ETUDES FINANCIERES

I/ LES INVESTISSEMENTS
1. Frais d’établissement

Éléments Montant
Frais d’études, prospection, crédit utilisée
Publicité
Frais de constitution
TOTAL

2. Matériels et équipements

Éléments Quantité Prix unitaire Total

TOTAL

3. Agencement, aménagement, installation

Éléments Montant
Installation internet
Aménagement, décoration et divers
TOTAL

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 4. Dépôt et cautionnement
Éléments Nombre de mois Prix Montant
Caution loyer
Téléphone et internet
Eau et électricité
TOTAL

5. Budget des investissements

Éléments Montant
Frais d’établissement
Matérielle et équipement
Agencement, aménagement,
installation
Dépôt et cautionnement
TOTAL

B.LES CHARGES D’EXPLOITATION

6/Achats de matière première

Montant Montant
Éléments Quantité Prix unitaire
mensuel annuelle

 Total

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7.Autres frais, matière, fourniture, consommable

Éléments Nombres de montant Montant total

mois mensuel
Matière, Fourniture et 12
consommable
Electricité 6
Eau 6
TOTAL

8.Services extérieurs

Prix unitaire
Éléments Nombre de mois Montant annuel
par mois
Maintenance du local et
12
produits d’entretien
Frais de pub 2
Loyer 12
Téléphone et internet 12
TOTAL

9. Charges personnel

Salaire
Salaires
Fonction Nombre mensuel Salaire annuel
mensuel
global

SOUS TOTAL
Charges sociales 20%
TOTAL

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 10. Dotation aux amortissements

Valeur Durée
Éléments Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
d’origine
Matériel et 5 ans
équipement
Agencement et 2 ans
aménagement
TOTAL

11. Budget des charges

Éléments Montant
Services extérieur
Dotation aux amortissements
Autres Frais, Matière et
fourniture consommable
achat de matière première
Charges personnel
TOTAL

12. Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

Éléments 1mois 2mois 3mois

Services Extérieurs
Autres frais et matière
fourniture consommable
Charges personnelles
Achat de matière première
TOTAL

13. Cout de démarrage du projet

Éléments Montant
Budget des investissements
Besoins en fonds de roulements
TOTAL

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 14. Le Plan de Financement Initial

Besoins
Budget d’investissement
BFR sur 3mois
Total besoins
Ressources
Apports personnel
Capitaux empruntés
Total ressources

Apports personnel = Total besoins x 20%

Capitaux empruntés = Total besoins x 80%
Ecart = Total besoins - Total ressources

15. Tableau de remboursement de l’emprunt

Intérêt = emprunt x taux 

Amortissement= emprunt / durée = (5ans)
Annuités = intérêt + amortissement
Restant du = emprunt – amortissement

Intérêts
Périodes Emprunt Amortissement annuités Restant du
10%

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 16.Le Chiffre d’affaires prévisionnel

Prix Montant Montant

Eléments Quantité
unitaire mensuel annuel

Total

17. Compte de Résultats Prévisionnel

Éléments Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5

Chiffres d’affaire
aug(2%)
Achat de matière
première
Marge brut
Autres frais et
matières fournitures
consommables
aug(1%)
Services extérieurs
Valeur ajoutée
Charges de personnel
Excédents brute
Frais financier ou
intérêt sur l’emprunt
Dotation aux
amortissements
Résultat
d’exploitation
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Impôts sur les sociétés
(30%)
Résultat net
Cash-flow
Cash-flow actualisé
somme des CAF
actualisé

FORMULE
Marge brute = chiffre d’affaire – achat de matières premières
Valeur ajoutée = Marge brute – autre frais –service extérieure
Excédent brute = valeur ajoutée – charge personnel
Résultat d’exploitation = excédent brute – frais financier – dotation aux
amortissements
Impôts sur la société = Résultat net x 30%
Résultat net = résultat d’exploitation – impôts sur la société (30%)
Cash-flow = résultat net + dotation aux amortissements
Cash-flow actualisé = cash-flow (1, 12)-n avec (n= nombre d’année)

VAN = Somme des cash-flows actualisés – cout de démarrage

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