de faillite est considérable.
Les possibilités de rattrapage sont inexistantes
Services aux personnes / dans ces secteurs, et les freins sanitaires les
activités récréatives, soins, 2,9% -22,8% 18,7% pénalisent dans la durée.
loisirs, culture etc.
Ces secteurs de l’industrie et de la construction

2- Les industries (y compris ont un puissant pouvoir d’entraînement sur le
la construction) à l’arrêt reste de l’économie marchande. Ils amplifient
et/ou très fortement 8,3% -19,1% 18,3% traditionnellement le cycle économique (le
exposées au commerce secteur des biens d’équipement notamment,
international paralysé par le gel des projets
d’investissement) et ont été pour une large
part techniquement à l’arrêt du fait des
retombées de la politique de confinement
Matériel de transport 1,3% -28,1% 25,6% (l’automobile notamment).
La capacité de récupération de l’aéronautique
est pénalisée par la crise durable du transport
Biens d’équipement 1,5% -21,2% 12,5% de passagers. L’automobile est exposée à deux
forces contradictoires : un repli sur la mobilité
individuelle dans un contexte de faibles coûts
des carburants ; l’aversion à s’engager dans des
Construction 5,5% -16,1% 18,0% dépenses lourdes dans un contexte de repli de
l’emploi et du pouvoir d’achat.

Les secteurs entrainés indirectement dans la crise
Les secteurs entraînés dans la baisse générale de l’activité

Poids Croissance
Secteurs Commentaires
PIB 2020 et 2021
Ces secteurs, qui occupent des maillons clés des chaînes de valeur industrielles ou de la construction, amplifient
traditionnellement le cycle économique (le PIB). Ils doivent se préparer à une récession sévère d’autant que la
fermeture des commerces spécialisés bloque l’écoulement de la production après des ménages en aval. Ils auront dès
lors très largement recours au chômage partiel.
3- Les industries et services

en amont ou aval des 21,8% -12,7% 9,4%
chaînes de valeur
Services aux entreprises 14,1 % -13,2% 9,1%

Tous ces secteurs, ne seront pas confrontés aux
mêmes périls. Certains métiers, du fait de leur
spécificité ou d’éléments liés à leur modèle
d’affaires et de facturation, amortissent le
choc, à l’instar de certains SAE (services de
sécurité et nettoyage, services d’analyse, essais
Les autres industries
5,4 % -12,9% 11,7% et inspections techniques, services juridiques
(hors IAA) ou comptables), l’énergie, les réseaux d’eau
potable et d’assainissement, la collecte et le
traitement des déchets, la pharmacie.
D’autres prennent le choc de plein fouet :
intérim, ingénierie, conseil, restauration
Utilities, secteurs
collective, événementiel, matériaux, etc.
de l’énergie et de 2,3% -9,3% 5,0%
l’environnement
Utilities, secteurs
de l’énergie et de 2,3% -4,9% 2,2%
l’environnement

Les secteurs les plus résistants face à la crise
Les secteurs résistants ou contra-cycliques, stabilisant à court terme

Poids Croissance
Secteurs Commentaires
PIB 2020 et 2021
Ces secteurs sont stabilisants. Soit par convention comptable : leur valeur ajoutée est estimée sur la base des coûts
engagés (services administrés, santé, éducation) ou estimée de façon conventionnelle (à l’exemple des loyers fictifs
imputés des ménages propriétaires). Soit parce que leur activité est stimulée par le contexte de crise à brève
échéance : télécommunications, certaines opérations bancaires, IAA, etc.
4- Services administrés et
49,1% -2,0% 3,8%
secteurs contra-cycliques
Même si certains des services administrés ont

Les services administrés 22,1 % -1,6% 3,6% été à l’arrêt (éducation ou certains guichets
publics par exemple), ils continuent à
contribuer positivement à la croissance. La
mobilisation de moyens supplémentaires sur la
santé peut marginalement accroître l’activité
dans ce secteur.
La filière alimentaire 3,7 % -4,3% 1,8%
Du côté de la sphère marchande, quelques
rares segments résistent à la crise : les
télécommunications, dopées par le
confinement et le télétravail, de même que la
part des IAA qui s’adresse au circuit du
commerce de détail.
Les services financiers 4,5% 0,5% 3,1%
Certains segments n’en sont pas moins
négativement impactés (les médias, du fait de
la chute des recettes publicitaires, les activités
Foodservice des IAA, destinées à la
restauration, l’activité des agences
Services immobiliers 12,4 % -2,2% 2,6% immobilières, du fait du gel des transactions
dans l’ancien, etc.), les crèches etc.
Information et
5,6 % -3,3% 8,9%
télécommunication

2. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE
L’ENQUETE XERFI
DIRIGEANTS D’ENTREPRISE
2.1. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE 31

2.2. À RETENIR 33
2.3. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE 34
La situation d’activité 34
La situation financière 36
La situation sociale 38
Le moral des dirigeants d’entreprise 40

2.1. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE
Présentation de l’enquête exclusive Xerfi auprès des dirigeants d’entreprise
XERFI INNOVE ET S’ADAPTE À LA CRISE

en mobilisant son centre d’enquête spécialisé
ENQUÊTE EXCLUSIVE DIRIGEANTS D’ENTREPRISE

Enquête auprès d’un échantillon de plus de 1 000 managers et dirigeants d’entreprise sur leurs
comportements et leurs opinions face à la crise. L’enquête est mise à jour périodiquement
1 130 Tous secteurs Période du 24

répondants d’activité au 30 avril 2020
Source : XXXX
Méthodologie et caractéristiques de l’enquête Xerfi
Caractéristiques Commentaires
Date de l’enquête 24 au 30 avril 2020
Champ de l’enquête Entreprises françaises (hors agriculture)
Nombre de répondants 1 130 questionnaires exploitables
Type de traitement Redressement statistique selon codes NAF agrégés
Clé retenue Contribution au PIB marchand hors agriculture
Source : Xerfi

LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE (suite)
Répartition des entreprises par NAF

Unité : part en % du total
Services aux ménages
Services
4%
aux entreprises
18%
Industrie construction
25%
Information-
communication,
services financiers
et immobiliers Commerce transport
30% hébergement
restauration
23%
Traitement Xerfi / Source : Xerfi
Répartition des répondants par chiffre d'affaires

Unités : millions d’euros et part en % du total
30,0 M€ à 59,9 M€
10,5%
60,0 M€ à 89,9 M€
3,9%
< 30,0 M€ 90,0 M€ à 119,9 M€

74,2% 1,0%
> 120,0 M€
10,4%
Répartition des répondants par tranche d'effectifs

> 500
14,0%
De 50 à 499
37,9%
< 50
48,1%


2.2. À RETENIR
À RETENIR
18% des entreprises étaient en arrêt complet fin avril et 12% en reprise après un arrêt
1
total. L’industrie et les services à l’exception des services aux ménages sont
relativement épargnés. Les 3% d’entreprises enregistrant un surcroit d’activité au
cours du confinement bénéficient de 30 à 40% de courant d’affaires supplémentaire.
Par recomposition, on peut donc estimer la baisse d’activité de la sphère marchande
hors agriculture à 50% du 15 au 31 mars et à 40% en avril.
Pour les entreprises ayant arrêté ou réduit leur activité, c’est en grande majorité
2
l’absence de demande qui est à l’origine de leur décision. Pour ceux qui ont repris une
activité réduite après une période d’arrêt complet, le redémarrage s’est effectué pour
l’essentiel entre la semaine 14 et la semaine 17. Les 12% d’entreprises ayant repris
une activité réduite après un arrêt complet travaillent en moyenne au tiers de leurs
capacités de production habituelles. Celles qui sont en activité réduite depuis le début
du confinement (44%) travaillent également au tiers de leur niveau « normal ».
En moyenne 72% des effectifs sont au chômage partiel dans les entreprises ayant
3
recours à ce dispositif, ce qui correspond à 52% de l’effectif salarié total de la sphère
marchande hors agriculture. Seulement 12% des salariés travaillent comme
d’habitude, car si plus d’un sur deux est au chômage partiel, presque un tiers est en
télétravail. Les absences liées à la garde d’enfants (4%) et plus encore les arrêts
maladie imputables au COVID-19 et les licenciements sont marginaux (moins de 1%).
Les dirigeants d’entreprise considérant être d’ores et déjà confrontés à des difficultés
4
de trésorerie sont très peu nombreux (5%). En revanche près de 60% anticipent des
difficultés financières avant la fin de l’année. Plus d’une entreprise sur deux constate
un allongement des délais de paiement de ses clients. Ce taux atteint 66% dans
l’industrie-construction, mais n’est en revanche que de 38% dans le secteur de
l’information-communication-services-financiers et immobiliers.
Le climat social de leur entreprise est jugé favorablement par les dirigeants quels que
5
soient les secteurs d’activité. En moyenne, une entreprise sur cinq considère
rencontrer des difficultés à mobiliser ses salariés sur site, sans distinction significative
selon les secteurs d’activité. La mobilisation des salariés en télétravail semble plus
aisée, puisqu’elle ne pose problème que pour 12% des entreprises.
C’est à compter du 11 mai, date prévue du début de déconfinement, que les dirigeants
6
anticipent un redémarrage de leur activité. Les avis sont assez partagés sur l’allure de
la reprise, mais globalement pessimistes. La toute première condition qui risque de
faire défaut au moment de la reprise est assurément une demande insuffisante ou
contrainte de la clientèle. Les ressources financières de l’entreprise et les ressources
humaines sont quant à elles citées comme un frein par une entreprise sur cinq. C’est
seulement à horizon de 15 mois (juillet 2021) que 90% des entreprises imaginent
pouvoir retrouver la totalité de leurs capacités de production.

2.3. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE
La situation d’activité
Depuis l’annonce du confinement, dans quelle situation se trouve votre entreprise ?

Arrêt complet de l’activité jusqu’à nouvel ordre Reprise d’une activité réduite après un arrêt complet
Maintien d’une activité réduite Maintien d’une activité quasi normale
Surcroit d’activité
Services aux ménages 26,5% 4,3% 37,6% 28,8% 2,8%
Services aux entreprises 12,6% 6,8% 56,9% 21,5% 2,3%
Info-comm., services financiers et immo. 12,1% 6,6% 40,6% 35,9% 4,8%
Commerce transport hébergement restau. 39,7% 8,4% 41,1% 9,6% 1,2%
Industrie construction 6,5% 28,6% 42,4% 19,1% 3,3%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Votre activité est réduite de combien (si maintien d'une activité réduite) ?
Moins de 40% De 40 à 49% De 50 à 69% 70% et plus
Services aux ménages 16,3% 30,5% 27,6% 25,6%
Services aux entreprises 11,8% 6,1% 31,2% 50,9%
Info-comm., services financiers et immobiliers 20,0% 14,1% 11,2% 54,6%
Commerce transport hébergement restauration 19,7% 11,0% 22,4% 46,8%
Industrie construction 11,6% 13,4% 36,0% 39,0%
0% 20% 40% 60% 80% 100%

LA SITUATION D’ACTIVITÉ (suite)
Pour quelles raisons avez-vous arrêté / réduit votre activité ?

Unité : part en %
Refus de votre part d'exposer vos salariés compte tenu des conditions de travail
Refus de certains de vos salariés de travailler compte tenu du risque sanitaire
Courant d'affaires insuffisant
Absence de recommandations officielles pour pouvoir reprendre une activité dans des conditions maîtrisées
Manque de main-d'œuvre
Autre
Services aux ménages 18,6% 7,1% 62,0% 22,7% 1,2% 22,0%
Services aux entreprises 24,9% 7,3% 77,3% 5,0% 2,0% 20,1%
Info-comm, services financiers et immo. 23,3% 3,7% 85,2% 12,3% 5,5% 1,6%
Comm. transport hébergement restau. 16,2% 10,8% 80,1% 7,4% 2,4% 16,9%
Industrie construction 31,7% 13,0% 71,5% 18,5% 5,3% 16,7%
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160%
Résumé de la situation des salariés

Travaillent comme
d'habitude
Télétravail 12%
31% Absence pour raisons
liées à leur entourage
4%
Autres
1%
Chômage partiel
52%


La situation financière
Rencontrez-vous des difficultés de trésorerie ?

A l'heure actuelle Dans les 30 prochains jours D'ici la fin de l'année Non-réponse
Info-comm., services fin. et immo. 2,3% 9,8% 47,9% 40,0%
Commerce transport hébergement restau. 4,8% 18,4% 48,8% 28,0%
0% 20% 40% 60% 80% 100%

LA SITUATION FINANCIÈRE (suite)
Constatez-vous un allongement des délais de paiement de vos clients ?

Oui, tout à fait Oui, plutôt Non, plutôt pas Non, pas du tout
Info-communication, services financiers et immobiliers 12,4% 25,8% 37,5% 24,4%
Commerce transport hébergement restauration 22,4% 27,2% 28,3% 22,1%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Rencontrez-vous des difficultés d'accès aux mesures d'urgence ?

Oui, tout à fait Oui, plutôt Non, plutôt pas Non, pas du tout
Info-comm., services financiers et immobiliers 3,7% 13,3% 60,5% 22,6%
Commerce transport hébergement restau. 3,9% 12,0% 70,3% 13,9%
0% 20% 40% 60% 80% 100%

La situation sociale
Comment jugez-vous le climat social dans votre entreprise ?

Très correct Plutôt correct Plutôt tendu Très tendu
Services aux entreprises 50,2% 43,3% 6,6%
Info-comm., services financiers et immo. 54,6% 43,4% 1,5% 0,5%
Commerce transport hébergement restau. 42,3% 55,0% 2,8%
Industrie construction 47,0% 47,1% 5,9%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Votre entreprise compense-t-elle la perte liée à l'indemnisation en activité partielle ?

Oui Non
Services aux ménages 43,6% 56,4%
Services aux entreprises 39,0% 61,0%
Info-communication, services financiers et immobiliers 59,7% 40,3%
Commerce transport hébergement restauration 35,3% 64,7%
Industrie construction 34,0% 66,0%
0% 20% 40% 60% 80% 100%

LA SITUATION SOCIALE (suite)
Rencontrez-vous des difficultés à mobiliser vos salariés sur site ?

Oui Non
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Rencontrez-vous des difficultés à mobiliser vos salariés en télétravail ?

Oui Non
0% 20% 40% 60% 80% 100%

Le moral des dirigeants d’entreprise
Comment qualifierez-vous votre état d’esprit actuel ?

Unité : part en %
NAF 2 Inquiet Audacieux Optimiste Attentiste Angoissé Combatif
Industrie construction 80,3% 62,4% 52,2% 38,7% 41,4% 98,8%

Commerce transport
84,5% 62,7% 50,6% 45,1% 37,7% 99,0%
hébergement restauration
Information-communication,
77,2% 58,9% 49,7% 39,6% 17,3% 98,0%
services fin.et immo.
Services aux entreprises 76,9% 55,6% 48,4% 45,3% 27,4% 96,0%
Services aux ménages 71,3% 56,6% 57,0% 53,4% 19,8% 87,7%
TOTAL 79,5% 59,9% 50,6% 42,2% 29,6% 97,7%

Profil 1 Profil 2 Profil 3
Lequel de ces 3 profils de reprise anticipez-vous pour votre secteur d'activité ?

1 2 3
Services aux ménages 30,2% 36,3% 33,6%
Services aux entreprises 30,8% 38,9% 30,3%
Info-communication, services financiers et immobiliers 15,7% 41,8% 42,5%
Commerce transport hébergement restauration 21,3% 27,8% 51,0%
Industrie construction 23,4% 33,8% 42,8%
0% 20% 40% 60% 80% 100%


LE MORAL DES DIRIGEANTS D’ENTREPRISE (suite)
Quelles conditions risquent de vous faire défaut au moment de la reprise ?

Unité : part en %
Demande de vos clients insuffisante ou contrainte Ressources financières de votre entreprise
Ressources humaines et compétences mobilisables Inputs disponibles (composants, produits, data, etc.)
Autres
Services aux ménages 76,2% 28,3% 14,7% 9,5% 11,2%
Services aux entreprises 75,8% 23,3% 23,1% 7,7% 8,1%
Info-comm., services financiers et immo. 84,7% 18,7% 22,3% 6,4% 4,2%
Commerce transport hébergement restau. 85,2% 20,5% 22,2% 13,1% 4,3%
Industrie construction 81,9% 26,3% 13,3% 29,3% 4,9%
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160%
Sur une échelle de 0 à 10, quel est votre niveau de confiance actuel concernant
votre entreprise ?
NAF 2
Industrie construction 7,3
Commerce transport hébergement restauration 7,0
Information-communication, services financiers et immobiliers 7,6
Services aux entreprises 7,8
Services aux ménages 7,6
Total 7,4
Avant le 15 mars, à quel niveau situiez-vous ce même niveau de confiance ?

NAF 2
Industrie construction 9,4
Commerce transport hébergement restauration 9,1
Information-communication, services financiers et immobiliers 9,2
Services aux entreprises 9,6
Services aux ménages 9,4
Total 9,3

LE MORAL DES DIRIGEANTS D’ENTREPRISE (suite)
À quelle échéance escomptez-vous le redémarrage de votre activité ?

Semaine 9 2020 0,8%
Semaine 12 2020 2,7%
Semaine 13 2020 0,3%
Semaine 14 2020 0,5%
Semaine 15 2020 1,2%
Semaine 16 2020 5,6%
Semaine 17 2020 1,3%
Semaine 18 2020 5,2%
Semaine 19 2020 3,1%
Semaine 20 2020 27,5%
Semaine 21 2020 3,8%
Semaine 22 2020 4,1%
Semaine 23 2020 10,3%
Semaine 24 2020 0,4%
Semaine 25 2020 4,5%
Semaine 26 2020 0,2%
Semaine 27 2020 4,6%
Semaine 29 2020 2,4%
Semaine 35 2020 0,5%
Semaine 36 2020 9,0%
Semaine 37 2020 1,8%
Semaine 38 2020 6,4%
Semaine 40 2020 2,1%
Semaine 44 2020 0,2%
Semaine 49 2020 0,4%
Semaine 1 2021 0,3%
Semaine 10 2021 0,2%
Semaine 12 2021 0,8%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

3. LES CONSÉQUENCES DE LA CRISE DANS LE SECTEUR
LES CONSEQUENCES DE LA CRISE

DANS LE SECTEUR
3.1. À RETENIR 44
3.2. L’IMPACT SUR LA DEMANDE ET LES APPROVISIONNEMENTS 45
La structure de la filière de la restauration commerciale en France 45
L’impact sur consommation de services de restauration rapide 46
L’impact sur les approvisionnements des restaurateurs 49
3.3. L’IMPACT SUR L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 52
Les problématiques opérationnelles, logistiques et de main-d’œuvre 52
Le recours au chômage partiel au sein de la branche 53
Les faits marquants au sein des points de vente 54
Les conditions de réouvertures des restaurants pour l’accueil du public 56
3.4. LES MESURES D’AIDE DES POUVOIRS PUBLICS 57
Les mesures générales applicables à tous les secteurs 57
Les mesures spécifiques à la restauration 59
La mise en perspective des axes de développement avec la crise 60

3.1. À RETENIR
À RETENIR
L’hébergement-restauration arrive en 3e position des macro-secteurs les plus

1
directement impactés par les mesures de fermetures et de restrictions administratives.
Comme la plupart des acteurs de la restauration, les fast-food ont été mis quasi à l’arrêt
par la crise du Covid-19.
Face à la crise, une poignée d’acteurs a opéré une reconfiguration des process pour
2
maintenir une activité en vente à emporter (VAE) et en livraison. Il s’agit en particulier
des grands réseaux sous enseigne comme McDonald’s ou Burger King qui ont rouvert
des établissements pilotes dès la fin du mois d’avril.
Pour autant les pratiques alimentaires des Français ont été bouleversées par la crise
3
sanitaire. Confinés et parfois disposant de plus de temps libre pour cuisiner, ils ont
mécaniquement été beaucoup moins nombreux à fréquenter les fast-foods. Seule une
minorité de consommateurs a continué de commander des plats en livraison ou à
emporter lorsqu’ils avaient accès à un établissement proposant ces services.
En pratique, les restaurateurs sont difficilement parvenus à s’adapter pour proposer

4
des services de livraison et de VAE en attendant la levée de l’état d’urgence sanitaire.
En effet, les gestionnaires ont été confrontés à des problématiques
d’approvisionnement pour assurer la sécurité de leurs équipes (masques, gants, etc.)
lorsque celles-ci n’étaient pas déjà rendues indisponibles pour des raisons de garde
d’enfants ou de transports. Par ailleurs, il leur a fallu repenser les cartes, la
communication et l’organisation des points de vente pour maintenir une activité.
Preuve de sa mise à l’arrêt quasi-totale, la restauration rapide figure parmi les trois
5
macro-secteurs les plus touchés par les mesures de chômage partiel. 90% des effectifs
salariés de la restauration était en effet dans cette situation au 18 mai 2020 (dernières
données disponibles).

3.2. L’IMPACT SUR LA DEMANDE ET LES APPROVISIONNEMENTS
La structure de la filière de la restauration commerciale en France
Schéma de filière de la restauration commerciale en France
Industriels des IAA Grossistes Cash & Carry
Acteurs du commerce
Prestataires logistiques
de détail alimentaire
Fournisseurs de la restauration
Services de restauration commerciale
Restauration Cafétérias et autres

Restauration rapide
traditionnelle libre-service
17,0 Md€ de chiffre d’affaires
28,6 Md€ de chiffre d’affaires < 2 Md€ de chiffre d’affaires hors taxes en 2017
hors taxes en 2017 hors taxes en 2017
68 947 entreprises
99 038 entreprises 353 entreprises et 176 928 salariés en 2016
et 394 854 salariés en 2016 et 20 066 salariés en 2016
61,2% de sociétés
40,7% de sociétés 29,9% de sociétés unipersonnelles en 2017
unipersonnelles en 2017 unipersonnelles en 2017
Clientèle nationale Clientèle étrangère

(≈ 91% du CA) (≈ 9% du CA)
Source : Xerfi d’après INSEE-ESANE

L’impact sur consommation de services de restauration rapide
Impact de la crise sur la demande en services de restauration rapide
Dépendance du secteur au marché client : TRÈS ÉLEVÉE

Les revenus des gestionnaires de restaurants rapides sont
exclusivement générés par les commandes de leurs clients. La
clientèle des fast-food est très largement composée de particuliers
en quête de produits prêts à consommer, faciles à transporter,
destinés à un repas rapide ou en extérieur et à petits-prix.
CONSOMMATION Rapports de forces :
DE SERVICES L’existence de nombreux substituts, la population élevée de
restaurants sur le territoire, les faibles barrières à l’entrée et la
DE RESTAURATION volatilité croissante des clients, sont autant d’éléments qui
RAPIDE alimentent la concurrence intra-sectorielle dans le secteur de la
restauration rapide. Les rapports de forces concurrentiels sont
toutefois moins défavorables pour les établissements affiliés à une
enseigne nationale que pour les indépendants en raison d’un
pouvoir de marché plus important et de la puissance de leur
marque.
Conjoncture du marché client : SINISTRÉ

Les pratiques alimentaires des Français ont été bouleversées par la crise sanitaire. Les prises de repas hors
domicile se sont notamment effondrées pour l’ensemble des personnes passées en télétravail et pour les
salariés au chômage partiel. De nombreux Français ont également exprimé une certaine méfiance quant
au risque de contamination lié à la fréquentation des établissements de restauration.
De leur côté, de nombreux gestionnaires de restaurants rapides ont stoppé leur activité à l’annonce du
confinement faute de pouvoir accueillir les clients dans leurs salles et d’assurer la sécurité sanitaire de
leurs équipes à court terme. De fait, les services de restauration ne figurent pas parmi les activités de
première nécessité et une fermeture administrative a été imposée à l’ensemble de la profession entre le
14 mars et le 2 juin 2020. Dans ce contexte, la consommation de services de restauration rapide a chuté
durant la crise sanitaire et le recours au chômage partiel a largement été mobilisé par les établissements
ayant fermé leurs portes.
Les gestionnaires de fast-food ont toutefois eu la possibilité de maintenir leur activité en vente à emporter
(VAE) ou en livraison dès le 14 mars 2020. Ces canaux de distribution alternatifs ont été progressivement
investis par les restaurateurs qui ont repensé leurs menus et adapté leur mode de fonctionnement
(effectifs réduits, protocole sanitaire, port de protection pour le personnel, etc.). Les grands réseaux sous
enseigne (McDonald’s, Burger King, KFC, etc.) ont été les pionniers dans ce domaine. Pour autant, seule
une partie de la consommation habituelle a été reportée sur la VAE et les livraisons depuis la mi-mars.
Au final, le secteur de la restauration rapide figure parmi les secteurs les plus touchés par la crise sanitaire
en matière d’activité. La fermeture de la plupart des points de vente et les changements de
comportements alimentaires des Français ont provoqué un décrochage violent de la demande. À la clé, les
nombreuses PME-TPE qui composent la profession seront fragilisées.
 Dévissage de la demande en raison de la fermeture des
IMPACT SUR restaurants.
LA DEMANDE
ADRESSÉE   Report des repas hors domicile vers les foyers pour les personnes
confinées.
 Maintien à la marge d’une partie des commandes en livraison et
AU SECTEUR en VAE.
Source : Xerfi

L’impact sur consommation de services de restauration rapide (suite)
Le confinement a bousculé les habitudes alimentaires des Français

D’après une enquête réalisée en deux temps par Santé Publique France auprès d’un panel de
consommateurs, la mise en place du confinement a profondément bouleversé les habitudes
alimentaires des Français. Les principales évolutions ont concerné le temps accordé à la
préparation des repas, le grignotage et le budget alloué à ce poste de dépenses. Dans le détail,
37% des Français ont cuisiné davantage de plats fait maison pendant cette période. Cela a été
particulièrement le cas pour les familles se retrouvant exceptionnellement au complet lors des
repas et dont les membres ont disposé de plus de temps libre pour cuisiner. Pour les autres, la
préparation des repas est globalement restée inchangée (59% des répondants). Concernant le
grignotage, 22% des personnes interrogées ont déclaré grignoter plus que d’habitude entre les
repas (tandis que 61% n’ont pas changé leurs habitudes et 22% grignotent moins). Un facteur
aggravant pour 27% des Français qui ont pris du poids durant le confinement (et à l’inverse, 11%
en ont perdu). Les Français ont par ailleurs été plus nombreux à privilégier les produits bio, locaux
et responsables dans leurs assiettes (souvent par conviction mais aussi pour des raisons pratiques
en cas de rupture de stock pour les références conventionnelles ou des restrictions appliquées
aux déplacements).
Quel impact pour la demande adressée aux fast-foods ?

Les conséquences de la crise du Covid-19 et du confinement sur les habitudes alimentaires des
Français sont hétérogènes. D’un côté, une partie de la population a passé plus de temps en
cuisine et fait davantage attention à son alimentation (menus équilibrés, ingrédients bio et locaux,
etc.). De l’autre, certains Français se sont laissés aller au grignotage et ont adopté un régime
alimentaire moins équilibré tandis que d’autres ont tout simplement conservé leurs habitudes.
C’est sur cette 2e frange de la population que la demande de services de restauration rapide a
reposée à partir du 14 mars 2020. Celle-ci a toutefois été bridée par les contraintes logistiques
engendrées par la fermeture des points de vente pour la consommation sur place.
Impact du confinement sur le poids et les comportements alimentaires des Français (*)
Unité : % des répondants déclarant être concernés par les propositions
Plus de"plats-maison" cuisinés que d'habitude 37,0%
Prise de poids 27,0%
Attention plus importante portée au budget

23,0%
alimentaire
Davantage de grignotage entre les repas 22,0%
Adoption d'une alimentation moins équilibrée 17,0%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
(*) Vagues d’enquête menées du 14 au 16 avril 2020, puis du 4 au 6 mai 2020 auprès de 2010 personnes âgées
de 18 ans et plus / Source : Santé Publique France

L’impact sur consommation de services de restauration rapide (suite)
Les clients des fast-foods se sont reportés sur la vente à emporter et les livraisons
La fermeture administrative de l’ensemble des restaurants pour l’accueil du public dans leurs
salles à partir du 14 mars 2020 a stoppé net l’activité de la plupart des établissements de
restauration rapide. Ces derniers ont toutefois eu la possibilité de maintenir leur activité de
restauration en livraison ou en vente à emporter (VAE) sous réserve de respecter les consignes
sanitaires pour assurer la sécurité des employés et du public. Les clients ont ainsi pu continuer de
passer commande auprès des établissements de restauration rapide qui se sont progressivement
adaptés pour maintenir leur activité. Deux profils d’acteurs ont été particulièrement actifs dans ce
domaine :
- les grands réseaux de fast-food sous enseigne. McDonald’s, Burger King ou encore KFC ont en
effet été parmi les premiers à reprendre leur activité. Grâce à leur centrale d’achats, ces acteurs
ont été rapidement en mesure de fournir les équipements de protection pour leur personnel
(masques, gants, etc.). Leur savoir-faire organisationnel leur a également permis d’établir des
protocoles sanitaires et de former leurs équipes aux nouvelles conditions d’exercice. Enfin, leur
digitalisation avancée (en particulier pour les prises de commandes et les services de paiement en
ligne) a été un atout décisif pour basculer leurs ventes sur la VAE et les livraisons ;
- les plateformes de livraison à domicile. Étant déjà devenus des acteurs incontournables de
l’univers de la restauration rapide en seulement quelques années, les plateformes de livraison à
domicile ont conforté ce positionnement durant la crise. Malgré les critiques sur la sécurité
sanitaire de leur activité, les plateformes comme Deliveroo ou Uber Eats ont connu un pic de
demande, tant du côté des restaurateurs (à qui des conditions d’accès facilitées ont été
proposées) que des clients (qui ont parfois pu profiter de promotions exceptionnelles sur leurs
commandes).
Impact de la crise du Covid-19 sur les canaux de distribution des restaurateurs
Restaurants rapides
Consommation Livraison à domicile Vente à emporter

sur place Les restaurants ont été Tout comme les livraisons, les
autorisé à maintenir leur restaurateurs sont autorisés à
L’ensemble des restaurants activité en livraison à poursuivre leur activité en
ont été contraint de fermer domicile depuis le 14 mars vente à emporter depuis le
leurs salles pour la 2020. Ces livraisons peuvent 14 mars 2020. Dans ce cas, ce
consommation sur place être assurées en direct ou sont les clients eux-mêmes
entre le 14 mars et par un prestataire extérieur qui se déplacent pour
le 2 juin 2020. (Uber Eats, Deliveroo etc.). récupérer leur commande.
Clients
Source : Xerfi

L’impact sur les approvisionnements des restaurateurs
Impact de la crise sur les approvisionnements des entreprises du secteur
Caractéristiques structurelles Commentaires
Nature des approvisionnements :  Denrées alimentaires (produits bruts ou transformés) et

ESSENTIELLEMENT boissons.
DES DENRÉES ALIMENTAIRES  Autres intrants : emballages, produits d’entretien, etc.
Les matières premières et approvisionnements constituent le
Poids des approvisionnements : e
2 poste de dépense des gestionnaires de restaurants rapide (un
IMPORTANT tiers de leur chiffre d’affaires en moyenne) derrière les frais de
personnel.
Volatilité des prix
des approvisionnements : RAS
FAIBLE
Provenance géographique Les restaurateurs s’approvisionnent principalement auprès de
de matières premières : producteurs européens. Ils sont notamment de plus en plus
SURTOUT FRANCE ET EUROPE nombreux à valoriser les produits locaux sur leurs cartes.
Seulement une minorité d’acteurs est intégrée et intervient dans

la production des ingrédients qu’ils affichent sur la carte de leurs
Degré d’intégration amont restaurants. C’est notamment le cas du groupe Le Duff
des acteurs du secteur : (propriétaire de l’enseigne Brioche Dorée) et de sa filiale Bridor
TRÈS FAIBLE qui fabrique des viennoiseries et des pains pour ses restaurants.
Dans l’ensemble, les restaurateurs n’interviennent pas dans la
production et la distribution des ingrédients qu’ils utilisent.
Très atomisés, les restaurateurs entretiennent des rapports de

force globalement défavorables avec leurs fournisseurs. Le
regroupement d’indépendants autour de centrales de
Rapports de forces référencement leur étant dédiées (CHR-HA, LC Achats, Les Petits
avec les fournisseurs : Porteurs, etc.) a toutefois permis de rééquilibrer les négociations
FAVORABLE entre ces acteurs sur moyenne période. Par ailleurs, les
établissements sous enseigne disposent globalement de
conditions d’approvisionnement favorables grâce aux centrales
d’achats de leur réseau.
Très largement mis à l’arrêt faute de pouvoir accueillir du public

dans leurs locaux, les restaurateurs ont été davantage confrontés
à des problématiques d’écoulement des stocks qu’à des
Synthèse :
difficultés d’approvisionnement. Seuls les établissements ayant
poursuivi leur activité en livraison ou en vente à emporter ont
IMPACT FAIBLE été contraints de s’adapter aux nouvelles conditions d’activité :
achats de matériels pour assurer la sécurité sanitaire du
personnel et des clients, élaboration d’une carte restreinte, etc.
Source : Xerfi

L’impact sur les approvisionnements des restaurateurs (suite)
Rappel sur les achats des restaurateurs

Les dépenses d’approvisionnement des professionnels de la restauration rapide représentent un
tiers de leurs recettes en moyenne (panel Xerfi). Dans le détail, les établissements sous enseigne
ont bien souvent accès à des tarifs plus attractifs car négociés sur d’importants volumes par une
centrale d’achats commune. Pour les autres, les marges de manœuvre pour réduire leurs coûts
d’approvisionnement sont faibles puisqu’ils entretiennent des rapports de forces globalement
défavorables avec les grossistes et cash & carry auprès desquels ils s’approvisionnent.
Premiers effets de la crise sanitaire sur les approvisionnements des restaurateurs

L’annonce de la fermeture de l’ensemble des restaurants le 14 mars 2020 s’est immédiatement
traduite par une problématique de gestion des stocks et des approvisionnements pour les
restaurateurs. Une partie de leurs stocks a dès lors été envoyée à des circuits alternatifs (dons à
des associations, vente en GMS, dons de repas à des établissements de soins, etc.) ou détruite.
Certains restaurateurs sont par exemple rentrés en contact avec la plateforme To Good to Go
pour éviter de jeter leurs marchandises. Dans le même temps, les restaurateurs ont suspendu
leurs achats de matières premières et leurs fournisseurs (grossistes alimentaires, cash & carry,
etc.) ont vu leur activité chuter. D’après la confédération française du commerce de gros et
international (CGI), les fournisseurs de la restauration hors domicile ont perdu entre 80% et 90%
de leur activité au cours du 1er mois de confinement.
La crise modifie la nature des commandes passées auprès des fournisseurs

Les professionnels ayant maintenu leur activité en livraison ou en vente à emporter durant le
confinement ou à partir du 11 mai ont été contraints de repenser leur activité. Dans la plupart des
établissements, une carte réduite est proposée aux clients pour limiter les manipulations en
cuisine, privilégier les produits adaptés à la vente à emporter et limiter les pertes face à une
fréquentation très incertaine. Par ailleurs, les restaurateurs ont privilégié les fournisseurs locaux
et en circuits courts afin de sécuriser leurs approvisionnements.
Poids des matières premières Évolution du poids des matières premières

et approvisionnements et approvisionnements
Unité : part en % du chiffre d'affaires Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2012-2018)
34,0%
33,6%
33,4% 33,4% 33,3%
Matières 33,5% 33,3% 33,2% 33,2%
premières 33,1%
et march.
33,3% 33,0%
32,5%
32,0%
31,5%
12 13 14 15 16 17 18 19e
Estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)

L’impact sur les approvisionnements des restaurateurs (suite)
Principales initiatives des fournisseurs et partenaires des restaurateurs face à la crise

du Covid-19
Mois Opérateurs Commentaires
Nestlé Professionnal met en place un plan de soutien pour ses partenaires

commerciaux. La filiale propose notamment d’aménager les conditions de
paiement de suspendre certains frais de location des machines à café.
Mars
Nestlé D’après le groupe, des promotions exceptionnelles et des gratuités seront
2020
également offertes aux restaurateurs. Dans le même temps, Nespresso
Professionnel prolonge les délais de paiement de ses clients ainsi que la
durée de ses contrats annuels de SAV.
La plateforme TastyCloud met gratuitement à disposition des restaurateurs

Mars ses solutions de vente en ligne. Celle-ci offre notamment la possibilité de
TastyCloud
2020 publier la carte d’un restaurant, de passer commande et d’organiser la
livraison ou la vente à emporter en ligne.
Le grossiste alimentaire Metro maintient l’ouverture de ses entrepôts durant

la période de confinement. Initialement concentré sur les restaurateurs, le
Mars groupe réoriente son offre vers les commerces alimentaires de proximité
Metro
2020 (épiceries, boulangers, bouchers, traiteurs, etc.). En parallèle, Metro met en
place une newsletter hebdomadaire baptisée « Crise Covid-19, nos solutions
pour vous aider » à destination de ses partenaires.
La confédération française du commerce de gros et international (CGI) alerte

sur les difficultés rencontrées par les fournisseurs de la restauration durant
Avril la crise du Covid-19. Cet organisme, qui rassemble 150 000 entreprises
CGI
2020 réalisant 790 M€ de chiffre d’affaires annuel, estime que ses adhérents ont
perdu entre 80% et 90% de leur activité depuis la fermeture des restaurants
le 15 mars.
Mail Promocash dévoile ses nouvelles offres de produits de snacking faisant la

Promocash
2020 part belle aux produits pour la vente à emporter.
Metro publie un guide de conseil pour la réouverture des restaurants. Celui-

Mai
Metro ci s’articule autour de 2 axes : les questions d’hygiène et de sécurité, et des
2020
conseils pour relancer l’activité.
Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs

3.3. L’IMPACT SUR L’ACTIVITÉ DU SECTEUR
Les problématiques opérationnelles, logistiques et de main-d’œuvre
Peu de restaurateurs ont été en mesure de relever les défis opérationnels posés par la crise
De nombreux restaurants rapides ont totalement stoppé leur activité depuis le début de la crise.
Pour ceux qui ont maintenu leur activité en livraison ou en vente à emporter, les nouvelles
consignes sanitaires ont nécessité un certain temps d’adaptation. De nombreux aménagements
ont été mis en œuvre par ces professionnels, parmi lesquels :
- l’achat d’équipement de protection pour le personnel (masques, gants, visières, etc.) ;
- la mise en place d’un protocole sanitaire (lavage de mains toutes les heures, nettoyage des
surfaces de travail, gestion des déchets, etc.) ;
- la création d’un marquage au sol pour limiter les contacts dans les cuisines et dans les espaces
de retraits des commandes ;
- la réorganisation des équipes pour minimiser le nombre de personnes sur place ;
- la refonte de la carte pour s’adapter aux problématiques d’approvisionnement, à la vente à
emporter, aux nouvelles conditions de travail, etc.
Ces mesures ont été appliquées par les restaurateurs pour se mettre en conformité avec la
réglementation mais aussi pour rassurer la clientèle, souvent inquiète de prendre le risque d’être
contaminé en fréquentant ces établissements.
Principales problématiques rencontrées par les industriels du secteur
Problématiques Problématiques Autres problématiques

de main d’œuvre logistiques opérationnelles
Absentéisme Fermeture administrative

Réorganisation des des restaurants pour le
du personnel
canaux de vente : service en salle du 14/03
et indisponibilité
livraison à domicile au 02/06 car le secteur
des gérants notamment
et vente à emporter n’est pas jugé « vital »
en raison de
problématiques pour la nation
Concentration
de gardes d’enfants
des efforts de Problématique
ou de transports
communication en ligne d’écoulement des stocks
Recours massif (réseaux sociaux, blog, de denrées périssables
au chômage partiel site internet, etc.)
Recrutement de livreurs Réorientation

Mise en place de d’une partie
ou adhésions à des
mesures sanitaires de la production vers
plateformes pour assurer
pour préserver la santé l’emballage de produits
ce service
des collaborateurs de première nécessité
Source : Xerfi

Le recours au chômage partiel au sein de la branche
Près de 90% des salariés placés au chômage partiel dans la branche hébergement et
restauration
L’activité de restauration rapide appartient à la branche « Hébergement et restauration » de la
nomenclature de l’INSEE. Au 19 mai 2020, près de 90% des salariés étaient concernés par le
recours au chômage partiel dans cette branche. Cette situation place le secteur en 2e position du
classement des 17 branches d’activité de l’économie française les plus touchés par le chômage
partiel à cette date (derrière les arts et spectacles et l’industrie automobile). Les restaurateurs et
les hôteliers ont en effet mis une partie de leur personnel au chômage partiel pour préserver leur
trésorerie et réduire leurs coûts dans un contexte de chute de la fréquentation de leurs
établissements. Par ailleurs, la prise en charge par l’État du chômage partiel des équipes à
hauteur de 100% a été prolongée au-delà du 1er juin 2020 pour le secteur de l’hôtellerie-
restauration (contre un passage à 85% d’indemnités versées par l’État et 15% par l’employeur
pour le reste de l’économie).
Part des salariés concernés par le chômage partiel dans les services d’hébergement
et de restauration
Unité : part en % de l’emploi salarié de la branche
Salariés au chômage
partiel
87,3%
Traitement Xerfi / Source : Dares, données au 18 mai 2020
Quelques données clés sur le recours au chômage partiel dans les services d’hébergement
et de restauration
Unités : nombre de demandes, d’entreprises, de salariés et d’heures demandées
Chiffres au 18 mai 2020
Nombre de demandes déposées 163 893
Nombre de salariés concernés 1 119 587
Nombre d’heures demandées 572 870 889
Source : Dares

Les faits marquants au sein des points de vente
Ouvertures progressives, réorganisation des restaurants, mesures sanitaires, etc.
Date Opérateurs Commentaires
Alors que l’ensemble de ses points de vente en France sont fermés depuis le 14
Mars
Burger King mars, Burger King dévoile sur les réseaux sociaux la recette de 4 de ses burgers
2020
emblématiques pour reproduire à la maison.
Le leader de la restauration rapide annonce la réouverture progressive de ses

Avril
McDonald’s points de vente en France, dont une trentaine de restaurants à partir du 20 avril.
2020
Ceux-ci proposeront uniquement des commandes en click & collect ou en drive.
Deux restaurants sous enseigne Burger King rouvrent leurs portes à Neuilly (92)
et Mareuil-lès-Meaux (77). Ces deux établissements pilotes proposent une carte
Avril
Burger King réduite pour des commandes en drive ou en livraison. Dans le même temps,
2020
Burger King s’associe à Uber Eats et Carrefour pour livrer les ingrédients de son
Whopper pour les personnes souhaitant reproduire ce burger à domicile.
er
26 restaurants sous enseigne Steak’n Shake reprennent leur activité le 1 mai
pour les commandes en livraison, drive et click & collect. En plus des nouvelles
Mai consignes sanitaires, le réseau expérimente la mise en place d’un processus de
Steak’n Shake
2020 prise de commandes sur tablette pour les personnes n’ayant pas anticipé leur
commande en ligne. Steak’n Shake envisage également la création d’une dark
kitchen au cours des prochains mois.
L’enseigne de burgers Five Guys rouvre deux restaurants parisiens (Bercy et

Opéra) pour les commandes à emporter ou livrées par la plateforme Deliveroo.
Mai
Five Guys Cette décision s’accompagne de la mise en œuvre d’un nouveau protocole
2020
sanitaire pour assurer la préparation des commandes (désinfection des zones de
travail, distanciation physique, etc.).
Burger King annonce la réouverture progressive de ses restaurants au cours du

mois de mai après avoir testé la reprise d’activité d’une poignée
d’établissements pilotes. Les ventes se feront exclusivement en livraison (avec
Mai
Burger King Uber Eats ou Deliveroo) ou en drive. Par ailleurs, la préparation des commandes
2020
a été réorganisée pour respecter les nouveaux protocoles sanitaires et le groupe
communique sur ces mesures sanitaires auprès des clients à travers le dispositif
« Burger Klean ».
Mai Une centaine de points de vente affiliés à Subway réactive les services de
Subway
2020 commandes en livraison et en drive à partir du 4 mai 2020.
33 restaurants sous enseigne Bagelstein reprennent du service le 11 mai. Ceux-ci

Mai
Bagelstein proposent la vente à emporter et la livraison de leurs produits en partenariat
2020
avec Uber Eats et Deliveroo.

Les faits marquants au sein des points de vente (suite)
Ouvertures progressives, réorganisation des restaurants, mesures sanitaires, etc.
Date Opérateurs Commentaires
Environ 300 établissements Subway reprennent du service le 11 mai via la vente

à emporter. Des outils de publicité sur lieu de vente ont été mis à disposition des
Mai franchisés pour informer la clientèle, les livreurs et le personnel des
Subway
2020 établissements sur les nouvelles conditions d’activité. Par ailleurs, Subway
annonce son intention d’accélérer le développement de son application de click
& collect pour un lancement avant la fin d’année.
Après la reprise d’activité d’une quarantaine de restaurants sous enseigne

Class’croute le 4 mai, 80% des établissements du réseau rouvrent le 11 mai. Des
Mai
Class’croute modules de formation en ligne ont été dispensés au personnel pour préparer
2020
cette reprise tout comme l’aménagement des points de vente (sens de
circulation imposé, distances de sécurité, etc.).
Un restaurateur ayant engagé une procédure judiciaire contre son assureur Axa
Mai pour la prise en charge des pertes liées à la crise du Covid-19 remporte gain de
Axa
2020 cause. Condamné à verser 70 000 € d’indemnité à son assuré, Axa déclare faire
appel de la décision.

Les conditions de réouvertures des restaurants pour l’accueil du public
Une reprise d’activité très encadrée pour les restaurateurs à partir du 2 juin
La 2e phase du plan de déconfinement, engagée à partir du 2 juin 2020, est marquée par la
réouverture des restaurants pour l’accueil du public en salle. La reprise d’activité du secteur de la
restauration sera toutefois accompagnée par la mise en œuvre de nombreuses restrictions
sanitaires. Parmi celles-ci, le plafonnement à 10 personnes par table, la distanciation d’un mètre
entre chaque table ou encore le port du masque obligatoire pour le personnel en salle.
Principales mesures sanitaires appliquées à la restauration pour une réouverture au public (*)
- Distanciation d’au moins 1 mètre entre chaque client ;

- Tables limitées à 10 personnes maximum ;
- Séparation des tables par un mètre de distance minimum
ou par un écran (type vitre en plexiglass) ;
Cientèle - Port du masque obligatoire pour les déplacements à
l’intérieur de l’établissement ;
- Mise à disposition de bornes de gel hydro-alcoolique à
l’entrée des établissements et imposer un lavage des
mains pou r accéder aux locaux ;
- Formation du personnel aux nouvelles règles et bonnes

pratiques sanitaires ;
- Port du masque obligatoire pour les équipes en salle et de
restauration ;
- Port de charlottes ou équivalent et d’un masque
Personnel obligatoire en cuisine ;
- Port d’une visière ou installation d’un écran de protection
pour le personnel au comptoir ;
- Privilégier une arrivée cadencée des équipes pour éviter
les contacts dans les vestiaires.
- Constitution de stocks de consommables (produits de

nettoyage, masques, gants, papiers hygiénique, etc.) pour
assurer le bon respect des consignes sanitaires) ;
Nettoyage des locaux / matériel - Mise en œuvre d’un plan de nettoyage et de désinfection
des locaux, surfaces de travail, équipements, etc. ;
- Nettoyage du linge ,des serviettes et des tenues de travail
à une température adaptée.
- Suppression des objets pouvant être touchés par plusieurs

clients successifs (menus réutilisables, salières, poivrière,
etc.) ;
Autres - Nomination d’une personne référente pour l’application
du protocole sanitaire ;
- Incitation aux règlements dématérialisés sans contact.
(*) Hors mesures spécifiques appliquées aux établissements situés en zone orange
Source : « Covid-19 : UMIH, guide sanitaire pour les professionnels CHRD – mai 2020 »

3.4. LES MESURES D’AIDE DES POUVOIRS PUBLICS
Les mesures générales applicables à tous les secteurs
Vue d’ensemble des grandes mesures de soutien face à la crise sanitaire
1 5
Délais de paiements d’échéances
sociales et/ou fiscales et remises Maintien de l’emploi par le
d’impôts directs dispositif de chômage partiel
(remboursement accéléré des crédits
d’impôt, report des cotisations sociales,
simplifié et renforcé
etc.)
2 6
Gel et étalement du paiement Traitement d’un conflit

de certaines dépenses courantes avec des clients ou fournisseurs
pour les TPE par le Médiateur des entreprises
3 7
Garantie des lignes de trésorerie
bancaires, report des échéances Absence de pénalités de retard
de crédit par Bpifrance pour les marchés publics (État
(fonds de garantie, prêt « Atout » et et collectivités locales)
« Rebond », assurance export, etc.)
4 8
Soutien de l’État et de la Banque
Fonds de solidarité en faveur
de France pour négocier le
des TPE (CA < 1 M€)
rééchelonnement des crédits (aide forfaitaire de 1 500 €,
(Médiation du crédit, prêts garantis par aide complémentaire de 5 000 €)
l’État)
Autres
(aide au renforcement des fonds propres des acteurs
stratégiques, augmentation du fonds de
développement économique et social, etc.)
Source : Xerfi d’après Ministère de l’économie, des finances, de l’action et des comptes publics

LES MESURES GÉNÉRALES APPLICABLES À TOUS LES SECTEURS (suite)
Présentation détaillée des mesures d’aides aux entreprises face à la crise sanitaire
Mesures Descriptif
- Accélération des procédures de remboursement des crédits d’impôts (CICE, etc.)

- Étalement ou report sans pénalité du règlement des prochaines échéances
d’impôts directs
Délais de paiements
- Remise d’impôts directs, d’intérêts de retard ou de pénalités en cas de difficultés
d’échéances
caractérisées
sociales/fiscales - Assouplissement sur les déclarations de TVA
- Adaptation du calendrier des échéances fiscales du mois de mai
- Report des cotisations sociales payables auprès de l’URSSAF
(Uniquement pour les entreprises bénéficiant du fonds de solidarité, autrement dit
Gel et étalement
les TPE ou les entreprises en procédure collective)
du paiement de certaines
- Report de factures d’eau, de gaz et d’électricité
dépenses courantes - Report des loyers et charges locatives
- Fonds de garantie « Renforcement de la Trésorerie » et « Ligne de Crédit
Confirmé »
Garantie des lignes
- Financements moyen terme (prêts à utiliser pour le besoin de trésorerie
de trésorerie bancaires
ponctuel ou lié à une difficulté conjoncturelle)
par Bpifrance - Mobilisation de BPI Assurance Export (couverture à 90% des engagements de
cautions, extension d’un an de prospection assurée, etc.)
- Médiation du crédit pour la renégociation des lignes de crédit
- Prêts garantis par l’État à hauteur de 70% à 90% selon la taille des entreprises
- Mises en place de procédures accélérées d’instruction de crédit pour les
Soutien pour négocier
situations de trésorerie tendues
le rééchelonnement
- Report jusqu’à 6 mois des remboursements de crédits
des crédits - Suppression des échéances de crédit-bail mobilier
- Création d’une avance remboursable pour les PME qui ne trouvent pas de
financements
- Indemnité compensatrice équivalente à 70% de la rémunération antérieure
brute pour tous les salariés jusqu’à une limite de 4,5 fois le SMIC durant la période
Maintien dans l’emploi
- Principaux cas éligibles : fermeture administrative, absence massive de salariés
par le dispositif de chômage
indispensables à l’activité de l’entreprise, baisse d’activité liée à l’épidémie (*)
partiel - Dispositif FNE Formation activable durant la crise (indemnité équivalente à 100%
de la rémunération nette)
- Appui aux entreprises subissant des difficultés économiques liées à des litiges
Traitement des conflits
occasionnés par les conséquences de la crise (tout différend avec un client ou un
par le Médiateur
fournisseur : clauses contractuelles déséquilibrées, conditions de paiement non
des entreprises respectées, rupture brutale de contrat, etc.)
Absence de pénalités
- Reconnaissance par l’État du coronavirus comme un cas de force majeure pour
de retard pour les marchés
ses marchés publics
publics
(Destiné aux entreprises en procédure collective ou aux TPE : moins de 11 salariés,
CA inférieur à 1 M€ en 2019, bénéfice imposable inférieur à 60 000 €, etc.)
-Aide forfaitaire de 1 500 € (ou une aide égale à leur perte de chiffre d’affaires
Fonds de solidarité jusqu’à la limite de 1 500 €)
- Aide complémentaire forfaitaire de 5 000 € sous conditions (entreprises se
trouvant dans l’impossibilité de régler leurs dettes à 30j et qui se sont vus refuser
un prêt de trésorerie par leur banque)
er
(*)-Le PLFR2 prévoit une extension à compter du 1 mai 2020 du dispositif de chômage partiel aux salariés en situation
de vulnérabilité médicale face au coronavirus et aux parents d'enfants de moins de 16 ans sans solution de garde
(ceux-ci étaient jusqu'ici placés en arrêt de travail)
Source : Xerfi d’après Ministère de l’économie, des finances, de l’action et des comptes publics

3.4. LES MESURES D’AIDE DES POUVOIRS PUBLICS
Les mesures spécifiques à la restauration
Principales aides ou dérogations demandées par les restaurateurs et prises par les pouvoirs
publics
Principales mesures activées

Autres mesures
au sein du secteur
Pour soutenir l’activité des

restaurateurs, le plafond des titres
Forte demande pour bénéficier restaurant sera relevé de 19 €
du remboursement accéléré des à 38 € par jour dans les
crédits d’impôts, pour reporter restaurants lors de leur
les cotisations sociales payables réoouverture. Les titres
auprès de l’URSSAF, pour reporter restaurants seront également
les échéances fiscales auprès des recevables les week-ends.
services des impôts.
Certaines municipalités, à l’instar
de la mairie de Paris, ont annoncé
Besoin de négocier auprès des
l’annulation de la redevances
banques le rééchelonnement des
d’occupation du domaine public
crédits et obtenir de nouveaux
pour les terrasses des
prêts pour financer le cycle
restaurateurs à titre exceptionnel
d’exploitation.
(jusqu’à 6 mois offerts dans la
ville de Paris).
Source : Xerfi

3.5. LES AXES DE DÉVELOPPEMENT
La mise en perspective des axes de développement avec la crise
Impact de la crise sur les principaux axes de développement des acteurs du secteur
Axes de développement Impact de la crise Commentaires
La crise du coronavirus n’a pas mis à mal les velléités

des enseignes de restaurants rapides dans
l’expansion de leur réseau mais elle les a
momentanément gelées. Les prises de repas hors
RETARDÉ domicile par les ménages sont structurellement
AMÉLIORER LE MAILLAGE orientées à la hausse. Les restaurateurs prennent
TERRITORIAL donc peu de risques en programmant des ouvertures
post-crise.
 O’Tacos a annoncé que son objectif d’ouvrir 60 nouveaux restaurants en
2020 sera retardé en raison du gel des prêts bancaires et la mise à l’arrêt
des services de l’urbanisme dans certaines municipalités.
Déjà bien avancés dans la valorisation de produits
locaux et labélisés sur leur carte, les restaurateurs
ont continué de relocaliser leurs
ACCÉLÉRÉ approvisionnements. Cette dynamique répond à un
VALORISER LE « MADE
IN FRANCE » ET LES double enjeu : sécuriser les approvisionnements et
PRODUITS LABÉLISÉS répondre à une attente de la clientèle.
 Groupe Bertrand a annoncé, en mai 2020, que ses restaurants allaient
mettre l’accent sur l’approvisionnement en circuits courts suite à
l’épisode de crise sanitaire.
Dans un contexte de crise, les restaurateurs ont mis
en suspens le renouvellement de leur carte. Au
contraire, ils ont plutôt réduit leur offre pour se
RETARDÉ concentrer sur les plats les plus rentables,
RENOUVELER L’OFFRE compatibles avec les nouveaux circuits de vente
ET INNOVER (livraison en particulier) et pour lesquels ils ne
rencontrent pas de difficultés d’approvisionnement.
 En avril 2020, 120 restaurants sous l’enseigne KFC avaient rouvert avec un
menu simplifié pour assurer les commandes en drive et en livraison.
Pour maintenir un minimum d’activité, le
développement de solutions digitales pour faciliter la
ACCÉLÉRÉ vente à distance a été indispensable pour les
restaurateurs qui ont dû fermer leurs établissements.
DIGITALISER  Deux établissements pilotes du réseau Steak’n Shake ont testé la prise de
LE PARCOURS CLIENT commande sur tablette numérique dès le mois de mai 2020. Par ailleurs,
le réseau mise sur son application mobile lancée en décembre 2019 pour
contribuer à la reprise de son activité.
 Initialement prévu pour fin 2020, Subway a avancé le lancement de son
application de Click & collect pour relancer ses ventes pendant la crise.
Les stratégies de livraison des restaurateurs se sont
DÉPLOYER DES SERVICES nettement accélérées pendant la crise. Les
ACCÉLÉRÉ professionnels du secteur ont en effet pleinement
DE LIVRAISON
mobilisé ce levier pour maintenir leur activité.
Source : Xerfi, d’après opérateurs et presse professionnelle

4. LES CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES
LES CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES
4.1. À RETENIR 62
4.2. LES PRÉVISIONS D’ACTIVITÉ 63
Le chiffre d’affaires du secteur 63
Les indicateurs clés 64
4.3. LA CAPACITÉ DES ENTREPRISES À SURMONTER LA CRISE 65
Le dispositif exclusif de scoring de résistance à la crise 65
Le diagnostic financier normatif du secteur 67
La trésorerie en début de crise 70
L’état de la clientèle 71
Les relations avec les fournisseurs 72
L’impact des stocks 73
La capacité d’endettement 74
La continuité de l’activité 75
L’évolution des marges 76
La flexibilité des charges externes 77
La flexibilité des frais de personnel 78

4.1. À RETENIR
À RETENIR
Quasiment à l’arrêt entre mi-mars et début juin, le chiffre d’affaires de la restauration

1
rapide enregistrera une chute inédite en 2020 (-26% en valeur). La profession fait
logiquement partie des secteurs les plus directement impactés par les mesures de
fermeture et de restriction administrative.
Depuis le 2 juin, la réouverture des restaurants est autorisée en zone « verte » mais
2
pas en zone « orange », ce qui implique un retour à la normale « à deux vitesses » de
l’activité selon les régions. Par ailleurs, les mesures de sécurité sanitaire éliminent
toute possibilité d’une sortie de crise euphorique et de comportements d’achats
compensatoires qui auraient pu effacer à brève échéance une partie du manque à
gagner dans la restauration.
À cela, il faut ajouter toutes les mesures de prévention prolongée qui refrènent les
3
dépenses des Français, et plus généralement, les comportements de défiance qui vont
continuer à peser sur toutes les activités qui impliquent de la promiscuité et des
contacts interpersonnels (dont la restauration). D’autant plus que les Français font
davantage confiance aux restaurants haut de gamme qu’aux fast-food pour respecter
les règles sanitaires (*).
Une partie des acteurs de la restauration rapide s’est toutefois assez vite adaptée pour
4
continuer de fonctionner, le plus souvent au ralenti, en période de confinement et
jusqu’à leur réouverture administrative. Il s’agit des réseaux sous enseigne
(McDonald’s, Burger King, Subway, etc.) qui sont mieux préparés pour réorienter la
demande vers les commandes en ligne et les ventes en livraison ou à emporter.
Les petits acteurs indépendants sont en revanche bien moins armés pour repenser leur
5
activité (mise en œuvre d’un service de commandes en ligne, édition de menus
dématérialisés, etc.) et en conséquence, de nombreuses faillites sont à prévoir.
(*) Enquête réalisée par Food Service Vision début mai.

Méthodologie : le scénario et les prévisions ci-dessus prennent en compte les dernières informations et données disponibles à la date
du 12 juin 2020. Cette analyse fait l’objet d’une remise à jour périodique par Xerfi.

4.2. LES PRÉVISIONS D’ACTIVITÉ
Le chiffre d’affaires du secteur
CHIFFRE D’AFFAIRES L’activité des restaurants rapides chutera de 26% en

valeur en 2020. De nombreuses défaillances
DE LA RESTAURATION d’entreprises sont à prévoir parmi les établissements
RAPIDE les plus fragiles. En plus d’une quasi-mise à l’arrêt
entre mi-mars et début juin, les professionnels seront
+10,2% -26,0% pénalisés par le lent retour à la normale de leur
activité (en particulier en zone « orange ») et par
en 2019 en 2020 l’évolution des attentes de la clientèle.
Chiffre d'affaires de la restauration rapide en France

Unité : % des variations mensuelles (m/m-12) en valeur
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible 03/2020

Unité : % des variations annuelles en valeur
15% 10,9% 10,0% 10,2%

10% 8,0%
5,3%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-26,0%
-30%
2015 2016 2017 2018 2019 2020p
Traitement et prévision Xerfi / Source : INSEE
Méthodologie : Ces prévisions tiennent compte des hypothèses macroéconomiques de Xerfi, à savoir une période de reprise
transitoire après la sortie de confinement et s’étalant jusqu’au 30 juin 2020. Concernant le secteur de la restauration, nous sommes
partis du principe que moins de 10% des établissements ont maintenu leur activité en livraison ou en vente à emporter durant le
confinement et que les restaurateurs auront retrouvé la totalité de leurs capacités à l’issue de la période transitoire.

4.2. LES PRÉVISIONS D’ACTIVITÉ
Les indicateurs clés
Principaux indicateurs clés de la restauration rapide en 2019 et en 2020
Indicateur 2019 Prévision 2020
LES CHIFFRES CLÉS DE L’ENVIRONNEMENT DU SECTEUR
Pouvoir d’achat des ménages

(par unité de consommation)
+1,3% -0,4%
Consommation des ménages
en services de restauration traditionnelle +6,5% 
et rapide (val.)
Ventes de sandwichs en France (vol.) +8,8% 
Ventes de burgers en France (vol.) +16,4% 
Ventes de produits de snacking

 
en grande surface alimentaire (vol.)
LES CHIFFRES CLÉS DU SECTEUR
Prix à la consommation des services

+2,1% 
de restauration rapide
Fréquentation des établissements

+2,6% 
de restauration rapide (vol.)
Chiffre d’affaires de la restauration rapide

(val.)
+10,2% -26,0%
Taux d’EBE des spécialistes
de la restauration rapide 6,8% 
(panel Xerfi)
Taux de résultat net des spécialistes
4,0% 
de la restauration rapide (panel Xerfi)
Traitement et prévisions Xerfi / Source : Xerfi, d’après NPD Group, INSEE et Gira Conseil

4.3. LA CAPACITÉ DES ENTREPRISES À SURMONTER LA CRISE
Le dispositif exclusif de scoring de résistance à la crise
Un score de D a été attribué à l’ensemble des acteurs de

SCORE DE RESISTANCE la restauration rapide. Cela qui signifie que les
entreprises du secteur traverseront difficilement la crise
A LA CRISE et de nombreux cas de défaillances seront observés.
A D C D E
()
Un secteur fortement impacté par la crise sanitaire

Avec un score de D attribué par Xerfi, le secteur de la restauration rapide traversera difficilement
la crise et de nombreux cas de défaillance sont à prévoir. Plusieurs facteurs ont été déterminants
dans l’attribution de ce résultat :
- L’arrêt de l’activité de la plupart des restaurants durant le confinement et jusqu’au 2 juin,
puis un effet de rattrapage limité.
- Des charges fixes importantes (loyer, assurance, énergie) qui ont mis les restaurateurs en
difficultés pendant leur fermeture.
- À l’exception des acteurs ayant accès à une centrale d’achats (franchisés en particuliers),
un rapport de forces globalement défavorable vis-à-vis des fournisseurs.
- Des stocks composés de denrées périssables perdus en cas de fermeture complète des
établissements et qu’il faudra reconstituer en sortie de crise.
- Des marges réduites qui ne permettent pas de dégager un résultat courant avant impôts
capable d’absorber de gros chocs.
- Une trésorerie limitée en entrée de crise, qui permet peu de marges de manœuvre
Des facteurs de résistance ont tout de même été relevés par Xerfi :
- De bonnes capacités d’ajustement pour le développement d’une offre de restauration à
emporter en substitut de la consommation sur place.
- Des créances clients quasi-inexistantes dans la mesure où les clients règlent leurs repas
dès le passage de leur commande.
Des petites entreprises plus fragilisées
La déclinaison du score de résistance à la crise par taille d’entreprise met en évidence une fragilité
accrue des petites entreprises. Xerfi a choisi de leur attribuer un score de D. Les sociétés de plus
grande taille affichent un score de résistance supérieur (noté C) en raison de leur meilleure
capacité à traverser la crise. Souvent affiliés à des réseaux sous enseigne (McDonald’s, Burger
King, Domino’s Pizza, etc.), ces restaurants sont mieux armés pour adapter leur offre à la crise.
Score de résistance à la crise par taille d’entreprise
Type d’entreprise Taille Score de résistance Évolution
Grandes entreprises CA supérieur à 200 k€ C 
Petites entreprises CA inférieur ou égal à 200 k€ D 
Source : Xerfi

LE DISPOSITIF EXCLUSIF DE SCORING DE RÉSISTANCE À LA CRISE (suite)
Le scoring de résistance à la crise : un outil exclusif mis en place par Xerfi

Xerfi a construit un scoring exclusif permettant de qualifier la capacité financière des entreprises
à surmonter la crise. Le fonctionnement de ce scoring est identique pour tous les secteurs. Il
s’appuie sur une échelle de A à E qui est définie selon les critères suivants :
A secteur ayant une capacité d’offensive à l’issue de la crise

B secteur ayant une bonne capacité de résistance à la crise
C secteur en difficulté, mais à même de traverser la crise
D secteur en danger, qui va présenter de nombreux cas de défaillances
E secteur en très grande difficulté, qui sera gravement altéré par la crise
Le score attribué est défini par les experts sectoriels de Xerfi après avoir évalué les
caractéristiques financières normatives des entreprises, ainsi que dix facteurs clés d’analyse
permettant de mesurer les aides des pouvoirs publics mises à leur disposition et les marges de
manœuvre propres à chaque activité.
Le score ne reflète en rien la performance d’une société précise, mais de l’ensemble du secteur,
ou de l’ensemble d’une taille d’entreprises.
Vue d’ensemble de la méthodologie du dispositif Xerfi de scoring de résistance à la crise
Diagnostic financier normatif du secteur

Bilan et compte de résultats représentatifs
de l’ensemble de leur activité en temps normal
Facteurs clés relevant de la crise

La trésorerie en début de crise La continuité de l’activité
L’état de la clientèle L’évolution des marges
Les relations avec les fournisseurs La flexibilité des charges externes
L’impact des stocks La flexibilité des frais de personnel
La capacité d’endettement La flexibilité des charges fiscales
SCORE DE RÉSISTANCE À LA CRISE
Source : Xerfi

Le diagnostic financier normatif du secteur
Méthodologie d’analyse
Xerfi a analysé les comportements et les performances des entreprises du secteur et a réalisé un
bilan et un compte de résultats représentatifs de l’ensemble de leur activité en temps normal.
Les sociétés les plus pertinentes ont été retenues en s’appuyant sur des filtres statistiques. Cette
méthodologie permet d’identifier les entreprises ayant des caractéristiques similaires, et d’écarter
les sociétés présentant des résultats atypiques.
Certaines sociétés leaders de la restauration rapide se trouvent naturellement écartées de cette
analyse statistique, car leur comportement est très différent des entreprises de taille
intermédiaire et des PME (comportement de holding ou de filiale de groupes étrangers, etc.). Les
comportements observés sur les entités filtrées à l’issue de ce diagnostic financier avant crise sont
donc ceux qu’il est le plus probable d’observer chez un acteur du secteur de taille moyenne.
Diagnostic financier normatif des entreprises

L’analyse du bilan et du compte de résultats du secteur montre que :
- Les frais de personnel représentent le premier poste de charges des restaurateurs et
captent plus d’un tiers de leur chiffre d’affaires en moyenne. Les restaurateurs sont en
effet pénalisés par le taux de rotation élevé du personnel et par le manque d’attractivité
de leurs métiers qui génèrent des charges administratives liées aux départs, des coûts de
recrutement mais aussi un allongement du temps de travail des équipes en place lors des
situations de sous-effectif.
- Les petits acteurs indépendants entretiennent des rapports de forces globalement
défavorables avec leurs fournisseurs (grossistes et cash & carry principalement) et 33% de
leurs revenus est consacré aux approvisionnements. Seuls les gestionnaires ayant adhéré
à une enseigne ou un groupement détenant une centrale d’achats profitent de conditions
d’achats plus favorables.
- Faute de parvenir à mieux négocier leurs approvisionnements ou de relever leurs prix face
à une concurrence pléthorique, le taux de marge brute des entreprises du panel Xerfi
plafonne en dessous de 67% de leur chiffre d’affaires depuis trois ans.
- Les charges externes représentent 23% du chiffre d’affaires des restaurateurs et sont
composées en particulier des loyers, des redevances de franchise et des dépenses
d’énergie. Ce sont principalement des charges fixes, qui ne peuvent s’ajuster à une baisse
d’activité.
- Les professionnels de la restauration rapide profitent d’un besoin en fonds de roulement
structurellement négatif. En effet, ils disposent de très peu de stocks et la quasi-totalité
de la clientèle règle ses repas au comptant, ce qui leur permet de ne disposer que de très
peu de créances clients. Cette situation permet aux restaurateurs de profiter d’un certain
confort dans la gestion de leur trésorerie.
- La trésorerie représente 23 jours de chiffre d’affaires, et 35 jours de marge brute, ce qui
laisse toutefois un matelas de sécurité limité en temps normal et à l’arrivée de la crise.

LE DIAGNOSTIC FINANCIER NORMATIF DU SECTEUR (suite)
Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires

Unité : % du chiffre d’affaires
2017 2018 2019e
CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0
Coût matières premières et approvisionnements -33,2 -33,4 -33,3
MARGE BRUTE 66,9 66,7 66,7
Autres achats et charges externes corrigées -22,8 -23,2 -23,1
Autres produits 0,7 0,7 0,7
Autres charges -1,0 -1,0 -1,0
VALEUR AJOUTEE CORRIGEE 43,7 43,2 43,3
Subventions d'exploitation 0,2 0,1 0,1
Impôts et taxes -1,4 -1,4 -1,4
Frais de personnel (yc participation et CICE) -34,8 -35,2 -35,2
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 7,8 6,7 6,8
Solde reprises – dotations aux provisions 0,2 0,3 0,3
Dotations aux amortissements -2,5 -2,5 -2,3
EXCEDENT NET D'EXPLOITATION 5,4 4,4 4,8
Solde des opérations en commun 0,0 0,0 0,0
Produits financiers 0,1 0,0 0,1
Charges financières -0,2 -0,2 -0,2
dont intérêts financiers -0,2 -0,2 -0,2
Solde des opérations financières -0,2 -0,2 -0,2
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 4,2 4,6 4,2
Solde exceptionnel -0,2 0,2 0,2
Impôt sur les bénéfices -0,6 -0,6 -0,7
RESULTAT NET 4,4 3,9 4,0
Estimations Xerfi / Source : Xerfi, modèle Mapsis
Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif

Unité : % de l’actif ou du passif
2017 2018 2019e
ACTIF 100,0 100,0 100,0
Capital souscrit non appelé 0,0 0,0 0,0
Actif immobilisé net 63,4 62,4 60,2
dont immobilisations incorporelles nettes 46,3 45,7 44,0
dont immobilisations corporelles nettes 13,8 13,2 12,7
dont immobilisations financières nettes 3,3 3,5 3,5
Actif circulant net 21,3 22,4 23,6
dont stocks nets 2,4 2,4 2,4
dont clients nets 0,9 1,1 1,0
dont valeurs mobilières de placement 2,5 2,2 2,6
dont disponibilités 7,6 7,5 8,6
dont autres actifs circulants 8,0 9,1 9,1
Comptes de régularisation 15,2 15,2 16,2
PASSIF 100,0 100,0 100,0

Fonds propres et assimilés 47,0 49,9 52,4
Dettes 53,0 50,1 47,6
dont dettes à caractère financier 14,0 13,7 12,4
dont fournisseurs 9,7 9,7 9,7
dont dettes fiscales et sociales 4,4 4,2 4,1
dont autres dettes 24,9 22,5 21,3
Produits constatés d'avance 0,0 0,0 0,0

LE DIAGNOSTIC FINANCIER NORMATIF DU SECTEUR (suite)
Ratios et indicateurs des entreprises du secteur
2017 2018 2019e

MARGES D’ACTIVITE
Taux de marge brute (%) 66,8% 66,6% 66,7%

Taux de valeur ajoutée corrigée (%) 43,7% 43,1% 43,3%
RENDEMENT APPARENT DES FACTEURS ET DES ACTIFS
Rendement du travail salarié 1,2 1,2 1,2

Rendement des immobilisations corporelles 5,0 5,2 5,4
Rapport frais de personnel / immobilisations corporelles nettes 4,1 4,3 4,5
Rendement de la somme des facteurs 1,0 1,0 1,0
Rendement des capitaux engagés bruts 1,1 1,1 1,1
Rendement des capitaux d'exploitation directs 50,9 14,9 11,2
Rendement des actifs totaux 0,7 0,7 0,7
Rendement productif global 1,6 1,6 1,6
Rendement produits global 1,6 1,6 1,6
GESTION ET STRUCTURE FINANCIERE
Couverture de l'actif net 0,7 0,8 0,9

Couverture des capitaux investis 0,9 0,9 1,0
Taux d’endettement (%) 29,7% 27,4% 23,7%
Charges financières / EBE (%) 3,4% 3,4% 3,6%
BFR (en jours de chiffre d’affaires) -28,7 -19,7 -15,0
Clients (en jours de chiffre d’affaires TTC) 1,9 2,3 2,1
Fournisseurs (en jours d’achats HT) 39,8 39,2 39,5
Stocks (en jours de chiffre d’affaires HT) 5,5 5,5 5,5
TAUX DE RESULTATS
Taux de marge brute d’exploitation (%) 17,8% 15,4% 15,7%

Taux de marge nette d’exploitation (%) 12,4% 10,2% 11,0%
Taux de résultat des opérations financières (%) -0,5% -0,4% -0,5%
Taux de résultat courant avant impôt (%) 11,9% 9,8% 10,6%
Taux de résultat courant sur EBE (%) 66,8% 63,8% 67,3%
Taux de résultat courant sur produits (%) 5,2% 4,2% 4,5%
RENTABILITE
Rentabilité économique des capitaux d’exploitation (%) 632,2% 152,3% 123,4%

Rentabilité courante des capitaux engagés (%) 14,1% 11,1% 11,7%
Rentabilité financière courante (%) 17,5% 13,6% 13,9%
Performance financière (%) 22,7% 19,4% 18,2%
Rentabilité nette des fonds propres (%) 14,9% 12,3% 12,2%
Rentabilité nette des capitaux engagés (%) 11,5% 9,7% 9,9%

La trésorerie en début de crise
Trésorerie en début de crise

Le volume de trésorerie dont les entreprises disposent en début de crise
déterminera la durée pendant laquelle elles pourront supporter l’effet conjoint
d’une baisse d’activité et d’un maintien d’une grande partie des charges fixes.
C
C’est un élément décisif de leur capacité à résister au choc.
Une entreprise disposant de peu de trésorerie aura également des difficultés en
()
sortie de crise, car la reprise d’activité nécessitera des liquidités permettant, Grandes entr. C
selon les secteurs, de refinancer le BFR, de rembourser les dettes reportées par Petites entr. C
les pouvoirs publics, etc.
Trésorerie normative du secteur

Le niveau de trésorerie normatif du secteur est le niveau de trésorerie constaté
en fin d’exercice sur les bilans des sociétés, à la date d’arrêté de leurs comptes. Il 23 j de CA
n’est pas toujours représentatif de la trésorerie dont ces entreprises disposaient 35 j de marge brute
au moment où la crise a débuté. Il permet tout de même une approximation de la
capacité des entreprises à être excédentaires en trésorerie à un moment de
l’année.
Position de la crise par rapport au cycle de trésorerie

La saisonnalité de l’activité et la forme du cycle de trésorerie de certains secteurs
peuvent avoir une incidence sur la trésorerie au moment où la crise a débuté. A la
date du 12 mars 2020, les entreprises qui ont un cycle de trésorerie très
☐ Favorable
différencié selon les mois de l’année se sont trouvées dans une situation qui était
soit plus favorable, soit moins favorable que celle affichée dans leur bilan. ☐ Neutre
Les entreprises ayant une activité saisonnière, une activité avec une alternance ☒ Défavorable
de cycles hauts et de cycles bas, des paiements clients et fournisseurs concentrés
sur une période donnée, ou une production non régulière dans le temps font
notamment partie des cas ayant pu être favorisés ou défavorisés par la position
de la crise par rapport au cycle de trésorerie.

L’état de la clientèle
État de la clientèle
Les effets de la crise sur la clientèle sont un facteur décisif de survie, que ce soit
pendant la crise ou en phase de sortie. Dans la plupart des secteurs, les
entreprises vont devoir s’adapter à la disparition temporaire ou permanente
B
d’une partie de leur clientèle, à la fragilité et la prudence des clients restants, à
d’éventuelles renégociations contractuelles, ou encore à des tensions accrues
()
dans les relations commerciales. Tous ces éléments conditionnent directement le Grandes entr. B
chiffre d’affaires et le BFR, et avec eux, la capacité des secteurs à surmonter la Petites entr. B
crise.
Créances clients à fin 2019

Les créances clients en nombre de jours de chiffre d’affaires permettent de
mesurer le poids des créances clients et le délai moyen de paiement des clients
avant la crise. Un délai court témoigne d’une bonne capacité des entreprises à se 2 j de CA
faire payer leurs factures. Il permet de réduire le BFR, et donc d’augmenter la
trésorerie. Mais du fait de la crise, ce délai pourra s’allonger en cas de rapports de
forces défavorables avec les clients, et venir pénaliser la trésorerie.
Pouvoir de négociation vis-à-vis des clients

Les secteurs qui possèdent un fort pouvoir de négociation vis-à-vis de leurs clients
☐ Fort
seront plus à même d’affronter la crise, car ils pourront plus facilement fixer les
règles de leurs relations commerciales. À l’inverse, un faible pouvoir de ☐ Moyen
négociation peut amener les entreprises à subir le contrecoup des difficultés de ☒ Faible
leurs propres clients : allongement des délais de paiement, renégociation de
contrats, pression sur les prix et les volumes.
Solidité financière des clients

La façon dont les clients d’un secteur seront touchés par la crise déterminera de
quelle manière le secteur pourra continuer sa propre activité. La fragilisation de ☒ Bonne
certains clients pourra compromettre la reprise et amener à des gels de ☐ Fragilisée
commandes ou des renégociations de contrats. En cas de défaillance de clients, la ☐ Critique
perte de chiffre d’affaires pourra être préjudiciable pour la survie du fournisseur,
notamment en cas d’encours de production élevés et non revendables, ou en cas
de dépendance vis-à-vis du client.
Possibilité de mobiliser le poste client

La mobilisation du poste client et l’affacturage permettent aux entreprises de se
faire préfinancer le montant leurs factures clients par un organisme financier. Ces
dispositifs évitent d’avoir à attendre que les clients règlent leurs factures, et ils
sécurisent le paiement des fonds puisque ce sont les organismes financiers qui ☐ Oui
prennent en charge le risque client. ☒ Non
La possibilité de recourir à la mobilisation du poste client dépend des secteurs et
des typologies de clients. Ces dispositifs se mettent essentiellement en place dans
le cas d’une clientèle de taille raisonnable, avec un minimum de solidité
financière, et des facturations conséquentes et bien identifiées.

Les relations avec les fournisseurs
Relations avec les fournisseurs

Les relations avec les fournisseurs détermineront la capacité des entreprises à
bénéficier de conditions de règlement avantageuses, ou à garantir leurs achats
dans un contexte de rupture de certaines chaînes d’approvisionnement.
Les entreprises capables de négocier des temps de règlement plus longs avec
leurs fournisseurs pourront préserver leur trésorerie et surmonter plus facilement
C
la crise. Ce rallongement des délais pourra dans certains cas être facilité dans
certains cas réglementés (tels que les loyers).
()
La crise peut également générer des retards ou des ruptures de fourniture en Grandes entr. B
biens matériels, immatériels ou en services. Les chaînes d’approvisionnements Petites entr. C
traditionnelles peuvent être compromises par des blocages à la frontière, des
arrêts de production chez le sous-traitant, des difficultés des transporteurs à
répondre à la demande en raison d’un manque de personnel, etc.
Dettes fournisseurs normalisées

Les dettes fournisseurs exprimées en jours d’achat indiquent le délai moyen de
paiement des entreprises vis-à-vis de leurs fournisseurs. Plus ce délai est long,
plus le décaissement de trésorerie est étalé dans le temps. Du fait de la crise, et 40 j de jours d’achat
afin de préserver leur trésorerie, les entreprises pourront être tentées d’allonger
plus encore ces délais si elles disposent d’un rapport de forces favorable vis-à-vis
de leurs fournisseurs.
Capacité d’approvisionnement pendant la crise

La crise peut empêcher certaines entreprises de se fournir en biens et services
indispensables au bon fonctionnement de leur cycle de production de façon
continue et à un coût raisonnable. Des difficultés peuvent se manifester du fait de
l’arrêt de certains secteurs en amont (fermeture administrative d’établissements ☐ Normale
ou difficultés de prestataires à poursuivre leur activité). Les limitations du ☒ Fragilisée
commerce international peuvent également perturber l’acheminement de ☐ Critique
certaines matières premières ou biens intermédiaires principalement fabriqués à
l’étranger. Au sein d’un même secteur, les entreprises n’auront pas toujours la
même problématique d’approvisionnement selon qu’elles sont intégrées ou non
en amont de la chaîne de valeur ou qu’il existe d’éventuels conflits d’usage avec
des concurrents ou d’autres secteurs d’activité.
Pouvoir de négociation vis-à-vis des fournisseurs

Si les entreprises du secteur sont en position de force vis-à-vis de leurs
fournisseurs, elles pourront négocier plus facilement des rabais tarifaires ou un
allongement des délais de règlement et donc réduire leurs coûts et soulager leur ☐ Fort
trésorerie. Ce pouvoir de négociation est fonction notamment du degré de ☐ Moyen
dépendance aux prestataires. Plus ces derniers représentent une part importante ☒ Faible
des coûts de production ou sont en situation monopolistique, et plus la relation à
eux sera d’importance stratégique. À l’inverse, les entreprises du secteur auront
plus de latitude pour imposer leurs conditions si elles peuvent choisir parmi un
grand nombre de fournisseurs et si les coûts de transfert sont faibles.

L’impact des stocks
Impact des stocks
C
Les secteurs ayant recours à des stocks conséquents de matières premières,
d’encours ou de produits finis seront fragilisés en cas d’arrêt ou de ralentissement
de l’activité. Leurs stocks devront être conservés dans l’entreprise pendant une
durée plus longue que prévue. Ils pèseront sur la trésorerie, et la question de leur
péremption se posera. Mais au moment de la sortie de la crise, les stocks seront ()
utiles pour redémarrer l’activité, notamment dans les secteurs confrontés à des
difficultés d’approvisionnements. Dans le cas de stocks périssables, les Grandes entr. C
entreprises devront prévoir une partie de leur trésorerie pour reconstituer leurs Petites entr. D
stocks en amont de la sortie de crise, ce qui les fragilisera encore davantage.
Volume de stocks à fin 2019

Le volume des stocks en nombre de jours d’achats permet de mesurer la durée de
conservation des stocks, et la durée pendant laquelle l’entreprise peut 16 j d’approv.
théoriquement poursuivre son activité en cas de difficultés d’approvisionnement. 5 j de CA
Plus ce délai est court, plus l’entreprise fonctionne en flux tendu, et plus elle
épargne sa trésorerie. Mais un délai court implique aussi des difficultés à
poursuivre son activité en cas de rupture des chaînes d’approvisionnement.
Maintien des stocks pendant la crise

Plusieurs facteurs pourront contraindre les entreprises à réduire leurs stocks
pendant la crise :
-dans les secteurs ayant recours à des stocks périssables ou démodables, un choc
sur la demande ne permettra pas d’écouler les stocks et ceux-ci ne pourront pas
☐ Oui
être conservés.
-les secteurs confrontés à des ruptures d’approvisionnement devront puiser à ☒ Partiel
l’excès dans leur stock pour compenser les difficultés de leurs fournisseurs. ☐ Non
-l’écoulement des stocks pourra aussi être un choix volontaire des entreprises,
afin de réduire le besoin en fonds de roulement et de gonfler la trésorerie.
Dans tous ces cas de figure, les entreprises vont devoir les reconstituer leurs
stocks en sortie de crise, ce qui ne sera possible que si elles disposent d’une
trésorerie suffisante pour couvrir l’augmentation de BFR.
Caractère tangible des stocks

En cas de difficulté, les stocks composés de produits ou de matériaux tangibles et ☒ Oui
revendables sont plus faciles à valoriser auprès des créanciers et permettent de ☐ Partiel
mieux attirer leur soutien. Selon la nature des stocks, un nantissement peut ☐ Non
même être envisagé et permettre d’obtenir des crédits de trésorerie auprès des
organismes financiers.

La capacité d’endettement
Capacité d’endettement
La capacité des sociétés à surmonter la crise dépendra en partie de leur facilité
d’accès aux crédits de trésorerie qui leur permettront de compenser
d’éventuelles insuffisances de liquidités. Or ces crédits ne seront accordés qu’aux
entreprises et aux secteurs disposant d’une bonne capacité d’endettement.
Du fait de la crise, les attributions de crédits ne pourront pas se baser sur des
critères de solvabilité liés à l’exploitation. Dans la majorité des cas, le soutien des
C
organismes financiers ne pourra être obtenu que sous réserve d’une structure ()
financière solide, de garanties réelles, ou de contre-garanties apportées
notamment par des organismes publics. Grandes entr. B
Plusieurs dispositifs ont été mis en place pour faciliter l’accès au crédit (lignes de Petites entr. C
trésorerie garanties par BPI France) ou assouplir la situation des entreprises
soumises à un endettement devenu insupportable pendant la crise (médiation
pour rééchelonnement des crédits).
Poids des fonds propres

Le poids des fonds propres dans le total du bilan permet d’identifier les secteurs
présentant une bonne solidité financière. Les secteurs dans lesquels il est d’usage 52,4% du total bilan
de capitaliser une partie des résultats, ou ceux s’étant progressivement
désendettés du financement de leurs actifs présentent une part de fonds propres
importante. Ils sont plus à même de rassurer les créanciers en cas de difficultés.
Poids de l’endettement financier

L’endettement financier regroupe toutes les dettes auprès des établissements de
crédit, que ce soit à court, moyen ou long terme. Les secteurs et les entreprises
dont le poids de l’endettement financier reste faible auront en général de
meilleures facilités d’accès au crédit au moment de la crise. Un endettement 12,4% du total bilan
lourd sur des dettes à moyen ou long terme pourra par ailleurs être synonyme de
charges de remboursement élevées, qui solliciteront tôt ou tard des tensions sur
la trésorerie. Même si des dispositifs existent pour faciliter le report de certaines
échéances, les entreprises devront faire face à ces remboursements en sortie de
crise, avec le risque de se retrouver en situation d’insuffisance de trésorerie
Caractère tangible des actifs

Les entreprises dont l’exploitation repose sur des actifs tangibles et facilement ☐ Oui
revendables pourront s’appuyer sur cet avantage pour s’attirer le soutien des ☒ Partiel
organismes financiers. Le refinancement ou le nantissement de certains actifs ☐ Non
mobiliers, immobiliers ou financiers peut en effet permettre de renflouer une
partie de la trésorerie en cas de grande difficulté.
Capacité de suspendre les investissements

La suspension des investissements compromet l’avenir de l’entreprise, mais elle ☐ Oui
peut être une solution à envisager face à un manque de liquidité ponctuel. Non ☒ Partielle
seulement elle évite de solliciter la trésorerie à travers l’autofinancement, mais ☐ Non
elle limite aussi le recours à des crédits moyen terme et permet de ce fait de
recourir temporairement à des crédits de trésorerie.

La continuité de l’activité
Continuité de l’activité
Selon les secteurs, la continuité de l’activité peut être remise en cause du fait
d’une perte de production interne aux entreprises, ou du fait d’un choc de
demande externe. Dans ces deux cas de figure, les entreprises devront faire face
D
à une baisse de revenus, qu’elles devront comparer à leur niveau de charges ()
inflexibles pour estimer leur capacité à surmonter la crise.
Dans certains cas exceptionnels, l’activité peut également se maintenir et même Grandes entr. C
être temporairement dynamisée par la crise. Petites entr. D
Volume de chiffre d’affaires pendant la crise

Durant la crise, les clients ajourneront, annuleront ou au contraire augmenteront
momentanément leurs achats ou investissements. Pour les secteurs les plus
exposées au dévissage du commerce mondial et à la fermeture des distributeurs
☐ En hausse
spécialisés, certains débouchés deviendront atones ou seront réduits à la portion
congrue. La demande pourra également être saccadée obligeant les entreprises à ☐ Normale
s’adapter pour satisfaire des besoins ponctuels et urgents. ☐ Réduite
Dans le même temps, la crise crée un choc d’offre. Certaines entreprises ne ☒ À l’arrêt
pourront pas réaliser une partie de leur chiffre d’affaires car elles seront
concernées par des interdictions administratives, par la restriction de l’offre de
travail, par les ruptures au sein des chaînes de valeur ou encore par l’accès
restreint à certains biens d’équipements.
Capacité interne de reprise de l’activité

Compte tenu de la désorganisation des chaînes de valeur (personnel arrêté,
problèmes logistiques, etc.), un temps de latence peut être nécessaire avant de
retrouver un fonctionnement normal en interne. La période de redémarrage sera ☐ Immédiate
plus ou moins longue selon la capacité des acteurs à relancer leur activité. ☒ Retardée
Certains encours ou projets ne pourront notamment pas redémarrer du jour au
lendemain, si une part des salariés reste inactive. Un délai de restockage devra
aussi être pris en compte dans les cas où les stocks sont épuisés ou périmés.
Part de l’activité réalisée en France

Les entreprises ayant une part importante de leur chiffre d’affaires réalisé à
l’étranger seront davantage impactées du fait des restrictions sur le commerce
mondial (notamment de pays en confinement). Dans bon nombre de cas, les 99% du CA
entreprises ne pourront pas trouver rapidement de marchés de substitution. Le
risque de perte sèche d’activité sera atténué si le secteur achète et vend
principalement à un échelon local ou national.
Perspective de croissance annuelle

L’hôtellerie-restauration a été quasiment à l’arrêt de mi-mars à début juin. Par la
suite, les restrictions sanitaires accompagnant la réouverture des restaurants à -26,0% en 2020
partir du 2 juin laissent envisager une reprise entravée de l’activité. Au final, le
chiffre d’affaires des restaurants rapide reculera de 26% en 2020.

L’évolution des marges
Évolution des marges

La marge brute (ou la marge commerciale si le secteur relève du négoce ou de la
distribution) est à la fois déterminée par un effet volume résultant du nombre
d’achats réalisés et d’un effet valeur dépendant du prix des achats.
De façon générale, les volumes d’achats réalisés peuvent se montrer relativement
flexibles par rapport aux ventes. Mais cette flexibilité dépend tout de même de la
C
capacité des entreprises à fonctionner en flux tendus et à dimensionner leurs
volumes d’achats de matières premières et de marchandises en fonction de la
()
demande. Grandes entr. C
En valeur, l’évolution erratique des cours des matières premières impactera Petites entr. D
également la marge de nombreuses industries et de commerces. Selon que les
entreprises seront en mesure de répercuter ou non ces évolutions de coûts, leur
marge, et leur rentabilité se dégraderont ou s’amélioreront.
Taux de marge brute / commerciale

Plus ce taux est faible, plus cela signifie que les achats de matières premières et
de marchandises pèsent lourdement dans la structure de charges des entreprises.
En théorie, en cas d’effondrement des ventes, les besoins en approvisionnements
diminuent d’autant (à prix constant).
Mais, les coûts et les ventes ne s’ajustent souvent pas à la même vitesse, en
raison d’un temps de latence lié aux stocks et aux contrats d’approvisionnements.
Dans certains secteurs, l’outil industriel lui-même ne peut pas être mis en pause.
Si la demande n’est pas au rendez-vous, la production stockée augmente alors et 67% du CA
ce gonflement a une incidence négative sur le taux de marge brute.
Par ailleurs, le prix d’achat peut évoluer différemment du prix de vente. Une telle
situation peut avoir des conséquences positives ou négatives sur le taux de marge
brute ou commerciale.
En d’autres termes, moins les entreprises seront capables de faire évoluer
rapidement leurs volumes d’achats en fonction de la demande et de garder la
maîtrise dans la fixation des prix, moins elles parviendront à maintenir leurs
marges.
Évolution des prix des approvisionnements du fait de la crise

La crise engendre d’importants déséquilibres entre l’offre et la demande
mondiale et entraîne une hyper volatilité des cours des matières premières.
Certains fournisseurs ne peuvent pas valoriser leurs marchandises au même prix ☐ Avantageuse
que d’habitude (ni même au prix convenu initialement avec l’acheteur) pour une ☒ Neutre
raison de rareté ou d’abondance. Les évolutions tarifaires seront aussi fonction ☐ Désavantageuse
des négociations serrées entre les parties prenantes. Une baisse importante du
prix d’achat constituera une bouffée d’oxygène pour les entreprises du secteur.
En revanche, une forte hausse pourrait étrangler financièrement les sociétés qui
ne seraient pas en mesure de répercuter ce gonflement dans leurs prix de vente.

La flexibilité des charges externes
Flexibilité des charges externes

Les secteurs dont la structure de coûts est composée majoritairement de charges
fixes (loyers, assurance, énergie) verront leur marge se détériorer face au choc
sur la demande. Du côté des charges variables (sous-traitance, intérim, publicité),
D
un temps de latence n’est pas non plus à exclure avant que les entreprises
parviennent à s’adapter. Ce temps d’ajustement dépendra de la nature des
()
contrats et du rapport des forces des entreprises avec leurs prestataires. Le Grandes entr. C
gouvernement a également pris des mesures permettant, aux entreprises en Petites entr. D
difficulté, de reporter le paiement de leurs charges courantes à titre provisoire.
Poids des charges externes à fin 2019

Les autres achats et charges externes (AACE) sont composés des coûts des loyers
et d’assurance, des frais d’intérim et de sous-traitance, des dépenses d’entretien, 23% du CA
d’énergie, de transport, des charges de communication, de formation, etc. Plus
leur poids est important, plus elles peuvent être à l’origine d’une baisse violente
des marges et de la trésorerie et doivent donc être surveillées de près.
Pouvoir de négociation vis-à-vis des bailleurs

Les coûts de location (loyers immobiliers, contrats de location de crédit-bail) font
☐ Fort
partie des charges externes fixes et représentent une part non négligeable des
coûts de nombreux secteurs. Durant la crise, le caractère contraint de ces charges ☐ Moyen
peut mettre en péril la santé des entreprises. Dès lors, la qualité des relations ☒ Faible
avec les bailleurs sera déterminante pour obtenir d’éventuels allongements de
délais de paiement des loyers et soulager ainsi provisoirement la trésorerie.
Évolution des prix de l’énergie du fait de la crise

En raison de déséquilibres substantiels entre l’offre et la demande et de l’ampleur
des stocks liés à la crise, les prix de l’énergie sont devenus extrêmement volatils.
Ces fortes fluctuations peuvent impacter positivement ou négativement les ☐ Avantageuse
marges des entreprises, en particulier dans les secteurs très énergivores. En ☒ Neutre
temps normal, les frais d’énergie font plutôt partie des impondérables (éclairage ☐ Désavantageuse
et chauffage des bâtiments, alimentation des équipements). Parfois même, les
dépenses d’énergie sont contraintes, si l’outil industriel doit fonctionner en
continu. Exceptionnellement durant la crise, les petites entreprises en difficulté
peuvent reporter le paiement de leurs factures d’eau, d’électricité et de gaz.
Flexibilité du recours à la sous-traitance et à l’intérim

En cas de retournement brutal de la conjoncture, la sous-traitance et l’intérim
☐ Très flexible
sont censés donnent de la souplesse aux entreprises. Selon la nature des liens
contractuels et les rapports de forces avec les prestataires, les contrats peuvent ☒ Flexible
être revus pour rééchelonner les paiements ou ne pas être renouvelés. Dans ☐ Peu flexible
certains secteurs toutefois, les besoins en sous-traitance ou intérim sont ☐ Non flexible
structurels et incompressibles, même en temps de crise, sous peine de
désorganiser toute la chaîne de valeur.

La flexibilité des frais de personnel
Flexibilité des frais de personnel

La capacité de résistance des entreprises dépendra en grande partie du degré de
flexibilisation des frais de personnel et de mobilisation de la main-d’œuvre. Plus
les entreprises réussiront à trouver des solutions pour adapter leur masse
C
salariale à leur niveau d’activité, plus elles seront en mesure de limiter le choc sur ()
leurs marges et leurs trésoreries. Elles pourront s’appuyer sur les mécanismes
publics d’aides mis en place par les autorités comme le report de paiements des Grandes entr. C
cotisations sociales ou l’utilisation du dispositif de chômage partiel renforcé. Petites entr. C
Poids des frais de personnel

Les frais de personnel se définissent comme la somme des salaires et des charges
sociales. Plus ils représentent une part conséquente dans le chiffre d’affaires, plus
l’éventuel « effet ciseau » entre le maintien de ces charges impondérables et la
chute de l’activité risque d’être prononcé. Pour atténuer cet effet, les entreprises 35% du CA
peuvent reporter certaines échéances de paiement, comme les cotisations
sociales, ou ajuster le montant de la part variable des rémunérations. Certains
secteurs, pourtant intensifs en main-d’œuvre, peuvent aussi se caractériser par
un poids mesuré de leurs frais de personnel car ils ont habituellement fortement
recours à l’intérim ce qui leur permet de flexibiliser leurs coûts.
Disponibilité des salariés

Les mesures de restrictions et de confinement désorganisent les méthodes de
travail et peuvent provoquer une pénurie de main-d’œuvre (en particulier dans
les secteurs où le télétravail n’est pas praticable).
Suivant un principe de précaution, des salariés peuvent exercer leur droit de
☐ Normale
retrait ou des chefs d’entreprises peuvent refuser d’exposer leurs collaborateurs.
Les problématiques de garde d’enfant ou de sous-équipements en période de ☒ Réduite
confinement peuvent aussi affecter la productivité du personnel et augmenter le ☐ Bloquante
taux d’absentéisme. Même après la crise, la remobilisation immédiate de la main-
d’œuvre est loin d’être acquise.
Dans les secteurs jugés « essentiels à la vie de la Nation », les entreprises
tournent en revanche à plein régime. Elles mobilisent l’ensemble de leur
personnel et peuvent même étendre le temps de travail.
Recours au chômage technique

Afin de préserver leurs trésoreries, les entreprises peuvent mettre une partie de
leur personnel momentanément au chômage partiel. Le ratio entre le nombre de
personnes concernées par le dispositif et le nombre de salariés de chaque secteur
donne une idée de l’ampleur de l’arrêt technique au sein de la profession. La nd
propension à recourir au chômage partiel sera liée notamment à la nature de
l’activité et des contrats, à la taille des entreprises et des locaux (les règles de
distanciation seront plus facilement applicables dans de grands espaces de
travail) ou encore aux contraintes de maintenance qui demeurent même lorsque
l’outil de production est à l’arrêt.

La flexibilité des charges fiscales
Flexibilité des charges fiscales

Depuis le début de la crise, l’État a mis en place des mesures permettant d’aider
les entreprises à faire face au choc.
Parmi ces mesures, les dispositifs concernant les charges fiscales permettent
d’adapter le calendrier des échéances et d’étaler ou reporter sans pénalité les
paiements d'impôts directs. A ces dispositifs s’ajoute la remise d’impôts et taxes,
d’intérêts de retard ou de pénalités dans le cas des entreprises se déclarant en
difficultés.
A
Une condition s’applique toutefois aux très grandes entreprises pour pouvoir
profiter de ces mesures de soutien : elles doivent s’engager à ne pas verser de
()
dividendes en 2020 et à ne pas procéder à des rachats d’actions. Grandes entr. A
Ces mesures viennent s’ajouter au report des paiements de charges sociales dues Petites entr. A
à l’URSSAF, qui permettent de flexibiliser temporairement les salaires. Elles
permettent de flexibiliser les charges fiscales pendant la durée de la crise, mais
elles reportent à l’issue de la crise le versement de ces charges qui resteront dues
et que les entreprises doivent anticiper en préservant une partie de leur
trésorerie.
Poids des charges fiscales

Le poids des charges fiscales permet de mesurer l’importance que représentent
les impôts et les taxes que les entreprises doivent verser à l’État, en pourcentage
du chiffre d’affaires. Elles peuvent être assimilées à des charges variables pendant
la crise, du fait des mesures de report mises en place. Mais à l’issue de la crise, 0,7% du CA
ces charges resteront dues à moins qu’un dispositif de remise soit instauré pour 1,7 mois de RCAI
sauver certains secteurs.
À noter que le poids des charges fiscales analysé ne comprend pas la TVA et
l’impôt sur les sociétés, qui bénéficient eux aussi de dispositifs d’aides mis en
place par l’État (en particulier le report sans pénalité des paiements acomptes
d’impôts sur les sociétés).

Rapport de crise
Étude annuelle 2019 : tendances et concurrence

Registre de données financières des entreprises
Principaux contributeurs Diane Michaud et Gabriel Giraud

Date de publication Juin 2020
Code étude 20SME05
Site www.xerfi.com
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TABLE DES MATIERES
LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 9
1. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 10
1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 11

Le périmètre retenu 11
1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ 12

La restauration hors foyer 12
Le champ concurrentiel élargi du secteur 13
Les principaux produits et modes de vente 14
La taxe sur la valeur ajoutée 15
1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 16

Les principaux déterminants de l’activité sectorielle 16
1.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL 18

Le pouvoir d’achat des ménages 18
La structure de la consommation de services de restauration 19
La consommation de services de restauration traditionnelle et rapide 20
Les ventes de sandwichs et de burgers en France 21
Les ventes de produits « pause déjeuner » en GSA 22
Les principales tendances de consommation alimentaire en France 23
2. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 24
2.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ 25

À retenir 25
L’évolution des déterminants 26
L’analyse de longue période 27
2.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ 28

Les principaux chiffres clés du marché 28
Les prix à la consommation des services de restauration rapide et à emporter 29
Le chiffre d’affaires des spécialistes de la restauration rapide 30

TABLE DES MATIERES
3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 31
3.1. LES POINTS DE REPÈRE 32

À retenir 32
L’analyse de l’environnement concurrentiel du secteur 33
La méthodologie Xerfi 34
3.2. LE COMPTE DE RÉSULTAT DU SECTEUR 35

Le chiffre d’affaires 35
Les principaux postes de charges 36
Les soldes intermédiaires de gestion 38
3.3. LE BILAN DU SECTEUR 40

La structure et la rentabilité financières 40
3.4. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR 42

Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 42
Le bilan en % de l’actif et du passif 43
Les principaux ratios 44
La définition des ratios 46
4. LES FAITS MARQUANTS ET L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 47
4.1. LES FAITS MARQUANTS ET L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 48

Vue d’ensemble 48

L’amélioration du maillage territorial 49
La mise en avant du « Made in France » et des produits labélisés 52
La digitalisation du parcours client 55
Le déploiement de services de livraison 57
5. LA STRUCTURE DE LA CONCURRENCE 60
5.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION 61

Vue d’ensemble des différents circuits de restauration rapide 61
Les forces et faiblesses des différents circuits 62

TABLE DES MATIERES
5.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ 63

À retenir 63
Vue d’ensemble 64
Les établissements et les effectifs salariés de la restauration rapide 65
Les principales enseignes de restauration rapide en France 66
Focus sur les enseignes de restauration rapide à la française 67
Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’anglo-saxonne 69
Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’italienne 71
Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’asiatique 73
Vue d’ensemble des concepts challengers de la restauration rapide 75
Focus sur les concepts challengers de la restauration rapide 76
5.3. LES AUTRES CIRCUITS CONCURRENTS 78

À retenir 78
Les boulangeries-pâtisseries 79
Les grandes surfaces alimentaires 82
Vue d’ensemble des autres circuits concurrents 86
6. LES FORCES EN PRÉSENCE 87
6.1. LES FORCES EN PRÉSENCE 88

À retenir 88
6.2. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 89

Le positionnement des leaders 89
6.3. LES ACTEURS MONO-ENSEIGNE 91

McDonald’s 91
Subway 93
Domino’s Pizza 95
KAP Développement 97
6.4. LES ACTEURS MULTI-ENSEIGNES 99

Yum ! Brands 99
Groupe Bertrand 101
Groupe Le Duff 103
Le Goût du Naturel 105
AmRest 107

TABLE DES MATIERES
6.5. LES SPÉCIALISTES DE LA RESTAURATION DE CONCESSION 109

Lagardère Travel Retail 109
Areas 111
Autogrill 113
6.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 115

Le classement par chiffre d’affaires 115
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 118
Le classement par taux de résultat net 121
7. SOURCES D’INFORMATION 124
8. NOTE MÉTHODOLOGIQUE 128

LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
Le secteur de la restauration rapide consiste en la vente au comptoir de produits alimentaires consommés

LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
sur place, emportés ou livrés à domicile. Ces plats sont prêts à consommer directement et sont
généralement contenus dans des emballages jetables.
Le secteur de la restauration rapide en France est majoritairement composé d’acteurs indépendants non
rattachés à une enseigne. L’activité reste néanmoins dominée par les réseaux de grands groupes comme
McDonald’s, Subway, Yum ! Brands (KFC et Pizza Hut), Groupe Le Duff (Brioche Dorée), ou Groupe Bertrand
(master franchisé de l’enseigne Burger King en France). À leurs côtés, les spécialistes de la restauration sous
concession, à l’image d’Areas, d’Autogrill ou de la branche Lagardère Travel Retail (groupe Lagardère), se
concentrent sur les enseignes en zones de transit (gares, aéroports et aires d’autoroutes).
Chiffre d’affaires de la restauration rapide Effectifs salariés des spécialistes

Unité : indice de valeur base 100 en 2010 de la restauration rapide (*)
(moyennes trimestrielles) Unité : millier de personnes
180 300
242
160 250 230
212
193
140 200 176 182
172
120 150
100 100
80 50
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
(*) Établissements d’au moins un salarié

Traitement Xerfi / Source : ACOSS
Principaux groupes spécialisés intervenant dans le secteur en France (*)

Établissements
CA consolidé Principales enseignes Poids du groupe
Acteurs en France dans
(année) de restauration dans le secteur
le secteur
MCDONALD’S
18 826 M€
(2019)
McDonald’s 1 468 
2 000 M€
GROUPE BERTRAND
(2019)
Burger King, Quick, Bert’s 471 
KAP 78
DÉVELOPPEMENT (2019)
Kiosque à Pizza 427 
SUBWAY nd Subway 419 
3 232 M€
DOMINO’S PIZZA
(2019)
Domino’s Pizza 405 
4 814
YUM ! BRANDS
(2019)
KFC, Pizza Hut 397 
2 050 M€ Brioche Dorée, Ginger’s
GROUPE LE DUFF 240 
(2019) New York Coffer
1 962 M€
AMREST
(2019)
Sushi Shop, KFC, Pizza Hut 279 
LE GOÛT 150 M€ La Croissanterie,
226 
DU NATUREL (2018) Maison Pradier
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après opérateurs et B.R.A. Tendances Restauration

1. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
COMPRENDRE LE SECTEUR
ET LES DETERMINANTS
DE L’ACTIVITE
1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 11

Le périmètre retenu 11
1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ 12
La restauration hors foyer 12
Le champ concurrentiel élargi du secteur 13
Les principaux produits et modes de vente 14
La taxe sur la valeur ajoutée 15
1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 16
Les principaux déterminants de l’activité sectorielle 16
1.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL 18
Le pouvoir d’achat des ménages 18
La structure de la consommation de services de restauration 19
La consommation de services de restauration traditionnelle et rapide 20
Les ventes de sandwichs et de burgers en France 21
Les ventes de produits « pause déjeuner » en GSA 22
Les principales tendances de consommation alimentaire en France 23

1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE
Le périmètre retenu
Périmètre de l’étude Code NAF concerné

L’étude menée par Xerfi porte sur la restauration
rapide. Ce mode de restauration est caractérisé
par la distribution (et généralement le paiement)
au comptoir d'aliments majoritairement salés et - 56.10C : « Restauration de type rapide »
de boissons à consommer sur place, à emporter,
ou livrés, présentés dans des conditionnements
jetables.
Produits et segments de marché

La carte des plats proposés par les opérateurs de la restauration rapide est variée : burgers,
sandwichs, pizzas, pâtes, salades, etc. Il existe ainsi de multiples profils spécialisés, parmi
lesquels :
- la restauration « à l’anglo-saxonne » (burgers, frites, etc.) ;

- la restauration « à la française » (sandwichs, salades, etc.) ;
- la restauration « à l’italienne » (pizzas, pâtes, etc.) ;
- la restauration « à l’asiatique » (sushis, plats thaï, woks, etc.) ;
- les autres concepts de restauration à thème (kebabs, bagels, cuisine « saine », etc.).
Face aux spécialistes, plusieurs acteurs concurrents sont positionnés sur le marché plus large du
snacking. Celui-ci correspond à un certain type de produits, prêts à consommer, faciles à
transporter, destinés à un repas rapide ou en extérieur. Ce met désigne tout autant de nouvelles
pratiques alimentaires, qui tendent aujourd’hui à se généraliser dans la société (repas « sur le
pouce », grignotage, etc.). Parmi les circuits concurrents abordés dans la présente étude figurent
les enseignes alimentaires (y compris de proximité), les boulangeries, les cafés, les brasseries, les
traiteurs, les acteurs de la restauration virtuelle (Frichti, FoodChéri, Nestor,etc.) ou encore les
foodcourts (faisant l’objet d’une étude étudiée : 9SME89).
Clients
La clientèle des opérateurs de la restauration rapide est constituée de particuliers et de
professionnels (repas d’affaires, salariés prenant leur repas de midi sur leur lieu de travail, etc.).

1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ
La restauration hors foyer
Structure de la restauration hors foyer

Le marché français de la consommation alimentaire hors domicile est estimé à 87,2 Md€
(données 2018). Celui-ci peut être scindé en trois grands sous-ensembles :
- la restauration commerciale : restaurants traditionnels, cafétérias, fast-food, cafés et bars,
restaurants d’hôtels, restaurants de transport et restaurants de concession ;
- la restauration collective sur les lieux de travail, les écoles ou encore les établissements de
santé ;
- les circuits alimentaires alternatifs, qui incluent les commerces alimentaires (grandes surfaces,
boulangeries, etc.), les vendeurs ambulants et saisonniers, les stations-service ainsi que les tabac-
presse.
La restauration rapide pèse lourd dans l’univers de la restauration commerciale

La restauration commerciale est le segment le plus important de la restauration hors foyer. À elle
seule, elle captait plus de la moitié du chiffre d’affaires de ce macro-secteur et 47% des points de
vente en 2018. Dans l’ensemble, l’offre est composée d’une multitude de petits acteurs
indépendants. Il existe toutefois deux sous-segments pour lesquels l’atomicité de l’offre est plus
faible :
- la restauration rapide compte tenu de la présence de nombreuses chaînes de restaurants sous
enseigne. Le leader des fast-foods, McDonald’s, a notamment représenté 7% du chiffre d’affaires
de la restauration hors foyer en 2018 ;
- la restauration collective sur les lieux de travail, où l’offre est dominée par les concessionnaires
Elior, Sodexo et Compass. À eux seuls, ils ont réalisé 64% du chiffre d’affaires sur ce segment en
2018.
Quel que soit le circuit étudié, l’activité est guidée par les grandes tendances de consommation de
la population : réduction des temps de repas, nomadisme alimentaire, montée en puissance du
snacking, etc.
Répartition du chiffre d’affaires de la consommation alimentaire hors domicile par profil

d’acteurs
Unité : part en % du CA de la consommation alimentaire hors domicile
Circuits alimentaires
alternatifs (*)
12%
Restauration
commerciale (*)
63%
Restauration collective
25%
(*) Restaurants traditionnels, fast-food, cafés et débits de boissons, restauration d’hébergements, etc.
(*) Y compris GSA, boulangeries, stations-service, vendeurs ambulants et saisonniers
Traitement Xerfi / Source : Gira Conseil pour FranceAgriMer, données 2018

Le champ concurrentiel élargi du secteur
Les acteurs de la restauration rapide sont exposés à la concurrence d’une multitude de circuits alternatifs. Le
développement du nomadisme alimentaire a eu pour conséquence de décupler les substituts à l’offre des
fast-foods. En l’espace de quelques années, les boulangeries (sandwichs, salades, etc.) et les grandes
surfaces alimentaires (snacking, sandwichs, salades, box, etc.) sont devenues des concurrents de poids grâce
au développement de formules déjeuner et de plats à emporter. Par ailleurs, l’essor des plateformes de
livraisons à domicile a accentué la compétition entre les acteurs de la restauration rapide et ceux les
restaurants traditionnels ainsi que les cuisines fantômes (à l’image de Taster et de ses restaurants fantômes
distribués par Deliveroo, UberEats et Glovo).
Champ concurrentiel élargi des acteurs de la restauration rapide
Cafés et bars
Restaurants
collectifs (lieux
de travail, Boulangeries-
écoles, Pâtisseries
établissements
de santé, etc.
Spécialistes Restaurants
d’héberge
de la restauration -ments et de
Cafétérias rapide transports
Restaurants Grandes surfaces

traditionnels alimentaires
Autres circuits
alternatifs :
restaurateurs
ambulants,
stations-
service, tabac-
presse, etc.
Source : Xerfi

Les principaux produits et modes de vente
Principales catégories de produits commercialisés par la restauration rapide
Spécialités Spécialités Spécialités

françaises anglo-saxonnes italiennes
(La Croissanterie, Brioche (McDonald’s, KFC, Burger King, (Kiosque à pizza, Pizza Hut,
Dorée, Pomme de Pain, etc.) Steak’n Shake, etc.) Domino’s Pizza, etc.)
Offre de la restauration rapide
Spécialités Autres spécialités

à l’asiatiques thématiques
(Sushi Shop, Planet Sushi, (O’Tacos, Nabab Kebab,
O’Sushi, etc.) Bagelstein, Exki, etc.)
Source : Xerfi
Panorama des différents modes de vente de la restauration rapide
Principaux modes de ventes de la restauration rapide
Vente à emporter Consommation sur place

(acteurs dotés d’espaces de restauration
(tous profils d’acteurs)
aménagés)
Livraison à domicile Drive-in

(service proposé via une flotte
(service principalement proposé par les
de véhicules et de livreurs gérés en direct
grandes enseignes de restauration rapide
ou par l’intermédiaire d’une plateforme
à l’anglo-saxonne)
de livraison)
Source : Xerfi

La taxe sur la valeur ajoutée
Les taux de TVA applicables aux produits de la restauration varient fortement selon les pays de l’Union
européenne (de 0% en Irlande à 25% au Danemark). Ils dépendent, d’une part, du niveau général de TVA en
vigueur dans les pays et de l’application ou non d’un taux réduit. À titre d’exemple, plus d’une dizaine d’États
membres, y compris la France, ont choisi d’appliquer un taux de TVA réduit pour le secteur de la restauration
commerciale. Le taux de TVA applicable dépend d’autre part du type de produits et des exceptions à la TVA
réduite. Les boissons alcoolisées sont par exemple exclues du champ de la TVA à taux réduit en France.
Taux de TVA applicables à la restauration dans l’Union européenne

Unité : %
Danemark 25%
Croatie 25%
Grèce 24%
Lettonie 21%
Lituanie 21%
Royaume-Uni 20%
Bulgarie 20%
Estonie 20%
Slovaquie 20%
Allemagne 19%
Malte 18%
République Tchèque (*) 15%
Finlande 14%
Portugal 13%
Belgique (*) 12%
Suède 12%
Espagne 10%
Italie 10%
Autriche 10%
Slovénie (*) 9,5%
Chypre 9%
Pays-Bas 9%
Pologne (*) 8%
France (*) 6%
Roumanie 5%
Hongrie (*) 5%
Luxembourg (*) 3%
Irlande (*) 0%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
(*) Taux de TVA minimum pouvant différer selon le type de consommation (ex : boissons alcoolisées)
er
Source : Commission européenne, données au 1 janvier 2019

1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
Les principaux déterminants de l’activité sectorielle
Pour comprendre l’activité de la restauration rapide et ses perspectives, Xerfi a identifié dans cette partie les
principaux déterminants qui expliquent son évolution passée et à venir. Ils ont été sélectionnés en prenant
en compte les évolutions de l’environnement externe (demande, réglementation, etc.), du contexte
concurrentiel (pressions concurrentielles, nouveaux entrants, etc.) et de l’offre des opérateurs.
Principaux déterminants de l’activité de la restauration rapide
La situation économique et financière des ménages
L’évolution du pouvoir d’achat des ménages peut amener ces derniers à procéder à des arbitrages
budgétaires et à modifier leurs comportements de consommation. Une hausse ou une baisse du pouvoir
d’achat peut induire une augmentation, ou à l’inverse une diminution, des prises des repas hors domicile
(et notamment dans les restaurants rapides). Elle peut également avoir un effet positif ou négatif sur le
ticket moyen des clients.
L’évolution du parc de points de vente
L’évolution du nombre d’établissements de restauration rapide et la densité du maillage territorial ont un

impact sur le chiffre d’affaires du secteur, par le biais d’un effet périmètre. Une hausse du nombre
d’établissements soutiendra mécaniquement l’activité globale du secteur. En revanche, elle aura tendance
à pénaliser le chiffre d’affaires moyen par établissement (plus forte concurrence intrasectorielle). Dans le
cas des enseignes, l’extension du réseau accroît la visibilité de leur offre et produit un impact positif sur la
fréquentation des restaurants affiliés.
L’évolution du temps accordé à la pause déjeuner
L'accélération des rythmes de travail et la réduction du temps libre ont profondément modifié les
comportements alimentaires des actifs durant leur pause déjeuner. L'évolution de ces habitudes de
consommation (utilisation de la pause de midi pour faire du shopping, du sport, etc.) et la réduction du
temps consacré aux prises de repas ont un impact globalement positif sur la fréquentation des
établissements de restauration rapide.
L’évolution des habitudes alimentaires des Français
Le contexte de durcissement des politiques de santé publique (lutte contre l’obésité en particulier) et
l’attention croissante portée par les Français à la qualité nutritionnelle, environnementale et gustative des
aliments ont un impact direct sur la demande de services de restauration rapide. Ces éléments influencent
en effet la façon de consommer (fréquence d‘achat, attrait pour des produits sains et qualitatifs, etc.) des
produits de snacking et/ou de restauration rapide.
Source : Xerfi

Les principaux déterminants de l’activité sectorielle (suite)
Principaux déterminants de l’activité de la restauration rapide (suite et fin)
La concurrence des autres modes de restauration
La restauration rapide est exposée à la concurrence des autres circuits de restauration hors foyer
(boulangeries, produits de snacking distribués par la grande distribution, restauration traditionnelle,
traiteurs, etc.). Cette situation influence directement la fréquentation des établissements spécialisés, ainsi
que la capacité des opérateurs à revaloriser leurs tarifs.
La concurrence intra-sectorielle
L’intensité concurrentielle a un impact direct sur le chiffre d’affaires du secteur. Dans un environnement
très concurrentiel, les pressions sur les prix sont en effet plus fortes et les professionnels ont tendance à
limiter leurs revalorisations tarifaires pour ne pas perdre une part de leur clientèle au profit des
établissements voisins. Le degré de concurrence intra-sectorielle dépend du nombre d’établissements
établis dans le secteur, mais aussi de leur attractivité (notoriété des établissements sous enseignes).
L’évolution des coûts d’approvisionnement
L’évolution des coûts d’approvisionnements des restaurateurs est fonction des prix des matières
premières agricoles qui sont incorporées dans leurs plats d’une part et de leur pouvoir de marché face à
leurs fournisseurs d’autre part. Ces rapports de forces peuvent être défavorables lorsqu’il s’agit de grands
groupes de l’industrie agroalimentaire ou de grossiste qui disposent d’un pouvoir de marché et d’une
puissance financière élevés (comme Metro). À l’inverse, ils peuvent être favorables lorsque les
restaurateurs s’approvisionnent vers de petits producteurs indépendants. Dans l’ensemble, la hausse
(respectivement la baisse) des coûts d’approvisionnement a un impact positif (négatif) sur l’évolution des
marges des restaurateurs.
La diversification de l’offre et les nouveaux concepts
La multiplication des concepts de restauration rapide (en particulier les nombreuses créations de concepts
atypiques par des restaurateurs indépendants) a une influence non négligeable sur l’attractivité, et donc
sur la fréquentation des établissements. Le déploiement de nouveaux concepts, la diversification des
menus, l’élargissement des gammes, etc. peuvent également permettre de se différencier de la
concurrence et ainsi d’accroître la capacité des opérateurs à revaloriser leurs prix.
La réglementation
L’environnement réglementaire de la restauration fait l’objet d’évolutions constantes (actualisation des

normes en matière de sécurité et d’accessibilité, durcissement des normes d’hygiène, évaluation du taux
de TVA, etc.). La plupart de ces modifications réglementaires influencent l’activité des exploitants, voire
leurs marges.
Source : Xerfi

1.4. L’ENVIRONNEMENT SECTORIEL
Le pouvoir d’achat des ménages
Après plusieurs années de faible croissance, le pouvoir d’achat des ménages a progressé de 1,3% en 2019.
Cette embellie s’explique en grande partie par les mesures annoncées par le gouvernement en décembre
2018 suite aux manifestations des « gilets jaunes » (défiscalisation des heures supplémentaires, prime
d’activité, gel de la hausse de la taxe carbone sur un an, etc.) et a pu encourager les ménages à fréquenter
davantage les établissements de restauration rapide.
Pouvoir d'achat des ménages (*)

Unité : indice base 100 en 2010 (données trimestrielles)
106
104
102
100
98
96
94
92
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
(*) Par unité de consommation / Traitement et estimation Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible 09/2019
Pouvoir d'achat des ménages (par unité de consommation)

Unité : % des variations annuelles
2,0%
1,5% 1,3%
1,1%
1,0% 0,9%
1,0% 0,8% 0,7%
0,4%
0,5%
0,0%
-0,5% -0,2%
-1,0% -0,6%
-1,5% -1,3%
-2,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Traitement et estimation Xerfi / Source : INSEE
Pouvoir d'achat des ménages (par unité de consommation)

Unités : indice base 100 en 2010, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Indice 98,6 99,0 100,1 101,0 101,7 102,9
Variation 0,8% 0,4% 1,1% 0,9% 0,7% 1,3%

La structure de la consommation de services de restauration
L’attrait des ménages pour les services de restauration commerciale a sensiblement progressé sur moyenne
période, principalement grâce au succès des fast-foods. L’évolution des habitudes alimentaires (réduction
des temps accordés aux repas, nomadisme alimentaire, montée en puissance du snacking, etc.) et les efforts
de renouvellement de l’offre des grands réseaux sous enseignes (McDonald’s, KFC, Domino’s Pizza, etc.) ont
en effet stimulé la demande. Dans ce contexte, le poids de la restauration traditionnelle et rapide dans la
consommation des ménages en services de restauration a gagné 4,8 points entre 1990 et 2017. Il représente
actuellement plus des deux tiers des achats dans ce domaine.
Structure de la consommation de services Structure de la consommation de services

de restauration en 1990 de restauration en 2018
Unité : part en % des dépenses en valeur Unité : part en % des dépenses en valeur
Traiteurs
Traiteurs
et cantines
et cantines
17,2%
17,4%
Restaurati-
Cafés Restaura-
on tradi.
Cafés et bars tion
et rapide
et bars 15,3% tradionelle
62,5%
20,3% et rapide
67,3%
Traitement Xerfi / Source : INSEE Traitement Xerfi / Source : INSEE
Évolution de la consommation des ménages en services de restauration

Unité : indice de valeur base 100 en 2005
Restauration traditionnelle et rapide Traiteurs et cantines Cafés et bars

160
150
140
130
120
110
100
90
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Évolution de la consommation de services de restauration

Unités : million d’euros, % des variations annuelles en valeur
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Restauration traditionnelle et rapide 38 494 40 260 40 789 42 397 45 408 48 367
Variation 0,0% 4,6% 1,3% 3,9% 7,1% 6,5%
Traiteurs et cantines 11 472 11 778 11 867 12 042 12 257 12 490
Variation 4,7% 2,7% 0,8% 1,5% 1,8% 1,9%
Cafés et bars 7 517 7 887 8 246 9 105 9 932 11 024
Variation -1,1% 4,9% 4,6% 10,4% 9,1% 11,0%

La consommation de services de restauration traditionnelle et rapide
Malgré un léger tassement, le rythme de croissance de la consommation des ménages en services de

restauration traditionnelle et rapide est resté particulièrement élevé en 2019 (+6% en valeur d’après nos
estimations). Comme les années précédentes, cette embellie s’explique principalement par l’augmentation
du nombre de prises de repas hors domicile au sein de la population.
Consommation des ménages en services de restauration traditionnelle et rapide

Unité : million d’euros
55 000
51 269
50 000 48 367
45 408
45 000 42 397
40 260 40 789
40 000 37 931 38 513 38 494
36 764
35 000
30 000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

8%
7,1%
7% 6,5%
6,0%
6%
5% 4,6%
3,9%
4% 3,2%
3%
2% 1,6% 1,5% 1,3%
1%
0% 0,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Unités : million d’euros, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Indice 40 260 40 789 42 397 45 408 48 367 51 269
Variation 4,6% 1,3% 3,9% 7,1% 6,5% 6,0%

Les ventes de sandwichs et de burgers en France
Produits vedette des établissements de restauration rapide, les ventes de sandwichs et de burgers ont
progressé sans interruption depuis le début de la décennie. Les sandwichs figurent notamment en tête des
produits de restauration les plus consommés hors domicile avec 2,6 milliards d’unités distribuées en 2018.
Les burgers occupent la seconde position du classement avec 1,7 milliard d’unités commercialisées la même
année. En plus de leur caractère abordable et pratique, le succès des sandwichs et des burgers auprès du
public s’explique également par la diversité des choix de pains (wraps, pains pita, pains nordiques, etc.) et de
garnitures proposées.
Ventes de sandwichs en France (*)

Unité : milliard d’unités
3,0
2,6
2,4 2,4
2,5 2,2 2,3
2,1 2,1
2,0 2,0
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
(*) Ventes globales, tous circuits de distribution confondus / Source : Gira Conseil
Ventes de burgers en France (*)

Unité : milliard d’unités
2,5
2,0
1,7
1,5
1,5 1,3
1,1 1,1
0,9 1,0
1,0
0,5 historique non

disponible
0,0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Ventes de sandwichs et de burgers en France (*)

Unités : milliard d’unités, % des variations annuelles en volume
2014 2015 2016 2017 2018
Ventes de sandwichs 2,2 2,3 2,4 2,4 2,6
Variation 2,3% 3,2% 4,0% 1,7% 8,8%
Ventes de burgers 1,1 1,1 1,3 1,5 1,7
Variation 10,3% 2,8% 21,8% 9,0% 16,4%

Les ventes de produits « pause déjeuner » en GSA
Les ventes de produits « pause déjeuner » (sandwichs, salades repas, box, soupes, etc.) en grandes surfaces
alimentaires ont représenté plus de 945 M€ à fin septembre 2019. Encore dynamique et de plus en plus
proche du milliard d’euros, ce marché repose sur trois principales catégories de produits : les sandwichs, les
salades repas et les box. Les efforts de renouvellement de l’offre par les industriels contribuent à alimenter
la croissance de leurs ventes. Courant 2019, le succès des poke bowls a notamment dopé les ventes de
salades en GSA.
Répartition des ventes de produits « pause déjeuner » en GMS en 2019 (*)

Unité : par en % des ventes en valeur
Autres (***)
Salades
7,0%
32,6%
Box (**)
12,9%
Sandwiches
47,5%
(*) Cumul annuel moyen à fin septembre 2019 / (**) Plats cuisinés individuels / (***) Soupes individuelles, plats
cuisinés individuels autres formats nomades, salades en-cas et desserts / Source : Nielsen via LSA
Ventes de produits « pause déjeuner » en GSM

Unités : par en % des ventes en valeur et variations en points
Variation 2018/2019
Poids en 2018 Poids en 2019 (*)
(à périmètre constant)
Sandwichs 46,0% 47,5% 2,0
Salades 32,1% 32,6% 2,7
Box (**) 12,2% 12,9% 6,0
Autres (***) 9,7% 7,0% -12,1
Total 100,0% 100,0% -

(*) Cumul annuel moyen à fin septembre 2019 / (**) Plats cuisinés individuels / (***) Soupes individuelles, plats
cuisinés individuels autres formats nomades, salades en-cas et desserts / Source : Nielsen via LSA

Les principales tendances de consommation alimentaire en France
L’évolution des modes de vie à un impact direct sur les comportements alimentaires des Français et, in fine,
sur leurs attentes en termes de restauration hors foyer. La baisse du temps accordé aux pauses déjeuners a
par exemple stimulé la fréquentation des établissements de restauration rapide sur moyenne période. Par
ailleurs, les spécialistes des fast-foods ont su s’adapter aux attentes de la clientèle et notamment proposer
des plats plus sains et qualitatifs. Pour autant, le prix reste le principal critère de choix de la clientèle.
Évolutions des comportements alimentaires des Français
« Course contre Essor de nouveaux

la montre » régimes alimentaires
Attrait pour les repas
La volonté d’optimiser sains et équilibrés
Le déploiement de nouveaux
son temps, aussi bien dans
régimes alimentaires incitent
la vie professionnelle que La préoccupation croissante
les restaurants à revoir leur
personnelle, se traduit par des Français pour leur santé
carte (introduction de plats
une recherche de gains et la qualité diététique de leurs
vegans, sans gluten, etc.).
de temps, en particulier repas entraîne un nombre
Les consommateurs portent
lors des repas. Les croissant de consommateurs à
également un intérêt croissant
consommateurs sont ainsi se tourner vers des repas jugés
à l’origine des aliments qu’ils
à la recherche de produits plus sains.
consomment pour des raisons
pratiques, compatibles avec
éthiques et environnementales.
un repas sur le pouce.
Évolutions des comportements alimentaires des Français
Développement
Démultiplication du home snacking
Attention portée au prix des occasions
de consommation La diminution du temps
Les consommateurs sont consacré à la préparation
toujours attentifs aux tarifs, des repas favorise l’utilisation
même en période La pratique du grignotage de produits demandant peu
d’amélioration de leur pouvoir entre les repas tend à se ou pas de préparation.
d’achat. Ils sont à la recherche généraliser. Les occasions Le déploiement des
du juste équilibre entre de consommation ont donc plateformes de livraison (Uber
qualité, quantité et prix, tout tendance à se multiplier : Eats, Deliveroo, Just Eat, etc.)
en voulant se faire plaisir. goûter pour les enfants, apéritif contribue également à
pour les adultes, brunchs, etc. dynamiser la consommation
à domicile.
Source : Xerfi

2. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ DU SECTEUR
L’EVOLUTION DE L’ACTIVITE
DU SECTEUR
2.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ 25

À retenir 25
L’évolution des déterminants 26
L’analyse de longue période 27
2.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ 28
Les principaux chiffres clés du marché 28
Les prix à la consommation des services de restauration rapide et à emporter 29
Le chiffre d’affaires des spécialistes de la restauration rapide 30

2.1. LES TENDANCES DE L’ACTIVITÉ
À retenir
NOUVELLE HAUSSE DE LA FREQUENTATION DES RESTAURANTS RAPIDES EN 2019

En dépit des manifestations des « gilets jaunes » au 1er trimestre et des mouvements de
grèves observés tout au long de l’année, le succès de la restauration rapide n’a pas
À RETENIR
faibli en 2019. La fréquentation des restaurants de type rapide est en effet resté portée
par de puissants moteurs sociodémographiques (déstructuration des repas,
accélération des rythmes de vie, métropolisation de l’emploi, etc.) et par les efforts
d’innovation des professionnels pour s’adapter aux grandes tendances de
consommation actuelles. Les restaurateurs ont également profité de la hausse plus
franche du pouvoir d’achat des ménages (+1,3% en 2019) et d’une météo globalement
favorable qui ont stimulé la fréquentation des établissements et leur ticket moyen.
D’après le cabinet NPD Group, les établissements de restauration rapide ont ainsi
accueilli 2,6% de clients supplémentaires en 2019 après un exercice 2018 déjà
exceptionnel grâce au déroulement de la Coupe du monde de football.
L’EXTENSION DU PARC A CONTINUE DE TIRER LES REVENUS VERS LE HAUT

Dans ce contexte, le chiffre d’affaires des spécialistes de la restauration rapide a bondi
de 10,2% en 2019. Comme chaque année, cette dynamique est restée portée par un
effet volume, liée à l’accroissement du parc de restaurants (la population de fast food
augmente en effet de plus de 5% par an depuis 2011) et de la fréquentation. La
multiplication des concepts (cuisine exotique, menus bio ou sans gluten, etc.) et le
virage végétal des enseignes de restauration rapide ont également contribué à élargir
la clientèle. À titre d’exemple, l’enseigne Steak’n Shake s’est rapproché de Beyond
Meat pour ajouter à sa carte un burger contenant un steak 100 % végétal fin 2019. Les
revalorisations tarifaires sont en revanches restées limitées.
LA PROFESSION A PROFITE DU SUCCES DES LIVRAISONS ET DU CLICK AND COLLECT

Le recours croissant des Français aux services de livraison de repas à domicile a
constitué un solide levier de croissance pour l’activité des professionnels en 2019, en
particulier pour les prises de commandes en soirée. Les spécialistes de la restauration
rapide ont en effet largement investi les plateformes de livraisons (Uber Eats, Deliveroo
et Just Eat principalement) et figurent en bonne position pour capter ces commandes
qui portent en priorité sur les pizzas, les burgers et les sushis. De même, les
professionnels du secteur ont profité de l’essor des services de click & collect auprès
des consommateurs. Toujours en phase avec les nouveaux modes de consommation, le
numéro un des fast-foods, McDonald’s, propose notamment ce service dans la plupart
de ses restaurants français depuis plusieurs années.

L’évolution des déterminants
Impact des déterminants sur l’activité des acteurs de la restauration rapide
Principaux déterminants 2016 2017 2018 2019 (e)
La situation économique
et financière des ménages ++ + + +
L’évolution du parc de points

de vente +++ +++ +++ +++
L’évolution du temps accordé

à la pause déjeuner ++ +++ +++ +++
L’évolution des habitudes

alimentaires des Français + + + +
La concurrence des autres modes

de restauration -- -- -- ---
La concurrence intra-sectorielle - -- -- --
L’évolution des coûts

d’approvisionnement + - + =
La diversification de l’offre
et les nouveaux concepts ++ +++ +++ +++
La réglementation - = = =
Source et estimations : Xerfi
Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet, positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution de
l’activité.

L’analyse de longue période
Chiffre d’affaires des spécialistes de la restauration rapide depuis 1999

Unité : indice de valeur base 100 en 1999 (moyennes trimestrielles)
500
440 ❸
380
❷
320
260 ❶
200
140
80
1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019
1999 à 2011 : l’essor de la restauration rapide en France

Entre 1999 et 2011, le chiffre d’affaires de la restauration rapide en France s’accroît rapidement :
plus de 5% par an en moyenne. Il s’agit là d’un véritable âge d’or pour le secteur, qui commence à
se démarquer sensiblement de la restauration traditionnelle à partir du milieu des années 2000.
Cette période est notamment marquée par les efforts de Quick et de McDonald’s pour améliorer
leur image (traçabilité des produits, intégration de salades dans les menus, etc.). En lien avec la
réduction du temps de la pause déjeuner (qui est passée de 1h30 au début des années 1990 à
31 minutes en moyenne à la fin des années 2000) et l’essor du nomadisme alimentaire, une
multitude de concepts spécialisés dans la restauration rapide apparaissent : « à l’italienne » (pâtes
et pizzas), « à la française » (sandwichs et salades), etc. De deux grandes familles de produits,
l’offre est passée à plus de 30 catégories en quelques années.
De 2012 à 2015 : le secteur de la restauration rapide est rattrapé par la crise

L’activité de la restauration rapide a commencé à montrer des premiers signes d’essoufflement à
partir de 2012. Jusque-là relativement épargné des arbitrages de consommation, le secteur est
rattrapé par la crise. De plus, les grandes surfaces alimentaires multiplient les offensives sur le
marché de la restauration rapide en s’appuyant sur la puissance de leur centrale d’achat pour
pratiquer des politiques tarifaires très agressives et développent des enseignes de proximité
dotées d’espaces de snacking (comme Carrefour Bon App). Les spécialistes de la restauration
rapide enregistrent ainsi une baisse inédite de leur chiffre d’affaires en 2014.
Depuis 2015 : rebond de l’activité

L’activité des spécialistes de la restauration rapide est repartie à la hausse depuis 2015. Les
acteurs du secteur tirent parti du développement du fast casual qui permet de tirer les prix vers le
haut et d’attirer une clientèle moins habituée (CSP+, 50 ans et plus). Ce concept brouille en effet
de plus en plus les cartes entre la restauration traditionnelle et la restauration rapide, en
proposant des produits plus « nobles » et se voulant plus sains, le tout dans un cadre travaillé,
tout en maintenant un service rapide grâce notamment à un service au comptoir. L’élargissement
du parc de points de vente, l’arrivée de nouvelles enseignes et l’essor des services de livraison à
domicile contribuent également au dynamisme du secteur depuis trois ans.

2.2. LES INDICATEURS DE L’ACTIVITÉ
Les principaux chiffres clés du marché
Principaux chiffres clés de la restauration rapide en France en 2019
+8,1%
C’est la hausse du segment des livraisons de repas
en visites en 2019 (tous circuits confondus). 2 388
C’est le nombre de
restaurants exploités par
les 10 premières enseignes
1/3 en France en 2019.
C’est le poids de
la restauration rapide
dans le marché
de la restauration hors
domicile.
57,3 Md€
C’est la taille du marché
de la restauration hors
+2,6%
domicile en 2019 (tous
circuits confondus). C’est l’augmentation
de la fréquentation
des établissements
en 2019.
+4,5%
C’est l’augmentation des
dépenses dans le secteur
de la restauration rapide en
2019. 1,7 milliard
C’est le nombre de burgers vendus en France en 2018
(tous circuits confondus) soit 16% de plus qu’en 2017.
Sources : Xerfi, d’après NPD Group, Fédération française de la franchise, Snacking.fr et Observatoire de la franchise

Les prix à la consommation des services de restauration rapide et à emporter
Après une période de forte progression entre 2012 et 2014, les prix à la consommation de la restauration
rapide progressent à un rythme inférieur à 2,5% par an depuis 2015. Les revalorisations tarifaires des
professionnels du secteur sont en effet bridées par les offensives de leurs concurrents et des circuits
alternatifs (boulangeries et GSA en particulier) sur le segment des plats à emporter. Seule une poignée
d’acteurs est parvenue à relever significativement ses tarifs en adoptant un positionnement plus haut de
gamme afin de capter les clients en quête de produits plus sains et qualitatifs.
Prix à la consommation de la restauration rapide et à emporter

Unité : indice base 100 en 2010 (moyennes trimestrielles)
125
120
115
110
105
100
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

6%
5%
4,2%
4,1%
4%
3% 2,6%
2,0% 2,1%
2% 1,6%
1,1% 1,3%
1,1%
1%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Unités : indice base 100 en 2010, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Indice 112,5 113,8 115,3 117,1 119,4 121,9
Variation 4,1% 1,1% 1,3% 1,6% 2,0% 2,1%

Le chiffre d’affaires des spécialistes de la restauration rapide
Le chiffre d’affaires des professionnels de la restauration rapide a bondi de 10,2% (en valeur) en 2019. D’un
côté, les restaurateurs ont profité de l’augmentation de la fréquentation de leurs établissements. De l’autre,
la légère hausse du pouvoir d’achat des ménages (+1,3% en 2019) et la montée en gamme d’une grande
partie des produits de snacking ont contribué à accroître le ticket moyen des consommateurs. Le
déploiement du parc d’établissement a lui aussi contribué au dynamisme du secteur (effet volume).

Unité : indice de valeur base 100 en 2010
200
187,4
180 170,1
160 154,6
139,4
140 129,1
122,6
118,7
120 114,0
108,2
100
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Chiffre d'affaires de la restauration de type rapide

14%
12% 10,9%
10,0% 10,2%
10%
8,2% 8,0%
8%
6% 5,4% 5,3%
4,1%
4% 3,3%
2%
0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Chiffre d'affaires de la restauration de type rapide

Unités : indice de valeur base 100 en 2010, % des variations annuelles en valeur
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Indice 122,6 129,1 139,4 154,6 170,1 187,4
Variation 3,3% 5,3% 8,0% 10,9% 10,0% 10,2%

3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR
LES PERFORMANCES FINANCIERES

DES ENTREPRISES DU SECTEUR
3.1. LES POINTS DE REPÈRE 32

À retenir 32
L’analyse de l’environnement concurrentiel du secteur 33
La méthodologie Xerfi 34
3.2. LE COMPTE DE RÉSULTAT DU SECTEUR 35
Le chiffre d’affaires 35
Les principaux postes de charges 36
Les soldes intermédiaires de gestion 38
3.3. LE BILAN DU SECTEUR 40
La structure et la rentabilité financières 40
3.4. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR 42
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 42
Le bilan en % de l’actif et du passif 43
Les principaux ratios 44
La définition des ratios 46

3.1. LES POINTS DE REPÈRE
À retenir
LES GESTIONNAIRES PEINENT A REDUIRE LEURS DEPENSES D’APPROVISIONNEMENT

Les acteurs de la restauration rapide évoluent sur un marché extrêmement
A RETENIR
concurrentiel où l’amélioration des conditions d’approvisionnement conditionne la

compétitivité et la rentabilité. Pour autant, les gestionnaires sont pour la plupart de
petits acteurs indépendants qui entretiennent des rapports de force globalement
défavorables avec leurs fournisseurs (grossistes et cash & carry principalement). De ce
fait, le poids des achats de matières premières des entreprises du panel Xerfi est resté
stable, à un niveau proche de 33,3% de leur chiffre d’affaires depuis 2012. Seuls les
gestionnaires ayant adhéré à une enseigne doté d’une centrale d’achats sont parvenus
à améliorer leurs conditions d’approvisionnement sur moyenne période.
HAUSSE STRUCTURELLE DES FRAIS DE PERSONNEL

Bien que l’essor des ventes à emporter – en lien avec le développement de sites
marchands et le référencement des restaurants sur des plateformes de livraison à
domicile (Uber Eats, Deliveroo, Just Eat, etc.) - a permis à certains gestionnaires de
réduire les besoins de main-d’œuvre au comptoir, le poids de leurs frais de personnel a
nettement progressé sur moyenne période. Les restaurateurs sont en effet pénalisés
par le taux de rotation élevé du personnel et par le manque d’attractivité de leurs
métiers qui génèrent des charges administratives liées aux départs, des coûts de
recrutement mais aussi un allongement du temps de travail des équipes en place lors
des situations de sous-effectif. Dans ce contexte, le poids des frais de personnel des
sociétés du panel Xerfi a atteint son plus haut niveau depuis 2012, à 35,2% du chiffre
d’affaires, en 2019.
DES PERFORMANCES A BAS NIVEAU MALGRE UNE FREQUENTATION EN HAUSSE

Faute de parvenir à alléger leurs principaux postes de charges ou à relever
significativement leurs prix, le taux de marge brute des restaurants rapides plafonne en
dessous de 67% de leurs chiffres d’affaires depuis 2012. Les performances
d’exploitation des gestionnaires se sont même repliées depuis la reprise de l’activité
dans la restauration (2017). Le taux d’EBE des entreprises du panel Xerfi a en effet
perdu un point pour s’établir à 6,8% du chiffre d’affaires en 2019 contre 7,8% deux ans
plus tôt. La hausse de l’activité des restaurateurs n’a en effet pas été suffisante pour
plus que compenser celle de leurs principaux postes de charges.

L’analyse de l’environnement concurrentiel du secteur
L’existence de nombreux substituts, l’importance du nombre de restaurants, les faibles barrières à l’entrée
et la volatilité croissante des clients, sont autant d’éléments qui alimentent la concurrence intra-sectorielle
dans le secteur de la restauration rapide. Les rapports de forces concurrentiels sont toutefois moins
défavorables pour les établissements affiliés à des enseignes nationales que pour les indépendants en raison
d’un pouvoir de marché plus important et de la puissance de leur marque.
Vue d’ensemble des pressions concurrentielles au sein du secteur
Fournisseurs Substituts
Les substituts aux restaurants rapides
L’importance des volumes commandés
sont nombreux :
par les centrales d’achats et la
- restaurants traditionnels ;
standardisation de l’offre (taille et poids
- boulangeries artisanales et industrielles ;
des produits, qualités organoleptiques
- magasins de proximité (Daily’Monop, Carrefour
particulières, etc.) permettent aux
Market, U Express, etc.) ;
grandes enseignes d’obtenir des remises
- traiteurs , initiatives de restauration
tarifaires auprès de leurs fournisseurs.
« collaborative », food courts, restaurants
Les professionnels indépendants ont,
« virtuels », etc. Cette situation limite
en revanche, un moindre pouvoir de
potentiellement la capacité des établissements
négociation, notamment du fait d’un
de restauration rapide à revaloriser leurs tarifs
recours fréquent aux enseignes
et pèse également sur la fréquentation
de cash & carry (type Métro).
des points de vente.
Concurrence
intra-sectorielle
La rivalité entre les Clients

Nouveaux entrants
acteurs de la Les clients sont en position de
Le succès rencontré par la restauration rapide ne force face à la diversité et à la
restauration rapide depuis cesse de se durcir profusion de l’offre. La prise d’un
quelques années attise les repas à moindre frais fait
convoitises. D’autant que le historiquement partie intégrante
secteur est caractérisé par de du business model de la
très faibles barrières à l’entrée. restauration rapide et les clients
En conséquence, les nouveaux sont par conséquent très
entrants et les concepts attentifs à ce critère. De plus, les
innovants se sont multipliés sites d’avis sur Internet et le
sur moyenne période, ce qui recours aux plateformes en ligne
accentue la concurrence Réglementation /
confèrent à la clientèle un poids
intra-sectorielle. pouvoirs publics
supplémentaire dans les rapports
L’État impose aux de force avec les restaurateurs.
professionnels
de nombreuses obligations
(respect des normes de
sécurité, formation en
hygiène alimentaire, licences
pour la vente d’alcool,
normes sanitaires, etc.)
Source : Xerfi

La méthodologie Xerfi
Le modèle Mapsis, un outil exclusif développé par Xerfi

Le modèle Mapsis, créé par Xerfi, est une analyse des comportements et des performances d’un
ensemble de sociétés intervenant dans le secteur. Il permet d’étudier un bilan et un compte de
résultats représentatifs du secteur, et de comprendre comment les opérateurs s’adaptent à
l’évolution de la situation économique.
Les entreprises retenues dans l’analyse sont celles ayant déposé leurs comptes sur l’ensemble de
la période étudiée. La méthode exclut par construction les entités disparues ainsi que celles
récemment créées.
Une sélection rigoureuse destinée à identifier les entreprises représentatives du secteur

Pour sélectionner les sociétés les plus pertinentes, Xerfi a développé des filtres statistiques qui
comparent les données financières grâce à une succession d’analyses mathématiques en
composantes principales. La projection des différentes entreprises sur les composantes
principales permet de définir les noyaux d’entreprises ayant des caractéristiques similaires, et
d’écarter les sociétés présentant des résultats atypiques (résultats exceptionnels excessifs,
comportement de filiale avec des transferts de trésorerie, etc.).
Les comportements observés sur les entités filtrées à l’issue de ce processus sont ceux qu’il est le
plus probable d’observer chez un acteur du secteur.
Un modèle orienté vers les TPE et les PME

Il n’y a aucune restriction sur la taille des entreprises du panel et la sélection des entreprises se
fait uniquement à partir de données financières centrées et réduites. Il convient toutefois de
noter que les opérateurs retenus sont généralement des PME car les grandes entreprises ont pour
la plupart des comportements hors normes qui les excluent naturellement des filtres de sélection
Le panel Xerfi est constitué de 643 entreprises spécialisées ayant réalisé un chiffre d’affaires
moyen de 233,7 k€ en 2018 et ayant déposé leurs comptes sans discontinuer entre 2012 et 2018.
Projection
d’entreprises sur les Noyau d’entreprises retenu par le modèle
composantes
principales
Source : Xerfi, modèle Mapsis

3.2. LE COMPTE DE RÉSULTAT DU SECTEUR
Le chiffre d’affaires
L’activité des entreprises du panel Xerfi est restée bien orientée en 2019
Contrairement à l’indicateur d’activité de l’INSEE, le panel Xerfi est composé d’un échantillon
constant de sociétés pérennes ayant déposé leur compte entre 2012 et 2018. Les revenus générés
par les nombreuses ouvertures d’établissements (effet périmètre) ne sont donc pas pris en
compte dans l’évolution du chiffre d’affaires du panel, ce qui explique le moindre dynamisme de
l’activité du panel Xerfi par rapport aux données de l’INSEE. Par ailleurs, l’échantillon réalisé par
Xerfi contient une majorité d’exploitants indépendants qui sont plus fortement exposés à la
concurrence des circuits alternatifs (GSA, boulangeries, etc.) et sont bien souvent implantés dans
des zones moins fréquentées que les grands réseaux sous enseigne (McDonald’s, Burger King,
Subway, etc.). Ils disposent par conséquent de moins de marges de manœuvre pour revaloriser
leurs tarifs et affichent des performances inférieures à celles de l’ensemble du secteur. Pour
autant, le chiffre d’affaires des restaurants du panel Xerfi a lui aussi enregistré une belle
progression en 2019 (+2,0% en valeur). Les professionnels ont en effet profité de l’augmentation
de la fréquentation de leurs établissements dans un contexte de hausse généralisée des prises de
repas hors domicile.
Chiffre d’affaires des spécialistes de la restauration rapide (*)

Ensemble du secteur Panel Xerfi (ensemble)

12% 10,9%
10,0% 10,2%
10%
8,0%
8%
6% 5,3%
4,1%
4% 3,3% 3,3%
2,0% 2,2% 2,0%
1,8%
2% 1,3%
0,8%
0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (*)
(*) Estimation Xerfi pour le panel Xerfi / Sources : INSEE et Xerfi, modèle Mapsis

Les principaux postes de charges
Les achats de matières premières captent un tiers des recettes des restaurateurs en moyenne
Le poids des dépenses d’approvisionnement des entreprises du panel Xerfi évolue dans une
fourchette comprise entre 33% et 34% depuis 2012. Seule une poignée d’acteurs de grande taille
ont adhéré à une enseigne ont accès à des tarifs plus attractifs car négociés sur d’importants
volumes par une centrale d’achats commune. Pour les autres, les marges de manœuvre pour
réduire leurs coûts d’approvisionnement sont faibles puisqu’ils entretiennent des rapports de
forces globalement défavorables avec les grossistes et cash & carry auprès desquels ils
s’approvisionnent.
Poids des matières premières Évolution du poids des matières premières
et approvisionnements et approvisionnements
(moyenne 2012-2018)
34,0%
33,6%
33,4% 33,4% 33,3%
Matières 33,5% 33,3% 33,2% 33,2%
premières 33,1%
et march.
33,3% 33,0%
32,5%
32,0%
31,5%
12 13 14 15 16 17 18 19e
Le poids des AACE est resté relativement stable en 2019

Les dépenses d’autres achats et charges externes des restaurateurs sont principalement
constituées dans des loyers commerciaux pour les établissements non-propriétaires de leurs
murs. Les factures d’énergie, les frais de publicité ainsi que le recours à du personnel intérimaire
pèsent également lourds dans ce poste de charge. En 2019, les AACE ont capté un peu plus de
23% du chiffre d’affaires des entreprises du panel Xerfi.
Poids des autres achats et charges Évolution du poids des autres achats
externes et charges externes
(moyenne 2012-2018)
24,0%
23,5%
23,1% 23,2%
23,1% 23,1%
AACE
23,0% 22,9% 22,9% 23,0%
23,0% 22,8%
22,5%
22,0%
12 13 14 15 16 17 18 19e


Les principaux postes de charges (suite)
Le poids des frais de personnel pèse de plus en plus lourd pour les restaurateurs
Le poids des frais de personnel des entreprises du panel Xerfi a sensiblement progressé depuis
2013 pour atteindre 35,2% en 2019. Cette dynamique s’explique en partie par les revalorisations
successives du SMIC (sur lequel une importante partie de la masse salariale est indexée) et par
l’augmentation moins soutenue de l’activité que des dépenses de personnel. Le recours à une
main-d’œuvre peu qualifiée et à des contrats de courte durée et/ou à temps partiel a toutefois
permis aux gestionnaires de limiter l’augmentation de leur masse salariale sur moyenne période.
Poids des frais de personnel (*) Évolution du poids des frais de personnel
(moyenne 2012-2018)
36,0%
35,5%
Frais 35,2% 35,2%
de personnel
34,8% 35,0% 34,8% 34,7% 34,8%
34,7%
34,4%
34,5% 34,3%
34,0%
33,5%
12 13 14 15 16 17 18 19e
(*) y compris impact du CICE (Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi)

Stabilité du poids des impôts et taxes sur moyenne période

En l’absence de réforme, le poids des impôts et taxes dans les revenus des entreprises du panel
Xerfi est resté stable, à 1,4% du chiffre d’affaires, depuis 2013.
Poids des impôts et taxes Évolution du poids des impôts et taxes

(moyenne 2012-2018)
2,0%
1,50% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4%

1,3%
1,0%
Impôts
et taxes 0,50%
1,4%
0,0%
12 13 14 15 16 17 18 19e

Les soldes intermédiaires de gestion
Les restaurateurs peinent à améliorer leurs marges

Faute de parvenir à mieux négocier leurs approvisionnements ou de relever leurs prix face à une
concurrence pléthorique, le taux de marge brute des entreprises du panel Xerfi plafonne en
dessous de 67% de leur chiffre d’affaires depuis trois ans.
Marge brute Evolution du taux de marge brute

(moyenne 2012-2018)
68%
Marge brute 67,0%

67% 66,8% 66,8% 66,9%
66,7% 66,7%
66,8% 66,7%
66,5%
67%
66%
66%
65%
12 13 14 15 16 17 18 19e
Le taux d’EBE des professionnels s’est replié en deux ans

Les performances d’exploitation des restaurateurs du panel Xerfi se sont globalement dégradées
depuis deux ans. Leur taux d’EBE a en effet perdu 1 point entre 2017 et 2019, dans un contexte de
progression plus rapide des principaux postes de charges (frais de personnel et charges externes)
que de l’activité. Compte tenu de l’intensification de la concurrence et de l’augmentation des
charges d’exploitation, le taux d’EBE des sociétés du panel Xerfi a atteint
6,8% du chiffre d’affaires en 2019, soit un niveau inférieur à celui de moyenne période.
Excédent brut d’exploitation Évolution du taux d’EBE

(moyenne 2012-2018)
8,5%
7,9%
8,0% 7,7% 7,8% 7,8%
7,5% 7,3%
7,1%
7,0% 6,8%
6,7%
6,5%
EBE 6,0%
7,5%
5,5%
5,0%
12 13 14 15 16 17 18 19e

Les soldes intermédiaires de gestion (suite)
Malgré une fréquentation en hausse, les professionnels peinent à améliorer leur rentabilité
À l’image du taux d’EBE, le taux de résultat net des restaurants rapides du panel Xerfi s’est replié
entre 2017 et 2019 (-0,4 point). Il s’est toutefois établi au-dessus de sa moyenne de long terme, à
4% du chiffre d’affaires en 2019 (contre 3,7% en moyenne entre 2012 et 2018).
Résultat net Évolution du taux de résultat net

(moyenne 2012-2018)
5,0%
4,4%
4,5% 4,2% 4,2%
4,0%
4,0% 3,9%
3,5% 3,2% 3,2%
3,0%
2,6%
Résultat net
3,7% 2,5%
2,0%
12 13 14 15 16 17 18 19e

3.3. LE BILAN DU SECTEUR
La structure et la rentabilité financières
Des investissements qui demeurent à bas niveau
Le poids des investissements dans le chiffre d’affaires des gestionnaires de restaurants rapides est
resté inférieur à 2,5% entre 2013 et 2019 (panel Xerfi). Dans le détail, les immobilisations
corporelles (terrains, bâtiments et mobilier essentiellement) représentent moins d’un quart des
actifs immobilisés des restaurants rapides du panel Xerfi. Ces derniers sont en effet rarement
propriétaires de leurs locaux et exploitent bien souvent des petites structures qui ne disposent
pas toujours d’espace repas (kiosques à pizza, vente uniquement à emporter, etc.).
Répartition de l’actif immobilisé net Indicateur d’investissement Xerfi (*)
Unité : part en % de l'actif immobilisé net Unité : part en % du chiffre d’affaires
(moyenne 2012-2018)
3,0%
2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,3%

Immo. corp. 2,1% 2,2% 2,1%
23,5%
2,0%
1,5%
Immo. 1,0%
incorp.
Immo.
71,5%
financ. 0,5%
4,9%
0,0%
13 14 15 16 17 18 19e
(*) [variation des immobilisations corporelles nettes entre l’année N et l’année N-1
+ dotations aux amortissements de l’année N] / CA
Une situation financière globalement saine

Les fonds propres des restaurants du panel Xerfi représentaient un peu plus de 65% de leur passif
non circulant en moyenne entre 2012 et 2018, soit une situation financière globalement saine. Le
taux d’endettement de l’échantillon a en outre tendance à se réduire depuis 2012. Cette situation
s’explique néanmoins par la structure du panel. Ce dernier est en effet exclusivement composé
d’entreprises pérennes, qui disposent par nature d’une capacité plus importante à se
désendetter.
Répartition du passif non circulant Évolution du taux d’endettement
Unité : part en % du passif non circulant Unité : %, dettes financières / fonds propres
(moyenne 2012-2018)
120% 113,6%
100%
Dettes 86,0%
financières
34,4% 80%
66,3%
60% 51,5%
39,6%
Fonds 40% 29,7% 27,4%
propres 23,7%
65,6%
20%
0%
12 13 14 15 16 17 18 19e

La structure et la rentabilité financières (suite)
Les restaurateurs génèrent un flux de trésorerie positif

Les professionnels de la restauration rapide profitent d’un besoin en fonds de roulement
structurellement négatif. En effet, ils disposent de très peu de stocks et la quasi-totalité de la
clientèle règle ses repas au comptant, ce qui leur permet de ne disposer que de très peu de
créances clients. À l’inverse, les fournisseurs sont payés à 38,8 jours en moyenne. Cette situation
permet aux restaurateurs de profiter d’un certain confort dans la gestion de leur trésorerie.
Délais clients, stocks et fournisseurs Besoin en fonds de roulement

Unités : nombre de jours de CA, nombre de jours d’exploitation
d'achat (moyenne 2012-2018) Unité : jour de chiffre d’affaires
BFR d'exploitation-14,2 -2
-4
-6
Stocks 5,4
-8
-10
Clients 2,3
-12
-14
-13,1
-13,8 -14,2 -14,2
Fournisseurs 38,8 -16 -14,8 -14,8 -14,2 -14,6
-18
-20 -10 0 10 20 30 40 50 12 13 14 15 16 17 18 19e
Nette érosion de la rentabilité financière depuis 2012

La rentabilité financière des entreprises du panel Xerfi s’est nettement dégradée depuis 2012
pour tomber à 12,2% des fonds propres en 2019 (-3,1 points en 7 ans). Malgré cette évolution
défavorable, le secteur continue d’attirer de nouveaux entrants chaque année ce qui contribue à
entretenir l’intensité de la concurrence intrasectorielle.
Rentabilité financière Évolution de la rentabilité financière

Unité : part en % des fonds propres Unité : %, résultat net / fonds propres
(moyenne 2012-2018)
18% 17,4%
16,9%
17%
16% 15,3% 15,4% 15,5%

14,9%
15%
14%
Résultat net
15,2% 13% 12,3% 12,2%
12%
11%
10%
12 13 14 15 16 17 18 19e

3.4. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires
Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires

Unité : % du chiffre d’affaires
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Achats de mat. premières et approv. -33,2 -33,3 -33,6 -33,4 -33,1 -33,3 -33,4 -33,4
Var. des stocks de mat. prem. et approv. -0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0
Coût matières premières
-33,3 -33,2 -33,6 -33,4 -33,1 -33,2 -33,4 -33,3
et approvisionnements
MARGE BRUTE 66,8 66,8 66,5 66,7 67,0 66,9 66,7 66,7
Autres achats et charges externes corrigées -23,1 -22,9 -23,1 -22,9 -23,0 -22,8 -23,2 -23,1
Autres produits 0,6 0,6 0,6 0,7 0,8 0,7 0,7 0,7
Autres charges -1,0 -0,9 -0,9 -1,0 -1,1 -1,0 -1,0 -1,0
VALEUR AJOUTÉE CORRIGÉE 43,3 43,5 43,1 43,4 43,7 43,7 43,2 43,3
Subventions d'exploitation 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1
Impôts et taxes -1,3 -1,4 -1,4 -1,4 -1,4 -1,4 -1,4 -1,4
Frais de personnel (yc participation et CICE) -34,8 -34,3 -34,7 -34,4 -34,7 -34,8 -35,2 -35,2
EXCÉDENT BRUT D'EXPLOITATION 7,3 7,9 7,1 7,7 7,8 7,8 6,7 6,8
Solde reprises – dotations aux provisions 0,1 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3
Dotations aux amortissements -3,3 -3,1 -2,9 -2,8 -2,6 -2,5 -2,5 -2,3
EXCÉDENT NET D'EXPLOITATION 4,0 4,9 4,4 5,1 5,3 5,4 4,4 4,8
Solde des opérations en commun 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Produits financiers 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0
Charges financières -0,8 -0,7 -0,6 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,2
dont intérêts financiers -0,8 -0,7 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2
Solde des opérations financières -0,8 -0,6 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 3,2 4,2 3,9 4,7 5,0 5,2 4,2 4,6
Solde exceptionnel 0,0 0,0 -0,2 0,0 -0,3 -0,2 0,2 0,2
Impôt sur les bénéfices -0,7 -1,0 -0,5 -0,5 -0,6 -0,6 -0,6 -0,7
RÉSULTAT NET 2,6 3,2 3,2 4,2 4,2 4,4 3,9 4,0
Capacité d’autofinancement avant répartition 5,7 6,2 5,9 6,8 6,6 6,7 6,1 6,0

Le bilan en % de l’actif et du passif
Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif

Unité : % de l’actif ou du passif
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e
ACTIF
Actif immobilisé net 70,9 70,0 68,2 67,2 65,5 63,4 62,4 60,2
dont immobilisations incorporelles nettes 48,8 49,1 48,5 48,3 47,6 46,3 45,7 44,0
dont immobilisations corporelles nettes 19,1 17,6 16,4 15,5 14,6 13,8 13,2 12,7
dont immobilisations financières nettes 3,0 3,3 3,3 3,4 3,3 3,3 3,5 3,5
Actif circulant net 28,1 29,1 30,5 31,7 33,0 21,3 22,4 23,6
dont stocks nets 2,2 2,3 2,4 2,3 2,3 2,4 2,4 2,4
dont clients nets 1,2 1,0 1,1 1,0 1,0 0,9 1,1 1,0
dont valeurs mobilières de placement 2,6 2,7 2,2 2,9 2,5 2,5 2,2 2,6
dont disponibilités 15,9 16,2 17,0 17,7 19,9 7,6 7,5 8,6
dont autres actifs circulants 6,1 6,9 7,8 7,8 7,3 8,0 9,1 9,1
Comptes de régularisation 0,9 1,0 1,2 1,1 1,5 15,2 15,2 16,2
TOTAL ACTIF/PASSIF 100,0 100,0 99,9 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
PASSIF
Fonds propres et assimilés 26,2 30,4 33,5 38,7 42,9 47,0 49,9 52,4
Dettes 73,8 69,6 66,5 61,3 57,1 53,0 50,1 47,6

dont dettes à caractère financier 29,8 26,2 22,2 19,9 17,0 14,0 13,7 12,4
dont fournisseurs 9,0 9,3 9,6 9,5 9,8 9,7 9,7 9,7
dont dettes fiscales et sociales 4,4 4,4 4,5 4,7 4,6 4,4 4,2 4,1
dont autres dettes 30,7 29,6 30,1 27,1 25,6 24,9 22,5 21,3
Produits constatés d'avance 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Les principaux ratios
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ
Variation du chiffre d’affaires (%) nd 3,3% 0,8% 1,3% 2,0% 2,2% 1,8% 2,0%
Variation de la production (%) nd 3,3% 0,7% 1,3% 2,0% 2,3% 1,8% 2,0%
Variation des produits totaux (%) nd 3,3% 0,7% 1,4% 2,1% 2,2% 1,7% 2,0%
Variation de la marge brute (%) nd 3,3% 0,3% 1,6% 2,4% 2,1% 1,5% 2,1%
Variation de la valeur ajoutée (%) nd 3,9% -0,2% 1,9% 2,7% 2,2% 0,5% 2,4%
Variation du résultat courant avant impôt (%) nd 34,8% -7,1% 22,3% 8,3% 6,2% -17,0% 10,0%
MARGES D’ACTIVITÉ
Taux de marge commerciale (%) 68,0% 67,7% 66,9% 67,9% 68,1% 68,6% 68,8% 68,9%
Taux de marge brute (%) 66,7% 66,8% 66,4% 66,6% 66,9% 66,8% 66,6% 66,7%
Taux de valeur ajoutée corrigée (%) 43,3% 43,5% 43,1% 43,4% 43,7% 43,7% 43,1% 43,3%
VARIATIONS DES MOYENS D'EXPLOITATION
Variation des immobilisations corporelles nettes

nd -8,0% -5,3% -4,6% -3,7% -2,7% -3,3% -1,7%
(%)
Variation du BFR (%) nd -4,1% 0,2% -7,8% -1,6% -54,2% -30,2% -22,1%
Variation des capitaux nets d'exploitation (%) -
nd 1,1% 6,8% -11,3% 0,9% 242,7% 36,4%
110,5%
Variation des stocks (%) nd 2,8% 5,8% -2,5% 3,4% 4,5% 3,1% 2,0%
RENDEMENT APPARENT DES FACTEURS

ET DES ACTIFS
Rendement du travail salarié 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2
Rendement des immobilisations corporelles 3,5 4,0 4,2 4,5 4,8 5,0 5,2 5,4
Rapport frais de personnel / immobilisations
2,8 3,2 3,4 3,6 3,9 4,1 4,3 4,5
corporelles nettes
Rendement de la somme des facteurs 0,9 0,9 0,9 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0
Rendement des capitaux engagés bruts 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,1 1,1 1,1
Rendement des capitaux d'exploitation directs -4,6 -4,8 -4,5 -5,1 -5,2 50,9 14,9 11,2
Rendement des actifs totaux 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
Rendement productif global 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6
Rendement produits global 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6
GESTION ET STRUCTURE FINANCIÈRE
Couverture de l'actif net 0,4 0,4 0,5 0,6 0,7 0,7 0,8 0,9
Couverture des capitaux investis 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 0,9 0,9 1,0
Taux d’endettement (%) 113,6% 86,0% 66,3% 51,5% 39,6% 29,7% 27,4% 23,7%
Charges financières / EBE (%) 11,6% 9,5% 8,2% 6,2% 4,9% 3,4% 3,4% 3,6%
BFR (en jours de chiffre d’affaires) -78,9 -73,3 -72,9 -66,4 -64,0 -28,7 -19,7 -15,0
Clients (en jours de chiffre d’affaires TTC) 2,8 2,1 2,3 2,2 2,1 1,9 2,3 2,1
Fournisseurs (en jours d’achats HT) 37,7 37,8 39,0 38,6 39,8 39,8 39,2 39,5
Stocks (en jours de chiffre d’affaires HT) 5,2 5,2 5,5 5,3 5,3 5,5 5,5 5,5

Les principaux ratios (suite)
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

TAUX DE RÉSULTATS
Taux de marge brute d’exploitation (%) 16,8% 18,1% 16,5% 17,8% 17,7% 17,8% 15,4% 15,7%
Taux de marge nette d’exploitation (%) 9,3% 11,2% 10,2% 11,7% 12,1% 12,4% 10,2% 11,0%
Taux de résultat des opérations financières (%) -1,8% -1,5% -1,1% -0,9% -0,6% -0,5% -0,4% -0,5%
Taux de résultat courant avant impôt (%) 7,5% 9,7% 9,1% 10,9% 11,5% 11,9% 9,8% 10,6%
Taux de résultat courant sur EBE (%) 44,7% 53,6% 54,8% 61,0% 64,7% 66,8% 63,8% 67,3%
Taux de résultat courant sur produits (%) 3,2% 4,2% 3,9% 4,7% 5,0% 5,2% 4,2% 4,5%
RENTABILITÉ
Rentabilité économique des capitaux

-43,1% -53,4% -45,2% -60,0% -63,0% 632,2% 152,3% 123,4%
d’exploitation (%)
Rentabilité courante des capitaux engagés (%) 11,2% 14,0% 12,7% 14,1% 14,2% 14,1% 11,1% 11,7%
Rentabilité financière courante (%) 19,2% 22,4% 18,6% 19,5% 18,6% 17,5% 13,6% 13,9%
Performance financière (%) 34,0% 32,5% 28,2% 28,0% 24,4% 22,7% 19,4% 18,2%
Rentabilité nette des fonds propres (%) 15,3% 16,9% 15,4% 17,4% 15,5% 14,9% 12,3% 12,2%
Rentabilité nette des capitaux engagés (%) 7,1% 9,1% 9,3% 11,5% 11,1% 11,5% 9,7% 9,9%

La définition des ratios
Définitions des ratios et indicateurs
EVOLUTION DE L’ACTIVITE GESTION ET STRUCTURE FINANCIERE
Variation du chiffre d’affaires (%) Variation annuelle Couverture de l'actif net Fonds propres / actif immobilisé net
Fonds propres / (actif immobilisé net
Variation de la production (%) Variation annuelle Couverture des capitaux investis
+ BFR)
Dettes à caractère financier / fonds
Variation des produits totaux (%) Variation annuelle Taux d’endettement (%)
propres
Total charges financières / excédent
Variation de la marge brute (%) Variation annuelle Charges financières / EBE
brut d’exploitation
BFR lié exclusivement aux stocks,
BFR d’exploitation (en jours
Variation de la valeur ajoutée (%) Variation annuelle clients, fournisseurs / chiffre
de chiffre d’affaires)
d’affaires HT * 360 j
Variation du résultat courant avant
Variation annuelle Clients (en jours de chiffre d’affaires) Clients / chiffre d’affaires * 360 j
impôt (%)
MARGES D’ACTIVITE Fournisseurs (en jours d'achats) Fournisseurs / achats * 360 j
Taux de marge brute (%) Marge brute / chiffre d’affaires Stocks (en jours de chiffre d’affaires) Stocks / chiffre d’affaires * 360 j
Trésorerie (en jours de chiffre
Valeur ajoutée corrigée / chiffre Trésorerie / chiffre d’affaires * 360 j
Taux de valeur ajoutée corrigée (%) d’affaires)
d’affaires
VARIATIONS DES MOYENS

PARTAGE DE LA VALEUR AJOUTEE
D'EXPLOITATION
Variation des immobilisations Frais de personnel corrigés / valeur
Variation annuelle Salariés (%)
corporelles nettes (%) ajoutée corrigée
Intérêts financiers/ valeur ajoutée
Variations du BFR (%) Variation annuelle Prêteurs (%)
corrigée
(Impôts sur les sociétés + taxes
Variation des capitaux nets Variation annuelle (immobilisations
Etat (%) et impôts divers) / valeur ajoutée
d'exploitation (%) corporelles nets + BFR)
corrigée
Capacité d’autofinancement / valeur
Variation des stocks (%) Variation annuelle Capacité d'autofinancement (%)
ajoutée corrigée
RENDEMENT APPARENT
TAUX DE RESULTATS
DES FACTEURS ET DES ACTIFS
Valeur ajoutée / frais de personnel
Taux de marge brute d’exploitation Excédent brut d’exploitation / valeur
Rendement du travail salarié (y compris participation, et hors
(%) ajoutée corrigée
CICE)
Rendement des immobilisations Valeur ajoutée / immobilisations Taux de marge nette d’exploitation Excédent net d’exploitation / valeur
corporelles corporelles. nettes (%) ajoutée corrigée
Rapport frais de personnel / Frais de personnel corrigés / Taux de résultat des opérations Résultat des opérations financières /
immobilisations corporelles nettes immobilisations corporelles nettes financières (%) valeur ajoutée corrigée
Valeur ajoutée corrigée /
Taux de résultat courant avant Résultat courant avant impôt / valeur
Rendement de la somme des facteurs (immobilisations corporelles nettes
impôt (%) ajoutée corrigée
+ frais de personnels corrigés)
Rendement des capitaux engagés Valeur ajoutée corrigée / (capitaux Résultat courant avant impôt /
Taux de résultat courant sur EBE (%)
bruts propres + dettes financières) excédent brut d’exploitation
Rendement des capitaux Valeur ajoutée corrigée / Résultat courant avant impôt /
Taux de résultat courant sur produits
d'exploitation directs (BFR + immobilisations corporelles) produits totaux
Valeur ajoutée corrigée / total
Rendement des actifs totaux RENTABILITE
des actifs
Rentabilité économique des capitaux Excédent net d’exploitation / (BFR
Rendement productif global Production / total bilan
d’exploitation (%) + immobilisations corporelles nettes)
(Résultat courant avant impôt
Rentabilité courante des capitaux
Rendement produits global Produits totaux / total bilan + intérêts financiers) / (fonds propres
engagés (%)
+ dettes)
Résultat courant avant impôt / fonds
Rentabilité financière courante (%)
propres
Performance financière (%) CAF / fonds propres
Rentabilité nette des Fonds propres
Résultat net / fonds propres
(%)
Rentabilité nette des capitaux Résultat net / (capitaux propres
engagés + dettes financières)
Source : Xerfi, modèle Mapsis

4. LES FAITS MARQUANTS ET L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE
LES FAITS MARQUANTS ET L’EVOLUTION

DE L’OFFRE
4.1. LES FAITS MARQUANTS ET L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE 48

Vue d’ensemble 48
L’amélioration du maillage territorial 49
La mise en avant du « Made in France » et des produits labélisés 52
La digitalisation du parcours client 55
Le déploiement de services de livraison 57

4.1. LES FAITS MARQUANTS ET L’ÉVOLUTION DE L’OFFRE
Vue d’ensemble
Cette partie vise à identifier les mutations de l’offre via un panorama des axes de développement des
leaders du secteur illustrés au travers d’études de cas et/ou d’éphémérides. L’objectif est d’analyser leur
impact sur l’activité des opérateurs de la restauration rapide.
Principaux axes de développement mis en place par les acteurs de la restauration rapide (*)
Densifier et affiner S’adapter au succès Miser sur le « made

le maillage territorial du végétal, du bio et in France » et les
de la cuisine responsable produits labélisés
Objectif :
Gagner en visibilité, accroître Objectif :
la fréquentation et la Objectif : Répondre aux exigences
rentabilité du réseau S’adapter aux nouvelles croissantes des clients en
Moyens : tendances de consommation termes de qualité et améliorer
- Ouvrir des établissement afin d’élargir la clientèle l’image de l’enseigne
en France et à l’étranger
- Fermer les établissements Moyens : Moyens :
non rentables - Développer de nouveaux - Relocaliser les zones
- Développer des nouveaux menus bio et végétariens d’approvisionnement
concepts et repenser la - S’emparer des problématiques - Se rapprocher des
décorations des restaurants de développement durable coopératives agricoles
Les axes de développement des acteurs de la restauration rapide
Digitaliser
le parcours client Tirer parti du succès
de la livraison à domicile
Objectif :
Améliorer l’expérience client,
capter une clientèle jeune Objectif :
et gagner en efficacité S’adapter aux nouveaux modes
de consommation
Moyens :
- Digitaliser les cuisines Moyens :
et les salles des restaurants - Collaborer avec les
- Proposer des services plateformes de livraison
en ligne - Posséder sa propre flotte
- Améliorer son référencement de livreurs
en ligne
(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi

L’amélioration du maillage territorial
Contrats de franchise et opérations de croissance externe : les clés de l’expansion géographique

Les enseignes de restauration rapide consacrent d’importants efforts à l’expansion de leur parc de
restaurants pour capter toujours plus de clients et accroître leurs revenus. En pratique, les
réseaux ont largement recours à la franchise pour s’étendre le plus rapidement possible et à
moindres coûts. C’est notamment le cas de l’enseigne Class’Croute, qui a passé le seuil des 100
restaurants dans l’Hexagone en 2019, et dont 98% des points de vente sont exploités par des
franchisés. Dans certains cas, les mastodontes de la restauration rapide font aussi le choix de
prendre le contrôle de réseaux concurrents pour renforcer leur parc sous enseigne. C’est
notamment la stratégie suivie par Groupe Bertrand, qui a fait l’acquisition des restaurants Quick
en 2012 afin de les convertir à l’enseigne Burger King d’ici fin 2020. De même, Domino’s Pizza a
mis la main sur le réseau Pizza Sprint début 2016 (une soixantaine de pizzerias au moment de
l’opération) et a progressivement converti les établissements acquis à son concept.
Les acteurs tricolores cherchent des relais de croissance hors de l’Hexagone

Face à un marché domestique toujours plus mature (voire saturé), les spécialistes français de la
restauration misent également sur le déploiement de leur(s) concept(s) à l’étranger pour accroître
leurs revenus. Les pays voisins dans lesquels les préférences des consommateurs sont
sensiblement les mêmes que celles de la clientèle française sont ciblés en priorité. En mai 2020,
l’enseigne de restaurants d’inspiration thaïlandaise Pitaya a par exemple octroyé une master
franchise au fonds d’investissement belge Alphaseed dans l’intention d’ouvrir 70 établissements
dans le Benelux. Hors du Vieux Continent, les pays d’Afrique et d’Asie figurent en tête des zones
d’implantation ciblées par les majors de la restauration rapide. L’Inde est par exemple le 2 e
marché de Domino’s Pizza derrière les États-Unis avec 1 312 points de vente dans le pays fin 2019.
Principaux leviers mobilisés par les enseignes de restaurants rapide pour étoffer leur parc
d’établissements
Principaux leviers mobilisés par les enseignes de restaurants rapides pour étendre leur réseau
Se développer par le biais Ouvrir de nouveaux

Réaliser des opérations de la franchise établissements en direct
de croissance externe Exemple : En mai 2020, le fonds
Exemple : L’enseigne de
d’investissement belge dédié au
Exemple : Lagardère Travel restauration rapide canadienne
« fast casual » Alphaseed a signé
Retail a racheté 28 points de 100% végétale Copper Branch
un contrat de master franchise
vente sous l’enseigne Smullers a inauguré son 3e restaurant
pour la zone Benelux avec Pitaya.
auprès de la Société des en France dans le centre
Cet acteur a pour objectif
chemins de fer néerlandaise commercial de Lyon Confluence
d’ouvrir 70 restaurants d’ici sept
en février 2019. (69) en décembre 2019.
ans dans la région.

L’amélioration du maillage territorial (suite)
Étude de cas : KAP Développement (Kiosque à Pizza)

Une croissance éclair grâce à la franchise
Kiosque à Pizza : le 1er réseau de pizzeria e en France

Né en 2004 du rapprochement entre quatre propriétaires de kiosques à pizza implantés dans
différentes régions françaises, KAP Développement détient la première enseigne de pizzeria en
France (en termes de points de vente). Décliné sous deux formats, Kiosque à Pizza comptait 427
points de vente en France fin 2019 et figure parmi le trio de tête des leaders de la restauration
rapide derrière McDonald’s (1 468 restaurants en 2019) et devant Subway (419). Fort d’une
stratégie d’expansion géographique offensive, l’enseigne a gagné 31 établissements et est
passée de 42 M€ de chiffre d’affaires en 2015 à 78 M€ en 2019.
Évolution du parc d’établissements sous l’enseigne Kiosque à Pizza en France

Unité : nombre de points de vente
550
TCAM 2015-2019 : +9,3%

450 427
392 396
361
350
299
250
150
2015 2016 2017 2018 2019
Traitement Xerfi / Sources : Panorama Trade Dimension et LSA Conso
KAP Développement mise sur un accès facile à la franchise pour s’étendre

Depuis sa création, KAP Développement a exclusivement recours à la franchise pour étendre son
réseau. En conséquence, l’intégralité de ses points de vente du réseau est exploitée par des
franchisés. Ces derniers, indépendants et propriétaires ou non de leur kiosque, s’engagent via
des contrats d’une durée de 5 ans. Sans droits d’entrée, ni royalties ni redevances, l’enseigne se
développe dans le cadre de contrats de licence de marque. Certains franchisés détiennent
plusieurs kiosques (une quinzaine pour le plus important d’entre eux) et contribuent activement
à l’expansion du réseau.
Des ambitions de croissance géographique hors de l’Hexagone

Si l’enseigne Kiosque à Pizza est principalement présente en France, elle dispose néanmoins de
points de vente dans quatre autres pays européens. Ainsi, des points de vente ont été inaugurés
en Espagne et au Portugal à partir de 2017. Par la suite, l’enseigne a cherché à s’implanter en
Belgique et aux Pays-Bas. Le réseau prévoit également de s’implanter prochainement dans les
départements d’Outre-Mer, notamment en Martinique.

L’amélioration du maillage territorial (suite)
Restructuration des réseaux via une stratégie asset light

Plusieurs majors de la restauration rapide, à l’instar de McDonald’s et de Yum ! Brands, se sont
engagés dans une stratégie de « refranchise » (cession de restaurants gérés en direct à des
franchisés) similaire au modèle asset light adopté dans l’hôtellerie depuis plusieurs années. Cette
restructuration du portefeuille d’actifs permet de réduire les coûts d’exploitation et ainsi
d’améliorer les performances financières des groupes. En se désengageant de l’exploitation en
direct de leurs restaurants, ces derniers peuvent également se concentrer sur le développement
de leur(s) enseigne(s) (innovation, marketing, logistique, etc.). Ils ont toutefois tendance garder la
main sur les sites les plus rentables, qui font notamment office de « laboratoire » pour tester
certains concepts ensuite étendus aux franchisés. McDonald’s, leader du secteur, comptait ainsi
1 468 points de vente en France fin 2019, contre 1 544 en 2017 (soit 76 sites de moins en deux
ans). De même, le réseau français de Subway a perdu 46 établissements entre 2018 et 2019,
tandis qu’aux États-Unis ce sont 1 000 restaurants qui ont fermé au cours de l’année 2018.
Développement de nouveaux concepts plus attractifs

La stratégie de recentrage opérée par McDonald’s et Subway s’accompagne d’une modernisation
des restaurants conservés en gestion. Depuis 2018, Subway déploie ainsi un nouveau concept de
restaurants plus lumineux et digitalisés baptisé « Fresh Forward » (WiFi en libre accès, tables
munies de ports USB, menus affichés sur écrans, etc.). Le réseau privilégie également la création
d’établissements de grande taille (entre 100 m² et 300 m²). De son côté, Mc Donald’s a inauguré,
en janvier 2018, un premier restaurant parisien sur le modèle d’une nouvelle décoration
développée en association avec la designer italienne Paola Navone. Au total, ce sont 8
propositions de décoration qui peuvent être déclinées par les franchisés de l’enseigne qui
souhaitent rénover leur(s) restaurant(s) ou en ouvrir de nouveau. Le groupe souhaite ainsi
réduire le caractère « ultra-standardisé » de son réseau.
Parc de restaurants sous l’enseigne McDonald’s en France

Unité : nombre de restaurants
Ets. Fracnhisés Ets. gérés en direct

2 000
+11,6% entre 2015 et 2017 -4,9% entre 2017 et 2019
1 750
1 500
317 68
1 250 325 316
384
1 000
1 400
1 227
750 1 000 1 100 1 103
500
2015 2016 2017 2018 2019
Traitement Xerfi / Source : Panorama Trade Dimension et LSA Conso

La mise en avant du « Made in France » et des produits labélisés
Les consommateurs plébiscitent les produits régionaux et labelisés

Les Français affirment de plus en plus leur attachement pour les produits locaux, non seulement
pour des raisons environnementales (contribuer à la réduction du transport de marchandises, du
gaspillage alimentaire), mais aussi culturelles et sociales (promouvoir leur région et reconstruire
un lien avec les petits producteurs grâce aux circuits courts). Les acteurs de la restauration rapide
opérant en France s’adaptent donc à cette tendance en mettant notamment en avant des labels
certifiant l’origine des ingrédients utilisés. McDonald’s prévoit par exemple d’utiliser des œufs et
de la farine portant la mention Label Rouge (certification de qualité européenne) pour la
réalisation de ses pains et de ses Egg McMuffin à partir de 2021.
Les produits locaux et labellisés redorent l’image des fast food

Le sourcing en France permet aux leaders de la restauration rapide de s’émanciper de l’étiquette
de « globalisation de la gastronomie américaine » qui leur est historiquement associée. Par
ailleurs, les clients font davantage confiance aux produits d’origine française, ce qui améliore
l’aspect qualitatif de l’offre auprès du public. Les spécialistes de la restauration rapide peuvent
ainsi s’appuyer sur des certifications d’origine (AOP, AOC, IGP, STG, Label Rouge, etc.) et des
marques bannières régionales pour valoriser leur offre et se différencier de leurs concurrents.
Plus globalement, les démarches d’approvisionnement local privilégient les partenariats avec des
exploitants et producteurs qui privilégient des modes de production respectueux de
l’environnement.
Évolution des préférences des consommateurs quant à la provenance des aliments qu’ils
consomment
Attachement au Made in France et volonté de préserver la filière Mise en place de filière

agricole française ainsi que la gastronomie nationale d’approvisionnement local
et de circuits courts
Exemple : Steak’n Shake détient
une exploitation agricole à
Ramatuelle (83), qui aliment
Volonté de consommer durable, d’adopter un comportement certains de ses restaurants en fruits
responsable et respectueux de l’environnement et légumes
Introduction d’ingrédients
Défiance des consommateurs à l’égard des produits étranger suite labélisés dans les menus
aux nombreux scandales alimentaires (œufs contaminés au fipronil Exemple : Speed Burger utilise
en Belgique et aux Pays-Bas, concombres contaminés venant exclusivement des steaks hachés
de bœuf labélisés VBF
d’Espagne, etc.)
LES FRANÇAIS PRIVILÉGIENT LES PLATS CUISINÉS À PARTIR D’INGRÉDIENTS LOCAUX
Source : Xerfi

La mise en avant du « Made in France » et des produits labélisés (suite)
Les leaders de la restauration rapide s’approvisionnent de plus en plus en France

Les enseignes historiques de la restauration rapide (McDonald’s, Burger King, KFC, Domino’s Pizza,
etc.) sont, depuis de nombreuses années, la cible de nombreuses critiques concernant
la provenance des ingrédients qu’elles utilisent. Certaines d’entre elles ont par conséquent
modifié en partie leur chaîne d’approvisionnement pour mieux promouvoir le caractère local de
leur offre. L’enseigne McDonald’s a par exemple renouvelé, début 2019, son partenariat avec
plusieurs coopératives d’agriculteurs françaises dont Agrial, Cofruid’oc, Océane, Rougeline et Sica
Saint Pol de Léon. D’après le groupe, 75% des cinq ingrédients les plus utilisés dans ses recettes
(dont les pommes de terre, le blé et la salade) sont cultivés sur le territoire français.
Étude de cas : Burger King

Des efforts pour valoriser des produits « made in France »
Une nouvelle gamme de burgers « gourmets »

En France, Burger King s’est engagé dans une stratégie de montée en gamme avec le lancement
d’une nouvelle offre de burgers gourmets baptisée Master Burger en octobre 2019. Ceux-ci se
déclinent en deux recettes : le Master Cantal et le Master Grill. Tous deux contiennent un steak
de bœuf 100% charolais de 150 grammes grillé à la flamme et se différencient par leur
accompagnement (sauce moutarde à l’ancienne et tranches de Cantal AOP pour le premier,
cheddar et bacon fumé pour le second). Une campagne de publicité autour de cette nouvelle
gamme de burgers a été lancée début octobre 2019 par la société Buzzman. Elle a pris la forme
d’affichages publicitaires au sein des restaurants Burger King et en dehors ainsi que d’encarts
télévisés et web.
Burger King cherche à répondre au désir d’authenticité et de qualité des Français

La nouvelle gamme Master Burgers de Burger King doit répond à l’attrait croissant des Français
pour les ingrédients produits en France, dans des régions reconnues depuis de nombreuses
années pour leur savoir-faire dans la production de produits spécifiques. Ce désir d’authenticité
s’illustre notamment par l’engouement des consommateurs pour les produits labellisés, gages de
qualité et d’ancrage territorial. À ce titre, Burger King a sélectionné des ingrédients
emblématiques (Cantal AOP, steak charolais et moutarde à l’ancienne) pour confectionner ses
nouveaux burgers.
Une nouvelle chaîne d’approvisionnements française

Burger King a entrepris depuis plusieurs années un vaste plan de relocalisation des fournisseurs
de ses restaurants français. Désormais, 100% des pains utilisés pour la confection des sandwichs
sont produits en France, dans l’usine du boulanger industriel Grupo Bimbo à Brétigny-sur-Orge
(91). Les pains servis par l’enseigne étaient auparavant fabriqués en Allemagne et en Espagne,
puis congelés avant d’être importés en France. Par ailleurs, le directeur général du réseau en
France, Jérôme Tafani, s’est engagé à ce que 100% des pommes de terre utilisées dans les
restaurants français soient d’origine française en 2020 (contre 0% en 2016).
Sources : Xerfi d’après presse spécialisée

Le renouvellement de l’offre et l’innovation (suite)
Étude de cas : L’essor de substituts aux plats carnés dans les fast-foods
Développement d’une offre de plats végétariens
Le secteur de la restauration rapide s’adapte aux nouvelles tendances végétales

En France, moins de 2% de la population se dit végétarienne et plus de 34% flexitarienne, c’est-à-
dire limitant les apports de protéines animales. Surfant sur cette évolution des habitudes
alimentaires, les enseignes de fast food adaptent leur offre en développant des substituts aux
traditionnels hamburgers à base de steak haché ou aux nuggets de poulet. Les stratégies
d’innovation actuelles des acteurs du secteur sont axées autour d’ingrédients de substitution,
permettant aux enseignes de conserver intacts les aspects visuel et gustatif de leurs produits tout
en n’ayant pas recours à la viande. Pour cela, ils utilisent des ingrédients contenant des protéines
végétales et ayant l’aspect et le goût de la viande.
Les principaux faits liés au déploiement de plats végétariens dans le secteur

Burger King lance un nouveau burger baptisé Impossible Whopper dans plus
de 7 000 restaurants à travers les États-Unis et en Asie. L’ingrédient phare
Avril de ce burger est un steak végétal élaboré par la start-up Impossible Foods.
Burger King
2019 Celui-ci contient des protéines de soja et de pommes de terre, de l’huile de
coco et de tournesol ainsi que de l’hème, une molécule riche en fer qui
donne au steak végétal la couleur rouge du traditionnel steak de bœuf.
Le leader de la restauration rapide commercialise un nouveau burger au

sein de ses établissements allemands : le Big Vegan TS. Celui-ci correspond
Avril
McDonald’s à une version vegan du célèbre Big Mac. Le steak végétal remplaçant le
2019
traditionnel steak de bœuf est élaboré par Nestlé, et est composé de soja,
de blé, de betteraves rouges, de carottes et de poivrons.
KFC, enseigne du groupe Yum ! Brands et spécialiste du poulet frit, lance

Août
KFC une version végétarienne de ses nuggets. Baptisés Beyond Fried Chicken,
2019
ces nuggets ont été élaborés en partenariat avec la start-up Beyond Meat.
McDonald’s teste la commercialisation d’un nouveau burger, le PLT (pour

Septembre plante-laitue-tomate) dans certains restaurants canadiens. Élaboré en
McDonald’s
2019 partenariat avec la start-up Beyond Meat, ce burger contient un steak
végétal reproduisant l’aspect et le goût d’un steak haché de bœuf.
Burger King enrichit son offre de burger à base de steak végétal avec le
Novembre
Burger King lancement du Rebel Whopper. Celui-ci est disponible dans 2 500 restaurants
2019
à travers 25 pays européens, mais pas en France.
Les spécialistes des steaks végétariens montent en puissance

Les entreprises spécialisées dans la confection de produits végétariens et vegan font face à une
demande grandissante et cherchent en conséquence des ressources financières pour accroître
leurs capacités de production. La start-up Beyond Meat, qui fournit en steaks et nuggets végétaux
McDonald’s et KFC, a ainsi fait son entrée en Bourse en mai 2019. De son côté, Impossible Foods
(fournisseur des steaks végétaux utilisés dans l’Impossible Whopper et dans le Rebel Whopper de
Burger King) a réalisé une levée de fonds de 300 M$ en 2019, puis de 500 M$ en mars 2020.

La digitalisation du parcours client
Des restaurants de plus en plus digitalisés

Dans un souci d’amélioration de l’expérience client et de l’efficacité opérationnelle des
restaurants, les enseignes de restauration rapide investissent dans la digitalisation de leur offre.
Pionnier dans ce domaine, McDonald’s s’est équipé de bornes de commande tactiles et d’un
service de commande en ligne dès 2013. Dans le détail, la digitalisation de l’offre se concentre sur
trois principales étapes du process des restaurateurs : la prise de commande, sa réalisation en
cuisine et le règlement.
Des gains de temps pour les clients et les restaurateurs tout en limitant les risques d’erreur
Lorsqu’elle est proposée par les restaurateurs, la commande en ligne est mécaniquement
associée à un service de retrait au magasin ou de livraison à domicile/au bureau. Dans les deux
cas, elle permet au client de gagner du temps (pas d’attente sur place, pas de déplacement) et
d’améliorer l’efficacité des prises de commande des restaurants (faible risque d’erreur, réduction
des besoins de personnel, etc.). Plus d’un tiers des enseignes de restauration rapide proposent
aujourd’hui la commande en ligne avec un retrait et/ou une livraison à partir de leur propre site
internet et, dans certains, cas de leur application mobile. Concernant les prises de commandes en
salles, l’autonomisation de cette étape (notamment au moyen de bornes et tablettes tactiles)
permet d’augmenter le flux de commandes traitées et, in fine, le chiffre d’affaires des fast-food
tout en réduisant leurs charges de personnel. De même, la digitalisation du processus de
paiement (via des applications mobiles ou bien l’acceptation de titres-restaurant dématérialisés
par exemple) réduit les temps d’attente des clients.
Impact des nouvelles technologies sur l’activité des restaurants rapides
Automatisa-
Commande Traitement
Marketing tion des
et paiement des données
digital process
en ligne client
en cuisine
Utilisation du Big
Mise à disposition
Data pour Collecte et
de solutions Traitement
améliorer traitement des
de commandes des commandes
la notoriété données sur
et de paiement en ligne, affichage
et l’attractivité la clientèle
en ligne numérique en
du réseau
cuisine, suivi des (fréquence de visite,
(application mobile,
(référencement en stocks en temps plats préférés,
plateformes de saisonnalité des
ligne, programme de livraison à domicile ou réel, etc.
fidélité, offres commandes, etc.)
site internet)
promotionnelles, etc.).
Source : Xerfi d’après presse et opérateurs

La digitalisation du parcours client (suite)
Exemples de faits marquants liés à la digitalisation du parcours clients dans le secteur
McDonald’s prend le contrôle de la société Dynamic Yield, spécialisée dans la

personnalisation de contenus grâce au big data. Dans un premier temps, le
Février groupe compte s’appuyer sur l’expérience de Dynamic Yield pour
McDonald’s
2019 personnaliser les menus qu’il propose dans sur les bornes de ses drives aux
États-Unis courant 2019. Cette technologie sera ensuite étendue aux
restaurants dans le reste du monde.
Domino’s Pizza se dote de la technologie « DOM Pizza Checker » afin de

garantir la qualité des pizzas préparées. Celle-ci permet de contrôler les
pizzas à la sortie du four via des caméras. Le programme est muni d’une
Mai
Domino’s Pizza importante base de données analysant la répartition des ingrédients, la
2019
garniture, la température, etc. En cas de défaut, l’algorithme le signale et la
commande est renouvelée. Cette technologie est pour le moment déployée
en Australie et en Nouvelle Zélande.
Brioche Dorée dévoile un nouveau format de point de vente doté de bornes

Juin
Brioche Dorée de commandes numériques et d’un espace de retrait des commandes « click
2019
& collect » pour réduire le temps d’attente des clients.
Étude de cas : Subway

Un concept renouvelé dans lequel la digitalisation est centrale
Les restaurants Subway prennent le tournant du digital

Fondée en 1965 aux États-Unis, Subway est aujourd’hui la première enseigne de restauration
rapide dans le monde en termes de parc d’établissements (près de 42 000 restaurants à son actif à
travers le monde). Confronté depuis quelques années à un essoufflement de son modèle d’expansion
rapide, le groupe s’est lancé dans un vaste programme de restructuration de son parc de restaurants en
2016. Ce plan comprend notamment la fermeture des restaurants les moins rentables, une
homogénéisation de l’image de l’enseigne à travers les décors et fonctionnalités de ses points de vente, un
renouvellement de l’offre et une intégration de services digitaux.
Subcard, l’application mobile de fidélité du groupe
Dans le cadre de son processus de digitalisation, Subway a lancé en mars 2019 une application
mobile de fidélité baptisé Subcard. Ce nouveau service intègre un système de cagnottage (le
client gagne des points à chaque commande effectuée), ainsi qu’un module Subsquad qui permet
à une communauté de gagner des points ou des primes lorsque l’un de ses membres se rend dans
un restaurant Subway. En parallèle a repensé ses points de vente en déployant un nouveau
décor, plus lumineux et plus connecté (Wi-Fi gratuit, tables munies de ports USB, menus digitaux,
etc). Le réseau s’est également rapproché de Just Eat en avril 2019, puis d’Uber Eats en octobre 2019,
pour offrir un service de livraison à domicile à ses clients. Ces partenariats concernent 80% des restaurants
de l’enseigne dans l’Hexagone et devraient s’étendre à 90% des points de vente d’ici fin 2020. La vente en
Click&collect sera aussi développée courant 2020.

Le déploiement de services de livraison
La livraison permet de dynamiser les ventes
Plus que jamais, la bataille entre enseignes de fast food et circuits concurrents passe également
par la vente en ligne. Compte tenu de la tendance au home snacking (qui consiste à consommer à
domicile des produits de restauration rapide), tous ces acteurs cherchent à capter cette demande
florissante. Pionnier dans ce domaine, McDonald’s s’est associé à Uber Eats dès 2017 et a signé un
partenariat avec son principal concurrent, Deliveroo, en février 2020. 850 restaurants McDonald’s
sont désormais référencés sur une plateforme de livraison. De son côté, Burger King (Groupe
Bertrand) s’est rapproché de Deliveroo fin 2018. Subway a pour sa part signé un partenariat avec
Just Eat (récemment absorbé par le néerlandais Takeaway.com) et Uber Eats en 2019. D’autres
acteurs préfèrent développer en propre leurs services de commande en ligne, de livraison et de
retrait en magasin (click and collect). Parmi eux, Planet Sushi (qui réalise 60% de son chiffre
d’affaires en livraison) a repensé son site marchand et lancé une application mobile destinée à
faciliter les prises de commandes en ligne début 2019.
Des commandes passées en priorité par une clientèle âgée de moins de 35 ans et en soirée
D’après une enquête réalisée par NPD Group, les livraisons de repas à domicile ou sur son lieu de
travail ont progressé de 8,1% (en nombre de visites) en 2019. Dans le détail, les commandes se
font pour plus de la moitié le soir et sont principalement réalisées par une clientèle assez jeune
(environ 50% de la clientèle est âgée entre 18 et 35 ans). De plus, le service de livraison à domicile
répond à la tendance grandissante des Français à prendre leur repas du soir sur le canapé : cela
concernait 38% de la population en 2019 (*), contre seulement 24% en 1999.
Les structures concurrentes aux fast-food se positionnent également sur ce créneau

Tous comme les spécialistes de la restauration rapide, les professionnels de la boulangerie-
pâtisserie-restauration rapide et des enseignes alimentaires de proximité se positionnent eux
aussi sur le créneau de la livraison à domicile. Ces initiatives accentuent un peu plus la pression
concurrentielle entre les différents acteurs référencés sur ces plateformes (spécialistes de la
restauration rapide ou non).
Principaux avantages et inconvénients de la collaboration avec des plateformes de livraison

à domicile pour les restaurateurs
Avantages Inconvénients
- Accès à un canal de vente supplémentaire - Efforts d’adaptation nécessaires (carte,

packaging, gestion des commande,
- Élargissement des horaires d’ouvertures
organisation du temps de travail, etc.)
avec des prises de commandes sur une
période plus large que celles au comptoir - Versement de commissions aux plateformes
- Hausse de la clientèle potentielle sans partenaires (de 12% à 30% sur chaque
effectuer de travaux d’agrandissement en commande)
salle
- Mise en concurrence frontale avec les autres
- Amélioration de la visibilité en ligne restaurateurs référencés sur les plateformes
Source : Xerfi d’après opérateurs et presse professionnelle
(*) Sondage Datalicious by just Eat publié en décembre 2019.


Le déploiement de services de livraison (suite)
Pizza, sushi et burger sont les produits les plus commandés

Les grands classiques du secteur de la restauration rapide (pizzas, sushis et burgers) sont en tête
des plats les plus commandés sur les plateformes de livraison. D’après un sondage publié par Just
Eat en partenariat avec l’Ifop, les pizzas représentaient notamment 27% des commandes passées
en 2019, la cuisine japonaise (principalement les sushis) 20%, et les burgers 16% des commandes.
À l’inverse, certains produits peinent à se faire une place sur le marché de la livraison à domicile. Il
s’agit notamment des sandwichs, qui sont délaissés par les consommateurs au profit de plat plus
« travaillés » (pizza, sushi, etc.) et moins associés à la pause de déjeuner du midi. Dans
l’ensemble, l’offre proposée sur les plateformes de livraison a tendance à se diversifier au fur et à
mesure que de nouveaux acteurs se référencent sur celles-ci. À titre d’exemple, le nombre de
restaurants proposant des spécialités végétariennes sur la plateforme Just Eat a doublé entre
2018 et 2019.
Formats de livraison proposés par les principaux acteurs de la restauration rapide
Mode de livraison
Acteur Plateforme(s) partenaire(s)
Internalisé Externalisé
McDonald’s  Uber Eats, Just Eat, Deliveroo
Subway  Just Eat, Uber Eats, Deliveroo
Quick  Deliveroo
Le Kiosque à Pizza   Just Eat, Uber Eats, Deliveroo
Domino’s Pizza   Just Eat, Deliveroo
Brioche Dorée  UberEats, Deliveroo
KFC  Just Eat, Uber Eats
Burger King  Uber Eats, Deliveroo
O’Tacos  Just Eat, Uber Eats, Deliveroo
Pizza Hut   Just Eat, Uber Eats, Deliveroo
Sushi Shop   Just Eat, Deliveroo
Traitement Xerfi / Sources : Just Eat, UberEats, Deliveroo et presse professionnelle

Le déploiement de services de livraison (suite)
Étude de cas : Domino’s Pizza

L’enseigne américaine mise sur la livraison à domicile pour doper ses ventes
Un acteur très investi dans l'innovation

Domino’s Pizza est l’une des principales enseignes de pizzas au monde. Fondé en 1960 aux États-
Unis, le groupe possède aujourd’hui un peu plus de 17 000 points de vente (essentiellement
exploités en franchise) dans plus de 90 pays. Depuis quelques années, Domino’s Pizza investit
dans le développement de nouveaux outils technologiques afin d’améliorer ses process, de la
conception des pizzas jusqu’à la livraison des commandes aux clients. Le groupe dispose
d’ailleurs d’un espace de 33 000 m² entièrement dédié à l’innovation au sein de son siège social
aux États-Unis.
Domino’s My Spot : les services offrant plus de flexibilité dans les points de livraison
En mai 2019, Domino’s Pizza a lancé un nouveau service lié à la livraison des commandes. Baptisé
« Domino’s My Spot », celui-ci permet aux utilisateurs de l’application du réseau de se faire livrer
leur commande à des adresses non conventionnelles (parcs, terrain de sport, plage, etc.) et dans
un rayon de 50 m autour de l’endroit où ils sont géolocalisés. De plus, toujours dans l’optique
d’améliorer l’expérience-client, Domino’s Pizza a lancé au cours de la même année un système
de traceur GPS qui permet aux clients de suivre le trajet de la livraison de leur commande en
temps réel.
La livraison autonome en ligne de mire

En parallèle du déploiement de ces nouveaux services, Domino’s Pizza a testé, en juin 2019, son
premier prototype de robot livreur aux États-Unis. Ce véhicule autonome, fabriqué par la société
Nuro, livre des pizzas grâce à un mécanisme de déblocage par un code PIN communiqué à
l’utilisateur lors de sa prise de commande. Les tests effectués courant 2019 s’inscrivent dans la
continuité des expérimentations effectuées depuis fin 2017 par Domino’s Pizza sur des véhicules
de livraison autonomes.

5. LA STRUCTURE DE LA CONCURRENCE
LA STRUCTURE DE LA CONCURRENCE
5.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION 61

Vue d’ensemble des différents circuits de restauration rapide 61
Les forces et faiblesses des différents circuits 62
5.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ 63
À retenir 63
Vue d’ensemble 64
Les établissements et les effectifs salariés de la restauration rapide 65
Les principales enseignes de restauration rapide en France 66
Focus sur les enseignes de restauration rapide à la française 67
Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’anglo-saxonne 69
Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’italienne 71
Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’asiatique 73
Vue d’ensemble des concepts challengers de la restauration rapide 75
Focus sur les concepts challengers de la restauration rapide 76
5.3. LES AUTRES CIRCUITS CONCURRENTS 78
À retenir 78
Les boulangeries-pâtisseries 79
Les grandes surfaces alimentaires 82
Vue d’ensemble des autres circuits concurrents 86

5.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
Vue d’ensemble des différents circuits de restauration rapide
Le marché de la restauration rapide a généré près de 60 Md€ en 2019. Trois principaux circuit de distribution
se partagent ces recettes : les établissements spécialisés (à l’instar des réseaux McDonald’s, Domino’s Pizza,
Subway, etc.), les boulangeries-pâtisseries et les grandes et moyennes surfaces alimentaires (GSA). La
frontière entre ces différents segments s’est progressivement érodée au fur et à mesure de l’enrichissement
de l’offre chez chacun des acteurs. Désormais, les formules déjeuner sont courante dans les boulangeries
tandis qu’un vaste choix de plats à emporter est proposé au rayon snacking de la plupart des GSA.
Vue d’ensemble des différents circuits du marché de la restauration rapide (*)
Marché de la restauration rapide

57,3 Md€ en 2019
Boulangerie-pâtisserie Spécialistes
artisanales et industrielles de la restauration rapide
 
Grandes et moyennes surfaces Autres circuits (**)

alimentaires
 
Note : la taille des bulles est proportionnelle au poids en valeur de chaque circuit dans le chiffre d’affaires du secteur
(*) Liste non exhaustive / (**) Traiteurs, cafés, bars, brasseries, commerces de proximité, stations-service, distribution
automatique, etc. / Source : Xerfi d’après NPD Groupe et presse spécialisée

5.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
Les forces et faiblesses des différents circuits
Forces et faiblesses des principaux circuits de restauration rapide
Circuits Forces Faiblesses
- Solide maillage territorial

et implantation dans les zones - Certaines enseignes
à fort trafic ; de restauration rapide (McDonald’s,
- Diversité de l’offre ; Quick, KFC ou Burger King),
souffrent d’une mauvaise image
- Multiplication des concepts en termes d’apport nutritionnel,
Spécialistes
novateurs et/ou exotiques ; de qualité des ingrédients utilisés
de la restauration rapide
- Large amplitude horaire et de gestion des déchets ;
(notamment en soirée - Enseignes jugées parfois plus
et le dimanche) ; coûteuses que certains circuits
- Solide notoriété des enseignes concurrents.
nationales et internationales.
- Fin maillage territorial

(commerces de proximité) ;
- Prix souvent inférieurs à ceux - Offre encore limitée à certaines
des concepts spécialisés dans familles de produits (sandwichs
Boulangeries artisanales la restauration rapide ; et salades principalement) ;
et industrielles - Image de qualité et - Horaires d’ouverture plus
d’authenticité, notamment pour restreints que les spécialistes
les boulangeries artisanales ; (créneau du midi uniquement).
- Offre de plus en plus étoffée
(plats réchauffés notamment).
- Fort trafic en magasin ;

- Développement de concepts
de proximité qui organisent
l’ensemble de leur offre autour - Manque de convivialité
du snacking ; des rayons ;
Grandes et moyennes - Majorité de produits industriels,
surfaces alimentaires - Positionnement tarifaire
attractif ; généralement peu attractifs pour
les clients sensibles au « bien
- Installation d’espaces dédiés à manger ».
la restauration (tables, micro-
ondes à disposition, etc.) au sein
des points de vente.
Source : Xerfi

5.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ
À retenir
UN PARC DE RESTAURANT EN CONSTANTE PROGRESSION

Compte tenu de ses faibles barrières à l’entrée et du dynamisme de la demande, le
secteur de la restauration rapide attire de nombreux entrepreneurs chaque année. La
À RETENIR
population de fast food a ainsi augmenté de 5,6% par an en moyenne entre 2011 et
2018. Les effectifs salariés ont mécaniquement suivi cette évolution et progressé de
5,4% au cours de la même période. En pratique, plus de 60% des restaurants sont
exploités par leur(s) propriétaire(s) et n’emploient pas de salariés. Ceux-ci peuvent
avoir occasionnellement recours à des « extras » pour absorber les pics d’activité.
Environ 30% des restaurants comptent pour leur part entre 1 et 5 salariés et seuls les
restaurants affiliés à une enseigne nationale (McDonald’s, Domino’s Pizza, Burger King,
KFC, etc.) emploient généralement plus d’une dizaine de personnes par établissement.
LES RESEAUX S’ETENDENT GRACE A LA FRANCHISE

La plupart des enseignes de restauration rapide multiplient les ouvertures de
restaurants en s’appuyant sur des franchisés. Certains acteurs, comme Subway ou Le
Kiosque à Pizza ont exclusivement recours à ce mode de développement tandis que
leurs principaux concurrents (McDonald’s, Groupe Bertrand, Domino’s Pizza,
Yum Brands, etc.) compte entre 65% et 95% de leur parc d’établissements en
franchise. Plusieurs majors, à l’instar de McDonald’s et de Yum ! Brands International,
se sont engagés dans une stratégie de « refranchise » (cession de restaurants gérés en
direct à des franchisés) similaire au modèle asset light adopté dans l’hôtellerie depuis
plusieurs années. Cette restructuration du portefeuille d’actifs permet de réduire les
coûts d’exploitation et ainsi d’améliorer les performances financières des groupes.
LES LEADERS SE RAPPROCHENT

Parallèlement à l’expansion des réseaux sous enseigne, la consolidation du secteur a
récemment été engagée avec le rapprochement d’acteurs de premier plan. O’Tacos est
ainsi passé sous le contrôle du fonds d’investissement belge Kharis Capital (déjà
propriétaire de restaurants sous les enseignes Quick et Burger King dans 6 pays en
Europe) en mai 2018. C’est ensuite Sushi Shop qui a été acheté par AmRest (franchisé
KFC et Pizza Hut en France) en juillet 2018. Enfin, La Croissanterie a racheté Groupe
Rush (Maison Pradier, Roberta et CDevant) et a donné naissance à un nouvel ensemble
baptisé Le Goût au Naturel fin 2018. Ces acquisitions permettent aux acheteurs
d’étoffer leur portefeuille d’enseigne et, dans certains cas, de mettre la main sur des
concepts innovants. Groupe Bertrand s’est par exemple doté d’une enseigne de
restauration rapide spécialisée dans les produits de la mer, Le Fish’tro de Léon, avec le
rachat du groupe Léon de Bruxelles (117 M€ en 2018) en juillet 2019.

Vue d’ensemble
Les spécialistes de la restauration rapide sont historiquement concentré sur 4 grands profils de restaurants :
les établissements « à la française » (Subway, La Brioche Dorée, etc.), les restaurants « à l’anglo-saxonne »
(McDonald’s, Burger King, etc.), les restaurants « à l’italienne » (Le Kiosque à Pizza, Domino’s Pizza, ect.) et
les restaurants « à l’asiatique » (Sushi Shop, Planet Sushi, etc.). Le paysage de la restauration rapide s’est
toutefois sensiblement diversifié sur moyenne période. En effet, de nombreux concepts alternatifs ont vu le
jour (enseignes de kebabs, de tacos, bio, végétariennes, etc.) et séduisent une clientèle plus large, en quête
de nouveauté.
Principales catégories d’acteurs spécialisés dans la restauration rapide en France
Restauration rapide Restauration rapide Restauration rapide

« à la française » « à l’anglo-saxonne » « à l’italienne »
Exemples : Exemples : Exemples :
- Subway - McDonald’s - Le Kiosque à Pizza

- La Brioche Dorée - Burger King - Domino’s Pizza
- La Croissanterie, etc. - KFC, etc. - Pizza Hut, etc.
Spécialistes de la restauration rapide
Autres catégories
Restauration rapide
« à l’asiatique »
à thème
Exemples :
Exemples :
- Sushi Shop
- Planet Sushi - O’Tacos
- Eat Sushi, etc. - Nabab Kebab
- Bagelstein, etc.
Source : Xerfi

Les établissements et les effectifs salariés de la restauration rapide
La restauration rapide est un segment très dynamique de la restauration commerciale. Compte tenu de ses
faibles barrières à l’entrée et du dynamisme de la demande, il attire de nombreux entrepreneurs chaque
année. La population d’établissements dans le secteur a augmenté sans interruption depuis 2011 pour
atteindre 39 970 unités en 2018 (+46,7% en 7 ans). Les effectifs ont mécaniquement suivi cette évolution
jusqu’à dépasser les 240 000 salariés en 2018 (+44,9% en 7 ans).
Population d’établissements spécialisés dans la restauration rapide

Unité : nombre d’établissements
50 000
39 970
40 000 37 776
35 703
33 676
31 737
30 046
27 249 28 562
30 000
20 000
10 000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Effectifs salariés des établissements spécialisés dans la restauration rapide

Unité : nombre de personnes
300 000
241 942
250 000 230 110
212 313
193 122
200 000 176 160 181 882
166 990 171 679
150 000
100 000
50 000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Établissements et effectifs salariés des spécialistes de la restauration rapide

Unités : nombre d’établissements et de salariés, % des variations annuelles
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Établissements 30 046 31 737 33 676 35 703 37 776 39 970
Variation 5,2% 5,6% 6,1% 6,0% 5,8% 5,8%
Effectifs salariés 176 160 181 882 193 122 212 313 230 110 241 942
Variation 2,6% 3,2% 6,2% 9,9% 8,4% 5,1%
Méthodologie : les statistiques publiées par l’ACOSS concernent les établissements d’au moins un salarié.

Les principales enseignes de restauration rapide en France
Classement des principales enseignes de restauration rapide en France (tous profils) (*)
Points de vente en France

Groupe
Enseigne Profil
d’appartenance Nombre dont dont
total intégrés indép. (**)
McDonald’s McDonald’s 1 468 68 1 400 À l’anglo-saxonne
KAP
Le Kiosque à Pizza 427 0 427 À l’italienne
Développement
Subway Subway 419 0 419 À la française
Domino’s Pizza Domino’s Pizza 405 33 372 À l’italienne
Groupe
Burger King 315 101 214 À l’anglo-saxonne
Bertrand
KFC Yum ! Brands 260 78 182 À l’anglo-saxonne
Brioche Dorée Groupe le Duff 236 135 101 À la française
La Croissanterie La Croissanterie 210 61 149 À la française
O’Tacos O’Tacos 187 1 186 Autre thème
Pizza Hut Yum ! Brands 137 16 121 À l’italienne
Groupe
Quick 135 45 90 À l’anglo-saxonne
Bertrand
Class’Croute Apagor 104 2 102 À la française
Pomme de Pain Pomme de Pain 87 53 34 À la française
Sushi Shop AmRest 87 58 29 À l’asiatique
Bagelstein Bagelstein 74 13 61 Autre thème
(*) Liste non exhaustive, classement par parc de restaurants décroissant / (**) Franchisés, adhérents à un groupement
ou affiliés à un groupement / Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020) et opérateurs

Focus sur les enseignes de restauration rapide à la française
Top 10 des enseignes de restauration rapide « à la française » (*)

Couverture
Enseigne Groupe
Nombre dont dont géographique
Subway Subway 419 0 419 Monde
Brioche Dorée Groupe le Duff 236 135 101 18 pays
France, Belgique,
La Croissanterie La Croissanterie 210 61 149 Sénégal, Congo,
Cameroun et Maroc
France, Belgique
Class’Croute Apagor 104 2 102
et Luxembourg
Pomme de Pain Pomme de Pain 87 53 34 France et Tunisie
Cœur de Blé Casino 53 5 48 France
France
Patàpain Restauration 52 51 1 France
Rapide
Crêp’eat Triaxe 39 24 15 France
Dubble Dubble 38 0 38 France
France, Belgique,
Exki Exki 37 14 23
Italie et Espagne
(*) Liste non exhaustive, classement par parc de restaurants décroissant

(**) Franchisés, adhérents à un groupement ou affiliés à un groupement
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020) et opérateurs

Focus sur les enseignes de restauration rapide à la française (suite)
Chiffres clés des principales enseignes de restauration rapide « à la française » (*)
Zone
Surface Type d’implantation
Effectifs de population
Enseigne moyenne
moyens (nb. d’habitants
(m²) CC ZT CV P R minimum)
5 à 10
Subway
pers.
30 à 100    nd
40 000 à 200 000

Brioche Dorée 10 pers. 150    habitants
50 000 à 150 000

La Croissanterie 4 à 10 100    habitants
Class’Croute 5 100 à 150     30 000 habitants
Pomme de Pain 8 à 15 120   100 000 habitants
Cœur de Blé nd 120  nd
Patàpain 7 250  50 000 habitants
Crêp’eat nd nd  nd
Dubble nd 75 à 150     nd
Exki 4 200   nd
CC : centre commercial / ZT : zone de transit / CV : centre-ville / P : périphérie / R : rurale

Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019), opérateurs et Observatoire de la Franchise

Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’anglo-saxonne
Top 10 des enseignes de restauration rapide « à l’anglo-saxonne » (*)

Groupe Couverture
Enseigne
d’appartenance Nombre dont dont géographique
total intégrés indép.(**)
McDonald’s McDonald’s 1 468 68 1 400 Monde
Groupe
Burger King 315 101 214 Monde
Bertrand
KFC Yum ! Brands 260 78 182 135 pays
France
métropolitaine,
Groupe
Quick 135 45 90 Guadeloupe,
Bertrand
Martinique, Belgique,
Luxembourg et Maroc
France, Luxembourg,
Big Fernand Big Groupe 49 19 30 Chine, Royaume-Uni,
Émirats arabes unis
Bchef Bchef 47 11 36 France
Speed Burger Speed Burger 35 3 32 France
Les Burgers
Les Burgers de Papa 29 6 23 France
de Papa
231
231 East Street 26 0 26 France
Développement
Steak’N Shake Steak’N Shake 24 0 24 8 pays


Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’anglo-saxonne (suite)
Chiffres clés des principales enseignes de restauration rapide « à l’anglo-saxonne » (*)
Zone
Enseigne moyenne
(m²) CC ZT CV P R minimum)
McDonald’s 45 à 60 500      25 000 habitants
Burger King 25 500   nd
KFC 20 450    100 000 habitants
Quick 30 600    50 000 habitants
Big Fernand 2à4 150  nd
Bchef nd 100 à 200    nd
Speed Burger nd 100 à 120  nd
Les Burgers
de Papa
nd 120 à 200   nd
231 East Street nd 100 à 150  nd
Steak’N Shake nd 300 à 400   nd

Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019), observateurs et Observatoire de la Franchise

Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’italienne
Top 10 des enseignes de restauration rapide « à l’italienne » (*)

Groupe Couverture
Enseigne
KAP
Le Kiosque à Pizza 427 0 427 5 pays
Développement
Domino’s Pizza Domino’s Pizza 405 33 372 60 pays
Pizza Hut Yum ! Brands 137 16 121 Monde
La Boîte à Pizza FL Finance 74 2 72 France
Tutti Pizza DFTP 72 3 69 France
Pizza Bonici Pizza Bonici 44 1 43 France
Story
Pizza Time 38 0 38 France
Développement
Speed Rabbit
Mezzo di Pasta 36 0 36 France
Pizza
Speed Rabbit
Speed Rabbit Pizza 36 1 35 France
Pizza
La Pizza de Nico Nico 30 2 28 France

Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), Observatoire de la franchise et opérateurs

Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’italienne (suite)
Chiffres clés des principales enseignes de restauration rapide « à l’italienne » (*)
Zone
Enseigne moyenne
(m²) CC Pk ZT CV P minimum)
Le Kiosque à
Pizza
nd 50   nd
Domino’s Pizza 15 à 20 200   35 000 habitants
Pizza Hut 15 à 40 200   70 000 habitants
La Boîte à Pizza nd 100   nd
Tutti Pizza 3 60   25 000 habitants
Pizza Bonici 3à7 50    > 10 000 habitants
Pizza Time nd nd   nd
70 000 à 80 000
Mezzo di Pasta 4à5 90  habitants
Speed Rabbit
Pizza
5 80 à 150   25 000 habitants
La Pizza de Nico nd 90 à 150   nd
CC : centre commercial / Pk : parking de grande surface ou de station-service / ZT : zone de transit / CV : centre-ville

P : périphérie / (*) Liste non exhaustive, classement par parc de restaurants décroissant
Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019), Observatoire de la franchise et opérateurs

Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’asiatique
Top 10 des enseignes de restauration rapide « à l’asiatique » (*)

Groupe Couverture
Enseigne
Sushi Shop AmRest 87 58 29 Monde
France, Espagne,
Tunisie, Suisse,
Pitaya Pitaya 54 6 48
Angleterre, Belgique
et Luxembourg
France, Espagne,
Planet Sushi Planet Sushi 51 21 30
Maroc et Belgique
Côté Sushi ETLB 29 18 11 France et Belgique
France, Suisse
Matsuri Matsuri 14 12 2
et Maroc
My Little Warung Cook’oon 12 6 6 France
Nikki Sushi Nikki Sushi 12 2 10 France
Woko Woko 12 12 0 France
Dakao Dakao 7 6 1 France
Thaï in Box Thaï in Box 6 3 3 France


Focus sur les enseignes de restauration rapide à l’asiatique (suite)
Chiffres clés des principales enseignes de restauration rapide « à l’asiatique » (*)
Zone
Enseigne moyenne
(m²) CC CV ZT P R minimum)
Sushi Shop 4 80 à 150   nd
Pitaya nd 100 à 200  nd
Planet Sushi 6 100  nd
Côté Sushi nd 60 à 100  nd
Matsuri nd 250  nd
My Little
Warung
nd 80 à 140  nd
Nikki Sushi nd 60   nd
Woko nd nd   nd
Dakao nd nd  nd
Thaï in Box nd nd  nd

Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019), Observatoire de la Franchise et AC Franchise

Vue d’ensemble des concepts challengers de la restauration rapide
Face aux acteurs historiques de la restauration rapide (restaurants spécialisés dans les burgers, les pizzas,
etc.), de nouveaux concepts ont vu le jour pour répondre aux diverses envies des consommateurs. Les
enseignes de fast food jouant la carte des produits sains ou locaux sont ainsi venues étoffer l’offre sur le
territoire. En parallèle, les Tacos et les Bagels remportent un réel succès auprès du public.
Vue d’ensemble des autres concepts de restauration rapide à thème
Bar à salade et fast-food

végétariens Bagels
Exemples : Exemples :
- Cojean (33 points - Bagelstein (74 points

de vente en France) de vente en France)
- EatSalad (28) - Bagel Corner (40)
- Green is Better (15) - Best Bagels (6)
- Ankka (13)
- Salad&Co (13)
Autres circuits concurrents de la restauration rapide
Tacos
Autres concepts
Exemples : mono-produits
- O’Tacos (187 points Exemples :
de vente en France)
- O’Malo (36) - Waffle Factory (53 points
- Tacos Avenue (24) de vente en France)
- Chamas Tacos (12) - Fresh Burritos (32)
- New School Tacos (12) - Fête à crêpe (31)
- TacoShake (8) - Nabab Kebab (16)
- Takos King( 7)
Source : Xerfi, d’après opérateurs et Panorama TradeDimensions 2020

Focus sur les concepts challengers de la restauration rapide
Top 10 des autres enseignes de restauration rapide (*)

Groupe Couverture
Enseigne
France
métropolitaine,
O’Tacos O’Tacos 187 1 186
La Réunion, Belgique
et Bruneï
France, Luxembourg,
Bagelstein Bagelstein 74 13 61 Suisse, Belgique
et Allemagne
France, Belgique
Waffle Factory Waffle Factory 53 2 51
et Qatar
Bagel Corner Bagel Corner 40 1 39 France
O’Malo O’Malo 36 13 23 France
Royaume-Uni, France,
États-Unis, Chine,
Singapour, Émirats
Prêt à Manger Prêt à Manger 33 28 5 Arabes Unis,
Danemark, Suisse,
Allemagne
et Belgique
Cojean Cojean 33 nd nd France
Fresh Burritos Fresh Burritos 32 7 25 France
Eat Salad Eat Salad 28 2 26 France et Espagne
Tacos Avenue Tacos Avenue 24 2 22 France et Maroc
(*) Liste non exhaustive

Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), Toute la Franchise et opérateurs

Focus sur les concepts challengers de la restauration rapide (suite)
Chiffres clés des autres enseignes de restauration rapide (*)
Zone
Enseigne moyenne
(m²) CC ZT CV P minimum)
O’Tacos nd 150   nd
Bagelstein nd 50  nd
Waffle Factory nd 40 à 100   nd
Bagel Corner nd 20 à 70   nd
O’Malo nd nd  nd
Prêt à Manger 5 150   nd
Cojean 6 50   nd
Fresh Burritos nd 60 à 150   nd
Eat Salad nd 200   nd
Tacos Avenue nd 100 à 200   nd
CC : centre commercial / Pk : parking de grande surface / ZT : zone de transit / CV : centre-ville / P : périphérie / R : rurale
(*) Liste non exhaustive / Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019) et AC Franchise

5.3. LES AUTRES CIRCUITS CONCURRENTS
À retenir
LES GSA REPENSENT LEUR OFFRE POUR SEDUIRE LES CONSOMMATEURS

Face à la hausse structurelle des prises de repas hors domicile et au succès de la
restauration rapide, les GSA ont multiplié les offensives pour profiter du dynamisme de
À RETENIR
ce marché. Dans un premier temps, ces dernières ont réalisé d’importants efforts de
montée en gamme de leur offre de snacking tout en maintenant des prix bas grâce aux
MDD (diversification des saveurs, meilleure qualité des ingrédients, conditionnements
plus pratiques, etc.). Certaines enseignes sont même allées jusqu’à développer une
MDD dédiée : Carrefour Bon App’ (marque devenue concept de vente), Marque Repère
Côté Snack chez E.Leclerc et Chef Select to Go chez Lidl. Par la suite, les GSA ont
repensé leurs points de vente et en y implantant des stands de produits traiteur prêts-
à-consommer et des espaces de restauration. En septembre 2019, Franprix a par
exemple inauguré un établissement pilote doté d’un food court, d’une cuisine exposée
aux visiteurs et d’un espace repas où la vaisselle est mise à disposition des clients rue
de Réaumur à Paris (75).
LA RESTAURATION RAPIDE : CIBLE PRIVILEGIEE DES ENSEIGNES DE PROXIMITE

Les enseignes de proximité urbaines ont beaucoup investi sur la pause déjeuner ces
dernières années. Les deux leaders de la proximité urbaine, les groupes Casino et
Carrefour, ont chacun développé un concept dédié au snacking et à la restauration :
sous les enseignes monop’daily et La cantine monop’daily pour le premier, sous
l’enseigne Carrefour Bon App’ pour le second. Très proche de l’offre de certains
restaurants rapides, Franprix se distingue par une stratégie de livraison express de
produits de snacking et de formules repas. Pour ce faire, l’enseigne s’appuie sur ses
propres dispositifs (application Franprix) et sur des plateformes de livraison de
restaurants et de commerces partenaires (Deliveroo, Allo Resto, Glovo, etc.).
QUALITE ET PROXMITE : LES ATOUTS DES BOULANGERIES FACE AUX FAST-FOODS

Aux offensives des GSA s’ajoutent celles des boulangeries sur le segment du snacking.
Dotés d’un maillage territorial très dense et d’un savoir-faire reconnu par le grand
public, ces acteurs proposent une large gamme de produits de restauration à emporter
(salades, quiches, sandwichs, paninis, etc.) et captent une partie de la clientèle des
actifs durant leurs pauses déjeuner. Les réseaux sous enseigne comme Paul ou Bonne
journée ont par ailleurs accès à des emplacements stratégiques dans les centres
commerciaux et les zones de transit (gares, aires d’autoroute, station de métro, etc.)
tandis que d’autres ciblent les périphéries (Marie Blachère, Ange, Boulangerie Louise,
etc.). Bien souvent, ces points de vente sont dotés d’espaces de restauration et jouent
la carte de l’artisanat et des produits de qualité pour séduire les visiteurs.

Les boulangeries-pâtisseries
La population de boulangeries-pâtisseries artisanales en France s’est légèrement repliée depuis 2011 (-2%
entre 2011 et 2018). Cette érosion s’explique en partie par l’extension des réseaux des enseignes de
boulangeries traditionnelles (Marie Blachère, Boulangerie Ange, Boulangerie Louise, etc.), dont chaque
nouveau point de vente concurrence directement plusieurs artisans boulangers indépendants. Par ailleurs, le
succès de ces boulangeries sous enseigne, qui emploient davantage de salariés par point de vente, et
l’élargissement de l’offre en petite restauration des opérateurs (sandwichs, pizzas, etc.) ont soutenu la
progression de l’emploi sectoriel (+12,7%).
Population d’établissements du secteur des boulangeries-pâtisseries artisanales

Unité : nombre d’établissements
28 500
28 000 27 790 27 793 27 730

27 712 27 635 27 596 27 526
27 500 27 237
27 000
26 500
26 000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Source : Acoss
Effectifs salariés du secteur des boulangeries-pâtisseries artisanales

Unité : millier de personnes
140
131,8
129,8
130 127,1
123,8
120,3
117,2 118,6
120 116,9
110
100
90
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Source : Acoss
Établissements et effectifs salariés du secteur des boulangeries-pâtisseries artisanales

Unités : nombre d'établissements et nombre de personnes, % des variations annuelles
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Établissements 27 712 27 730 27 635 27 596 27 526 27 237
Variation -0,3% 0,1% -0,3% -0,1% -0,3% -1,0%
Effectifs salariés 118 609 120 316 123 840 127 102 129 795 131 803
Variation 1,2% 1,4% 2,9% 2,6% 2,1% 1,5%
Source : Acoss
Méthodologie : les statistiques publiées par l’Acoss concernent les établissements d’au moins un salarié.

Les boulangeries-pâtisseries (suite)
Principales enseignes de boulangerie-pâtisserie (dont terminaux de cuisson)

Groupe Couverture
Enseigne Dont Dont
(centrale d’achats) Total géographique
intégrés indép. (*)
LES BOULANGERIES ARTISANALES
France,
Marie Blachère Groupe Blachère 508 506 2 Belgique,
États-Unis
Ange Ange 144 13 131 International
France
Boulangerie Louise Menissez 110 0 110
et Belgique
Le Pétrin Ribeïrou HFS 45 29 16 France
France,
Groupe Fourey
Firmin 43 21 22 Belgique,
Entreprises
Espagne
Maison Kayser M. Eric Kayser 42 nd nd International
Moulin de Païou Minoterie Forest 24 0 24 France
LES POINTS CHAUDS
Paul Groupe Holder 335 108 227 International
France,
La Mie Câline Monts Fournil 236 14 222 Espagne,
Belgique
Bonne journée SSP Group 53 53 0 France
Fromentiers
Les Fromentiers 42 7 35 International
de France
La Panière Boulangerie des Alpes 36 nd nd France
Pléiade
Le Grenier à Pain 35 nd nd International
Investissement
LES SPÉCIALISTES DE LA PÂTISSERIE
Ladurée Groupe Holder 41 nd nd International
La Tarte Tropézienne La tarte tropézienne 28 nd nd France
(*) Franchisés, adhérents à un groupement ou affiliés à un groupement / Classement par nombre de points de vente
décroissant / Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), opérateurs et presse

Les boulangeries-pâtisseries (suite)
Chiffres clés des enseignes de boulangerie-pâtisserie (dont terminaux de cuisson)
Effectif Zone d’implantation (*)

CA Surface Zone de
Enseigne moyen
moyen moyenne (m2) CC CV P T chalandise
(pers.)
LES BOULANGERIES ARTISANALES
Marie Blachère nd 2 60  nd
Ange 1,2 M€ nd 200    nd
Boulangerie Louise nd nd 200  nd
Le Pétrin Ribeïrou nd 2à6 200   10 000 hab.
Firmin 450 k€ nd 150  nd
Maison Kayser nd nd nd    nd
Moulin de Païou 700 k€ 6 200  20 000 hab.
LES POINTS CHAUDS
Paul nd 2à6 100     100 000 hab.
La Mie Câline nd 5 70 à 120  15 000 hab.
Bonne journée nd nd nd  nd
Les Fromentiers nd 3à5 150   nd
La Panière nd nd nd   nd
Le Grenier à Pain nd nd nd    nd
LES SPÉCIALISTES DE LA PÂTISSERIE
Ladurée nd 4 300  100 000 hab.
La tarte
nd nd nd  nd
tropézienne
(*) centres commerciaux (CC) ; centre-ville (CV) ; périphérie (P) et zones de transit (T)
Classement par nombre de points de vente décroissant
Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019) et Observatoire de la Franchise

Les grandes surfaces alimentaires
Le nombre d’hypermarchés en France est en constante progression sur moyenne période (+18,7% entre
2012 et 2019) et a atteint 2 308 unités en 2019. Le parc de supermarchés a quant à lui progressé jusqu’en
2017, avant de reculer de 4,3% en deux ans. Cette baisse s’explique en grande partie par la fermeture de 214
supermarchés ex-Dia en 2018, dans le cadre du plan de restructuration du groupe Carrefour. Concernant les
hypermarchés, les nouveaux points de vente comme ceux récemment rénovés disposent de surfaces de
vente plus réduites, essentiellement aux dépens de l’offre hors alimentaire. Cette tendance explique la
baisse de leur surface moyenne ces dernières années (157 m² entre 2012 et 2019).
Parc d’hypermarchés et de supermarchés en France

Hypermarchés Supermarchés
8 000
6 044 6 187 5 974 5 918

5 698 5 679 5 679
6 000
4 000
2 054 2 094 2 158 2 208 2 267 2 308

1 997
2 000
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Source : Panorama Trade Dimension 2019 (données au 01/09 de chaque année)
Surface de vente moyenne des hypermarchés et supermarchés en France

Unité : m²
Hypermarchés Supermarchés
6 000 5 391 5 360 5 351 5 305 5 279 5 251 5 236
5 000
4 000
3 000
2 000 1 299 1 303 1 294 1 271 1 258 1 272 1 275

1 000
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Parcs d’hypermarchés et de supermarchés en France

2015 2016 2017 2018 2019
Nombre total d’hypermarchés 2 094 2 158 2 208 2 267 2 308
- dont créations 8 12 6 13 6
Nombre total de supermarchés 5 679 6 044 6 187 5 974 5 918
- dont créations 69 63 63 76 63

Les grandes surfaces alimentaires (suite)
Les produits de snacking distribués en GSA constituent un repas rapide associé à des plats plébiscités pour
leur praticité, ne nécessitant aucune préparation (tout au plus micro-ondables), en portions individuelles,
pouvant être consommés pour certains en mode nomade. Ils sont principalement écoulés au rayon traiteur
frais (qui propose des dates limites de consommation plus courtes que dans les autres rayons) et dans une
moindre mesure, aux rayons épicerie et surgelés. La force des GSA sur le segment du snacking réside dans les
prix très compétitifs de produits souvent accolés à des grandes marques (Sodebo, Lustucru, Fleury Michon,
etc.). Les GSA ont également opéré d’importants efforts de montée en gamme sur moyenne période et
proposent désormais des produits plus qualitatifs, bio, sains, etc. souvent présentés dans des emballages
transparents, gages de naturalité.
Le rayon snacking en grande distribution alimentaire (1)
Rayon traiteur frais Rayon épicerie Rayon surgelés
Plats cuisinés frais Plats cuisinés appertisés Plats cuisinés surgelés

Plats cuisinés individuels
individuels micro-ondables individuels individuels
Baguettes, triangles,
Sandwiches - -
suédois, wraps…
Salades repas (plateaux, Salades produits

Salades snacking -
bols), salades encas de la mer
Snacks chauds salés Box, burgers, hot-dogs… - -
Yaourts, desserts
Desserts individuels - -
pâtissiers, crêpes…
Soupes individuelles Soupes - -
(1) Hypermarchés, supermarchés, EDMP (ex-hard-discounters), drives et magasins de proximité / Source : Xerfi

Principales enseignes d’épiceries et de supérettes en France (*)
Nombre
Groupe ou centrale de points de vente
Enseigne Format principal
d’appartenance dont dont
Total
intégrés indép (**)
Vival Casino Épicerie et Supérette 1 191 104 1 087
Carrefour City Carrefour Supérette 794 8 786
Spar Casino Supérette 647 98 549
Biocoop Biocoop Supérette bio 632 0 632
Carrefour Express Carrefour Supérette 629 2 627
Carrefour Contact Carrefour Supérette 624 25 599
Petit Casino Casino Épicerie et Supérette 539 486 53
Proxi Carrefour Épicerie et Supérette 512 9 503
CocciMarket Francap Distribution Supérette 420 3 417
Carrefour Market Carrefour Supérette 386 93 293
La Vie Claire La Vie Claire Supérette bio 357 125 232
U Express Système U Supérette 349 4 345
Intermarché Contact ITM Entreprises Supérette 302 0 302
Utile Système U Supérette 300 3 297
Casino Shop Casino Supérette 281 198 83
8 à Huit Carrefour Supérette 232 0 232
Naturalia Casino Supérette bio 206 181 25
Biomonde Biomonde Épicerie bio 198 0 198
G 20 Groupe 20 Supérette 171 1 170
Coop Coop Atlantique Supérette 135 50 85
(*) Liste non exhaustive, y compris les enseignes spécialisées dans les produits bio
Sources : d’après opérateurs et LSA Conso (données au 01/05/2020)

Chiffres clés des principales enseignes d’épiceries et de supérettes
Effectifs Surface Type d’implantation

Enseigne moyens moyenne
(pers.) (m²) Pk CV P R
Vival 1 à 20 107  
Carrefour City 1 à 42 326 
Spar 1 à 35 267  
Biocoop nd 300  
Carrefour Express 1 à 11 192 
Carrefour Contact nd nd
Petit Casino 1 à 12 158  
Proxi 1 à 15 118  
CocciMarket 2 120  
Carrefour Market nd nd
La Vie Claire nd 250  
U Express nd 600
Intermarché Contact nd 500 nd
Utile 1 à 17 278 nd
Casino Shop 1 à 20 218 
8 à Huit 1à9 200  
Naturalia nd 400  
Biomonde nd nd nd
G 20 nd nd nd
Coop 1à8 146 

CC : centre commercial / Pk : parking de grande surface / CV : centre-ville / P : périphérie / R : rurale
Sources : Panorama TradeDimensions 2020 (données au 01/09/2019) et Observatoire de la Franchise

Vue d’ensemble des autres circuits concurrents
Parallèlement aux boulangeries et aux grandes surfaces alimentaires, de nombreux autres acteurs
interviennent également sur le marché de la restauration rapide en France. En particulier, certains
restaurants traditionnels et brasseries se sont adaptés aux codes de la restauration rapide en ajoutant
notamment une offre de burgers à leur carte.
Vue d’ensemble des autres circuits concurrents dans la restauration rapide en France (*)
Cafés, bars, restaurants

Stations-service Traiteurs
(sandwichs et brasseries (**) (plats préparés)
et snacking)
Certains CHR proposent Principalement
Magasins de stations-service, des sandwichs, des bouchers et charcutiers
notamment ceux implantés sur les des produits de snacking disposant d’une offre
axes routiers et autoroutiers et même des concepts / enseignes « traiteur »
dédiées à la restauration rapide
Autres circuits concurrents de la restauration rapide
Distributeurs Food courts

Kiosques de presse automatiques
et bureaux de tabac (sandwichs Rassemblent au sein d’un même
(snacking) et snacking) lieu d’une diversité de concepts de
restaurants et autres artisans des
Distributeurs automatiques métiers de bouche. Les food courts
Petits commerces disposant implantés dans les entreprises, offrent généralement des repas
d’une offre limitée les lieux publics ou les zones à n’importe quel moment de la
de produits de snacking de transit (gare, aéroport, aires journée ainsi que des activités
d’autoroute, etc.) culturelles ou festives.
(*) Schéma non exhaustif / (**) Y compris les restaurants d’entreprise

Source : Xerfi

6. LES FORCES EN PRÉSENCE
LES FORCES EN PRESENCE
6.1. LES FORCES EN PRÉSENCE 88

À retenir 88
6.2. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT 89
Le positionnement des leaders 89
6.3. LES ACTEURS MONO-ENSEIGNE 91
McDonald’s 91
Subway 93
Domino’s Pizza 95
KAP Développement 97
6.4. LES ACTEURS MULTI-ENSEIGNES 99
Yum ! Brands 99
Groupe Bertrand 101
Groupe Le Duff 103
Le Goût du Naturel 105
AmRest 107
6.5. LES SPÉCIALISTES DE LA RESTAURATION DE CONCESSION 109
Lagardère Travel Retail 109
Areas 111
Autogrill 113
6.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 115
Le classement par chiffre d’affaires 115
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 118
Le classement par taux de résultat net 121

6.1. LES FORCES EN PRÉSENCE
À retenir
MCDONALD’S, KAP, DOMINO’S PIZZA ET SUBWAY : LE QUATUOR DE TETE
Face à une kyrielle de petits restaurants indépendants (kebabs, tacos, pizzerias, etc.),
les principaux réseaux de restaurants rapides sous enseigne se distinguent de leurs
À RETENIR
concurrents par des concepts forts et un solide maillage territorial. Il s’agit bien souvent
des groupes mono-enseigne à l’instar de l’américain McDonald’s et de ses 1 468 points
de vente en France. 3 autres groupes mono-enseigne viennent compléter le Top 4 des
leaders de la restauration rapide dans l’Hexagone : le français Le Kiosque à Pizzas et les
Américains Subway et Domino’s Pizza. Chacun d’entre eux possède entre 400 et 430
établissements sur le territoire. Yum ! Brands (397 établissements en France au total
sous les enseignes KFC et Pizza Hut en 2019) et Groupe Bertrand (471 points de vente
affiliés à Burger King et Quick) sont quant à eux les principaux groupes multi-enseignes
présents dans l’Hexagone.
LES RESEAUX PRIVILEGIENT LE DEVELOPPEMENT EN FRANCHISE

Dans l’ensemble, les groupes possédant une ou plusieurs enseignes de restauration
rapide privilégient la franchise pour étendre leurs réseaux. Ce mode de développement
permet en effet un accroissement rapide du nombre de points de vente tout en
minimisant les risques et les coûts pour son propriétaire. De ce fait, Le Kiosque à Pizza
et Subway ont exclusivement recours à ce type de contrat en France et le taux
d’établissements franchisés s’établit entre 90% et 95% pour les enseignes McDonald’s
et Domino’s Pizza. Dans certains cas, les franchiseurs ont recours à des contrats de
master franchise pour déléguer à un seul partenaire le développement de leur enseigne
sur un territoire donné. C’est notamment le cas de Groupe Bertrand, qui détient la
master franchise de Burger King en France ainsi que du groupe AmRest qui gère le
développement de l’enseigne Pizza Hut (propriété de l’américain Yum ! Brands) sur le
territoire national.
LES ZONES DE TRANSIT ATTIRENT LES CONVOITISES

Certains points de vente situés dans des zones de transit (gares, aéroports, aires
d’autoroutes, etc.) sont attribués à des concessionnaires qui les exploitent sous leur
propre nom ou pour le compte d’enseignes partenaires (McDonald’s, Burger King, La
Croissanterie, etc.). Lagardère Travel Retail, Areas et Autogrill constituent le trio de tête
des spécialistes dans ce domaine et sont régulièrement mis en concurrence pour
l’obtention de nouveaux contrats de concession. Compte tenu de la forte hausse de la
fréquentation des zones de transit sur moyenne période, leurs positions sont très
convoitées et attirent les investisseurs. Areas et notamment passé sous le contrôle du
fonds d’investissement PAI Partners en avril 2019.

6.2. LES PRINCIPAUX ACTEURS ET LEUR POSITIONNEMENT
Le positionnement des leaders
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)
Principales Nombre
CA consolidé enseignes d’établissements
Acteurs Contrôle, actionnariat
(année) de restauration en France
rapide dans le secteur
Les spécialistes de la restauration rapide
The Vanguard Group,
Capital Research
MCDONALD’S & Management, 18 826 M€ McDonald’s 1 468
SSgA Funds
Management
Hervé Choquel,
KAP Bruno Courcellas,
78 M€ Kiosque à Pizza 472
DÉVELOPPEMENT Murielle Heulant,
Georges Geiter
GROUPE Olivier Bertrand Burger King, Quick,

2 000 M€ 471
BERTRAND (cont. maj.) Bert’s
Héritiers de M. DeLuca
SUBWAY nd Subway 419
et M. Buck
Bain Capital Private

Equity, Trian Fund
DOMINO’S PIZZA Management, 3 232 M€ Domino’s Pizza 405
Capital Research
& Management Co.
Capital Research
& Management,
YUM ! BRANDS T. Rowe Price 4 999 M€ KFC, Pizza Hut 397
Associate,
The Vanguard Group
M. Carlos Fernandez Sushi Shop, Pizza

AMREST 1 962 M€ 279
Gonzalez (cont. maj.)) Hut, KFC
Brioche Dorée,
Famille Le Duff
GROUPE LE DUFF 2 050 M€ Ginger’s New-York 240
(cont. maj.)
Coffee
(*) Liste non exhaustive, classement selon le nombre d’établissements dans le secteur en France
Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et entreprises leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du nombre de points de vente dans le secteur en France. Ce poids peut être ajusté par Xerfi en fonction du degré de
diversification des filiales identifiées, de la prise en compte de filiales ne déposant pas leurs comptes, des effectifs du groupe en
France, du nombre d’enseignes de restauration rapide présentes dans l’Hexagone, etc. Le choix des fiches d’identité présentées dans
les pages suivantes repose sur cette estimation.

Le positionnement des leaders (suite)
Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*) (suite et fin)
Nombre
Principales
d’établissements
Contrôle, CA consolidé enseignes
Acteurs en France
actionnariat (2019) de restauration
dans le secteur
rapide (**)
(***)
Les acteurs de la restauration rapide en concession
CM-CIC
LE GOÛT Investissement La Croissanterie,
150 M€ 226
DU NATUREL (cont. maj.), Gimv, Maison Pradier
Céréa Partenaires
PAI Partners (cont.

AREAS 1 900 M€ Taste’n’fly, l’Arche 610
maj.)
LAGARDERE Groupe Lagardère Relais H Café,

4 264 M€ 355
TRAVEL RETAIL (100%) Trib’s
Famille Benetton Bar café, Pain à la

AUTOGRILL 4 997 M€ nd
(50,1%) Ligne
(*) Liste non exhaustive / (**) Enseignes exploitées en propre / (***) Dont points de vente exploités sous franchise
Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et entreprises leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du nombre de points de vente dans le secteur en France. Ce poids peut être ajusté par Xerfi en fonction du degré de
diversification des filiales identifiées, de la prise en compte de filiales ne déposant pas leurs comptes, des effectifs du groupe en
France, du nombre d’enseignes de restauration rapide présentes dans l’Hexagone, etc. Le choix des fiches d’identité présentées dans
les pages suivantes repose sur cette estimation.

6.3. LES ACTEURS MONO-ENSEIGNE
McDonald’s
Chiffre d’affaires du groupe McDonald’s
McDonald’s Unité : million d’euros / Source : McDonald’s
Siège social 27 000
110 North Carpenter street 25 104
25 000 24 510
Chicago, Illinois 22 699
États-Unis 23 000 21 992
20 383
21 000
Actionnariat 18 779 18 826
19 000
The Vanguard Group (8,9%),
17 000
Capital Research & Management (5,9%)
SSgA Funds Management (5,3%), 15 000
Groupe coté à la Bourse de New-York 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
McDonald’s — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 18 825,8 M€ Présentation du groupe

Avec plus de 18 Md€ de chiffre d’affaires réalisés dans
le secteur en 2019, McDonald’s est le leader mondial
Croissance sur un an +0,2% de la restauration rapide. Le groupe compte près de
38 700 restaurants dans 119 pays et se base
essentiellement sur la franchise pour développer son
Résultat opérationnel (EBITDA) 8 101,2 M€ réseau. En effet, seuls 6,8% de ses restaurants sont
exploités en propre. L’ensemble des établissements de
Taux de résultat opérationnel l’enseigne sont soumis à une politique stricte de
43,0%
(EBITDA) (% CA) standardisation des produits. Celle-ci permet à
McDonald’s de maintenir une image de marque
homogène à travers le monde.
Résultat net 5 381,5 M€
Activité en France
Taux de résultat net
28,6% McDonald’s est le premier acteur de la restauration
(% CA)
rapide en France avec un parc de 1 468 restaurants, un
 205 000 nombre bien plus élevé que son principal concurrent,
Effectifs salariés
personnes Groupe Bertrand (lequel exploite la franchise Burger
King en France). Selon le groupe, l’enseigne sert plus
Nombre d‘enseignes de 1,8 million de clients chaque jour et emploie un peu
1
dans le secteur plus de 59 000 personnes en France.
Nombre de points de vente

38 695 Présence géographique
dans le secteur
McDonald’s a réalisé 37,2% de son chiffre d’affaires
aux États-Unis en 2019 et 62,8% dans le reste
dont franchisés 36 059
du monde.
Parc de points de vente

1 468 Événement récent
en France dans le secteur
Fin 2019, McDonald’s a renouvelé son partenariat
d’approvisionnement avec plusieurs coopératives
Couverture géographique 119 pays d’agriculteurs français dont Agrial, Cofruid’oc, Océane,
Rougeline et Sica Saint Pol de Léon.
Sources : McDonald’s, LSA Conso, Zone Bourse

McDonald’s (suite)
McDonald’s — Présentation de l’enseigne McDonald’s
Présence dans le pays

Chiffre d’affaires 2019 nd
Implantée en France depuis 1972, l’enseigne McDonald’s
s’est rapidement étendue et possède actuellement près de
Principal mode
Franchise 1 470 restaurants sur le territoire. Pour attirer un plus
de développement
grand nombre de consommateurs, le burger classique de
Nombre de points McDonald’s est régulièrement revisité (burger maison
1 468 McGourmet, burger végétarien, etc.).
de vente en France
Zone d’implantation
dont indépendants 1 400 Les restaurants McDonald’s sont situés en centre-ville,
dans les zones de loisirs, les centres commerciaux, mais
Nombre moyen d’employés 45 à 60 également dans les zones de transit (gares, aéroport,
par restaurant personnes station d’autoroute, etc.).
Sources : LSA Conso (données mai 2020) et presse professionnelle
McDonald’s — Axes de développement
Un acteur à la pointe de l’innovation pour améliorer l’expérience client

Avec son application mobile « McDonald’s », l’enseigne propose des offres exclusives et des suggestions de
produits personnalisées. Pour cela, elle collecte des informations sur les habitudes de consommation des
utilisateurs, qui sont ensuite traitées et analysées. De même, les bornes de commandes numériques mises à
disposition dans les restaurants analysent les commandes en temps réel afin d’optimiser l’affichage des
menus en fonction des moments de la journée ou encore de la météo. L’acquisition du spécialiste de la
personnalisation de contenu, Dynamic Yield, en février 2019 illustre bien la volonté de McDonald’s
d’améliorer son expertise dans ce domaine.
Le géant des fast-food renouvelle régulièrement sa carte

Pour mieux valoriser son offre en France, McDonald’s opère d’importants efforts afin de proposer aux
clients des plats cuisinés à partir d’ingrédients achetés auprès d’agriculteurs locaux. Le groupe s’est ainsi
historiquement rapproché de plusieurs coopératives d’agriculteurs dont Agrial, Cofruid’oc et Rougeline. Par
ailleurs, McDonald’s cherche à améliorer le caractère diététique de ses menus. Depuis mai 2019, le réseau
offre par exemple la possibilité de remplacer les frites par des concombres dans ses menus enfants. Le
groupe développe aussi une offre de produits végétariens comme le burger PLT (plante-laitue-tomate),
expérimenté au Canada depuis fin 2019 grâce au partenariat noué avec Beyond Meat, une start-up qui
développe une alternative vegan au traditionnel steak haché.
McDonald’s — Événements récents
McDonald’s propose des concombres à la place des frites dans les menus
Mai 2019
enfants (« Happy Meal ») de ses restaurants.
McDonald’s étend le test de la commercialisation de burgers contenant

Janvier 2020 des steaks à base de protéines végétales fabriqués par Beyond Meat
à 52 points de vente au Canada (contre 28 initialement).
Source : Xerfi, d’après presse professionnelle

Subway
Chiffre d’affaires du groupe Subway
Subway
Siège social 100
325, Sub Way 80
Milford, Connecticut 06461-3059
États-Unis 60
Données non disponibles
40
Actionnariat
Héritiers de M. DeLuca (50%) 20
M. Buck (50%)
0
Groupe non coté 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Subway — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 nd Présentation du groupe

Fondée en 1965 aux États-Unis, Subway a réussi à
s’étendre sur les cinq continents en recourant
Croissance sur un an nd exclusivement à la franchise depuis 1974. Avec près de
42 000 restaurants à travers le monde, Subway est
Résultat opérationnel nd aujourd’hui l’enseigne détenant le plus grand réseau
de restaurants rapides en franchise dans le monde
devant McDonald’s (38 700 établissements en 2019).
Taux de résultat opérationnel
nd
(% CA)
Activités dans le secteur
Résultat net nd Les restaurants Subway proposent aux clients de
composer eux-mêmes leurs sandwichs à partir d’un
large choix d’ingrédients et d’accompagnements. Le
nd sandwich est réalisé sous leurs yeux. En France,
(% CA)
Subway distribue également des salades, des chips, des
desserts et des boissons.
Effectifs salariés nd
Présence géographique
Nombre d‘enseignes
1 Le groupe est présent dans une centaine de pays à
dans le secteur
travers le monde. La majorité de ses points de vente
Nombre de points de vente sont implantés aux États-Unis (plus de 55% du parc en
41 922
dans le secteur 2019). En Europe, Subway dispose de plusieurs milliers
d’établissements, principalement au Royaume-Uni, en
dont franchisés 41 922 Irlande, en France, en Allemagne et en Russie.
Restructuration en cours
419 Subway s’est engagé dans un vaste programme de
restructuration de son parc de restaurants depuis Trois
Couverture géographique 110 pays
ans. En 2019, il a fermé 46 établissements en France.
L’enseigne peine en effet à s’adapter aux nouvelles
Sources : Subway, LSA Conso (données
attentes des consommateurs en matière de diététique
au 01/05/2020) et presse professionnelle et de digitalisation.

Subway (suite)
Subway — Présentation de l’enseigne Subway
Activité
Subway s’est implanté en France en 2001 avec l’ouverture
Principal mode de son premier restaurant à Paris (75). Le réseau rassemble
Franchise
de développement aujourd’hui 419 restaurants sous franchise et emploie plus
Nombre de points de 3 000 salariés dans l’Hexagone.
419
de vente en France
dont indépendants 419
Pendant longtemps, la stratégie de Subway a été de
multiplier les points de vente, quelles que soient les zones
Ticket moyen 8€
d’implantation (centre-ville, zone commerciale,
périphérie …). Depuis trois ans, le groupe cherche
Nombre moyen d’employés désormais à repositionner son offre et a fermé plusieurs de
6 personnes
par restaurant
ses restaurants en France (60 unités entre 2018 et 2019).
Sources : Subway, AC Franchise, LSA Conso et presse professionnelle
Subway — Axes de développement
Subway se renouvelle pour rebondir

Depuis 2016, Subway s’est lancé dans la refonte de son modèle. Pendant plusieurs années, l’enseigne
s’était développée en misant sur l’expansion rapide de son réseau. Aujourd’hui, le groupe souhaite
consolider son parc de restaurants et fournir une offre plus qualitative. Cette stratégie passe notamment
par le déploiement d’un nouveau décor pour une vingtaine d’établissements français en 2019, plus
lumineux et plus connectés (Wi-Fi gratuit, tables munies de ports USB, menus digitaux, etc). Subway
souhaite également privilégier des restaurants plus grands, de 100 à 300 m² dans les zones commerciales et
d’activité hors des centres-villes. Par ailleurs, le groupe mise sur l’essor de la vente en livraison pour
redynamiser son activité. Il a notamment signé un partenariat avec Just Eat (avril 2019) et Uber Eats
(octobre 2019) afin de proposer un service de livraison à domicile dans les grandes villes de France.
Des conflits au cœur du réseau

Parallèlement au manque d’attractivité de son modèle, le développement de l’enseigne Subway en France
est compromis par de nombreux litiges avec ses franchisés. Le tribunal de commerce de Paris a notamment
autorisé, en juin 2019, les franchisés du réseau à porter plainte contre Subway pour plusieurs clauses
abusives dans les contrats qui les lient avec l’enseigne. Parmi les points dénoncés, figurent le montant des
redevances, l’amplitude des horaires d’ouverture et les frais à l’inscription. Le Ministère de l’Économie a
également assigné le groupe en justice pour ces mêmes motifs.
Subway — Événements récents
Subway développe de nouveaux services digitaux via son application

Mars 2019 mobile Subcard. Le plan de digitalisation du groupe prévoit également la
mise en place d’un service de click&collect en 2020.
Subway décide de supprimer progressivement les pailles en plastique de
ses points de vente. Les bols à salade en plastique sont quant à eux
Novembre 2019
remplacés par des bols en papier. De nouveaux emballages plus
er
écologiques seront utilisés à partir du 1 semestre 2020.

Domino’s Pizza
Chiffre d’affaires du groupe Domino’s Pizza
Domino’s Pizza Unité : million d’euros / Source : Domino’s Pizza
Siège social 3 500 3 232
30, Frank Lloyd Wright Drive 3 066
Ann Arbor, Michigan 48106 3 000
2 490
États-Unis 2 500 2 209
1 980
Actionnariat 2 000 1 688
Bain Capital Private Equity (20,1%)
1 500
Trian Fund Management (10,6%)
Capital Research & Management Co. (9,9%) 1 000
Groupe coté à la Bourse de New-York 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Domino’s Pizza — Présentation générale du groupe
Présentation du groupe
Chiffre d’affaires 2019 3 232,3 M€
Domino’s Pizza est l’une des principales enseignes
de pizzas au monde. Fondé en 1960 aux États-Unis,
Croissance sur un an +5,4% le groupe possède aujourd’hui un peu plus de 17 000
points de vente dans le monde. Il se développe
essentiellement via la franchise aux États-Unis. Dans le
Résultat d’exploitation (EBIT) 562,2 M€ reste du monde, le groupe a signé des contrats avec
des master franchisés pour développer son réseau. Au
Taux de résultat d’exploitation total, les points de vente exploités en propre
17,4%
(EBIT) (% CA) représentent seulement 2% du parc de l’enseigne.
Résultat net 357,9 M€ Activités du groupe (% CA 2019)

La majeure partie du chiffre d’affaires du groupe
Taux de résultat net provient de l’approvisionnement de ses restaurants
11,1%
(% CA) franchisés (58,2% du CA en 2019). Les redevances des
franchisés constituent la deuxième source de revenus
 13 100 de Domino’s Pizza (29,3%), devant l’exploitation des
Effectifs salariés
personnes
restaurants en direct (12,5%).
1 Présence géographique
dans le secteur
Les États-Unis (pays d’origine de Domino’s Pizza) ont
Nombre de points de vente représenté 35% du chiffre d’affaires du groupe en
> 17 000
dans le secteur 2019. À l’international, le groupe est particulièrement
présent en Inde et au Royaume-Uni avec plus de 1 000
dont franchisés ≈ 16 660 établissements dans chacun de ces pays.
Parc de points de vente Événement récent

405
Courant 2019, Domino’s Pizza a lancé un système de
traceur GPS qui permet aux clients de suivre le trajet
Couverture géographique > 90 pays de la livraison de leur commande en temps réel. Le
groupe a également créé un espace de 33 000 m²
Sources : Domino’s Pizza entièrement dédié à l’innovation au sein de son siège
et LSA Conso (données au 01/05/2020) social aux États-Unis.

Domino’s Pizza (suite)
Domino’s Pizza — Présentation de l’enseigne Domino’s Pizza

Présentation de l’enseigne
Présent en France depuis 1989, Domino’s Pizza compte
aujourd’hui 405 points de vente dans l’Hexagone. Son parc
Principal mode
Franchise est géré par le master franchisé australien Domino’s Pizza
de développement
Enterprises. Le ticket moyen dépensé par les clients dans
Nombre de points les restaurants français du réseau était de 19,10€ en 2018.
405
de vente en France
dont indépendants 372 Domino’s Pizza cherche à s’implanter prioritairement dans
les villes de plus de 35 000 habitants et cible les
Nombre moyen d’employés 15 à 20 établissements en centre-ville et périphérie afin de
par restaurant personnes minimiser ses délais de livraison.
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020) et opérateur
Domino’s Pizza — Axes de développement
Un développement rapide grâce à la franchise

Domino’s Pizza a rapidement développé son parc en France par le biais de la franchise. L’acquisition de
l’enseigne Pizza Sprint lui a également permis de mettre la main sur une centaine de restaurants qui se sont
progressivement convertis en restaurants Domino’s Pizza. L’enseigne a gagné 1 106 établissements en
2019, dont 45 restaurants en France.
L’innovation technologique au service de la qualité

En mai 2019, Domino’s Pizza s’est doté de la technologie « DOM Pizza Checker » afin de garantir la qualité
des pizzas préparées. Celle-ci permet de contrôler les pizzas à la sortie du four via des caméras. Celles-ci
sont reliées à un programme doté d’une importante base de données analysant la répartition des
ingrédients, la garniture, la température, etc. En cas de défaut, l’algorithme le signale à la pizzeria et la
commande est renouvelée. Cette technologie est pour le moment disponible en Australie et en Nouvelle
Zélande et pourrait être exportée en cas de succès.
Domino’s Pizza — Événements récents
Dans la continuité des expérimentations effectuées fin 2017 par Domino’s

Juin 2019 Pizza sur des véhicules de livraison autonomes, le groupe noue un partenariat
avec la start-up Nuro.
Domino’s Pizza s’allie à Signature Logistic pour améliorer la préparation des
commandes expédiées aux franchisés en diminuant les erreurs de picking
Décembre 2019
dans ses entrepôts logistiques de Gennevilliers (92) en France ainsi que ceux
de Vertou et de Gorinchem aux Pays-Bas.

KAP Développement
Chiffre d’affaires du groupe KAP Développement
KAP Développement Unité : million d’euros / Sources : KAP Développement
et presse professionnelle
90
Siège social 78,0
80
1, rue Louis Lagorgette
33150 Cenon 70
59,7
France 60
51,0
50 42,0
Actionnariat nd
40
M. Hervé Choquel, M. Bruno Courcellas,
Mme Murielle Heulant et M. Georges Geiter 30
2015 2016 2017 2018 2019
KAP Développement — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 78 M€ Présentation du groupe

KAP Développement est né d’un partenariat entre
Croissance sur un an nd quatre propriétaires de kiosques à pizza implantés
dans différentes régions françaises. Depuis le
lancement de l’enseigne Kiosque à Pizza en 2004, le
Résultat opérationnel nd réseau ne cesse de se développer. Aujourd’hui,
KAP Développement est le premier réseau national de
Taux de résultat opérationnel pizzas à emporter en termes de points de vente avec
nd
(% CA) plus de 400 kiosques en France. Depuis plusieurs
années, le groupe connaît une croissance de son
Résultat net nd chiffre d’affaires, d’environ 20% par an.
Taux de résultat net Développement du réseau

nd
(% CA) KAP Développement se développe via des contrats de
licence de marque sans droit d’entrée, royalties ou
Effectifs salariés nd contribution publicitaire. Pour le groupe, ce mode de
développement permet à la fois de garantir une qualité
Nombre d‘enseignes uniforme de l’offre et d’attirer plus d’adhérents. De
1 enseigne plus, ses adhérents ont la possibilité d’être propriétaire
dans le secteur
ou uniquement exploitant du point de vente dans le
Nombre de points de vente cadre d’un contrat de location-gérance de 5 ans
455
dans le secteur renouvelables. Cette stratégie a permis au groupe
d’étendre rapidement son réseau.
dont franchisés nd
Parc de points de vente L’enseigne Kiosque à Pizza s’est principalement
427
déployée en France. Des points de vente ont été
inaugurés en Espagne et au Portugal en 2017. Depuis,
Couverture géographique 3 pays l’enseigne cherche à s’étendre en Belgique, aux Pays-
Bas ainsi que dans les départements français d’Outre-
Sources : Kap Développement et LSA Conso Mer.
(données au 01/05/2020)

KAP Développement (suite)
KAP Développement — Présentation de l’enseigne Le Kiosque à Pizza
Chiffre d’affaires 2019 78 M€
L’offre du Kiosque à Pizza se compose d’une trentaine de
pizzas artisanales, qui sont le plus souvent emportées par
Principal mode Licence
les clients mais peuvent également être consommées sur
de développement de marque
place lorsqu’un espace de restauration est disponible.
Nombre de points
427
de vente en France Zone d’implantation
L’enseigne Kiosque à Pizza est essentiellement présente
dont indépendants 427 dans des communes de 2 000 à 10 000 habitants.
Le groupe a choisi de s’implanter dans les zones rurales
Nombre moyen d’employés pour s’éloigner de la concurrence des nombreuses
2 personnes
par restaurant pizzerias installées dans les grandes agglomérations.
Sources : B.R.A. Tendances Restauration, LSA Conso (données au 01/05/2020), AC Franchise et snacking.fr
KAP Développement — Axes de développement
Développement du réseau
KAP Développement a mis en place deux concepts complémentaires afin d’étoffer son réseau :
- le kiosque (le plus courant) : celui-ci mesure 11 m² et est conçu pour être facilement installé en proche
périphérie d’agglomérations sur des axes fréquentés (notamment les parkings privés des centres
commerciaux, stations de lavage, boulangeries, etc.) ;
- la boutique Kiosque à Pizza : de 30 à 50 m², elle est plus adaptée au centre-ville des agglomérations de
taille moyenne et peut également contenir un petit espace de restauration sur place avec des tables et des
chaises à disposition des clients. Elle conserve néanmoins l’ « esprit kiosque ».
Investissements publicitaires
KAP Développement consacre une partie de ses dépenses de communication dans la diffusion de spots TV
pour asseoir sa notoriété nationale. L’objectif du groupe est de mieux se faire mieux connaître auprès du
grand public alors que le bouche à oreille était jusqu’ici son principal véhicule publicitaire. D’après une
interview donnée par Bruno Courcellas, président de KAP Développement, à snacking.fr en avril 2020, le
groupe mise dorénavant sur la communication via les réseaux sociaux.
KAP Développement — Événements récents
ème
Kiosque à Pizza est nommé « Meilleure enseigne » pour la 2 année
2018 consécutive par le magazine Capital dans la catégorie « Les champions du
tourisme ».
Un nouvel établissement de l’enseigne « Kiosque à pizza » voit le jour sur le
Avril 2019
parking d’un Géant Casino à La Riche (37).

6.4. LES ACTEURS MULTI-ENSEIGNES
Yum ! Brands
Chiffre d’affaires du groupe Yum ! Brands
Yum ! Brands Unité : million d’euros / Source : Yum ! Brands / (*) Création
de l’entité Yum China et cession des activités en Chine
Siège social 6 500
1441 Lane Gardiner
5 883
KY 40213 Louisville, Kentucky 6 000 5 733 5 677
États-Unis 5 500 5 250
5 081 4 999
Actionnariat 5 000
Capital Research & Management (13,1%),
4 500
T. Rowe Price Associates (8,0%)
The Vanguard Group (7,4%) 4 000
Groupe coté à la Bourse de New-York 2014 2015 2016 2017 (*) 2018 2019
Yum ! Brands — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 4 999 M€ Présentation du groupe

Yum ! Brands est l’un des leaders mondiaux de la
restauration rapide grâce à trois enseignes : Kentucky
Croissance sur un an -1,6% Fried Chicken (KFC), Pizza Hut et Taco Bell. Celles-ci ont
été rachetées à l’américain PepsiCo en 1997. Au total,
Yum ! Brands dispose de plus de 50 000 restaurants
Résultat d’exploitation (EBIT) 1 724 M€
dans 152 pays. En 2019, le groupe a ouvert 2 040
restaurants dans le monde, essentiellement en
Taux de résultat d’exploitation franchise (98% des points de vente du groupe étaient
34,5%
(EBIT) (% CA) franchisés en 2019).
Résultat net 1 156 M€ Principales divisions (% CA 2019)

Yum ! Brands rassemble trois enseignes basées sur des
Taux de résultat net concepts sensiblement différents :
23,1%
(% CA) - KFC (44,5% du CA en 2019), qui se focalise sur des
menus à base de poulet (48% des points de vente du
 34 000 groupe dans le monde, dont 99% sont franchisés) ;
Effectifs salariés
personnes - Pizza Hut (18,3%), qui est spécialisée dans la vente de
pizzas à emporter et en livraison à domicile (37% des
3 points de vente, dont 99% sont franchisés) ;
dans le secteur
- Taco Bell (37,1%), qui est inspiré de la cuisine
Nombre de points de vente mexicaine (tacos, burritos, nachos, etc.) (15% des
> 50 000 points de vente, dont 94% sont franchisés). Cette
dans le secteur
enseigne n’est cependant pas présente en France.
dont franchisés 98%
Présence géographique (% CA 2019)
L’Américain Yum ! Brands réalise l’essentiel de son
Parc de points de vente activité sur son marché domestique, où il exploite plus
397
en France dans le secteur de 18 000 restaurants (53,6% du CA en 2019).
Couverture géographique 152 pays Évènement récent

e
Yum ! Brands a ouvert son 50 000 restaurant au cours
Sources : Yum ! Brands de l’exercice 2019.
et LSA Conso (données au 01/05/2020)

Yum ! Brands (suite)
Yum ! Brands — Présentation de l’enseigne KFC
Créée en 1939 au Kentucky (États-Unis), l’enseigne KFC est
présente en France depuis 1991. La chaîne est spécialisée
Principal mode dans la restauration rapide avec une offre centrée sur le
Franchise
de développement poulet frit. Elle compte aujourd’hui 260 restaurants dans
l’Hexagone et ambitionne d’atteindre les 500 unités d’ici
Nombre de points
260 2022.
de vente en France
dont indépendants 182 Zone d’implantation

KFC France vise essentiellement les agglomérations de plus
de 100 000 habitants, en s’implantant en centre-ville, dans
Nombre moyen d’employés
20 personnes les centres commerciaux, les zones commerciales
par restaurant
périphériques, les gares ou les aéroports.
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), opérateur et presse professionnelle
Yum ! Brands — Présentation de l’enseigne Pizza Hut
Chiffre d’affaires 2019 nd Créée en 1958 au Kansas (États-Unis), l’enseigne Pizza Hut
dispose du plus large réseau de points de vente sur le
Principal mode segment de la pizza avec 18 703 sites à travers le monde.
Franchise
de développement L’enseigne a été introduite en France en 1987 et se décline
sous trois concepts : les magasins de livraison à domicile et
Nombre de points de pizzas à emporter (gérés par le master-franchisé
137
de vente en France polonais AmRest depuis mai 2017), les restaurants
disposant de places assises et les kiosques Pizza Hut
dont indépendants 121 Express (lancés en 2018).
Nombre moyen d’employés Les restaurants Pizza Hut se trouvent en centre-ville et sur
15 personnes
par restaurant les grands axes, à proximité des zones commerciales ou de
transit.
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), opérateur et presse professionnelle
Yum ! Brands — Événements récents
Le directeur de la franchise Pizza Hut en France, M. Mathieu Rabaud,

Avril 2019 dévoile son objectif d’atteindre 300 établissements sous cette enseigne
d’ici 2022.
Yum ! Brands rachète The Habit Burger Grill, un spécialiste des grillades
opérant aux États-Unis et en Chine, pour un montant de 335 M€. Le
Mars 2020
groupe ajoute ainsi 300 restaurants (gérés en propre et en franchise) à
son parc d’établissements.

Groupe Bertrand
Chiffre d’affaires de Groupe Bertrand
Groupe Bertrand Unité : milliard d’euros / Sources : Groupe Bertrand
2,0
Siège social
59 rue de Tocqueville 1,5
75017 paris Volume d’affaires sous enseignes en 2019 : 2,0 Md€

1,0
France
0,5
Actionnariat
M. Olivier Bertrand (cont. maj.)
0,0
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Groupe Bertrand — Présentation générale du groupe
Volume d’affaires sous

2,0 Md€
enseignes en 2019
Fondé en 1997, Groupe Bertrand développe ses
Croissance sur un an nd
activités autour de la restauration, dont il est l’un des
leaders en France, et de l’hôtellerie (avec 2 hôtels de
Résultat opérationnel nd luxe, Relais Christine et Saint James Paris, en région
parisienne). Sa branche Bertrand Restauration
regroupe 45 enseignes et compte plus de 250
nd restaurants en France, répartis en 6 divisions :
(% CA)
- Luxe : salons de thé – pâtisserie Angelina ;
- Grandes brasseries : 7 brasseries en France ;
Résultat net nd
- Restaurants parisiens : 8 restaurants à Paris (75) ;
- Restauration rapide : exploitation en exclusivité des
nd franchises Burger King et Quick en France ;
(% CA)
- Enseignes et réseaux : exploitation des pubs-
≈ 35 000 brasseries Au Bureau et Café Leffe, des restaurants
Effectifs salariés
personnes italiens Volfoni, cafés Bert’s, Hippopotamus, Brasseries
Flo, ainsi que de la chaîne Léon de Bruxelles (rachetée
Nombre d’enseignes en juillet 2019) ;
45
dans le monde
- Concessions & événementiel : gestion de points de
restauration dans des sites touristiques (Château de
Nombre de points
≥ 850 Versailles, Cité des Sciences, etc.) et organisation de la
de vente dans le monde
restauration lors d’événements culturels ou sportifs.
dont franchisés nd
471 Groupe Bertrand est principalement présent en
France, mais aussi à l’étranger via l’enseigne de salon
de thé Angelina, qui est implantée entre autres au
Présence géographique Monde Japon, en Chine, au Liban, aux Émirats arabes unis, au
Qatar et à Singapour.
Sources : Groupe Bertrand et Panorama Trade
Dimensions 2020 (données sept. 2019)

Groupe Bertrand (suite)
Groupe Bertrand — Présentation de l’enseigne Burger King (master franchise française)
Année d’implantation Présentation de l’enseigne

2012
en France Spécialisée dans la restauration rapide à l’anglo-saxonne,
l’enseigne américaine Burger King est redéployée en
Principal mode France par le Groupe Bertrand depuis 2012 (après avoir
Franchise
de développement
quitté le marché français dans les années 2000).
Nombre de points L’opérateur compte franchir la barre des 500
315 établissements affiliés à Burger King en France en 2021
de vente en France
grâce à la conversion des restaurants Quick.
Burger King est principalement implanté dans les zones de
Nombre moyen d’employés transit (aires d’autoroutes par exemple), en centre-ville et
15
par restaurant dans les centres commerciaux.
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020) et presse professionnelle
Groupe Bertrand — Présentation de l’enseigne Quick

1980
en France Quick fait partie des enseignes historiques de burgers en
France. En 2015, celle-ci a été rachetée par le Groupe
Principal mode
Franchise Bertrand avec l’objectif de s’appuyer sur ce réseau pour
de développement
développer son enseigne Burger King. Le groupe aura
Nombre de points converti l’ensemble des restaurants Quick en Burger King
135
de vente en France d’ici 2021.

L’enseigne Quick est présente en centre-ville, sur les
Nombre moyen d’employés parkings, dans les centres commerciaux, dans les zones de
30
par restaurant transit et en périphérie des grandes villes.
Groupe Bertrand — Présentation de l’enseigne Bert’s
Année de création 2002
Bert’s est une enseigne de restauration rapide haut de
gamme créée en 2002. Ses restaurants proposent des
Principal mode salades, des sandwichs et des plats chauds ainsi que des
Franchise
de développement menus pour le petit-déjeuner et les pauses goûter. Son
développement a été gelé par le groupe Bertrand qui
Nombre de points n’envisage pas d’ouvrir de nouveaux de points de vente.
21
de vente en France
Par ailleurs, plusieurs établissements ont fermé ces
dernières années.
Nombre moyen d’employés Les points de ventes Bert’s sont situés en centre-ville des
6
par restaurant grandes agglomérations et dans les zones de transit.


Groupe Le Duff
Chiffre d’affaires de Groupe Le Duff
Groupe Le Duff Unité : million d’euros / Source : Groupe Le Duff
2 500
Siège social 2 010 2 050 2 050
52 avenue du Canada 2 000 1 680
1 515
32500 Rennes 1 500
France nd
1 000
Actionnariat
500
Famille Le Duff (cont. maj.)
Groupe non côté 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Groupe Le Duff — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 2 050 M€ Présentation du groupe

Fondé par Louis Le Duff en 1976 avec l’ouverture d’un
er
1 établissement sous l’enseigne Brioche Dorée,
Croissance sur un an nd Groupe Le Duff est spécialisé dans la restauration
rapide et traditionnelle française et italienne, dans
l’industrie agro-alimentaire, ainsi que dans le secteur
Résultat opérationnel nd de la boulangerie. Au total, Groupe Le Duff possède
7 enseignes dans la restauration, 2 enseignes dans
Taux de résultat opérationnel l’industrie agro-alimentaire et 10 usines de production.
nd
(% CA)
Activités du groupe
Les activités de Groupe Le Duff peuvent être
Résultat net nd
décomposées en 2 grandes divisions, l’industrie (39%
de son chiffre d’affaires 2019) et la restauration (61%).
Taux de résultat net Le secteur « Industrie » regroupe :
nd
(% CA)
- Bridor (37% du CA) : fabrication de pains,
viennoiseries et pâtisseries ;
35 420
Effectifs salariés - Terre des Loges (2%) : plats cuisinés.
personnes
La branche « Restauration » regroupe, quant à elle :
Nombre d’enseignes
2 enseignes
- les boulangeries proposant également de la
dans le secteur restauration rapide (46%), à travers les réseaux Brioche
Dorée, Fournil de Pierre, Mimi’s Café, La Madeleine
Nombre de points (implantée principalement aux États-Unis) et Kamps
> 400
de vente dans le secteur (présent presque uniquement en Allemagne) ;
-°la restauration traditionnelle : par le biais des
dont franchisés nd enseignes Del Arte et Tablapizza (propriété du groupe
depuis 2017), toutes deux spécialisés dans la cuisine
italienne.
240
Le groupe se développe principalement en France, aux
Présence géographique 100 pays États-Unis, en Allemagne, en Asie, et au Moyen-Orient
depuis 2016.
Source : Groupe Le Duff

Groupe Le Duff (suite)
Groupe Le Duff— Présentation de l’enseigne Brioche Dorée
Brioche Dorée est une enseigne spécialisée dans la vente
de produits de restauration rapide (sandwichs, salades,
Principal mode
Succursalisme pizzas, etc.) mais également de viennoiseries, de
de développement
pâtisseries et de pains.
Nombre de points
236
de vente en France
Mode de développement et implantation
L‘enseigne est implantée dans des emplacements à forte
visibilité : centres commerciaux, centre-ville et zones de
Surface moyenne transit. Présente en Europe, en Amérique du Nord, en
150 m² Afrique et en Asie, son réseau se développe rapidement à
des points de vente
l’international. La Brioche Dorée a notamment signé un
Nombre moyen partenariat avec Haldiram’s pour l’ouverture d’une
10 personnes
d’employés cinquantaine de restaurants en Inde d’ici quelques années.
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), AC Franchise et presse professionnelle
Groupe Le Duff — Présentation de l’enseigne Ginger’s New-York Coffee
Très présente aux États-Unis, l’enseigne de bagels
Bruegger’s a été cédée par le Groupe Le Duff en 2017. Les
Principal mode restaurants Bruegger’s implantés en France ont néanmoins
Succursalisme
de développement été conservés par le groupe qui a choisi de les convertir
sous l’enseigne Ginger’s New-York Coffee. Son concept
Nombre de points
4 restera dans le style fast casual, centrée autour des bagels
de vente en France
et des burgers et ouvrira son offre à d’autres sandwichs de
pains français, italiens ou allemands.
L’enseigne se développe dans les agglomérations de plus
Nombre moyen d’employés
nd de 100 000 habitants, dans les zones de transit, les espaces
par point de vente
commerciaux et les espaces de loisirs.
Sources : LSA Conso (données au 01/05/2020), AC Franchise et presse professionnelle
Groupe Le Duff — Événements récents
Un premier établissement Brioche Dorée ouvre ses portes à New Delhi en

Février 2019 Inde. 4 autres restaurants devraient voir le jour au cours de l’année. Ceux-
ci seront gérés par le master-franchisé Haldiram’s.
Suite à un rappel à l’ordre du ministère de la Transition écologique et
solidaire, les 15 plus grandes enseignes de restauration rapide présentes
Juin 2019 en France signent un « contrat d’engagement » afin de gérer leurs
déchets de manière plus responsable. Seule la Brioche Dorée, filiale de
Groupe Le Duff, a refusé la signature de s’engager.

Le Goût du Naturel
Chiffre d’affaires du groupe Le Goût du Naturel
Le Goût du Naturel Unité : million d’euros / Source : presse professionnelle
(*) Intégration du groupe Rush
Siège social 180

150
5, rue Olof Palme 150
92110 Clichy 120 107
France
90
Historique non disponible
Actionnariat 60
CM-CIC Investissement (cont. maj.) 30
Gimv
0
Céréa Partenaires 2013 2014 2015 2016 2017 2018 (*)
Le Goût du Naturel — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2018 150 M€
Le Goût du Naturel est né du rapprochement des
groupes La Croissanterie et Rush fin 2018. Le premier
Croissance sur un an +40,2% avait été créé en 1977 avec l’ouverture d’une première
boulangerie sous enseigne La Croissanterie à Paris. Son
concept de restauration rapide « à la française » s’est
Résultat opérationnel nd rapidement développé dans les centres commerciaux,
puis dans les zones de transit (gares et aires
Taux de résultat opérationnel d’autoroute) à partir de 2007. Fin 2018, La
nd
(% CA) Croissanterie a fait l’acquisition du groupe Rush,
propriétaire des enseignes de restauration Maison
Résultat net nd Pradier (16 points de vente de restauration rapide
haut-de-gamme) et Roberta (4 restaurants italiens). Le
Taux de résultat net nouvel ensemble a été rebaptisé Le Goût du Naturel.
nd
(% CA)
Activités dans le secteur
Effectifs salariés nd Le groupe détient l’enseigne La Croissanterie qui
propose une large offre de pains, viennoiseries,
Nombre d‘enseignes pâtisseries et de restauration rapide à la française
2 (sandwichs, tartes, etc.). Il possède également le
dans le secteur
réseau Maison Pradier dont l’offre est relativement
Nombre de points de vente similaire à La Croissanterie.
> 330
dans le secteur
dont franchisés > 150 Outre le marché français, Le Goût du Naturel est
présent en Belgique, en Italie, au Portugal et en
Nombre de points de vente Irlande. De plus, grâce au partenariat signé avec Total,
226 La Croissanterie s’est développée en Afrique.
L’enseigne compte ainsi une cinquantaine de points de
Europe vente adossés à des stations-service dans 7 pays sur ce
Couverture géographique
et Afrique continent (Sénégal, Maroc, Congo, Cameroun, Mali,
Sources : opérateur et presse Côte d’Ivoire et Gabon).

Le Goût du Naturel (suite)
Le Goût du Naturel — Présentation de l’enseigne La Croissanterie
Date de création 1977 Présentation de l’enseigne

La Croissanterie propose une offre de petite restauration
Principal mode
pour tous les moments de la journée mais c’est le goûter
Franchise qui représente l’essentiel de ses revenus (environ 40% du
de développement
CA). L’enseigne propose un large choix de sandwichs, des
Nombre de points plats de petite restauration comme des salades ainsi que
310 des viennoiseries et des pâtisseries. Certains points de
de vente
vente sont dotés d’un espace permettant aux clients de se
restaurer sur place.
dont en France 210
Mode de développement et implantation

Chiffre d’affaires moyen
540 k€ La Croissanterie se développe simultanément par
par point de vente
succursalisme (29% des points de vente en France) et en
franchise. Ses boutiques sont implantées dans les centres
Surface moyenne
100 m² commerciaux (35% des établissements) et les centres villes
des points de vente
(10%) disposant d’une zone de chalandise d’au moins
Nombre moyen 50 000 habitants. L’enseigne cible également les zones de
4 à 10 personnes transit (aires d’autoroutes, gares, métros, etc.).
d’employés
Sources : La Croissanterie, LSA Conso (données au 01/05/2020) et AC Franchise
Le Goût du Naturel — Présentation de l’enseigne Maison Pradier
Un positionnement haut de gamme

En devenant propriétaire du groupe Rush, la Croissanterie
a mis la main sur l’enseigne Maison Pradier
Principal mode (16 restaurants à son actif dans l’Hexagone). L’intégralité
Succursalisme
de développement des points de vente rattachés à cette enseigne se trouve en
région parisienne, dans les grandes gares et les aéroports.
Nombre de points
16 Le réseau offre un service de restauration rapide avec un
de vente en France
positionnement haut de gamme (sandwichs, boissons,
desserts et plats chauds à consommer sur place ou à
emporter). La production est effectuée dans un laboratoire
central à Paris. L’enseigne propose également un service
Nombre moyen d’employés de traiteur pour les professionnels, sous le nom
nd
par point de vente « CDevant ».
Le Goût du Naturel — Événement récent
Maison Pradier inaugure un nouvel établissement à Paris (75). D’une

Avril 2019 superficie de 120 m² et s’étalant sur 3 niveaux, le nouveau bâtiment a
nécessité un investissement de 550 k€ (hors foncier).


AmRest
Chiffre d’affaires du groupe AmRest
AmRest Unité : million d’euros / Source : AmRest
Siège social 2 500

1 961,5
163 Paseo de la Castellana 2 000
28046 Madrid 1 546,9
Espagne 1 500 1 235,9
987,5
1 000 693,0 733,4
Actionnariat
M. Carlos Fernandez Gonzalez (67%) 500
Groupe coté à la Bourse de Varsovie
0
et à la Bourse de Madrid 2014 2015 2016 2017 2018 2019
AmRest — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 1 961,5 M€ Présentation du groupe

Le multifranchisé AmRest a été créé en 1993. Il était
initialement spécialisé dans l’exploitation des
Croissance sur un an +26,8% établissements sous l’enseigne KFC en Pologne.
Par la suite, le groupe s’est développé dans d’autres
pays d’Europe de l’Est (République Tchèque en 1998,
Résultat opérationnel (EBITDA) 394,4 M€ Hongrie en 2006, Bulgarie en 2007) et a fait ses
premiers pas en Europe de l’Ouest, au Moyen Orient
Taux de résultat opérationnel et en Chine à partir de 2010. Fin 2019, le groupe
20,1% exploitait 2 346 restaurants sous 9 enseignes de
(% CA)
restauration rapide (KFC, Burger King, Pizza Hut, etc.)
et cafés (Starbucks) à travers le monde.
Résultat net 65,1 M€
Activités en France
3,3% AmRest développe 3 enseignes de restauration rapide
(% CA)
en France : les deux franchises du groupe Yum ! Brands
KFC et Pizza Hut ainsi que le réseau Sushi Shop
Effectifs salariés 51 804 pers. (racheté en juillet 2018). Au total, le groupe compte
près de 380 établissements en France.
3
dans le secteur en France Présence géographique (% CA 2019)
AmRest réalise la majorité de son activité en Europe
Nombre de points de vente Centrale et de l’Est (42,9%). Le groupe est également
279
dans le secteur en France
présent en Europe de l’Ouest (40,5%, dont 15,2% en
France soit 298 M€ de revenus), en Russie (10,5%), en
dont franchisés 138 Chine (4,6%) et au Proche et Moyen Orient) (1,5%).
Fait marquant
Couverture géographique 26 pays
AmRest a fait l’acquisition de l’enseigne spécialisée
dans la cuisine asiatique, Sushi Shop, pour un montant
Sources : AmRest et LSA Conso de 240 M€ en juillet 2018.
(données au 01/05/2020)

AmRest (suite)
AmRest — Présentation de l’enseigne Sushi Shop

1998
en France Créé en 1998, le réseau Sushi Shop est devenu la première
enseigne de restauration asiatique en Europe
Principal mode
Succursalisme (principalement implantée en France et en Espagne).
de développement
Celle-ci est passée sous le giron d’AmRest en juillet 2018.
Nombre de points Le groupe compte développer en particulier son service de
87
de vente en France livraison.

Les établissements Sushi Shop sont principalement
Nombre moyen d’employés implantés dans les centres commerciaux et les centres de
4
par restaurant grandes agglomérations.
AmRest — Présentation des enseignes exploitées en franchise par AmRest en France (*)
Nb d’établissements
Enseigne Présentation
en gestion en France
Déjà partenaire de l’enseigne Pizza Hut en Europe de l’Est, AmRest a signé

un accord avec Yum ! Brands pour l’extension de son réseau en juillet
Pizza Hut 2017. AmRest détient notamment la master franchise de l’enseigne Pizza 122
Hut (concept en livraison et express) en France et s’est fixé l’objectif
d’atteindre 250 restaurants en gestion sous cette enseigne d’ici 2022.
Le groupe AmRest est devenu le premier partenaire de Yum ! Brands pour

le développement de son enseigne KFC sur le territoire français lors de la
KFC signature d’un accord de franchise pour 42 établissements en juillet 2017. 70
Le groupe ambitionne de détenir 150 établissements affiliés au réseau KFC
d’ici quelques années.
(*) Liste non exhaustive / Sources : AmRest et presse professionnelle
AmRest — Événements récents
Mathieu Rabaud, directeur de la franchise Pizza Hut en France, déclare

que l’enseigne vise une dizaine d’ouvertures en 2019, puis une vingtaine
Juillet 2019
par an à partir de 2020. Les grandes agglomérations et les villes de taille
moyenne sont privilégiées.
MyMedia, du groupe Heroiks, remporte l’appel d’offres de Pizza Hut pour
Janvier 2020
la gestion de sa stratégie marketing online et offline.

6.5. LES SPÉCIALISTES DE LA RESTAURATION DE CONCESSION
Lagardère Travel Retail
Chiffre d’affaires de Lagardère Travel Retail
Lagardère Travel Retail Unité : million d’euros / Source : Groupe Lagardère
4 500
Siège social 4 264
55 rue Deguingand 4 200
92689 Levallois-Perret 3 900
3 814
3 695 3 673
France
3 600 3 510
3 412
Actionnariat
3 300
Groupe Lagardère (100%)
Groupe coté à la Bourse de Paris 3 000
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Lagardère Travel Retail — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 4 264 M€
Lagardère Travel Retail est la filiale à 100% du Groupe
Lagardère, spécialisée dans le commerce en zone de
transit, marché dont elle est aujourd’hui un des leaders
Croissance sur un an +16,1%
mondiaux. La filiale est la principale source de revenus
du conglomérat Lagardère (58,5% de son chiffre
d’affaires en 2019) qui est aussi présent dans le
Résultat opérationnel 152 M€
domaine de l’édition (Publishing) et des médias
(Active, en cours de cession). Lagardère Travel Retail
Taux de résultat opérationnel exploite des enseignes en propre ou en franchise. Ses
3,6%
(% CA) points de vente se trouvent dans des gares, des
stations de métro, des aéroports mais aussi dans des
hôpitaux et des lieux touristiques (au pied de la Tour
Résultat net nd
Eiffel par exemple).
Activité dans le secteur (% CA 2019)
nd Lagardère Travel Retail est présent sur trois segments
(% CA)
d’activité :
24 959 - Travel Essentials, qui regroupe les boutiques (vente
Effectifs salariés
personnes de livres, presse, accessoires, etc.) présentes dans les
zones de transport et les sites touristiques (38%) ;
Nombre de points de vente - Duty-Free & Fashion, qui exploite des boutiques de
> 1 100
dans le secteur (*) luxes et espaces duty free des aéroports (40%) ;
- Foodservice, qui gère des enseignes de restauration
dont en France 355 en milieu hospitalier et dans les zones de transit.
21 marques sont exploitées par le groupe sur ce
segment, en propre ou en franchise (22%).
Nombre d’enseignes en propre
6 enseignes
dans le secteur Présence géographique (% CA 2019)
- Europe (hors France), Russie, Moyen Orient-et
Couverture géographique Afrique (41%) ;
39 pays
dans le secteur - France (22%) ;
(*) dont points de vente exploités en franchise - États-Unis-Canada (25%) ;
Source : Groupe Lagardère - Asie-Pacifique (12%).

Lagardère Travel Retail (suite)
Lagardère Travel Retail — Présentation de la branche Restauration
Un portefeuille composé d’enseignes détenues en direct et de franchises

Lagardère Travel Retail est la principale branche du groupe Lagardère (58,5% du CA en 2019). Sa division
Foodservice propose une offre diversifiée d’enseignes de restauration et exploite plus de 1 000
établissements dans une vingtaine de pays, principalement en Europe (France, Pologne, République
Tchèque, Italie, etc.) mais également en Amérique du Nord. Développée d’abord en propre, avec des
enseignes comme Trib’s, Bread & Co ou So Coffee suivant les pays, Lagardère s’est ouvert depuis 2013 à des
partenaires de réseau, comme Starbucks, Subway ou Burger King. La branche Restauration du groupe est
également à l’origine de concepts sur mesure comme à Paris-Gare du Nord avec le restaurant l’Étoile du
Nord. En février 2019, la filiale a renforcé son positionnement en Europe avec le rachat des 28 points
de vente de l’enseigne Smullers (environ 24 M€ de chiffre d’affaires en 2019) auprès de la Société des
chemins de fer néerlandaise. Cette opération marque la première implantation de la division Foodservice
aux Pays-Bas. Au cours de l’année 2019, Lagardère Travel Retail a également ouvert de nouveaux espaces
de restauration rapides dans les aéroports de Libreville au Gabon, ainsi que de Greenville, Orlando et Austin
aux États-Unis.
Lagardère Travel Retail — Présentation de l’enseigne Relais H Café
Date de création 2000
Relais H Café est une chaîne de restauration rapide dédiée
Principal mode aux hôpitaux proposant différents types de formules
Succursalisme préparées sur place à base de produits frais et qui peuvent
de développement
être consommées sur place ou à emporter. Le groupe
Nombre de points Lagardère Travel Retail est présent depuis 30 ans sur le
200
de vente en France (*)
segment de la restauration rapide en zone hospitalière.
Nombre moyen d’employés Les points de vente Relais H Café sont exclusivement
nd présents dans les centres hospitaliers.
par restaurant
(*) Donnée 2016 / Sources : Lagardère Travel Retail et B.R.A. Tendances Restauration
Lagardère Travel Retail — Présentation de l’enseigne Trib’s
Date de création 2012
Enseigne dédiée aux voyageurs, Trib’s allie vente au
comptoir et en libre-service dans des espaces aménagés
Principal mode
Succursalisme pour trancher avec le style urbain (esprit « cabane en
de développement
bois »). Son offre est composée de formules petit-
Nombre de points déjeuner, déjeuner et goûter à consommer sur place ou à
33
de vente en France (*) emporter. L’enseigne propose des sandwichs, des plats
chauds, des salades ou des desserts.
dont indépendants nd
Nombre moyen d’employés L’enseigne est principalement présente dans les aéroports
nd
par restaurant et les gares.
(*) Données 2018 / Sources : Lagardère Travel Retail et opérateur

Areas
Chiffre d’affaires d’Areas
Areas Unité : million d’euros / Sources : Elior Group et Areas
2 000 1 900
1 832
Siège social (au 01/06/2019) 1 774
1 800 1 679 1 668
9-11, Allée de l’Arche 1 567
92032 Paris La Défense Cedex 1 600
France 1 400
Actionnariat 1 200
PAI Partners (cont. maj.)
1 000
09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018 09/2019
Areas — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 ≈ 1,9 Md€ Créé à Barcelone en 1968, Areas est un spécialiste de la
restauration de concession. Avec un chiffre d’affaires
e
de près de 2 Md€ en 2019, il est le 3 acteur sur ce
Croissance sur un an +3,7%
marché dans le monde. Les 1 928 restaurants gérés par
Areas accueillent environ 348 millions de clients par
an, dont 160 millions de personnes en France. Allié
Résultat opérationnel nd
d’Elior Group depuis le début des années 2 000, Areas
est devenu une filiale de ce dernier en 2015, avant
Taux de résultat opérationnel d’être cédé en 2019 au fonds d’investissement PAI
nd
(% CA) Partners.
Résultat net nd Activités dans le secteur (% CA 2018)

Areas intervient sur 3 types de concession :
Taux de résultat net - les aéroports (47,3%) ;
nd
(% CA) - les autoroutes (31,8%) ;
- les gares, villes et loisirs (20,9%).
Effectifs salariés 22 562 pers.
Areas réalise l’essentiel de ses revenus en France
> 10 (36,3% du chiffre d’affaires en 2018). L’entreprise est
également présente dans de nombreux pays
Nombre de points de vente européens (Italie, Espagne, Allemagne, Danemark, etc.)
1 928 et en Amérique (États-Unis, Mexique, Chili, Colombie
dans le secteur
et République Dominicaine).
dont en France 610

Événement récent
En avril 2019, Elior Group a annoncé la cession de ses
Couverture géographique 13 pays activités de restauration de concession Areas à PAI
Partners. L’opération s’est élevée à 1,54 Md€, et a été
er
Source : Elior Group finalisée au 1 juillet 2019.

Areas (suite)
Areas — Activités en aéroports
Activité en France
Chiffre d’affaires 2018 867,0 M€ La restauration dans les concessions aéroportuaires
représente la première source de revenu d’Areas.
L’entreprise possède 76 points de vente dans les aéroports
dont chiffre d’affaires français, dont Roissy Charles de Gaulle, Toulouse, Orly,
nd
en France Brest, Biarritz, Strasbourg, etc. De grands réseaux
nationaux et internationaux figurent parmi les enseignes
Points de vente exploités dans ces emplacements (McDonald’s, Exki, etc.).
76 Areas est ainsi le numéro un de la concession en aéroport
en France en 2018
dans l’Hexagone.
Sources : Areas et Elior Group
Areas — Activités en autoroutes
Chiffre d’affaires 2018 582,5 M€ Activité en France

Leader du marché de la concession sur autoroute, Areas
regroupe 178 points de vente sur ce segment. Les
dont chiffre d’affaires
nd principales enseignes exploitées par Areas sont
en France
McDonald’s, Quick et Burger King. La société gère
également certains restaurants La Croissanterie et
Points de vente
178 Pizza Hut.
en France en 2018
Areas — Activités en gares, villes et lieux de loisirs
Activité en France
Chiffre d’affaires 2018 382,8 M€
Areas est le leader de la restauration de concession dans
les gares françaises (284 établissements). La société est
dont chiffre d’affaires notamment présente à Paris Montparnasse, Paris Gare de
nd
en France Lyon, Lille, Montpellier, Lyon, etc. Areas gère par ailleurs
95 points de vente situés dans les villes et les centres de
Points de vente loisirs (Musée du Louvre, Musée d’Orsay, Château de
284
en France en 2018 Versailles, Center Parcs, etc.).

Autogrill
Chiffre d’affaires du groupe Autogrill
Autogrill Unité : million d’euros / Source : Autogrill
6 000
Siège social 4 997
4 519 4 595 4 695
4 336
Strada 5, Palazzo Z 4 500 3 930
20089 Rozzano
Italie 3 000
Actionnariat 1 500
Famille Benetton (50,1%)
Groupe coté à la Bourse de Milan 0
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Autogrill — Présentation générale du groupe
Chiffre d’affaires 2019 4 997 M€
Fondé en 1977, le groupe italien Autogrill est le leader
mondial du marché de la restauration de concession en
Croissance sur un an +3,5% zone de transit. Il tire près de l’intégralité de ses
revenus de ses activités de concession dans les
aéroports (158 points de vente en 2018), les gares
Résultat opérationnel (EBITDA) 463 M€ (58 points de vente) et sur les aires d’autoroute
(688 points de vente).
9,3%
(EBITDA) (% CA) Activités du groupe
Début 2019, Autogrill a réorganisé ses activités autour
Résultat d’exploitation (EBIT) 198 M€ de 4 divisions géographiques :
- Autogrill Europe : ensemble des activités du groupe
Taux de résultat d’exploitation en Europe (hors Italie) ;
4,0%
(EBIT) (%CA)
- Autogrill Italy : branche dédiée au marché italien ;
- Autogrill Advanced Services : activités du groupe en
Résultat net 117 M€
Amérique du Nord ;
- HMSHost : division consacrée au reste du monde.
2,3%
(% CA)
Autogrill est implanté dans 32 pays. Le groupe réalise
Effectifs salariés en France 3 500 personnes
la majeure partie de son chiffre d’affaires en Amérique
du Nord (53% du CA en 2019) et en Europe (34%). Les
29 enseignes revenus générés dans le reste du monde
dans la restauration
représentaient 13% de son chiffre d’affaires en 2019.
Nombre de restaurants
nd Événement récent
En janvier 2019, Autogrill a émis une offre d’achat
Présence géographique 31 pays estimée entre 1,5 Md€ et 2 Md€ pour la reprise
d’Areas (filiale du groupe Elior spécialisé dans la
Sources : Autogrill et presse spécialisée restauration de concession). Celle-ci a été refusée.

Autogrill (suite)
Autogrill — Présentation des activités en France
Des restaurants exclusivement implantés en concession

Autogrill exploite plus d’une dizaine de grandes enseignes en France comme Burger King, Brioche Dorée,
McDonald’s, La Croissanterie, etc. Le groupe possède également ses propres enseignes de restauration.
Cependant, la plupart d’entre elles n’exploitent que quelques restaurants, voire un seul.
L’ensemble des restaurants français gérés par Autogrill sont implantés dans des concessions : aéroports,
gares et aires d’autoroutes. La France représente le second marché client d’Autogrill en Europe, juste après
l’Italie, avec environ 150 M€ de chiffre d’affaires réalisé dans l’Hexagone en 2018.
Décomposition du chiffre d’affaires dans la restauration de concession par type de lieux (*)
Unité : % du chiffre d’affaires 2019 de l’activité restauration de concession (tous pays confondus)
Autres
8%
Autoroutes
30%
Aéroports
62%
(*) tous types de restauration confondus (rapide, traditionnelle, etc.) / Traitement Xerfi / Source : Autogrill
Autogrill — Axes de développement
Des efforts de montée en gamme sur les autoroutes

Afin de conserver les contrats de concessions à son actif et d’en remporter de nouveaux, Autogrill a redéfini
son positionnement stratégique. Le groupe mise notamment sur la montée en gamme de ses services de
restauration sur les aires d’autoroutes pour séduire la clientèle. En effet, de plus en plus de personnes
cherchent à passer un moment agréable lors de leurs pauses sur les aires, qui font désormais partie
intégrante de leur voyage. À ce titre, Autogrill a créé deux nouvelles enseignes : Bistrot et The Burger
Federation. Celles-ci proposent une cuisine élaborée à partir de produits locaux, issue de l’agriculture
biologique ou raisonnée.
Autogrill mise sur les réseaux sociaux pour accroître sa notoriété

Autogrill s’est engagé dans un vaste programme de communication en ligne pour stimuler la fréquentation
de ses établissements. Le groupe a notamment créé une page Facebook permettant aux clients de
bénéficier de code promotionnel et d’accéder aux actualités de ses restaurants. Par ailleurs, Autogrill utilise
Instagram pour partager les nouveautés culinaires proposées dans ses différentes enseignes. Des actions
marketing sont aussi menées en partenariat avec Google My Business et Waze pour améliorer la visibilité
en ligne des restaurants du groupe.
Une occasion manquée de renforcer ses activités de concession

Début 2019 Autogrill a émis une offre d’achat sur Areas, filiale de restauration de concession du groupe
Elior. Cependant, l’offre n’a pas été retenue par Elior. Areas a finalement été cédé au fonds
d’investissements PAI Partners pour 1,54 Md€ en avril 2019.

6.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par chiffre d’affaires
Contrôle, gérance CA non consolidé

Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)
FRANCE QUICK Groupe Bertrand (99,9%) 316,4 31/12/2018
CONCESSIONS GARES FRANCE Elior Participations via HRC (100%) 182,4 30/09/2018
AMREST OPCO Amrest (100%) 129,9 31/12/2018
KFC FRANCE Yum! Brands (États-Unis) (100%) 124,0 31/12/2018
LA BRIOCHE DORÉE Groupe Le Duff (100%) 108,7 31/12/2018
STARBUCKS COFFEE FRANCE Starbucks (États-Unis) (100%) 91,9 30/09/2018
MCDONALD S EST PARISIEN Mcdonald'S (États-Unis) (100%) 85,7 31/12/2018
MC DONALDS PARIS SUD Mcdonald'S (États-Unis) (100%) 79,1 31/12/2018
SSP PROVINCE SSP Group (Royaume-Uni) (30%) 75,0 30/09/2018
EPIGO Vinci Construction (100%) 68,5 31/12/2018
SSP PARIS SSP Group (Royaume-Uni) (100%) 64,5 30/09/2018
MCDONALD'S OUEST PARISIEN Mcdonald'S (États-Unis) (100%) 60,5 31/12/2018
FRANCE RESTAURATION RAPIDE Spy Finance (100%) 57,4 31/12/2018
BKQ SERVICES Burger King France (100%) 53,0 31/12/2018
MCDONALD S PARIS NORD Mcdonald'S (États-Unis) (100%) 43,5 31/12/2018
Five Guys Europe (Royaume-Uni)

FIVE GUYS FRANCE 37,9 31/12/2018
(100%)
POMME DE PAIN Financière de la Cardamome (100%) 34,5 30/06/2019
BK IDF Groupe Bertrand (100%) 28,7 31/12/2018

MARSEILLE PROVENCE
RESTAURANTS
Nala (100%) 24,1 31/12/2018
MC DONALD'S GRENOBLE
RESTAURANTS
Mcdonald'S (États-Unis) (100%) 23,1 31/12/2018
BURGER KING RESTAURATION Burger King France (100%) 23,0 31/12/2018
MONOP'STATION SNC Monoprix (100%) 21,6 31/12/2018
MEDIANCE Compass Group (Royaume-Uni) (100%) 21,1 30/09/2019
Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2018 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement.

Le classement par chiffre d’affaires (suite)

Sociétés Clôture
AGAQUICK EXPLOITATION Agaquick (100%) 21,1 31/12/2018
SSP AÉROPORTS PARISIENS SSP Group (Royaume-Uni) (100%) 20,9 30/09/2018
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES Autogrill (Italie) (100%) 16,2 31/12/2018
BK OU Groupe Bertrand (100%) 14,5 31/12/2018
KIMOCO Mach 1 (président) 13,4 31/12/2018
Big Holding (95,1%)

BIG GROUPE 13,2 30/09/2018
Audacia (4,9%)
JON MANAGEMENT Mcdonald'S (États-Unis) (100%) 12,0 31/12/2018
BK SE Groupe Bertrand (100%) 11,4 31/12/2018
AMREST DELCO FRANCE Amrest (100%) 10,7 31/12/2018
BK E Groupe Bertrand (100%) 10,6 31/12/2018
BKASSE M. Michel Auzet (président) 10,3 31/12/2018
Chipotle Mexican Grill (États-Unis)

CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 10,2 31/12/2018
(100%)
AREAS OPÉRATIONS DE
RESTAURATION
Elior Participations (100%) 10,1 30/09/2018
SODAIXSUD VYP (100%) 9,0 31/12/2018
MPR DROMEL Nala (100%) 8,9 31/12/2018
EUREST SPORTS & LOISIRS Compass Group (Royaume-Uni) (100%) 8,9 30/09/2018
IVAC M. Christophe Laplante (président) 8,7 31/12/2018
AGAQUICK Financière Quick (49%) 8,7 31/12/2018
ULM France Quick (100%) 8,3 31/12/2018
NORMAC M. Gilles Parriaut (50,0%) 7,4 31/12/2018
GA M. Rémi Smolik (président) 7,2 31/12/2018
NEUILLY RESTAURATION Étoile Invest (100%) 7,2 31/12/2018
déposé leurs comptes depuis 2018 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement.

Le classement par chiffre d’affaires (suite)

Sociétés Clôture
CAFÉ DE FRANCE Kerleunoc (100%) 7,2 31/12/2018
GARLIC VYP (100%) 6,6 31/12/2018
JYP SRHS (100%) 6,6 31/12/2018
BK EXPANSION Groupe Bertrand (100%) 6,5 31/12/2018
DPB AB Gestion (100%) 6,3 31/12/2018
FRAMI Mme Cécile Pradel (président) 6,3 31/12/2018
LES ARCHES DU CARROUSEL Pomepi (100%) 6,2 31/12/2018
FUSA DRIVE Pomepi (100%) 6,2 31/12/2018
VLBKV Force Invest (président) 6,2 31/12/2018
VICTORY A&M Financière (100%) 6,2 31/12/2018
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE M. Loïc Médard (gérant) 6,1 31/12/2018
DEPAGNY Starlac (100%) 6,0 31/12/2018
COURDO M. Jean-Marc Thouvenot (président) 6,0 31/12/2018
Fimassilia (50%)
MALORIC 6,0 31/12/2018
M. Éric Le Saux (50%)
TRIBIL Maverick Invest (100%) 6,0 31/12/2018
déposé leurs comptes depuis2018 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement.

Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation
Taux d’excédent brut CA non

Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)
AGAQUICK 44,6% 8,7 31/12/2018
LES ARCHES DU CARROUSEL 39,8% 6,2 31/12/2018
TRIBIL 35,0% 6,0 31/12/2018
NORMAC 34,0% 7,4 31/12/2018
FUSA DRIVE 33,3% 6,2 31/12/2018
GA 32,3% 7,2 31/12/2018
DPB 32,1% 6,3 31/12/2018
EPIGO 30,1% 68,5 31/12/2018
VICTORY 29,1% 6,2 31/12/2018
MEDIANCE 27,8% 21,1 30/09/2019
FRAMI 27,5% 6,3 31/12/2018
DEPAGNY 27,1% 6,0 31/12/2018
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 26,1% 23,1 31/12/2018
COURDO 25,8% 6,0 31/12/2018
JON MANAGEMENT 25,6% 12,0 31/12/2018
MALORIC 25,3% 6,0 31/12/2018
BURGER KING RESTAURATION 24,4% 23,0 31/12/2018
MCDONALD'S OUEST PARISIEN 23,6% 60,5 31/12/2018
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION 23,5% 10,1 30/09/2018
MCDONALD S EST PARISIEN 23,4% 85,7 31/12/2018
CONCESSIONS GARES FRANCE 22,4% 182,4 30/09/2018
MC DONALDS PARIS SUD 21,7% 79,1 31/12/2018
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 21,5% 16,2 31/12/2018
Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 60 premières entreprises du secteur.
Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.

Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)

Sociétés Clôture
SSP PARIS 21,3% 64,5 30/09/2018
SSP PROVINCE 21,2% 75,0 30/09/2018
GARLIC 19,8% 6,6 31/12/2018
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 19,1% 6,1 31/12/2018
JYP 18,4% 6,6 31/12/2018
SODAIXSUD 18,4% 9,0 31/12/2018
MCDONALD S PARIS NORD 18,3% 43,5 31/12/2018
IVAC 16,9% 8,7 31/12/2018
MPR DROMEL 16,9% 8,9 31/12/2018
FRANCE QUICK 16,3% 316,4 31/12/2018
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 16,0% 24,1 31/12/2018
NEUILLY RESTAURATION 15,5% 7,2 31/12/2018
BK EXPANSION 15,5% 6,5 31/12/2018
VLBKV 14,3% 6,2 31/12/2018
KFC FRANCE 12,8% 124,0 31/12/2018
BKASSE 12,2% 10,3 31/12/2018
ULM 11,4% 8,3 31/12/2018
BK IDF 10,9% 28,7 31/12/2018
BK OU 10,4% 14,5 31/12/2018
BK SE 9,5% 11,4 31/12/2018
FRANCE RESTAURATION RAPIDE 8,0% 57,4 31/12/2018
CAFÉ DE FRANCE 8,0% 7,2 31/12/2018
BKQ SERVICES 7,9% 53,0 31/12/2018

Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)

Sociétés Clôture
KIMOCO 7,2% 13,4 31/12/2018
STARBUCKS COFFEE FRANCE 6,9% 91,9 30/09/2018
AGAQUICK EXPLOITATION 6,3% 21,1 31/12/2018
BK E 6,3% 10,6 31/12/2018
AMREST OPCO 5,6% 129,9 31/12/2018
SSP AÉROPORTS PARISIENS 2,9% 20,9 30/09/2018
LA BRIOCHE DORÉE 0,4% 108,7 31/12/2018
MONOP'STATION SNC -1,1% 21,6 31/12/2018
EUREST SPORTS & LOISIRS -4,8% 8,9 30/09/2018
BIG GROUPE -9,0% 13,2 30/09/2018
POMME DE PAIN -12,3% 34,5 30/06/2019
FIVE GUYS FRANCE -12,5% 37,9 31/12/2018
AMREST DELCO FRANCE -22,3% 10,7 31/12/2018
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE -22,3% 10,2 31/12/2018

Le classement par taux de résultat net
Taux de résultat CA non

Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)
DPB 13,3% 6,3 31/12/2018
MALORIC 12,5% 6,0 31/12/2018
LES ARCHES DU CARROUSEL 12,0% 6,2 31/12/2018
COURDO 11,3% 6,0 31/12/2018
TRIBIL 9,6% 6,0 31/12/2018
FUSA DRIVE 9,1% 6,2 31/12/2018
GARLIC 8,6% 6,6 31/12/2018
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 8,4% 6,1 31/12/2018
SODAIXSUD 7,7% 9,0 31/12/2018
IVAC 7,5% 8,7 31/12/2018
NORMAC 6,8% 7,4 31/12/2018
JYP 6,3% 6,6 31/12/2018
GA 6,1% 7,2 31/12/2018
FRAMI 6,0% 6,3 31/12/2018
NEUILLY RESTAURATION 5,9% 7,2 31/12/2018
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 5,7% 16,2 31/12/2018
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 5,1% 24,1 31/12/2018
KIMOCO 4,8% 13,4 31/12/2018
DEPAGNY 4,8% 6,0 31/12/2018
VLBKV 3,7% 6,2 31/12/2018
JON MANAGEMENT 3,5% 12,0 31/12/2018
MEDIANCE 2,6% 21,1 30/09/2019
VICTORY 2,4% 6,2 31/12/2018
Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.

Le classement par taux de résultat net (suite)

Sociétés Clôture
BKQ SERVICES 2,3% 53,0 31/12/2018
MPR DROMEL 2,3% 8,9 31/12/2018
MCDONALD S EST PARISIEN 2,0% 85,7 31/12/2018
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 1,6% 23,1 31/12/2018
FRANCE RESTAURATION RAPIDE 1,4% 57,4 31/12/2018
KFC FRANCE 1,3% 124,0 31/12/2018
AGAQUICK EXPLOITATION 0,9% 21,1 31/12/2018
ULM 0,8% 8,3 31/12/2018
SSP PROVINCE 0,5% 75,0 30/09/2018
MCDONALD'S OUEST PARISIEN 0,4% 60,5 31/12/2018
BK EXPANSION 0,4% 6,5 31/12/2018
MC DONALDS PARIS SUD -0,2% 79,1 31/12/2018
SSP AÉROPORTS PARISIENS -0,7% 20,9 30/09/2018
AMREST OPCO -1,3% 129,9 31/12/2018
EUREST SPORTS & LOISIRS -3,0% 8,9 30/09/2018
FRANCE QUICK -3,3% 316,4 31/12/2018
AGAQUICK -3,9% 8,7 31/12/2018
MCDONALD S PARIS NORD -4,0% 43,5 31/12/2018
BKASSE -4,6% 10,3 31/12/2018
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION -5,4% 10,1 30/09/2018
EPIGO -5,5% 68,5 31/12/2018
BK OU -5,6% 14,5 31/12/2018
SSP PARIS -5,8% 64,5 30/09/2018

Le classement par taux de résultat net (suite)

Sociétés Clôture
CAFÉ DE FRANCE -5,8% 7,2 31/12/2018
BK SE -5,9% 11,4 31/12/2018
MONOP'STATION SNC -6,0% 21,6 31/12/2018
STARBUCKS COFFEE FRANCE -6,1% 91,9 30/09/2018
BK IDF -6,6% 28,7 31/12/2018
LA BRIOCHE DORÉE -7,8% 108,7 31/12/2018
BK E -9,5% 10,6 31/12/2018
BIG GROUPE -14,8% 13,2 30/09/2018
CONCESSIONS GARES FRANCE -15,6% 182,4 30/09/2018
POMME DE PAIN -16,8% 34,5 30/06/2019
BURGER KING RESTAURATION -18,2% 23,0 31/12/2018
AMREST DELCO FRANCE -26,6% 10,7 31/12/2018
FIVE GUYS FRANCE -35,7% 37,9 31/12/2018
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE -37,6% 10,2 31/12/2018

7. SOURCES D’INFORMATION
SOURCES D’INFORMATION

Sources d’information (suite)
Le suivi statistique du secteur
Le secteur de la restauration rapide est suivi statistiquement par des organismes officiels tels que
l’INSEE ou l’ACOSS. Les organisations professionnelles ainsi que plusieurs cabinets d’études privés
publient également des informations sur le secteur.
ACOSS
L’agence centrale des organismes de Sécurité sociale publie régulièrement des statistiques et
études sur les mouvements conjoncturels liés à la masse salariale et à l'emploi : l’évolution du
nombre d’établissements et des effectifs salariés. Les dernières données disponibles portent sur
l’année 2018 et concernent les établissements à partir de 1 salarié.
INSEE
L'Institut national de la statistique et des études économiques publie des séries relatives à la
consommation en services de restauration et l’évolution des prix des services de restauration. En
outre, l’INSEE fournit un indicateur relatif au chiffre d’affaires (en valeur et en volume) de la
restauration rapide.
Les syndicats
Les principaux syndicats de référence du secteur, le SNARR (Syndicat national de l’alimentation et
de la restauration rapide), le SYNHORCAT (Syndicat national des hôteliers, restaurateurs, cafetiers
et traiteurs), le SNRTC (Syndicat national de la restauration thématique et commerciale) et l’UMIH
(Union des métiers et des industries de l'hôtellerie), publient des informations sur l’actualité du
secteur et des opérateurs. Ils réalisent des dossiers pour leurs adhérents sur la législation, les
conditions de travail ou encore les statistiques de la profession.
Les cabinets d’études privés

Le secteur de la restauration est suivi par des cabinets d’études et de marketing spécialisés, à
l’image de Gira Conseil, NPD Group ou CHD Expert. Des informations et données statistiques
issues de ces organismes ont été exploitées dans la présente étude.
La presse spécialisée
Le secteur de la restauration fait l’objet de nombreux dossiers dans la presse spécialisée, comme
B.R.A. Tendances Restauration, L’Hôtellerie Restauration, France Snacking, ou encore
Observatoire de la Franchise. Ces revues et sites Internet fournissent des données sur le parc des
grandes enseignes et des informations sur ces dernières (positionnement, type, etc.).
Indicateur Xerfi
Pour compléter ces sources officielles et apprécier au mieux l’évolution de l’activité des
entreprises du secteur, Xerfi a créé un indicateur sur la base des comptes publiés d’un échantillon
de sociétés représentatives du secteur. Par ailleurs, Xerfi a réalisé des prévisions économiques et
financières sur l’évolution à court terme du secteur (modèle Mapsis).

Les organismes officiels
Syndicat National de l’Alimentation et de la Restauraiton (SNARR)

9, rue de la Trémoille
75008 Paris
Tél. : 01 49 52 05 50
www.snarr.fr
Groupement National des Indépendants Hôtellerie & Restauration (GNI HCR)

4, rue de Gramont
75002 Paris
Tél. : 01 42 96 60 75
www.synhorcat.com
Union des Métiers et des Industries de l’Hôtellerie (UMIH)

22, rue d’Anjou
75008 Paris
Tél. : 01 44 94 19 94
www.umih.fr
Syndicat National de la Restauration Thématique et Commerciale (SNRTC)

9 rue de Trémoille
75008 Paris
Tél. : 01 56 62 16 16
www.snrtc.fr
La presse spécialisée
B.R.A Tendances Restauration

9, rue Labie
75838 Paris Cedex 17
www.bra-tendances-restauration.com
France Snaking
SFPEditions, 39 rue Chaptal
92300 Levallois Perret
Tél. : 01 81 93 83 80
www.snacking.fr
L’Hôtellerie-Restauration
5, rue Antoine Bourdelle
75737 Paris Cedex 15
Tél. : 01 45 48 64 64
www.lhotellerie-restauration.fr

Les sites des groupes
AmRest
www.amrest.eu
Areas
www.areas.com
Autogrill
www.autogrill.com
Domino’s Pizza
www.dominos.com
Groupe Bertrand
www.groupe-bertrand.com
Groupe Le Duff
www.groupeleduff.com
KAP Développement
www.le-kiosque-a-pizzas.com
La Croissanterie
www.lacroissanterie.fr
Lagardère Travel Retail

www.lagardere-tr.com
Le Goût du Naturel
www.lebongoutdunaturel.wordpress.com
McDonald’s
www.corporate.mcdonalds.com
Subway
www.subway.com
Yum ! Brands
www.yum.com
Les taux de change utilisés dans l’étude
Dollar américain
Taux de change moyen pour l’année 2019 : 1 EUR = 1,1196 USD

8. NOTE MÉTHODOLOGIQUE
NOTE MÉTHODOLOGIQUE

Note méthodologique (suite)
Traitement statistique et méthodes de prévisions
Le champ de cette étude a été délimité en fonction du concept de « secteur », c’est-à-dire d’entreprises ayant la même
activité principale. Il suit généralement la codification officielle mise en place depuis 1993 en France (la NAF).
Pour faciliter la lecture, nous avons utilisé les termes économiques sous leur acception la plus courante, telle qu’elle est
employée en général dans la littérature économique. Nous avons cependant adopté pour certains concepts ou termes
des définitions très rigoureuses, afin d’éviter des confusions qui entraîneraient des difficultés d’interprétation.
Ainsi, les mots « secteur » et « branche » seront utilisés dans la définition précise de la comptabilité nationale :
Secteur : appartiennent à un même secteur les entreprises qui ont la même activité principale.
Branche : la branche est constituée d’entreprises ou fractions d’entreprises (dans le cas où ces dernières ont des
activités diversifiées) qui exercent une même activité, principale ou secondaire.
Le recoupement branche/secteur n’est jamais parfait. L’activité d’une profession peut être assurée par des entreprises
dont l’activité principale se situe sur d’autres marchés et donc non prise en compte par le secteur. C’est une des raisons
pour lesquelles nous avons choisi le concept de branche, considéré comme l’indicateur le plus significatif pour analyser
l’activité économique d’un ensemble de produits ou de services.
Cependant ces notions de secteur et de branche ne correspondent pas toujours à la réalité économique, telle qu’elle
peut se concrétiser dans les organisations professionnelles. C’est pourquoi nous avons décidé d’utiliser également le
terme de « PROFESSION » pour matérialiser ce sentiment d’appartenance à une communauté d’activité économique.
Nomenclatures d’activité
La nouvelle Nomenclature d’Activités Française (NAF), qui se substitue à la NAP (Nomenclature d’Activités et de
Produits), a été élaborée dans l’optique de l’harmonisation des nomenclatures européennes. L’objectif principal
consiste à améliorer la transparence de l’information économique. De fait, la NAF s’emboîte parfaitement avec les
nomenclatures internationales :
CITI rev.4 : Classification Internationale Type par Industrie (ISIC en anglais) ; la quatrième révision de cette
nomenclature d’activités a été adoptée par l’ONU en 2008 ;
Nace rev.2 : Nomenclature des Activités Economiques des Communautés Européennes ; la dernière révision de cette
nomenclature a eu lieu en décembre 2006.
Sur certaines activités, nous avons constaté l’absence de correspondance entre l’ancienne et la nouvelle nomenclature.
Cette situation nous a contraints à en redresser les données statistiques afin de mieux préserver un champ d’analyse
homogène. Si la nouvelle nomenclature constitue un outil précieux de classification des activités économiques sur le
plan sectoriel, celles-ci peuvent aussi posséder des logiques économiques autonomes. Par conséquent, nous avons dû
faire appel, chaque fois que nécessaire, à d’autres sources de données quantifiées, que ce soient des syndicats
professionnels, des organismes d’études spécialisés. Dans de nombreux cas, Xerfi a été amené à effectuer ses propres
estimations.
Traitement des données statistiques
Les données annuelles concernant l’évolution de l’activité sont le plus souvent issues des Statistiques Annuelles
d’Entreprises (ESANE) ou des publications professionnelles.
Les données mensuelles utilisées pour le suivi économique de l’activité sont issues de la Banque de données macro-
économiques (BDM) publiée par l’Insee. Deux types de données sont présentés par Xerfi :

- la série brute qui apporte, notamment, une information sur le caractère cyclique d’une activité ;
- le lissage de la série CVS (corrigée des variations saisonnières) qui reflète les tendances à court et moyen
termes. La technique utilisée est celle de la moyenne mobile centrée.
Le traitement de Xerfi sur ces données est double :
- homogénéisation des séries statistiques par redressement ;

- calculs d’évolutions en glissement, dans le but de déterminer les tendances les plus récentes ;
- mise en valeur des cycles économiques ;
- dans une optique de réalisation d’estimations prévisionnelles, ces données chiffrées font l’objet de
traitements internes, par des techniques quantitatives ou qualitatives (entretiens avec des professionnels).
Afin de mieux rendre compte du suivi d’une activité, un certain nombre de concepts économiques et statistiques est
couramment utilisé.
Définition de certains concepts économiques et statistiques utilisés
Euros constants / production en volume : les mesures en euros constants permettent de neutraliser les effets des
mouvements de prix. Par conséquent, dans le cadre de la quantification de la production, la terminologie employée est
celle de production en volume.
La formule de calcul est la suivante : Ind en Euro cst = Valeur de la variable / Ind des prix
Chiffre d’affaires : le chiffre d'affaires mesure le montant global des ventes de marchandises et de production de biens
et de services, mesuré à leur prix de cession et réalisé au cours d’un exercice.
Facturations : les facturations sont l’expression en valeur (hors taxes) des livraisons effectuées par les entreprises. Elles
peuvent être différentes du chiffre d'affaires pour deux raisons :
- les facturations excluent les marchandises revendues en l’état ;
- des divergences peuvent également exister en raison de décalages enregistrés dans les écritures comptables.
Consommation des ménages : selon le système élargi de la comptabilité nationale, la consommation finale des
ménages représente la valeur des biens et services, marchands et non-marchands, utilisés pour la satisfaction directe
des besoins humains individuels.
Evaluée par produit, la consommation des ménages intègre l’ensemble des achats effectués par des ménages résidents
ou non. Plus large que la notion de dépense, elle intègre l’autoconsommation, les avantages en nature, les loyers
« fictifs » (logements occupés par leurs propriétaires ou par des personnes logées gratuitement), l’allocation logement,
les sommes remboursées par la Sécurité Sociale suite à l’achat de médicaments. En revanche, elle n’inclut ni la valeur
ajoutée domestique (bricolage, travail ménager...), ni les achats de ménages à ménages (comme les voitures d’occasion)
: seules les marges commerciales des revendeurs sont comptabilisées.
La consommation des ménages est suivie annuellement par l’Insee. Soulignons particulièrement que les données
publiées dans leur version définitive, le sont avec un décalage de trois ans.
Marché intérieur apparent : le MIA (exprimé en euros) permet de quantifier la demande sur le marché national. Il se
définit comme suit :
MIA = Facturations - Exportations + Importations
Cependant, cette notion pourtant très pertinente doit être prise avec précaution. En effet, le MIA s’avère être un
indicateur imparfait, et ce pour plusieurs raisons :
- les divergences entre les différents niveaux de prix (prix industriels pour les facturations, CAF pour les
importations, FAB pour les exportations) ;
- les décalages dans les périodes d’enregistrement ;
- les divergences de champs. Les statistiques douanières totalisent le matériel neuf et d’occasion. Par ailleurs, il
est souvent difficile de rapprocher les données issues des nomenclatures douanières des autres statistiques.

Taux de pénétration : il mesure l’étendue du marché intérieur apparent couvert par les importations, c’est-à-dire la
part occupée par les opérateurs étrangers sur le marché national.
Taux de pénétration = (Importations/MIA)  100
Taux de croissance annuel moyen

1/(n-1)
TCAM %= ((Xn/X1) -1)*100
où X est la valeur et n le nombre des années
La méthode de lissage
Face à des fortes variations entre les valeurs d’une série, les tendances ont du mal à ressortir. Il peut être alors
intéressant d’effectuer un lissage. La méthode de lissage retenue par Xerfi est le plus souvent la moyenne mobile
centrée.
Méthodes de prévisions sectorielles
Les prévisions sur l’évolution de l’activité sont établies à partir de l’analyse des principales variables et d’une méthode
générale d’élaboration des prévisions qui s’effectue en plusieurs étapes :
- détermination des cycles économiques de l’activité de la profession ;
- positionnement de la dernière donnée disponible dans le cycle ;
- étude de l’amont et de l’aval, qui s’effectue en deux étapes :
o analyse de la conjoncture : ce qui permet de déterminer notamment pour l’aval l’évolution de la

demande ;
o analyse des rapports de force : il s’agit ici de déterminer dans quelle mesure les secteurs
fournisseurs sont capables de répercuter sur une profession leurs variations de coûts (évolution des
prix des matières premières) mais également la capacité d’une profession à faire porter sur l’aval
ses propres variations de coûts ;
- examen du commerce extérieur :
o analyse des importations : détermination du taux de pénétration des importations et anticipation de

son évolution probable compte tenu notamment des évolutions des parités monétaires ;
o analyse des exportations : évolution de la part des exportations dans la formation du chiffre
d'affaires d’une profession et prévision de son évolution compte tenu de l’évolution des parités
monétaires et de la conjoncture économique dans les différents pays ;
- prise en compte d’éventuels facteurs perturbateurs (bouleversements technologiques, apparition de

nouveaux substituts...) ou exceptionnels capables de casser le cycle.
Si l’ensemble des prévisions est effectué au niveau sectoriel, les principales prévisions macro-économiques (issues des
principaux instituts de prévisions) sont prises en compte.

Traitement Xerfi des données financières
Xerfi réalise depuis 1994 ses propres traitements pour produire des comptes et indicateurs économiques et financiers
agrégés au plan sectoriel. La méthode a été développée et perfectionnée par Xerfi grâce à l’expérience cumulée sur
plusieurs centaines de secteurs.
L’agrégation des comptes des sociétés est en effet l’une des clés majeures de passage du « micro » au « macro » par
l’intermédiaire de la notion de « secteur ». Cette opération soulève néanmoins de très nombreux problèmes
méthodologiques, conséquences tout à la fois des objectifs recherchés, de la qualité et de l’exhaustivité de
l’information disponible. Les problèmes rencontrés ont exigé la mise en œuvre de méthodes spécifiques de sélection
d’échantillon, et de traitement de l’information financière.
La disponibilité des comptes des sociétés
Rappelons que l’article 293 du décret sur les sociétés commerciales fait obligation à toute société par action de déposer
au greffe du tribunal de commerce ses comptes annuels (bilan, comptes de résultats, annexes), son rapport de gestion.
Ce dépôt des « liasses fiscales » doit normalement être effectué dans le mois qui suit l’approbation des comptes
annuels par l’assemblée des actionnaires. Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus directement auprès des
greffes des tribunaux de commerce, ou par l’intermédiaire de multiples bases de données spécialisées.
Remarquons tout d’abord que le dépôt des comptes n’est pas obligatoire pour toutes les formes juridiques. Ainsi, à titre
d’exemple, les S.N.C. (sociétés en nom collectif) ne sont pas tenues au dépôt de comptes. Par ailleurs, un nombre
statistiquement important de comptes est déposé avec retard, ou pas déposé du tout, en infraction avec les
dispositions de l’article 293.
L’identification de l’activité des sociétés
Chaque société se voit attribuer un Code APE (en nomenclature NAF). Le traitement statistique des liasses fiscales se
heurte à l’existence de nombreuses erreurs d’identification par les Codes APE, soit parce que la liasse a été mal remplie,
soit même parce que l’attribution du code NAF est erronée. Ces cas sont très fréquents, et seule une connaissance
intime des entreprises appartenant à un secteur permet d’obtenir des échantillons homogènes par des procédures
d’inclusion/exclusion de sociétés au code mal attribué. En effet, si l’impact statistique d’une société de petite taille est
souvent négligeable, des erreurs sur des sociétés importantes peuvent entraîner des distorsions majeures.
La constitution des échantillons
Les difficultés rencontrées quant au traitement des liasses fiscales ont amené Xerfi à rejeter la méthode d’un
traitement exhaustif et à l’aveugle des données sur les sociétés. Outre les non-dépôts et les erreurs d’attribution de
code NAF, il convient encore de signaler parmi les principaux obstacles :
- des différences sensibles d’enregistrement de certains postes comptables selon les sociétés,
- des erreurs fréquentes d’imputation de lignes sur les liasses fiscales, et des lignes non renseignées,
- la non-disponibilité des comptes de certaines sociétés sur l’ensemble de la période,
- des évolutions erratiques de certains postes, liées à des phénomènes exceptionnels ou accidentels.
Xerfi a ainsi été amené à définir une méthode de sélection d’échantillons de sociétés représentatives des évolutions
sectorielles.

Méthode de traitement de l’information sur les sociétés

La méthode mise en œuvre par Xerfi pour bâtir des indicateurs sectoriels a dû également prendre en compte les
problèmes d’homogénéité et de qualité des informations contenues dans les liasses fiscales.
Xerfi a ainsi été amené à privilégier systématiquement le critère de pertinence technique des soldes et indicateurs
construits par rapport à telle ou telle méthode orthodoxe d’analyse économique et financière. Nous avons, par
exemple, été amenés à bâtir des soldes corrigés permettant tout à la fois de mieux rendre compte de la réalité
sectorielle, et de contourner certains obstacles liés aux « défauts » de l’information primaire.
L’expérience du traitement des liasses fiscales révèle en effet que si les comptables remplissent soigneusement les
lignes qui entraînent des conséquences fiscales, les informations intermédiaires ou complémentaires à caractère
essentiellement statistique sont l’objet d’erreurs ou d’omissions extrêmement fréquentes (à titre d’exemple :
confusions entre marchandises et production vendues, omissions sur la part à court terme de l’endettement, erreurs
d’imputations sur les postes autres charges et autres produits, etc.)
Le traitement Xerfi des liasses fiscales
Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa

n°30-3398
CHIFFRE D’AFFAIRES NET FL
Ventes de marchandises FC
- Coût des marchandises. -FS-FT
= MARGE COMMERCIALE (*)
+ production vendue FF + FI
+ production stockée FM
+ production immobilisée FN
= PRODUCTION (*)
- Achats de mat. premières et approvisionnements. FU
- Var. stocks de mat. prem. et approv. FV
(= Coût des matières premières et approv.)
= MARGE BRUTE
- Autres achats et charges externes FW
+Autres produits FQ
- Autres charges GE
= VALEUR AJOUTEE CORRIGEE
+ Subventions d’exploitation FO
- Impôts et taxes FX
- Frais de personnel corrigés (1) FY + FZ + HJ
= EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
Solde reprises - dotations aux provisions FP - GB - GC - GD
- Dotations aux amortissements GA
EXCEDENT NET D’EXPLOITATION
+ Solde des opérations en commun + GH - GI
+ Produits financiers GP
- Charges financières GU
dont intérêts et charges assimilées GR
(Solde des opérations financières) GV
= RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
+ Solde des éléments exceptionnels HD - HH
- Impôt sur les bénéfices HK
RESULTAT NET HN
(*) Sur certains secteurs, les confusions entre les achats de matières et les achats de marchandises nous amènent
à renoncer à calculer une marge commerciale. Le concept de « production » est alors remplacé par celui de « produit »
(chiffre d’affaires + production stockée + production immobilisée) / (1) réintégration de la participation des salariés
aux résultats ; les données sur le personnel extérieur à l’entreprise ne peuvent par contre pas être retraitées car elles
ne sont pas statistiquement fiables.

Ratios de gestion
Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa
Rotation des stocks (en jours)
Pour les secteurs 50, 51, 52 372Z, 261J ou 574R
Marchandises/(achat + variation stocks de marchandises)*360 BT/(FS+FT)*360
Pour tous les autres secteurs
Stocks/Chiffre d’affaires net * 360 (BL+BN+BP+BR+BT)/FL*360
Crédit Client (en jours)
(Clients + effets portés à l’escompte non échus)/chiffre d’affaires TTC*360 (BX+YS)/(FL+YY)*360
RQ : si YY n’est pas connu, YY est estimé à 19,6% du CA
Crédit fournisseur (en jours)
Fournisseurs/achats TTC*360 DX/(FS+FU+FW+YZ)*360
RQ : si YZ n’est pas connu, YZ est estimé à 19,6% de (FS+FU+FW)


Date de publication Juillet 2019
Prochaine mise à jour Août 2019
Code étude SME05
Site www.xerfi.com
Téléphone 01 53 21 81 51
Fax 01 42 81 42 14

TABLE DES MATIERES
LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES 4 DÉLIRES 36

ELIOR CONCESSIONS GARES 36
Les 200 principaux acteurs 4 EPIGO 37
ACACH 5 ESPATULO 37
ADCLO 5 EUREST SPORTS & LOISIRS 38
AERO DRIVE 6 EXKI FRANCE 38
AGAQUICK 6 EYLAU 39
AGAQUICK EXPLOITATION 7 FALGA 39
ALLIANCES 7 FAMILY FACTORY 40
ALOA 8 FARWEST 40
AMAR 8 FIVE GUYS FRANCE 41
AMREST DELCO FRANCE 9 FL BIGNALET 41
ANGERS DRIVE 9 FLAGSHIP RESTAURATION 42
APRES COUP 10 FOUILLOUSE 42
AQUAREST 10 FRAMI 43
ARCADE 11 FRANCE QUICK 43
ARCARES 11 FRANCE RESTAURATION RAPIDE 44
ARCHE LIGAR 12 FRANCILE 44
ARCHES ARMOR 12 FUSA DRIVE 45
ARCHES BEAL 13 GA 45
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION 13 GARLIC 46
ARENA 14 GERASTAM 46
ARSHEL 8 14 GERLY ROAD 47
ATLANDRIVE 15 GERMA 47
AURIDRIVE 15 GLR5 48
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 16 GM DRIVE 48
BASARCHE 16 GRAL 49
BDBK 17 HVM PIZZA 49
BECA SAINT MARTIN 17 ISSALA 50
BGR6 18 ISTRELIA 2 50
BIG GROUPE 18 IVAC 51
BK E 19 JAMALA 51
BK EXPLOITATION 19 JKDH 52
BK IDF 20 JMD 52
BK N 20 JRB DIJON 53
BK SE 21 JUBELO 53
BKASSE 21 JYP 54
BKQ SERVICES 22 KERNABAT 54
BLT ARCHES DE CHERBOURG 22 KFC FRANCE 55
BOBIS 23 KIMOCO 55
BOIS D'ARCY DRIVE 23 KY WEST 56
BOSTON 24 LA BRIOCHE DORÉE 56
BOULOGNE DRIVE 24 LAIGLE 57
BURGER KING RESTAURATION 25 LARONORD 57
CAFÉ AMERICA 25 LES ALLÉES 58
CAFÉ DE FRANCE 26 LES ARCHES BRESSANES 58
CARRE 7 26 LES ARCHES DE LA NEUVE 59
CB DRIVE 27 LES ARCHES DE LA ROCADE 59
CHARTON 27 LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 60
CHATEAU'DRIVE 28 LES ARCHES DU CARROUSEL 60
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 28 LES ARCHES DU LEVANT 61
CIOREST 29 LEVY RESTAURANTS FRANCE 61
CITE DRIVE 29 LYSE 62
COJEAN 30 MAA 62
COURDO 30 MALORIC 63
CRAM 31 MAP ALMA 63
CYBELE 31 MAP BRUZ 64
DANNECY 32 MAP MALO 64
DAVANCE 32 MARIAN 65
DEPAGNY 33 MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 65
DRACO 33 MARSUD 66
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 34 MASA 66
DRIVE LE PONTET 34 MAT 67
DUNARCHES 35 MAU 67
DUO 35

La restauration rapide | Juillet 2019
MAXLINE 68 VOCAL 103
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 68 VR 7 103
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 69 VTP 104
MC DONALDS PARIS SUD 69 ZOE 104
MCDONALD S EST PARISIEN 70
MCDONALD S OUEST PARISIEN 70
MCDONALD S PARIS NORD 71 TABLEAUX COMPARATIFS DES ENTREPRISES 105
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS 71 Date de clôture 105
MDAMH 72 Durée de l'exercice 111
MEGADRIVE RESTAURATION 72 Chiffre d'affaires 117
MESSIDOR 73 Variation de chiffre d'affaires 123
MILLESIME 73 Résultat net 129
MMC 74 Taux de RN 135
MMG 74 Total du bilan 141
MONFA 75 Total du bilan (suite) 146
MONOP'STATION SNC 75
MONTEREAU 76
MPM 76
MPR DROMEL 77
MTLM 77
MÉDIANCE 78
NEUILLY RESTAURATION 78
NEW CAPITOLE 79
NGAN 79
NORMAC 80
OCEANE 80
ONE 81
ORIELE 81
OULED 82
PAIN ET MACARONS 82
PARIT 1 83
PLAGE 83
POLE SUD 84
POMME DE PAIN 84
PRADIER ROOSEVELT 85
PYRAMIDES 85
RANGUEIL DRIVE 86
RDS 86
REGAIN EN PROVENCE 87
REGINA 87
RESTAURANTS ET SITES 88
RESTAURATION COTE D'AMOUR 88
RIOULE 89
ROOSEVELT 89
SAINT CHARLES DRIVE 90
SALON DU SUD 90
SCOF ANNEMASSE 91
SEQUOIA 91
SGPA AUTOGRILL 92
SODAIXSUD 92
SODEVI 93
SORESTAR 93
SSP AÉROPORTS PARISIENS 94
SSP PARIS 94
SSP PROVINCE 95
STASET 95
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 96
SUDAXE 96
SUNSET 97
SUSHI SHOP RESTAURATION 97
TABRIZALE 98
TGM 98
TIMNA 99
TRIBIL 99
ULM 100
UROF 100
VALENTIN DRIVE 101
VAP MARSEILLE 2 101
VICTORY 102
VIDEBA 102

LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES
Les 200 principaux acteurs
Définitions des ratios et indicateurs sur le secteur
Indicateurs Description Indicateurs Description

Chiffre d'affaires Données en million d’euros ENE Excédent net d’exploitation
Variation de CA Evolution en % des variations annuelles (résultat d’exploitation) en million d’euros
Valeur ajoutée Données en million d’euros Résultat net Données en million d’euros
Frais de personnel Salaires et charges sociales en million d’euros Résultat net / CA Part en % du chiffre d’affaires
EBE Excédent brut d’exploitation en million d’euros Dettes financières Données en million d’euros
EBE / CA Part en % du chiffre d’affaires Taux d'endettement Dettes financières brutes / fonds propres
Répartition des entreprises par médiane de taille de bilan et de chiffre d’affaires

Unité : million d’euros
Bilan
7
CA
0
0 4 8 12 16 20
Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Méthodologie : les fiches d’identité synthétiques des entreprises présentent 200 opérateurs intervenant dans le secteur. Elles
regroupent de façon non exhaustive les principales entreprises référencées sous le code NAF du secteur, ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF et ayant à notre connaissance une activité dans le secteur.
Chacun des opérateurs est présenté à travers ses données de gestion et ses performances financières, selon la disponibilité des
informations auprès des Greffes des Tribunaux de Commerce.
Les graphiques de répartition d’entreprises par taille de bilan et par chiffre d’affaires s’appuient sur des données recalculées sur
12 mois pour les entreprises ne présentant pas de bilan couvrant exactement une année.

ACACH
ACACH Chiffre d’affaires de la société
125 Centre Commercial Salvaza, 11000 CARCASSONNE Unité : million d’euros
6
Siren : 422048587 5,3
5,0 5,0
 : nd 5
4 ,9
 : 04 68 71 07 07
 : www.mcdonalds.fr 4
Le siège social de Acach est implanté à Carcassonne dans l'Aude. 3

Les revenus de la société se sont montrés quasiment stable au cours de la période 2016
- 2017. En 2017, ils se sont stabilisés, pour se fixer à près de 5,3 millions d'euros. 2
2013 2014 2015 2017
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société

Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 4 852 4 973 5 010 nd 5 254
7
Variation de CA 2,5% 0,7% nd nd
6
Valeur ajoutée 2 650 2 715 2 772 nd 2 905
5
Frais de personnel 1 055 1 083 1 074 nd 1 195
EBE 1 483 1 539 1 596 nd 1 642 4
EBE / CA 30,6% 30,9% 31,9% nd 31,3% 3
ENE 511 564 592 nd 524 2
Résultat net 386 440 461 nd 423 1
Résultat net / CA 8,0% 8,8% 9,2% nd 8,1% CA
0
Dettes financières 82 21 0 nd 385 0 5 10 15 20
Taux d'endettement 9,1% 2,2% nd nd 71,8%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
ADCLO
ADCLO Chiffre d’affaires de la société
95 Avenue Victor Hugo, 16100 COGNAC Unité : million d’euros
6 5,6
Siren : 410762876
 : 05 45 32 47 00 5 4,5
4,7
 : 05 45 32 47 17 4,3 4,2
 : www.restaurants.mcdonalds.fr/mcdonalds-cognac 4
La société Adclo est basée à Cognac dans la Charente. 3

Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 6,2% au cours de l'année
2017, pour s'établir à plus de 4,7 millions d'euros.
2
2013* 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013* 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 5 576 4 337 4 235 4 453 4 727
7
Variation de CA ns -2,4% 5,1% 6,2%
6
Valeur ajoutée 2 529 2 009 1 990 1 953 2 056
Frais de personnel 1 458 1 091 1 071 1 138 1 180 5
EBE 1 128 860 861 775 844 4

EBE / CA 20,2% 19,8% 20,3% 17,4% 17,9% 3
ENE 755 587 610 490 545 2
Résultat net 519 416 428 350 390 1
Résultat net / CA 9,3% 9,6% 10,1% 7,9% 8,3% CA
0
Dettes financières 128 109 182 137 91 0 5 10 15 20
Taux d'endettement 22,9% 23,9% 38,7% 35,0% 21,1%
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

AERO DRIVE
AERO DRIVE Chiffre d’affaires de la société
227 Avenue Marcel Dassault, 60000 BEAUVAIS Unité : million d’euros
7
Siren : 432579019 5,5
5,4 5,3 5,3
 : 03 44 06 54 90 6 5,0
 : 03 44 06 54 93
Courant 2017, la société Aero Drive a employé 44 salariés (ce qui correspond à un 4
chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 110kE). Son siège social est situé à
Beauvais dans l'Oise.
3
Courant 2017, le chiffre d'affaires de la société a reculé de 5,8%, pour se fixer à près de 2012 2013 2014 2015 2017
5,0 millions d'euros.

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
7
Variation de CA 1,3% -3,6% -0,3% -5,8%
6
Valeur ajoutée 2 580 2 540 2 406 2 406 2 296
EBE 1 222 1 169 1 083 1 075 938 4

EBE / CA 22,5% 21,2% 20,4% 20,3% 18,8% 3
ENE 860 753 657 645 465 2
Résultat net 582 518 445 451 348 1
0
AGAQUICK
AGAQUICK Chiffre d’affaires de la société
50 Avenue Du President Wilson, 93210 ST DENIS Unité : million d’euros
14
Siren : 408418135 11,7
 : 01 49 51 64 64 12 10,8
 : nd 9,5 9,5
10 9,0
 : nd
8
Le siège social de Agaquick est implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis.
En 2017, les revenus de la société se sont abaissés de 5,2%, en se fixant à plus de 9,0 6
millions d'euros.
4
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
40
Variation de CA -7,9% -11,8% 0,0% -5,2%
Valeur ajoutée 5 480 4 905 4 060 3 748 3 838 30
Frais de personnel 0 -11 0 0 -3
EBE 5 205 4 574 3 790 3 531 3 641
20
EBE / CA 44,5% 42,5% 39,9% 37,2% 40,4%
ENE 3 340 2 326 1 335 2 651 2 226 10
Résultat net 2 236 1 576 722 1 601 1 170
0
Dettes financières 5 387 3 007 5 527 7 10 0 5 10 15 20

AGAQUICK EXPLOITATION
AGAQUICK EXPLOITATION Chiffre d’affaires de la société
35
Siren : 501620959 30,0
 : nd 30 26,7
25,3 25,7
 : nd 25 23,3
 : nd
20
Agaquick Exploitation a son siège social implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis. La
société a employé près de 390 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre 15
d'affaires moyen par salarié de près de 60kE.

10
Courant 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une décroissance de 9,4%, 2012 2014 2015 2016 2017
pour s'établir à plus de 23 millions d'euros.

Date de cloture 12/2012 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA -10,7% -5,4% 1,6% -9,4%
6
Valeur ajoutée 1 464 8 677 8 721 8 971 8 419
Frais de personnel 0 8 430 8 083 8 544 7 945 5
EBE -1 003 -400 40 -178 -41 4

EBE / CA -3,3% -1,5% 0,2% -0,7% -0,2% 3
ENE -1 597 -912 -463 -670 -721 2
Résultat net -1 061 -501 -145 -320 -328 1
Résultat net / CA -3,5% -1,9% -0,6% -1,2% -1,4% CA
0
Dettes financières 5 6 106 17 22 0 5 10 15 20 25
ALLIANCES
ALLIANCES Chiffre d’affaires de la société
Boulevard Des Technologies, 54710 LUDRES Unité : million d’euros
6
Siren : 433874146 5,3 5,3
5,0 5,1
 : 03 83 25 96 55 5 4,5
 : 03 83 25 96 57
 : nd 4
Le siège social de Alliances est implanté à Ludres en Meurthe-et-Moselle. 3

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a baissé de 13,9% courant 2016, pour se fixer à plus
de 4,5 millions d'euros.
2
2012 2013 2014 2015 2016

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
7
Variation de CA 2,8% 3,7% -0,2% -13,9%
6
Valeur ajoutée 3 078 3 135 3 279 3 220 2 714
EBE 1 903 2 019 2 119 2 036 1 665 4

EBE / CA 38,4% 39,6% 40,1% 38,6% 36,6% 3
ENE 798 872 924 853 658 2
Résultat net 520 593 627 592 477 1
0
Taux d'endettement 0,2% 0,5% nd 0,3% 49,4%

ALOA
ALOA Chiffre d’affaires de la société
78 Avenue De Bayonne, 64600 ANGLET Unité : million d’euros
7
Siren : 381716059
5,5
 : 05 59 15 12 12 6
5,4 5,3 5,3
 : 05 59 52 26 26
Aloa est une société qui emploie 46 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de 4
près de 120kE. Son siège social est situé à Anglet dans les Pyrénées-Atlantiques.
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une décroissance de 13,9% en 2017, en se 3
fixant à 5,3 millions d'euros. 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA -0,1% -2,6% nd nd
6
5
EBE 1 339 1 281 1 170 nd 1 312 4
EBE / CA 24,6% 23,5% 22,1% nd 24,6% 3
ENE 1 005 930 833 nd 963 2
Résultat net 718 676 588 nd 679 1
0
Taux d'endettement 28,5% 46,6% 52,4% nd 34,4%
AMAR
AMAR Chiffre d’affaires de la société
Rue D'Arrousets, 64100 BAYONNE Unité : million d’euros
6
Siren : 438140907
5,0
 : 05 59 55 05 63 5 4 ,7
4 ,9
 : 05 59 55 52 76 4 ,2
 : nd 4
La société Amar a employé 49 personnes courant 2017 (soit un chiffre d'affaires par 3
salarié de plus de 100kE). Son siège social est situé à Bayonne dans les Pyrénées-
Atlantiques. 2
Les revenus de la société se sont contractés de 13,9% en 2017, en atteignant 5 millions 2013 2014 2015 2017
d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Frais de personnel 895 975 960 nd 985 5
EBE 1 052 1 244 1 354 nd 1 360 4

EBE / CA 25,3% 26,6% 27,7% nd 27,4% 3
ENE 793 910 1 018 nd 1 037 2
Résultat net 550 629 707 nd 717 1
0

AMREST DELCO FRANCE
AMREST DELCO FRANCE Chiffre d’affaires de la société
11 Cours Valmy, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
16 14,8
Siren : 513017038
14
 : nd 12,3
 : nd 12 10,7
 : nd 9,5 9,3
10
8
La société Amrest Delco France a employé plus de 160 personnes courant 2017 (soit un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 55kE). Son siège social est situé à Puteaux dans 6
les Hauts-de-Seine.
4
Les revenus de la société se sont montrés en décroissance depuis 2014. Ils ont reculé de 11/13 11/14 11/15 11/16 11/17
2,1% en 2017, pour s'établir à plus de 9,3 millions d'euros.

Date de cloture 11/2013 11/2014 11/2015 11/2016 11/2017
B ila n
Variation de CA -16,8% -12,7% -11,4% -2,1% 8
Valeur ajoutée 7 158 6 190 6 149 4 986 4 698
EBE -206 67 1 077 407 -414
EBE / CA -1,4% 0,5% 10,0% 4,3% -4,5% 4
ENE -658 -419 728 134 -889
2
Résultat net -1 006 -372 610 -1 746 -1 004
Résultat net / CA -6,8% -3,0% 5,7% -18,4% -10,8% CA
0
Taux d'endettement nd nd ns nd 0,5%
ANGERS DRIVE
ANGERS DRIVE Chiffre d’affaires de la société
12 Rue De La Liberte, 49170 ST LEGER DES BOIS Unité : million d’euros
8
7,3
Siren : 351594742 7,2 7,1
6 ,7
 : 02 41 34 92 57 7
 : 02 41 34 79 01
6
 : nd
5
Angers Drive a son siège social implanté à St Leger Des Bois en Maine-et-Loire. La
4
société a employé plus de 60 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre
d'affaires moyen par salarié de près de 110kE. 3
Les revenus de la société n'ont cessé de diminuer depuis 2014, et ils ont baissé de 2,1% 2013 2014 2015 2017
en 2017, pour atteindre plus de 6,7 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 984 1 120 1 082 nd 967 4
EBE / CA 13,5% 15,6% 15,2% nd 14,4% 3
ENE 500 688 664 nd 603 2
Résultat net 335 436 426 nd 385 1
0

APRES COUP
APRES COUP Chiffre d’affaires de la société
11 Avenue Du Pdt Salvador Allende, 94400 VITRY SUR SEINE Unité : million d’euros
5,0 4 ,8 4 ,6 4 ,6
Siren : 440017861 4 ,5
4,5
 : 01 46 80 50 72
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
La société Apres Coup emploie 42 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de
près de 110kE), et son siège social est situé à Vitry Sur Seine dans le Val-de-Marne. 2,5
Les revenus de la société n'ont cessé de diminuer depuis 2014. Ils ont reculé de 2,1% en 2,0
2017, pour atteindre près de 4,6 millions d'euros. 03/ 14 03/ 15 03/ 16 03/ 18

Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
7
6
5
EBE 642 665 633 nd 769 4
EBE / CA 13,3% 14,4% 14,0% nd 16,8% 3
ENE 285 328 283 nd 446 2
Résultat net 197 234 206 nd 326 1
0
AQUAREST
AQUAREST Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Gustave Eiffel, 78280 GUYANCOURT Unité : million d’euros
6
Siren : 421000472 4,9
 : nd 5
 : nd 3,7 3,6 3,8

4 3,5
 : nd
3
Aquarest est une société basée à Guyancourt dans les Yvelines.
Après deux ans de baisse, le chiffre d'affaires de la société s'est redressé à partir de 2
2016. Il a progressé de 28,9% au cours de l'année 2017, pour s'établir à 4,9 millions
1
d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA -3,2% -3,7% 9,3% 28,9%
6
Valeur ajoutée 1 859 1 803 1 735 1 971 2 881
5
EBE 431 472 475 715 1 401 4
EBE / CA 11,6% 13,1% 13,7% 18,8% 28,6% 3
ENE 212 220 230 346 464 2
Résultat net 194 170 171 252 330 1
0
Taux d'endettement 15,2% 36,4% nd nd nd

ARCADE
ARCADE Chiffre d’affaires de la société
410 Avenue De Fronton, 31200 TOULOUSE Unité : million d’euros
6
Siren : 414586966 5,2 5,1
5,0 5,0
 : 05 61 70 54 15 4,8
5
 : nd
 : nd 4
Arcade est une société basée à Toulouse en Haute-Garonne. 3

Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de la société a diminué en 2017. En effet,
il a présenté une décroissance de 2,4% au cours de cette année, en atteignant plus de
2
5,1 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA 3,3% 0,5% 3,8% -2,4%
6
Valeur ajoutée 2 240 2 344 2 312 2 358 2 316
EBE 879 874 837 869 791 4

EBE / CA 18,1% 17,4% 16,6% 16,6% 15,5% 3
ENE 521 524 486 528 460 2
Résultat net 367 404 395 409 416 1
0
ARCARES
ARCARES Chiffre d’affaires de la société
19 Espace Mediterranee, 66000 PERPIGNAN Unité : million d’euros
5,0 4,6
Siren : 401428891 4,4
4,5 4,1 4,1 4,2
 : nd
 : nd 4,0
 : www.lebarcares.fr 3,5
3,0
Le siège social de Arcares est implanté à Perpignan dans les Pyrénées-Orientales.
Après une phase de stabilité, le chiffre d'affaires de la société est reparti à la hausse au 2,5
cours de la période 2015 - 2017. Il a toutefois enregistré un ralentissement en 2017, en
2,0
présentant une croissance de 3,8%, pour se fixer à 4,6 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA 0,1% 1,8% 5,2% 3,8%
6
Valeur ajoutée 1 605 1 708 1 737 1 860 1 920
Frais de personnel 909 883 881 937 1 056 5
EBE 648 784 814 878 815 4

EBE / CA 15,8% 19,1% 19,5% 19,9% 17,8% 3
ENE 388 514 551 585 456 2
Résultat net 292 375 407 430 325 1
0

ARCHE LIGAR
ARCHE LIGAR Chiffre d’affaires de la société
3 Avenue De Binghamton, 33260 LA TESTE DE BUCH Unité : million d’euros
6
Siren : 397875881 5,1
 : nd 5
 : nd 3 ,6 3 ,8
4
 : nd 3 ,3
3
Arche Ligar est une société basée à La Teste De Buch en Gironde.
2
Les revenus de la société se sont fixés à 5,1 millions d'euros au cours de l'année 2017 .
1
06/ 08 06/ 09 06/ 10 06/ 18

Date de cloture 06/2008 06/2009 06/2010 06/2017 06/2018
B ila n
7
6
5
EBE 572 509 626 nd 1 062 4
EBE / CA 17,3% 14,1% 16,4% nd 21,0% 3
ENE 395 384 466 nd 756 2
Résultat net 275 378 327 nd 570 1
0
ARCHES ARMOR
ARCHES ARMOR Chiffre d’affaires de la société
Avenue Flora Tristan, 44300 NANTES Unité : million d’euros
7
Siren : 399800937
5,3 5,4 5,3 5,4
 : 02 40 68 93 94 6 5,2
 : 02 40 68 96 29
La société Arches Armor est basée à Nantes en Loire-Atlantique. 4

Courant 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 2,1%, pour s'établir à
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA -2,7% 4,7% -1,7% 2,1%
6
Valeur ajoutée 3 279 3 154 3 309 3 252 3 269
5
EBE 1 818 1 633 1 818 1 688 1 694 4
EBE / CA 34,3% 31,7% 33,7% 31,8% 31,3% 3
ENE 696 533 676 579 573 2
Résultat net 458 360 358 310 334 1
0
Taux d'endettement 0,2% 53,5% 8,4% 12,0% nd

ARCHES BEAL
ARCHES BEAL Chiffre d’affaires de la société
Chemin De La Bastide Rouge, 06150 CANNES Unité : million d’euros
7
Siren : 414093823 5,5 5,6
5,4 5,3
 : 04 93 49 66 91 6 5,1
 : 04 92 97 88 31
 : nd 5
Courant 2017, la société Arches Beal a employé 43 personnes, et elle a réalisé un chiffre 4
d'affaires par salarié de plus de 120kE. Son siège social est situé à Cannes dans les
Alpes-Maritimes.
3
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en baisse depuis 2016. En 2017, il a 2013 2014 2015 2016 2017
diminué de 1,3%, pour s'établir à 5,3 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA 7,9% 2,6% -4,6% -1,3%
6
Valeur ajoutée 2 263 2 428 2 549 2 317 2 284
EBE 154 224 506 222 100 4

EBE / CA 3,0% 4,1% 9,0% 4,1% 1,9% 3
ENE -163 -124 156 -92 -165 2
Résultat net -27 -107 177 -60 -110 1
Résultat net / CA -0,5% -1,9% 3,1% -1,1% -2,1% CA
0
Taux d'endettement 287,3% ns 153,3% 158,5% nd
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION

AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
9 11 Allee De L'Arche, 92400 PUTEAUX Unité : million d’euros
12
Siren : 410188825 10 ,1
10
 : nd
 : nd 8
 : nd 6
4
La société Areas Opérations De Restauration est basée à Puteaux dans les Hauts-de-
1,3
Seine. 2
En 2018, le chiffre d'affaires de Areas Opérations De Restauration a augmenté de 0

694,7%, pour s'établir à plus de 10 millions d'euros. 09/ 17 09/ 18

Date de cloture 09/2012 09/2013 09/2014 09/2017 09/2018
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 1 274 10 125
7
Variation de CA nd nd nd nd ns
6
Valeur ajoutée nd nd nd 552 5 572
5
Frais de personnel nd nd nd 612 3 016
EBE nd nd nd -74 2 380 4
EBE / CA nd nd nd -5,8% 23,5% 3
ENE nd nd nd -370 -610 2
Résultat net nd nd nd -362 -546 1
Résultat net / CA nd nd nd -28,4% -5,4% CA
0
Dettes financières nd nd nd 4 269 93 0 5 10 15 20
Taux d'endettement nd nd nd nd 1,9%

ARENA
ARENA Chiffre d’affaires de la société
Avenue De L'Arlesienne, 83210 SOLLIES PONT Unité : million d’euros
6
Siren : 442299699 4,6 4,7 4,8
5 4,5
 : 04 94 13 87 18
 : 04 94 13 87 19 4
 : nd 3
2
Durant l'exercice 2017, la société Arena a employé 42 personnes (soit un chiffre 1,1
d'affaires par salarié de près de 120kE). Son siège social se situe à Sollies Pont dans le 1
Var.
0
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 3,5% en 2017, pour s'établir à plus de 09/14 12/14* 12/15 12/16 12/17

Date de cloture 09/2014 12/2014* 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd ns ns 2,0% 3,5%
6
Valeur ajoutée 2 100 490 2 043 2 008 2 102
EBE 760 135 746 862 957 4

EBE / CA 16,8% 11,9% 16,3% 18,4% 19,8% 3
ENE 482 71 479 569 645 2
Résultat net 369 62 321 420 470 1
0
ARSHEL 8
ARSHEL 8 Chiffre d’affaires de la société
1 Allee Du Golf, 13480 CABRIES Unité : million d’euros
5,0
4 ,6
Siren : 504478546
4,5 4 ,2 4 ,3
 : nd 4 ,1
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
Arshel 8 est une société basée à Cabries dans les Bouches-du-Rhône.
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en décroissance depuis 2016, et il a perdu 2,5
1,3% en 2017, en se fixant à plus de 4,6 millions d'euros. 2,0

2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 1,6% 2,3% nd nd
6
5
EBE 505 461 605 nd 694 4
EBE / CA 12,3% 11,0% 14,1% nd 15,0% 3
ENE 455 264 339 nd 430 2
Résultat net 307 187 235 nd 314 1
0

ATLANDRIVE
ATLANDRIVE Chiffre d’affaires de la société
82 B Rue Du 18 Juin, 17138 PUILBOREAU Unité : million d’euros
6
Siren : 810491738 5,2
 : 05 46 34 24 92 5
 : nd
4
 : nd
3
Atlandrive est une société dont le siège social est situé à Puilboreau en Charente- 2 ,0
2
Maritime.
En 2016, les revenus de la société ont enregistré une croissance de 164,1%, pour 1
atteindre près de 5,2 millions d'euros. 09/ 15 09/ 16

Date de cloture nd nd nd 09/2015 09/2016
B ila n
7
Variation de CA nd nd nd nd 164,1%
6
Valeur ajoutée nd nd nd 1 029 3 104
5
EBE nd nd nd 383 1 733 4
EBE / CA nd nd nd 19,5% 33,4% 3
ENE nd nd nd -151 418 2
Résultat net nd nd nd -153 295 1
Résultat net / CA nd nd nd -7,8% 5,7% CA
0
Dettes financières nd nd nd 1 946 1 735 0 5 10 15 20
Taux d'endettement nd nd nd nd ns
AURIDRIVE
AURIDRIVE Chiffre d’affaires de la société
Avenue Des Volontaires, 15000 AURILLAC Unité : million d’euros
7 6,0 6,1
5,8 5,9
Siren : 391307626 5,6
 : 04 71 64 76 45 6
 : 04 71 48 80 44
 : nd 5
Le siège social de Auridrive est implanté à Aurillac dans le Cantal. 4

Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2014, et il a
toutefois enregistré un ralentissement en 2017, en présentant une progression de
3
1,1%, pour se fixer à 6,1 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 3,8% 1,7% 2,0% 1,1%
6
Valeur ajoutée 2 537 2 718 2 791 2 792 2 850
5
EBE 1 186 1 360 1 417 1 407 1 438 4
EBE / CA 21,3% 23,6% 24,1% 23,5% 23,7% 3
ENE 898 1 030 1 064 1 067 1 171 2
Résultat net 609 717 738 746 818 1
0

AUTOGRILL FFH AUTOROUTES
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES Chiffre d’affaires de la société
18 Rue Jacques Reattu, 13009 MARSEILLE Unité : million d’euros
16
Siren : 514271782 13,2 13,7
14
 : nd 12,2
11,1 11,4
 : nd 12
 : nd 10
8
Courant 2017, la société Autogrill Ffh Autoroutes a employé près de 140 personnes, et
elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE. Son siège social est situé 6
à Marseille dans les Bouches-du-Rhône.
4
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2014. Au cours de 2013 2014 2015 2016 2017
l'année 2017, il a toutefois présenté une progression plus modérée, qui s'est élevée à
4,3%, pour s'établir à 13,7 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
10
Valeur ajoutée 5 866 6 187 6 386 6 700 7 001 8
6
EBE 2 392 2 634 2 776 3 021 3 138
EBE / CA 21,5% 23,2% 22,7% 22,9% 22,8% 4
ENE 744 940 1 078 1 254 1 295
Résultat net 427 618 681 787 837 2

0
Taux d'endettement nd nd 25,8% nd 0,5%
BASARCHE
BASARCHE Chiffre d’affaires de la société
282 Avenue De Chambery, 73230 ST ALBAN LEYSSE Unité : million d’euros
7
Siren : 354088064 5,6 5,5 5,6 5,5
5,4
 : 04 79 85 46 46 6
 : 04 79 33 13 83
 : www.mcdonalds.fr/ 5
La société Basarche a employé plus de 50 personnes courant 2017 (soit un chiffre 4

d'affaires par salarié de près de 110kE). Son siège social est situé à St Alban Leysse en
Savoie.
3
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une décroissance de 1,4% courant 2017, 2013 2014 2015 2016 2017
pour atteindre 5,5 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 3,2% -1,2% 1,3% -1,4%
6
Valeur ajoutée 3 393 3 571 3 514 3 479 3 428
EBE 1 823 1 960 1 959 1 916 1 868 4

EBE / CA 33,8% 35,2% 35,6% 34,4% 34,0% 3
ENE 293 403 421 378 359 2
Résultat net 201 265 275 255 248 1
0

BDBK
BDBK Chiffre d’affaires de la société
80
6 8 ,7
Siren : 798576633
 : nd 60
4 9 ,0
 : nd
 : nd 40
2 5,4
Durant l'exercice 2017, la société Bdbk a employé près de 950 personnes (soit un chiffre 20
d'affaires par salarié de près de 75kE). Son siège social se situe à St Denis en Seine- 5,1
Saint-Denis. 0
Le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 40,3% courant 2017, pour s'établir à 68,7 2014 2015 2016 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2013* 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires nd 5 070 25 448 48 952 68 690
35
Variation de CA nd nd ns 92,4% 40,3%
30
Valeur ajoutée nd 1 288 11 411 23 014 31 247
25
Frais de personnel nd 2 193 8 331 15 234 22 374
EBE nd -999 2 402 6 763 7 057 20
EBE / CA nd -19,7% 9,4% 13,8% 10,3% 15
ENE nd -1 363 463 2 456 106 10
Résultat net nd -1 379 299 2 282 -419 5
Résultat net / CA nd -27,2% 1,2% 4,7% -0,6% CA
0
Dettes financières nd 0 204 10 644 14 373 0 10 20 30 40 50 60 70
Taux d'endettement nd nd 6,0% 186,7% 335,6%
BECA SAINT MARTIN

BECA SAINT MARTIN Chiffre d’affaires de la société
Rue Du Mont Joie, 62280 ST MARTIN BOULOGNE Unité : million d’euros
5,0 4 ,7
Siren : 818919243
4,5
 : nd
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
Courant 2017, la société Beca Saint Martin a employé 42 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE. Son siège social est situé à St Martin 2,5
Boulogne dans le Pas-de-Calais. 2,0

Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est fixé à 4,7 millions d'euros en 2017 . 2017*

Date de cloture nd nd nd nd 12/2017*
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd nd 4 678
7
Variation de CA nd nd nd nd nd
6
Valeur ajoutée nd nd nd nd 2 251
Frais de personnel nd nd nd nd 1 548 5
EBE nd nd nd nd 652 4
EBE / CA nd nd nd nd 13,9% 3
ENE nd nd nd nd 108 2
Résultat net nd nd nd nd 3 1
Résultat net / CA nd nd nd nd 0,1% CA
0
Dettes financières nd nd nd nd 1 344 0 5 10 15 20

BGR6
BGR6 Chiffre d’affaires de la société
Chemin De La Breteque, 76230 BOIS GUILLAUME Unité : million d’euros
5,0 4,6 4,6
4,5 4,5 4,5
Siren : 431683614
4,5
 : nd
 : 02 35 60 00 19 4,0
 : nd 3,5
3,0
Bgr6 a son siège social implanté à Bois Guillaume en Seine-Maritime.
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance de 3% en 2017, en 2,5
atteignant plus de 4,6 millions d'euros.
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 0,9% 1,5% -2,6% 3,0%
6
Valeur ajoutée 2 175 2 107 2 098 2 150 2 226
Frais de personnel 857 941 948 1 022 1 041 5
EBE 1 286 1 113 1 086 1 074 1 138 4

EBE / CA 28,6% 24,6% 23,6% 24,0% 24,6% 3
ENE 1 021 819 770 738 810 2
Résultat net 689 564 534 512 570 1
0
BIG GROUPE
BIG GROUPE Chiffre d’affaires de la société
118 Rue De Rivoli, 75001 PARIS Unité : million d’euros
14 13,2
Siren : 534437595
12 10,4
 : nd
 : nd 10
7,7
 : nd 8 6,6
6 5,0
Big Groupe a son siège social implanté à Paris.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise est entré dans une phase de croissance depuis 2015. 4
Il a progressé de 27% en 2018, en atteignant 13,2 millions d'euros.
2
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
25
Valeur ajoutée 2 632 3 530 3 871 4 799 5 240 20
15
EBE 529 131 -456 -131 -1 194
EBE / CA 10,5% 2,0% -5,9% -1,3% -9,0% 10
ENE 716 727 968 1 961 791
Résultat net 503 523 -342 940 -1 965 5
Résultat net / CA 10,0% 8,0% -4,4% 9,0% -14,8% CA

0
Dettes financières 1 176 1 964 3 503 4 783 10 129 0 5 10 15 20

BK E
BK E Chiffre d’affaires de la société
8
Siren : 820067528 7,2
 : nd 7
 : nd
6
 : nd
5
La société Bk E est basée à St Denis en Seine-Saint-Denis. Elle emploie près de 120
4
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 60kE).
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 7,2 millions d'euros courant 2017 . 3
2017

Date de cloture nd nd nd nd 12/2017
B ila n
7
6
5
Frais de personnel nd nd nd nd 2 081
0
BK EXPLOITATION
BK EXPLOITATION Chiffre d’affaires de la société
6
Siren : 820044733 5,2
 : nd 5
 : nd
 : nd 4
Bk Exploitation est une société basée à St Denis en Seine-Saint-Denis. 3

Les revenus de la société ont été de 5,2 millions d'euros en 2017 .
2
2017*

B ila n
7
6
EBE nd nd nd nd -507 4
EBE / CA nd nd nd nd -9,7% 3
ENE nd nd nd nd -936 2
Résultat net nd nd nd nd -1 320 1
Résultat net / CA nd nd nd nd -25,2% CA
0

BK IDF
BK IDF Chiffre d’affaires de la société
26
Siren : 819902784 2 3 ,1
 : nd 22
 : nd
 : nd 18
Le siège social de Bk Idf est implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis. La société emploie 14

plus de 440 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 50kE).
Le chiffre d'affaires de Bk Idf a atteint 23,1 millions d'euros au cours de l'année 2017 . 10
2017

B ila n
12
Valeur ajoutée nd nd nd nd 9 992 10

6
EBE / CA nd nd nd nd 10,5%
4
ENE nd nd nd nd -264
Résultat net nd nd nd nd -337 2
0
Dettes financières nd nd nd nd 5 756 0 5 10 15 20 25
BK N
BK N Chiffre d’affaires de la société
6
Siren : 819958422 5,4
 : nd 5
 : nd
 : nd 4
Le siège social de Bk N est implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis. La société emploie 3

près de 95 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 55kE).
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est fixé à 5,4 millions d'euros courant 2017 . 2
2017

B ila n
7
6
0

BK SE
BK SE Chiffre d’affaires de la société
10
Siren : 819958463 9 ,0
9
 : nd
 : nd 8
 : nd 7
6
La société Bk Se emploie près de 180 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de
plus de 50kE), et son siège social est situé à St Denis en Seine-Saint-Denis. 5
Le chiffre d'affaires de la société a atteint 9 millions d'euros en 2017 . 4

2017

B ila n
7
6
5
EBE nd nd nd nd 1 163 4
0
BKASSE
BKASSE Chiffre d’affaires de la société
1 Avenue De Berlin, 83870 SIGNES Unité : million d’euros
10
Siren : 811339365 8 ,1
 : nd 8
 : nd
6
 : nd
4
Bkasse a son siège social implanté à Signes dans le Var.
2
Le chiffre d'affaires de Bkasse s'est fixé à 8,1 millions d'euros en 2017 . 0 ,6
0
2016* 2017

Date de cloture nd nd nd 12/2016* 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 611 8 067
7
6
Frais de personnel nd nd nd 354 3 130 5
EBE nd nd nd -260 1 009 4

EBE / CA nd nd nd -42,6% 12,5% 3
ENE nd nd nd -374 -190 2
Résultat net / CA nd nd nd ns -4,6% CA
0
Taux d'endettement nd nd nd 82,0% 460,2%

BKQ SERVICES
BKQ SERVICES Chiffre d’affaires de la société
45 4 2 ,3
Siren : 820010734
 : nd 40
 : nd
35
 : nd
30
Le siège social de Bkq Services est implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis. La société
25
emploie près de 310 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de
140kE). 20
Le chiffre d'affaires de la société a atteint 42,3 millions d'euros en 2017 . 2017

B ila n
Variation de CA nd nd nd nd nd 40
EBE nd nd nd nd -232
EBE / CA nd nd nd nd -0,5% 20
ENE nd nd nd nd -2 277
10
Résultat net nd nd nd nd -2 249
0
Taux d'endettement nd nd nd nd nd
BLT ARCHES DE CHERBOURG

BLT ARCHES DE CHERBOURG Chiffre d’affaires de la société
101 Avenue Carnot, 50100 CHERBOURG EN COTENTIN Unité : million d’euros
7 6 ,4
Siren : 397828690
5,8 5,7
 : 02 33 20 45 78 6
5,1
 : nd
5
 : nd
4
Courant 2017, la société Blt Arches De Cherbourg a employé 48 salariés (ce qui
3
correspond à un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 110kE). Son siège
social est situé à Cherbourg En Cotentin dans la Manche. 2
Courant 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 27%, pour se fixer à 5,1 2013 2014 2015 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 10,2% -12,2% nd nd
6
Frais de personnel 1 392 1 553 1 497 nd 1 289 5
EBE 548 687 456 nd 614 4

EBE / CA 9,4% 10,7% 8,1% nd 11,9% 3
ENE 106 191 16 nd 210 2
Résultat net 181 148 0 nd 173 1
0
Dettes financières 1 189 1 407 1 125 nd 1 143 0 5 10 15 20
Taux d'endettement ns ns ns nd ns

BOBIS
BOBIS Chiffre d’affaires de la société
Rue Dominique Arago, 56600 LANESTER Unité : million d’euros
5 4,6
Siren : 438107252
 : 02 97 76 63 53 4
 : 02 97 76 63 53
 : nd 3
2,2
2,0 2,0 2,0
Bobis a son siège social implanté à Lanester dans le Morbihan. 2
Courant 2018, les revenus de la société se sont accrus de 115,6%, pour s'établir à 4,6
millions d'euros.
1
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 776 824 848 919 2 192
EBE 66 219 256 228 573 4

EBE / CA 3,4% 10,8% 12,6% 10,6% 12,4% 3
ENE 55 60 21 11 11 2
Résultat net 87 90 18 -12 -113 1
Résultat net / CA 4,4% 4,5% 0,9% -0,6% -2,4% CA
0
Taux d'endettement 301,4% 284,6% ns ns nd
BOIS D'ARCY DRIVE

BOIS D'ARCY DRIVE Chiffre d’affaires de la société
27 Avenue Jean Jaures, 78390 BOIS-D'ARCY Unité : million d’euros
5,0
4 ,6
Siren : 410417703
4,5
 : 01 30 58 95 95
 : 01 30 85 02 22 4,0
 : www.mcdonalsboisdarcy.fr 3,5
3,0
Courant 2017, la société Bois D'Arcy Drive a employé 44 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de près de 110kE. Son siège social est situé à Bois-D'Arcy 2,5
dans les Yvelines. 2,0

Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est fixé à 4,6 millions d'euros au cours de l'année 2017
2017 .

B ila n
7
6
5
0
Dettes financières nd nd nd nd 0 0 5 10 15 20

BOSTON
BOSTON Chiffre d’affaires de la société
Route De Strasbourg, 67600 SELESTAT Unité : million d’euros
6
Siren : 419614839 5,1
 : 03 88 58 09 29 4,7 4,8 4,7
5 4,5
 : 03 88 58 09 30
Boston est une société basée à Selestat dans le Bas-Rhin. 3

Le chiffre d'affaires de Boston a augmenté de 7,6% courant 2017, en atteignant 5,1
millions d'euros.
2
2012 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 836 2 971 3 047 3 007 3 278
EBE 1 556 1 732 1 772 1 769 2 006 4

EBE / CA 34,4% 36,6% 36,6% 37,3% 39,3% 3
ENE 661 766 780 833 999 2
Résultat net 417 503 526 563 723 1
0
Taux d'endettement nd 2,0% nd nd 0,7%
BOULOGNE DRIVE
BOULOGNE DRIVE Chiffre d’affaires de la société
124 Boulevard Industriel, 62230 OUTREAU Unité : million d’euros
6
Siren : 382235414 5,2 5,2 5,1 5,0 4,9
 : 03 21 31 35 32 5
 : nd
Boulogne Drive est une société basée à Outreau dans le Pas-de-Calais. 3

Après deux ans stables, le chiffre d'affaires de l'entreprise a été orienté à la baisse
depuis 2015. Il a perdu 1,7% au cours de l'année 2017, pour atteindre plus de 4,9
2
millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 0,1% -2,7% -0,8% -1,7%
6
Valeur ajoutée 3 137 3 081 2 918 2 116 2 126
EBE 1 977 1 865 1 728 929 930 4

EBE / CA 38,1% 35,9% 34,2% 18,5% 18,9% 3
ENE 931 812 706 591 624 2
Résultat net 659 575 523 424 454 1
0

BURGER KING RESTAURATION
BURGER KING RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
60 53 ,5
Siren : 801363227
50
 : 01 53 45 83 83
 : nd 40
 : nd 30
20 14 ,4
Burger King Restauration a son siège social implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis.
Courant 2017, le chiffre d'affaires de Burger King Restauration a présenté une 10
décroissance de 73%, en se fixant à 14,4 millions d'euros. 0

2016 2017

B ila n
160
Variation de CA nd nd nd nd -73,0%
Valeur ajoutée nd nd nd 20 289 2 237 120
EBE nd nd nd 5 915 1 659
80
EBE / CA nd nd nd 11,0% 11,5%
ENE nd nd nd -218 -2 862 40
Résultat net nd nd nd -1 288 -2 598
0
Taux d'endettement nd nd nd ns 26,4%
CAFÉ AMERICA
CAFÉ AMERICA Chiffre d’affaires de la société
52 Avenue Du Canada, 35200 RENNES Unité : million d’euros
6 5,4
Siren : 793268434 4,7
5
 : 02 99 77 22 40
 : nd 4
 : nd 3
2,1
2
Les effectifs salariés de Café America s'élèvent à 110 personnes, et le chiffre d'affaires 1,1
moyen par salarié à plus de 49kE. Le siège social de la société est situé à Rennes en Ille- 1 0,3
et-Vilaine.
0
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2014. Ils ont progressé 2013 2014 2015 2016 2017
de 16,4% en 2017, pour se fixer à plus de 5,4 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 275 1 066 2 096 4 661 5 426
7
6
Valeur ajoutée -180 44 120 1 087 1 366
5
EBE -299 -336 -765 -733 -755 4
EBE / CA ns -31,5% -36,5% -15,7% -13,9% 3
ENE -308 -392 -926 -1 087 -1 272 2
Résultat net -308 -402 -962 -1 139 -1 377 1
Résultat net / CA ns -37,7% -45,9% -24,4% -25,4% CA
0
Dettes financières 302 1 529 4 405 6 919 8 334 0 5 10 15 20

CAFÉ DE FRANCE
CAFÉ DE FRANCE Chiffre d’affaires de la société
10 9,2 9,2
Siren : 702045519 8,0
 : 02 99 22 23 24 8
 : nd 6 5,2
 : nd
3,8
4
Café De France est une société qui emploie plus de 110 personnes, pour un chiffre
d'affaires par salarié de près de 85kE. Son siège social est situé à Rennes en Ille-et- 2
Vilaine.
0
Après trois ans de hausse, les revenus de la société se sont stabilisés en 2017. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
12
Valeur ajoutée 1 374 1 588 3 211 3 812 3 920 10
EBE -80 -391 148 328 594
6
EBE / CA -2,1% -7,6% 1,9% 3,6% 6,4%
4
ENE -424 -924 -806 -909 -651
Résultat net -341 -971 -866 -1 033 -748 2
0
Taux d'endettement ns nd nd nd nd
CARRE 7
CARRE 7 Chiffre d’affaires de la société
Ccal Carre De Senart, 77127 LIEUSAINT Unité : million d’euros
5 4,7 4,8 4,8
4,4
Siren : 440007102
 : 01 60 60 95 83 4 3,7
 : nd
 : nd 3
Carre 7 est une société basée à Lieusaint en Seine-et-Marne. 2

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 28,3% au cours de l'année 2017, pour
s'établir à 4,8 millions d'euros.
1
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 321 2 527 2 601 1 940 2 602
EBE 1 155 1 336 1 334 739 1 280 4

EBE / CA 26,2% 28,6% 27,9% 19,9% 26,9% 3
ENE 266 334 331 -106 182 2
Résultat net 185 148 179 107 232 1
0
Taux d'endettement 17,0% nd nd 224,1% 322,8%

CB DRIVE
CB DRIVE Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Auge De Pierre, 35760 ST GREGOIRE Unité : million d’euros
6 5,7
Siren : 398996348
5
 : nd
 : nd 4
 : nd 3 2,4
1,9 1,7
2 1,6
Cb Drive a son siège social implanté à St Gregoire en Ille-et-Vilaine.
Les revenus de la société sont repartis à la hausse depuis 2016. En 2017, ils ont 1
augmenté de 141,8%, pour se fixer à 5,7 millions d'euros.
0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -7,7% -7,4% 47,5% 141,8%
6
Valeur ajoutée 650 587 506 661 2 024
EBE 126 77 48 -84 401 4

EBE / CA 6,7% 4,5% 3,0% -3,6% 7,0% 3
ENE 89 44 28 -73 199 2
Résultat net 83 35 18 -71 187 1
Résultat net / CA 4,4% 2,0% 1,1% -3,0% 3,3% CA
0
CHARTON
CHARTON Chiffre d’affaires de la société
4 Place Charles Hernu, 69100 VILLEURBANNE Unité : million d’euros
6
Siren : 383392750 5,2 5,3 5,2
5,0 4,9
 : 04 72 74 93 74 5
 : nd
Charton a son siège social implanté à Villeurbanne dans le Rhône. 3

Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté de 6,3% courant 2017, en se fixant à
plus de 4,9 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 442 2 594 2 465 2 595 2 353
EBE 986 1 021 981 1 074 929 4

EBE / CA 18,8% 19,3% 19,7% 20,5% 19,0% 3
ENE 642 680 616 709 578 2
Résultat net 406 454 423 461 414 1
0

CHATEAU'DRIVE
CHATEAU'DRIVE Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Francois Villon, 25000 BESANCON Unité : million d’euros
6
Siren : 394485122 5,6 5,7
5,2 5,3
 : 03 81 63 76 96 5 5,0
 : 03 81 52 67 77
 : nd 4
Chateau'Drive est une société basée à Besancon dans le Doubs. 3

Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2014. Il a toutefois
enregistré un ralentissement en 2017, en présentant une progression de 3,3%, en se
2
fixant à 5,7 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 347 2 477 2 469 2 607 2 709
EBE 1 051 964 996 1 121 1 170 4

EBE / CA 20,8% 18,5% 18,8% 20,1% 20,3% 3
ENE 801 713 735 886 925 2
Résultat net 546 459 507 611 645 1
0
Dettes financières 1 024 1 039 580 905 265 0 5 10 15 20
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE

CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE Chiffre d’affaires de la société
6 Place De La Madeleine, 75008 PARIS Unité : million d’euros
12
Siren : 523167914 9,8
10
 : 01 45 23 01 55
7,2
 : 01 45 23 12 48 8
 : nd 5,5
6
4
Courant 2017, la société Chipotle Mexican Grill France a employé près de 170 salariés 2,3
(ce qui correspond à un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 60kE). Son 2 1,2
siège social est situé à Paris.
0
Les revenus de la société se sont accrus de 37,3% courant 2017, pour atteindre 9,8 2012 2013 2014 2015 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
16
Valeur ajoutée -234 -1 060 -495 1 057 2 433 12
EBE -1 100 -1 889 -2 641 -2 089 -1 896
8
EBE / CA -94,6% -83,5% -48,4% -29,2% -19,3%
ENE -1 225 -1 731 -2 343 -2 732 -3 329 4
Résultat net -1 340 -1 722 -2 573 -2 777 -3 385
Résultat net / CA ns -76,1% -47,1% -38,8% -34,4% CA
0

CIOREST
CIOREST Chiffre d’affaires de la société
Avenue Emile Bodin, 13600 LA CIOTAT Unité : million d’euros
6
Siren : 490212917 5,1
 : 04 42 73 10 95 4,8
5 4,5 4,6 4,6
 : 04 42 71 69 14
 : nd 4
Ciorest est une société basée à La Ciotat dans les Bouches-du-Rhône. Elle a employé 39 3
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 130kE.
Le chiffre d'affaires de Ciorest a augmenté de 6,3% en 2017, pour s'établir à près de 5,1
2
millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 3,4% -0,5% 3,9% 6,3%
6
Valeur ajoutée 1 802 1 809 1 775 1 956 2 182
EBE 464 506 512 740 834 4

EBE / CA 10,4% 10,9% 11,1% 15,4% 16,4% 3
ENE 284 309 348 554 644 2
Résultat net 199 226 240 394 458 1
0
CITE DRIVE
CITE DRIVE Chiffre d’affaires de la société
Renault, 11000 CARCASSONNE Unité : million d’euros
6
Siren : 439489188
 : 04 68 71 80 67 5 4 ,7
4 ,9
4 ,5
 : 04 68 25 23 82 4 ,2
 : nd 4
Cite Drive est une société dont le siège social est situé à Carcassonne dans l'Aude. 3
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de progresser depuis 2014, et il s'est
accéléré pendant la dernière année analysée. En 2017, il a enregistré une croissance de 2
6,3%, en se fixant à 4,9 millions d'euros. 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
Frais de personnel 954 972 1 054 nd 1 124
EBE 1 300 1 451 1 477 nd 1 522 4
EBE / CA 30,6% 32,4% 31,2% nd 31,2% 3
ENE 430 536 552 nd 540 2
Résultat net 311 417 431 nd 443 1
0

COJEAN
COJEAN Chiffre d’affaires de la société
53 Bd Du General Martial Valin, 75015 PARIS Unité : million d’euros
43
Siren : 433432820 3 7,5
 : 01 44 26 28 30 38 3 5,0
 : 01 44 26 03 75
33
 : www.cojean.fr
28
Cojean est une société basée à Paris.
23
Au cours de l'année 2016, le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de
7,2%, pour s'établir à 37,5 millions d'euros. 18
2015 2016

B ila n
25
15
EBE nd nd nd 3 626 4 795
EBE / CA nd nd nd 10,4% 12,8% 10
ENE nd nd nd 2 148 3 350
Résultat net nd nd nd 1 300 1 889 5
Résultat net / CA nd nd nd 3,7% 5,0% CA

0
COURDO
COURDO Chiffre d’affaires de la société
26 Rue Noel Sylvestre, 34500 BEZIERS Unité : million d’euros
7
Siren : 814205712
5,5
 : nd 6
5,3
 : nd
 : nd 5
La société Courdo est basée à Beziers dans l'Hérault. Elle emploie 43 personnes (soit un 4
chiffre d'affaires par salarié de près de 130kE).
Les revenus de la société ont été de 5,5 millions d'euros en 2017 . 3
2016* 2017

Date de cloture nd nd nd 12/2016* 12/2017
B ila n
7
6
Frais de personnel nd nd nd 1 314 1 211 5
EBE nd nd nd 1 163 1 465 4

EBE / CA nd nd nd 21,9% 26,7% 3
ENE nd nd nd 543 904 2
Résultat net nd nd nd 392 636 1
0
Dettes financières nd nd nd 604 507 0 5 10 15 20

CRAM
CRAM Chiffre d’affaires de la société
114 Route De Bordeaux, 37170 CHAMBRAY LES TOURS Unité : million d’euros
6
Siren : 379829567 5,2
4,9 5,0 4,9
 : 02 47 28 20 04 5 4,7
 : 02 47 28 80 21
 : nd 4
Le siège social de Cram est implanté à Chambray Les Tours en Indre-et-Loire. 3

En 2017, les revenus de la société ont présenté une décroissance de 10,1%, pour
atteindre 4,7 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 133 3 188 3 053 3 292 2 825
EBE 1 830 1 892 1 703 1 897 1 637 4

EBE / CA 37,0% 37,5% 35,0% 36,3% 34,9% 3
ENE 863 927 760 856 674 2
Résultat net 570 630 501 571 497 1
0
CYBELE
CYBELE Chiffre d’affaires de la société
30 Quai Pasteur, 38200 VIENNE Unité : million d’euros
6
Siren : 399034826 5,1
4,9
 : 04 74 85 50 60 5 4,7 4,7 4,7
 : 04 74 85 48 16
 : nd 4
Le siège social de Cybele est implanté à Vienne en Isère. La société emploie 42 3

personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 120kE).
Après trois ans stables, le chiffre d'affaires de Cybele est reparti à la hausse à partir de
2
2016. En 2017, il a progressé de 5,3%, pour se fixer à 5,1 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -0,1% 0,1% 3,5% 5,3%
6
Valeur ajoutée 1 870 1 816 1 938 1 938 2 167
EBE 662 651 574 668 762 4

EBE / CA 14,0% 13,8% 12,2% 13,7% 14,8% 3
ENE 292 291 212 304 421 2
Résultat net 188 209 130 214 303 1
0

DANNECY
DANNECY Chiffre d’affaires de la société
134 Avenue De Geneve, 74000 ANNECY Unité : million d’euros
6 5,6
Siren : 381143569
 : 04 50 57 49 87 5 4,6
 : 04 50 67 85 88 4,1 4,1
4,0
Dannecy a son siège social implanté à Annecy en Haute-Savoie. 3

Au cours de l'année 2018, les revenus de la société ont progressé de 11,4%, pour
2
08/14 08/15 12/16* 12/17 12/18

Date de cloture 08/2014 08/2015 12/2016* 12/2017 12/2018
B ila n
7
Variation de CA nd -2,1% ns ns 11,4%
6
Valeur ajoutée 2 169 2 311 2 934 2 214 2 421
Frais de personnel 986 1 092 1 428 978 1 109 5
EBE 1 106 1 106 1 385 1 169 1 240 4

EBE / CA 27,2% 27,8% 24,8% 28,6% 27,2% 3
ENE 355 393 354 411 377 2
Résultat net 304 239 327 360 294 1
0
DAVANCE
DAVANCE Chiffre d’affaires de la société
18 Avenue Pierre Terrasse, 69300 CALUIRE ET CUIRE Unité : million d’euros
6
Siren : 393379409 5,0 5,1
4,9 4,9 4,8
 : 04 72 27 48 00 5
 : nd
 : www.mcdonalds.com 4
Les effectifs salariés de Davance s'élèvent à 48 personnes, et le chiffre d'affaires moyen 3

par salarié à près de 110kE. Le siège social de la société est situé à Caluire Et Cuire dans
le Rhône.
2
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en net ralentissement en 2017, en 2013 2014 2015 2016 2017
enregistrant une croissance de 1,5%, pour s'établir à 5,1 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 147 2 169 2 139 2 424 2 424
EBE 873 887 849 1 084 1 133 4

EBE / CA 18,0% 18,1% 17,5% 21,6% 22,2% 3
ENE 554 570 545 754 809 2
Résultat net 438 423 420 529 614 1
0

DEPAGNY
DEPAGNY Chiffre d’affaires de la société
272 Rue Des Peupliers, 74330 EPAGNY METZ TESSY Unité : million d’euros
10
Siren : 391032976 8,1
 : 04 50 22 66 70 8
 : nd 6,1 6,0 5,8 6,0
Depagny est une société dont le siège social est situé à Epagny Metz Tessy en Haute- 4
Savoie.
Courant 2018, les revenus de la société ont gagné 3,4%, pour se fixer à plus de 6,0
2
millions d'euros. 08/14 08/15 12/16* 12/17 12/18

Date de cloture 08/2014 08/2015 12/2016* 12/2017 12/2018
B ila n
7
Variation de CA nd -1,2% ns ns 3,4%
6
Valeur ajoutée 3 660 3 617 4 279 2 986 3 177
EBE 2 201 2 018 2 358 1 728 1 635 4

EBE / CA 36,1% 33,5% 29,2% 29,7% 27,1% 3
ENE 877 721 758 625 462 2
Résultat net 647 530 586 534 290 1
0
DRACO
DRACO Chiffre d’affaires de la société
42 Av Du General Charles De Gaulle, 83300 DRAGUIGNAN Unité : million d’euros
6 5,5
Siren : 431884568 5,3
5,1
4,8 4,9
 : 04 98 10 21 20 5
 : nd
Draco a son siège social implanté à Draguignan dans le Var. 3

Le chiffre d'affaires de Draco a présenté une progression plus modérée au cours de
l'année 2017, qui s'est élevée à 3,8%, pour s'établir à 5,5 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 147 2 971 3 091 3 243 3 219
EBE 1 645 1 676 1 890 1 922 1 925 4

EBE / CA 32,0% 34,7% 38,3% 36,6% 35,3% 3
ENE 462 447 567 545 485 2
Résultat net 297 325 426 392 299 1
0

DRIVE BRIVE LA GAILLARDE
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE Chiffre d’affaires de la société
1 Avenue Cyprien Faurie, 19100 BRIVE LA GAILLARDE Unité : million d’euros
7
Siren : 392173530 6 ,3
 : 05 55 88 13 00 6
5,7 5,9 5,8
 : 05 55 87 37 26
5
 : www.mcdonalds.fr
4
Drive Brive La Gaillarde est une société dont le siège social est situé à Brive La Gaillarde
3
en Corrèze. Elle emploie 46 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de
140kE. 2
En 2017, les revenus de la société ont progressé de 3,8%, pour atteindre 6,3 millions 2013 2014 2015 2017
d'euros. Leur hausse reste toutefois inférieure à celle de l'année précédente (+6,3%).

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 985 1 072 1 057 nd 1 304 4
EBE / CA 17,4% 18,3% 18,3% nd 20,8% 3
ENE 555 649 621 nd 824 2
Résultat net 418 477 440 nd 609 1
0
DRIVE LE PONTET
DRIVE LE PONTET Chiffre d’affaires de la société
56 Route De Sorgues, 84130 LE PONTET Unité : million d’euros
6
5,8
Siren : 379545965 5,4 5,4 5,5
 : 04 90 32 40 66 5,2
5
 : 04 90 32 42 93
Drive Le Pontet est une société dont le siège social est situé à Le Pontet dans le 3
Vaucluse. Elle emploie 50 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de
120kE.
2
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en croissance depuis 2014, et il s'est 2013 2014 2015 2016 2017
accéléré pendant la période 2016 - 2017. Au cours de l'année 2017, il a augmenté de
3,8%, en atteignant près de 5,8 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 572 2 656 2 721 2 794 2 907
EBE 1 242 1 242 1 303 1 296 1 383 4

EBE / CA 23,7% 23,1% 23,9% 23,4% 24,0% 3
ENE 859 832 891 819 848 2
Résultat net 523 521 579 524 535 1
0

DUNARCHES
DUNARCHES Chiffre d’affaires de la société
Rue Du Pdt Robert Schuman, 80100 ABBEVILLE Unité : million d’euros
6 5,6
5,4 5,4
Siren : 401613542
4,9 4,8
 : 03 22 24 47 48 5
 : 03 22 20 36 07
 : https://www.restaurants.mcdonalds.fr/mcdonalds-abbeville 4
Le siège social de Dunarches est implanté à Abbeville dans la Somme. 3

En 2017, les revenus de la société ont diminué de 3,2%, en atteignant 4,8 millions
d'euros.
2
2012 2013 2014 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -3,2% -0,2% -8,5% -3,2%
6
Valeur ajoutée 2 499 2 420 2 372 2 007 2 041
EBE 1 039 1 053 1 033 785 845 4

EBE / CA 18,6% 19,5% 19,1% 15,9% 17,7% 3
ENE 656 674 647 455 534 2
Résultat net 484 462 443 315 382 1
0
DUO
DUO Chiffre d’affaires de la société
Rue De Caen, 14123 IFS Unité : million d’euros
10
Siren : 409174141 8,3
 : 02 31 83 28 54 8
 : 02 31 83 56 20
 : www.mcdonalds.fr 6 5,3 5,3 5,5
4,5
Le siège social de Duo est implanté à Ifs dans le Calvados. 4
Le chiffre d'affaires de Duo a atteint 8,3 millions d'euros en 2016 .
2
06/09 06/12 06/13 06/14 12/16*

Date de cloture 06/2009 06/2012 06/2013 06/2014 12/2016*
B ila n
7
Variation de CA nd 19,9% 0,2% 3,5% ns
6
Valeur ajoutée 2 137 2 652 2 636 2 722 4 112
EBE 1 024 1 359 1 298 1 415 2 108 4

EBE / CA 23,0% 25,5% 24,3% 25,6% 25,3% 3
ENE 758 959 876 1 012 1 487 2
Résultat net 513 640 583 689 1 026 1
0

DÉLIRES
DÉLIRES Chiffre d’affaires de la société
Route Des 2 Lions, 37200 TOURS Unité : million d’euros
7 6,1 6,1
Siren : 419639380 5,8 5,8 5,7
 : 02 47 74 67 20 6
 : nd
 : nd 5
La société Délires est basée à Tours en Indre-et-Loire. 4

Le chiffre d'affaires de la société a reculé de 2,5% au cours de l'année 2017, pour
atteindre près de 5,7 millions d'euros.
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 571 3 832 3 437 3 354 3 286
EBE 2 354 2 427 2 068 2 063 2 139 4

EBE / CA 38,6% 39,5% 36,0% 35,5% 37,7% 3
ENE 1 081 1 150 891 837 900 2
Résultat net 723 787 613 588 616 1
0
ELIOR CONCESSIONS GARES

ELIOR CONCESSIONS GARES Chiffre d’affaires de la société
9 11 Allee De L'Arche, 92400 PUTEAUX Unité : million d’euros
210
Siren : 524959236 18 2 ,4
 : 01 42 34 52 34 170
 : nd 13 7,6
 : nd 130 118 ,4 118 ,5
Le siège social de Elior Concessions Gares est implanté à Puteaux dans les Hauts-de- 90
Seine.
Après une phase de stabilité, le chiffre d'affaires de Elior Concessions Gares est reparti à 50
la hausse au cours des deux dernières années. Il a progressé de 32,6% en 2018, pour 09/ 15 09/ 16 09/ 17 09/ 18
atteindre plus de 180 millions d'euros.

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
Variation de CA nd nd 0,1% 16,1% 32,6% 80
Frais de personnel nd 36 744 36 924 43 224 58 841 60
EBE nd 29 441 29 081 32 664 40 879
EBE / CA nd 24,9% 24,5% 23,7% 22,4% 40
ENE nd 4 086 3 331 -890 -6 480
20
Résultat net nd 4 001 4 466 -6 754 -28 499
Résultat net / CA nd 3,4% 3,8% -4,9% -15,6% CA
0
Dettes financières nd 398 21 447 33 202 54 174 0 50 100 150 200
Taux d'endettement nd 2,7% 116,4% 370,1% nd

EPIGO
EPIGO Chiffre d’affaires de la société
3 Place De Londres, 93290 TREMBLAY EN FRANCE Unité : million d’euros
70
Siren : 817516966 6 1,2
 : nd 60
 : nd 4 7,2
50
 : nd
40
Courant 2017, la société Epigo a employé plus de 650 salariés (ce qui correspond à un
30
chiffre d'affaires moyen par personne de près de 95kE). Son siège social est situé à
Tremblay En France en Seine-Saint-Denis. 20
Courant 2017, le chiffre d'affaires de Epigo a gagné 29,6%, en atteignant 61,2 millions 2016 2017
d'euros.

B ila n
25
15
EBE nd nd nd 7 646 15 871
EBE / CA nd nd nd 16,2% 25,9% 10
ENE nd nd nd -6 812 -5 269
Résultat net nd nd nd -7 031 -5 913 5

0
Dettes financières nd nd nd 18 5 579 0 10 20 30 40 50 60 70
Taux d'endettement nd nd nd 0,4% nd
ESPATULO
ESPATULO Chiffre d’affaires de la société
233 Avenue Frederic Mistral, 84200 CARPENTRAS Unité : million d’euros
7
Siren : 411876667
5,5
 : 04 90 34 16 48 6 5,2
 : nd
 : https://www.mcdonalds.fr/ 5
La société Espatulo emploie 46 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près 4
de 120kE), et son siège social est situé à Carpentras dans le Vaucluse.
En 2016, le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 5%, pour atteindre près de 5,5 3
millions d'euros. 09/ 15 09/ 16

B ila n
7
6
EBE nd nd nd 755 832 4

EBE / CA nd nd nd 14,4% 15,2% 3
0

EUREST SPORTS & LOISIRS
EUREST SPORTS & LOISIRS Chiffre d’affaires de la société
117 Avenue De La Republique, 92320 CHATILLON Unité : million d’euros
25
22,0
Siren : 622039477 20,6
21 19,4
 : nd 17,7
 : nd 17
 : nd
13 11,6
La société Eurest Sports & Loisirs emploie 41 personnes (soit un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 280kE), et son siège social est situé à Chatillon dans les Hauts-de- 9
Seine.
5
Courant 2017, le chiffre d'affaires de la société s'est réduit de 34,6%, pour atteindre 09/13 09/14 09/15 09/16 09/17

Date de cloture 09/2013 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 515 3 640 5 222 3 879 1 138
EBE 2 554 2 166 2 131 958 -311 4

EBE / CA 13,1% 9,9% 10,3% 5,4% -2,7% 3
ENE -600 -2 734 -955 -304 -918 2
Résultat net 2 931 -2 679 50 -465 -841 1
Résultat net / CA 15,1% -12,2% 0,2% -2,6% -7,3% CA
0
Taux d'endettement 0,2% nd nd nd nd
EXKI FRANCE
EXKI FRANCE Chiffre d’affaires de la société
9 Boulevard Des Italiens, 75002 PARIS Unité : million d’euros
18 16,9
Siren : 489980458
 : 01 47 70 06 21 14
 : 01 42 61 07 54 11,1
 : www.exki.com 10
5,7 5,8 6,1

Au cours de l'exercice 2016, la société Exki France a employé plus de 140 personnes, et 6
elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE. Son siège social se situe à
Paris.
2
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé d'augmenter depuis 2013. Il a progressé de 01/13 01/14 01/15 01/16 01/17
52,5% en 2016, pour s'établir à près de 17 millions d'euros.

Date de cloture 01/2013 01/2014 01/2015 01/2016 01/2017
B ila n
14
12
Valeur ajoutée 1 879 1 836 2 058 4 142 6 081
EBE 376 326 358 755 1 259 8

EBE / CA 6,6% 5,6% 5,9% 6,8% 7,5% 6
ENE 87 -73 -142 -120 -16 4
Résultat net 43 -96 -171 -205 -147 2
Résultat net / CA 0,8% -1,6% -2,8% -1,9% -0,9% CA
0
Taux d'endettement 245,8% 221,4% 371,1% ns ns

EYLAU
EYLAU Chiffre d’affaires de la société
14
Siren : 799577903 12 ,5 12 ,1
 : nd 12
 : nd 10 ,0
10
 : nd
8
Durant l'exercice 2017, la société Eylau a employé plus de 150 personnes (soit un chiffre
6
d'affaires par salarié de plus de 65kE). Son siège social se situe à St Denis en Seine-
Saint-Denis. 4
Le chiffre d'affaires de Eylau s'est montré en baisse au cours de la période 2016 - 2017. 2015 2016 2017
En 2017, il s'est contracté de 17,7%, en atteignant près de 10,0 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 12 460 12 125 9 978
16
Variation de CA nd nd nd -2,7% -17,7%
Valeur ajoutée nd nd 5 258 5 404 4 461 12
Frais de personnel nd nd 3 631 3 577 2 667
EBE nd nd 1 349 1 583 1 647
8
EBE / CA nd nd 10,8% 13,1% 16,5%
ENE nd nd -38 537 648 4
Résultat net nd nd -9 642 366 231
Résultat net / CA nd nd -77,4% 3,0% 2,3% CA
0
Dettes financières nd nd 119 101 103 0 5 10 15 20
FALGA
FALGA Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Le Fraysse, 31150 FENOUILLET Unité : million d’euros
5 4,6
Siren : 478620768
 : 05 61 70 38 31 4
 : nd
3
 : www.quick.fr 2,0 2,2
1,8 1,7
2
La société Falga est basée à Fenouillet en Haute-Garonne.
Après deux ans de décroissance, les revenus de la société se sont redressés à partir de 1
2017. Ils ont progressé de 110,8% au cours de la dernière année étudiée, pour s'établir
0
à près de 4,6 millions d'euros. 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 819 778 762 880 1 899
5
Frais de personnel 670 595 571 800 1 247
EBE 111 145 156 48 573 4
EBE / CA 5,5% 8,2% 9,1% 2,2% 12,5% 3
ENE -30 11 67 34 25 2
Résultat net -39 4 72 11 18 1
Résultat net / CA -1,9% 0,2% 4,2% 0,5% 0,4% CA
0
Taux d'endettement ns ns 184,7% ns ns

FAMILY FACTORY
FAMILY FACTORY Chiffre d’affaires de la société
18 Avenue De Hollande, 68110 ILLZACH Unité : million d’euros
6
5,4
Siren : 403018435 5,1 5,0 5,0
 : 03 89 43 04 30 4,8
5
 : 03 89 43 44 34
 : www.dominos.fr 4
La société Family Factory emploie 80 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de 3
plus de 65kE), et son siège social est situé à Illzach dans le Haut-Rhin.
Après une baisse de deux ans, les revenus de la société se sont redressés à partir de
2
2016. Ils ont enregistré une croissance de 6,7% courant 2017, pour atteindre 5,4 2013 2014 2015 2016 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 428 2 180 2 142 2 299 2 504
EBE 670 544 601 540 611 4

EBE / CA 13,0% 11,0% 12,5% 10,7% 11,4% 3
ENE 275 235 348 347 378 2
Résultat net 351 301 219 359 607 1
0
FARWEST
FARWEST Chiffre d’affaires de la société
1 Avenue Du General De Gaulle, 78000 VERSAILLES Unité : million d’euros
7
Siren : 420466708
 : 01 39 02 36 03 6
5,4
5,2 5,2
5,0
 : nd
 : nd 5
Au cours de l'exercice 2017, la société Farwest a employé 43 personnes, et elle a réalisé 4

un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE. Son siège social se situe à Versailles
dans les Yvelines. 3
Le chiffre d'affaires de Farwest s'est montré en hausse au cours de la période 2016 - 2013 2014 2015 2017
2017. En 2017, il a augmenté de 6,7%, en atteignant près de 5,0 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -2,8% -1,0% nd nd
6
5
EBE 1 170 1 107 594 nd 706 4
EBE / CA 21,8% 21,3% 11,5% nd 14,1% 3
ENE -53 -110 167 nd 162 2
Résultat net -68 -125 173 nd 172 1
Résultat net / CA -1,3% -2,4% 3,4% nd 3,4% CA
0
Dettes financières 1 222 1 328 333 nd 410 0 5 10 15 20

FIVE GUYS FRANCE
FIVE GUYS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
1 B Avenue De La Republique, 75011 PARIS Unité : million d’euros
16
Siren : 817518244 13 ,3
 : 01 43 00 52 52 12
 : nd
 : www.fiveguys.fr 8
3 ,6
La société Five Guys France a employé plus de 240 personnes courant 2017 (soit un 4
chiffre d'affaires par salarié de près de 55kE). Son siège social est situé à Paris.
Le chiffre d'affaires de Five Guys France a progressé de 273,9% en 2017, en se fixant à 0
plus de 13 millions d'euros. 2016 2017

B ila n
Variation de CA nd nd nd nd 273,9% 40
Valeur ajoutée nd nd nd -1 910 3 025
EBE nd nd nd -3 876 -5 395
EBE / CA nd nd nd ns -40,5% 20
ENE nd nd nd -2 893 -5 702
10
0
FL BIGNALET
FL BIGNALET Chiffre d’affaires de la société
Boulevard Du 14 Juillet, 27000 EVREUX Unité : million d’euros
5,0
4,6
Siren : 382111482 4,3
4,5 4,2 4,1 4,1
 : 02 32 33 15 29
 : 02 32 28 31 10 4,0
 : nd 3,5
3,0
Fl Bignalet est une société dont le siège social est situé à Evreux dans l'Eure.
En 2017, le chiffre d'affaires de Fl Bignalet a augmenté de 13,3%, en atteignant plus de 2,5
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 742 1 738 1 646 1 696 2 051
5
EBE 803 806 755 651 807 4
EBE / CA 18,8% 19,0% 18,4% 15,9% 17,4% 3
ENE 551 577 500 368 443 2
Résultat net 385 395 344 252 312 1
0

FLAGSHIP RESTAURATION
FLAGSHIP RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
8
Siren : 799315874 6 ,5
 : nd 6
 : nd
 : nd 4
Flagship Restauration est une société dont le siège social est situé à St Denis en Seine- 2
Saint-Denis. Elle emploie plus de 85 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de
0 ,0
plus de 75kE. 0
Courant 2017, le chiffre d'affaires de Flagship Restauration s'est accru de 30866,7%, 2016 2017
pour s'établir à 6,5 millions d'euros.

Date de cloture nd 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 21 6 503
7
6
Valeur ajoutée nd nd nd -79 2 561
5
EBE nd nd nd -125 186 4
EBE / CA nd nd nd ns 2,9% 3
ENE nd nd nd -125 -624 2
0
FOUILLOUSE
FOUILLOUSE Chiffre d’affaires de la société
Zone Artisanale La Gouyonniere, 42480 LA FOUILLOUSE Unité : million d’euros
5,0
4,6 4,8
Siren : 402479539 4,4
4,5 4,1 4,2
 : 04 77 36 66 05
 : 04 77 36 50 41 4,0
 : www.mcdonalds.fr 3,5
3,0
Fouillouse est une société dont le siège social est situé à La Fouillouse dans la Loire.
Les revenus de la société n'ont cessé d'augmenter depuis 2014. En 2017, ils ont 2,5
toutefois présenté une progression plus modérée, qui s'est élevée à 4,2%, en atteignant
2,0
4,8 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 243 2 310 2 354 2 371 2 587
5
EBE 1 196 1 223 1 168 950 1 261 4
EBE / CA 29,1% 28,8% 26,8% 20,5% 26,0% 3
ENE 595 604 508 259 406 2
Résultat net 419 405 285 219 293 1
0

FRAMI
FRAMI Chiffre d’affaires de la société
1 Rue Berthelot, 69400 VILLEFRANCHE SUR SAONE Unité : million d’euros
8
7,0
Siren : 381583210
7
 : 04 74 09 04 83 5,8 6,0
5,7 5,7
 : 04 74 09 04 86 6
4
Frami a son siège social implanté à Villefranche Sur Saone dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de Frami a augmenté de 16,3% en 2017, pour atteindre près de 7,0 3
millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 316 3 011 2 971 3 249 3 813
EBE 1 528 1 330 1 318 1 553 2 029 4

EBE / CA 26,2% 23,4% 23,1% 25,9% 29,1% 3
ENE 332 158 171 328 688 2
Résultat net 275 178 190 271 459 1
0
FRANCE QUICK
FRANCE QUICK Chiffre d’affaires de la société
390
Siren : 950026914 331,5 327,3
340 318,3
 : 01 49 51 64 64 297,8 289,5
 : 01 49 51 65 65 290
 : www.quick.fr
240
France Quick a son siège social implanté à St Denis en Seine-Saint-Denis. La société a
employé plus de 3 200 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre d'affaires 190
moyen par salarié de plus de 100kE.

140
Après trois ans de baisse, le chiffre d'affaires de la société s'est redressé. Au cours de 2013 2014 2015 2016 2017
l'année 2017, il a augmenté de 13%, pour atteindre près de 330 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
500
Variation de CA nd -4,0% -6,4% -2,8% 13,0%
Valeur ajoutée 119 901 109 350 99 118 81 054 109 313 400
300
EBE 27 166 14 606 4 913 414 34 301
EBE / CA 8,2% 4,6% 1,6% 0,1% 10,5% 200
ENE 2 666 -11 388 -22 046 -19 463 11 362
Résultat net 5 278 -9 313 -27 214 -23 709 -15 953 100

0
Dettes financières 115 714 104 203 105 611 92 521 88 906 0 50 100 150 200 250 300 350

FRANCE RESTAURATION RAPIDE
FRANCE RESTAURATION RAPIDE Chiffre d’affaires de la société
8 Allee Beaumarchais, 18390 ST GERMAIN DU PUY Unité : million d’euros
60 56,2
Siren : 330319260 50,1
 : 02 48 69 79 79 47,2 47,9
50 45,0
 : 02 48 70 75 71
 : www.patapain.com 40
Courant 2017, la société France Restauration Rapide a employé plus de 800 personnes, 30
et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de près de 70kE. Son siège social est
situé à St Germain Du Puy dans le Cher.
20
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2014, et il s'est 2013 2014 2015 2016 2017
accéléré pendant la période 2016 - 2017. En 2017, il a gagné 12,1%, pour s'établir à plus
de 55 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
35
30
Valeur ajoutée 20 686 21 808 22 812 23 052 26 064
EBE 3 399 3 801 4 871 4 919 5 607 20

EBE / CA 7,6% 8,1% 10,2% 9,8% 10,0% 15
ENE 674 921 1 969 2 054 2 308 10
Résultat net 513 818 1 473 1 510 1 809 5
0
Dettes financières 7 377 7 466 6 166 5 780 8 567 0 10 20 30 40 50 60
FRANCILE
FRANCILE Chiffre d’affaires de la société
Route Nationale 137, 33240 ST ANDRE DE CUBZAC Unité : million d’euros
5,0
4 ,6
Siren : 423400753
4,5 4 ,2
 : 05 57 54 23 73 4 ,0 4 ,1
 : 05 57 43 93 41 4,0
 : www.mcdonalds.fr/ 3,5
3,0
Francile est une société dont le siège social est situé à St Andre De Cubzac en Gironde.
Le chiffre d'affaires de Francile s'est montré en croissance depuis 2014, et il s'est 2,5
accéléré pendant la période 2016 - 2017. Il a progressé de 12,1% en 2017, pour 2,0
atteindre 4,6 millions d'euros. 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Frais de personnel 1 075 1 082 1 048 nd 1 195 5
EBE 806 865 949 nd 1 140 4

EBE / CA 20,1% 21,0% 22,6% nd 24,6% 3
ENE 518 573 643 nd 843 2
Résultat net 316 354 412 nd 521 1
0
Taux d'endettement 22,9% 0,7% 0,2% nd nd

FUSA DRIVE
FUSA DRIVE Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Albert Einstein, 37100 TOURS Unité : million d’euros
8 7,5
Siren : 382128015
 : 02 47 49 05 45 7 6,5 6,3
6,1 6,1
 : nd 6
 : nd
5
Fusa Drive est une société dont le siège social est situé à Tours en Indre-et-Loire.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a reculé de 2,8% en 2017, en atteignant près de 6,1 4
millions d'euros.
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -13,2% -6,7% 3,2% -2,8%
6
Valeur ajoutée 4 136 3 653 3 407 3 426 3 390
EBE 2 756 2 280 1 982 2 047 2 292 4

EBE / CA 36,7% 35,0% 32,6% 32,7% 37,6% 3
ENE 1 199 950 763 753 1 022 2
Résultat net 812 657 504 520 699 1
0
GA
GA Chiffre d’affaires de la société
45 Avenue Pre Robert Sud, 74200 ANTHY SUR LEMAN Unité : million d’euros
8 7,5 7,3
Siren : 405403577
6 ,8
 : 04 50 70 32 61 7 6 ,5
 : 04 50 26 31 65
6
5
Le siège social de Ga est implanté à Anthy Sur Leman en Haute-Savoie.
4
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est établi à 7,3 millions d'euros en 2017 .
3
2012 2013 2015 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 2 118 2 185 2 468 nd 2 344 4
EBE / CA 32,7% 32,4% 32,9% nd 32,2% 3
ENE 542 529 623 nd 656 2
Résultat net 313 342 416 nd 447 1
0

GARLIC
GARLIC Chiffre d’affaires de la société
94 Rue Philippe De Girard, 84120 PERTUIS Unité : million d’euros
7
Siren : 405249426 6,3
 : 04 90 09 56 45 6 5,9
5,4 5,3 5,5
 : nd 5
 : www.garlic.com
4
Au cours de l'exercice 2017, la société Garlic a employé 55 personnes, et elle a réalisé
un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE. Son siège social se situe à Pertuis dans 3
le Vaucluse.
2
Les revenus de la société sont en hausse depuis 2015. Courant 2017, ils ont enregistré 2013 2014 2015 2016 2017
une croissance de 6,8%, en atteignant 6,3 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 553 2 497 2 715 2 900 3 150
EBE 945 870 975 1 064 1 288 4

EBE / CA 17,5% 16,4% 17,7% 18,0% 20,4% 3
ENE 689 595 618 651 916 2
Résultat net 421 441 401 398 551 1
0
GERASTAM
GERASTAM Chiffre d’affaires de la société
Route De Carnon, 34970 LATTES Unité : million d’euros
5,0 4,6 4,7 4,7 4,7
4,5
Siren : 410217962
4,5
 : 04 67 20 11 44
 : nd 4,0
 : gerastam.gloper.fr 3,5
3,0
Gerastam est une société basée à Lattes dans l'Hérault.
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2016 après trois ans de croissance. 2,5
En effet, il s'est réduit de 0,4% au cours de l'année 2016, pour atteindre 4,7 millions
2,0
d'euros. 2012 2013 2014 2015 2016

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
7
Variation de CA nd 1,9% 1,2% 0,4% -0,4%
6
Valeur ajoutée 2 651 2 741 2 768 2 762 2 781
EBE 1 382 1 481 1 482 1 432 1 480 4

EBE / CA 30,6% 32,2% 31,9% 30,7% 31,8% 3
ENE 434 512 464 413 617 2
Résultat net 276 344 319 283 432 1
0

GERLY ROAD
GERLY ROAD Chiffre d’affaires de la société
Avenue Tony Garnier, 69007 LYON Unité : million d’euros
6
Siren : 409875739
4,9 4,9 4,9 4,9
 : 04 72 76 27 27 5 4,7
 : 04 72 76 28 22
La société Gerly Road est basée à Lyon dans le Rhône. Elle emploie près de 55 3
personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 95kE).
Les revenus de la société sont restés pratiquement stables en 2017, pour s'établir à 4,9
2
millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 050 3 063 2 884 3 042 3 058
EBE 1 596 1 597 1 446 1 526 1 516 4

EBE / CA 32,8% 32,6% 30,8% 31,1% 30,8% 3
ENE 361 340 284 280 285 2
Résultat net 213 220 185 191 193 1
0
GERMA
GERMA Chiffre d’affaires de la société
Zac De La Croix De Fer, 80440 GLISY Unité : million d’euros
7
Siren : 397492232 5,6
5,3 5,4 5,4 5,4
 : 03 22 38 17 27 6
 : nd
Germa est une société basée à Glisy dans la Somme. Elle a employé 47 personnes, pour 4
un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE.
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance de 2,8% en 2017, pour
3
s'établir à 5,6 millions d'euros. 09/13 09/14 09/15 09/16 09/17

Date de cloture 09/2013 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 298 2 211 1 984 1 995 2 123
EBE 869 921 718 669 755 4

EBE / CA 16,4% 17,1% 13,3% 12,3% 13,5% 3
ENE 421 482 251 233 233 2
Résultat net 294 341 195 183 189 1
0

GLR5
GLR5 Chiffre d’affaires de la société
Av Gal Leclerc De Hauteclocque, 76120 LE GRAND QUEVILLY Unité : million d’euros
7
Siren : 408642486 5,6 5,5
5,3 5,4 5,3
 : 02 35 70 22 45 6
 : 02 35 69 17 03
 : nd 5
Glr5 est une société basée à Le Grand Quevilly en Seine-Maritime. 4

Les revenus de la société sont repartis à la hausse en 2017. Par rapport à l'année
précédente, ils ont augmenté de 4,7%, en se fixant à plus de 5,5 millions d'euros.
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 4,6% -2,8% -2,4% 4,7%
6
Valeur ajoutée 2 550 2 477 2 372 2 202 2 331
EBE 1 453 1 216 955 938 1 043 4

EBE / CA 27,2% 21,8% 17,6% 17,7% 18,8% 3
ENE 1 092 855 593 535 632 2
Résultat net 751 585 416 289 427 1
0
Taux d'endettement nd 5,8% nd 142,3% 43,8%
GM DRIVE
GM DRIVE Chiffre d’affaires de la société
1990 Route De Grasse, 06600 ANTIBES Unité : million d’euros
6
Siren : 432078764 5,5 5,6
5,4 5,4
 : 04 92 91 00 00 5 5,0
 : 04 93 74 30 53
 : nd 4
Gm Drive est une société dont le siège social est situé à Antibes dans les Alpes- 3
Maritimes. Elle emploie 43 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de
120kE.
2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est réduit de 9,4% au cours de l'année 2017, pour 2013 2014 2015 2016 2017
atteindre plus de 5,0 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 496 2 420 2 432 2 467 2 162
EBE 1 349 1 298 1 347 1 402 1 198 4

EBE / CA 24,6% 24,0% 25,1% 25,2% 23,8% 3
ENE 967 919 978 1 020 842 2
Résultat net 654 629 670 698 582 1
0

GRAL
GRAL Chiffre d’affaires de la société
25 Avenue Des Portes De La Mer, 34400 LUNEL Unité : million d’euros
6 5,7
Siren : 391103520 5,2 5,2
4,9 5,0
 : 04 99 64 84 35 5
 : nd
 : nd 4
Gral est une société dont le siège social est situé à Lunel dans l'Hérault. 3
En 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est accru de 11%, pour s'établir à plus de
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 041 3 073 3 131 3 113 3 530
EBE 1 670 1 787 1 827 1 849 2 181 4

EBE / CA 33,8% 35,6% 35,3% 35,7% 38,0% 3
ENE 697 837 851 880 1 011 2
Résultat net 473 577 589 529 694 1
0
HVM PIZZA
HVM PIZZA Chiffre d’affaires de la société
4 Rue Olympe De Gouges, 92130 ISSY LES MOULINEAUX Unité : million d’euros
18 16,0
Siren : 492783394 14,4
 : nd 14 11,9
 : nd
 : nd 10 8,9
6,7
Hvm Pizza est une société dont le siège social est situé à Issy Les Moulineaux dans les 6
Hauts-de-Seine. Elle emploie près de 290 personnes, pour un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 55kE.
2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2013, mais il a 06/13 06/14 06/15 06/16 06/17
ralenti pendant la période 2015 - 2016. En 2016, il a augmenté de 11,1%, pour s'établir
à près de 16 millions d'euros.

Date de cloture 06/2013 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017
B ila n
25
Valeur ajoutée 3 379 3 919 4 907 5 599 6 048 20
15
EBE 1 066 583 470 -29 -1 380
EBE / CA 16,0% 6,5% 4,0% -0,2% -8,6% 10
ENE 691 483 735 716 1 012
Résultat net 360 336 430 434 832 5

0
Taux d'endettement ns 462,5% 453,9% 457,1% ns

ISSALA
ISSALA Chiffre d’affaires de la société
Rue Jean Bigot, 63500 ISSOIRE Unité : million d’euros
5,0 4,8
4,5
Siren : 409715067 4,3 4,3
4,5 4,2
 : 04 73 28 19 47
 : 04 73 89 95 90 4,0
 : nd 3,5
3,0
La société Issala est basée à Issoire dans le Puy-de-Dôme.
En 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 7,8%, pour s'établir à plus de 2,5
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 066 2 119 2 170 2 124 2 340
EBE 961 980 987 873 1 026 4

EBE / CA 22,8% 22,7% 22,8% 19,5% 21,3% 3
ENE 697 724 739 607 720 2
Résultat net 419 439 447 368 470 1
0
ISTRELIA 2
ISTRELIA 2 Chiffre d’affaires de la société
Route De Fos, 13800 ISTRES Unité : million d’euros
6
Siren : 414650465 5,0
 : 04 42 11 86 95 4,8
5 4,5 4,6 4,6
 : 04 42 11 86 97
 : nd 4
Istrelia 2 a son siège social implanté à Istres dans les Bouches-du-Rhône. 3

Les revenus de la société se sont contractés en 2016 après trois ans de croissance. En
effet, ils ont baissé de 7,1% par rapport à l'année précédente, en atteignant plus de 4,6
2
millions d'euros. 03/13 03/14 03/15 03/16 03/17

Date de cloture 03/2013 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 377 2 456 2 516 2 705 2 394
EBE 1 154 1 183 1 224 1 415 1 047 4

EBE / CA 25,8% 25,7% 25,7% 28,3% 22,5% 3
ENE 288 268 327 483 179 2
Résultat net 175 177 221 327 147 1
0

IVAC
IVAC Chiffre d’affaires de la société
7 Rue De Comboire, 38130 ECHIROLLES Unité : million d’euros
9 8,4 8,3 8,1 8,2 8,3
Siren : 399376433
 : 04 76 23 06 94 8
 : 04 76 23 06 78 7
 : nd
6
Ivac a son siège social implanté à Echirolles en Isère. La société a employé 85 personnes
au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de 5
100kE.
4
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en hausse au cours de la période 2016 - 2013 2014 2015 2016 2017
2017, et il a enregistré une croissance de 1,3% en 2017, en se fixant à 8,3 millions
d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 4 872 4 844 4 689 4 947 3 622
EBE 2 514 2 503 2 438 2 570 1 401 4

EBE / CA 29,9% 30,0% 30,0% 31,2% 16,8% 3
ENE 617 620 603 689 900 2
Résultat net 405 443 432 481 619 1
0
JAMALA
JAMALA Chiffre d’affaires de la société
1 Rue De L Hermitage, 63000 CLERMONT FERRAND Unité : million d’euros
6
5,3 5,4
Siren : 384851424
4,9 4,9
 : 04 73 28 19 44 5 4,7
 : nd
 : nd 4
Jamala est une société dont le siège social est situé à Clermont Ferrand dans le Puy-de- 3
Dôme.
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 3,5% en 2017, pour s'établir à
2
plus de 5,4 millions d'euros. Cette hausse est cependant nettement inférieure à celle de 2013 2014 2015 2016 2017
l'année 2016 (+10,9%).

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 175 2 156 2 019 2 312 2 424
EBE 773 847 661 895 1 000 4

EBE / CA 15,6% 17,1% 13,9% 17,0% 18,4% 3
ENE 503 553 323 531 686 2
Résultat net 303 346 217 329 451 1
0

JKDH
JKDH Chiffre d’affaires de la société
Avenue Charles De Gaulle, 95700 ROISSY EN FRANCE Unité : million d’euros
6
5,3 5,4 5,6
Siren : 800626053
 : nd 5
 : nd
4
 : nd 3 ,0
3
Jkdh a son siège social implanté à Roissy En France dans le Val-d'Oise.
2
Le chiffre d'affaires de Jkdh a gagné 4,3% au cours de l'année 2017, en atteignant 5,6
millions d'euros. 1
2014 2015 2016 2017

B ila n
7
Variation de CA nd nd 74,7% 1,8% 4,3%
6
5
Frais de personnel nd 520 861 762 792
EBE nd 867 1 418 1 412 1 504 4
EBE / CA nd 28,8% 26,9% 26,3% 26,9% 3
ENE nd 604 1 077 1 061 1 150 2
Résultat net nd 398 733 721 785 1
Résultat net / CA nd 13,2% 13,9% 13,5% 14,0% CA
0
Dettes financières nd 840 550 436 341 0 5 10 15 20
Taux d'endettement nd 205,9% 73,9% 59,6% 42,8%
JMD
JMD Chiffre d’affaires de la société
7 Rue Des Auriges, 57100 THIONVILLE Unité : million d’euros
5,0
4,6 4,7 4,7 4,8
4,5
Siren : 387722606
4,5
 : 03 82 82 88 62
 : 03 82 88 35 62 4,0
 : nd 3,5
3,0
Le siège social de Jmd est implanté à Thionville en Moselle.
En 2017, le chiffre d'affaires de Jmd a baissé de 6,3%, pour atteindre 4,5 millions 2,5
d'euros.
2,0
2012 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 847 2 929 2 968 3 016 2 754
5
EBE 1 695 1 828 1 878 1 940 1 685 4
EBE / CA 36,6% 38,8% 39,7% 40,0% 37,1% 3
ENE 777 864 899 955 765 2
Résultat net 837 869 908 955 1 055 1
0
Taux d'endettement 0,3% 1,8% 0,1% nd nd

JRB DIJON
JRB DIJON Chiffre d’affaires de la société
24 Rue De La Redoute, 21850 ST APOLLINAIRE Unité : million d’euros
7
6,3
Siren : 342256286 5,8
 : nd 6
5,1
 : nd 5
4,8 4,6
 : nd
4
Jrb Dijon est une société qui emploie 33 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié
de près de 140kE. Son siège social est situé à St Apollinaire dans la Côte-d'Or. 3
Le chiffre d'affaires de Jrb Dijon s'est montré en décroissance depuis 2014. Il s'est réduit
2
de 4,8% courant 2017, pour atteindre 4,6 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 264 2 039 1 713 1 508 1 551
EBE 1 190 1 026 771 664 709 4

EBE / CA 18,8% 17,7% 15,0% 13,8% 15,4% 3
ENE 679 562 349 262 260 2
Résultat net 487 431 309 224 131 1
0
JUBELO
JUBELO Chiffre d’affaires de la société
6 B Rue De Salins, 25300 PONTARLIER Unité : million d’euros
7
Siren : 399370345 5,6 5,7
5,5 5,5
 : 03 81 46 74 74 6
 : nd
 : nd 5
Jubelo a son siège social implanté à Pontarlier dans le Doubs. 4

Après trois ans de baisse, le chiffre d'affaires de la société s'est redressé. En 2017, il a
progressé de 2,2%, pour atteindre près de 5,7 millions d'euros. 3
2013 2014 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 5 587 5 504 nd 5 529 5 653
7
Variation de CA nd -1,5% nd nd 2,2%
6
Valeur ajoutée 1 814 1 955 nd 1 886 2 060
5
Frais de personnel 1 170 1 168 nd 1 309 1 329
EBE 561 712 nd 515 680 4
EBE / CA 10,0% 12,9% nd 9,3% 12,0% 3
ENE 190 328 nd 141 362 2
Résultat net 137 236 nd 126 286 1
Résultat net / CA 2,5% 4,3% nd 2,3% 5,1% CA
0
Dettes financières 336 336 nd 70 21 0 5 10 15 20

JYP
JYP Chiffre d’affaires de la société
Shopping Etrembieres, 74100 ETREMBIERES Unité : million d’euros
10 9,3 9,4 9,6 9,2
Siren : 394254825
7,9
 : 04 50 43 99 66 8
 : nd
 : nd 6
Jyp est une société basée à Etrembieres en Haute-Savoie. 4

Le chiffre d'affaires de Jyp s'est montré en décroissance au cours de la période 2016 -
2017. En 2017, il a diminué de 14,6%, pour atteindre près de 7,9 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd 1,0% 1,6% -4,1% -14,6%
6
Valeur ajoutée 4 416 4 509 4 590 4 379 3 648
EBE 1 804 2 075 2 049 2 107 1 701 4

EBE / CA 19,3% 22,0% 21,4% 22,9% 21,7% 3
ENE 1 045 1 279 1 389 1 433 1 031 2
Résultat net 652 795 865 897 640 1
0
KERNABAT
KERNABAT Chiffre d’affaires de la société
Route Ctre Commercial Continent, 38150 SALAISE SUR SANNE Unité : million d’euros
5,5 5,2 5,2 5,1 5,3
5,0
Siren : 388378408
5,0
 : 04 75 33 73 78
 : 04 74 29 68 29 4,5
 : nd 4,0
3,5
La société Kernabat est basée à Salaise Sur Sanne en Isère.
Le chiffre d'affaires de Kernabat a gagné 3,6% en 2017, en atteignant 5,3 millions 3,0
d'euros.
2,5
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 577 2 753 2 791 2 753 2 906
EBE 1 260 1 628 1 492 1 478 1 525 4

EBE / CA 25,0% 31,4% 28,5% 28,8% 28,7% 3
ENE 272 602 456 473 504 2
Résultat net 197 419 320 335 364 1
0

KFC FRANCE
KFC FRANCE Chiffre d’affaires de la société
102 Terrasse Boieldieu, 92800 PUTEAUX Unité : million d’euros
300
Siren : 380744870 257,2 249,5
 : 01 84 11 00 00 260 240,0
219,2 224,3
 : nd 220
 : www.kfc.fr
180
Les effectifs salariés de Kfc France s'élèvent à près de 2 600 personnes, et le chiffre
d'affaires moyen par salarié à plus de 85kE. Le siège social de la société est situé à 140
Puteaux dans les Hauts-de-Seine.

100
Le chiffre d'affaires de la société a été de 224,3 millions d'euros en 2017 . 11/13 11/14 11/15 11/16 12/17*

Date de cloture 11/2013 11/2014 11/2015 11/2016 12/2017*
B ila n
300
Variation de CA nd -3,0% -3,8% -8,6% ns
Valeur ajoutée 118 071 118 631 114 643 97 692 98 485 250
EBE 31 704 33 594 36 437 28 148 28 197
150
EBE / CA 12,3% 13,5% 15,2% 12,8% 12,6%
100
ENE -99 2 465 5 526 -1 006 -5 343
Résultat net -3 555 -478 2 720 2 335 -33 944 50
Résultat net / CA -1,4% -0,2% 1,1% 1,1% -15,1% CA
0
Dettes financières 140 169 123 135 123 664 123 553 124 096 0 50 100 150 200 250
KIMOCO
KIMOCO Chiffre d’affaires de la société
120 Rue Jean Dausset, 84140 AVIGNON Unité : million d’euros
10
8,6
Siren : 789386786
 : nd 8 6,8
 : nd 6
 : nd
3,8
4
Kimoco est une société basée à Avignon dans le Vaucluse. 1,5
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en croissance depuis 2014, mais il a 2 0,9
ralenti pendant la période 2016 - 2017. Il a progressé de 26,3% en 2017, pour s'établir à
0
près de 8,6 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 280 268 439 1 026 764
EBE 83 -8 224 662 509 4

EBE / CA 9,1% -0,5% 5,9% 9,7% 5,9% 3
ENE 43 38 143 530 375 2
Résultat net 40 31 106 357 167 1
0

KY WEST
KY WEST Chiffre d’affaires de la société
169 Avenue Leon Blum, 13300 SALON DE PROVENCE Unité : million d’euros
5,0 4,7
Siren : 439199035 4,3
4,5
4,1 4,2 4,1
 : 04 90 53 08 03
 : nd 4,0
 : www.mcdonalds.fr 3,5
3,0
Ky West est une société basée à Salon De Provence dans les Bouches-du-Rhône. Elle a
employé 41 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE. 2,5
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 9,1% en 2017, pour atteindre plus de
2,0
4,7 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 632 1 817 1 846 1 936 2 093
EBE 581 544 604 673 776 4

EBE / CA 14,1% 13,0% 14,6% 15,5% 16,4% 3
ENE 335 288 366 400 446 2
Résultat net 240 244 267 286 327 1
0
LA BRIOCHE DORÉE
LA BRIOCHE DORÉE Chiffre d’affaires de la société
160
Siren : 318906591 137,8 137,9
140 130,8
 : 02 99 53 69 95 123,3
113,7
 : nd 120
 : www.briochedoree.com 100
80
Courant 2017, la société La Brioche Dorée a employé plus de 1 700 personnes, et elle a
réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 65kE. Son siège social est situé à 60
Rennes en Ille-et-Vilaine.
40
Courant 2017, le chiffre d'affaires de la société s'est contracté de 7,8%, pour s'établir à 2012 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
Variation de CA nd 0,1% -5,2% -5,7% -7,8% 160
Valeur ajoutée 63 689 62 355 54 793 51 964 45 113
EBE 13 885 12 548 5 517 6 382 4 158
EBE / CA 10,1% 9,1% 4,2% 5,2% 3,7% 80
ENE 2 995 1 953 -5 069 1 608 -5 227
40
Résultat net -1 148 -605 -11 495 -7 479 -10 356
0

LAIGLE
LAIGLE Chiffre d’affaires de la société
3 Rue Gustave Eiffel, 33380 BIGANOS Unité : million d’euros
5,0 4 ,7
Siren : 421917956
4,5
 : 05 57 17 09 08
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
Laigle est une société basée à Biganos en Gironde.
Le chiffre d'affaires de Laigle a atteint 4,7 millions d'euros courant 2017 . 2,5
2,0
06/ 18

B ila n
7
6
5
0
LARONORD
LARONORD Chiffre d’affaires de la société
2 Place Du Marechal Foch, 85100 LES SABLES-D'OLONNE Unité : million d’euros
8
7,2
Siren : 401930060
7
 : nd
5,6
 : nd 6 5,4
5,0
 : nd 5
4,7
4
Laronord est une société dont le siège social est situé à Les Sables-D'Olonne en Vendée.
Elle emploie près de 55 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 3
100kE.
2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 5,6 millions d'euros en 2017 . 09/13 09/14 09/15 12/16* 12/17

Date de cloture 09/2013 09/2014 09/2015 12/2016* 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -4,7% 13,7% ns ns
6
Valeur ajoutée 2 051 1 930 2 334 3 168 2 395
5
EBE 553 428 760 1 057 773 4
EBE / CA 11,1% 9,0% 14,1% 14,7% 13,7% 3
ENE 189 43 225 383 278 2
Résultat net 337 180 1 120 259 202 1
0

LES ALLÉES
LES ALLÉES Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Felix Faure, 06400 CANNES Unité : million d’euros
7
Siren : 402735633 5,5 5,5 5,6
 : 04 93 38 39 70 6 5,2 5,2
 : 04 93 68 62 10
 : nd 5
La société Les Allées est basée à Cannes dans les Alpes-Maritimes. 4

Le chiffre d'affaires de Les Allées a progressé de 6,6% en 2018, pour se fixer à près de
3
2014 2015 2016 2017 2018

Date de cloture 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017 12/2018
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 968 1 790 1 687 1 908 1 884
EBE 671 585 505 666 592 4

EBE / CA 12,2% 10,6% 9,7% 12,8% 10,7% 3
ENE 387 454 203 426 312 2
Résultat net 300 338 196 315 245 1
0
Taux d'endettement 0,3% nd nd nd nd
LES ARCHES BRESSANES

LES ARCHES BRESSANES Chiffre d’affaires de la société
8 Avenue Des Sports, 01000 BOURG EN BRESSE Unité : million d’euros
6
Siren : 391320181 5,0 5,0
 : 04 74 23 90 91 4,8 4,8 4,7
5
 : 04 74 23 91 45
 : nd 4
Les effectifs salariés de Les Arches Bressanes s'élèvent à 46 personnes, et le chiffre 3

d'affaires moyen par salarié à près de 110kE. Le siège social de la société est situé à
Bourg En Bresse en Ain.
2
Le chiffre d'affaires de Les Arches Bressanes s'est montré en croissance depuis 2016, et 2013 2014 2015 2016 2017
il a toutefois enregistré un net ralentissement courant 2017, en présentant une
progression de 0,7%, pour atteindre 5 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 084 2 125 2 126 2 241 2 334
EBE 607 970 842 947 951 4

EBE / CA 12,5% 20,4% 17,9% 19,0% 19,0% 3
ENE 247 650 519 587 568 2
Résultat net 175 454 373 414 392 1
0

LES ARCHES DE LA NEUVE
LES ARCHES DE LA NEUVE Chiffre d’affaires de la société
25 Route De Paris, 01440 VIRIAT Unité : million d’euros
5,0 4,8
Siren : 500074760 4,4
4,5 4,2 4,2
 : 04 74 24 62 94 4,0
 : 04 74 23 07 34 4,0
 : nd 3,5
3,0
La société Les Arches De La Neuve est basée à Viriat en Ain.
Le chiffre d'affaires de la société a gagné 8% courant 2017, en atteignant 4,8 millions 2,5
d'euros.
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 588 1 746 1 802 1 860 2 088
EBE 394 644 619 715 910 4

EBE / CA 9,9% 15,2% 14,6% 16,2% 19,1% 3
ENE 114 378 379 474 612 2
Résultat net 107 275 278 339 430 1
0
LES ARCHES DE LA ROCADE

LES ARCHES DE LA ROCADE Chiffre d’affaires de la société
Le Solet, 44800 ST HERBLAIN Unité : million d’euros
6
Siren : 399015775 5,0
4,8 4,9 4,9
 : 02 51 78 83 78 5 4,7
 : 02 51 78 89 48
 : nd 4
Le siège social de Les Arches De La Rocade est implanté à St Herblain en Loire- 3

Atlantique.
Le chiffre d'affaires de Les Arches De La Rocade s'est contracté en 2017 après trois ans
2
de croissance. Au cours de cette année, il a perdu 4,5% au cours de l'année 2017, pour 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 898 3 017 3 054 3 058 2 940
EBE 1 497 1 604 1 515 1 454 1 478 4

EBE / CA 31,5% 33,1% 30,8% 29,4% 31,2% 3
ENE 474 514 486 447 501 2
Résultat net 304 353 343 304 289 1
0

LES ARCHES DE PÉRIGUEUX
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX Chiffre d’affaires de la société
Avenue Michel Grandou, 24750 TRELISSAC Unité : million d’euros
6
Siren : 389357252 5,1
 : 05 53 07 00 56 5
4 ,8 4 ,7
4 ,9
 : nd
 : nd 4
Au cours de l'exercice 2017, la société Les Arches De Périgueux a employé 43 3

personnes, et elle a réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE. Son siège
social se situe à Trelissac en Dordogne. 2
Les revenus de la société ont présenté une décroissance de 4,5% en 2017, pour se fixer 2013 2014 2015 2017
à plus de 4,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 874 954 913 nd 1 001 4
EBE / CA 17,1% 19,9% 19,4% nd 20,4% 3
ENE 492 588 545 nd 624 2
Résultat net 346 442 388 nd 446 1
0
LES ARCHES DU CARROUSEL

LES ARCHES DU CARROUSEL Chiffre d’affaires de la société
Boulevard Du General Weygand, 49400 SAUMUR Unité : million d’euros
6 6,1
5,7 5,8
Siren : 415059666 5,6
5,3
 : 02 41 51 98 98 5
 : 02 41 51 99 99
 : www.mcdonalds.fr/ 4
Les Arches Du Carrousel a son siège social implanté à Saumur en Maine-et-Loire. 3

Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2014. En 2017, il a
augmenté de 5,6%, en atteignant plus de 6,1 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 276 3 601 3 636 3 703 3 910
5
EBE 2 085 2 409 2 432 2 370 2 610 4
EBE / CA 39,7% 43,1% 42,8% 40,8% 42,6% 3
ENE 929 1 199 1 204 1 073 1 251 2
Résultat net 632 831 850 742 856 1
0
Taux d'endettement 12,1% nd 0,1% 43,9% 21,2%

LES ARCHES DU LEVANT
LES ARCHES DU LEVANT Chiffre d’affaires de la société
8 Rue Des Tamaris, 30900 NIMES Unité : million d’euros
6
Siren : 454025842 4,6 4,8 4,6
5 4,4
 : nd
 : nd 4
 : nd 3
1,9
2
Le siège social de Les Arches Du Levant est implanté à Nimes dans le Gard. La société
emploie 44 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de près de 110kE). 1
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 5,3% en 2017, pour se fixer à plus de
0
4,6 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 307 2 108 2 259 1 935 2 155
EBE -594 1 143 1 321 1 051 1 208 4

EBE / CA -31,5% 24,7% 27,5% 23,9% 26,1% 3
ENE -14 141 231 124 158 2
Résultat net 365 50 122 107 109 1
0
LEVY RESTAURANTS FRANCE

LEVY RESTAURANTS FRANCE Chiffre d’affaires de la société
16
Siren : 535172241 13 ,3
 : nd 12 10 ,3
 : nd
 : nd 8
Levy Restaurants France est une société dont le siège social est situé à Chatillon dans 4
les Hauts-de-Seine. Elle emploie 31 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de
0 ,0 0 ,0
plus de 430kE. 0
Le chiffre d'affaires de Levy Restaurants France s'est montré en croissance depuis 2014, 09/ 14 09/ 15 09/ 16 09/ 17
et il a gagné 29,7% en 2017, pour se fixer à 13,3 millions d'euros.

Date de cloture 09/2013 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017
B ila n
Chiffre d'affaires nd 4 8 10 287 13 341
12
Variation de CA nd nd 100,0% ns 29,7%
Valeur ajoutée nd 2 -1 4 385 6 595 10
Frais de personnel nd 0 78 4 031 4 126 8

EBE nd 1 -79 135 2 184
6
EBE / CA nd 25,0% ns 1,3% 16,4%
4
ENE nd 1 -80 -1 461 521
Résultat net nd 1 -80 -1 523 153 2
Résultat net / CA nd 25,0% ns -14,8% 1,1% CA
0
Dettes financières nd 0 0 8 092 9 442 0 5 10 15 20

LYSE
LYSE Chiffre d’affaires de la société
Carrefour De L'Esperance, 14100 LISIEUX Unité : million d’euros
6
Siren : 423085497 5,0 5,1
4,8 4,9 4,8
 : 02 31 98 18 50 5
 : 02 31 88 54 52
 : nd 4
Lyse a son siège social implanté à Lisieux dans le Calvados. 3

Le chiffre d'affaires de Lyse a enregistré une croissance de 6,1% en 2017, en atteignant
2
2012 2013 2014 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 989 2 044 2 196 2 051 2 245
EBE 827 893 1 093 844 1 108 4

EBE / CA 17,2% 18,3% 22,0% 17,5% 21,6% 3
ENE 483 576 774 472 716 2
Résultat net 315 389 530 318 487 1
0
MAA
MAA Chiffre d’affaires de la société
20 Avenue Jean Medecin, 06000 NICE Unité : million d’euros
5,5 5,3 5,1 5,2
5,0 5,0
Siren : 334895968
5,0
 : 04 93 62 09 04
 : nd 4,5
 : nd 4,0
3,5
Maa a son siège social implanté à Nice dans les Alpes-Maritimes. La société a employé
48 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre d'affaires moyen par salarié 3,0
de près de 110kE.
2,5
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 3,5% en 2017, pour s'établir à près de 5,2 2013 2014 2015 2016 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -5,9% 1,7% -1,6% 3,5%
6
Valeur ajoutée 2 229 2 091 2 037 1 919 2 244
EBE 827 660 623 558 923 4

EBE / CA 15,6% 13,2% 12,3% 11,2% 17,9% 3
ENE 424 -106 168 135 272 2
Résultat net 335 -40 215 155 256 1
Résultat net / CA 6,3% -0,8% 4,2% 3,1% 5,0% CA
0

MALORIC
MALORIC Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Denis Papin, 38300 BOURGOIN JALLIEU Unité : million d’euros
7
Siren : 413422288 6,3
 : 04 74 93 64 77 6 5,9 5,9 5,8
5,5
 : 04 74 93 68 63 5
 : nd
4
Maloric a son siège social implanté à Bourgoin Jallieu en Isère.
Le chiffre d'affaires de Maloric est reparti à la hausse en 2017. Par rapport à 2016, il a 3

2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 502 2 744 2 668 2 620 2 728
EBE 1 174 1 330 1 319 1 415 1 550 4

EBE / CA 19,9% 21,2% 22,2% 25,6% 26,7% 3
ENE 835 907 932 1 048 1 138 2
Résultat net 636 694 612 725 788 1
0
MAP ALMA
MAP ALMA Chiffre d’affaires de la société
3 Mail Robert Merle, 35200 RENNES Unité : million d’euros
6
5,4
Siren : 440310795 5,1 5,2 5,2
 : 02 99 51 19 61 5 4,7
 : nd
 : nd 4
Map Alma est une société dont le siège social est situé à Rennes en Ille-et-Vilaine. Elle 3
emploie 46 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE.
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2014, et ils ont
2
progressé de 2,7% en 2017, en se fixant à 5,4 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 002 2 304 2 274 2 271 2 307
EBE 682 971 923 1 017 924 4

EBE / CA 14,4% 19,2% 17,8% 19,4% 17,2% 3
ENE 449 739 730 921 879 2
Résultat net 286 491 488 610 640 1
0

MAP BRUZ
MAP BRUZ Chiffre d’affaires de la société
Ker Lann, 35170 BRUZ Unité : million d’euros
6
Siren : 440311330
4,8 4,8 4,9
 : 02 99 52 74 41 5 4,5 4,5
 : 02 99 57 93 28
 : nd 4
Le siège social de Map Bruz est implanté à Bruz en Ille-et-Vilaine. La société emploie 44 3
personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 110kE).
Le chiffre d'affaires de la société s'est toutefois montré en ralentissement au cours de
2
l'année 2017, en enregistrant une croissance de 4%, pour atteindre plus de 4,9 millions 2013 2014 2015 2016 2017
d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 082 2 253 2 082 2 133 2 282
EBE 745 840 622 734 804 4

EBE / CA 16,4% 17,6% 13,7% 15,4% 16,3% 3
ENE 583 671 433 591 644 2
Résultat net 386 454 297 375 489 1
0
MAP MALO
MAP MALO Chiffre d’affaires de la société
, 35520 LA MEZIERE Unité : million d’euros
6
Siren : 440310621
4,8 4,9
 : 02 99 66 59 42 5 4,5 4,6 4,7
 : 02 99 13 19 15
 : nd 4
Map Malo a son siège social implanté à La Meziere en Ille-et-Vilaine. La société a 3

employé 46 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre d'affaires moyen par
salarié de près de 110kE.
2
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2014. Au cours de 2013 2014 2015 2016 2017
l'année 2017, ils ont augmenté de 1,8%, en se fixant à 4,9 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 063 2 192 2 242 2 198 2 281
EBE 775 871 968 765 896 4

EBE / CA 17,4% 18,9% 20,4% 16,1% 18,5% 3
ENE 610 676 770 656 774 2
Résultat net 398 458 534 438 581 1
0

MARIAN
MARIAN Chiffre d’affaires de la société
La Noiree, 38070 ST QUENTIN FALLAVIER Unité : million d’euros
5,0 4,7
4,4 4,5 4,4 4,5
Siren : 479114571
4,5
 : nd
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
Marian a son siège social implanté à St Quentin Fallavier en Isère. La société a employé
37 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre d'affaires moyen par salarié 2,5
de près de 130kE.
2,0
Le chiffre d'affaires de Marian a présenté une croissance de 5,1% au cours de l'année 2013 2014 2015 2016 2017
2017, pour atteindre plus de 4,7 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 777 1 835 1 784 1 868 1 931
EBE 788 817 809 942 952 4

EBE / CA 17,9% 18,0% 18,2% 21,0% 20,2% 3
ENE 575 611 598 686 649 2
Résultat net 422 434 421 479 462 1
0
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS

MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS Chiffre d’affaires de la société
135 Avenue Braye De Cau, 13400 AUBAGNE Unité : million d’euros
25 22,5 22,4
Siren : 508970506
 : 04 42 82 01 33 19,1
20
 : nd 16,1 15,7
 : nd 15
Marseille Provence Restaurants est une société dont le siège social est situé à Aubagne 10
dans les Bouches-du-Rhône. Elle emploie près de 230 personnes, pour un chiffre
d'affaires par salarié de près de 100kE.
5
Après une hausse de deux ans, le chiffre d'affaires de la société s'est stabilisé en 2017. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -2,5% 21,2% 17,9% -0,3%
6
Valeur ajoutée 7 564 7 439 9 152 10 752 10 499
EBE 881 1 144 2 443 3 456 2 980 4

EBE / CA 5,5% 7,3% 12,8% 15,4% 13,3% 3
ENE 102 -154 682 870 763 2
Résultat net 110 -443 472 880 697 1
0
Taux d'endettement nd nd ns 215,4% 211,6%

MARSUD
MARSUD Chiffre d’affaires de la société
24 Rue De La Redoute, 21850 ST APOLLINAIRE Unité : million d’euros
7
Siren : 378219026 5,8 5,7 5,7
5,5 5,4
 : nd 6
 : nd
 : nd 5
Marsud est une société dont le siège social est situé à St Apollinaire dans la Côte-d'Or. 4
Elle emploie 41 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 140kE.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a renoué avec la croissance en 2017, et il a gagné
3
5,4% au cours de l'année 2017, en atteignant près de 5,7 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 067 2 148 2 001 1 802 1 952
EBE 1 122 1 079 950 788 775 4

EBE / CA 19,3% 18,8% 17,4% 14,7% 13,7% 3
ENE 646 641 518 393 330 2
Résultat net 448 466 392 294 248 1
0
MASA
MASA Chiffre d’affaires de la société
320 Route De Turin, 06300 NICE Unité : million d’euros
7
Siren : 527798607 5,7 5,8 5,7 5,7
5,6
 : 04 93 04 93 83 6
 : nd
 : nd 5
La société Masa a employé 43 personnes courant 2017 (soit un chiffre d'affaires par 4
salarié de plus de 130kE). Son siège social est situé à Nice dans les Alpes-Maritimes.
Le chiffre d'affaires de la société a diminué au cours de la période 2016 - 2017. Il s'est
3
abaissé de 1,1% en 2017, pour atteindre 5,7 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 264 2 305 2 334 2 177 2 338
EBE 1 038 1 067 998 838 1 068 4

EBE / CA 18,4% 18,6% 17,1% 14,6% 18,8% 3
ENE 620 704 658 554 768 2
Résultat net 501 579 551 438 582 1
0

MAT
MAT Chiffre d’affaires de la société
15 Boulevard General Louis Delfino, 06300 NICE Unité : million d’euros
7
Siren : 822072492 6 ,2
 : nd 6
 : nd
 : nd 5
La société Mat est basée à Nice dans les Alpes-Maritimes. Elle emploie 47 personnes 4
(soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 130kE).
Les revenus de la société se sont fixés à 6,2 millions d'euros au cours de l'année 2017 . 3
2017*

B ila n
7
6
5
0
MAU
MAU Chiffre d’affaires de la société
50 Rue Antoine Albalat, 83170 BRIGNOLES Unité : million d’euros
6
Siren : 430429662 5,0
 : 06 68 27 99 52 5
4,3
4,0
 : nd 3,7
4 3,4
 : nd
3
La société Mau est basée à Brignoles dans le Var.
Courant 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 17,5%, pour s'établir à 2

1
2009 2010 2011 2012 2017

Date de cloture 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 454 1 685 1 850 1 916 2 287
5
EBE 428 601 616 613 844 4
EBE / CA 12,7% 16,1% 15,2% 14,3% 16,8% 3
ENE 275 411 377 317 436 2
Résultat net 210 278 249 326 363 1
0

MAXLINE
MAXLINE Chiffre d’affaires de la société
51 Avenue Des Etats Unis, 63000 CLERMONT FERRAND Unité : million d’euros
5 4,5
Siren : 384923546 4,3
3,8 3,9
 : 04 73 37 12 05 4 3,7
 : nd
 : https://www.restaurants.mcdonalds.fr/mcdonalds-clermont-ferrand-centre 3
Maxline est une société dont le siège social est situé à Clermont Ferrand dans le Puy-de- 2
Dôme.
Le chiffre d'affaires de Maxline n'a cessé d'augmenter depuis 2014. Il a toutefois
1
enregistré un ralentissement courant 2017, en présentant une progression de 4,9%, 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 594 1 644 1 721 1 913 1 997
EBE 471 505 570 638 698 4

EBE / CA 12,8% 13,4% 14,7% 14,7% 15,3% 3
ENE 223 237 273 326 419 2
Résultat net 128 208 179 202 266 1
0
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS

MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS Chiffre d’affaires de la société
33 Rue De La Maritelle, 38320 BRESSON Unité : million d’euros
24
22,5
Siren : 414688762 21,5 21,9 21,7 21,7
22
 : 04 76 33 10 21
20
 : nd
18
16
La société Mc Donald'S Grenoble Restaurants est basée à Bresson en Isère. Elle emploie 14
près de 250 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de près de 90kE). 12
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté de 3,4% en 2017, en se fixant à 21,7
10
millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
8
Valeur ajoutée 12 601 13 059 12 895 13 343 13 067 6
EBE 5 673 6 073 5 862 6 005 5 656
4
EBE / CA 26,3% 27,7% 27,1% 26,7% 26,0%
ENE 475 846 668 715 427 2
Résultat net 355 718 497 554 394
0
Taux d'endettement ns 131,1% 103,4% 87,7% 185,5%

MC DONALD'S LYON RESTAURANTS
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS Chiffre d’affaires de la société
11 Place Antonin Poncet, 69002 LYON Unité : million d’euros
54 50,3 50,5 52,3
48,9 49,2
Siren : 352873236
49
 : 04 78 37 06 42
 : nd 44
 : nd 39
34
La société Mc Donald'S Lyon Restaurants emploie plus de 600 personnes (soit un chiffre
d'affaires par salarié de près de 85kE), et son siège social est situé à Lyon dans le Rhône. 29
Le chiffre d'affaires de Mc Donald'S Lyon Restaurants a progressé de 3,4% en 2017, en
24
atteignant 52,3 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
20
Valeur ajoutée 27 866 29 499 28 348 29 590 30 531 15
EBE 11 395 12 760 11 064 11 806 11 949
10
EBE / CA 23,3% 25,3% 22,5% 23,4% 22,9%
ENE 1 072 2 064 842 1 112 827 5
Résultat net 773 1 910 648 913 960
0
Taux d'endettement ns 158,2% 157,0% 137,8% 217,0%
MC DONALDS PARIS SUD

MC DONALDS PARIS SUD Chiffre d’affaires de la société
95
86,0 84,2
Siren : 501137483
85 77,1
 : 01 30 48 60 00 76,2 74,5
 : nd 75
 : nd 65
55
La société Mc Donalds Paris Sud a employé près de 750 personnes courant 2017 (soit
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE). Son siège social est situé à 45
Guyancourt dans les Yvelines.
35
Courant 2017, les revenus de la société ont diminué de 3,4%, pour se fixer à près de 75 2011 2012 2013 2014 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2017
B ila n
25
Valeur ajoutée 48 344 47 408 43 621 44 581 41 852 20
15
EBE 18 156 17 705 18 399 19 312 16 321
EBE / CA 21,1% 21,0% 24,1% 25,1% 21,9% 10
ENE -1 820 -1 549 813 1 611 -866
Résultat net -2 290 -1 610 697 1 219 -1 885 5
Résultat net / CA -2,7% -1,9% 0,9% 1,6% -2,5% CA

0

MCDONALD S EST PARISIEN
MCDONALD S EST PARISIEN Chiffre d’affaires de la société
100 92,3 94,4 92,5 92,4
Siren : 500993969
90
 : 01 30 48 60 00 80,2
 : nd 80
 : nd 70
60
La société Mcdonald S Est Parisien emploie près de 800 personnes (soit un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 100kE), et son siège social est situé à Guyancourt dans 50
les Yvelines.
40
Le chiffre d'affaires de Mcdonald S Est Parisien s'est contracté de 13,2% en 2017, en se 2011 2012 2013 2014 2017
fixant à 80,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2017
B ila n
30
Valeur ajoutée 50 888 52 036 51 401 51 955 44 331 25
EBE 19 267 19 293 21 230 22 291 18 155
15
EBE / CA 20,9% 20,4% 23,0% 24,1% 22,6%
10
ENE -222 -760 870 2 607 1 055
Résultat net -416 -1 020 693 2 545 751 5
Résultat net / CA -0,5% -1,1% 0,7% 2,8% 0,9% CA
0
MCDONALD S OUEST PARISIEN

MCDONALD S OUEST PARISIEN Chiffre d’affaires de la société
68 63,8 63,9
61,2 61,5
Siren : 499665537
57,1
 : 01 30 48 60 00 58
 : nd
 : nd 48
Les effectifs salariés de Mcdonald S Ouest Parisien s'élèvent à plus de 550 personnes, et 38
le chiffre d'affaires moyen par salarié à plus de 100kE. Le siège social de la société est
situé à Guyancourt dans les Yvelines.
28
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté de 7,2% courant 2017, pour se fixer à 2011 2012 2013 2014 2017
plus de 55 millions d'euros.

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2017
B ila n
25
Valeur ajoutée 36 776 35 632 34 445 35 415 32 470 20
15
EBE 14 241 12 515 13 568 14 858 13 183
EBE / CA 22,3% 19,6% 22,2% 24,2% 23,1% 10
ENE -1 081 -2 881 -1 018 741 84
Résultat net -2 497 -3 652 -1 110 249 209 5
Résultat net / CA -3,9% -5,7% -1,8% 0,4% 0,4% CA

0

MCDONALD S PARIS NORD
MCDONALD S PARIS NORD Chiffre d’affaires de la société
100
Siren : 500994199 79,2 82,0
78,3
 : 01 30 48 60 00 80
69,2
 : nd
 : nd 57,9
60
Mcdonald S Paris Nord est une société dont le siège social est situé à Guyancourt dans 40
les Yvelines.
Courant 2017, le chiffre d'affaires de la société a perdu 16,4%, pour atteindre près de
20
60 millions d'euros. 2011 2012 2013 2014 2017

Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2017
B ila n
16
Valeur ajoutée 43 586 42 244 45 022 38 206 29 967 12
EBE 15 307 12 680 16 257 14 225 8 465
8
EBE / CA 19,6% 16,0% 19,8% 20,5% 14,6%
ENE -3 067 -5 492 -2 781 -2 374 -5 250 4
Résultat net -3 679 -5 811 -2 967 -2 440 -6 745
0
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS

MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS Chiffre d’affaires de la société
63 Rue Jean Jaures, 42300 ROANNE Unité : million d’euros
16
Siren : 508552643 12,2 12,6
11,8
 : nd 12
11,1
 : nd
 : nd 8
Mcdonald'S Grand Roanne Restaurants est une société dont le siège social est situé à 4 2,0
Roanne dans la Loire.
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué en 2017. En
0
effet, il s'est abaissé de 6,5% courant 2017, en atteignant 11,8 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd ns 9,4% 3,8% -6,5%
6
Valeur ajoutée 1 175 6 922 7 501 7 830 7 431
EBE 508 3 167 3 197 3 260 3 174 4

EBE / CA 25,9% 28,4% 26,2% 25,8% 26,8% 3
ENE 162 813 639 684 672 2
Résultat net -199 459 457 456 460 1
0

MDAMH
MDAMH Chiffre d’affaires de la société
14 Avenue Du General De Gaulle, 30100 ALES Unité : million d’euros
6 5,5
Siren : 420943268 5,3
5,0 4,9
 : 04 66 56 90 90 4,8
5
 : 04 66 56 51 74
 : www.mcdonald.fr 4
Les effectifs salariés de Mdamh s'élèvent à près de 55 personnes, et le chiffre d'affaires 3

moyen par salarié à plus de 100kE. Le siège social de la société est situé à Ales dans le
Gard.
2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a toutefois présenté une progression plus modérée 2013 2014 2015 2016 2017
en 2017, qui s'est élevée à 4,8%, pour s'établir à 5,5 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 382 2 480 2 377 2 587 2 733
EBE 939 987 981 1 093 1 249 4

EBE / CA 19,4% 19,5% 19,9% 20,7% 22,6% 3
ENE 689 731 727 738 924 2
Résultat net 499 467 442 461 568 1
0
MEGADRIVE RESTAURATION
MEGADRIVE RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
36 Allee De Bel Air, 45770 SARAN Unité : million d’euros
6 5,7
Siren : 403286545
 : 02 38 73 35 56 5
4,1 3,9
 : 02 38 73 37 26 4
3,8 3,6
 : https://www.burgerking.fr/
3
Le siège social de Megadrive Restauration est implanté à Saran dans le Loiret.
Le chiffre d'affaires de Megadrive Restauration a renoué avec la croissance depuis 2
2016. Il a gagné 45,3% en 2017, en se fixant à plus de 5,7 millions d'euros.

1
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 769 1 596 1 503 1 634 2 502
EBE 763 622 557 322 568 4

EBE / CA 18,8% 16,5% 15,5% 8,2% 9,9% 3
ENE 513 393 366 179 213 2
Résultat net 360 308 290 41 320 1
0
Taux d'endettement 183,0% 175,6% 162,9% ns 150,7%

MESSIDOR
MESSIDOR Chiffre d’affaires de la société
26 Avenue Du Pont Neuf, 74960 ANNECY Unité : million d’euros
6 5,6
Siren : 532428224
5
 : nd
 : nd 4
 : nd 3 2,6
2,1 1,9 1,7
2
La société Messidor est basée à Annecy en Haute-Savoie.
Le chiffre d'affaires de Messidor s'est fixé à 5,6 millions d'euros au cours de l'année 1
2017 .
0
2012* 2013 2014 2015 2017*

Date de cloture 12/2012* 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017*
B ila n
7
Variation de CA nd ns -11,9% -9,7% ns
6
Valeur ajoutée 854 696 594 472 2 236
EBE 124 51 5 -86 539 4

EBE / CA 4,7% 2,4% 0,3% -5,1% 9,7% 3
ENE 13 36 -6 3 81 2
Résultat net 8 22 -4 2 62 1
Résultat net / CA 0,3% 1,0% -0,2% 0,1% 1,1% CA
0
Taux d'endettement 181,2% 35,5% 200,0% nd ns
MILLESIME
MILLESIME Chiffre d’affaires de la société
80 Chemin De Loudet, 31770 COLOMIERS Unité : million d’euros
6
5,4
Siren : 444640163 5,1 5,1
4,9 4,8
 : 05 34 55 93 01 5
 : 05 34 55 95 10
 : nd 4
La société Millesime est basée à Colomiers en Haute-Garonne. 3

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a baissé de 6,2% en 2017, pour s'établir à près de 4,8
millions d'euros.
2
2012 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 150 2 232 2 291 2 215 2 101
EBE 592 777 830 726 643 4

EBE / CA 12,1% 15,4% 15,3% 14,2% 13,4% 3
ENE 320 475 493 407 363 2
Résultat net 209 376 388 336 347 1
0

MMC
MMC Chiffre d’affaires de la société
210 Boulevard Chave, 13005 MARSEILLE Unité : million d’euros
7
Siren : 809653108 5,9
6 ,2
 : nd 6
 : nd 4 ,8
5
 : nd
4
Les effectifs salariés de Mmc s'élèvent à plus de 60 personnes, et le chiffre d'affaires
3
moyen par salarié à plus de 100kE. Le siège social de la société est situé à Marseille
dans les Bouches-du-Rhône. 2
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une croissance de 5,4% au cours de 2015 2016 2017
l'année 2017, pour s'établir à 6,2 millions d'euros.

Date de cloture nd nd 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd nd nd 21,9% 5,4%
6
Valeur ajoutée nd nd 1 925 2 216 2 304
5
Frais de personnel nd nd 1 540 1 686 1 721
EBE nd nd 299 444 503 4
EBE / CA nd nd 6,2% 7,5% 8,1% 3
ENE nd nd 2 135 144 2
Résultat net nd nd -81 129 159 1
Résultat net / CA nd nd -1,7% 2,2% 2,6% CA
0
Dettes financières nd nd 0 356 250 0 5 10 15 20
MMG
MMG Chiffre d’affaires de la société
Gare Sncf De Marseille, 13001 MARSEILLE Unité : million d’euros
8 7,2 7,0 7,2 7,2 7,2
Siren : 493490239
 : 04 91 50 35 54 7
 : 04 91 50 34 79
Durant l'exercice 2017, la société Mmg a employé plus de 65 personnes (soit un chiffre 5
d'affaires par salarié de près de 110kE). Son siège social se situe à Marseille dans les
Bouches-du-Rhône.
4
Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2017 après deux ans de croissance. 2013 2014 2015 2016 2017
En effet, il s'est réduit de 0,7% par rapport à l'année précédente, pour s'établir à 7,2
millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -3,0% 2,9% 0,4% -0,7%
6
Valeur ajoutée 2 541 2 631 2 859 2 635 2 598
EBE 944 992 1 216 990 929 4

EBE / CA 13,1% 14,2% 16,9% 13,7% 12,9% 3
ENE 460 509 803 567 532 2
Résultat net 325 299 415 296 335 1
0

MONFA
MONFA Chiffre d’affaires de la société
2 Rue De Cataroux, 63100 CLERMONT FERRAND Unité : million d’euros
5
Siren : 444574032 4,6
4,3
 : 04 73 14 86 86 4 4,0 3,9
4,1
 : nd
 : nd 3
Monfa a son siège social implanté à Clermont Ferrand dans le Puy-de-Dôme. 2

Les revenus de la société sont en progression depuis 2015. Ils ont gagné 6,2% en 2017,
en se fixant à 4,6 millions d'euros.
1
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 740 1 683 1 736 1 842 2 013
EBE 606 471 499 643 763 4

EBE / CA 15,2% 12,0% 12,2% 14,8% 16,6% 3
ENE 367 226 275 425 538 2
Résultat net 218 143 168 247 336 1
0
MONOP'STATION SNC
MONOP'STATION SNC Chiffre d’affaires de la société
14 Rue Marc Bloch, 92110 CLICHY Unité : million d’euros
25
Siren : 817504400
2 0 ,3
 : nd 21
 : nd
17
 : nd
13
10 ,1
Monop'Station Snc est une société basée à Clichy dans les Hauts-de-Seine. Elle a
9
employé près de 120 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 170kE.
En 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 100,8%, en atteignant plus 5
de 20 millions d'euros. 2016 2017

B ila n
8
EBE nd nd nd -785 -230
4
EBE / CA nd nd nd -7,8% -1,1%
ENE nd nd nd -1 318 -1 403 2
0

MONTEREAU
MONTEREAU Chiffre d’affaires de la société
7
Siren : 804592939 6 ,0
 : nd 6
 : nd
5
 : nd 4 ,1
4
Courant 2017, la société Montereau a employé plus de 110 salariés (ce qui correspond
3
à un chiffre d'affaires moyen par personne de près de 55kE). Son siège social est situé à
St Denis en Seine-Saint-Denis. 2
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 46,8% en 2017, pour s'établir 2016 2017
à 6 millions d'euros.

B ila n
7
6
5
EBE nd nd nd -16 544 4
EBE / CA nd nd nd -0,4% 9,0% 3
ENE nd nd nd -369 -14 2
Résultat net nd nd nd -370 70 1
Résultat net / CA nd nd nd -9,0% 1,2% CA
0
MPM
MPM Chiffre d’affaires de la société
Rue Alexandre Berard, 01500 AMBERIEU EN BUGEY Unité : million d’euros
6
5,1
Siren : 442202552 4,6 4,5 4,7
5
 : 04 74 46 43 34
 : 04 74 46 41 29 4
 : nd 3
2 1,5
Le siège social de Mpm est implanté à Amberieu En Bugey en Ain.
En 2017, les revenus de la société se sont accrus de 9,1%, pour s'établir à 5,1 millions 1
d'euros.
0
2013* 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013* 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd ns -1,1% 3,9% 9,1%
6
Valeur ajoutée 927 2 331 2 274 2 383 2 672
5
EBE 520 1 127 1 120 1 178 1 422 4
EBE / CA 33,6% 24,6% 24,7% 25,0% 27,7% 3
ENE 182 830 822 793 1 008 2
Résultat net 135 478 546 507 652 1
0

MPR DROMEL
MPR DROMEL Chiffre d’affaires de la société
Avenue Braye De Cau, 13400 AUBAGNE Unité : million d’euros
10
Siren : 805260890 8 ,0 8 ,2 8 ,3
 : nd 8
 : nd
6
 : nd
4
Mpr Dromel a son siège social implanté à Aubagne dans les Bouches-du-Rhône. La 1,6
2
société a employé plus de 70 personnes au cours de l'exercice 2017, pour un chiffre
d'affaires moyen par salarié de près de 120kE. 0
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 1% au cours de l'année 2017, en se fixant à 2014 2015 2016 2017
près de 8,3 millions d'euros.

B ila n
7
Variation de CA nd nd 394,6% 2,1% 1,0%
6
Valeur ajoutée nd 639 3 276 3 611 3 675
5
Frais de personnel nd 415 2 179 2 067 2 035
EBE nd 201 970 1 428 1 506 4
EBE / CA nd 12,4% 12,1% 17,4% 18,2% 3
ENE nd 13 323 469 572 2
Résultat net nd 14 253 329 405 1
Résultat net / CA nd 0,9% 3,1% 4,0% 4,9% CA
0
MTLM
MTLM Chiffre d’affaires de la société
Route De Marseille, 26200 CHATEAUNEUF DU RHONE Unité : million d’euros
5,0
4,6 4,7 4,6 4,6
4,5
Siren : 388509069
4,5
 : 04 75 01 58 72
 : 04 75 52 04 78 4,0
 : nd 3,5
3,0
Les effectifs salariés de Mtlm s'élèvent à 42 personnes, et le chiffre d'affaires moyen
par salarié à près de 110kE. Le siège social de la société est situé à Chateauneuf Du 2,5
Rhone dans la Drôme.
2,0
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est contracté de 0,7%, 2012 2013 2014 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 082 2 047 2 164 2 040 1 942
5
EBE 815 814 904 816 720 4
EBE / CA 18,0% 17,8% 19,0% 17,7% 15,8% 3
ENE 454 500 608 508 412 2
Résultat net 300 343 425 361 300 1
0

MÉDIANCE
MÉDIANCE Chiffre d’affaires de la société
25
Siren : 352751200 20,4
 : 01 76 61 00 00 19,9
21 18,9
17,8 18,2
 : 01 76 61 00 26
 : www.mediance.fr 17
Médiance a son siège social implanté à Chatillon dans les Hauts-de-Seine. 13

Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué en 2017. Au
cours de cette année, il s'est contracté de 2,2%, pour atteindre près de 20 millions
9
d'euros. 09/13 09/14 09/15 09/16 09/17

Date de cloture 09/2013 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017
B ila n
12
Valeur ajoutée 9 303 8 900 9 575 10 724 11 390 10
EBE 2 954 2 916 3 328 4 600 5 614
6
EBE / CA 16,6% 16,1% 17,6% 22,6% 28,2%
4
ENE -113 -472 -577 318 964
Résultat net 75 -276 38 505 1 123 2
0
NEUILLY RESTAURATION
NEUILLY RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
62 B Avenue Charles De Gaulle, 92200 NEUILLY SUR SEINE Unité : million d’euros
7 6 ,4
Siren : 397924150
 : 01 46 24 47 16 6 5,6 5,4
5,1
 : nd
5
4
Le siège social de Neuilly Restauration est implanté à Neuilly Sur Seine dans les Hauts-
3
de-Seine.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a présenté une décroissance de 2,2% en 2017, pour 2
atteindre plus de 6,4 millions d'euros. 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 945 880 642 nd 1 116 4
EBE / CA 16,7% 16,2% 12,5% nd 17,4% 3
ENE 578 534 303 nd 630 2
Résultat net 349 308 200 nd 383 1
0

NEW CAPITOLE
NEW CAPITOLE Chiffre d’affaires de la société
23 Place Du Capitole, 31000 TOULOUSE Unité : million d’euros
6
Siren : 409692753 5,3
 : 05 61 12 08 90 4,8 4,7 4,8
5 4,6
 : 05 61 12 08 90
New Capitole a son siège social implanté à Toulouse en Haute-Garonne. 3

Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 2,3%, pour
se fixer à 4,8 millions d'euros.
2
2012 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 507 2 186 2 039 2 009 2 130
EBE 819 746 693 605 734 4

EBE / CA 15,4% 15,6% 15,1% 13,0% 15,4% 3
ENE 443 410 369 347 446 2
Résultat net 254 378 291 293 394 1
0
NGAN
NGAN Chiffre d’affaires de la société
1 Allee Claude Monet, 89000 AUXERRE Unité : million d’euros
7
Siren : 411050354
5,5
 : 03 86 42 35 10 6 5,2 5,3 5,2
 : nd
 : nd 5
Ngan est une société dont le siège social est situé à Auxerre dans l'Yonne. 4
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de la société a enregistré une
décroissance de 2,2%, pour atteindre plus de 5,5 millions d'euros. 3
2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 877 930 988 nd 908 4
EBE / CA 16,9% 17,7% 19,0% nd 16,5% 3
ENE 540 581 621 nd 553 2
Résultat net 377 429 441 nd 411 1
0

NORMAC
NORMAC Chiffre d’affaires de la société
325 Rue Eugene Ducretet, 73000 CHAMBERY Unité : million d’euros
9
7,8 8,0
7,6 7,7 7,5
Siren : 399297977
 : 04 79 69 39 29 8
 : 04 79 69 38 28 7
 : nd
6
Normac est une société qui emploie plus de 65 personnes, pour un chiffre d'affaires par
salarié de plus de 110kE. Son siège social est situé à Chambery en Savoie. 5
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué de 6,2% en 2017, pour s'établir à plus de

4
7,5 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 4 747 4 945 4 933 4 958 4 682
EBE 2 639 2 767 2 815 2 786 2 648 4

EBE / CA 34,6% 35,4% 36,4% 34,6% 35,1% 3
ENE 666 783 821 809 779 2
Résultat net 415 514 521 515 508 1
0
OCEANE
OCEANE Chiffre d’affaires de la société
Zone Artisanale Portes L'Oceane, 72650 ST SATURNIN Unité : million d’euros
6
Siren : 433421914 5,3 5,3
 : 02 43 20 88 04 5
4 ,8
4 ,5
 : 02 43 20 51 56
 : nd 4
La société Oceane a employé 44 personnes courant 2017 (soit un chiffre d'affaires par 3
salarié de près de 110kE). Son siège social est situé à St Saturnin dans la Sarthe.
En 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a perdu 6,2%, en se fixant à 4,8 millions 2
d'euros. 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 1 243 1 245 766 nd 898 4
EBE / CA 23,6% 23,6% 16,8% nd 18,8% 3
ENE 817 819 357 nd 479 2
Résultat net 565 586 250 nd 347 1
0

ONE
ONE Chiffre d’affaires de la société
35 Avenue Du Mont Riboudet, 76000 ROUEN Unité : million d’euros
5,0 4,7 4,6
4,5 4,5 4,4
Siren : 428214324
4,5
 : 02 32 10 01 20
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
One est une société dont le siège social est situé à Rouen en Seine-Maritime.
Le chiffre d'affaires de la société est reparti à la hausse en 2017, et il a progressé de 2,5
3,8% par rapport à l'année précédente, pour atteindre 4,6 millions d'euros.
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 847 2 056 1 958 2 015 1 988
EBE 589 943 859 918 855 4

EBE / CA 13,1% 20,2% 19,1% 20,7% 18,6% 3
ENE 219 553 456 503 475 2
Résultat net 146 387 318 340 342 1
0
ORIELE
ORIELE Chiffre d’affaires de la société
6 Rue Ferdinand Buisson, 66100 PERPIGNAN Unité : million d’euros
5 4,7 4,6
4,4
Siren : 384658670
3,9 3,9
 : 04 68 66 77 87 4
 : 04 68 66 77 57
 : nd 3
Le siège social de Oriele est implanté à Perpignan dans les Pyrénées-Orientales. 2

Le chiffre d'affaires de la société s'est contracté en 2017 après trois ans de croissance.
En effet, il a perdu 2,2% au cours de cette année, en se fixant à 4,6 millions d'euros.
1
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 037 2 078 2 340 2 476 2 406
EBE 1 095 1 080 1 226 1 228 1 220 4

EBE / CA 28,2% 27,5% 28,1% 26,2% 26,6% 3
ENE 488 546 647 630 697 2
Résultat net 367 409 476 470 521 1
0

OULED
OULED Chiffre d’affaires de la société
67 Rue D'Ollioules, 83140 SIX FOURS LES PLAGES Unité : million d’euros
7
Siren : 421217902
5,3 5,4
 : 04 98 00 26 80 6 5,1 5,2 5,2
 : nd
 : nd 5
Le siège social de Ouled est implanté à Six Fours Les Plages dans le Var. La société 4
emploie 44 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen par salarié de plus de 120kE).
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2014, et il s'est accéléré
3
pendant la période 2016 - 2017. En 2017, il a enregistré une croissance de 2%, pour 2013 2014 2015 2016 2017
atteindre plus de 5,4 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 234 3 267 3 335 3 316 3 392
EBE 1 889 1 817 1 931 1 819 1 904 4

EBE / CA 36,8% 35,0% 36,8% 34,2% 35,1% 3
ENE 329 220 298 171 274 2
Résultat net 218 158 182 129 199 1
0
PAIN ET MACARONS
PAIN ET MACARONS Chiffre d’affaires de la société
69 Route Nationale, 41350 ST GERVAIS LA FORET Unité : million d’euros
10
Siren : 751346776 7,7 7,6
 : 02 47 87 27 57 8
 : nd 5,9
6
 : nd
4 3,1
Pain Et Macarons a son siège social implanté à St Gervais La Foret dans le Loir-et-Cher.
2 1,2
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est stabilisé en 2016.
0
06/13 06/14 06/15 06/16 06/17

Date de cloture 06/2013 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 668 1 746 3 602 4 453 4 144
EBE 315 845 1 951 2 474 1 967 4

EBE / CA 25,8% 27,3% 32,9% 32,3% 26,0% 3
ENE 250 690 1 676 2 106 1 597 2
Résultat net 167 468 1 136 1 434 1 104 1
0

PARIT 1
PARIT 1 Chiffre d’affaires de la société
211 Boulevard Vincent Auriol, 75013 PARIS Unité : million d’euros
6
Siren : 788790087 5,0
4,8 4,8 4,9 4,9
 : 01 45 83 54 36 5
 : 01 44 24 00 48
 : nd 4
Le siège social de Parit 1 est implanté à Paris. 3

Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de la société s'est stabilisé, pour se fixer à
près de 4,9 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 988 1 823 1 797 1 904 1 933
EBE 527 401 504 563 603 4

EBE / CA 10,5% 8,3% 10,4% 11,5% 12,3% 3
ENE 184 114 208 303 355 2
Résultat net 118 76 136 204 253 1
0
Taux d'endettement ns ns 256,0% 51,8% nd
PLAGE
PLAGE Chiffre d’affaires de la société
1545 Route Departementale 6007, 06270 VILLENEUVE LOUBET Unité : million d’euros
7
6,0 6,1 5,9 6,0
Siren : 402734768
6
 : 04 92 13 49 49
 : nd 5
 : nd 4
3
Le siège social de Plage est implanté à Villeneuve Loubet dans les Alpes-Maritimes. 2,1
Le chiffre d'affaires de la société a gagné 1,3% en 2017, pour se fixer à plus de 6,0 2
millions d'euros.
1
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 732 2 290 2 315 2 270 2 305
EBE -314 603 752 496 582 4

EBE / CA -14,9% 10,1% 12,3% 8,4% 9,7% 3
ENE -442 152 286 41 149 2
Résultat net -457 114 258 18 157 1
0

POLE SUD
POLE SUD Chiffre d’affaires de la société
Rue Des Challonges, 44115 BASSE GOULAINE Unité : million d’euros
5,0
4 ,6 4 ,6 4 ,7
Siren : 405348012 4 ,4
4,5
 : 02 40 34 47 89
 : 02 40 34 36 55 4,0
 : nd 3,5
3,0
Le siège social de Pole Sud est implanté à Basse Goulaine en Loire-Atlantique.
Les revenus de la société ont présenté une croissance de 1,3% courant 2017, en se 2,5
fixant à 4,7 millions d'euros. 2,0

2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
5
EBE 807 900 858 nd 741 4
EBE / CA 18,2% 19,5% 18,6% nd 15,9% 3
ENE 472 560 543 nd 359 2
Résultat net 320 386 379 nd 259 1
0
POMME DE PAIN
POMME DE PAIN Chiffre d’affaires de la société
6 Boulevard Jourdan, 75014 PARIS Unité : million d’euros
50
43,0
Siren : 582150041 39,0
40 36,6 35,4
 : 01 53 62 50 00
 : 01 53 62 50 01
30
 : www.pommedepain.fr 19,9
20
Les effectifs salariés de Pomme De Pain s'élèvent à plus de 600 personnes, et le chiffre
d'affaires moyen par salarié à plus de 55kE. Le siège social de la société est situé à Paris. 10
Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une décroissance de 3,4% au cours de

0
l'année 2017, pour s'établir à plus de 35 millions d'euros. 12/14 06/15* 06/16 06/17 06/18

Date de cloture 12/2014 06/2015* 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
40
Variation de CA nd ns ns -6,0% -3,4%
Valeur ajoutée 18 360 7 096 14 604 11 740 11 606 30
EBE 1 656 -1 261 -1 150 -4 317 -4 183
20
EBE / CA 3,8% -6,4% -3,0% -11,8% -11,8%
ENE -365 -3 415 -1 402 -5 194 -4 786 10
Résultat net 2 194 -3 482 -1 263 -6 148 -4 132
0

PRADIER ROOSEVELT
PRADIER ROOSEVELT Chiffre d’affaires de la société
49 B Avenue Franklin Delano Roosevelt, 75008 PARIS Unité : million d’euros
6
Siren : 791799216 4 ,8
5
 : nd
 : nd 4 3 ,3
2 ,9
 : www.maisonpradier.com 3
2
Courant 2017, la société Pradier Roosevelt a employé 46 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 100kE. Son siège social est situé à Paris. 1 0 ,5
Les revenus de la société ont augmenté de 45,5% au cours de l'année 2017, pour 0
s'établir à plus de 4,8 millions d'euros. 2013 2014 2016 2017

B ila n
Chiffre d'affaires nd 479 2 852 3 309 4 815
12
Variation de CA nd nd ns 16,0% 45,5%
Valeur ajoutée nd 267 1 120 88 945 10
Frais de personnel nd 119 878 712 1 243 8

EBE nd 140 205 -650 -339
6
EBE / CA nd 29,2% 7,2% -19,6% -7,0%
4
ENE nd 112 59 -1 066 -431
Résultat net nd 76 14 -1 154 1 457 2
Résultat net / CA nd 15,9% 0,5% -34,9% 30,3% CA
0
PYRAMIDES
PYRAMIDES Chiffre d’affaires de la société
7 6,4
Siren : 429370430
6
 : nd 5,0
4,6
 : nd 5
 : nd 4
3,0
3
La société Pyramides a employé plus de 60 personnes courant 2017 (soit un chiffre 2,2
d'affaires par salarié de plus de 75kE). Son siège social est situé à St Denis en Seine- 2
Saint-Denis.
1
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a renoué avec la croissance en 2017. Au cours de 2013 2014 2015 2016 2017
cette année, il a progressé de 112,7% au cours de l'année 2017, pour s'établir à plus de

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 310 2 260 1 570 781 1 781
EBE 573 590 419 410 639 4

EBE / CA 19,4% 9,2% 8,4% 18,9% 13,9% 3
ENE 425 298 240 363 461 2
Résultat net 417 305 208 251 281 1
0

RANGUEIL DRIVE
RANGUEIL DRIVE Chiffre d’affaires de la société
206 Route De Narbonne, 31400 TOULOUSE Unité : million d’euros
6
Siren : 383579703 5,1 5,0 5,0 4,9 4,9
 : 05 62 17 08 77 5
 : 05 62 17 08 29
 : www.restaurants.mcdonalds.fr/mcdonalds-toulouse-rangueil 4
Rangueil Drive est une société dont le siège social est situé à Toulouse en Haute- 3
Garonne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de diminuer depuis 2014. En 2017, il a
2
reculé de 0,3%, en se fixant à 4,9 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 373 2 373 2 341 2 259 2 303
EBE 968 1 023 1 058 1 011 1 108 4

EBE / CA 19,2% 20,5% 21,3% 20,7% 22,7% 3
ENE 506 594 633 578 655 2
Résultat net 348 416 442 403 484 1
0
RDS
RDS Chiffre d’affaires de la société
1 Rond Point Aline Cailliatte, 40000 MONT DE MARSAN Unité : million d’euros
6
Siren : 432975050 5,2 5,1 5,2
4,9 5,0
 : 05 58 51 64 54 5
 : 05 58 85 90 44
 : nd 4
Le siège social de Rds est implanté à Mont De Marsan dans les Landes. 3
Le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 2,8% au cours de la
dernière année étudiée, pour atteindre 5,2 millions d'euros.
2
09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 278 2 964 3 052 3 120 3 184
EBE 1 950 1 782 1 874 1 921 1 868 4

EBE / CA 37,2% 36,6% 37,5% 38,0% 35,9% 3
ENE 741 644 778 844 754 2
Résultat net 510 454 543 581 535 1
0

REGAIN EN PROVENCE
REGAIN EN PROVENCE Chiffre d’affaires de la société
Avenue Charles De Gaulle, 84100 ORANGE Unité : million d’euros
6
Siren : 401007422 5,6
5,5
 : 04 90 34 16 48 5
 : 04 90 34 49 17
Courant 2016, la société Regain En Provence a employé 49 salariés (ce qui correspond à 3
un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 110kE). Son siège social est situé à
Orange dans le Vaucluse. 2
En 2016, le chiffre d'affaires de l'entreprise a enregistré une croissance de 3%, pour 09/ 15 09/ 16

B ila n
7
6
5
EBE nd nd nd 805 926 4
EBE / CA nd nd nd 14,7% 16,4% 3
0
REGINA
REGINA Chiffre d’affaires de la société
Rue De La Gare, 01710 THOIRY Unité : million d’euros
5 4,5
Siren : 411746894 4,3
 : 04 50 99 17 00 4 3,6 3,6
3,4
 : 04 50 99 17 01
 : nd 3
Regina est une société basée à Thoiry en Ain. 2

En 2017, le chiffre d'affaires de Regina a présenté une croissance de 5,7%, pour se fixer
à plus de 4,5 millions d'euros.
1
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 620 1 771 1 740 2 064 2 144
5
Frais de personnel 822 831 801 900 922
EBE 733 879 877 1 094 1 139 4
EBE / CA 21,5% 24,2% 24,3% 25,4% 25,0% 3
ENE 484 618 614 688 728 2
Résultat net 445 436 351 488 504 1
0

RESTAURANTS ET SITES
RESTAURANTS ET SITES Chiffre d’affaires de la société
9 Allee De L'Arche, 92400 COURBEVOIE Unité : million d’euros
30 26,8
Siren : 349812867
 : nd 25
20,5 19,6
 : nd 20
19,2
 : nd
15 11,9
Restaurants Et Sites est une société basée à Courbevoie dans les Hauts-de-Seine. Elle a
employé près de 200 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 60kE. 10
Le chiffre d'affaires de Restaurants Et Sites a présenté une décroissance de 37,7% en

5
2018, pour s'établir à 11,9 millions d'euros. 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
16
Valeur ajoutée 8 918 11 764 7 983 7 961 4 829 12
EBE -314 948 -1 881 -1 287 -1 132
8
EBE / CA -1,5% 3,5% -9,6% -6,7% -9,5%
ENE -3 419 -1 074 -3 662 -3 831 -2 630 4
Résultat net -11 386 -9 245 -13 955 -7 496 -2 180
0
RESTAURATION COTE D'AMOUR

RESTAURATION COTE D'AMOUR Chiffre d’affaires de la société
134 Boulevard Des Oceanides, 44380 PORNICHET Unité : million d’euros
8
6,9 7,1 7,0
Siren : 383130572 6,6
7
 : nd
5,7
 : nd 6
 : nd 5
4
La société Restauration Cote D'Amour a employé 48 personnes courant 2016 (soit un
chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE). Son siège social est situé à Pornichet en 3
Loire-Atlantique.
2
En 2016, le chiffre d'affaires de Restauration Cote D'Amour s'est contracté de 13,1%, en 2012 2013 2014 2015 2016
se fixant à 5,7 millions d'euros.

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 644 3 915 3 901 3 535 3 173
EBE 2 229 2 435 2 459 2 053 1 759 4

EBE / CA 32,5% 34,5% 35,3% 31,3% 30,8% 3
ENE 1 011 1 166 1 195 850 732 2
Résultat net 1 049 1 272 1 365 1 061 663 1
0

RIOULE
RIOULE Chiffre d’affaires de la société
1545 Route Departementale 6007, 06270 VILLENEUVE LOUBET Unité : million d’euros
8 7,5
Siren : 394942346 6,8 6,8 6,7
7 6,6
 : 04 93 22 96 22
 : 04 93 73 41 78 6
 : nd
5
Le siège social de Rioule est implanté à Villeneuve Loubet dans les Alpes-Maritimes.
Les revenus de la société ont perdu 1,9% en 2017, en atteignant près de 6,7 millions 4
d'euros.
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 302 3 005 2 824 3 046 2 977
EBE 992 665 187 674 705 4

EBE / CA 13,3% 9,8% 2,8% 9,9% 10,5% 3
ENE 490 276 -171 246 305 2
Résultat net 298 211 -207 211 328 1
Résultat net / CA 4,0% 3,1% -3,1% 3,1% 4,9% CA
0
Taux d'endettement 16,6% nd ns 242,4% 103,6%
ROOSEVELT
ROOSEVELT Chiffre d’affaires de la société
10 Allees Du Pdt Franklin Roosevelt, 31000 TOULOUSE Unité : million d’euros
7 6,6
Siren : 338297658
 : 05 61 23 85 47 6
5,3
5,0 5,0
 : nd 5
4,8
 : nd
4
Roosevelt est une société dont le siège social est situé à Toulouse en Haute-Garonne.
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de la société a progressé de 3%, en 3
atteignant près de 5,0 millions d'euros.

2
2012 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 289 2 575 2 368 2 219 2 351
EBE 1 229 946 803 521 719 4

EBE / CA 18,6% 17,8% 15,9% 10,8% 14,4% 3
ENE 769 561 456 156 359 2
Résultat net 508 436 352 175 336 1
0

SAINT CHARLES DRIVE
SAINT CHARLES DRIVE Chiffre d’affaires de la société
19 Espace Mediterranee, 66000 PERPIGNAN Unité : million d’euros
6
5,3 5,5
Siren : 500619945 4,8 4,8
 : 04 68 08 13 00 5
 : nd 4
3,8
 : nd
3
Saint Charles Drive a son siège social implanté à Perpignan dans les Pyrénées-
Orientales. 2
Les revenus de la société ont augmenté de 4,8% en 2017, en atteignant 5,5 millions
1
d'euros. Leur évolution reste cependant inférieure à celle de l'année précédente 2013 2014 2015 2016 2017
(+9,9%).

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 460 2 097 2 045 2 240 2 388
EBE 571 945 837 966 1 087 4

EBE / CA 14,9% 19,7% 17,4% 18,3% 19,6% 3
ENE 386 705 585 682 786 2
Résultat net 273 494 410 487 550 1
0
SALON DU SUD
SALON DU SUD Chiffre d’affaires de la société
169 Avenue Leon Blum, 13300 SALON DE PROVENCE Unité : million d’euros
5,0 4,6
Siren : 448804682 4,4 4,4 4,3 4,4
4,5
 : nd
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
Au cours de l'exercice 2017, la société Salon Du Sud a employé 41 personnes, et elle a
réalisé un chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE. Son siège social se situe à Salon 2,5
De Provence dans les Bouches-du-Rhône.
2,0
Le chiffre d'affaires de Salon Du Sud a augmenté de 4,9% en 2017, en atteignant 4,6 2013 2014 2015 2016 2017
millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 875 1 970 1 915 2 008 2 064
EBE 650 735 755 763 794 4

EBE / CA 14,8% 16,7% 17,8% 17,4% 17,3% 3
ENE 408 497 528 527 556 2
Résultat net 285 360 382 377 401 1
0

SCOF ANNEMASSE
SCOF ANNEMASSE Chiffre d’affaires de la société
64 Route De Thonon, 74100 ANNEMASSE Unité : million d’euros
8
Siren : 819199969 7,0
 : nd 7
 : nd
6
 : nd
5
Durant l'exercice 2017, la société Scof Annemasse a employé 37 personnes (soit un
4
chiffre d'affaires par salarié de plus de 190kE). Son siège social se situe à Annemasse en
Haute-Savoie. 3
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est fixé à 7 millions d'euros au cours de l'année 2017*
2017 .

B ila n
7
6
5
0
SEQUOIA
SEQUOIA Chiffre d’affaires de la société
32 Rue Edgard Touffreau, 56880 PLOEREN Unité : million d’euros
5 4,8
Siren : 510980659 4,0
 : 02 97 40 46 24 4
 : nd
 : nd 3
2,1 2,0 2,0
Le siège social de Sequoia est implanté à Ploeren dans le Morbihan. 2
Après deux ans de baisse, le chiffre d'affaires de Sequoia s'est redressé à partir de 2017.
Au cours de l'année 2018, il a augmenté de 21,2%, en se fixant à plus de 4,8 millions
1
d'euros. 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 930 865 853 1 871 2 213
5
EBE 231 206 202 542 739 4
EBE / CA 10,9% 10,1% 10,2% 13,6% 15,3% 3
ENE 60 -10 3 95 76 2
Résultat net 42 -19 -1 -82 62 1
Résultat net / CA 2,0% -0,9% -0,1% -2,1% 1,3% CA
0
Taux d'endettement ns ns ns nd ns

SGPA AUTOGRILL
SGPA AUTOGRILL Chiffre d’affaires de la société
18 Rue Jacques Reattu, 13009 MARSEILLE Unité : million d’euros
7
6,0
Siren : 789725967 5,7 5,6
6 5,4
 : nd
 : nd 5
 : www.autogrill.fr 4
3 2,6
La société Sgpa Autogrill a employé 37 personnes courant 2017 (soit un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 150kE). Son siège social est situé à Marseille dans les 2
Bouches-du-Rhône.
1
En 2017, le chiffre d'affaires de Sgpa Autogrill a enregistré une décroissance de 2,6%, en 2013 2014 2015 2016 2017
atteignant près de 5,6 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 778 1 991 1 075 803 744
EBE 83 708 -159 -349 -367 4

EBE / CA 3,2% 11,9% -2,9% -6,1% -6,6% 3
ENE -66 23 -184 -343 -351 2
Résultat net -66 27 -185 -343 -296 1
Résultat net / CA -2,6% 0,5% -3,4% -6,0% -5,3% CA
0
SODAIXSUD
SODAIXSUD Chiffre d’affaires de la société
39 Avenue Jean Giono, 13090 AIX EN PROVENCE Unité : million d’euros
9 8,1 7,8 7,9 8,2
7,7
Siren : 393404108
 : 04 42 20 01 76 8
 : 04 42 20 04 95 7
6
La société Sodaixsud a employé plus de 65 personnes courant 2016 (soit un chiffre
d'affaires par salarié de plus de 120kE). Son siège social est situé à Aix En Provence dans 5
les Bouches-du-Rhône.
4
Le chiffre d'affaires de la société a gagné 6,9% en 2016, pour se fixer à 8,2 millions 2012 2013 2014 2015 2016
d'euros.

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
7
Variation de CA nd -4,1% 1,4% -2,0% 6,9%
6
Valeur ajoutée 4 074 4 071 3 520 3 564 3 812
EBE 1 497 1 614 965 1 174 1 465 4

EBE / CA 18,5% 20,8% 12,3% 15,2% 17,8% 3
ENE 1 083 1 171 543 737 1 044 2
Résultat net 602 733 400 301 609 1
0

SODEVI
SODEVI Chiffre d’affaires de la société
Chemin De La Bastide Blanche, 13127 VITROLLES Unité : million d’euros
6
Siren : 387911225 5,1
5 4,6
 : 04 42 89 73 34
4,1 4,0
 : 04 42 89 93 34 4
3,7
 : www.macdonalds.fr
3
Sodevi est une société qui emploie 50 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié
de plus de 100kE. Son siège social est situé à Vitrolles dans les Bouches-du-Rhône. 2
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a progressé de 10%, en

1
atteignant près de 5,1 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 338 2 080 1 587 2 329 2 471
EBE 909 736 83 582 729 4

EBE / CA 22,3% 19,8% 2,1% 12,7% 14,4% 3
ENE -35 -117 -431 -101 -10 2
Résultat net -41 -130 -450 -125 -12 1
0
SORESTAR
SORESTAR Chiffre d’affaires de la société
66 Avenue Aristide Briand, 65000 TARBES Unité : million d’euros
7
Siren : 393402458 5,5
 : 05 62 93 56 56 5,2 5,2 5,3
6 5,1
 : 05 62 93 96 96
Le siège social de Sorestar est implanté à Tarbes dans les Hautes-Pyrénées. 4

Après une baisse de deux ans, le chiffre d'affaires de la société s'est redressé à partir de
2016. Il a toutefois enregistré un ralentissement en 2017, en présentant une
3
progression de 1,3%, pour atteindre près de 5,3 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 338 2 331 2 267 2 347 2 391
EBE 899 888 927 962 1 019 4

EBE / CA 16,4% 17,1% 18,3% 18,4% 19,3% 3
ENE 577 589 666 674 747 2
Résultat net 421 463 520 569 585 1
0

SSP AÉROPORTS PARISIENS
SSP AÉROPORTS PARISIENS Chiffre d’affaires de la société
5 Rue Charles De Gaulle, 94140 ALFORTVILLE Unité : million d’euros
25
Siren : 534681408 20,9
 : 01 75 64 46 18 21 19,0
 : nd 17 15,2 14,6
 : nd 13,6
13
Le siège social de Ssp Aéroports Parisiens est implanté à Alfortville dans le Val-de-
Marne. 9
Les revenus de la société se sont redressés après trois ans de décroissance. Courant
5
2018, ils ont progressé de 52,8%, en atteignant 20,9 millions d'euros. 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
12
Valeur ajoutée 9 619 7 437 6 555 2 567 8 177 10
EBE 2 698 1 315 -768 -3 001 602
6
EBE / CA 14,2% 8,6% -5,2% -22,0% 2,9%
4
ENE -1 773 -3 776 -2 782 -1 589 -520
Résultat net -1 991 -3 870 -2 959 -1 692 -144 2
0
SSP PARIS
SSP PARIS Chiffre d’affaires de la société
80
Siren : 534704770 6 8 ,3
6 3 ,2 6 4 ,5
 : 01 75 64 46 31 60
 : nd
 : nd 40
Courant 2018, la société Ssp Paris a employé près de 800 salariés (ce qui correspond à 20
un chiffre d'affaires moyen par personne de plus de 80kE). Son siège social est situé à 2 ,1
Alfortville dans le Val-de-Marne. 0
Les revenus de la société se sont contractés en 2018 après deux ans de croissance. En 09/ 15 09/ 16 09/ 17 09/ 18
effet, ils ont reculé de 5,6% au cours de la dernière année étudiée, pour s'établir à près
de 65 millions d'euros.

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
60
Variation de CA nd nd ns 8,2% -5,6%
Frais de personnel nd 492 22 425 23 962 23 079 40
EBE nd 419 14 500 15 495 13 734
30
EBE / CA nd 20,3% 23,0% 22,7% 21,3%
20
ENE nd -93 -847 -2 523 -3 488
Résultat net nd -95 -965 -2 728 -3 725 10
Résultat net / CA nd -4,6% -1,5% -4,0% -5,8% CA
0
Dettes financières nd 63 44 2 650 9 586 0 10 20 30 40 50 60 70

SSP PROVINCE
SSP PROVINCE Chiffre d’affaires de la société
80 75,0
Siren : 534681697
 : nd 60 53,0
48,6
 : nd
 : nd 40
Ssp Province a son siège social implanté à Alfortville dans le Val-de-Marne. La société a 16,5
20 10,9
employé plus de 800 personnes au cours de l'exercice 2018, pour un chiffre d'affaires
moyen par salarié de près de 95kE.
0
Le chiffre d'affaires de la société n'a cessé de progresser depuis 2015. En 2018, il s'est 09/14 09/15 09/16 09/17 09/18
accru de 41,5%, en se fixant à 75 millions d'euros.

Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
35
30
Valeur ajoutée 5 529 8 685 27 790 31 083 42 838
EBE 1 666 2 908 10 188 12 438 15 938 20

EBE / CA 15,3% 17,6% 20,9% 23,5% 21,2% 15
ENE -504 -661 -573 1 260 517 10
Résultat net -550 -663 -954 835 375 5
Résultat net / CA -5,1% -4,0% -2,0% 1,6% 0,5% CA
0
Taux d'endettement 1,0% ns 60,8% 33,1% 10,9%
STASET
STASET Chiffre d’affaires de la société
200 Rue Leon Blum, 69100 VILLEURBANNE Unité : million d’euros
5,0 4,7 4,7 4,7
4,4 4,5
Siren : 393379375
4,5
 : 04 72 14 14 74
 : 04 72 14 14 73 4,0
 : nd 3,5
3,0
Le siège social de Staset est implanté à Villeurbanne dans le Rhône.
Le chiffre d'affaires de la société est resté pratiquement stable au cours de l'année 2,5
2017, en atteignant 4,7 millions d'euros.
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 097 2 251 2 209 2 266 2 260
EBE 912 1 004 982 1 013 1 017 4

EBE / CA 20,7% 21,5% 21,7% 21,7% 21,8% 3
ENE 655 745 714 737 734 2
Résultat net 419 484 473 479 491 1
0

STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU Chiffre d’affaires de la société
7 Allee Antoine Parmentier, 86000 POITIERS Unité : million d’euros
8 7,4
7,3 7,1
Siren : 385003165
 : 05 49 45 24 80 7
6,2 6,2
 : 05 49 45 24 82 6
 : www.mcdonald.fr
5
Courant 2017, la Sté Drive Poitiers Beaulieu a employé 44 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 140kE. Son siège social est situé à Poitiers dans la 4
Vienne.
3
Le chiffre d'affaires de la société s'est montré en décroissance depuis 2015. En 2017, il 2013 2014 2015 2016 2017
s'est abaissé de 1,3%, pour se fixer à près de 6,2 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 957 4 101 3 924 3 431 3 350
EBE 2 385 2 492 2 419 2 087 2 030 4

EBE / CA 32,7% 33,5% 33,9% 33,4% 32,9% 3
ENE 1 428 1 548 1 482 1 219 1 190 2
Résultat net 967 1 063 1 021 839 842 1
0
SUDAXE
SUDAXE Chiffre d’affaires de la société
195 Avenue Jacques Douzans, 31600 MURET Unité : million d’euros
7 6,3 6,2
5,8 6,0
Siren : 529082695
6
 : 05 34 35 19 22
 : nd 5
 : nd 4
2,8
3
La société Sudaxe est basée à Muret en Haute-Garonne.
Les revenus de la société se sont contractés de 2,5% courant 2017, pour atteindre 6,2 2
millions d'euros.
1
2012 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2012 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 217 2 762 2 708 2 829 2 820
EBE 75 1 031 1 000 1 002 922 4

EBE / CA 2,7% 17,7% 16,8% 15,8% 14,9% 3
ENE -83 583 531 523 478 2
Résultat net -99 440 406 410 429 1
0

SUNSET
SUNSET Chiffre d’affaires de la société
67 La Millonne, 83140 SIX FOURS LES PLAGES Unité : million d’euros
6 5,5
Siren : 351672035 5,3
5,1 5,0
 : nd 4,8
5
 : nd
 : nd 4
Au cours de l'exercice 2017, la société Sunset a employé 47 personnes, et elle a réalisé 3

un chiffre d'affaires par salarié de près de 120kE. Son siège social se situe à Six Fours Les
Plages dans le Var.
2
Le chiffre d'affaires de Sunset s'est accru de 5,5% courant 2017, pour s'établir à plus de 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 924 3 208 3 115 3 244 3 442
EBE 1 544 1 799 1 811 1 836 1 935 4

EBE / CA 32,1% 35,5% 36,5% 35,0% 34,9% 3
ENE 119 294 236 252 333 2
Résultat net 64 219 175 187 250 1
0
SUSHI SHOP RESTAURATION

SUSHI SHOP RESTAURATION Chiffre d’affaires de la société
116 Rue Du Faubourg Saint Martin, 75010 PARIS Unité : million d’euros
40
Siren : 449531391 31,1 29,7
 : 01 45 24 35 13 30
27,6 26,1
 : nd
 : nd 20
Le siège social de Sushi Shop Restauration est implanté à Paris. 10

Le chiffre d'affaires de Sushi Shop Restauration a diminué de 4,7% au cours de l'année 3,2
2016, pour s'établir à 29,7 millions d'euros.
0
2012 2013 2014 2015 2016

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
Variation de CA nd ns -5,7% 19,4% -4,7% 16
Valeur ajoutée 1 824 13 258 12 889 14 987 14 418
EBE 423 704 1 362 2 041 2 863
EBE / CA 13,0% 2,5% 5,2% 6,6% 9,7% 8
ENE 406 -419 560 870 1 892
4
Résultat net 43 -2 096 -565 -420 1 713
Résultat net / CA 1,3% -7,6% -2,2% -1,3% 5,8% CA
0

TABRIZALE
TABRIZALE Chiffre d’affaires de la société
19 Place De La Republique, 75003 PARIS Unité : million d’euros
6
5,0 5,0 5,1
Siren : 798444675 4,8
5
 : 01 42 72 97 87
 : 01 42 72 65 77 4
 : nd 3
2
La société Tabrizale est basée à Paris.
Le chiffre d'affaires de Tabrizale a enregistré une décroissance de 4,9% en 2017, pour 1 0,5
0
2013* 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013* 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd ns 1,7% 0,7% -4,9%
6
Valeur ajoutée 145 1 672 1 790 1 815 1 662
EBE -61 334 592 590 552 4

EBE / CA -12,1% 6,7% 11,7% 11,6% 11,4% 3
ENE -91 -48 201 191 140 2
Résultat net -93 -80 143 134 107 1
Résultat net / CA -18,5% -1,6% 2,8% 2,6% 2,2% CA
0
TGM
TGM Chiffre d’affaires de la société
7 Avenue Daniel Rops, 73100 AIX LES BAINS Unité : million d’euros
6
5,8 5,8
Siren : 442062683 5,4 5,5
 : 04 79 34 05 84 5 5,1
 : 04 79 34 10 82
Tgm est une société dont le siège social est situé à Aix Les Bains en Savoie. Elle emploie 3
plus de 50 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est stabilisé en 2017 après trois ans de croissance.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 218 3 464 3 457 3 625 3 657
EBE 1 857 2 007 1 968 2 086 2 080 4

EBE / CA 36,3% 37,2% 36,1% 36,0% 35,7% 3
ENE 482 571 504 548 534 2
Résultat net 346 414 383 398 396 1
0
Taux d'endettement 7,0% nd 20,5% 10,1% nd

TIMNA
TIMNA Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Moleon, 33210 LANGON Unité : million d’euros
5,0 4 ,8 4 ,8 4 ,8
Siren : 407956275
4,5
 : 05 56 76 15 72
 : 05 56 63 59 31 4,0
 : nd 3,5
3,0
Timna est une société dont le siège social est situé à Langon en Gironde. Elle emploie 48
personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de 100kE. 2,5
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2014. Ils ont toutefois 2,0
présenté une progression nettement plus modérée au cours de l'année 2017, qui s'est 06/ 14 06/ 15 06/ 18
élevée à 0,5%, en atteignant près de 4,8 millions d'euros.

Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 4 820 4 836 nd nd 4 776
7
Variation de CA nd 0,3% nd nd nd
6
Valeur ajoutée 2 423 2 372 nd nd 2 144
5
Frais de personnel 1 270 1 264 nd nd 1 215
EBE 1 081 1 046 nd nd 860 4
EBE / CA 22,4% 21,6% nd nd 18,0% 3
ENE 917 885 nd nd 728 2
Résultat net 646 617 nd nd 513 1
Résultat net / CA 13,4% 12,8% nd nd 10,7% CA
0
Dettes financières 216 322 nd nd 323 0 5 10 15 20
TRIBIL
TRIBIL Chiffre d’affaires de la société
Zac Port Marianne, 34000 MONTPELLIER Unité : million d’euros
7 6,0
5,8 5,9 5,8
Siren : 444446058 5,7
 : 04 67 42 04 86 6
 : nd
 : nd 5
Tribil a son siège social implanté à Montpellier dans l'Hérault. 4

Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en baisse au cours de la période 2016 -
2017. Il s'est réduit de 3,2% en 2017, en atteignant 5,7 millions d'euros.
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 458 3 559 3 634 3 535 3 397
5
EBE 2 058 2 123 2 197 2 116 2 051 4
EBE / CA 35,5% 36,0% 36,4% 36,2% 36,2% 3
ENE 764 823 871 827 794 2
Résultat net 523 571 601 586 552 1
0
Taux d'endettement 0,8% 8,8% nd nd nd

ULM
ULM Chiffre d’affaires de la société
8
6,9
Siren : 538745720
 : nd 6
 : nd
 : nd 4
1,9
Ulm est une société basée à St Denis en Seine-Saint-Denis. 2
Le chiffre d'affaires de Ulm a présenté une croissance de 265,9% courant 2017, pour 0,5 0,3 0,2
0
2012 2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 517 330 231 1 895 6 933
7
Variation de CA nd -36,2% -30,0% ns 265,9%
6
Valeur ajoutée 58 -107 34 664 2 509
EBE -202 -273 -44 -8 18 4

EBE / CA -39,1% -82,7% -19,0% -0,4% 0,3% 3
ENE -234 -283 -82 -71 -465 2
Résultat net -234 -286 -81 -68 -461 1
0
UROF
UROF Chiffre d’affaires de la société
20 Rue Des 2 Gares, 92500 RUEIL MALMAISON Unité : million d’euros
7
Siren : 542065248
 : 01 41 96 62 00 6
5,4
5,1
 : 01 41 96 58 01
 : nd 5
Urof est une société dont le siège social est situé à Rueil Malmaison dans les Hauts-de- 4
Seine. Elle emploie 11 personnes, pour un chiffre d'affaires par salarié de près de
470kE. 3
Les revenus de la société ont diminué au cours de la période 2016 - 2017. Ils se sont 2016 2017
réduits de 5,1% en 2017, pour se fixer à 5,1 millions d'euros.

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
35
Variation de CA nd nd nd nd -5,1%
30
25
Frais de personnel nd nd nd 409 596
EBE nd nd nd 771 110 20
EBE / CA nd nd nd 14,3% 2,1% 15
ENE nd nd nd 674 -37 10
Résultat net nd nd nd 635 -3 195 5
Résultat net / CA nd nd nd 11,8% -62,4% CA
0

VALENTIN DRIVE
VALENTIN DRIVE Chiffre d’affaires de la société
Aux Grattes Rouges, 25480 ECOLE VALENTIN Unité : million d’euros
6 5,9 6,1 6,2
5,8
Siren : 399057348 5,6
 : 03 81 47 16 99 5
 : 03 81 47 14 76
 : nd 4
Valentin Drive a son siège social implanté à Ecole Valentin dans le Doubs. 3
Après trois ans de hausse, le chiffre d'affaires de Valentin Drive a diminué en 2017. Au
cours de cette année, il s'est contracté de 10,1% au cours de l'année 2017, en se fixant
2
à 5,6 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 750 2 823 2 903 2 981 2 690
EBE 1 576 1 621 1 714 1 751 1 536 4

EBE / CA 27,3% 27,3% 28,3% 28,1% 27,5% 3
ENE 1 128 1 174 1 248 1 317 1 121 2
Résultat net 779 792 856 905 775 1
0
VAP MARSEILLE 2
VAP MARSEILLE 2 Chiffre d’affaires de la société
9 Quai Du Lazaret, 13002 MARSEILLE Unité : million d’euros
6 5,5
Siren : 531193431
4 ,7
 : 04 91 35 30 43 5
 : nd
4
 : nd 3 ,1
3
Les effectifs salariés de Vap Marseille 2 s'élèvent à près de 80 personnes, et le chiffre
2
d'affaires moyen par salarié à plus de 70kE. Le siège social de la société est situé à
Marseille dans les Bouches-du-Rhône. 1
Les revenus de la société se sont montrés en croissance depuis 2013. En 2016, ils ont 2014 2015 2016

Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
7
Variation de CA nd nd nd 51,9% 17,5%
6
Valeur ajoutée nd nd 1 592 2 462 3 061
5
Frais de personnel nd nd 953 1 291 1 421
EBE nd nd 628 1 156 1 645 4
EBE / CA nd nd 20,4% 24,8% 30,0% 3
ENE nd nd 318 567 1 105 2
Résultat net nd nd 9 367 738 1
Résultat net / CA nd nd 0,3% 7,9% 13,5% CA
0
Dettes financières nd nd 2 397 2 148 1 346 0 5 10 15 20
Taux d'endettement nd nd ns ns 120,7%

VICTORY
VICTORY Chiffre d’affaires de la société
Atlantis Galerie, 44800 ST HERBLAIN Unité : million d’euros
7 6,5 6,6
6,4
Siren : 345355002 6,1 6,1
 : 02 40 85 63 45 6
 : nd
Victory est une société dont le siège social est situé à St Herblain en Loire-Atlantique. 4
Courant 2017, les revenus de la société ont augmenté de 0,5%, pour s'établir à 6,1
millions d'euros.
3
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 3 841 3 860 3 780 3 491 3 551
EBE 2 102 2 258 2 005 1 811 1 950 4

EBE / CA 32,7% 35,0% 30,5% 29,8% 31,9% 3
ENE 416 585 270 198 342 2
Résultat net 302 254 169 133 205 1
0
VIDEBA
VIDEBA Chiffre d’affaires de la société
Ccal Balaruc Loisirs, 34540 BALARUC LE VIEUX Unité : million d’euros
6
Siren : 410218085
4,9
 : nd 5 4,7
4,5 4,5 4,6
 : nd
 : nd 4
Videba a son siège social implanté à Balaruc Le Vieux dans l'Hérault. 3

Le chiffre d'affaires de la société a augmenté au cours de la période 2016 - 2017, et il a
progressé de 5,1% en 2017, pour s'établir à près de 4,9 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 785 1 706 1 715 1 724 1 815
EBE 663 603 635 639 715 4

EBE / CA 14,2% 13,3% 14,2% 13,8% 14,7% 3
ENE 534 517 552 580 703 2
Résultat net 369 363 390 416 474 1
0

VOCAL
VOCAL Chiffre d’affaires de la société
Chemin De La Gabarre, 33270 FLOIRAC Unité : million d’euros
5,0 4 ,8 4 ,6 4 ,6
Siren : 432833341 4 ,5
4,5
 : 05 56 20 98 93
 : 05 56 20 96 07 4,0
 : nd 3,5
3,0
Vocal est une société basée à Floirac en Gironde.
En 2017, les revenus de la société ont progressé de 5,1%, pour se fixer à près de 4,6 2,5
millions d'euros. 2,0

2013 2014 2015 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
Variation de CA nd -4,9% 0,3% nd nd
6
5
EBE 876 857 875 nd 1 021 4
EBE / CA 18,4% 18,9% 19,2% nd 22,2% 3
ENE 561 579 559 nd 630 2
Résultat net 346 360 356 nd 409 1
0
VR 7
VR 7 Chiffre d’affaires de la société
Voie Des Clouets, 27100 VAL DE REUIL Unité : million d’euros
5,0
4,6
Siren : 443932553 4,3
4,5 4,2 4,2 4,2
 : nd
 : nd 4,0
 : nd 3,5
3,0
Vr 7 est une société dont le siège social est situé à Val De Reuil dans l'Eure.
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 8,2%, pour 2,5
2,0
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 1 936 1 812 1 633 1 614 1 857
5
EBE 1 028 866 719 641 741 4
EBE / CA 24,5% 20,3% 17,2% 15,1% 16,2% 3
ENE 783 625 442 350 440 2
Résultat net 537 426 302 223 285 1
0

VTP
VTP Chiffre d’affaires de la société
500 Route Des Envignes, 74160 NEYDENS Unité : million d’euros
6 5,5
5,3 5,4
Siren : 512327511 5,1
4,9
 : 04 50 79 50 17 5
 : 04 50 79 27 10
 : nd 4
Le siège social de Vtp est implanté à Neydens en Haute-Savoie. 3

Le chiffre d'affaires de Vtp s'est montré en croissance depuis 2014. En 2017, il n'a
toutefois progressé que de 0,9%, pour atteindre près de 5,5 millions d'euros.
2
2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 043 2 199 2 161 2 295 2 280
EBE 701 927 821 985 963 4

EBE / CA 14,4% 18,1% 15,6% 18,2% 17,7% 3
ENE 299 532 514 646 619 2
Résultat net 213 386 371 457 448 1
0
ZOE
ZOE Chiffre d’affaires de la société
2 Route De Cluses, 74130 BONNEVILLE Unité : million d’euros
6
Siren : 428655948 5,0
 : 04 50 97 88 74 4,7 4,8
5 4,5 4,6
 : 04 50 97 88 75
 : nd 4
La société Zoe est basée à Bonneville en Haute-Savoie. 3

Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de progresser depuis 2014, et il s'est
accéléré pendant la dernière année analysée. Au cours de l'année 2017, il a présenté
2
une croissance de 4,1%, pour se fixer à près de 5,0 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
7
6
Valeur ajoutée 2 196 2 252 2 303 2 289 2 405
EBE 969 1 051 1 056 978 1 091 4

EBE / CA 21,3% 22,7% 22,2% 20,5% 21,9% 3
ENE 564 648 690 604 709 2
Résultat net 383 453 484 424 503 1
0

TABLEAUX COMPARATIFS DES ENTREPRISES
Date de clôture
Date de clôture 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

ADCLO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
AERO DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
AGAQUICK 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
AGAQUICK EXPLOITATION nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ALLIANCES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 nd
ALOA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
AMAR 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
AMREST DELCO FRANCE 30/11/2013 30/11/2014 30/11/2015 30/11/2016 30/11/2017
ANGERS DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
APRES COUP 31/03/2014 31/03/2015 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2018
AQUAREST 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ARCADE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ARCARES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ARCHE LIGAR nd nd nd 30/06/2017 30/06/2018
ARCHES ARMOR 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ARCHES BEAL 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION 30/09/2013 30/09/2014 nd nd 30/09/2017
ARENA nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ARSHEL 8 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ATLANDRIVE nd nd 30/09/2015 30/09/2016 nd
AURIDRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
BASARCHE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
BDBK 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd 31/12/2017
BGR6 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
BIG GROUPE nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
BK E nd nd nd nd 31/12/2017
BK EXPLOITATION nd nd nd nd 31/12/2017
BK IDF nd nd nd nd 31/12/2017
BK N nd nd nd nd 31/12/2017
BK SE nd nd nd nd 31/12/2017
BKASSE nd nd nd 31/12/2016 31/12/2017
BKQ SERVICES nd nd nd nd 31/12/2017
BLT ARCHES DE CHERBOURG 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
BOBIS nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017

Date de clôture (suite)
Date de clôture 2013 2014 2015 2016 2017
BOIS D'ARCY DRIVE nd nd nd nd 31/12/2017

BOSTON 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
BOULOGNE DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd 31/12/2016 31/12/2017
CAFÉ AMERICA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CAFÉ DE FRANCE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CARRE 7 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CB DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CHARTON 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CHATEAU'DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
CIOREST 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CITE DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
COJEAN nd nd 31/12/2015 31/12/2016 nd
COURDO nd nd nd 31/12/2016 31/12/2017
CRAM 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
CYBELE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
DANNECY nd 31/08/2014 31/08/2015 31/12/2016 31/12/2017
DAVANCE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
DEPAGNY nd 31/08/2014 31/08/2015 31/12/2016 31/12/2017
DRACO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
DRIVE LE PONTET 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
DUNARCHES 31/12/2013 31/12/2014 nd 31/12/2016 31/12/2017
DUO 30/06/2014 nd nd 31/12/2016 nd
DÉLIRES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ELIOR CONCESSIONS GARES nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
EPIGO nd nd nd 31/12/2016 31/12/2017
ESPATULO nd nd 30/09/2015 30/09/2016 nd
EUREST SPORTS & LOISIRS 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
EXKI FRANCE 31/01/2014 31/01/2015 31/01/2016 31/01/2017 nd
EYLAU 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FALGA nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
FAMILY FACTORY 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FARWEST 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd 31/12/2016 31/12/2017
FL BIGNALET 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FLAGSHIP RESTAURATION nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FOUILLOUSE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FRAMI 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

Date de clôture 2013 2014 2015 2016 2017
FRANCE QUICK 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

FRANCE RESTAURATION RAPIDE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FRANCILE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
FUSA DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
GA 31/12/2013 nd 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
GARLIC 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
GERASTAM 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 nd
GERLY ROAD 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
GERMA 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
GLR5 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
GM DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
GRAL 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
HVM PIZZA 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 nd
ISSALA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ISTRELIA 2 31/03/2014 31/03/2015 31/03/2016 31/03/2017 nd
IVAC 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
JAMALA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
JKDH nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
JMD 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
JRB DIJON 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
JUBELO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
JYP 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
KERNABAT 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
KFC FRANCE 30/11/2013 30/11/2014 30/11/2015 30/11/2016 31/12/2017
KIMOCO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
KY WEST 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LA BRIOCHE DORÉE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
LAIGLE nd nd nd 30/06/2017 30/06/2018
LARONORD 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ALLÉES nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ARCHES BRESSANES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ARCHES DE LA NEUVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ARCHES DE LA ROCADE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ARCHES DU CARROUSEL 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LES ARCHES DU LEVANT 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
LEVY RESTAURANTS FRANCE 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
LYSE 31/12/2013 31/12/2014 nd 31/12/2016 31/12/2017
MAA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MALORIC 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

Date de clôture 2013 2014 2015 2016 2017
MAP ALMA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

MAP BRUZ 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MAP MALO 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MARIAN 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MARSUD 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MASA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MAT nd nd nd nd 31/12/2017
MAU nd nd nd nd 31/12/2017
MAXLINE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MC DONALDS PARIS SUD 31/12/2013 31/12/2014 nd nd 31/12/2017
MCDONALD S EST PARISIEN 31/12/2013 31/12/2014 nd nd 31/12/2017
MCDONALD S OUEST PARISIEN 31/12/2013 31/12/2014 nd nd 31/12/2017
MCDONALD S PARIS NORD 31/12/2013 31/12/2014 nd nd 31/12/2017
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MDAMH 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MEGADRIVE RESTAURATION 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MESSIDOR 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
MILLESIME nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MMC nd nd 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MMG 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MONFA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MONOP'STATION SNC nd nd nd 31/12/2016 31/12/2017
MONTEREAU nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MPM 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MPR DROMEL nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
MTLM 31/12/2013 31/12/2014 nd 31/12/2016 31/12/2017
MÉDIANCE 30/09/2013 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
NEUILLY RESTAURATION 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
NEW CAPITOLE nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
NGAN 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
NORMAC 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
OCEANE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ONE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ORIELE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
OULED 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
PAIN ET MACARONS 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 nd
PARIT 1 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

Date de clôture 2013 2014 2015 2016 2017
PLAGE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

POLE SUD 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
POMME DE PAIN nd 31/12/2014 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018
PRADIER ROOSEVELT 31/12/2013 31/12/2014 nd 31/12/2016 31/12/2017
PYRAMIDES 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
RANGUEIL DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
RDS nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
REGAIN EN PROVENCE nd nd 30/09/2015 30/09/2016 nd
REGINA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
RESTAURANTS ET SITES nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
RESTAURATION COTE D'AMOUR 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 nd
RIOULE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ROOSEVELT nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SAINT CHARLES DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SALON DU SUD 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd 31/12/2017
SEQUOIA nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
SGPA AUTOGRILL 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SODAIXSUD 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 nd
SODEVI 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SORESTAR 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
SSP PARIS nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
SSP PROVINCE nd 30/09/2014 30/09/2015 30/09/2016 30/09/2017
STASET 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SUDAXE nd 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SUNSET 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
SUSHI SHOP RESTAURATION 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 nd
TABRIZALE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
TGM 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
TIMNA 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2018
TRIBIL 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ULM 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 nd 31/12/2017
UROF 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
VALENTIN DRIVE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
VAP MARSEILLE 2 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 nd
VICTORY 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
VIDEBA 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
VOCAL 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

Date de clôture 2013 2014 2015 2016 2017
VR 7 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

VTP 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
ZOE 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017

Durée de l'exercice
Méthodologie : La durée de l'exercice est exprimée en mois.
Durée de l'exercice 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH 12 12 12 12 12
ADCLO 15 12 12 12 12
AERO DRIVE 12 12 12 nd 12
AGAQUICK 12 12 12 12 12
AGAQUICK EXPLOITATION nd 12 12 12 12
ALLIANCES 12 12 12 12 nd
ALOA 12 12 12 12 12
AMAR 12 12 12 12 12
AMREST DELCO FRANCE 12 12 12 12 12
ANGERS DRIVE 12 12 12 12 12
APRES COUP 12 12 12 12 12
AQUAREST 12 12 12 12 12
ARCADE 12 12 12 12 12
ARCARES 12 12 12 12 12
ARCHE LIGAR nd nd nd 12 12
ARCHES ARMOR 12 12 12 12 12
ARCHES BEAL 12 12 12 12 12
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION 12 12 nd nd 12
ARENA nd 3 12 12 12
ARSHEL 8 12 12 12 12 12
ATLANDRIVE nd nd 12 12 nd
AURIDRIVE 12 12 12 12 12
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 12 12 12 12 12
BASARCHE 12 12 12 12 12
BDBK 1 12 12 12 12
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd 22
BGR6 12 12 12 12 12
BIG GROUPE nd 12 12 12 12
BK E nd nd nd nd 12
BK EXPLOITATION nd nd nd nd 21
BK IDF nd nd nd nd 12
BK N nd nd nd nd 12
BK SE nd nd nd nd 12
BKASSE nd nd nd 21 12
BKQ SERVICES nd nd nd nd 12
BLT ARCHES DE CHERBOURG 12 12 12 12 12
BOBIS nd 12 12 12 12

Durée de l'exercice (suite)
BOIS D'ARCY DRIVE nd nd nd nd 12

BOSTON 12 12 12 nd 12
BOULOGNE DRIVE 12 12 12 12 12
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd 12 12
CAFÉ AMERICA 12 12 12 12 12
CAFÉ DE FRANCE 12 12 12 12 12
CARRE 7 12 12 12 12 12
CB DRIVE 12 12 12 12 12
CHARTON 12 12 12 12 12
CHATEAU'DRIVE 12 12 12 12 12
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 12 12 12 nd 12
CIOREST 12 12 12 12 12
CITE DRIVE 12 12 12 12 12
COJEAN nd nd 12 12 nd
COURDO nd nd nd 13 12
CRAM 12 12 12 12 12
CYBELE 12 12 12 12 12
DANNECY nd 12 12 16 12
DAVANCE 12 12 12 12 12
DEPAGNY nd 12 12 16 12
DRACO 12 12 12 12 12
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 12 12 12 12 12
DRIVE LE PONTET 12 12 12 12 12
DUNARCHES 12 12 nd 12 12
DUO 12 nd nd 18 nd
DÉLIRES 12 12 12 12 12
ELIOR CONCESSIONS GARES nd 12 12 12 12
EPIGO nd nd nd 12 12
ESPATULO nd nd 12 12 nd
EUREST SPORTS & LOISIRS 12 12 12 12 12
EXKI FRANCE 12 12 12 12 nd
EYLAU 12 12 12 12 12
FALGA nd 12 12 12 12
FAMILY FACTORY 12 12 12 12 12
FARWEST 12 12 12 12 12
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd 12 12
FL BIGNALET 12 12 12 12 12
FLAGSHIP RESTAURATION nd 12 12 12 12
FOUILLOUSE 12 12 12 12 12
FRAMI 12 12 12 12 12

FRANCE QUICK 12 12 12 12 12
FRANCE RESTAURATION RAPIDE 12 12 12 12 12
FRANCILE 12 12 12 12 12
FUSA DRIVE 12 12 12 12 12
GA 12 nd 12 12 12
GARLIC 12 12 12 12 12
GERASTAM 12 12 12 12 nd
GERLY ROAD 12 12 12 12 12
GERMA 12 12 12 12 12
GLR5 12 12 12 12 12
GM DRIVE 12 12 12 12 12
GRAL 12 12 12 12 12
HVM PIZZA 12 12 12 12 nd
ISSALA 12 12 12 12 12
ISTRELIA 2 12 12 12 12 nd
IVAC 12 12 12 12 12
JAMALA 12 12 12 12 12
JKDH nd 12 12 12 12
JMD 12 12 12 nd 12
JRB DIJON 12 12 12 12 12
JUBELO 12 12 12 12 12
JYP 12 12 12 12 12
KERNABAT 12 12 12 12 12
KFC FRANCE 12 12 12 12 13
KIMOCO 12 12 12 12 12
KY WEST 12 12 12 12 12
LA BRIOCHE DORÉE 12 12 12 nd 12
LAIGLE nd nd nd 12 12
LARONORD 12 12 12 15 12
LES ALLÉES nd 12 12 12 12
LES ARCHES BRESSANES 12 12 12 12 12
LES ARCHES DE LA NEUVE 12 12 12 12 12
LES ARCHES DE LA ROCADE 12 12 12 12 12
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 12 12 12 12 12
LES ARCHES DU CARROUSEL 12 12 12 12 12
LES ARCHES DU LEVANT 12 12 12 12 12
LEVY RESTAURANTS FRANCE 12 12 12 12 12
LYSE 12 12 nd 12 12
MAA 12 12 12 12 12
MALORIC 12 12 12 12 12

MAP ALMA 12 12 12 12 12
MAP BRUZ 12 12 12 12 12
MAP MALO 12 12 12 12 12
MARIAN 12 12 12 12 12
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 12 12 12 12 12
MARSUD 12 12 12 12 12
MASA 12 12 12 12 12
MAT nd nd nd nd 17
MAU nd nd nd nd 12
MAXLINE 12 12 12 12 12
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 12 12 12 12 12
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 12 12 12 12 12
MC DONALDS PARIS SUD 12 12 nd nd 12
MCDONALD S EST PARISIEN 12 12 nd nd 12
MCDONALD S OUEST PARISIEN 12 12 nd nd 12
MCDONALD S PARIS NORD 12 12 nd nd 12
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS 12 12 12 12 12
MDAMH 12 12 12 12 12
MEGADRIVE RESTAURATION 12 12 12 12 12
MESSIDOR 12 12 12 nd 24
MILLESIME nd 12 12 12 12
MMC nd nd 12 12 12
MMG 12 12 12 12 12
MONFA 12 12 12 12 12
MONOP'STATION SNC nd nd nd 12 12
MONTEREAU nd 12 12 12 12
MPM 4 12 12 12 12
MPR DROMEL nd 12 12 12 12
MTLM 12 12 nd 12 12
MÉDIANCE 12 12 12 12 12
NEUILLY RESTAURATION 12 12 12 12 12
NEW CAPITOLE nd 12 12 12 12
NGAN 12 12 12 12 12
NORMAC 12 12 12 12 12
OCEANE 12 12 12 12 12
ONE 12 12 12 12 12
ORIELE 12 12 12 12 12
OULED 12 12 12 12 12
PAIN ET MACARONS 12 12 12 12 nd
PARIT 1 12 12 12 12 12

PLAGE 12 12 12 12 12
POLE SUD 12 12 12 12 12
POMME DE PAIN nd 12 12 12 12
PRADIER ROOSEVELT 12 12 nd 12 12
PYRAMIDES 12 12 12 12 12
RANGUEIL DRIVE 12 12 12 12 12
RDS nd 12 12 12 12
REGAIN EN PROVENCE nd nd 12 12 nd
REGINA 12 12 12 12 12
RESTAURANTS ET SITES nd 12 12 12 12
RESTAURATION COTE D'AMOUR 12 12 12 12 nd
RIOULE 12 12 12 12 12
ROOSEVELT nd 12 12 12 12
SAINT CHARLES DRIVE 12 12 12 12 12
SALON DU SUD 12 12 12 12 12
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd 22
SEQUOIA nd 12 12 12 12
SGPA AUTOGRILL 12 12 12 12 12
SODAIXSUD 12 12 12 12 nd
SODEVI 12 12 12 12 12
SORESTAR 12 12 12 12 12
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd 12 12 12 12
SSP PARIS nd 12 12 12 12
SSP PROVINCE nd 12 12 12 12
STASET 12 12 12 12 12
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 12 12 12 12 12
SUDAXE nd 12 12 12 12
SUNSET 12 12 12 12 12
SUSHI SHOP RESTAURATION 12 12 12 12 nd
TABRIZALE 2 12 12 12 12
TGM 12 12 12 12 12
TIMNA 12 12 12 12 12
TRIBIL 12 12 12 12 12
ULM 12 12 12 nd 12
UROF 12 12 12 12 12
VALENTIN DRIVE 12 12 12 12 12
VAP MARSEILLE 2 12 12 12 12 nd
VICTORY 12 12 12 12 12
VIDEBA 12 12 12 12 12
VOCAL 12 12 12 12 12

VR 7 12 12 12 12 12
VTP 12 12 12 12 12
ZOE 12 12 12 12 12

Chiffre d'affaires
Méthodologie : Le chiffre d'affaires est exprimé en millier d'euros.
Chiffre d'affaires 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH 4 852 4 973 5 010 nd 5 254

ADCLO 5 576 4 337 4 235 4 453 4 727
AERO DRIVE 5 511 5 313 5 299 nd 4 994
AGAQUICK 11 703 10 773 9 504 9 504 9 010
AGAQUICK EXPLOITATION nd 26 737 25 290 25 705 23 301
ALLIANCES 5 098 5 285 5 276 4 543 nd
ALOA 5 454 5 446 5 306 nd 5 342
AMAR 4 166 4 671 4 891 nd 4 955
AMREST DELCO FRANCE 14 767 12 283 10 725 9 501 9 302
ANGERS DRIVE 7 315 7 176 7 107 nd 6 720
APRES COUP 4 839 4 614 4 512 nd 4 579
AQUAREST 3 722 3 604 3 472 3 795 4 891
ARCADE 4 850 5 011 5 035 5 228 5 101
ARCARES 4 104 4 110 4 185 4 403 4 569
ARCHE LIGAR nd nd nd nd 5 051
ARCHES ARMOR 5 294 5 151 5 391 5 301 5 411
ARCHES BEAL 5 100 5 503 5 647 5 387 5 316
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION nd nd nd nd 1 274
ARENA nd 1 131 4 586 4 677 4 839
ARSHEL 8 4 116 4 180 4 276 nd 4 634
ATLANDRIVE nd nd 1 967 5 195 nd
AURIDRIVE 5 564 5 773 5 871 5 990 6 057
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 11 113 11 373 12 205 13 172 13 737
BASARCHE 5 386 5 561 5 497 5 571 5 492
BDBK nd 5 070 25 448 48 952 68 690
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd 4 678
BGR6 4 491 4 532 4 602 4 482 4 617
BIG GROUPE nd 5 037 6 577 7 715 10 427
BK E nd nd nd nd 7 156
BK EXPLOITATION nd nd nd nd 5 246
BK IDF nd nd nd nd 23 064
BK N nd nd nd nd 5 363
BK SE nd nd nd nd 9 032
BKASSE nd nd nd 611 8 067
BKQ SERVICES nd nd nd nd 42 310
BLT ARCHES DE CHERBOURG 5 849 6 446 5 659 nd 5 147
BOBIS nd 1 965 2 021 2 026 2 151

Chiffre d'affaires (suite)
BOIS D'ARCY DRIVE nd nd nd nd 4 643

BOSTON 4 728 4 835 4 741 nd 5 103
BOULOGNE DRIVE 5 189 5 192 5 051 5 009 4 925
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd 53 545 14 437
CAFÉ AMERICA 275 1 066 2 096 4 661 5 426
CAFÉ DE FRANCE 3 761 5 167 7 953 9 206 9 215
CARRE 7 4 400 4 672 4 774 3 706 4 756
CB DRIVE 1 873 1 728 1 600 2 360 5 707
CHARTON 5 240 5 285 4 982 5 231 4 901
CHATEAU'DRIVE 5 047 5 208 5 302 5 569 5 750
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 2 263 5 459 7 163 nd 9 837
CIOREST 4 482 4 634 4 613 4 795 5 099
CITE DRIVE 4 245 4 483 4 731 nd 4 873
COJEAN nd nd 34 957 37 469 nd
COURDO nd nd nd 5 301 5 485
CRAM 4 947 5 040 4 866 5 221 4 695
CYBELE 4 713 4 708 4 711 4 874 5 132
DANNECY nd 4 059 3 973 5 588 4 087
DAVANCE 4 855 4 899 4 838 5 023 5 099
DEPAGNY nd 6 092 6 017 8 064 5 827
DRACO 5 135 4 831 4 939 5 252 5 453
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 5 665 5 854 5 770 nd 6 263
DRIVE LE PONTET 5 242 5 386 5 450 5 542 5 751
DUNARCHES 5 411 5 398 nd 4 939 4 783
DUO 5 537 nd nd 8 344 nd
DÉLIRES 6 102 6 137 5 752 5 819 5 672
ELIOR CONCESSIONS GARES nd nd 118 404 118 501 137 569
EPIGO nd nd nd 47 209 61 191
ESPATULO nd nd 5 229 5 488 nd
EUREST SPORTS & LOISIRS 19 443 21 965 20 640 17 658 11 553
EXKI FRANCE 5 834 6 066 11 079 16 899 nd
EYLAU nd nd 12 460 12 125 9 978
FALGA nd 2 002 1 773 1 722 2 166
FAMILY FACTORY 5 145 4 958 4 796 5 032 5 371
FARWEST 5 357 5 208 5 157 nd 4 993
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd 3 565 13 330
FL BIGNALET 4 280 4 240 4 096 4 101 4 646
FLAGSHIP RESTAURATION nd nd nd 21 6 503
FOUILLOUSE 4 114 4 247 4 360 4 644 4 841
FRAMI 5 841 5 687 5 707 5 988 6 962

FRANCE QUICK 331 468 318 302 297 786 289 550 327 280
FRANCE RESTAURATION RAPIDE 44 972 47 160 47 915 50 111 56 154
FRANCILE 4 009 4 112 4 191 nd 4 640
FUSA DRIVE 7 500 6 508 6 071 6 268 6 090
GA 6 754 nd 7 493 nd 7 281
GARLIC 5 386 5 320 5 517 5 922 6 326
GERASTAM 4 594 4 651 4 670 4 652 nd
GERLY ROAD 4 865 4 902 4 694 4 905 4 922
GERMA 5 307 5 376 5 382 5 434 5 588
GLR5 5 341 5 587 5 429 5 300 5 547
GM DRIVE 5 487 5 403 5 369 5 560 5 039
GRAL 4 937 5 016 5 169 5 173 5 740
HVM PIZZA 8 914 11 896 14 387 15 988 nd
ISSALA 4 210 4 314 4 332 4 471 4 819
ISTRELIA 2 4 598 4 763 5 003 4 646 nd
IVAC 8 413 8 334 8 130 8 229 8 335
JAMALA 4 940 4 948 4 748 5 265 5 448
JKDH nd 3 014 5 266 5 359 5 592
JMD 4 715 4 736 4 844 nd 4 539
JRB DIJON 6 329 5 788 5 136 4 819 4 590
JUBELO 5 587 5 504 nd 5 529 5 653
JYP 9 340 9 435 9 589 9 198 7 853
KERNABAT 5 049 5 183 5 241 5 138 5 321
KFC FRANCE 257 211 249 524 239 958 219 232 224 254
KIMOCO 914 1 510 3 804 6 794 8 580
KY WEST 4 109 4 180 4 147 4 331 4 726
LA BRIOCHE DORÉE 137 944 130 809 123 309 nd 113 720
LAIGLE nd nd nd nd 4 703
LARONORD 4 982 4 747 5 399 7 181 5 638
LES ALLÉES nd 5 490 5 494 5 218 5 206
LES ARCHES BRESSANES 4 846 4 762 4 692 4 973 5 006
LES ARCHES DE LA NEUVE 3 964 4 230 4 230 4 411 4 766
LES ARCHES DE LA ROCADE 4 752 4 853 4 925 4 954 4 731
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 5 108 4 783 4 705 nd 4 911
LES ARCHES DU CARROUSEL 5 254 5 587 5 688 5 804 6 131
LES ARCHES DU LEVANT 1 884 4 619 4 812 4 392 4 625
LEVY RESTAURANTS FRANCE nd 4 8 10 287 13 341
LYSE 4 889 4 966 nd 4 827 5 122
MAA 5 297 4 987 5 073 4 994 5 167
MALORIC 5 896 6 286 5 942 5 524 5 813

MAP ALMA 4 739 5 064 5 177 5 240 5 383

MAP BRUZ 4 531 4 777 4 549 4 756 4 945
MAP MALO 4 457 4 611 4 746 4 766 4 853
MARIAN 4 394 4 541 4 448 4 492 4 722
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 16 141 15 731 19 062 22 483 22 425
MARSUD 5 819 5 732 5 458 5 364 5 652
MASA 5 637 5 735 5 839 5 735 5 672
MAT nd nd nd nd 6 214
MAU nd nd nd nd 5 038
MAXLINE 3 668 3 756 3 884 4 337 4 548
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 21 537 21 917 21 669 22 515 21 749
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 48 944 50 348 49 172 50 518 52 254
MC DONALDS PARIS SUD 76 248 77 063 nd nd 74 460
MCDONALD S EST PARISIEN 92 474 92 390 nd nd 80 225
MCDONALD S OUEST PARISIEN 61 183 61 504 nd nd 57 052
MCDONALD S PARIS NORD 82 049 69 249 nd nd 57 861
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS 1 959 11 132 12 182 12 642 11 826
MDAMH 4 843 5 050 4 940 5 276 5 530
MEGADRIVE RESTAURATION 4 060 3 761 3 601 3 944 5 730
MESSIDOR 2 105 1 855 1 675 nd 5 571
MILLESIME nd 5 053 5 412 5 112 4 797
MMC nd nd 4 846 5 909 6 231
MMG 7 215 7 001 7 205 7 234 7 184
MONFA 3 988 3 925 4 087 4 333 4 602
MONOP'STATION SNC nd nd nd 10 118 20 315
MONTEREAU nd nd nd 4 101 6 020
MPM 1 549 4 577 4 527 4 704 5 131
MPR DROMEL nd 1 626 8 042 8 208 8 288
MTLM 4 565 4 748 nd 4 601 4 569
MÉDIANCE 17 795 18 166 18 907 20 368 19 919
NEUILLY RESTAURATION 5 650 5 416 5 138 nd 6 420
NEW CAPITOLE nd 4 772 4 589 4 655 4 764
NGAN 5 176 5 260 5 200 nd 5 507
NORMAC 7 626 7 814 7 739 8 044 7 543
OCEANE 5 256 5 271 4 549 nd 4 787
ONE 4 492 4 676 4 508 4 432 4 602
ORIELE 3 882 3 924 4 360 4 683 4 581
OULED 5 134 5 194 5 246 5 314 5 422
PAIN ET MACARONS 3 091 5 926 7 663 7 567 nd
PARIT 1 5 038 4 847 4 850 4 880 4 884

PLAGE 2 109 5 968 6 121 5 934 6 010

POLE SUD 4 433 4 609 4 601 nd 4 675
POMME DE PAIN nd 43 047 38 976 36 627 35 369
PRADIER ROOSEVELT 479 2 852 nd 3 309 4 815
PYRAMIDES 2 960 6 401 4 992 2 168 4 611
RANGUEIL DRIVE 5 052 4 993 4 959 4 894 4 879
RDS nd 5 244 4 865 5 003 5 061
REGAIN EN PROVENCE nd nd 5 468 5 633 nd
REGINA 3 407 3 626 3 605 4 304 4 550
RESTAURANTS ET SITES nd 20 510 26 798 19 583 19 168
RESTAURATION COTE D'AMOUR 7 055 6 963 6 567 5 707 nd
RIOULE 7 478 6 778 6 590 6 816 6 687
ROOSEVELT nd 5 303 5 049 4 839 4 984
SAINT CHARLES DRIVE 3 827 4 786 4 806 5 281 5 534
SALON DU SUD 4 405 4 400 4 251 4 382 4 595
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd 7 033
SEQUOIA nd 2 114 2 038 1 979 3 988
SGPA AUTOGRILL 2 560 5 965 5 402 5 709 5 561
SODAIXSUD 7 753 7 861 7 706 8 239 nd
SODEVI 4 071 3 714 3 996 4 600 5 058
SORESTAR 5 475 5 194 5 072 5 219 5 289
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd 19 033 15 232 14 648 13 646
SSP PARIS nd nd 2 069 63 166 68 321
SSP PROVINCE nd 10 888 16 532 48 638 53 017
STASET 4 400 4 663 4 529 4 671 4 671
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 7 289 7 443 7 133 6 240 6 161
SUDAXE nd 5 841 5 970 6 328 6 168
SUNSET 4 805 5 064 4 963 5 252 5 539
SUSHI SHOP RESTAURATION 27 650 26 075 31 138 29 659 nd
TABRIZALE 503 4 958 5 042 5 075 4 828
TGM 5 113 5 402 5 457 5 790 5 819
TIMNA 4 820 4 836 nd nd 4 776
TRIBIL 5 792 5 904 6 041 5 845 5 660
ULM 330 231 1 895 nd 6 933
UROF nd nd nd 5 399 5 124
VALENTIN DRIVE 5 770 5 931 6 054 6 221 5 595
VAP MARSEILLE 2 nd 3 072 4 666 5 484 nd
VICTORY 6 433 6 460 6 566 6 081 6 111
VIDEBA 4 682 4 545 4 471 4 623 4 859
VOCAL 4 771 4 539 4 554 nd 4 591

VR 7 4 192 4 272 4 179 4 236 4 582

VTP 4 881 5 114 5 267 5 406 5 454
ZOE 4 540 4 633 4 747 4 779 4 977

Variation de chiffre d'affaires
Méthodologie : La variation du chiffre d'affaires exprime l'évolution du chiffre d'affaires des entreprises d'un exercice sur l'autre. Cette
variation n'est pas calculée lorsque les exercices ne portent pas sur le même nombre de mois.
Variation de chiffre d'affaires 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH nd 2,5% 0,7% nd nd

ADCLO nd ns -2,4% 5,1% 6,2%
AERO DRIVE 1,3% -3,6% -0,3% nd -5,8%
AGAQUICK nd -7,9% -11,8% 0,0% -5,2%
AGAQUICK EXPLOITATION nd -10,7% -5,4% 1,6% -9,4%
ALLIANCES 2,8% 3,7% -0,2% -13,9% nd
ALOA nd -0,1% -2,6% nd nd
AMAR nd 12,1% 4,7% nd nd
AMREST DELCO FRANCE nd -16,8% -12,7% -11,4% -2,1%
ANGERS DRIVE nd -1,9% -1,0% nd nd
APRES COUP nd -4,6% -2,2% nd nd
AQUAREST nd -3,2% -3,7% 9,3% 28,9%
ARCADE nd 3,3% 0,5% 3,8% -2,4%
ARCARES nd 0,1% 1,8% 5,2% 3,8%
ARCHE LIGAR nd nd nd nd nd
ARCHES ARMOR nd -2,7% 4,7% -1,7% 2,1%
ARCHES BEAL nd 7,9% 2,6% -4,6% -1,3%
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION nd nd nd nd nd
ARENA nd ns ns 2,0% 3,5%
ARSHEL 8 nd 1,6% 2,3% nd nd
ATLANDRIVE nd nd nd 164,1% nd
AURIDRIVE nd 3,8% 1,7% 2,0% 1,1%
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES nd 2,3% 7,3% 7,9% 4,3%
BASARCHE nd 3,2% -1,2% 1,3% -1,4%
BDBK nd nd ns 92,4% 40,3%
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd nd
BGR6 nd 0,9% 1,5% -2,6% 3,0%
BIG GROUPE nd nd 30,6% 17,3% 35,2%
BK E nd nd nd nd nd
BK EXPLOITATION nd nd nd nd nd
BK IDF nd nd nd nd nd
BK N nd nd nd nd nd
BK SE nd nd nd nd nd
BKASSE nd nd nd nd ns
BKQ SERVICES nd nd nd nd nd
BLT ARCHES DE CHERBOURG nd 10,2% -12,2% nd nd
BOBIS nd nd 2,8% 0,2% 6,2%

Variation de chiffre d'affaires (suite)
BOIS D'ARCY DRIVE nd nd nd nd nd

BOSTON 4,6% 2,3% -1,9% nd 7,6%
BOULOGNE DRIVE nd 0,1% -2,7% -0,8% -1,7%
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd nd -73,0%
CAFÉ AMERICA nd 287,6% 96,6% 122,4% 16,4%
CAFÉ DE FRANCE nd 37,4% 53,9% 15,8% 0,1%
CARRE 7 nd 6,2% 2,2% -22,4% 28,3%
CB DRIVE nd -7,7% -7,4% 47,5% 141,8%
CHARTON nd 0,9% -5,7% 5,0% -6,3%
CHATEAU'DRIVE nd 3,2% 1,8% 5,0% 3,3%
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 94,6% 141,2% 31,2% nd 37,3%
CIOREST nd 3,4% -0,5% 3,9% 6,3%
CITE DRIVE nd 5,6% 5,5% nd nd
COJEAN nd nd nd 7,2% nd
COURDO nd nd nd nd ns
CRAM nd 1,9% -3,5% 7,3% -10,1%
CYBELE nd -0,1% 0,1% 3,5% 5,3%
DANNECY nd nd -2,1% ns ns
DAVANCE nd 0,9% -1,2% 3,8% 1,5%
DEPAGNY nd nd -1,2% ns ns
DRACO nd -5,9% 2,2% 6,3% 3,8%
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE nd 3,3% -1,4% nd nd
DRIVE LE PONTET nd 2,7% 1,2% 1,7% 3,8%
DUNARCHES -3,2% -0,2% nd -8,5% -3,2%
DUO 3,5% nd nd ns nd
DÉLIRES nd 0,6% -6,3% 1,2% -2,5%
ELIOR CONCESSIONS GARES nd nd nd 0,1% 16,1%
EPIGO nd nd nd nd 29,6%
ESPATULO nd nd nd 5,0% nd
EUREST SPORTS & LOISIRS nd 13,0% -6,0% -14,4% -34,6%
EXKI FRANCE 2,7% 4,0% 82,6% 52,5% nd
EYLAU nd nd nd -2,7% -17,7%
FALGA nd nd -11,4% -2,9% 25,8%
FAMILY FACTORY nd -3,6% -3,3% 4,9% 6,7%
FARWEST nd -2,8% -1,0% nd nd
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd nd 273,9%
FL BIGNALET nd -0,9% -3,4% 0,1% 13,3%
FLAGSHIP RESTAURATION nd nd nd nd ns
FOUILLOUSE nd 3,2% 2,7% 6,5% 4,2%
FRAMI nd -2,6% 0,4% 4,9% 16,3%

FRANCE QUICK nd -4,0% -6,4% -2,8% 13,0%

FRANCE RESTAURATION RAPIDE nd 4,9% 1,6% 4,6% 12,1%
FRANCILE nd 2,6% 1,9% nd nd
FUSA DRIVE nd -13,2% -6,7% 3,2% -2,8%
GA 4,3% nd 10,9% nd nd
GARLIC nd -1,2% 3,7% 7,3% 6,8%
GERASTAM 1,9% 1,2% 0,4% -0,4% nd
GERLY ROAD nd 0,8% -4,2% 4,5% 0,3%
GERMA nd 1,3% 0,1% 1,0% 2,8%
GLR5 nd 4,6% -2,8% -2,4% 4,7%
GM DRIVE nd -1,5% -0,6% 3,6% -9,4%
GRAL nd 1,6% 3,1% 0,1% 11,0%
HVM PIZZA 33,8% 33,5% 20,9% 11,1% nd
ISSALA nd 2,5% 0,4% 3,2% 7,8%
ISTRELIA 2 2,6% 3,6% 5,0% -7,1% nd
IVAC nd -0,9% -2,4% 1,2% 1,3%
JAMALA nd 0,2% -4,0% 10,9% 3,5%
JKDH nd nd 74,7% 1,8% 4,3%
JMD 1,8% 0,4% 2,3% nd -6,3%
JRB DIJON nd -8,5% -11,3% -6,2% -4,8%
JUBELO nd -1,5% nd nd 2,2%
JYP nd 1,0% 1,6% -4,1% -14,6%
KERNABAT nd 2,7% 1,1% -2,0% 3,6%
KFC FRANCE nd -3,0% -3,8% -8,6% ns
KIMOCO nd 65,2% 151,9% 78,6% 26,3%
KY WEST nd 1,7% -0,8% 4,4% 9,1%
LA BRIOCHE DORÉE 0,1% -5,2% -5,7% nd -7,8%
LAIGLE nd nd nd nd nd
LARONORD nd -4,7% 13,7% ns ns
LES ALLÉES nd nd 0,1% -5,0% -0,2%
LES ARCHES BRESSANES nd -1,7% -1,5% 6,0% 0,7%
LES ARCHES DE LA NEUVE nd 6,7% 0,0% 4,3% 8,0%
LES ARCHES DE LA ROCADE nd 2,1% 1,5% 0,6% -4,5%
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX nd -6,4% -1,6% nd nd
LES ARCHES DU CARROUSEL nd 6,3% 1,8% 2,0% 5,6%
LES ARCHES DU LEVANT nd 145,2% 4,2% -8,7% 5,3%
LEVY RESTAURANTS FRANCE nd nd 100,0% ns 29,7%
LYSE 1,9% 1,6% nd -2,8% 6,1%
MAA nd -5,9% 1,7% -1,6% 3,5%
MALORIC nd 6,6% -5,5% -7,0% 5,2%

MAP ALMA nd 6,9% 2,2% 1,2% 2,7%

MAP BRUZ nd 5,4% -4,8% 4,6% 4,0%
MAP MALO nd 3,5% 2,9% 0,4% 1,8%
MARIAN nd 3,3% -2,0% 1,0% 5,1%
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS nd -2,5% 21,2% 17,9% -0,3%
MARSUD nd -1,5% -4,8% -1,7% 5,4%
MASA nd 1,7% 1,8% -1,8% -1,1%
MAT nd nd nd nd nd
MAU nd nd nd nd 17,5%
MAXLINE nd 2,4% 3,4% 11,7% 4,9%
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS nd 1,8% -1,1% 3,9% -3,4%
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS nd 2,9% -2,3% 2,7% 3,4%
MC DONALDS PARIS SUD -9,5% 1,1% nd nd -3,4%
MCDONALD S EST PARISIEN -2,0% -0,1% nd nd -13,2%
MCDONALD S OUEST PARISIEN -4,3% 0,5% nd nd -7,2%
MCDONALD S PARIS NORD 3,6% -15,6% nd nd -16,4%
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS nd ns 9,4% 3,8% -6,5%
MDAMH nd 4,3% -2,2% 6,8% 4,8%
MEGADRIVE RESTAURATION nd -7,4% -4,3% 9,5% 45,3%
MESSIDOR ns -11,9% -9,7% nd ns
MILLESIME nd 3,5% 7,1% -5,5% -6,2%
MMC nd nd nd 21,9% 5,4%
MMG nd -3,0% 2,9% 0,4% -0,7%
MONFA nd -1,6% 4,1% 6,0% 6,2%
MONOP'STATION SNC nd nd nd nd 100,8%
MONTEREAU nd nd nd nd 46,8%
MPM nd ns -1,1% 3,9% 9,1%
MPR DROMEL nd nd 394,6% 2,1% 1,0%
MTLM 1,0% 4,0% nd -3,1% -0,7%
MÉDIANCE nd 2,1% 4,1% 7,7% -2,2%
NEUILLY RESTAURATION nd -4,1% -5,1% nd nd
NEW CAPITOLE nd -10,3% -3,8% 1,4% 2,3%
NGAN nd 1,6% -1,1% nd nd
NORMAC nd 2,5% -1,0% 3,9% -6,2%
OCEANE nd 0,3% -13,7% nd nd
ONE nd 4,1% -3,6% -1,7% 3,8%
ORIELE nd 1,1% 11,1% 7,4% -2,2%
OULED nd 1,2% 1,0% 1,3% 2,0%
PAIN ET MACARONS 152,7% 91,7% 29,3% -1,3% nd
PARIT 1 nd -3,8% 0,1% 0,6% 0,1%

PLAGE nd 183,0% 2,6% -3,1% 1,3%

POLE SUD nd 4,0% -0,2% nd nd
POMME DE PAIN nd nd ns -6,0% -3,4%
PRADIER ROOSEVELT nd ns nd 16,0% 45,5%
PYRAMIDES nd 116,2% -22,0% -56,6% 112,7%
RANGUEIL DRIVE nd -1,2% -0,7% -1,3% -0,3%
RDS nd nd -7,2% 2,8% 1,2%
REGAIN EN PROVENCE nd nd nd 3,0% nd
REGINA nd 6,4% -0,6% 19,4% 5,7%
RESTAURANTS ET SITES nd nd 30,7% -26,9% -2,1%
RESTAURATION COTE D'AMOUR 3,0% -1,3% -5,7% -13,1% nd
RIOULE nd -9,4% -2,8% 3,4% -1,9%
ROOSEVELT nd -19,9% -4,8% -4,2% 3,0%
SAINT CHARLES DRIVE nd 25,1% 0,4% 9,9% 4,8%
SALON DU SUD nd -0,1% -3,4% 3,1% 4,9%
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd nd
SEQUOIA nd nd -3,6% -2,9% 101,5%
SGPA AUTOGRILL nd 133,0% -9,4% 5,7% -2,6%
SODAIXSUD -4,1% 1,4% -2,0% 6,9% nd
SODEVI nd -8,8% 7,6% 15,1% 10,0%
SORESTAR nd -5,1% -2,3% 2,9% 1,3%
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd nd -20,0% -3,8% -6,8%
SSP PARIS nd nd nd ns 8,2%
SSP PROVINCE nd nd 51,8% 194,2% 9,0%
STASET nd 6,0% -2,9% 3,1% 0,0%
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU nd 2,1% -4,2% -12,5% -1,3%
SUDAXE nd 106,8% 2,2% 6,0% -2,5%
SUNSET nd 5,4% -2,0% 5,8% 5,5%
SUSHI SHOP RESTAURATION ns -5,7% 19,4% -4,7% nd
TABRIZALE nd ns 1,7% 0,7% -4,9%
TGM nd 5,7% 1,0% 6,1% 0,5%
TIMNA nd 0,3% nd nd nd
TRIBIL nd 1,9% 2,3% -3,2% -3,2%
ULM -36,2% -30,0% ns nd 265,9%
UROF nd nd nd nd -5,1%
VALENTIN DRIVE nd 2,8% 2,1% 2,8% -10,1%
VAP MARSEILLE 2 nd nd 51,9% 17,5% nd
VICTORY nd 0,4% 1,6% -7,4% 0,5%
VIDEBA nd -2,9% -1,6% 3,4% 5,1%
VOCAL nd -4,9% 0,3% nd nd

VR 7 nd 1,9% -2,2% 1,4% 8,2%

VTP nd 4,8% 3,0% 2,6% 0,9%
ZOE nd 2,0% 2,5% 0,7% 4,1%

Résultat net
Méthodologie : Le résultat net est exprimé en millier d'euros.
Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH 386 440 461 nd 423

ADCLO 519 416 428 350 390
AERO DRIVE 518 445 451 nd 348
AGAQUICK 2 236 1 576 722 1 601 1 170
AGAQUICK EXPLOITATION nd -501 -145 -320 -328
ALLIANCES 593 627 592 477 nd
ALOA 718 676 588 nd 679
AMAR 550 629 707 nd 717
AMREST DELCO FRANCE -1 006 -372 610 -1 746 -1 004
ANGERS DRIVE 335 436 426 nd 385
APRES COUP 197 234 206 nd 326
AQUAREST 194 170 171 252 330
ARCADE 367 404 395 409 416
ARCARES 292 375 407 430 325
ARCHE LIGAR nd nd nd nd 570
ARCHES ARMOR 458 360 358 310 334
ARCHES BEAL -27 -107 177 -60 -110
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION nd nd nd nd -362
ARENA nd 62 321 420 470
ARSHEL 8 307 187 235 nd 314
ATLANDRIVE nd nd -153 295 nd
AURIDRIVE 609 717 738 746 818
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 427 618 681 787 837
BASARCHE 201 265 275 255 248
BDBK nd -1 379 299 2 282 -419
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd 3
BGR6 689 564 534 512 570
BIG GROUPE nd 503 523 -342 940
BK E nd nd nd nd 56
BK EXPLOITATION nd nd nd nd -1 320
BK IDF nd nd nd nd -337
BK N nd nd nd nd 214
BK SE nd nd nd nd 379
BKASSE nd nd nd -623 -372
BKQ SERVICES nd nd nd nd -2 249
BLT ARCHES DE CHERBOURG 181 148 0 nd 173
BOBIS nd 87 90 18 -12

Résultat net (suite)
Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017

BOSTON 503 526 563 nd 723
BOULOGNE DRIVE 659 575 523 424 454
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd -1 288 -2 598
CAFÉ AMERICA -308 -402 -962 -1 139 -1 377
CAFÉ DE FRANCE -341 -971 -866 -1 033 -748
CARRE 7 185 148 179 107 232
CB DRIVE 83 35 18 -71 187
CHARTON 406 454 423 461 414
CHATEAU'DRIVE 546 459 507 611 645
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE -1 722 -2 573 -2 777 nd -3 385
CIOREST 199 226 240 394 458
CITE DRIVE 311 417 431 nd 443
COURDO nd nd nd 392 636
CRAM 570 630 501 571 497
CYBELE 188 209 130 214 303
DANNECY nd 304 239 327 360
DAVANCE 438 423 420 529 614
DEPAGNY nd 647 530 586 534
DRACO 297 325 426 392 299
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 418 477 440 nd 609
DRIVE LE PONTET 523 521 579 524 535
DUNARCHES 462 443 nd 315 382
DUO 689 nd nd 1 026 nd
DÉLIRES 723 787 613 588 616
ELIOR CONCESSIONS GARES nd nd 4 001 4 466 -6 754
EPIGO nd nd nd -7 031 -5 913
ESPATULO nd nd 265 299 nd
EUREST SPORTS & LOISIRS 2 931 -2 679 50 -465 -841
EXKI FRANCE -96 -171 -205 -147 nd
EYLAU nd nd -9 642 366 231
FALGA nd -39 4 72 11
FAMILY FACTORY 351 301 219 359 607
FARWEST -68 -125 173 nd 172
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd -3 983 -9 099
FL BIGNALET 385 395 344 252 312
FLAGSHIP RESTAURATION nd nd nd -125 -705
FOUILLOUSE 419 405 285 219 293
FRAMI 275 178 190 271 459

Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017
FRANCE QUICK 5 278 -9 313 -27 214 -23 709 -15 953
FRANCE RESTAURATION RAPIDE 513 818 1 473 1 510 1 809
FRANCILE 316 354 412 nd 521
FUSA DRIVE 812 657 504 520 699
GA 342 nd 416 nd 447
GARLIC 421 441 401 398 551
GERASTAM 344 319 283 432 nd
GERLY ROAD 213 220 185 191 193
GERMA 294 341 195 183 189
GLR5 751 585 416 289 427
GM DRIVE 654 629 670 698 582
GRAL 473 577 589 529 694
HVM PIZZA 336 430 434 832 nd
ISSALA 419 439 447 368 470
ISTRELIA 2 177 221 327 147 nd
IVAC 405 443 432 481 619
JAMALA 303 346 217 329 451
JKDH nd 398 733 721 785
JMD 869 908 955 nd 1 055
JRB DIJON 487 431 309 224 131
JUBELO 137 236 nd 126 286
JYP 652 795 865 897 640
KERNABAT 197 419 320 335 364
KFC FRANCE -3 555 -478 2 720 2 335 -33 944
KIMOCO 40 31 106 357 167
KY WEST 240 244 267 286 327
LA BRIOCHE DORÉE -605 -11 495 -7 479 nd -10 356
LAIGLE nd nd nd nd 524
LARONORD 337 180 1 120 259 202
LES ALLÉES nd 300 338 196 315
LES ARCHES BRESSANES 175 454 373 414 392
LES ARCHES DE LA NEUVE 107 275 278 339 430
LES ARCHES DE LA ROCADE 304 353 343 304 289
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 346 442 388 nd 446
LES ARCHES DU CARROUSEL 632 831 850 742 856
LES ARCHES DU LEVANT 365 50 122 107 109
LEVY RESTAURANTS FRANCE nd 1 -80 -1 523 153
LYSE 389 530 nd 318 487
MAA 335 -40 215 155 256
MALORIC 636 694 612 725 788

Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017
MAP ALMA 286 491 488 610 640

MAP BRUZ 386 454 297 375 489
MAP MALO 398 458 534 438 581
MARIAN 422 434 421 479 462
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 110 -443 472 880 697
MARSUD 448 466 392 294 248
MASA 501 579 551 438 582
MAT nd nd nd nd 420
MAU nd nd nd nd 363
MAXLINE 128 208 179 202 266
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 355 718 497 554 394
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 773 1 910 648 913 960
MC DONALDS PARIS SUD 697 1 219 nd nd -1 885
MCDONALD S EST PARISIEN 693 2 545 nd nd 751
MCDONALD S OUEST PARISIEN -1 110 249 nd nd 209
MCDONALD S PARIS NORD -2 967 -2 440 nd nd -6 745
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS -199 459 457 456 460
MDAMH 499 467 442 461 568
MEGADRIVE RESTAURATION 360 308 290 41 320
MESSIDOR 22 -4 2 nd 62
MILLESIME nd 376 388 336 347
MMC nd nd -81 129 159
MMG 325 299 415 296 335
MONFA 218 143 168 247 336
MONOP'STATION SNC nd nd nd -1 346 -1 471
MONTEREAU nd nd nd -370 70
MPM 135 478 546 507 652
MPR DROMEL nd 14 253 329 405
MTLM 343 425 nd 361 300
MÉDIANCE 75 -276 38 505 1 123
NEUILLY RESTAURATION 349 308 200 nd 383
NEW CAPITOLE nd 378 291 293 394
NGAN 377 429 441 nd 411
NORMAC 415 514 521 515 508
OCEANE 565 586 250 nd 347
ONE 146 387 318 340 342
ORIELE 367 409 476 470 521
OULED 218 158 182 129 199
PAIN ET MACARONS 468 1 136 1 434 1 104 nd
PARIT 1 118 76 136 204 253

Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017
PLAGE -457 114 258 18 157

POLE SUD 320 386 379 nd 259
POMME DE PAIN nd 2 194 -1 263 -6 148 -4 132
PRADIER ROOSEVELT 76 14 nd -1 154 1 457
PYRAMIDES 417 305 208 251 281
RANGUEIL DRIVE 348 416 442 403 484
RDS nd 510 454 543 581
REGAIN EN PROVENCE nd nd 267 407 nd
REGINA 445 436 351 488 504
RESTAURANTS ET SITES nd -11 386 -9 245 -13 955 -7 496
RESTAURATION COTE D'AMOUR 1 272 1 365 1 061 663 nd
RIOULE 298 211 -207 211 328
ROOSEVELT nd 436 352 175 336
SAINT CHARLES DRIVE 273 494 410 487 550
SALON DU SUD 285 360 382 377 401
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd 548
SEQUOIA nd 42 -19 -1 -82
SGPA AUTOGRILL -66 27 -185 -343 -296
SODAIXSUD 733 400 301 609 nd
SODEVI -41 -130 -450 -125 -12
SORESTAR 421 463 520 569 585
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd -1 991 -3 870 -2 959 -1 692
SSP PARIS nd nd -95 -965 -2 728
SSP PROVINCE nd -550 -663 -954 835
STASET 419 484 473 479 491
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 967 1 063 1 021 839 842
SUDAXE nd 440 406 410 429
SUNSET 64 219 175 187 250
SUSHI SHOP RESTAURATION -2 096 -565 -420 1 713 nd
TABRIZALE -93 -80 143 134 107
TGM 346 414 383 398 396
TIMNA 646 617 nd nd 513
TRIBIL 523 571 601 586 552
ULM -286 -81 -68 nd -461
UROF nd nd nd 635 -3 195
VALENTIN DRIVE 779 792 856 905 775
VAP MARSEILLE 2 nd 9 367 738 nd
VICTORY 302 254 169 133 205
VIDEBA 369 363 390 416 474
VOCAL 346 360 356 nd 409

Résultat net 2013 2014 2015 2016 2017
VR 7 537 426 302 223 285

VTP 213 386 371 457 448
ZOE 383 453 484 424 503

Taux de RN
Méthodologie : Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d'affaires.
Taux de RN 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH 8,0% 8,8% 9,2% nd 8,1%

ADCLO 9,3% 9,6% 10,1% 7,9% 8,3%
AERO DRIVE 9,4% 8,4% 8,5% nd 7,0%
AGAQUICK 19,1% 14,6% 7,6% 16,8% 13,0%
AGAQUICK EXPLOITATION nd -1,9% -0,6% -1,2% -1,4%
ALLIANCES 11,6% 11,9% 11,2% 10,5% nd
ALOA 13,2% 12,4% 11,1% nd 12,7%
AMAR 13,2% 13,5% 14,5% nd 14,5%
AMREST DELCO FRANCE -6,8% -3,0% 5,7% -18,4% -10,8%
ANGERS DRIVE 4,6% 6,1% 6,0% nd 5,7%
APRES COUP 4,1% 5,1% 4,6% nd 7,1%
AQUAREST 5,2% 4,7% 4,9% 6,6% 6,7%
ARCADE 7,6% 8,1% 7,8% 7,8% 8,2%
ARCARES 7,1% 9,1% 9,7% 9,8% 7,1%
ARCHE LIGAR nd nd nd nd 11,3%
ARCHES ARMOR 8,7% 7,0% 6,6% 5,8% 6,2%
ARCHES BEAL -0,5% -1,9% 3,1% -1,1% -2,1%
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION nd nd nd nd -28,4%
ARENA nd 5,5% 7,0% 9,0% 9,7%
ARSHEL 8 7,5% 4,5% 5,5% nd 6,8%
ATLANDRIVE nd nd -7,8% 5,7% nd
AURIDRIVE 10,9% 12,4% 12,6% 12,5% 13,5%
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 3,8% 5,4% 5,6% 6,0% 6,1%
BASARCHE 3,7% 4,8% 5,0% 4,6% 4,5%
BDBK nd -27,2% 1,2% 4,7% -0,6%
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd 0,1%
BGR6 15,3% 12,4% 11,6% 11,4% 12,3%
BIG GROUPE nd 10,0% 8,0% -4,4% 9,0%
BK E nd nd nd nd 0,8%
BK EXPLOITATION nd nd nd nd -25,2%
BK IDF nd nd nd nd -1,5%
BK N nd nd nd nd 4,0%
BK SE nd nd nd nd 4,2%
BKASSE nd nd nd ns -4,6%
BKQ SERVICES nd nd nd nd -5,3%
BLT ARCHES DE CHERBOURG 3,1% 2,3% 0,0% nd 3,4%
BOBIS nd 4,4% 4,5% 0,9% -0,6%

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2013 2014 2015 2016 2017
BOIS D'ARCY DRIVE nd nd nd nd 9,2%

BOSTON 10,6% 10,9% 11,9% nd 14,2%
BOULOGNE DRIVE 12,7% 11,1% 10,4% 8,5% 9,2%
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd -2,4% -18,0%
CAFÉ AMERICA ns -37,7% -45,9% -24,4% -25,4%
CAFÉ DE FRANCE -9,1% -18,8% -10,9% -11,2% -8,1%
CARRE 7 4,2% 3,2% 3,7% 2,9% 4,9%
CB DRIVE 4,4% 2,0% 1,1% -3,0% 3,3%
CHARTON 7,7% 8,6% 8,5% 8,8% 8,4%
CHATEAU'DRIVE 10,8% 8,8% 9,6% 11,0% 11,2%
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE -76,1% -47,1% -38,8% nd -34,4%
CIOREST 4,4% 4,9% 5,2% 8,2% 9,0%
CITE DRIVE 7,3% 9,3% 9,1% nd 9,1%
COJEAN nd nd 3,7% 5,0% nd
COURDO nd nd nd 7,4% 11,6%
CRAM 11,5% 12,5% 10,3% 10,9% 10,6%
CYBELE 4,0% 4,4% 2,8% 4,4% 5,9%
DANNECY nd 7,5% 6,0% 5,9% 8,8%
DAVANCE 9,0% 8,6% 8,7% 10,5% 12,0%
DEPAGNY nd 10,6% 8,8% 7,3% 9,2%
DRACO 5,8% 6,7% 8,6% 7,5% 5,5%
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 7,4% 8,1% 7,6% nd 9,7%
DRIVE LE PONTET 10,0% 9,7% 10,6% 9,5% 9,3%
DUNARCHES 8,5% 8,2% nd 6,4% 8,0%
DUO 12,4% nd nd 12,3% nd
DÉLIRES 11,8% 12,8% 10,7% 10,1% 10,9%
ELIOR CONCESSIONS GARES nd nd 3,4% 3,8% -4,9%
EPIGO nd nd nd -14,9% -9,7%
ESPATULO nd nd 5,1% 5,4% nd
EUREST SPORTS & LOISIRS 15,1% -12,2% 0,2% -2,6% -7,3%
EXKI FRANCE -1,6% -2,8% -1,9% -0,9% nd
EYLAU nd nd -77,4% 3,0% 2,3%
FALGA nd -1,9% 0,2% 4,2% 0,5%
FAMILY FACTORY 6,8% 6,1% 4,6% 7,1% 11,3%
FARWEST -1,3% -2,4% 3,4% nd 3,4%
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd ns -68,3%
FL BIGNALET 9,0% 9,3% 8,4% 6,1% 6,7%
FLAGSHIP RESTAURATION nd nd nd ns -10,8%
FOUILLOUSE 10,2% 9,5% 6,5% 4,7% 6,1%
FRAMI 4,7% 3,1% 3,3% 4,5% 6,6%

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2013 2014 2015 2016 2017
FRANCE QUICK 1,6% -2,9% -9,1% -8,2% -4,9%

FRANCE RESTAURATION RAPIDE 1,1% 1,7% 3,1% 3,0% 3,2%
FRANCILE 7,9% 8,6% 9,8% nd 11,2%
FUSA DRIVE 10,8% 10,1% 8,3% 8,3% 11,5%
GA 5,1% nd 5,6% nd 6,1%
GARLIC 7,8% 8,3% 7,3% 6,7% 8,7%
GERASTAM 7,5% 6,9% 6,1% 9,3% nd
GERLY ROAD 4,4% 4,5% 3,9% 3,9% 3,9%
GERMA 5,5% 6,3% 3,6% 3,4% 3,4%
GLR5 14,1% 10,5% 7,7% 5,5% 7,7%
GM DRIVE 11,9% 11,6% 12,5% 12,6% 11,5%
GRAL 9,6% 11,5% 11,4% 10,2% 12,1%
HVM PIZZA 3,8% 3,6% 3,0% 5,2% nd
ISSALA 10,0% 10,2% 10,3% 8,2% 9,8%
ISTRELIA 2 3,8% 4,6% 6,5% 3,2% nd
IVAC 4,8% 5,3% 5,3% 5,8% 7,4%
JAMALA 6,1% 7,0% 4,6% 6,2% 8,3%
JKDH nd 13,2% 13,9% 13,5% 14,0%
JMD 18,4% 19,2% 19,7% nd 23,2%
JRB DIJON 7,7% 7,4% 6,0% 4,6% 2,9%
JUBELO 2,5% 4,3% nd 2,3% 5,1%
JYP 7,0% 8,4% 9,0% 9,8% 8,1%
KERNABAT 3,9% 8,1% 6,1% 6,5% 6,8%
KFC FRANCE -1,4% -0,2% 1,1% 1,1% -15,1%
KIMOCO 4,4% 2,1% 2,8% 5,3% 1,9%
KY WEST 5,8% 5,8% 6,4% 6,6% 6,9%
LA BRIOCHE DORÉE -0,4% -8,8% -6,1% nd -9,1%
LAIGLE nd nd nd nd 11,1%
LARONORD 6,8% 3,8% 20,7% 3,6% 3,6%
LES ALLÉES nd 5,5% 6,2% 3,8% 6,1%
LES ARCHES BRESSANES 3,6% 9,5% 7,9% 8,3% 7,8%
LES ARCHES DE LA NEUVE 2,7% 6,5% 6,6% 7,7% 9,0%
LES ARCHES DE LA ROCADE 6,4% 7,3% 7,0% 6,1% 6,1%
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 6,8% 9,2% 8,2% nd 9,1%
LES ARCHES DU CARROUSEL 12,0% 14,9% 14,9% 12,8% 14,0%
LES ARCHES DU LEVANT 19,4% 1,1% 2,5% 2,4% 2,4%
LEVY RESTAURANTS FRANCE nd 25,0% ns -14,8% 1,1%
LYSE 8,0% 10,7% nd 6,6% 9,5%
MAA 6,3% -0,8% 4,2% 3,1% 5,0%
MALORIC 10,8% 11,0% 10,3% 13,1% 13,6%

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2013 2014 2015 2016 2017
MAP ALMA 6,0% 9,7% 9,4% 11,6% 11,9%

MAP BRUZ 8,5% 9,5% 6,5% 7,9% 9,9%
MAP MALO 8,9% 9,9% 11,3% 9,2% 12,0%
MARIAN 9,6% 9,6% 9,5% 10,7% 9,8%
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 0,7% -2,8% 2,5% 3,9% 3,1%
MARSUD 7,7% 8,1% 7,2% 5,5% 4,4%
MASA 8,9% 10,1% 9,4% 7,6% 10,3%
MAT nd nd nd nd 6,8%
MAU nd nd nd nd 7,2%
MAXLINE 3,5% 5,5% 4,6% 4,7% 5,8%
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 1,6% 3,3% 2,3% 2,5% 1,8%
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 1,6% 3,8% 1,3% 1,8% 1,8%
MC DONALDS PARIS SUD 0,9% 1,6% nd nd -2,5%
MCDONALD S EST PARISIEN 0,7% 2,8% nd nd 0,9%
MCDONALD S OUEST PARISIEN -1,8% 0,4% nd nd 0,4%
MCDONALD S PARIS NORD -3,6% -3,5% nd nd -11,7%
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS -10,2% 4,1% 3,8% 3,6% 3,9%
MDAMH 10,3% 9,2% 8,9% 8,7% 10,3%
MEGADRIVE RESTAURATION 8,9% 8,2% 8,1% 1,0% 5,6%
MESSIDOR 1,0% -0,2% 0,1% nd 1,1%
MILLESIME nd 7,4% 7,2% 6,6% 7,2%
MMC nd nd -1,7% 2,2% 2,6%
MMG 4,5% 4,3% 5,8% 4,1% 4,7%
MONFA 5,5% 3,6% 4,1% 5,7% 7,3%
MONOP'STATION SNC nd nd nd -13,3% -7,2%
MONTEREAU nd nd nd -9,0% 1,2%
MPM 8,7% 10,4% 12,1% 10,8% 12,7%
MPR DROMEL nd 0,9% 3,1% 4,0% 4,9%
MTLM 7,5% 9,0% nd 7,8% 6,6%
MÉDIANCE 0,4% -1,5% 0,2% 2,5% 5,6%
NEUILLY RESTAURATION 6,2% 5,7% 3,9% nd 6,0%
NEW CAPITOLE nd 7,9% 6,3% 6,3% 8,3%
NGAN 7,3% 8,2% 8,5% nd 7,5%
NORMAC 5,4% 6,6% 6,7% 6,4% 6,7%
OCEANE 10,7% 11,1% 5,5% nd 7,2%
ONE 3,3% 8,3% 7,1% 7,7% 7,4%
ORIELE 9,5% 10,4% 10,9% 10,0% 11,4%
OULED 4,2% 3,0% 3,5% 2,4% 3,7%
PAIN ET MACARONS 15,1% 19,2% 18,7% 14,6% nd
PARIT 1 2,3% 1,6% 2,8% 4,2% 5,2%

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2013 2014 2015 2016 2017
PLAGE -21,7% 1,9% 4,2% 0,3% 2,6%

POLE SUD 7,2% 8,4% 8,2% nd 5,5%
POMME DE PAIN nd 5,1% -3,2% -16,8% -11,7%
PRADIER ROOSEVELT 15,9% 0,5% nd -34,9% 30,3%
PYRAMIDES 14,1% 4,8% 4,2% 11,6% 6,1%
RANGUEIL DRIVE 6,9% 8,3% 8,9% 8,2% 9,9%
RDS nd 9,7% 9,3% 10,9% 11,5%
REGAIN EN PROVENCE nd nd 4,9% 7,2% nd
REGINA 13,1% 12,0% 9,7% 11,3% 11,1%
RESTAURANTS ET SITES nd -55,5% -34,5% -71,3% -39,1%
RESTAURATION COTE D'AMOUR 18,0% 19,6% 16,2% 11,6% nd
RIOULE 4,0% 3,1% -3,1% 3,1% 4,9%
ROOSEVELT nd 8,2% 7,0% 3,6% 6,7%
SAINT CHARLES DRIVE 7,1% 10,3% 8,5% 9,2% 9,9%
SALON DU SUD 6,5% 8,2% 9,0% 8,6% 8,7%
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd 7,8%
SEQUOIA nd 2,0% -0,9% -0,1% -2,1%
SGPA AUTOGRILL -2,6% 0,5% -3,4% -6,0% -5,3%
SODAIXSUD 9,5% 5,1% 3,9% 7,4% nd
SODEVI -1,0% -3,5% -11,3% -2,7% -0,2%
SORESTAR 7,7% 8,9% 10,3% 10,9% 11,1%
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd -10,5% -25,4% -20,2% -12,4%
SSP PARIS nd nd -4,6% -1,5% -4,0%
SSP PROVINCE nd -5,1% -4,0% -2,0% 1,6%
STASET 9,5% 10,4% 10,4% 10,3% 10,5%
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 13,3% 14,3% 14,3% 13,4% 13,7%
SUDAXE nd 7,5% 6,8% 6,5% 7,0%
SUNSET 1,3% 4,3% 3,5% 3,6% 4,5%
SUSHI SHOP RESTAURATION -7,6% -2,2% -1,3% 5,8% nd
TABRIZALE -18,5% -1,6% 2,8% 2,6% 2,2%
TGM 6,8% 7,7% 7,0% 6,9% 6,8%
TIMNA 13,4% 12,8% nd nd 10,7%
TRIBIL 9,0% 9,7% 9,9% 10,0% 9,8%
ULM -86,7% -35,1% -3,6% nd -6,6%
UROF nd nd nd 11,8% -62,4%
VALENTIN DRIVE 13,5% 13,4% 14,1% 14,5% 13,9%
VAP MARSEILLE 2 nd 0,3% 7,9% 13,5% nd
VICTORY 4,7% 3,9% 2,6% 2,2% 3,4%
VIDEBA 7,9% 8,0% 8,7% 9,0% 9,8%
VOCAL 7,3% 7,9% 7,8% nd 8,9%

Taux de RN (suite)
Taux de RN 2013 2014 2015 2016 2017
VR 7 12,8% 10,0% 7,2% 5,3% 6,2%

VTP 4,4% 7,5% 7,0% 8,5% 8,2%
ZOE 8,4% 9,8% 10,2% 8,9% 10,1%

Total du bilan
Méthodologie : Le total du bilan est exprimé en millier d'euros.
Total du bilan 2013 2014 2015 2016 2017
ACACH 1 419 1 409 1 421 nd 1 437

ADCLO 1 135 1 052 1 042 1 130 1 210
AERO DRIVE 1 911 1 825 1 698 nd 1 610
AGAQUICK 35 989 33 465 33 007 34 719 35 556
AGAQUICK EXPLOITATION nd 4 688 6 879 7 370 6 309
ALLIANCES 1 074 1 217 1 214 1 152 nd
ALOA 1 737 1 554 1 385 nd 1 430
AMAR 1 871 1 651 1 560 nd 2 096
AMREST DELCO FRANCE 9 048 10 170 9 818 6 908 8 698
ANGERS DRIVE 1 905 2 062 1 660 nd 2 186
APRES COUP 1 484 1 363 1 204 nd 1 277
AQUAREST 939 1 325 1 294 1 643 2 044
ARCADE 1 038 1 069 1 110 1 003 983
ARCARES 1 512 1 357 1 267 1 443 1 804
ARCHE LIGAR nd nd nd nd 2 280
ARCHES ARMOR 1 726 2 262 1 916 1 916 2 368
ARCHES BEAL 1 385 1 137 1 099 867 689
AREAS OPÉRATIONS DE RESTAURATION nd nd nd nd 4 693
ARENA nd 1 299 1 494 1 023 1 195
ARSHEL 8 1 312 1 170 1 173 nd 1 567
ATLANDRIVE nd nd 2 256 2 442 nd
AURIDRIVE 1 989 1 965 1 781 1 602 1 692
AUTOGRILL FFH AUTOROUTES 4 785 4 819 6 848 7 208 9 379
BASARCHE 816 763 749 681 650
BDBK nd 7 200 17 312 26 969 31 456
BECA SAINT MARTIN nd nd nd nd 1 903
BGR6 2 200 1 770 1 662 2 044 2 702
BIG GROUPE nd 3 595 6 483 7 766 17 580
BK E nd nd nd nd 4 201
BK EXPLOITATION nd nd nd nd 4 987
BK IDF nd nd nd nd 11 028
BK N nd nd nd nd 3 097
BK SE nd nd nd nd 4 117
BKASSE nd nd nd 2 850 5 858
BKQ SERVICES nd nd nd nd 42 091
BLT ARCHES DE CHERBOURG 2 383 2 330 1 854 nd 1 820
BOBIS nd 935 854 790 1 010

Total du bilan (suite)
Total du bilan 2013 2014 2015 2016 2017

BOSTON 1 024 1 091 1 163 nd 1 269
BOULOGNE DRIVE 1 711 1 888 1 508 1 302 1 256
BURGER KING RESTAURATION nd nd nd 69 460 145 696
CAFÉ AMERICA 734 1 557 4 096 5 641 5 474
CAFÉ DE FRANCE 7 063 8 771 11 646 11 361 10 325
CARRE 7 794 955 1 098 2 277 2 729
CB DRIVE 522 537 515 2 256 1 904
CHARTON 1 444 1 422 1 458 1 425 1 840
CHATEAU'DRIVE 2 164 2 318 1 737 2 249 1 570
CHIPOTLE MEXICAN GRILL FRANCE 8 162 13 716 19 660 nd 14 064
CIOREST 1 120 992 1 050 1 397 1 409
CITE DRIVE 1 284 1 293 1 203 nd 1 024
COURDO nd nd nd 2 025 2 331
CRAM 1 080 1 134 1 574 1 474 1 565
CYBELE 1 606 2 057 1 930 1 816 1 966
DANNECY nd 1 066 1 127 1 499 1 235
DAVANCE 1 484 1 458 1 423 1 621 1 822
DEPAGNY nd 2 289 2 336 2 253 1 710
DRACO 1 049 1 766 1 550 1 529 1 597
DRIVE BRIVE LA GAILLARDE 1 868 1 777 1 712 nd 1 692
DRIVE LE PONTET 2 360 2 417 2 432 2 889 2 758
DUNARCHES 1 767 1 542 nd 1 293 1 295
DUO 1 539 nd nd 1 648 nd
DÉLIRES 1 661 1 516 1 492 1 977 1 992
ELIOR CONCESSIONS GARES nd nd 42 403 70 542 80 332
EPIGO nd nd nd 18 480 20 494
ESPATULO nd nd 1 248 1 077 nd
EUREST SPORTS & LOISIRS 7 131 10 064 7 936 5 822 5 996
EXKI FRANCE 3 439 3 256 11 194 12 903 nd
EYLAU nd nd 12 376 12 614 14 700
FALGA nd 570 505 515 1 950
FAMILY FACTORY 3 384 3 709 2 543 2 014 2 211
FARWEST 701 1 163 1 415 nd 1 657
FIVE GUYS FRANCE nd nd nd 26 672 41 996
FL BIGNALET 1 531 1 473 1 411 2 823 2 211
FLAGSHIP RESTAURATION nd nd nd 3 078 6 192
FOUILLOUSE 1 863 1 547 1 461 2 947 2 481
FRAMI 1 632 1 923 1 647 1 985 1 654

Total du bilan 2013 2014 2015 2016 2017
FRANCE QUICK 379 741 361 635 349 849 407 227 490 638
FRANCE RESTAURATION RAPIDE 27 056 27 780 27 698 28 449 33 545
FRANCILE 953 894 948 nd 1 050
FUSA DRIVE 1 454 1 259 2 081 1 832 1 937
GA 2 776 nd 2 885 nd 3 384
GARLIC 1 161 2 831 1 982 1 862 2 029
GERASTAM 899 1 453 1 359 1 210 nd
GERLY ROAD 4 508 4 142 3 591 3 825 3 506
GERMA 1 821 1 936 1 726 1 835 1 527
GLR5 2 616 2 410 1 747 1 605 2 047
GM DRIVE 1 641 1 586 1 310 1 543 1 794
GRAL 1 436 1 397 1 315 2 753 2 709
HVM PIZZA 6 282 8 312 15 561 20 280 nd
ISSALA 1 141 1 154 1 153 1 868 1 831
ISTRELIA 2 1 884 1 838 1 933 1 926 nd
IVAC 1 749 1 711 1 807 1 877 2 258
JAMALA 1 036 1 183 2 038 2 106 2 102
JKDH nd 1 978 1 938 1 619 1 677
JMD 1 447 1 478 1 620 nd 1 635
JRB DIJON 2 368 1 927 1 815 1 768 3 753
JUBELO 1 261 1 416 nd 1 471 1 362
JYP 2 871 3 283 3 686 4 071 3 917
KERNABAT 2 548 2 314 2 497 2 340 2 163
KFC FRANCE 282 675 266 711 262 578 268 005 237 269
KIMOCO 244 383 866 1 543 1 540
KY WEST 849 893 956 1 351 1 200
LA BRIOCHE DORÉE 187 664 188 014 182 091 nd 162 100
LAIGLE nd nd nd nd 2 440
LARONORD 1 265 2 921 3 611 2 226 1 924
LES ALLÉES nd 1 082 1 080 889 771
LES ARCHES BRESSANES 1 234 1 269 1 350 1 309 2 116
LES ARCHES DE LA NEUVE 818 893 793 876 1 024
LES ARCHES DE LA ROCADE 990 1 037 1 604 1 479 1 435
LES ARCHES DE PÉRIGUEUX 1 189 1 088 1 143 nd 1 008
LES ARCHES DU CARROUSEL 1 151 1 380 1 502 1 773 2 204
LES ARCHES DU LEVANT 2 095 1 217 1 207 1 240 1 197
LEVY RESTAURANTS FRANCE nd 13 3 741 10 464 11 891
LYSE 1 340 1 517 nd 1 741 1 681
MAA 1 571 1 554 1 566 1 743 2 205
MALORIC 2 159 1 996 1 683 1 737 1 687

Total du bilan 2013 2014 2015 2016 2017
MAP ALMA 1 468 1 671 1 513 1 514 1 363

MAP BRUZ 878 995 1 633 1 454 1 433
MAP MALO 1 020 991 1 113 1 316 1 243
MARIAN 1 056 1 005 976 1 072 1 031
MARSEILLE PROVENCE RESTAURANTS 5 139 7 881 7 000 7 468 6 888
MARSUD 2 168 1 666 1 569 1 527 2 350
MASA 1 734 1 847 1 415 1 104 1 266
MAT nd nd nd nd 2 983
MAU nd nd nd nd 2 069
MAXLINE 882 1 184 1 148 1 074 1 156
MC DONALD'S GRENOBLE RESTAURANTS 5 464 5 823 6 238 7 016 7 346
MC DONALD'S LYON RESTAURANTS 12 172 13 851 14 649 17 097 19 098
MC DONALDS PARIS SUD 16 569 16 123 nd nd 21 268
MCDONALD S EST PARISIEN 22 903 23 344 nd nd 25 290
MCDONALD S OUEST PARISIEN 17 537 18 940 nd nd 21 425
MCDONALD S PARIS NORD 20 151 19 808 nd nd 14 862
MCDONALD'S GRAND ROANNE RESTAURANTS 2 671 2 522 3 528 4 290 3 514
MDAMH 1 415 1 334 2 430 1 983 1 864
MEGADRIVE RESTAURATION 2 000 1 825 1 685 2 557 2 009
MESSIDOR 357 324 269 nd 1 332
MILLESIME nd 1 066 1 155 1 007 955
MMC nd nd 1 219 1 331 1 521
MMG 1 235 1 515 1 650 1 483 1 342
MONFA 844 847 741 851 1 209
MONOP'STATION SNC nd nd nd 7 489 7 365
MONTEREAU nd nd nd 3 264 2 299
MPM 1 289 1 239 1 263 2 032 2 143
MPR DROMEL nd 2 734 2 733 2 742 3 300
MTLM 1 359 1 482 nd 1 462 1 221
MÉDIANCE 8 863 8 352 9 560 10 000 11 048
NEUILLY RESTAURATION 1 164 934 1 626 nd 1 323
NEW CAPITOLE nd 1 288 1 360 1 288 1 372
NGAN 1 136 1 125 1 121 nd 971
NORMAC 1 488 1 485 1 342 1 323 1 177
OCEANE 1 629 1 705 1 852 nd 1 708
ONE 2 294 2 288 2 083 2 269 2 556
ORIELE 1 173 1 128 1 712 1 423 1 201
OULED 1 373 1 428 1 054 922 1 001
PAIN ET MACARONS 2 441 4 226 5 112 5 197 nd
PARIT 1 1 856 1 903 1 386 1 076 1 085

Total du bilan 2013 2014 2015 2016 2017
PLAGE 1 967 1 746 1 586 1 320 1 343

POLE SUD 1 413 1 335 1 261 nd 1 591
POMME DE PAIN nd 43 236 34 761 36 881 35 110
PRADIER ROOSEVELT 533 5 521 nd 7 391 10 994
PYRAMIDES 3 959 3 030 3 021 2 997 3 951
RANGUEIL DRIVE 1 177 1 202 1 155 1 201 1 342
RDS nd 1 098 1 134 963 1 016
REGAIN EN PROVENCE nd nd 1 480 1 153 nd
REGINA 1 144 1 090 2 358 2 263 2 012
RESTAURANTS ET SITES nd 19 502 13 775 10 004 11 528
RESTAURATION COTE D'AMOUR 2 615 2 546 2 629 2 364 nd
RIOULE 1 530 1 228 2 001 2 102 2 164
ROOSEVELT nd 1 102 1 124 1 424 1 538
SAINT CHARLES DRIVE 998 1 324 1 694 2 100 2 576
SALON DU SUD 811 770 812 865 1 409
SCOF ANNEMASSE nd nd nd nd 2 047
SEQUOIA nd 804 683 586 1 834
SGPA AUTOGRILL 1 002 1 264 1 071 1 281 2 014
SODAIXSUD 2 940 3 617 1 424 1 795 nd
SODEVI 1 457 1 394 8 556 9 895 2 303
SORESTAR 1 399 1 244 1 521 1 280 1 266
SSP AÉROPORTS PARISIENS nd 7 095 4 732 8 591 6 454
SSP PARIS nd nd 1 414 57 926 53 689
SSP PROVINCE nd 5 317 9 626 22 690 24 974
STASET 1 179 1 152 1 405 2 282 2 223
STÉ DRIVE POITIERS BEAULIEU 2 937 1 948 1 849 1 902 1 517
SUDAXE nd 2 047 1 886 1 751 1 473
SUNSET 1 729 1 443 1 256 1 150 1 256
SUSHI SHOP RESTAURATION 15 831 14 777 17 190 16 853 nd
TABRIZALE 1 262 1 154 1 058 1 300 1 097
TGM 761 838 898 863 812
TIMNA 1 452 1 389 nd nd 1 500
TRIBIL 1 143 1 283 1 483 1 211 1 204
ULM 1 217 1 203 1 768 nd 2 861
UROF nd nd nd 34 089 32 216
VALENTIN DRIVE 2 130 2 104 1 943 1 950 2 482
VAP MARSEILLE 2 nd 3 215 3 529 3 671 nd
VICTORY 1 558 1 333 1 869 1 677 1 372
VIDEBA 1 043 1 104 1 199 1 154 1 363
VOCAL 1 040 1 021 913 nd 1 105

Total du bilan 2013 2014 2015 2016 2017
VR 7 1 652 1 585 1 206 1 509 1 294

VTP 1 081 1 213 1 415 1 636 1 823
ZOE 1 205 969 1 239 962 1 151


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La restauration rapide

Registre de données financières

Principaux contributeurs Diane Michaud et Gabriel Giraud

Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

Au sein du premier bureau d’études spécialisé en France, les experts sectoriels du

Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

1. LES CONSÉQUENCES DE LA CRISE POUR L’ÉCONOMIE FRANÇAISE 7

1.2. LE SCÉNARIO GLOBAL 9

1.1. L’ANALYSE PAR MACROSECTEUR 27

2. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE 30

2.1. LA MÉTHODOLOGIE ET LES CARACTÉRISTIQUES DE L’ENQUÊTE 31

2.3. L’ENQUÊTE XERFI DIRIGEANTS D’ENTREPRISE 34

3. LES CONSÉQUENCES DE LA CRISE DANS LE SECTEUR 43

3.2. L’IMPACT SUR LA DEMANDE ET LES APPROVISIONNEMENTS 45

Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

3.3. L’IMPACT SUR L’ACTIVITÉ DU SECTEUR 52

3.4. LES MESURES D’AIDE DES POUVOIRS PUBLICS 57

3.5. LES AXES DE DÉVELOPPEMENT 60

4. LES CONCLUSIONS ET PERSPECTIVES 61

4.2. LES PRÉVISIONS D’ACTIVITÉ 63

4.3. LA CAPACITÉ DES ENTREPRISES À SURMONTER LA CRISE 65

Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

UNE ANNEE NOIRE POUR LA RESTAURATION RAPIDE

PAS DE SORTIE DE CRISE AVANT FIN 2020

LA BAISSE D’ACTIVITE SERA INEDITE

LES GRANDS RESEAUX SONT AUX AVANT-POSTES DE LA REPRISE

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

LE RÉSUMÉ EXÉCUTIF (suite)

SCORE DE RESISTANCE A LA CRISE DU SECTEUR

EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU SECTEUR

15% 10,9% 10,0% 10,2%

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

LES CONSEQUENCES DE LA CRISE

Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

Le recul du PIB devrait être de l’ordre de -9,6 % en 2020. Le rebond de l’activité en

Le scénario de rattrapage rapide de l’activité bute en effet sur de nombreux écueils : le

L’emploi est le talon d’Achille du processus de récupération de l’économie. Le recours

Le choc d’activité est particulièrement massif dans les services impliquant de la

Etude strictement réservée à UNIVERSITE TOULOUSE 1 CAPITOLE ( 300395 ).

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

Un dévissage de l’activité parmi les plus brutaux des pays avancés

Variation des composantes du PIB au premier trimestre 2020

Demande intérieure -5,2%

Consommation des ménages -5,5%

Cons. Publique -2,0%

Invt. des ménages -13,6%

Invt. des entreprises -9,4%

Invt des administrations -10,3%

-16% -14% -12% -10% -8% -6% -4% -2% 0% 2%

Contribution à la croissance pour les stocks

L’ampleur du dévissage de l’activité durant le confinement transparaît aujourd’hui pleinement

Diffusion interdite Paris, le 14/07/2020

Dévissage de l’activité par rapport au niveau moyen de janvier-février 2020

Services immobiliers -0,9%

Traitement Xerfi / Source : INSEE

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Une reprise très graduelle de l’activité pendant et après confinement

Enquête Acemo () 1ère enquête () 2e enquête ()