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CONTEXTE ECONOMIQUE ET
FINANCIER
Séance du 16/02 :
Introduction générale
Chap 1 Négociation et calculs commerciaux
Chap 2 Comptabilité et Documents de synthèse (Bilan et CDR)
Chap 3 Etude de rentabilité (Cas Restaurant)
DOCUMENT DE TRAVAIL :
Objectifs visés :
Organisation, contrôle budgétaire et financier, connaissances et gestion des risques, anticipation, stratégie…
Introduction :
Démographie Politique
Lois et règlements
ENTREPRISE
ENTREPRISE
Fournisseurs Ecologie
Technologie partenaires
Urbanisme, géographie
Schéma :
Le SMIC
Annexe 1 : SMIC
Définition
Le Smic (Salaire minimum interprofessionnel de croissance) est un seuil de salaire minimum en
dessous duquel aucun salarié ne peut pas être payé, sauf exceptions (mineur salarié, salaire d'un
apprenti, etc.). Tout employeur a donc l'obligation de payer à son salarié un salaire au moins égal
au Smic.
L'application du SMIC est régie par les articles L 414-1 et L 141-1 du Code du travail. Il est
applicable indistinctement en France métropolitaine, dans les départements d'outre-mer et dans la
collectivité territoriale de St-Pierre et Miquelon.
Le Smic a remplacé l'ancien SMIG (Salaire minimum interprofessionnel garanti) depuis 1970.
Sanction
L'employeur qui ne respecte pas ces règles et qui verse des salaires inférieurs au Smic s'expose
à une amende de 1500 euros par salarié.
Smic brut
Le montant brut du Smic mensuel 2020 (sur la base de la durée légale du travail soit 35
heures/semaine ou 151,67 heures/mois) est de 1 709.28 €.
Smic net
Le montant du smic net perçu par le salarié dépend de l'entreprise concernée et de certaines
cotisations liées au secteur d'activité.
On peut estimer le montant du smic net mensuel à …………. € pour 2023 (taux cotis. Sal. : 23 %).
Quel est le problème qui est ici posé et les conséquences pour l’entreprise ?
Gérer le risque d’impayés du client
L’information financière est obligatoire avant d’entamer la négociation sur les conditions liées à la
transaction financière et commerciale (pour l’ensemble des tiers).
Celle-ci va ensuite permettre d’évaluer les risques en lien avec la solvabilité du partenaire.
Il achète pour la compagnie, dans les règles de l'art, des biens et des services conformes aux besoins formulés par les
prescripteurs et au meilleur coût total de possession.
Il est l’interlocuteur privilégié des fournisseurs dont il évalue la capacité à fournir les produits & services
conformes aux critères techniques, qualitatifs, économiques et de sécurité, déterminés par les prescripteurs
d’Air France.
Il est animé par une recherche permanente d’optimisation de la valeur rendue et notamment de la performance
opérationnelle et de la satisfaction des passagers.
Vous venez d’obtenir ce poste et vous vous apprêtez à passer une première commande auprès d’un
fournisseur pour un lot de produits négocié aux conditions suivantes :
Ce lot est vendu au prix d’achat brut de 18 000 €, et vous avez pu obtenir après négociation une remise
de 5 % sur le prix d’achat brut.
Les frais d’achat représentent 10 % du Prix d’achat net.
Les frais de gestion et de vente représentent pour la compagnie 30 % du cout d’achat des produits.
Sur cette opération, le bénéfice attendu par AIR France devra être égal à 25 % de son prix de vente HT.
Duty free et zone internationale : En temps normal, les objets et services que vous achetez sont taxés par
l’intermédiaire de la TVA (Taxe sur la Valeur Ajoutée). Toutefois, les aéroports internationaux étant, comme le dit
leur nom, « Internationaux », les boutiques qui se trouvent dans les zones internationales ne sont pas soumises aux
taxes du pays où elles se trouvent. Donc ici pas de TVA.
Calculons tous les prix intermédiaires permettant de passer du PAB de ce lot au prix de vente payé par le
client (consommateur final).
Etapes de prix :
1- Prix achat brut
PAB = Prix initial ou catalogue
Ex : PAB =18000 €
2- Prix achat net
PAN = PAB – Réductions Commerciales Remise : S/ volume
Rabais : Si fins de série, soldes
Ristourne : fidélisation
3- Coût d’achat
CtA = PAN + Frais achat (transport, emballage, assur, taxes douanières ..)
Ex : CtA = 17100*1.10 = 18810 €
4 – Coût de revient
CR = CtA + frais de gestion et de vente (Loyer, salaires…)
Ex : CR = 18810 * 1.30 = 24453 €
5 – Prix de vente HT
PVHT = CR + Bénéfice (Marge nette)
Ex : PVHT = 24453 / 0.75 = 32604 €
7 – Coef multiplicateur
1- Valeur arrivée / Valeur départ
PAB vers PVTTC = 39124.8/18000 = 2.1736
Contexte économique et commercial
Comprendre le fonctionnement de l’entreprise
9
2 - 0.95*1.10*1.30/0.75*1.20 =2.1736
Calculs :
Facture N°1
Montant Brut : Facture N°2
Remise 8 % : Montant Brut :
Remise 3 % :
Remise 5 % : 5 500
Remise 4 % :
Escompte 2 % :
Escompte 5 % :
Tva à 10 % :
Port facturé : 5 000
Transport : 240
TVA à 20 % :
Acompte : 1 000
Net à payer : Acompte : 7 000
Net à payer : 203 900
Le PCG :
Classification des comptes
Classe 1 : Capitaux (101 Capital ; 164 Emprunts)
Classe 2 : Immobilisations (Bien durable ayant une durée de vie >1 an et qui vaut +
500 €) 2154 Matériel industriel, 2182 Matériel transport…
Classe 3 : Stocks (370 stocks marchandises)
Classe 4 : Tiers (411 clients ; 401 fournisseurs)
Classe 5 : Trésorerie (512 Banque ; 530 Caisse)
Classe 6 : Charges (607 Achats de marchandises ; 626 Services bancaires…)
Classe 7 : Produits (707 Ventes marchandises ; …)
Mouvements Mouvements
Débits Crédits
Si
Si
Si
BILAN
Actif Passif
A l’actif, le capital est classé selon son Au passif, le capital est classé selon son
utilisation, c’est-à-dire selon son emploi origine, c’est-à-dire selon sa ressource
(débits). (crédits).
ACTIF = PASSIF
Le Bilan peut être débiteur ou créditeur en fonction des montants des pertes ou profits
enregistrés. Un profit est une ressource ; il figure au passif dans le Bilan avec un +. Une perte est un
emploi qui figure également dans le passif avec un -.ç
II – Le Compte de résultat
L’entreprise procède à la comparaison de deux valeurs : les valeurs produites sur le marché
(produits) et les valeurs utilisées pour faire face à cette production (charges). La comparaison entre
les produits et les charges permet de dégager le résultat.
Le Compte de résultat permet de faire une analyse par nature des produits et des charges de
l’entreprise pour un exercice. Il mesure la variation du patrimoine de l’entreprise et permet de
comprendre les raisons de cette variation.
CDR
Exemple d’application :
Ordinateur : 1 000 €
TD 3200 0 TC TD 45 0 TC
SD 3200 SD 45
TD 1000 0 TC
SD 1000
Travail à faire :
TOTAL I TOTAL I
DETTES LT
ACTIF CIRCULANT
TOTAL II
DETTES CT
Total 1 Total 1
Financier Financier
Total 2 Total 2
Exceptionnel Exceptionnel
Total 3 Total 3
TOTAL TOTAL
TOTAL I TOTAL I
DETTES LT
ACTIF CIRCULANT
TOTAL II
DETTES CT
TOTAL I
TOTAL I
DETTES LT
ACTIF CIRCULANT
TOTAL II
DETTES CT
Exercice 4 : Le 15/07/N, M. Paul crée l’entreprise « librairie Paul » en rachetant une ancienne papeterie
librairie qui comprend les éléments suivants :
- Emprunt : 27 000 €.
- Prêt : 32 000 €.
- Banque : 7 000 €.
TOTAL I
TOTAL I
ACTIF CIRCULANT
DETTES LT
Emprunt
TOTAL II
DETTES CT
Impôts : 7 380.
Locations : 12 200.
Charges de personnel ?
Total 1 Total 1
Financier Financier
Total 2 Total 2
Exceptionnel Exceptionnel
Total 3 Total 3
TOTAL TOTAL
Vous étudiez la faisabilité d’un projet qui consisterait à ouvrir votre propre restaurant que vous
souhaiteriez mettre en place rapidement. Vous disposez pour ce faire des éléments suivants (tous
les montants sont ici présentés HT) :
Ensemble des travaux d’aménagement de la bâtisse 85 000 €, bâtisse qui vous coûtera à
l’achat 230 000 € (la totalité sera amortie sur 10 ans en linéaire)
L’étude de marché a fait ressortir que vous pourriez raisonnablement réaliser 45 couverts par
service (deux services par jour), que vous seriez ouvert 320 jours par an et que le prix moyen du
couvert s’élèverait à 13 € HT
Le restaurant ferme ses portes le mois d’août et les 10 premiers jours d’octobre.
Questions :
Voici le corrigé :
5 - Taux de marge sur coûts variables TMSCV MSCV/ CAHT * 100 211032/374400*100 56,37%
6 - Seuil de rentabilité : CAHT minimum réaliser pour ne pas perdre d'argent SR € CF/TMSCV 183035/0,5637 324 703 €
Cas pratique 1 :
La SA AIR MED, compagnie aérienne de la côte languedocienne, est une PME dont l’objet est le
transport aérien de passagers. Cette entreprise, qui a connu une croissance rapide de son chiffre
d’affaires, de ses effectifs et de sa flotte aérienne, ne tient pas encore de comptabilité analytique.
Cependant, chaque année, afin d’améliorer la prise de décision des responsables, les services
comptable établissent un compte de résultat par variabilité et calculent le seuil de rentabilité de
l’entreprise.
La SA AIR MED se prépare pour l’ouverture du marché et à l’arrivée des compagnies LOW
COST.
CHARGES VARIABLES OU
CHARGES CHARGES
POSTES DE CHARGES OPERATIONNELLES
TOTALES FIXES
A B C
CARBURANT 12 500 000 3 600 000 6 200 000 2 700 000
LOYERS 907 200 907 200
ENTRETIEN 9 560 400 880 000 320 000 340 000 8 020 400
ASSURANCE 4 969 000 4 969 000
TAXE D’APPRENTISSAGE 432 000 432 000
AUTRES IMPÔTS ET TAXES 349 200 349 200
CHARGES DE PERSONNEL 14 574 900 450 700 313 400 145 200 13 665 600
CHARGES DE GESTION COURANTE 414 000 414 000
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT 7 980 400 7 980 400
CHARGES FINANCIERE 2 076 500 2 076 500
TOTAUX 53 763 600
4 930 700 6 833 400 3 185 200 38 814 300
Renseignements complémentaires (en euros) :
Travail à faire :
CAS PRATIQUE 2 :
SCO souhaite ouvrir une nouvelle structure commerciale en Espagne qui proposera des housses
standard adaptables aux sièges des appareils AIRBUS modèle AS 330- 340. L’étude de marché
menée par l’entreprise montre un volume prévisionnel de vente de 2250 unités par mois au prix de
vente unitaire hors taxe de 64 euros HT. Elle estime ses différentes charges d’activité comme
suit :
Charges variables :
Salaire des deux vendeurs : ils se partagent en plus de commissions s’élevant à 1.5
% du chiffre d’affaires HT
Smic brut
Le montant brut du Smic mensuel 2020 (sur la base de la durée légale du travail soit 35
heures/semaine ou 151,67 heures/mois) est de 1 709.28 €.
TRAVAIL A FAIRE :
Méthodologie :
CHARGES PRODUITS
1 – CA prévisionnel par an :
CA = 2250*12*64 = 1728000
Libellés Montants % - 15 %
CA 1728000 100 1468800
- CV 1442880 83.5 1226448
MSCV 285120 16.5 242352
- CF 206025 206025
Résultat 79095 Bénéfice 36327
1728000*0.85 36327/79095 = 45.93 % soit – 54%
Publicité : 36 000 € / an
Travail à faire :
1. Calculer la marge sur coût variable et le résultat.
2. Déterminer le seuil de rentabilité (les ventes se répartissent régulièrement durant l’exercice).
3. Combien de pièces faudra-t-il vendre pour l’atteindre ?
4. A quelle date sera-t-il atteint ?
L’entreprise TOUNDRA est spécialisée dans la production et la vente de planches à voile dans
toute l’Europe. Elle utilise pour sa gestion la méthode du coût variable.
Exemple pratique :
1) En bloc :
Totaux
3) In finé :
Totaux
Totaux
Application 1:
L’entreprise SCO décide de financer par un emprunt de 170 000 € l’ouverture de sa nouvelle
structure en Espagne aux conditions suivantes :
Taux : 5.25 % Durée : 6 ans Date : 13 MAI 2018
Totaux
c) In finé :
Totaux
d) Par annuités constantes :
Totaux
Application 2 :
Mr ROSS vous indique qu’il a acquis un bien immobilier. Son financement a nécessité un
emprunt à hauteur de 70 % de la valeur d’achat du bien. Les conditions de l’emprunt sont les
suivants :
Taux : 5 % Durée : 12 ans Remboursement : mensualités constantes.
COMPLEMENT DE COURS:
LE BUDGET DE TRESORERIE
Dans une entreprise, il ne suffit pas d'analyser les coûts tels qu'ils se présentent maintenant. Il faut aussi être
capable de prévoir le futur. C'est l'objet de la gestion budgétaire, qui est en fait une gestion prévisionnelle de
l'entreprise.
En effet, le but est d'établir des budgets pour l'ensemble des recettes et des dépenses, avec comme budget final le
budget de trésorerie qui permet à l'entreprise d'évaluer l'évolution de la trésorerie sur les mois à venir, et donc de
rechercher éventuellement des financements pour garder un solde positif à cette trésorerie.
Il existe une hiérarchie entre les budgets : on ne peut pas les établir dans n'importe quel ordre.
• La première contrainte à analyser pour établir les budgets, c'est le marché : c'est en fonction des
possibilités de ce marché que l'entreprise va prendre des décisions quant à la production écoulable sur ce
marché, en tenant compte bien entendu des capacités de production.
Dans le domaine de la remise en forme par exemple, si la demande est forte, la taille de la salle sera un premier facteur
limitant, à l’opposé dans un contexte moins favorable une salle trop grande sera inutile
• Une fois déterminé l'étalement des recettes sur la période envisagée (6 mois, un an), il faut déterminer les quantités à
produire en tenant compte des problèmes relatifs à la gestion des stocks et aux délais de production.
Dans une association par exemple, le problème majeur est de bien mesuré l’étalement des rentrées (fortes au moment
des abonnements puis plus faible en cours d’année).
• Une fois déterminées les quantités à produire, on calcule les approvisionnements nécessaires, mais aussi les charges
entraînées par cette production, ainsi que les investissements éventuellement nécessaires.
Une fois évalué le nombre d’heures de cours qui sera dispensé il faut chiffrer le coût lié aux salaires des
intervenants et déterminer s’il est nécessaire d’investir dans de nouvelles machines ou non.
• Enfin, en tenant compte des délais possibles (crédit client, crédit fournisseur), on établit le budget de
trésorerie correspondant au report des différents encaissements et décaissements prévus.
- du budget des ventes, qui récapitule les ventes mois par mois
- du budget des recettes, qui récapitule les encaissements (règlements des clients) mois par mois.
Exemple :
Novembre
Décembre
Créances clients
- du budget des approvisionnements, qui récapitule les achats mois par mois
- du budget des achats, qui récapitule les décaissements (règlements des fournisseurs) mois par mois.
Les fournisseurs sont réglés 70% en fin de mois et 30% le mois suivant.
Novembre
Décembre
Dettes Frs
C) LE BUDGET DE TVA :
Le budget de TVA calcule, mois par mois, la TVA à décaisser ou le crédit de TVA à reporter.
Budget de TVA
Novembre Décembre
TVA déductible
sur 9 000
immobilisations
TVA à décaisser
Crédit de TVA
Le budget des dépenses récapitule, mois par mois, les décaissements d’argent.
Budget des
dépenses
IS 10 500
TVA 4 500
E) LE BUDGET DE TRESORERIE :
Budget de
trésorerie
Novembre Décembre
Dépenses
L’entreprise CART AIR, spécialisée dans l’impression des billets voyageurs, a réalisé les prévisions
suivantes (TVA 20 % pour l’ensemble de l’exercice):
2 - Les achats sont réglés 60 % à 60 jours et 40 % à 90 jours. Les dettes au premier janvier
(68 000 T.T.C) seront réglées 40 % en janvier et 60 % en février.
* Charges sociales :
40 % du salaire payable avec un mois de décalage
Travail à faire :
Présenter les budgets encaissement, décaissement, tva et budget de trésorerie.
Apporter une appréciation sur ce budget de trésorerie.
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
TOTAUX
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
TOTAUX
Budget de TVA
TVA collectée
TVA déductible
Crédit de TVA
TVA à décaisser
TVA à payer
Budget de TRESORERIE
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Recettes
SOUS TOTAL 1
SOUS TOTAL 2
Flux trésorerie
Trésorerie début
Trésorerie fin
Le prix de vente unitaire hors taxe est de 600 euros (TVA 20%).
Contexte économique et commercial
Comprendre le fonctionnement de l’entreprise
43
Le prix d’achat unitaire hors taxe est de 350 euros (TVA 20%).
Les achats de fournitures diverses et services extérieurs s’élèvent à 36 000 euros hors taxe par mois et sont réglés
comptant (TVA 20 %).
Il est prévu l’acquisition d’une immobilisation pour le 1er mars. Le règlement s’effectuera pour 2/3 en février et pour le
solde fin mai.
Prix d’acquisition 195 000 euros hors taxe (TVA 20 %).
Renseignements complémentaires
_ Le règlement des clients s’effectue 60 % comptant, 40 % à 30 jours fin de mois.
_ Le règlement des fournisseurs s’effectue à 50% comptant et le reste à 30 jours.
_ Le taux de TVA appliqué sur les ventes et les achats de biens et services est de 20 %.
_ Les salaires nets s’élèvent à 67 000 euros par mois et sont payés en fin de mois.
_ Les charges sociales représentent 50 % des salaires nets et sont payés le 15 du mois suivant.
Un emprunt de 80 000 euros sera contracté le 8 mai auprès de la banque selon les conditions suivantes : Durée : 3 ans
→ Taux : 12% → Remboursement : Mensualité constante
Travail à faire
Présenter les budgets suivants pour le premier semestre en justifiant les calculs nécessaires :
_ le budget des encaissements
_ le budget des décaissements
_ le budget de trésorerie.
Budget de TRESORERIE
Mois Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Recettes
SOUS TOTAL 1
Dépenses
SOUS TOTAL 2
Flux trésorerie
Trésorerie début
Trésorerie fin