06/03/2021 Analyse technique

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Introduction Oscillateurs
Le Commodity Channel Index (CCI) Trouver événements
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Implication
A court terme
Recognia détermine les événements liés au CCI suivants :

Indicateurs Un événement haussier lorsque le CCI monte au-dessus de la ligne de +100 %.

Un autre événement signalant la fin de la tendance précédente à la hausse survient lorsque le CCI descend par
la suite en-dessous de la ligne de +100 %.
Un événement à la baisse lorsque le CCI descend sous la ligne de -100 %.
Oscillateurs Un autre événement signalant la fin de la tendance précédente à la baisse survient lorsque le CCI monte par la
suite au-dessus de la ligne de -100 %.

Description

Bien que le nom CCI utilise le terme « Commodity », l’oscillateur est couramment utilisé pour analyser les actions. Le
CCI se fonde sur une comparaison entre les prix et une moyenne mobile. Le CCI est exprimé comme un pourcentage
oscillant entre -100 et 100, quoiqu'il puisse dépasser ces niveaux.

Le CCI (Commodity Channel Index) quantifie la relation entre le prix d'un actif, une moyenne mobile (MM) de 20 jours
des prix de l'actif et un écart-type absolu (D) par rapport à une moyenne. Le calcul se fait à partir de la formule
suivante:

En général, si le prix est plus élevé que la moyenne mobile, le CCI sera alors à la hausse et s’approchera de 100% ou
dépassera 100%. Si le prix chute en-dessous de la moyenne mobile, le CCI sera alors à la baisse et s’approchera de
-100% ou dépassera -100 %. Il y a des divergences et des exceptions à ce comportement du CCI (et du prix) que les
analystes techniques devraient connaître lorsqu’ils effectuent des transactions boursières.

Considérations au moment de transiger

Les analystes techniques utilisent le CCI de deux façons : 1) pour prédire un revirement du cours; 2) pour déterminer
les situations de surachat ou de survente.

Pour prédire un revirement du cours, comparez l’orientation des lignes de tendance du prix et du CCI. Si l’orientation
de la ligne de tendance du prix est différente de l’orientation de la ligne de tendance du CCI, on dira qu’une divergence
s’est produite et un revirement du cours peut survenir par la suite.

https://wwwx3.royalbank.com/investing/markets/technicalAnalysis.asp?YYY340_hZs6OuwijuqILw2PaYaCpamNaunVP33Nx9l7mp17gO24ZiVlFcW4NtDyfrYsaD… 1/2
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La façon la plus populaire d’utiliser le CCI est d’être à l’affût des situations de surachat ou de survente. Un titre est
considéré suracheté lorsqu’il atteint 100 % ou plus et survendu lorsqu’il atteint -100 % ou moins. Certains analystes
techniques utilisent le CCI en supposant qu’une situation de surachat précède une chute du prix et qu’une situation de
survente précède une hausse du prix.

M. Colby détermine cependant les règles boursières en matière d’utilisation du CCI comme suit :

Prendre une position longue lorsque le CCI monte au-dessus de 100 %

Prendre une position longue veut dire que vous achetez des titres de propriété d’actions en croyant que le prix
va monter. Vous vous attendez à faire un profit en vendant l’action à un prix plus élevé.
Liquider une position longue lorsque le CCI descend en-dessous de 100 %
C'est-à-dire, vendre des titres de propriété d’actions, idéalement à un prix plus élevé que le prix d’achat de
manière à réaliser un profit.
Vendez à découvert lorsque le CCI descend en-dessous de -100 %
Vendre à découvert veut dire que vous vendez des actions que vous avez empruntées en croyant que le prix
allait baisser. Si le prix baisse, vous pouvez faire un profit en rachetant ces actions à un prix plus bas et en les
utilisant pour remplacer les actions que vous avez empruntées à un prix plus élevé. Par exemple, si vous
vendez des actions à 100,00 $ par titre, que vous les rachetez plus tard à 70,00 $ par titre et que vous redonnez
ensuite ces actions au prêteur, votre profit est de 30,00 $ par action.
Couvrez un découvert lorsque le CCI monte au-dessus de -100 %
Couvrir un découvert veut dire que vous achetez des actions visant à remplacer des actions que vous avez
empruntées. Pour maximiser votre profit, vous aurez intérêt à racheter ces actions à un prix plus bas qu’au
moment où vous les avez vendues.

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consultés » et les « Événements baissiers les plus consultés » portent sur les événements liés à des titres les plus vus dans la plateforme Trading Central au cours des sept derniers jours; les résultats des
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