Activité Des Assurances en Algérie - 2019

République Algérienne Démocratique et Populaire
Ministère des Finances

Direction Générale du Trésor

Direction des Assurances

Activité des Assurances en Algérie
1
Activité des Assurances en Algérie ‐2019‐
INTRODUCTION 03
Première partie : - Activité technique des sociétés d’assurances. 06
I/- ASSURANCE DIRECTE. 07
1/- Production. 07
2/- Indemnisations. 21
II/- ACTIVITE DE LA REASSURANCE. 27
III/- ASSURANCES SPECIALISEES. 33
Deuxième partie : - Activité financière et Solvabilité. 34
I/- ACTIVITE FINANCIERE.
1/ - Placements. 34
2/ - Solvabilité des sociétés d’assurance. 40
3/ - Représentation des engagements réglementés. 43
II/ - GESTION GENERALE. 48
III/ -RESULTATS TECHNIQUES ET COMPTABLES DES SOCIETES 51

D’ASSURANCE :
CONCLUSION 56
2
En 2019, l’activité des assurances directes s’est traduite par un chiffre d’affaires
global de 144 milliards DA dont 13,6 milliards DA en assurances de personnes.
L’activité marque ainsi, un taux de croissance de 5% comparé à 2018 où le taux
d’évolution enregistré était de 3%. Le chiffre d’affaires du secteur passe de
137,7 milliards de DA en 2018 à 144 milliards DA en 2019, soit une variation
positive de 6,7 milliards de DA.
En intégrant l’activité des sociétés spécialisées (CAGEX et SGCI) avec deux

milliards DA et les acceptations internationales de la CCR, avec 5,8 milliards
DA, le marché des assurances totalise un niveau de production de 152 milliards
DA. Comparé à 2018, ces deux types d’activité réalisent, en 2019, de meilleures
performances, notamment, les acceptations internationales de la CCR, dont le
montant passe de 4,3 milliards DA en 2018 à 5,8 milliards DA en 2019, soit une
progression de 35%.
Le taux de pénétration (part des assurances dans le PIB) du secteur n’a pas
évolué. Il se situe à 0,7%.
Au plan réglementaire, le secteur des assurances n’a pas connu en 2019, de

changements. C’est le cas également du nombre des compagnies opérant sur le
marché.
En 2019, 23 sociétés d’assurances dont 12 sociétés d’assurance de dommages,

08 sociétés d’assurance de personnes, deux sociétés spécialisées et une société
de réassurance, ont animé l’activité des assurances et ce, grâce à l’intervention
d’un réseau de distribution composé de 1 064 agences directes, 1 633 agents
généraux et 44 courtiers d’assurance auxquels s’ajoutent le réseau des agences
bancaires au titre de la bancassurance et le réseau de la mutualité agricole avec
67 caisses régionales (CRMA) et 510 bureaux locaux.
Les intermédiaires d’assurances (agents généraux et courtiers d’assurances)

consolident leur position sur le marché. En réalisant un apport de primes de 44
milliards DA contre 41,8 milliards DA en 2018, leur part de marché gagne un
point, passant de 30% à 31%.
3
Quant à la bancassurance, sa contribution même en évolution, reste modeste.

Les primes générées par ce canal de distribution se situent à 5,6 milliards DA en
2019 contre 4,8 milliards DA en 2018. Elles représentent environ, 4% de part de
marché.
Par branches d’assurances, la structure du portefeuille, entre Assurances de

dommages et Assurances de personnes, reste inchangée avec respectivement
91% et 9%. En terme absolu, les assurances de dommages ont contribué, plus
que les assurances de personnes, à l’évolution du chiffre d’affaires du marché,
avec 5,8 milliards DA de primes additionnelles. En terme relatif, par contre,
l’activité des assurances de personnes a connu une évolution de 7% dépassant
celles des assurances de dommages qui se situe à 5%.
Avec 3,6 milliards DA de primes additionnelles, la branche « Autres dommages

aux biens » a fortement contribué à la croissance du marché, même si la branche
automobile demeure prépondérante en occupant la première place avec une part
de 48%.
La branche automobile totalise, en effet, un chiffre d’affaires de 69,6 milliards

DA contre 68,5 milliards DA en 2018, enregistrant, ainsi, une progression de
2%.
L’assurance agricole a bien évolué en 2019. Sa progression a été de 18%. Les

primes afférentes à cette branche d’assurance passent de 2,4 milliard DA en
2018 à 2,8 Milliards DA en 2019.
Il en est de même pour les assurances CAT NAT qui ont maintenu en 2019, leur
tendance haussière. Le niveau de primes liées à cette assurance s’établit en 2019,
à 6,3 milliards DA contre 5,5 milliards DA et 3,2 milliards DA, respectivement
en 2018 et 2017.
En matière d’indemnisation, le montant des sinistres réglés au profit des assurés

a atteint un montant de 74,5 milliards DA, en progression de 7% par rapport à
2018. L’essentiel de ces indemnisations est versé dans la branche automobile
avec un montant de 48,4 milliards DA représentant ainsi 65% du total des
indemnisations du marché.
4
En termes de provision pour sinistres à payer qui représente 55% du total des
provisions techniques du marché, les compagnies d’assurance ont constitué pour
les sinistres déclarés et non réglés, en 2019, un montant de 83,3 milliards DA
contre 76,5 milliards DA en 2018, soit une évolution positive de 9%.
Au plan financier, les compagnies d’assurances totalisent, au 31/12/2019, un

encours de placements financiers de 268 milliards DA en hausse de 10% par
rapport à 2018. Ces actifs financiers ont généré des produits financiers dont le
montant a atteint en 2019, 10,9 milliards DA contre 8,9 milliards DA en 2018,
soit une évolution de 22%.
Toutefois, les résultats comptables nets marquent une régression de 6% passant

de 14,7 milliards DA en 2018 à 13,9 milliards DA en 2019, engendrant un taux
de rentabilité des capitaux propres de 8% contre 9% en 2018.
Etabli sur la base des états financiers, des états techniques et des rapports de
gestion transmis par les différentes sociétés d’assurances, le présent rapport
retrace, pour 2019, les variations enregistrées par les principaux indicateurs liés
à l’activité des assurances en Algérie.
5
A
Activité d
des Assu
urances een Algérrie ‐2019
9‐
Première parrtie : Acctivité te
echniqu
ue des sociétés d’assurrance
En 20119, le marrché algérrien des assurances

a s n’a pas connu
c de cchangement dans
sa struucture. Il
I reste composé
c d
de 23 compagnie
c es dont 12 comp pagnies
d’assurrance de dommagges, 8 coompagniess d’assurrance de personnees, une
compaagnie de rééassurancee (CCR) et deux soociétés spéécialisées,, respectiv
vement,
dans l’assurancee crédit im
mmobilier (la
( SGCI) et l’assurrance créddit à l’expoortation
AGEX).
(la CA
Par natture du caapital et typpe d’activvité, ces so

ociétés se répartisseent commee suit :
6
Globalement, ces sociétés ont réalisé un chiffre d’affaires de 152,2 Milliards

DA, réparti comme suit :
- Assurance directe : 144,4 Milliards DA, dont 13,6 Milliards DA

au titre des assurances de personnes.
- Assurances spécialisées : 2 Milliard DA.
- Réassurance : 5,8 Milliards DA au titre des acceptations
internationales réalisées par la CCR.
I/-ASSURANCE DIRECTE :
1/-PRODUCTION :
Pour les assureurs directs, les émissions de primes ont connu une évolution de
5%. Elles passent de 137,7 milliards DA en 2018, à 144,4 milliards DA en
2019.
Elles ont été générées à hauteur de 59% par les sociétés publiques d’assurances.
Par branches, ces émissions de primes ont concerné les produits dommages à
hauteur de 91%, principalement la branche automobile avec une part de 48%
A/- Production du marché par société :
En 2019, l’activité du marché est générée à hauteur de :
- 59% par les sociétés publiques d’assurances ;

- 26% par les sociétés privées d’assurances ;
- 10% par la CNMA ;
- 5% par les sociétés à capitaux mixtes.
7
Tableau de la production par société d’assurance
Unité : Millions DA
Année 2018 Année 2019 Variation 2018/2019

Montant Part Montant Part valeur %
SAA 27 679 20% 29 117 20% 1 438 5%
CAAR 15 195 11% 15 365 11% 170 1%
CAAT 24 126 18% 24 589 17% 463 2%
CASH Assurances 9 499 7% 12 676 9% 3 177 33%
GAM 3 859 3% 3 803 3% -56 -1%
SALAMA 5 158 4% 5 377 4% 219 4%
TRUST ALGERIA 3 547 3% 4 040 3% 492 14%
ALLIANCE
ASSURANCES
5 002 4% 5 201 4% 199 4%
CIAR 10 099 7% 9 866 7% -233 -2%
2A 3 849 3% 3 877 3% 28 1%
AXA Assurances
Algérie Dommage
2 967 2% 2 617 2% -350 -12%
CNMA 14 025 10% 14 312 10% 287 2%
Total Ass.de
Dommages
125 005 91% 130 839 91% 5 834 5%
MACIR VIE 1 413 1% 1 541 1% 128 9%
TALA 1 119 1% 1 117 1% -2 0%
SAPS 2 066 2% 1 947 1% -119 -6%
Caarama
assurance
1 695 1% 1 869 1% 174 10%
CARDIF EL-
DJAZAIR
2 603 2% 2 742 2% 138 5%
AXA Assurances
Algérie Vie
2 046 1% 2 254 2% 208 10%
Le mutualiste 482 0% 467 0% -16 -3%
AGLIC 1 302 1% 1 675 1% 373 29%
Total Ass.de
Personnes
12 727 9% 13 612 9% 885 7%
Total Général 137 732 100% 144 451 100% 6 719 5%
8
A
Activité d
des Assu
9‐
Strructure dee la prod

duction pa
ar société d’assurance
SAA %
22%
CAAT 19%
CAAR 1
12% Le
L montaant de la prod duction
CNMA 11
1% générée
g paar les sociéétés
CASH Ass 10%
% d’assuranc
d ces de doommages à fin
CIAR 8% 2019
2019,
2 est de 130,88 Milliard ds DA,
SA
ALAMA ASS 4% soit une évolution
é positive de 5%
Productioon par
p rappoort à 20118. Ce montant m
ALLLIANCE ASS 4% assurancees
TRUST
dommagees reeprésente 91% dee la prod duction
3%
globale
g du marché ddes assuran nces.
2A 3% 130 839
9
GAM 3% MDA
AXA
A Dommage 2%
L’activité des assurances

a s de personnnes a CARDIF 20%
connuu, en 20199, une proogression de 7%
AXA Vie 17%
%
par raapport à l’exercicee précédeent. Le
chiffree d’affairees passe de
d 12,7 Milliards
M SAPS 14%
DA enn 2018 à 13,6
1 milliaards en 2019.
Caarama
ass
14%
Ces assurancees représentent 9% 9 du
chiffree d’affairees total duu marché. AGLIC 12% 2
2019
MACIR VIE 11% Prooduction

assurrances de
perrsonnes
TALA 8%
%
Le
13
3 612
mutualiste
3% M
MDA
9
a/- Structure de la production par type de sociétés:

Sociétés Publiques Sociétés privées Sociétés mixtes Mutuelles

Total
Ass. Ass. de Ass. Ass. de Ass. Ass. de Ass. Ass. de
Dommages personnes Dommages personnes Dommage personnes Dommages personnes
Production 2019 81 747 2 987 32 164 5 957 2 617 4 201 14 312 467 144 451
Part en 2019 57% 2% 22% 4% 2% 3% 10% 0% 100%
Part en 2018 56% 2% 23% 4% 2% 3% 10% 0% 100%
b/- Contribution des sociétés dans la formation du niveau de prime additionnel :

Sociétés Publiques Sociétés privées Mutuelles

Sociétés mixtes
Total
Ass. Ass. de Ass. Ass. de Ass. Ass. de Ass. Ass. de
Dommages personnes Dommages personnes Dommages personnes Dommages personnes
Prime 5 248 173 649 639 -350 89 287 -16 6 719
additionnelle
78% 3% 10% 10% -5% 1% 4% 0% 100%
Part en 2019
Part en 2018 23% -29% 72% 23% -2% -11% 25% -1% 100%
10
Activitéé des Asssurancess en Algéérie ‐201
19‐
E
Evolution de la prod
duction dee 2009 à 2019
2 (En Millions
M DA
A)
160 000
0
5%
3% 144 4551
140 000
0 2% 1% 3%
10% 137 732
133 685
120 000
0 14%
% 129 5661
125 505 127 900
100 000
0 15% 113 995
6
6% 6%
9 630
99
86 675
80 000
0
77 339 81 713
60 000
0
40 000
0
0
20 000
‐
2009 2010 011
20 2012 2013 20
014 2015 2016 2
2017 2018 2019
B/-Prooduction du
d march
hé par braanches d’a
assurancees.
Au titrre de l’exercice 2019,

2 les assurancees de perrsonnes ont enreg
gistré unee
augmeentation dee 7% contrre 5% pouur les assurances de dommagees.
Tableau de la prooduction du
d march
hé par braanches d’aassurancees.
U
Unité : Milllions DA
A
Variatioon
Ann
née 2018 A
Année 2019
2018/20119
Branch
hes
Montaant Parrt Monttant Paart va
aleur %
Assuraances Dom
mmages 125 005 91%
% 130 839 911% 5 834 5%
Assuraances de personnes
p s 12 7227 9%
% 13 612
6 99% 885
8 7%
Totall 137 732
7 100%
% 144 451
4 1000% 6 719 5
5%
11
a/-Assurances de dommages :
La branche« Automobile » reste toujours dominante en détenant 53% du

portefeuille des assurances de dommages et 48% du chiffre d’affaires global du
marché. Le niveau des primes émises passe de 68,5 Milliards DA en 2018 à 69,6
Milliards DA en 2019, soit une augmentation de 5%.
Pour l’année 2019, la branche «Risques agricoles» continue à enregistrer une

évolution positive, passant de 2,4 milliard DA en 2018 à 2,8 Milliards DA en
2019.
La branche « Assurance dommages aux biens » a enregistré un volume de primes

de 51,9 Milliards DA, soit une hausse de 3,6 millions DA. Avec 40% du
portefeuille des assurances de dommages. Elle maintient sa deuxième position.
Quant à la branche « Transport », elle affiche une hausse de 10% par rapport à
2018. Avec une part de 5%, cette banche se maintient à la troisième place du
marché.
Contrairement à l’année précédente, la branche « Assurance-crédit » a connu une

progression. Son niveau de primes, passe de 81 millions DA en 2018 à 146
millions DA en 2018, soit une évolution de 80%.
Tableau de la production du marché par branches d’assurances de dommages.
Variation
Branche Année 2018 Année 2019
2018/2019
Montant Part Montant Part Valeur %
Automobile 68 560 55% 69 613 53% 1 053 2%
Ass. Dommages aux biens 48 227 39% 51 911 40% 3 684 8%
Transport 5 697 5% 6 287 5% 590 10%
Risques agricoles 2 439 2% 2 882 2% 442 18%
Assurance - crédit 81 0% 146 0% 65 80%
Total 125 005 100% 130 839 100% 5 834 5%
12
19‐
Structurre de la prooduction d’assuranc

d ces de dom
mmages, par branch
he.
(2018-201
19)
55% 53%
9% 40%
39
2018
2019
5% 5%
2% 2%
0%
% 0%
Automobilee Ass. Domm
mages aux bieens Transp
port Risques agricoles Assurance ‐ crédit
L’assu
urance « catastroph
c hes naturrelles »:
Contraairement à l’exerciice 2018,, le taux d’évolutiion de l’’assurancee Cat-Natt

revientt, avec un taux de 14%, à unee tendancee normale. Pour rapppel, l’ann
née 2018 a
été carractérisée par un tauux d’évoluution de 74% des assurancees CAT NAT N et ce,,
suite auux ajustem
ments tariffaires opérrés en 201
17.
En 2019, le nivveau des souscriptiions au tiitre de cette branchhe, s’établit à 6,3

milliarrds DA coontre 5,5 milliards DA en 2018, soit 805 milliions DA de d primess
additioonnelles.
13
Evolution de l’assurance Cat-Nat (2018-2019) :
En millions DA
Variation
Année 2018 Année 2019
2018/2019
SAA 1 258 23% 1 227 19% - 31 -2%
CAAR 886 16% 967 15% 82 9%
CAAT 1 768 32% 2 284 36% 516 29%
CASH Assurances 170 3% 205 3% 35 21%
GAM 126 2% 141 2% 15 12%

SALAMA ASSURANCES
157 3% 338 5% 181 116%
ALGERIE
TRUST ALGERIA 146 3% 150 2% 4 3%
ALLIANCE ASSURANCES 174 3% 184 3% 10 6%
CIAR 331 6% 335 5% 4 1%
2A 173 3% 158 2% - 15 -9%

AXA Assurances Algérie
92 2% 96 2% 4 4%
Dommage
CNMA 281 5% 280 4% -1 0%
Total 5 560 100% 6 365 100% 805 14%
Evolution de l’assurance Cat Nat (2009-2019)

En Millions DA
12 000
9 888
10 000
8 199
8 000 6 784
5 999 6 365
5 329 5 560
6 000 4 790
3 661 4 008
4 000 2 974 2 933 3 203
2 240 2 370
1 661 1 814 1 917 2 298
2 000
1 473 1 565 1 764
‐
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Provisions Production
14
19‐
b/- Asssurances de person

nnes :
Avec une part de marcché de 9% %, les asssurances des perssonnes on nt connu,,
contraiirement à l’année précédente
p e, une hau usse de 7%
% du niveeau d’activvité. Cettee
haussee est consstatée auu niveau de trois branchess d’assuraance de personnes,
p ,
notamm ment la garantie
g prrévoyancee collectiv
ve qui a ennregistré seul un volume
v dee
primess additionnnelles de 884 millioons DA.
En 20119, la garaantie « asssistance » continue d’afficher

d r une régreession en termes dee
chiffree d’affairee et ce, suite à sa forte dép pendance des dem mandes de visa à
destinaation des pays
p de l’eespace Schhengen.
Tab bleau de la
l producction des assurance
a es de perssonnes
U
Unité : Milllions DAA
Variation
n
Ann
née 2018 Annnée 2019
2018/2019
Montannt Partt Monttant Parrt valeeur %
Accident 1 552 12%
% 1 3227 10%% -22
25 -14%
Maladie 77 1% 566 0%
% -21 -227%
A
Assistance
e 2 689 21%
% 2 5335 19%
% -15
54 -
-6%
V
Vie-Décès
s 5 153 40%
% 5 2333 39%
% 80
0 2%
Caapitalisatioon 12 0% 144 0%
% 2 1
15%
Prévoyyance colllective 3 244 25%
% 4 1228 31%
% 88
84 2
27%
Total 12 7277 100%
% 13 293 100% 56
66 4
4%
Structuree de la prooduction par branch

hes d’assurrances de p
personness
(2018-201
19)
40% 39%
31%
25%
21% 19%
2 0
018
12%
10%
2 0
019
1% 0
0%
a
accident malad
die A
Assistance vie‐déécès prévoyance
collective
15
19‐
C/- Prroduction des intermédiairess :
En 20119, la prodduction dees interméédiaires a enregistréé une proggression de

d 6% parr
rapporrt à 2018, soit
s 2 Millliards DA A d’écart positif.
p
Quant à la bancassurancee, son niveeau d’activ vité enreggistre une hausse de d 16%. Ill
se situee à 5,6 Miilliards DA
A en 20199 et traduitt le recourrs toujourss modestee à ce typee
d’interrmédiationn.
a /- Strructure de
d la production du
u marché par typee de réseaau :
Unité : en
n Millions de
d DA.
Variaation
2018//2019
Réseaau 20018 2019
En valeur En %
Réseau direct
d
91 063 94 653 3 591 4%
(Agencces)
Réseau des
I
Interméd iaires 41 835 44 179 2 344 6%
(A
AGA+Cou urtiers)
B
Bancassur
rance 4 834
8 5 618 7784 16%
Total 137 732 144 4511 6 719 5%
b/- Evoolution de la structu

ure du marrché par ty
ype de réseau en 20018 et 2019
9 (En
million
ns DA) :
94 653
9
Réseau direct
d
91 063
44 1
179
Réseau des interméddiaires
41 83
35 2019
2018
5 618
Bancassuurance
4 834
4
16
Production des intermédiaires par société en 2019.
Activité des intermédiaires

Production de Nombre Part en Part en 2018
Production
la société d'agents 2018 (Rappel)
(*)
généraux %
SAA 29 117 231 10 825 37% 38%
CAAR 15 365 51 3 119 20% 22%
CAAT 24 589 64 2 327 9% 9%
CASH 12 676 6 985 8% 8%
GAM 3 803 68 2 206 58% 53%
SALAMA 5 377 175 3 767 70% 70%
TRUST 4 040 95 1 724 43% 35%
ALLIANCE 5 201 155 3 797 73% 69%
CIAR 9 866 271 9 575 97% 96%
2A 3 877 177 3 103 80% 60%
AXA Dommages 2 617 15 734 28% 17%
CNMA 14 312 - 0 0% 0%
MACIR VIE 1 541 164 926 60% 66%
TALA 1 117 34 232 21% 22%
SAPS 1 947 71 378 19% 20%
Caarama
1 869 18 132 7% 10%
assurance
CARDIF EL-
2 742 - 0 0% 0%
DJAZAIR
AXA Vie 2 254 - 287 13% 19%
Le Mutualiste 467 - 0 0% 0%
AGLIC 1 675 38 64 4% 2%
TOTAL (**) 144 451 1 633 44 179 31% 30%
(*) Ce Montant regroupe également l’apport des Courtiers.
(**)Les mutuelles et certaines sociétés d’assurances ne font pas appel aux intermédiaires.
17
Evolution de la production des intermédiaires par société d’assurance- 2018/2019-

Variation
2018/2019
Société
SAA 10 609 25% 10 825 25% 1 839 21%

CAAR 3 292 8% 3 119 7% -1 511 -31%
CAAT 2 145 5% 2 327 5% 158 8%
CASH Assurances 780 2% 985 2% -352 -31%
GAM 2 058 5% 2 206 5% 248 14%
SALAMA ASSURANCES
3 631 9% 3 767 9% 175 5%
ALGERIE
TRUST ALGERIA 1 242 3% 1 724 4% 51 4%
ALLIANCE Assurances 3 461 8% 3 797 9% 221 7%
CIAR 9 661 23% 9 575 22% 1 066 12%
2A 2 301 6% 3 103 7% 589 34%
495 1% 734 2% -198 -29%
Dommage
CNMA (*) - - - - - -
MACIR VIE 938 2% 926 2% -117 -11%
TALA 244 1% 232 1% -287 -54%
SAPS 405 1% 378 1% -90 -18%
Caarama assurance 162 0% 132 0% 91 129%
CARDIF EL-DJAZAIR - - - - - -
AXA Assurances Algérie Vie 387 1% 287 1% 253 189%
Le Mutualiste(*) - - - - - -
AGLIC 23 0% 64 0% -82 -78%
Total 41 835 100% 44 179 100% 2 055 5%
(*)Les mutuelles et certaines sociétés d’assurances ne font pas appel aux intermédiaires.
18
c/- Activité du courtage d’assurance en 2019 :
Le réseau de courtage au titre de l’exercice 2019 est composé de 44 courtiers

agrées dont 33 en activité.
Le chiffre d’affaires réalisé par ce type d’intermédiaires est passé de 9,4

milliards de DA en 2018 à 10,6 milliards de DA en 2019, soit une hausse de
13%. Ce montant représente 7% de la production globale du marché des
assurances.
d/- Activité de bancassurance en 2019 :
En 2019, la distribution des différents produits d’assurance via la bancassurance

a connu une amélioration de 16% par rapport à 2018.
Cette variation positive est enregistrée principalement par la SAPS avec un

volume des primes additionnelles de 270 millions DA, AGLIC avec une
augmentation de 219 millions DA et la SAA avec une production additionnelle
de 156 millions DA.
Tableau de la bancassurance par société.

Unité : Millions DA.
SAA 390 8% 545 10% 156 40%
CAAR 9 0% 12 0% 3 35%
AXA Dommage 92 2% 89 2% -3 -3%
SAPS 28 1% 298 5% 270 952%
Caarama assurance 731 15% 671 12% -60 -8%
CARDIF EL- 2 496 52% 2 642 47% 146 6%
DJAZAIR
AXA Vie 258 5% 311 6% 54 21%
AGLIC 830 17% 1 049 19% 219 26%
TOTAL 4 834 100% 5 618 100% 784 16%
19
A
Activité d
des Assu
9‐
Evoluttion de la Productiion de la Bancassur

B rance
2009-2019 En M
Millions DA
A
6 0
000 5 618
4 834
5 0
000 4 756 1
16%
2%
4 0
000
80%
3 0
000 2 63 38
2 206
1 92
27
2 0
000 1 649 2
20%
1 287 14%
1 077 17%
%
715 28%
1 0
000 536 19%
51%
%
33%
‐
2009
9 2010 20
011 2012 2013 201
14 2015 2
2016 2017 2018 20
019
20
2-Indemnisations :
A/-Indemnisations par société :
En 2019, les règlements des sinistres ont connu une augmentation de 7% par
rapport à 2018. Ils passent de 69,49 milliards DA en 2018 à 74,5 milliards DA
en 2019.
Tableau des indemnisations par société.
Variation
2018/2019
SAA 15 981 23% 16 286 22% 305 2%
CAAR 9 323 13% 8 382 11% - 941 -10%
CAAT 12 062 17% 12 942 17% 880 7%
CASH Assurances 3 454 5% 6 216 8% 2 762 80%
GAM 2 100 3% 2 430 3% 330 16%
SALAMA
ASSURANCES 2 426 3% 2 407 3% - 19 -1%
ALGERIE
TRUST ALGERIA 1 270 2% 1 563 2% 293 23%
ALLIANCE Assurances 2 480 4% 2 579 3% 99 4%
CIAR 5 232 8% 5 615 8% 383 7%
2A 1 552 2% 1 704 2% 152 10%
AXA Assurances
1 235 2% 1 162 2% - 73 -6%
Algérie Dommage
CNMA 8 472 12% 8 350 11% - 122 -1%
Total Ass.Dommage 65 586 94% 69 636 93% 4 050 6%
MACIR VIE 186 0% 277 0% 91 49%
TALA 544 1% 493 1% - 51 -9%
SAPS 991 1% 1 149 2% 158 16%
Caarama Assurance 630 1% 1 101 1% 471 75%
CARDIF EL-DJAZAIR 267 0% 456 1% 188 70%
AXA Assurances
1 098 2% 1 003 1% - 95 -9%
Algérie Vie
Le Mutualiste 67 0% 69 0% 2 3%
AGLIC 128 0% 361 0% 232 181%
Total Ass.Personnes 3 911 6% 4 908 7% 996 25%
Total Général 69 497 100% 74 544 100% 5 046 7%
21
B/- Indemnisations par branches d’assurance :
Les indemnisations au titre de l’assurance automobile ont connu une évolution

par rapport à l’exercice précédent. Elles passent de 45,6 Milliards de DA en
2018 à 48,3 Milliards de DA en 2019, soit une hausse de 6%.
Les assurances « Autres dommages aux biens » ont enregistré une hausse de
23%. Le volume des indemnisations de cette branche a atteint un montant de
18,3 Milliards de DA en 2019.
Les indemnisations des risques agricoles en 2019, s’élèvent à 944 Millions de

DA. Elles diminuent de 8% par rapport à 2018 même si leur part dans les
indemnisations du marché se limite à 1%.
Avec une part de 7%, les sociétés d’assurances de personnes ont indemnisé, en
2019, leurs assurés pour un montant de 4,9 milliards DA, réalisant ainsi, une
progression de 26%.
Pour la branche transport, les indemnisations poursuivent leur forte baisse. Leur
montant passe de 5,3 Milliards DA en 2017 à 3,8 Milliards DA en 2018 et à 1,7
Milliard DA en 2019.
Tableau des indemnisations par branches
Variation
Branche Année 2018 Année 2019 2018/2019
Automobile 45 662 66% 48 397 65% 2 734 6%
Ass. Dommages aux
14 860 21% 18 330 25% 3 470 23%
biens
Transport 3 887 6% 1 768 2% -2 119 -55%
Risques agricoles 1 023 1% 944 1% -79 -8%
Assurances de personnes 3 922 6% 4 928 7% 1 006 26%
Assurance - crédit 143 0% 178 0% 35 24%
Total 69 497 100% 74 544 100% 5 046 7%
22
A
Activité d
des Assu
9‐

Inddemnisatioons par soociété Inddemnisatioons par brranche

SAA 22%
CAAT 17%
CAAR 11%
20119
7%
1%
CNMA 11% %
2% 74 544
CASH Ass 8% 1% 6% MD DA
6%
CIAR 8%
A
ALLIANCE ASS 3%
2018
GAM
25%
2
3% 21% 69 497
SALAMA ASS 3% MDA
2A 2% 20019
TRUST 2% 66
6% 65%
Indem
mnisation
A
AXA Dommage 2%
SAPS
74 5444 MDA
2%
Caarama ass 1%
AXA Vie 1%
TALA 1%
Automobilee
CARDIF 1%
Ass. Domm
mages aux bieens
AGLIC 0%
Transport
MACIR VIE 0%
Risques agrricoles
Le mutualiste 0%
Assurancess de personnes

23
C/- Intervention du Fonds de Garantie Automobile (FGA) :
Le FGA prend en charge les victimes des accidents corporels de la circulation

automobile lorsque le responsable de l’accident demeure inconnu ou se trouve, au
moment de l’accident, déchu de la garantie ou insuffisamment couvert ou non
assuré et se révèle, totalement ou partiellement, insolvable.
Le fonds est alimenté par une contribution des assurés fixée à 3% des primes liées
à la garantie obligatoire responsabilité civile automobile (RC).
Pour l’exercice 2019, le montant des règlements effectué par le FGA a atteint
126,4 millions DA contre 123,6 millions DA en 2018.
Quant aux contributions des assurés, le FGA a recouvré au titre de l’exercice

2019 un montant de 448,5 millions DA.
24
D/- Provisions techniques :
Exprimant le niveau d’engagement des compagnies d’assurance vis-à-vis de leurs

assurés, les provisions techniques ont enregistré une hausse de 12,8 Milliards DA
à la fin de l’exercice 2019. Elle est due, essentiellement, aux variations positives
enregistrées respectivement par l’ensemble des provisions techniques à
l’exception de la provision d’égalisation qui a connu une baisse de 3% par rapport
à l’exercice précédent.
La provision pour sinistre à payer a connu, en 2019, une augmentation
significative de 6,8 milliards DA. Elle représente 55% du total des provisions
techniques suivi par la provision pour prime non acquise avec une part de 35%.
Cette dernière a connu une hausse de 3,9 milliards DA
Provisions techniques par catégorie.
Variation
Provisions techniques 2018/2019
Provision d'égalisation 1 234 1% 1 199 1% -35 -3%
Provision d'équilibrage 185 0% 245 0% 60 32%

Provision pour sinistre à
76 568 55% 83 379 55% 6 811 9%
payer
Provisions mathématiques 11 582 8% 13 393 9% 1 811 16%
Provisions pour participation

aux bénéfices techniques et 240 0% 146 0% 70 92%
financiers.
Provision pour participation

533 0% 786 1% 190 32%
aux bénéfices et ristournes
Provision pour Primes non

49 344 35% 53 300 35% 3 955 8%
acquises
Total 139 686 100% 152 448 100% 12 862 9%
25
Tableau des Provisions techniques par société
.

SAA 26 430 19% 27 042 18% 612 2%
CAAR 17 788 13% 18 352 12% 564 3%
CAAT 19 271 14% 22 161 15% 2 890 15%
CASH
22 416 16% 25 989 17% 3 673 16%
Assurances
GAM 2 581 2% 2 811 2% 230 9%
Assurances dommages
SALAMA
ASSURANCES 5 097 4% 5 879 4% 782 15%
ALGERIE
TRUST
3 190 2% 3 244 2% 54 2%
ALGERIA
ALLIANCE
2 282 2% 2 222 1% - 60 -3%
ASSURANCES
CIAR 7 702 6% 9 383 6% 1 681 22%
2A 3 581 3% 3 665 2% 84 2%
AXA Assurances
Algérie 2 832 2% 2 764 2% -68 -2%
Dommage
CNMA 9 556 7% 9 945 7% 389 4%
MACIR VIE 456 0% 536 0% 81 18%
TALA 3 047 2% 3 093 2% 46 1%
Assurances de Personnes
SAPS 2 846 2% 2 719 2% - 128 -4%

Caarama
6 401 5% 6 705 4% 304 5%
assurance
CARDIF EL-
1 998 1% 2 121 1% 124 6%
DJAZAIR
AXA Assurances
907 1% 1 124 1% 218 24%
Algérie Vie
Le mutualiste 230 0% 233 0% 3 1%
AGLIC 1 075 1% 2 460 2% 1 385 129%
Total Ass. Directe 139 686 100% 152 448 100% 12 862 9%
26
II/-ACTIVITE DE LA REASSURANCE :
L’activité de réassurance en Algérie est exercée essentiellement par la

Compagnie Centrale de Réassurance (CCR) qui demeure le seul opérateur
spécialisé en matière de réassurance sur le marché algérien.
La réglementation régissant l’activité de la réassurance, prévoit :

o Une cession obligatoire au profit de la CCR, fixée à 50%, au minimum,
du montant des cessions en réassurance.
o Un droit de priorité pour la CCR sur les cessions de type facultatif. Le
bénéfice de ce droit est acquis lorsque la CCR présente des conditions
de réassurance égales ou meilleures de celles obtenues sur le marché
international de la réassurance.
o Recours aux réassureurs étrangers ayant au minimum une notation de
BBB en vue de favoriser des programmes de réassurance présentant des
niveaux de sécurité suffisants.
1/- Cessions en réassurance:
Les primes cédées au titre de l’exercice 2019 sont de 45,6 Milliards DA contre
41 Milliards DA en 2018, soit une évolution positive de 11% correspondant à un
montant de 4,6 milliards DA de primes cédées additionnelles.
La répartition du montant total des primes cédées entre les assurances de

dommages et les assurances de personnes sont de 93% et 7%, respectivement.
27
Cessions en réassurance par société

Unité : en Millions de DA
Variation
Société 2018/2019
Montant Part Montant Part Valeur %
SAA 4 094 10% 4 705 10% 611 15%
CAAR 5 754 14% 6 336 14% 583 10%
CAAT 11 633 28% 12 254 27% 621 5%
CASH Assurances 8 146 20% 11 218 25% 3 072 38%
GAM 261 1% 366 1% 104 40%
SALAMA 1 287 3% 1 187 3% -100 -8%
ASSURANCES
TRUST ALGERIA 1 297 3% 1 184 3% -113 -9%
ALLIANCE
983 2% 1 002 2% 18 2%
ASSURANCES
CIAR 1 768 4% 1 506 3% -263 -15%
2A 1 109 3% 979 2% -130 -12%
AXA Assurances
900 2% 791 2% -109 -12%
Algérie Dommage
CNMA 510 1% 832 2% 322 63%
MACIR VIE 329 1% 337 1% 8 2%
TALA 337 1% 318 1% -20 -6%
SAPS 235 1% 213 0% -23 -10%
CARDIF EL-DJAZAIR 223 1% 251 1% 27 12%
AXA Assurances
745 2% 820 2% 75 10%
Algérie Vie
Le mutualiste 34 0% 32 0% -2 -6%
AGLIC 391 1% 377 1% -14 -4%
TOTAL 41 008 100% 45 600 100% 4 592 11%
28
Evolution des cessions 2008-2019
En Millions DA
Taux de
Production Cessions
cession
2008 67 884 24 255 36%
2009 77 339 25 714 33%
2010 81 713 27389 34%
2011 86 675 25 673 30%
2012 99 630 38 147 28%
2013 113 995 32 246 28%
2014 125 505 36 679 29%
2015 127 900 36 772 29%
2016 129 561 37 718 29%
2017 133 685 41 120 31%
2018 137 732 41 008 30%
2019 144 451 45 600 32%
29
A
Activité d
des Assu
9‐

Ceessions glob
bales par raapport à laa Structuree des cessions globaless par sociétté
produuction glob
bale
En Million
ns DA
27%
2019 45 600 ; 32%
%
144 4
451
25
5% 20019
2018 41 008 ; 30%
% Cessions
137 73
32
14%
45 6000 MDA
2017 41 120 ; 31%
%
133 685
5 10%
2016 37 718 ; 29%
3% 3%
129 561
1 % 3% 2% 2% 2%
% 2% 2% 2%
1%
% 1% 1% 1% 1%
% 0% 0%
2015 36 772; 29%
0
127 900
CAAR
SAPS
CASH Ass
CASH Ass
CIAR
Le mutualiste
SAA
SALAMA ASS
SALAMA ASS
ALLIANCE ASS
2A
Caarama ass
Caarama ass
CNMA
AXA Vie
CAAT
AGLIC
GAM
MACIR VIE
TALA
CARDIF
AXA Dommage
TRUST
CARDIF
2014 36 679 ; 29%
125 505
2013 32 246 ; 28%
113 995
2012 28 147 ; 28%
99 630
2011 2
25 673 ; 30%
6 675
86
2010 27 389; 34% Cessions

81 713
Production
225 714 ; 33%
2009
77 3
339
30
2/- Activité technique de la CCR :

L’activité de la CCR, en 2019, a été caractérisé par :
 Une évolution positive du chiffre d’affaire de 11% par rapport à 2018. Il

passe de 32 milliards DA en 2018 à 35,6 milliards DA en 2019. Les
acceptations nationales représentent 83% de ce chiffre d’affaires.

 Une progression des affaires internationales de 35%, passant de 4,3

milliards DA en 2018 à 5,8 milliards DA en 2019.

 Une hausse de 12% de la rétention de la CCR qui représente 63% du

chiffre d’affaires de la compagnie.

 Une augmentation de la rétrocession de 13 milliards DA contre 12

milliards DA en 2018.
Chiffre d’affaires de la CCR.

Variation
2018/2019
Acc .Nationales 27 700 86% 29 767 83% 2 067 7%
Acc. Internationales 4 377 14% 5 888 17% 1 511 35%
TOTAL 32 077 100% 35 655 100% 3 578 11%
Rétrocessions 12 206 38% 13 351 37% 1 145 9%
Rétention 19 871 62% 22 304 63% 2 433 12%
TOTAL 32 077 100% 35 655 100% 3 578 11%

31
A
Activité d
des Assu
9‐

Struccture des affaires
a natiionales Structu
ure des affaaires internationales
de laa CCR de laa CCR
En Millions DA
7% 29 76
67 5 888
27 700 %
3 488
%
2% 35%
% 3
366
3 40
03
76%
4 37
77
208
8
Transpo
ort
8% 26 279 Non maarine 94% 5

5 522
24 29
97
4 169
9
2018
8 2019 2018
8 2019
2

32
III/ Assurances spécialisées :

1 / L’assurance crédit à l’exportation :
L’assurance crédit à l’exportation est exercée par la CAGEX dans le cadre d’un
dispositif particulier régi par les dispositions de la loi n°96-06 du 10 janvier
1996 relative à l’assurance crédit à l’exportation et de ses textes d’application.
Le chiffre d’affaires global de cette société a atteint 1 milliard DA en 2019

contre 780 millions DA en 2018, enregistrant ainsi une hausse de 15%.
L’activité de la CAGEX reste dominée par l’assurance du crédit domestique

dont le chiffre d’affaires a évolué de 18%, passant de 780 Millions DA en 2018
à 920 Millions DA en 2019.
Evolution des primes émises :

Variation
Désignation 2018 2019
2018/2019
Crédit Export 174 175 1%
Crédit Domestique 780 920 18%
Total 954 1 095 15%
2/ L’assurance Crédit Immobilier :
Cette activité est exercée par la SGCI avec pour mission principale
d’accompagner les banques exerçant l’activité « crédit hypothécaire », en
mettant à leur disposition une police d’assurance contre « l’insolvabilité de
l’emprunteur ».
Au titre de l’exercice 2019, le chiffre d’affaire de la SGCI a connu une

augmentation de 22% par rapport à 2018.Il passe de 804,7 millions DA en 2018
à 985,3 en 2019.
33
Deuxième partie : ‐ Activité financière et Solvabilité.
I/- Activité financière :
1- Placements :
a/- Placements par catégorie :
La répartition des placements financiers par catégories reste dominée par les
valeurs d’Etat avec 57%, suivies des Dépôts à Terme dont le montant s’élève à
45 Milliards DA, soit 14% du total des placements financiers.
Les placements immobiliers avec un montant de 44,9 milliards DA, marquent
une progression de 23%, soit 10 milliards DA d’écart positif comparé à 2018.
En 2019, les placements du marché algérien des assurances ont connu une
augmentation à deux chiffres par rapport à l’exercice précédent (12%). Passant
de 289 milliards DA en 2018 à 323 milliards DA en 2019.
Tableau des Placements par Catégories

Montant Part Montant Part En valeur En
%
Valeurs d’Etat 162 166 56% 184 555 57% 22 390 14%
Valeurs mobilières 23 311 8% 23 267 7% -44 0%
Dépôts à terme 43 938 15% 45 593 14% 1 655 4
Dépôts auprès des
14 832 6% 14 653 5% -179 -1%
cédantes (*)
Total Placements
244 247 84% 268 069 83% 23 822 10%
Financiers
Actifs Immobiliers 44 992 16% 55 325 17% 10 333 23%
TOTAL 289 239 100% 323 394 100% 34 155 12%
(*) Ce montant représente les fonds de réassurance de la CCR déposés auprès des cédantes.
34

Structure des placements financiers par Placements par catégorie
société
SAA 22% 2019

CCR 21% 17%
323 394
CAAT 12%
16% MDA
CASH Ass 7%
CAAR 7%
CNMA
5% 5% 2018 57%
7%
CIAR 3% 56%
SALAMA ASS 3% 289 239
SGCI 2% 15% MDA
Caarama ass 2%
2019 14%
GAM 2% Placements
ALLIANCE ASS 1% 8%
2A 1% 323 394 7%
TALA 1% MDA
TRUST 1%
AXA Dommage 1%
CARDIF 1% Valeurs d’Etat
CAGEX 1%
SAPS Valeurs mobilières
1%
AGLIC 1% Dépôts à terme
AXA Vie 0% Dépôts auprès des cédantes
Le mutualiste 0%
Actifs Immobiliers
MACIR VIE 0%

35
b/-Les placements financiers par société :
En 2019, les placements financiers des sociétés d’assurances ont enregistré une
hausse de 10% par rapport à l’exercice écoulé. Le montant global passe de 244
milliards DA en 2018 à 268 milliards DA en 2019.
Tableau des Placements financiers par sociétés

(Sans actifs immobiliers)
Montant Part Montant Part En valeur En %
SAA 44 633 18% 45 834 19% 1 201 3%
CAAR 20 335 8% 20 612 8% 277 1%
CAAT 31 543 13% 38 125 16% 6 582 21%
Assurance Dommages
CASH Assurances 18 192 7% 19 031 8% 839 5%

GAM 3 568 1% 2 900 1% - 668 -19%
SALAMA 5 790 2% 6 219 3% 429 7%
TRUST ALGERIA 2 578 1% 3 055 1% 477 18%
ALLIANCE 2 429 1% 2 604 1% 175 7%
CIAR 5 315 2% 5 655 2% 340 6%
2A 2 672 1% 3 205 1% 533 20%
AXA Dommage 3 352 1% 3 836 2% 484 14%
CNMA 13 970 6% 14 810 6% 840 6%
MACIR VIE 370 0% 370 0% 0 0%
TALA 3 827 2% 3 772 2% - 55 -1%
Assurance de Personnes
SAPS 2 406 1% 3 008 1% 602 25%

Caarama assurance 6 106 2% 6 573 3% 467 8%
CARDIF EL-
DJAZAIR
3 446 1% 3 452 1% 6 0%
AXA Assurances
Algérie Vie
1 708 1% 1 567 1% - 141 -8%
Le Mutualiste 1 000 0% 1 300 1% 300 30%
AGLIC 605 0% 2 748 1% 2 143 354%
Total (Ass.directe) 173 846 71% 188 678 77% 14 831 9%
CCR 60 430 25% 68 419 28% 7 989 13%
SGCI 6 777 3% 7 727 3% 949 14%
CAGEX 3 194 1% 3 246 1% 52 2%
Total général 244 247 100% 268 069 110% 23 822 10%
36
Tableau des placements en valeurs d’Etat
SAA 29 095 18% 35 172 19% 6 076 21%
CAAR 13 166 8% 13 523 7% 357 3%
Assurance Dommages
CAAT 27 292 17% 30 187 16% 2 894 11%

CASH Assurances 14 640 9% 16 912 9% 2 272 16%
GAM 2 200 1% 2 200 1% 0 0%
SALAMA 2 931 2% 3 171 2% 240 8%
TRUST ALGERIA 1 788 1% 1 700 1% -88 -5%
ALLIANCE ASS 1 800 1% 1 760 1% -40 -2%
CIAR 4 190 3% 4 530 2% 340 8%
2A 2 355 1% 2 888 2% 533 23%
AXA Dommage 2 329 1% 3 144 2% 815 35%
CNMA 12 050 7% 12 085 7% 35 0%
MACIR VIE 370 0% 370 0% 0 0%
Ass.de Personnes
TALA 1 960 1% 2 086 1% 126 6%

SAPS 1 900 1% 2 100 1% 200 11%
Caarama assurance 5 276 3% 6 343 3% 1 067 20%
CARDIF 2 010 1% 2 260 1% 250 12%
AXA Algérie Vie 1 280 1% 1 350 1% 70 5%
Le Mutualiste 900 1% 1 200 1% 300 33%
AGLIC 180 0% 2 225 1% 2 045 1136%
CCR 27 379 17% 32 029 17% 4 650 17%
SGCI 3 970 2% 4 165 2% 194 5%
CAGEX 3 104 2% 3 157 2% 53 2%
Total général 162 166 100% 184 555 100% 22 390 14%
37
A
Activité d
des Assu
9‐
Placem
ments en Valeurs
V d’Etat parr société
SAA 19%
CCR 17%
CAAT 16%
CASH Ass 9%
CAAR 7%
CNMA 7%
Caarama ass
C 3%
CIAR 2%
SGCI 2%
SA
ALAMA ASS 2%
CAGEX 2% 20199
A Dommage
AXA 2% Placcement en Vaaleur d'Etat
2A 2%
184 555 MDA
M
CARDIF 1%
AGLIC 1%
GAM 1%
SAPS 1%
TALA 1%
ALLIANCE ASS 1%
TRUST 1%
AXA Vie 1%
Le mutualiste 1%
MACIR VIE 0%
38
c/-Produits financiers par société :

Avec 22% d’augmentation correspondant à deux (2) milliards DA d’écart
positif, les compagnies d’assurance et de réassurance ont perçu 10,9 milliards
DA de produit de placements financiers durant l’exercice 2019.
Tableau des produits financiers par société

En Millions DA
SAA 1742 27% 2027 26% 285 16%
CAAR 657 10% 672 8% 15 2%
CAAT 1307 20% 1584 20% 277 21%
CASH Assurances 602 9% 616 8% 14 2%
GAM 162 2% 172 2% 10 6%
SALAMA ASS. 359 6% 265 3% -94 -26%
TRUST ALGERIA 144 2% 238 3% 94 65%
ALLIANCE 132 2% 84 1% -48 -36%
ASSURANCES
CIAR 122 2% 224 3% 103 84%
2A 106 2% 125 2% 19 18%
AXA Assurances 25 0% 172 2% 147 576%
Algérie Dommage
CNMA 448 7% 633 8% 185 41%
MACIR VIE 10 0% 14 0% 3 29%
TALA 123 2% 183 2% 60 49%
SAPS 119 2% 134 2% 15 13%
Ass.de Personnes

CARDIF EL- 83 1% 120 2% 37 45%
DJAZAIR
AXA Assurances 17 0% 91 1% 75 452%
Algérie Vie
Le Mutualiste 33 0% 45 1% 12 38%
AGLIC 63 1% 119 2% 56 89%
CCR 1992 2491 499 25%
CAGEX 252 320 68 27%
SGCI 171 191 20 12%
Total général 8 928 10 927 2 000 22%
39
2/- Solvabilité des sociétés d’assurance :
Chaque société d’assurance et/ou de réassurance est tenue de constituer une

marge de solvabilité égale, au moins, à 15% des provisions techniques et à
20% des primes émises et/ou acceptées, nettes de taxes et d’annulations. Pour
les sociétés d’assurance de personnes, la marge de solvabilité pour les branches
vie-décès, nuptialité-natalité et de capitalisation, doit être au moins égale à la
somme de 4% des provisions mathématiques et 0,3% des capitaux sous risque
non négatifs.
Par rapport aux primes émises et/ou acceptées, nettes de taxes et d’annulations,
les sociétés d’assurance et de réassurance continuent d’afficher des marges
supérieures au minimum réglementaire. En moyenne, le taux de cette marge est
de 101%, soit 05 fois le minimum réglementaire.
40
Tableau d’évolution de la marge de solvabilité 2018 - 2019

Société
SAA 36 815 22% 36 528 21% - 287 -1%

CAAR 21 289 13% 21 889 12% 600 3%
CAAT 25 934 15% 27 953 16% 2 019 8%
Assurance Dommages
CASH Assurances 12 256 7% 12 935 7% 678 6%

GAM 4 283 3% 2 356 1% 385 20%
SALAMA 3 147 2% 3 466 2% 319 10%
TRUST ALGERIA 3 476 2% 3 516 2% 40 1%
ALLIANCE ASSURANCES 3 350 2% 3 608 2% 258 8%
CIAR 5 584 3% 5 857 3% 274 5%
2A 1 755 1% 2 142 1% 387 22%
AXA Dommage 886 1% 1 439 1% 554 63%
CNMA 6 022 4% 6 593 4% 571 9%

MACIR VIE 1 416 1% 1 504 1% 88 6%
TALA 1 732 1% 1 869 1% 137 8%
SAPS 1 771 1% 1 843 1% 72 4%

1 668 1% -32 -2%
CARDIF EL-DJAZAIR 1 700 1%
1 615 1% 96 6%
AXA Assurances Algérie Vie 1 519 1%
1 381 1% 145 12%
Le Mutualiste 1 040 1%
974 1% 23 2%
AGLIC 951 1%
Total (Ass.directe) 136 451 81% 140 80% 6 396 5%
CCR 31 347 19% 34 20% 3 275 10%
SGCI 2 734 2% 3 036 2% 303 11%
CAGEX 2 780 2% 3 035 2% 255 9%
Total général 171 196 100% 181 425 100% 10 229 6%
41
Tableau du niveau de la marge de solvabilité au 31/12/2019.
Par
Marge de Par rapport Nombre de Nombre de
rapport
solvabilité aux fois du fois du
aux
(En Millions Provisions minimum minimum
primes
DA) techniques(*) réglementé réglementé
(**)
SAA 36 528 135% 9 125% 6
CAAR 21 889 119% 8 142% 7
CAAT 27 953 126% 8 114% 6
CASH Assurances 12 935 50% 3 102% 5
GAM 2 356 84% 6 62% 3
SALAMA ASSURANCES
3 466 59% 4 64% 3
ALGERIE
TRUST ALGERIA 3 516 108% 7 87% 4
ALLIANCE
3 608 162% 11 69% 3
ASSURANCES
CIAR 5 857 62% 4 59% 3
2A 2 142 58% 4 55% 3
AXA Dommage 1 439 52% 3 55% 3
CNMA 6 593 66% 4 46% 2
MACIR VIE 1 504 280% 19 98% 5
TALA 1 869 60% 4 167% 8
SAPS 1 843 68% 5 95% 5
Caarama assurance 1 595 24% 2 85% 4
CARDIF EL-DJAZAIR 1 668 79% 5 61% 3
1 615 144% 10 72% 4
Vie
Le Mutualiste 1 381 594% 40 296% 15
AGLIC 974 40% 3 58% 3
TOTAL 140 731 92% 6 97% 5
CCR 34 622 70% 5 97% 5
3 036 66% 4 308% 15
SGCI
CAGEX 3 035 334% 22 277% 14
TOTAL GENERAL 181 425 90% 6 101% 5
(*) - Minimum par rapport aux Provisions techniques : 15%.

(**)-Minimum par rapport aux primes émises: 20%.
42
3/ - Représentation des engagements réglementés :
a/- Evolution des engagements réglementés :
Les engagements réglementés des sociétés d’assurance sont constitués par les
provisions techniques et les provisions réglementées. Ils doivent faire l’objet, au
niveau du bilan, d’une représentation équivalente par les éléments d’actifs
suivants :
- Les valeurs d’Etat à hauteur de 50% au minimum des engagements
réglementés ;
- Les valeurs mobilières à hauteur maximal de 20% des engagements
réglementés ;
- Les actifs immobiliers ;
- Les dépôts à terme.
Eléments constitutifs des engagements réglementés

(Assurance directe)
Unité : MillionsDA
Les provisions techniques 139 586 91% 152 448 90% 12 862 9%
Les provisions réglementées 14 125 9% 16 566 10% 2 441 17%

Total des engagements
153 711 100% 169 014 100% 15 303 10%
réglementés
43
Variation des engagements réglementés par société (2018- 2019)

En Millions DA
Variation
2018/2019
SAA 28 972 19% 29 896 18% 924 3%
CAAR 19 804 13% 20 579 12% 775 4%
CAAT 23 223 15% 26 861 16% 3 637 16%
Assurance Dommages
CASH Assurances 23 349 15% 27 090 16% 3 840 17%

GAM 2 948 2% 3 221 2% 273 9%
SALAMA 5 591 4% 6 537 4% 946 17%
TRUST ALGERIA 3 368 2% 3 446 2% 78 2%
ALLIANCE 2 667 2% 2 679 2% 12 0%
CIAR 8 519 6% 10 330 6% 1 812 21%
2A 4 935 3% 5 245 3% 310 6%
AXA Dommage 2 941 2% 3 147 2% 206 7%
CNMA 10 155 7% 10 621 6% 466 5%
MACIR VIE 518 0% 599 0% 81 16%
TALA 3 112 2% 3 117 2% 5 0%

SAPS 2 881 2% 2 755 2% - 126 -4%
CARDIF EL-
2 029 1% 2 159 1% 130 6%
DJAZAIR
AXA Vie 930 1% 1 187 1% 257 28%
Le Mutualiste 239 0% 242 0% 3 1%
AGLIC 1 085 1% 2 471 1% 1 386 128%
CCR 45 531 56 543 11 011 24%
SGCI 3 847 4 575 729 19%
CAGEX 354 945 591 167%
TOTAL GENERAL 203 443 231 078 27 634 14%
44
b/- Représentation des engagements réglementés :
Evolution des taux de représentation (Assurance Directe)
Taux de représentation 2018 2019

-Par des actifs (Représentation globale) 142% 144%
-Par des valeurs d’Etat. 83% 86%
SAA 72 725
29 896
CCR 69 029
56 543
CAAT 39 170
26 861
CASH Ass 22 774
27 090
CAAR 21 559
20 579
CNMA 21 507
10 621
CIAR 10 529
10 330
SALAMA ASS 8 440
6 537
Caarama ass 6 573
6 832
GAM 5 166 Placements

3 221
ALLIANCE 4 813 Engagements
ASS 2 679
2A 4 372
5 245
TALA 4 332
3 117
TRUST 4 300
3 446
AXA 3 836
Dommage 3 147
CARDIF 3 452
2 159
SAPS 3 008
2 755
AGLIC 2 748
2 471
AXA Vie 1 577
1 187
Le mutualiste 1 300
242
MACIR VIE 1 145
599
45
Niveau de représentation des engagements réglementés par société.

Unité : MillionsDA.
Actifs TAUX Valeurs TAUX
Engagements
admis (2)/(1) d’Etat (3)/(1)
Réglementés (1)
(2) (*) (3)
SAA 29 896 72 725 243% 35 172 118%

CAAR 20 579 21 559 105% 13 523 66%
CAAT 26 861 39 170 146% 30 187 112%
CASH Assurances 27 090 22 774 84% 16 912 62%
GAM 3 221 5 166 160% 2 200 68%
SALAMA ASS. 6 537 8 440 129% 3 171 49%
TRUST ALGERIA 3 446 4 300 125% 1 700 49%

ALLIANCE
2 679 4 813 180% 1 760 66%
ASSURANCES
CIAR 10 330 10 529 102% 4 530 44%
2A 5 245 4 372 83% 2 888 55%
AXA Dommage 3 147 3 836 122% 3 144 100%
CNMA 10 621 21 507 202% 12 085 114%
MACIR VIE 599 1 145 191% 370 62%
TALA 3 117 4 332 139% 2 086 67%
SAPS 2 755 3 008 109% 2 100 76%
Caarama assurance 6 832 6 573 96% 6 343 93%
CARDIF EL-DJAZAIR 2 159 3 452 160% 2 260 105%
AXA Vie 1 187 1 577 133% 1 350 114%
Le Mutualiste 242 1 300 537% 1 200 495%

AGLIC 2 471 2 748 111% 2 225 90%
Total (Ass.directe) 169 014 243 326 144% 145 205 86%
CCR 10 621 21 507 202% 12 085 114%
SGCI 4 575 7 727 169% 4 165 91%
CAGEX 945 3 312 350% 3 157 334%
(*) Actifs admis au titre de la représentation des engagements réglementés
(Y compris les placements immobiliers).
46
Représentation des engagements par société Représentation des engagements par société
d’assurance de dommages d’assurance de personnes

72 725
SAA 35 172 6 573
29 896 Caarama ass 6 343
6 832
69 029
CCR 32 029
56 543
4 332
39 170 TALA 2 086
CAAT 30 187
26 861 3 117
22 774
CASH Ass 16 912
27 090 3 452
CARDIF 2 260
21 559 2 159
CAAR 13 523
20 579
21 507 3 008
CNMA 12 085 SAPS 2 100
10 621
2 755
10 529
CIAR 4 530 Placements
10 330 Placements 2 748
AGLIC 2 225
Valeur d'Etat
8 440 Valeur d'Etat 2 471
SALAMA ASS 3 171 Engagements
6 537
Engagements
5 166
GAM 2 200 1 577
3 221 AXA Vie 1 350
1 187
4 813
ALLIANCE ASS 1 760
2 679
Le 1 300
4 372 1 200
2A 2 888 mutualiste
5 245 242
4 300
TRUST 1 700
3 446 1 145
MACIR VIE 370
3 836 599
AXA Dommage 3 144
3 147
47
II/- Gestion générale :
1/-Frais Généraux :
Les frais généraux sont constitués de l’ensemble de charges opérationnelles et

financières à l’exclusion des amortissements et provisions.
En moyenne, le marché de l’assurance directe (sans la CCR, SGCI et la CAGEX)

réserve 13% des primes émises à la couverture des frais généraux.
Les charges demeurent constituées principalement par les frais de personnel dont
le montant s’établit en 2019, à 19 milliards DA couvrant un effectif de 14 266
travailleurs au niveau du secteur auquel il convient d’ajouter l’effectif intervenant
au niveau des différentes Caisses Régionales de Mutualité Agricole.
48
Frais Généraux (FG).

(Hors amortissements et provisions)
En Millions DA
Année 2018 Année 2019 Variation FG/Prod.
Montant Part Montant Part (%) 2019
SAA 8 643 23% 9 368 24% 8% 32%
CAAR 4 166 11% 4 502 11% 8% 29%
Assurances Dommages
CAAT 4 405 12% 5 007 13% 14% 20%

CASH Assurances 1 981 5% 2 126 5% 7% 17%
GAM 1 266 3% 1 411 4% 11% 37%
SALAMA ASS. 1 345 4% 1 433 4% 7% 27%
TRUST ALGERIA 794 2% 917 2% 16% 23%
ALLIANCE
1 924 5% 1 900 5% -1% 37%
ASSURANCES
CIAR 2 963 8% 2 877 7% -3% 29%
2A 1 401 4% 1 571 4% 12% 41%
AXA Dommage 1 015 3% 1 292 3% 27% 49%
CNMA 881 2% 867 2% -2% 6%
MACIR VIE 748 2% 878 2% 17% 57%
Assurances de Perssonnes
TALA 408 1% 406 1% 0% 36%

SAPS 452 1% 541 1% 20% 28%
Caarama assurance 710 2% 713 2% 0% 38%
CARDIF EL-
1 392 4% 1 521 4% 9% 55%
DJAZAIR
AXA Vie 784 2% 687 2% -12% 30%
Le Mutualiste 185 1% 212 1% 14% 45%
AGLIC 394 1% 532 1% 35% 32%
TOTAL 35 858 97% 38 759 97% 8% 27%
CCR 993 3% 1 099 3% 11% 3%
SGCI 124 0% 136 0% 10% 14%
CAGEX 187 1% 221 1% 19% 20%
TOTAL GENERAL 37 161 100% 40 216 100% 8% 22%
49
2- Frais de Personnel :
Frais de Personnel (F.P).

En Millions DA
Année 2018 Année 2019 Variation
FP/ Prod.
2018/ 2019
Montant Part Montant Part 2019
(%)
SAA 4 799 27% 5 474 28% 14% 19%
CAAR 2 579 14% 2 785 14% 8% 18%
CAAT 2 379 13% 2 777 14% 17% 11%
CASH Assurances 1 188 7% 1 328 7% 12% 10%
GAM 539 3% 613 3% 14% 16%
SALAMA
444 2% 483 2% 9% 9%
ASSURANCES
TRUST ALGERIA 411 2% 453 2% 10% 11%
ALLIANCE
660 4% 719 4% 9% 14%
ASSURANCES
CIAR 1 065 6% 974 5% -9% 10%
2A 682 4% 566 3% -17% 15%
AXA Assurances
477 3% 700 4% 47% 27%
Algérie Dommage
CNMA 608 3% 685 3% 13% 5%
MACIR VIE 357 2% 398 2% 11% 26%
TALA 182 1% 220 1% 21% 20%
SAPS 197 1% 207 1% 5% 11%
Caarama assurance 299 2% 333 2% 11% 18%
CARDIF EL-
209 1% 236 1% 13% 9%
DJAZAIR
AXA Assurances
368 2% 241 1% -35% 11%
Algérie Vie
Le Mutualiste 49 0% 62 0% 27% 13%
AGLIC 115 1% 144 1% 25% 9%
Total (Ass.directe) 17 608 99% 19 397 99% 10% 13%
CCR 227 1% 239 1% 5% 1%
SGCI 90 0,5% 96 0,5% 6% 10%
CAGEX 93 0,5% 112 0,6% 21% 10%
Total Général 18 018 100% 19 636 100% 9% 11%
50
III/ -RESULTATS TECHNIQUES ET COMPTABLES DES SOCIETES

D’ASSURANCE :
1/- Résultats techniques :
Marge d’assurance (nette de réassurance)

En Millions DA
Année 2018 Année 2019 Variation
Montant Part Monta Part En valeur En %
nt
SAA 12 250 24% 12 481 23% 231 2%
CAAR 5 307 10% 5 346 10% 39 1%
CAAT 7 672 15% 8 123 15% 451 6%
Assurances Dommages
CASH Assurances 2 315 4% 2 433 4% 118 5%

GAM 1 736 3% 1 610 3% -126 -7%
SALAMA ASS. 1 903 4% 2 032 4% 129 7%
TRUST ALGERIA 1 099 2% 1 503 3% 404 37%
ALLIANCE ASSURANCES 2 352 5% 2 369 4% 18 1%
CIAR 2 719 5% 3 531 6% 812 30%
2A 1 730 3% 1 818 3% 88 5%
AXA Dommage 1 090 2% 1 250 2% 160 15%
CNMA 1 302 3% 1 678 3% 376 29%
MACIR VIE 987 2% 995 2% 9 1%
TALA 644 1% 430 1% -214 -33%
Assurances de
SAPS 862 2% 808 1% -54 -6%

Personnes

CARDIF EL-DJAZAIR 1 809 3% 1 988 4% 179 10%
AXA Vie 772 1% 703 1% -69 -9%
Le Mutualiste 386 1% 364 1% -22 -6%
AGLIC 412 1% 364 1% -49 -12%
Total (Ass. directe) 47 926 91% 50 261 91% 2 335 5%
CCR 3970 8% 4 358 8% 388 10%
SGCI 189 0% 245 0% 56 30%
CAGEX 554 1% 470 1% -84 -15%
Total général 52 638 100% 55 334 100% 2 696 5%
51
Niveau de couverture des frais généraux par la marge d’assurance
En Millions DA
Marge Frais (1)/(2)
d’assurance (1) généraux (2)
SAA 12 481 9 368 133%
CAAR 5 346 4 502 119%
CAAT 8 123 5 007 162%
Assurances Dommages
CASH Assurances 2 433 2 126 114%

GAM 1 610 1 411 114%
SALAMA ASS. 2 032 1 433 142%
TRUST ALGERIA 1 503 917 164%
ALLIANCE ASSURANCES 2 369 1 900 125%
CIAR 3 531 2 877 123%
2A 1 818 1 571 116%
AXA Dommage 1 250 1 292 97%
CNMA 1 678 867 194%
MACIR VIE 995 878 113%
TALA 430 406 106%
Assurances de
SAPS 808 541 149%

Personnes
Caarama assurance 436 713 61%

CARDIF EL-DJAZAIR 1 988 1 521 131%
AXA Vie 703 687 102%
Le Mutualiste 364 212 172%
AGLIC 364 532 68%
Total (Ass. directe) 50 261 38 759 130%
CCR 4 358 1 099 397%
SGCI 245 136 180%
CAGEX 470 221 212%
Total général 55 334 40 216 138%
52
2) – Résultats comptables :
Evolution du montant global des résultats comptables nets

(2009-2019) En Millions DA
16 000
14 759
14 000
13 125
11 863 13 309 13 942
12 000
10 811 11 946
10 000
8 999
8 000
7 202
6 000
5 767 6 080
4 000
2 000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Avec une régression de 6%, le marché des assurances n’a pas pu améliorer le
niveau des résultats comptables nets qui passent de 14,7 milliards DA en 2018 à
13,9 milliards DA en 2019.
53
Résultats comptables par société d’assurance.
SAA 2 901 20% 2 196 16% -705 -24%
CAAR 628 4% 793 6% 165 26%
CAAT 2 772 19% 2 532 18% -240 -9%
Assurances Dommages
CASH Assurances 711 5% 405 3% -305 -43%

GAM 355 2% 151 1% -204 -58%
SALAMA ASS. 551 4% 481 3% -70 -13%
TRUST ALGERIA 312 2% 628 5% 316 101%
ALLIANCE
462 3% 482 3% 20 4%
ASSURANCES
CIAR 664 4% 689 5% 25 4%
2A 161 1% 153 1% -8 -5%
AXA Dommage 73 0% 9 0% -64 -88%
CNMA 915 6% 1 202 9% 287 31%
MACIR VIE 87 1% 65 0% -22 -26%
TALA 284 2% 165 1% -119 -42%
SAPS 186 1% 173 1% -13 -7%
Assurances de personnes
CARDIF EL-
291 2% 357 3% 66 23%
DJAZAIR
AXA Vie 16 0% 93 1% 78 491%
Le Mutualiste 150 1% 191 1% 41 27%
AGLIC 66 0% - 20 0% -86 -130%
Total (Ass.directe) 11 664 79% 10 826 78% -838 -7%

CCR 3 094 21% 3 116 22% 22 1%
SGCI 303 2% 383 3% 80 26%
CAGEX 383 3% 308 2% -75 -20%
Total général 14 759 100% 13 942 100% -817 -6%
54
Ratios de rentabilité des Fonds propres

(Résultats comptables / Fonds propres)
Exercice 2018 Exercice 2019
SAA 8% 6%
CAAR 3% 4%
CAAT 11% 10%
CASH Assurances 6% 3%
GAM 18% 7%
Salama
12%
Assurances 14%
TRUST Algéria 9% 9%
Alliance
11%
Assurances 13%
CIAR 12% 12%
2A 29% 21%
AXA Dommage 9% 1%
CNMA 14% 9%
MACIR Vie 6% 4%
TALA 15% 8%
SAPS 10% 9%
Caarama
5%
Assurances 5%
CARDIF EL-
18%
DJAZAIR 15%
AXA Vie 1% 6%
Le Mutualiste 11% 12%
AGLIC 7% -2%
TOTAL 9% 7%
CCR 10% 10%
SGCI 10% 11%
CAGEX 12% 9%
Total Général 9% 8%
55
L’année 2019 a été caractérisée par une croissance positive de 5% et ce, en

dépit d’un environnement économique difficile.
Le marché a gagné deux points par rapport à l’exercice précédent, avec un taux
d’évolution du chiffre d’affaires des assurances directes passant de 3% en 2018
à 5% en 2019.
Toutefois, cette évolution reste modeste eu égard au potentiel non exploité

existant sur la marché algérien notamment au titre des risques des particuliers.
Ce qui maintient le taux de pénétration à 0,7% et une densité d’assurance qui
avoisine 3 327 DA par habitant.
Sur un autre plan, les compagnies d’assurances directes sont, de plus en plus,
confrontées, au problème des créances sur assurés, dont le niveau a atteint, en
2019, un montant de 48 milliards DA, soit 33% des primes émises.
A cet effet, Il devient nécessaire pour les compagnies de revoir leurs politiques
commerciales par une plus grande discipline dans la souscription des affaires
en veillant au paiement des primes par les assurés et à un respect rigoureux des
tarifs homologués.
Les réductions tarifaires et l’octroi de délais de paiement sont des facteurs de

nature à impacter négativement les équilibres techniques et financiers des
compagnies d’assurances.
Aussi, il est urgent pour l’ensemble des compagnies du secteur de revenir à plus
d’orthodoxie dans la souscription des affaires en engageant des mesures
correctives à titre individuel, mais également, dans un cadre collectif par le biais
de l’UAR afin de garantir plus de discipline dans l’exercice de la profession
d’assurance.
56

Activité Des Assurances en Algérie - 2019

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République Algérienne Démocratique et Populaire

Ministère des Finances

Direction Générale du Trésor

Première partie : - Activité technique des sociétés d’assurances. 06

I/- ASSURANCE DIRECTE. 07

II/- ACTIVITE DE LA REASSURANCE. 27

III/- ASSURANCES SPECIALISEES. 33

Deuxième partie : - Activité financière et Solvabilité. 34

I/- ACTIVITE FINANCIERE.

2/ - Solvabilité des sociétés d’assurance. 40

3/ - Représentation des engagements réglementés. 43

II/ - GESTION GENERALE. 48

III/ -RESULTATS TECHNIQUES ET COMPTABLES DES SOCIETES 51

En intégrant l’activité des sociétés spécialisées (CAGEX et SGCI) avec deux

Au plan réglementaire, le secteur des assurances n’a pas connu en 2019, de

En 2019, 23 sociétés d’assurances dont 12 sociétés d’assurance de dommages,

Les intermédiaires d’assurances (agents généraux et courtiers d’assurances)

Quant à la bancassurance, sa contribution même en évolution, reste modeste.

Par branches d’assurances, la structure du portefeuille, entre Assurances de

Avec 3,6 milliards DA de primes additionnelles, la branche « Autres dommages

La branche automobile totalise, en effet, un chiffre d’affaires de 69,6 milliards

L’assurance agricole a bien évolué en 2019. Sa progression a été de 18%. Les

En matière d’indemnisation, le montant des sinistres réglés au profit des assurés

Au plan financier, les compagnies d’assurances totalisent, au 31/12/2019, un

Toutefois, les résultats comptables nets marquent une régression de 6% passant

En 20119, le marrché algérrien des assurances

Par natture du caapital et typpe d’activvité, ces so

Globalement, ces sociétés ont réalisé un chiffre d’affaires de 152,2 Milliards

- Assurance directe : 144,4 Milliards DA, dont 13,6 Milliards DA

A/- Production du marché par société :

En 2019, l’activité du marché est générée à hauteur de :

- 59% par les sociétés publiques d’assurances ;

Tableau de la production par société d’assurance

Année 2018 Année 2019 Variation 2018/2019

Strructure dee la prod

L’activité des assurances

MACIR VIE 11% Prooduction

a/- Structure de la production par type de sociétés:

Sociétés Publiques Sociétés privées Sociétés mixtes Mutuelles

Part en 2019 57% 2% 22% 4% 2% 3% 10% 0% 100%

Part en 2018 56% 2% 23% 4% 2% 3% 10% 0% 100%

b/- Contribution des sociétés dans la formation du niveau de prime additionnel :

Sociétés Publiques Sociétés privées Mutuelles

Au titrre de l’exercice 2019,

La branche« Automobile » reste toujours dominante en détenant 53% du

Pour l’année 2019, la branche «Risques agricoles» continue à enregistrer une

La branche « Assurance dommages aux biens » a enregistré un volume de primes

Contrairement à l’année précédente, la branche « Assurance-crédit » a connu une

Tableau de la production du marché par branches d’assurances de dommages.

Structurre de la prooduction d’assuranc

Contraairement à l’exerciice 2018,, le taux d’évolutiion de l’’assurancee Cat-Natt

En 2019, le nivveau des souscriptiions au tiitre de cette branchhe, s’établit à 6,3

Evolution de l’assurance Cat-Nat (2018-2019) :

CAAR 886 16% 967 15% 82 9%

CAAT 1 768 32% 2 284 36% 516 29%

CASH Assurances 170 3% 205 3% 35 21%

GAM 126 2% 141 2% 15 12%

ALLIANCE ASSURANCES 174 3% 184 3% 10 6%

CIAR 331 6% 335 5% 4 1%

2A 173 3% 158 2% - 15 -9%

Total 5 560 100% 6 365 100% 805 14%

Evolution de l’assurance Cat Nat (2009-2019)

b/- Asssurances de person