JEAN MEEUS

CPME 2002
Aspects juridiques, économiques et managériaux de la création d’entreprise – Aspects de droit fiscal
Année académique 2020 - 2021
30 novembre 2020 / Jean Meeùs – Avocat aux Barreaux de Bruxelles et de Paris

43233052
Introduction

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1 L’IMPÔT

Les hommes sont des honnêtes gens devenus tristes parce que ceux qui
ont fabriqué les impôts les obligent à être des voleurs (Guitry)

3
L’impôt

Notions

“ L’impôt est un prélèvement pratiqué par voie d’autorité par l’Etat […] sur les
ressources des personnes qui vivent sur son territoire ou y possèdent des intérêts,
pour être affecté aux services d’utilité générale ” (Cass. 1950)

4
L’impôt

Notions

Deux grandes catégories d’impôts : impôts directs et indirects

Impôts Directs Impôts Indirects

Impôt des personnes physiques TVA

Impôt des sociétés Douanes

Impôt des personnes morales Accises

etc.. etc..

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L’impôt

Notions

• Base
• La base de l’impôt varie d’un revenu à un autre ;
• Les revenus professionnels sont calculés sur une base nette (i.e. revenus diminués des charges) ;
• Les sociétés ont l’obligation de publier des comptes-annuels faisant état de leur bénéfice de l’année.
➔ Le bénéfice net (corrigé fiscalement) constituera la base de calcul de l’impôt.

6
L’impôt

Notions

7
L’impôt

Notions

8
L’impôt

Notions

• Annualité de l’impôt sur les revenus

• Les impôts sont perçus sur les revenus perçus au cours d’une année civile (du moins pour les personnes
physiques) ;
• Exception pour les personnes qui déménagent à l’étranger, décédées, etc.
• Exception pour les sociétés qui tiennent une comptabilité autrement que par année civile.

➔ En principe, les revenus perçus lors d’une année X (période imposable), sont déclarés lors de l’année X+1
(exercice d’imposition).

9
L’impôt

Notions

3. 2.

SPRL SPRL
2.

1. 1. 1.

1. Bénéfices ventes (société) 1. Bénéfices ventes (entrepreneur) 1. Bénéfices ventes (société)

2. Rémunération (dirigeant) 2. Dividendes (actionnaire)
3. Dividendes (actionnaire)

10
L’impôt

Impôts directs

11
L’impôt – Impôts directs

Impôts directs

Impôt des personnes physiques Impôt des sociétés

(max. 54%) (25%*)
Revenus professionnels Bénéfices
- Salaires
- Bénéfices
- Profits
- Avantages en nature
Revenus divers -
Revenus mobiliers -
Revenus immobiliers -

Tenir compte du précompte mobilier au moment de la

distribution pour le calcul global de la charge fiscale.

* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.

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L’impôt – Impôts directs

Impôts directs

• Sont uniquement déductibles fiscalement les charges qualifiant de frais professionnels.

• Article 49 du Code des Impôts sur les revenus

« A titre de frais professionnels sont déductibles les frais que le contribuable a faits ou supportés pendant la
période imposable en vue d'acquérir ou de conserver les revenus imposables et dont il justifie la réalité et le
montant au moyen de documents probants ou, quand cela n'est pas possible, par tous autres moyens de
preuve admis par le droit commun, sauf le serment.
Sont considérés comme ayant été faits ou supportés pendant la période imposable, les frais qui, pendant
cette période, sont effectivement payés ou supportés ou qui ont acquis le caractère de dettes ou pertes
certaines et liquides et sont comptabilisés comme telles »

• Certaines charges sont explicitement non déductibles fiscalement :

• L’impôt des sociétés / des personnes physiques ;
• Les frais de vêtements, sauf s’il s’agit de vêtements professionnels spécifiques ;
• 50% des frais de cadeaux ;
• 69% des frais de restaurant ; etc.

➔ Attention : en cas de correction de la base imposable suite à un contrôle, le montant de la correction

constituera une base d’imposition minimale en cas d’accroissement d’impôt de 10% au moins. 13
L’impôt – Impôts directs

Impôts directs
Illustration

Eden Hazard, est à la retraite après une longue carrière au sommet du football mondial. Depuis lors, il s’est
reconverti dans le coaching sportif des jeunes espoirs de La Louvière. Il facture ses prestations de coach via
sa société Au Hazard SRL, qui lui reverse ensuite une rémunération mensuelle.
Pour arrondir ses fins de mois, Eden Hazard est également consultant sportif ponctuel pour la RTBF lors de
chacun des matchs des diables rouges à l’occasion de la Coupe du Monde 2026. Il exerce cette activité
personnellement.

Questions: qui sera imposé sur les

• revenus générés par l’activité de coaching sportif ?
• revenus générés par l’activité de consultance sportive ?
• revenus de dirigeant versés par la société Au Hazard SRL à Eden ?

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L’impôt – Impôts directs

Impôts directs

Réduction progressive du taux de l’impôt des sociétés depuis 2017

2017 2018 2019 2020

Taux 33% 29% / 20% 29% / 20% 25% / 20%

Coti. crise 3% 2% 2% NA

Total 33,99% 29,58% / 20,40% 29,58% / 20,40% 25% / 20%

Les taux de 20% et 20,40% sont uniquement applicables sur la première tranche de 100.000 EUR
et sous conditions strictes.

➔ Tendance générale en Europe.

➔ Cette réduction de taux s’inscrit dans une politique d’élargissement de la base imposable. En
d’autres mots, le taux d’impôt est plus bas, mais la base imposable plus large. 15
L’impôt – Impôts directs

Impôts directs

Remontées de dividendes

Après avoir supporté l’impôt des sociétés sur ses bénéfices, une société doit encore distribuer un « dividende » à ses
actionnaires. De cette manière, la propriété des liquidités / actifs détenus par la société est transférée à ses actionnaires qui
peuvent en disposer librement.

Il s’agit de la dernière étape de remontée du « cash », qui génère possiblement une nouvelle charge fiscale (précompte
mobilier).

Qu’est ce qu’un dividende ?

• Un dividende est tout avantage octroyé par une société à ses actionnaires ;
• Tout remboursement de capital autre que du capital fiscal (attention à la règle de prorata toutefois) ;
• …

➔ Plus simplement : Il s’agit de tout avantage, hors capital fiscal, octroyé par la société à ses actionnaires.

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L’impôt – Impôts directs

Impôts directs

La distribution de dividendes par une société entraine l’exigibilité du précompte mobilier qui sera versé par la société.

Taux : 30% (en principe, mais possibilité d’appliquer des taux réduits, Cf infra)

Base : Dividende distribué

PM : 30%

Family S.A.
Isoc : 25%

* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.

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L’impôt – Impôts directs

Impôts directs

Angèle est coiffeuse indépendante. Elle gagne en moyenne 180.000 € par an. Elle supporte également 80.000 € de
frais professionnels déductibles pour ses activités.

Impôt des personnes physiques (max. 54%) Impôt des sociétés (25%*)

Revenus professionnels 180.000€ Bénéfices 180.000€

Frais professionnels déductibles -80.000€ Frais professionnels déductibles -80.000€

Base imposable 100.000€ Base imposable 100.000€

Impôt -46.653€ Impôt -25.000€
/ Solde intermédiaire 75.000€

/ Pr. mobilier sur dividendes (30%) -22.500€

Solde net 53.347€ Solde net 52.500€

Attention : Cette simulation ne tient pas compte de certaines variables susceptibles d’impacter la base imposable telles que les cotisations de sécurité
sociale, les frais de fonctionnement de la société, la possibilité de bénéficier de taux réduit à l’impôt des sociétés et au précompte mobilier, la possibilité de
bénéficier d’avantages de toute nature forfaitaires….
* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.
18
Impôts Indirects

19
L’impôt –Impôts indirects

TVA
• La TVA est un impôt sur les biens et les services qui est supporté par le consommateur final et qui est perçu par
étapes successives, à savoir à chaque étape dans le processus de production et de distribution. C'est donc la valeur
ajoutée qui est taxée à chaque étape du processus.

• Chaque intermédiaire avant le client final sera redevable de la TVA qu’il facture, diminué de la TVA qu’il a supporté
au cours de la même période (i.e. droit à déduction).

• Certaines activités bénéficient d’une exemption. Ces exemptions n’exonèrent toutefois pas le contribuable de
s’enregistrer auprès de l’administration de la TVA et d’introduire des déclarations.

• Tous les acteurs de l’économie ne sont pas assujettis, dépendant de leur activité professionnelle.

• Différents taux de TVA peuvent être appliqués dépendant de la nature de l’activité / du produit.

➔ A ne pas oublier dans un business plan…

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L’impôt –Impôts indirects

• Producteur de tissus vend à un fabriquant de chaussures

• Déclaration TVA et versement de 21 €
Vente
100€ HTVA

L’administration aura perçu un total de

• Fabriquant de chaussures vend à un magasin 42 € de TVA (21€ + 4,2€ + 16,80 €) ce
• Déclaration TVA : 25,2€ - 21€ (porté en compte) = 4,2 € qui correspond à la charge finale
Vente
120€ HTVA supportée par la cliente.

• Magasin vend la paire de chaussures à une cliente finale

• Déclaration TVA : 42€ (facturé) – 25,20€ (porté en compte) = 16,80 € à verser
à l’administration
Vente • La cliente finale supporte les 42€ de TVA (≠ déduction)
200€ HTVA

21
L’impôt – Impôts indirects

Douanes et accises

• Question très sensible, à faire valider ;

• Sanctions particulièrement lourdes.

22
Fiscalité internationale

23
L’impôt – International

Fiscalité internationale

Les Etats restent souverains en matière de fiscalité

internationale
➔ Chaque Etat dispose de sa propre législation fiscale
➔ En Europe, harmonisation de certains aspects fiscaux via les
directives (i.e. en matière de TVA – Douanes – Accises –
Dividendes Mère/fille…)

Réseau de conventions préventives de la double imposition entre les Etats

Quand est-ce que la question va se poser ?

➔ Lorsque vous vendez des produits / prestez des services pour
des clients étrangers
➔ Lorsque vous disposez d’un représentant à l’étranger
➔ Lorsque vous vous établissez à l’étranger
➔ Lorsque vous contractez avec un fournisseur étranger

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L’impôt – International

Fiscalité internationale
Illustration : StartBe souhaite s’étendre au marché français

Filiale française détenue par StartBe Etablissement stable français Paiement de redevances (i.e. royalties)

StartBe StartBe StartBe

Start
StartFr StartFr
Be

StartFr : IS en France StartBe : IS en France StartFr : Déduction de redevances

Distribution div. : Ràs Fr StartBe : IS en Belgique mais StartBe : IS en Belgique sur les
StartBe : IS en Belgique exempté sur résultats Fr redevances

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Fiscalité aujourd’hui - Tendances

26
La fiscalité aujourd’hui

Concurrence entre Etats VS lutte contre l’évasion fiscale

• Diminution progressive du taux de l’impôt des sociétés

• Modification des règles de réduction de capital

• Modification du régime des intérêts notionnels

• Base d’imposition minimale

• Modification du régime d’imposition des plus-values sur actions réalisées par les sociétés

• Majoration des pénalités pour absence ou insuffisance de versements anticipés

• Mesures anti-abus au niveau européen et au niveau national

• Etc..

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La fiscalité aujourd’hui

Concurrence entre Etats VS lutte contre l’évasion fiscale

• Transfert de la pression fiscale sur les revenus de capitaux

• Fin des niches fiscales

• Aujourd’hui il n’est plus “éthique” de ne pas payer d’impôts

• Entrée en vigueur d’ATAD (Anti Avoidance Directive) et des BEPS plans (“Basis Erosion and Profit Shifting”)

• Nouvelles législations anti-abus

• Accroissements du besoin en
• reporting
• transparence
• communication entre Etats
• documentation des opérations
• substance et motifs économiques valables

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La fiscalité aujourd’hui

Mesures particulières liées au Covid-19

• Au niveau national
• Instauration d’un carry-back pour les pertes fiscales
• Report de certaines obligations fiscales et sociales
• Gel des majorations pour absence ou insuffisance de versements anticipés
• Déduction pour investissement majorée pour les PME
• Tax shelter PME étendu jusqu’au 31 décembre 2020
• etc.

• Au niveau international
• Tolérances dans l’application des mesures applicables aux travailleurs transfrontaliers avec les Pays-Bas,
l’Allemagne, le Luxembourg et la France
• Questions liées à la résidence fiscale, certains Etats ont pris position en faveur / défaveur des
contribuables

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2 EXERCER SON ACTIVITE EN PERSONNE
PHYSIQUE OU EN SOCIETE ?
La France est un pays très fertile : on y plante des fonctionnaires et il y
pousse des impôts (Clémenceau)

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L’exercice d’une activité en personne physique ou en société

Choix déterminants sur les plans civil, social et fiscal.

Avantages et inconvénients du passage en société*

Non fiscal Fiscal
- Principe de responsabilité limitée - Taux réduits
- Intéressement de tiers à l’activité de la société - Etalement de la charge fiscale dans le temps
- Transfert de l’activité à des tiers - Gestion de la sécurité sociale
- Crédibilité - Rémunérations alternatives et forfaits ATN
- Plan de pension - Plus-values sur actions exonérées
- Plan de pension
- Existence de niches à l’Isoc

Mais Mais
- Coûts de constitution - Plus-value de cessation
- Formalités du Code des sociétés à respecter - Obligation de déposer une déclaration Isoc
- Formalités comptables - Application des principes d’Isoc

*Dotée de la personnalité morale

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L’exercice d’une activité en personne physique ou en société

Revenus qu’une personne physique peut percevoir d’une société :

- Revenus professionnels :
➔ Gérant / Administrateur perçoit des rémunérations, des avantages de toute nature, des tantièmes, des
bonus,..

- Revenus mobiliers :
➔ Dividendes : actionnaires
➔ Intérêts : en retour d’un prêt (actionnaire, gérant ou tiers). Attention problème si taux trop élevé pour
actionnaire car requalification en dividende (ratio 1/1 dette/capital)
➔ Redevances : en rémunération de l’utilisation de droits d’auteur et de droits voisins, ainsi que de licences
légales et obligatoires
➔ Revenus mobiliers : en cas de location, d’affermage, de concession de biens mobiliers à la société (i.e.
droits d’auteur).

- Revenus immobiliers :
➔ Possibilité de donner un bien immobilier en location à la société (attention loyer trop élevé requalifié) ;
➔ Possibilité de procéder à des montages plus complexes en démembrement de propriété.

32
3 PME

Éviter de payer des impôts est la seule recherche intellectuelle gratifiante (Keynes)

33
L’exercice d’une activité en personne physique ou en société

Incitants fiscaux pour les PME :

Depuis une perspective fiscale, une PME est une société qui ne dépasse pas plus d’un des critères de l’article 1:24,
§§ 1er à 6 du Code des sociétés et des associations (ancien article 15 du code des sociétés).

Les petites sociétés sont les sociétés dotées de la personnalité juridique qui, à la date de bilan du dernier exercice
clôturé, et sur base consolidée, ne dépassent pas plus d'une des limites suivantes:
• nombre de travailleurs occupés, en moyenne annuelle: 50 ;
• chiffre d'affaires annuel, hors taxe sur la valeur ajoutée: 9.000.000€ ;
• Total du bilan: 4.500.000€.

Le fait de dépasser ou de ne plus dépasser plus d'un desdits critères n'a d'incidence que si cette circonstance se
produit pendant deux exercices consécutifs.

34
L’exercice d’une activité en personne physique ou en société

Incitants fiscaux pour les PME :

Le gouvernement à mis en place de nombreux incitant fiscaux en faveur des PME.

Ce sont de formidables outils qu’il convient d’utiliser aux bons moments : financement – négociation avec
des investisseurs – embauche – achat de matériel - exit.

1. Taux Isoc réduit

2. Le tax shelter PME pour entreprises débutantes et en croissance
3. Les prêts via le crowdfunding
4. Le précompte professionnel réduit
5. Les déductions pour investissement et la déduction pour revenus d’innovation
6. Les distributions à précompte mobilier réduit

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4 ASPECTS PRATIQUES

Mon percepteur des contributions m'abandonne généreusement une partie

de ce que je gagne (Hergé)

36
Aspects pratiques - casus

Monsieur U. Seless a décidé de lancer son commerce de boîtes en bois inutiles. Vu le succès retentissant de
son invention, il envisage de passer à plein temps dans son business et de lever des fonds.

Vie de la
Financement Employé(s) Dividendes
société

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Financement

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Etape 1 – Le financement par l’emprunt

Impôt des sociétés

(25%)

+ Revenus
- Charges professionnelles
+ Dépenses non-admises
- Incitants fiscaux
-
-
-

* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.
39
Etape 1 – Le financement par l’emprunt

Le financement par l’emprunt permettra à la société de déduire des intérêts, ce qui allègera sa base imposable. Toutefois,
l’emprunt sera difficile à obtenir sans garantie.

Financièrement, la dette n’apporte pas de valeur, alors que sur le plan fiscal elle permettra de réduire la base imposable.

Instruments spécifiques disponibles dans chaque Région (Bruxelles : « Prêt proxi » ; Wallonie « prêt coup de pouce » ;
Flandre « prêt win win »)

Avantage :
• Déductibilité des intérêts (i.e. diminution de la base imposable).

Désavantages :
• Nécessité d’avoir du rendement pour rembourser les intérêts ;
• Difficile d’obtenir un emprunt sans garantie ;
• Un emprunt est une dette sur le plan comptable. Or, les dettes ne contribuent pas à valoriser une société. Il est
toutefois possible d’émettre des instruments de dette convertibles en capital (i.e. obligations convertibles) ;
• Depuis 2019, application d’une nouvelle mesure anti-abus limitant la déductibilité des intérêts au montant le plus haut
entre 3.000.000 € et 30% de l’EBITDA de la société (excédant reportable et existence de mesures favorables
applicables aux « groupes » de sociétés).
➔ Disposition particulières applicables aux groupes de sociétés (en principe pas aux PME) 40
Etape 1 – Le financement par l’emprunt (crowdfunding)

Prêts à des PME starters (i.e. de moins de 48 mois)

Particularité du financement par l’emprunt au travers de plateformes de crowdfunding :

• Exonération des intérêts perçus dans le chef du contribuable personne physique sur la première tranche de
15.860€ (article 21 CIR - Exercice d’imposition 2021).

Conditions
• Via une plateforme agréée : en direct ou via un véhicule de financement éligible ;
• Exclusivement pour le financement de nouvelles activités économiques (i.e. pas de continuation d’activités) ;
• Prêteur personne physique agissant dans le cadre de la sphère privée ;
• Prêts de 4 ans minimum portant intérêt annuellement (même si aucune obligation de payer annuellement) ;
• Exonération valable uniquement pendant 4 ans ;
• Si plus de 15.860 € d’intérêts au cours d’une année, l’excédent est soumis au précompte mobilier de 30% ;
• Mention dans la déclaration fiscale du prêteur du nombre de prêts fiscalement avantageux octroyés ;
• Emission d’une attestation par la société emprunteuse pour fin mars chaque année pour le prêteur.

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Etape 1 – Le financement par le capital à risque

Le financement par le capital à risque bénéficie d’un incitant fiscal phare : le tax shelter PME pour entreprises débutantes.

Personnes éligibles
• Les actionnaires personnes physiques,
• … qui ne sont PAS dirigeants de ladite société (aucun problème pour les conjoints et enfants) au moment de
l’investissement. Il est possible de devenir dirigeant non rémunéré par la suite (conformément au point 2.2. des
FAQ publiées par l’administration fiscale).
• qui investissent dans le capital d’une société PME.
Moyen
• Directement ou indirectement dans le capital de la société.
Avantage fiscal
• Une réduction d’impôt de 30% à 45% (si la société bénéficiaire est une micro-société*) du montant investi,
• …dans de nouvelles actions émises à partir du 1er juillet 2015,
• …conservées durant 48 mois.

* Les micro-sociétés sont les sociétés dotées de la personnalité juridique qui, à la date de bilan du dernier exercice clôturé ne dépassent pas plus d'une des limites suivantes:
• nombre de travailleurs occupés, en moyenne annuelle: 10 ;
• chiffre d'affaires annuel, hors taxe sur la valeur ajoutée: 700.000€ ;
• Total du bilan: 350.000€.

42
Etape 1 – Le financement par le capital à risque

Conditions “positives” d’application du tax shelter

1. La société doit être débutante (i.e. avoir moins de 4 ans depuis sa constitution ou depuis l’obtention du numéro BCE
par la personne physique dont l’activité est continuée en société) ;
2. La société doit être une société établie dans l’EEE et disposer d’un établissement belge ;
3. La société doit être une PME au sens du Code des sociétés.

Conditions “négatives” d’application du tax shelter à respecter au moment de l’apport et pendant 48 mois
4. La société ne peut être une société d’investissement, de trésorerie ou de financement ;
5. La société ne peut être une société “immobilière” ou “de management” ;
6. La société ne peut utiliser les fonds ni pour distribuer des dividendes, ni pour acquérir des actions ou parts ou
consentir des prêts.

Sanction : si défaut dans les 48 mois suivant l’apport, alors reprise de la réduction d’impôt à prorata.

Conditions “négatives” d’application du tax shelter à respecter au moment de l’apport

8. La société ne peut être constituée à l’occasion d’une fusion ou d’une scission mais peut poursuivre l’activité d’une
autre société ;
9. La société ne peut être cotée en bourse ;
10. La société ne peut déjà avoir réduit son capital ou distribué un dividende ;
11. La société ne peut qualifier d’entreprise “en difficulté”.

43
Etape 1 – Le financement par le capital à risque

Comment investir ?
- Soit directement dans le capital de la société (au moment de la constitution ou par augmentation de capital)
- Investissement en numéraire (donc pas d’apport en nature),
- … donnant droit à de nouvelles actions ou parts – entièrement libérées – représentant une fraction du capital.
- Soit au travers d’un fonds starters, d’une pricaf privée starters, ou par l’acquisition d’instruments de placement émis
par un véhicule de financement.

Combien investir ?
- 100.000 EUR max. par contribuable / an,
- … pour détenir max. 30% des actions ou parts de la société.
- La société bénéficiaire ne peut lever que 250.000 € max. par des apports “tax shelter”.

Réduction d’impôt
- La réduction est octroyée lors de la période imposable durant laquelle les actions sont réellement libérées ;
- L’éventuel excédent de réduction d’impôt n’est pas reportable sur les périodes imposables suivantes.

Formalisme
- Mention de la réduction dans la déclaration du contribuable et fiche émise annuellement par la société au mois de
mars pour attester du maintien de l’actionnariat.

44
Etape 1 – Le financement par le capital à risque

Le financement par le capital à risque bénéficie d’un incitant fiscal phare : le tax shelter PME pour entreprises en croisssance.

Pour qui ?
• Les actionnaires personnes physiques,
• … qui ne sont PAS dirigeant de ladite société (aucun problème pour les conjoints et enfants).
• Dans le capital d’une société PME entre la 5e et la 10e année de sa constitution.
Comment ?
• Directement dans le capital ou via une plateforme de crowdfunding.
Quoi ?
• Une réduction d’impôt de 25% du montant investi,
• montant investi plafonné à 100.000 € / an par investisseur.
• …dans de nouvelles actions émises, et
• …conservées durant 48 mois.

45
Etape 1 – Le financement par le capital à risque

Conditions “positives” d’application du tax shelter

1. La société doit occuper, en exécution de contrats de travail, au moins 10 ETP pendant 12 mois suivant la libération des actions ;
2. La société doit être une société établie dans l’EEE et disposer d’un établissement belge ;
3. La société doit être une PME au sens du Code des sociétés ;
4. Sur les deux derniers exercices d’imposition précédant la libération des actions, la société doit au moins :
• Avoir vu son chiffre d’affaire annuel croitre de 10% en moyenne par exercice d’imposition ; ou
• Avoir vu le nombre d’ETP occupés croitre d’au moins 10% en moyenne par exercice d’imposition.

Conditions “négatives” d’application du tax shelter à respecter au moment de l’apport et pendant 48 mois
5. La société ne peut être une société d’investissement, de trésorerie ou de financement ;
6. La société ne peut être une société “immobilière” ou “de management” ;
7. La société ne peut utiliser les fonds ni pour distribuer des dividendes, ni pour acquérir des actions ou parts ou consentir des prêts.
➔ Sanction : Si défaut dans les 48 mois suivant l’apport, alors reprise de la réduction d’impôt à prorata.

Conditions “négatives” d’application du tax shelter à respecter au moment de l’apport

8. La société ne peut être constituée à l’occasion d’une fusion ou d’une scission mais peut poursuivre l’activité d’une autre société ;
9. La société ne peut être cotée en bourse ;
10. La société ne peut déjà avoir réduit son capital ou distribué un dividende ;
11. La société ne peut qualifier d’entreprise “en difficulté”.

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Etape 1 – Le financement par le capital à risque

Comment investir ?
- Soit directement dans le capital de la société (au moment de la constitution ou par augmentation de capital)
- Investissement en numéraire (donc pas d’apport en nature),
- … donnant droit à de nouvelles actions ou parts – entièrement libérées – représentant une fraction du capital.
- Soit au travers d’instruments de placement émis par un véhicule de financement.

Combien investir ?
- 100.000 EUR max. par contribuable / an (tenant compte du tax shelter pour entreprises débutantes),
- … pour détenir max. 30% des actions ou parts de la société.
- La société bénéficiaire ne peut lever que 500.000 € max. par des apports “tax shelter”, y compris pour entreprises
débutantes.

Réduction d’impôt
- La réduction est octroyée lors de la période imposable durant laquelle les actions sont réellement libérées ;
- L’éventuel excédent de réduction d’impôt n’est pas reportable sur les périodes imposables suivantes.

Formalisme
- Mention de la réduction dans la déclaration du contribuable et émission d’une fiche par la société à l’attention de
l’investisseur.

47
Rémunérations

48
Etape 2 – Rémunérations

Impôt des sociétés

(25%*)

+ Revenus
- Charges professionnelles
+ Dépenses non-admises
- Incitants fiscaux
-
-
-

* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.
49
Etape 2 – Les dirigeants

• La rémunération du dirigeant d’entreprise dépend de la stratégie de la société

• Objectif revente d’actions (exonérée d’impôts) : on privilégiera une faible rémunération avec l’utilisation
de forfaits afin de ne pas (i) utiliser trop de liquidités, et (ii) de renforcer les fonds propres de la société.

• Objectif de s’inscrire dans la durée : Rémunération de dirigeants d’entreprises : Cash + ATN

➔ Exemple d’ATN : voiture de société, connexion internet, ordinateur,…
➔ Mise à disposition gratuite d’un téléphone : 48 € / an pour le dirigeant alors que la société pourra
prendre en charge les frais réellement exposés (900 € pour un smartphone par exemple).
Société : - 900 € Dirigeant : + 48 € / an

Attention à l’impact pour les cotisations de sécurité sociales (qui restent déductibles).

50
ATN : Avantage en nature
Etape 2 – Les travailleurs

Incitants fiscaux : Dispense temporaire et partielle de versement de précompte professionnel

• Dispense temporaire de versement du précompte professionnel pour les entreprises

débutantes
• Dispense de 10 % si PME et de 20% si Micro société ;
• Pour les sociétés enregistrées auprès de la BCE depuis 4 ans max et pour 4 ans max.

51
Vie de la société

52
Etape 3 – vie de la société : Déductions

Impôt des sociétés

(25%*)
+ Revenus
- Charges professionnelles
+ Dépenses non-admises
- Incitants fiscaux
-
-
-

* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.
53
Etape 3 – vie de la société : Déduction pour invest.

• Déduction pour investissement ordinaire

• Réduction de la base imposable de 8% par an ;
• Pour les immobilisations acquises ou constituées entre le 12 mars 2020 et le 31 décembre 2020, le pourcentage de
réduction est porté à 25% ;
• Uniquement pour les nouveaux investissements corporels ou incorporels dont la durée d’amortissement est d’au
moins 3 ans ;
• Investissements acquis ou constitués à l’état neuf durant la période imposable (voitures non éligibles) ;
• Affectés en Belgique exclusivement à l’exercice de l’activité professionnelle ;
• Non cumulable avec la déduction pour capital à risque ;
• Uniquement reportable sur la période imposable suivante (sauf pour les immobilisations acquises en 2019) ;
• Uniquement pour les PME.

• Déduction majorée pour investissements numériques

• Réduction de la base imposable de 13,5% par an ;
• Pour certaines immobilisations visant à intégrer et exploiter des systèmes de paiement et de facturation digitaux,….
• Uniquement pour les PME.

• Déduction pour investissements encourageant la réutilisation de récipients pour boissons et

produits industriels
• Réduction de la base imposable fixe de 3% ;
• Tant pour les PME que pour les grandes sociétés.
54
Etape 3 – vie de la société : Déduction pour innovation

• Déduction pour revenus d’innovation

• Remplace la déduction pour revenus de brevets (mais régime transitoire jusqu’en 2021 pour les brevets octroyés ou
demandés avant le 1er juillet 2016)

• Taux : 85%

• Base : Revenus nets d’innovation

➔ Revenus nets d’innovations : revenus d’innovation diminués des dépenses de l’année reprises dans les frais
et les frais des exercices comptables antérieurs se clôturant après le 30 juin 2016.
➔ Le prix de cession d’un droit de propriété intellectuelle entre également en considération comme pour la
déduction pour revenus d’innovation.

• Ratio nexus : a+b x 1,3

a+b+c+d
a : Frais de R&D interne c : Frais d’acquisition d’IP
b : Frais de R&D externe hors groupe d : Frais de R&D externe intragroupe

• Synthèse : Déduction pour revenus d’innovation = (revenus bruts d'innovation - dépenses en matière de R&D) x
« Ratio Nexus » x 85 %

55
Impôt des sociétés : Taux

56
Etape 4 – Impôt des sociétés : Taux

Taux de l’impôt des sociétés

• 25% depuis le 1er janvier 2020

Taux spécifique pour les PME

• 20% depuis le 1er janvier 2020

❖ Sur la première tranche de 100.000€

57
Dividendes

58
Etape 5 – Remontées de dividendes

Dividendes

La distribution de dividendes par une société entraine l’exigibilité d’un précompte mobilier qui sera versé par la société.

Taux : 30% (en principe, mais possibilité d’appliquer des taux réduits, cfr infra)

Base : Dividende distribué

PM : 30%

Family S.A.
Isoc : 25%

* 20% sur la première tranche de 100.000 EUR pour les PME qui qualifient.
59
Etapes 5 – Remontées de dividendes

Régimes particuliers VVPRbis et ter

Pour rappel

VVPRbis VVPRter

Revenus visés Dividendes Dividendes

PME PME
Sociétés visées
(Lors de l’augmentation de capital) (Lors de la mise en réserve)

Condition de base Augmentation de capital en numéraire Affectation à une réserve spéciale

Bénéfices concernés Tous les bénéfices Bénéfices de l’exercice

10% lors de la mise en réserve

20% (àpd répartition résultat N+2)
Taux réduit
15% (àpd répartition résultat N+3)
Taux d’imposition effectif 20% / 15%
+ 20% (si distribution avant 5 ans)
+ 5% (si distribution après 5 ans)
0% (liquidation)
27,27% (avant 5 ans)
13,64% (après 5 ans)
9,09% (liquidation)

60
5 CONCLUSION

Avec un gouvernement juste, il y a peu d’impôts (Thomas Paine)

61
Conclusion

• Il existe différents niveaux de fiscalité dont il faut tenir compte

• La fiscalité est un cadre et un outil. Les incitant fiscaux pour les PME ne demandent qu’à être utilisés

• L’optimisation fiscale devient difficile, la structuration fiscale quant à elle est primordiale

• La fiscalité doit faire partie du processus décisionnel de votre entreprise (financement ; embauche ; entrée
d’un nouvel investisseur ; international ; phase d’exit)

• Rien ne sert de courir… La matière imposable précède toujours l’impôt.

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6 QUESTIONS

Jean.meeus@loyensloeff.com - +32 479 47 40 44 63

 JEAN MEEUS

CPME 2002
Aspects juridiques, économiques et managériaux de la création d’entreprise – Aspects de droit fiscal
Année académique 2020 - 2021
30 novembre 2020 / Jean Meeùs – Avocat aux Barreaux de Bruxelles et de Paris

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