Droit Bancaire Algerien

INSTITUT D’ECONOMIE DOUANIERE
& FISCALE
______________________
DROIT BANCAIRE
______________________
Ahmed SADOUDI
Enseignant à l’IEDF
Année 2021
Ahmed SADOUDI Enseignant à l'IEDF
1
Cours de DROIT BANCAIRE - Année 2021
BIBLIOGRAPHIE
• OUVRAGES:
• Thierry BONNEAU : Droit bancaire, 7e édition, Montchrestien, 2007
• Philippe NEAU-LEDUC, Droit bancaire, édition, Dalloz, Collection Cours,
2005
• Christian GAVALDA, Jean STOUFFLET, Droit bancaire, Litec, 2005
• Stephan PIEDELIÈVRE, Instruments de crédit et de paiement, PUF, 2003
• Jean-Louis RIVES-LANGE, Muriel CONTAMINE-RAYNAUD, Droit
bancaire, 6e édition, Dalloz, 1995
• Michel JEANTIN, Paul LE CANNU, Thierry GRANIER, Droit commercial -
Instruments de paiement et de crédit, Précis Dalloz

2
BIBLIOGRAPHIE
• TEXTES
• En Algérie :
• Loi bancaire:
• Ordonnance n° 03-11 du 26 aout 2003 relative à la monnaie et
au crédit
• modifiée et complétée par l’ordonnance n°10-04 du 26 aout
2010
• Loi n° 16-14 du 28/12/2016 portant LF 2017 (art. 102)
• Loi n°17-10 du 11/10/2017 complétant l’ordonnance de 2003

3
BIBLIOGRAPHIE
• Loi n°05-01 du 6 février 2005 relative à la prévention et à la

lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du
terrorisme
• Modifiée par l’ordonnance n°12-02 du 13 février 2012
approuvée par la loi n°12-10 du 26 mars 2012]

4
BIBLIOGRAPHIE
Règlement n°18-03 du 4/11/2018 relatif au capital

minimum des banques et établissements financiers
exerçant en Algérie qui a abrogé le Règlement n° 08-04
du 23/12/2008
Règlement n°91-09 du 14 aout 1991 fixant les règles
prudentielles de gestion des banques et établissements
financiers
• Règlement n°95-04 du 20 avril 1995 modifiant et
complétant le règlement n°91-09 du 14 aout 1991 fixant
les règles prudentielles de gestion des banques et
établissements financiers

5
BIBLIOGRAPHIE
• En Tunisie:
• C’est la loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016, relative aux banques et

aux établissements financiers qui est entrée en vigueur en 2016
• Elle a remplacé la loi n°2001-05 du 10 juillet 2001, relative
aux établissements de crédit, telle que modifiée et
complétée par la loi n°2006-19 du 2 mai 2006

6
PLAN du COURS
• Introduction
• Chap.I- Les structures bancaires
• Section 1- La banque centrale et ses missions
• Section 2- Les banques et les autres établissements
• §1. Les conditions d’ouverture des banques
• A. Les conditions légales
• B. Les conditions financières
• C. L’autorisation et l’agrément
• D. Les modifications éventuelles

7
PLAN du COURS
• §2. Les différentes catégories d’établissements

• A. Les banques
• a. Les banques commerciales
• b. Les banques d’affaires
• c. les banques de crédit à moyen et long terme
• B. Les établissements financiers
• a. Les établissements ordinaires
• b. Les établissements spécialisés
• C. Les établissements financiers

8
PLAN du COURS
• §3. L’organisation de la profession

• A. L’ABEF
• B. la mission de l’ABEF
• Chap. II- La réglementation de l’activité bancaire
• Section 1. L’exercice de la profession bancaire
• §1. La clientèle
• 1. Leds entreprises
• 2. Les particuliers
• §2. Les produits

9
PLAN du COURS
• Section 2. Le contrôle des banques et des établissements

financiers
• §1. Le contrôle de la liquidité et de la solvabilité
• §2. La protection de la clientèle
• Chap.III- Les opérations de banques
• Section 1. Définitions
• §1. Les opérations de banque
• §2. Les opérations de crédit

10
PLAN du COURS
• Section 2. Le compte en banque

• §1. Définition et finalité
• §1. Le fonctionnement du compte bancaire
• §3. Le dépôt à vue
• §4. Le placement bancaire
• 1. Principes
• 2. Les types de placement
• Section 3. Les différentes catégories de monnaie

11
PLAN du COURS
Section 4. Les moyens de paiement

§1. Le chèque
§2. Le virement
§3. Le prélèvement
§4. La carte bancaire
§5. Les effets de commerce
1. La lettre de change
2. Le billet à ordre

12
PLAN du COURS
• Chap.IV- La domiciliation bancaire

• Section 1. Les principes généraux
• Section 2. Le crédit documentaire (CREDOC)
• §1. Définition
• §2. La technique du crédit documentaire
• §3. Les acteurs du crédit documentaire
• §4. Le déroulement de l’opération
• §5. Les documents utilisés

13
PLAN du COURS
• Chap.V- Les obligations des banques sur les demandes de

l’administration fiscale
• Section 1. Le droit de communication
• Section 2. L’avis à tiers détenteur (ATD)
• §1. Définition, procédure et finalité de l’ATD
• §2. Les sommes insaisissables

14
INTRODUCTION
• 1. LA DÉFINITION DU DROIT BANCAIRE
• Le droit bancaire a pour objet de régir les activités qui

sont exercées à titre habituel par les banques ou par tout
autre établissement de crédit.
• Il est l'ensemble des règles qui encadrent les opérations
de banque et ceux qui les accomplissent à titre
professionnel.

15
INTRODUCTION
• Le droit bancaire est un droit professionnel, c'est le

droit des professionnels du commerce de banque.
• Il est à la fois plus large et plus étroit que le droit du
crédit.
• Avec la globalisation et la mondialisation des
marchés financiers la distinction traditionnelle entre
le droit bancaire national et le droit bancaire
international s'est quelque peu estompée.
16
INTRODUCTION
• 2. LA DÉFINITION D’UNE BANQUE

• Une banque est une entreprise mais pas
n’importe laquelle.
• Sa mission est de faire du commerce de
l’argent sous forme de capitaux placés sur des
comptes qui peuvent être des comptes
d’épargne ou des comptes courants.

17
INTRODUCTION
• Elle est chargée d’échanger la monnaie, de prêter

de l'argent en contrepartie d’une rémunération
octroyée sous forme en général de taux d’intérêt.
• Elle exécute pour le compte de ses clients toutes
opérations de cette nature et se charge de tous
services financiers.

18
INTRODUCTION
• Les banques exercent leur activité en

conformité avec une législation stricte et
elles sont de surcroit soumises à un
contrôle de la Banque centrale.
• Elles assurent pour l'État la traçabilité des
opérations financières et contribuent à la
lutte contre les trafics.

19
INTRODUCTION
• 3. LES SOURCES DU DROIT BANCAIRE

• Deux sortes de sources : les sources nationales (3.1) et les sources
internationales (3.2).
• 3.1. Les sources nationales
• La source nationale la plus importante est la loi sur la
monnaie et le crédit. En Algérie, celle-ci est intervenue
d’abord en 1990 sous le n° 90-10 du 14 avril 1990,
modifiée et complétée, relative à la monnaie et au
crédit.
20
INTRODUCTION
• Cette même loi a été modifiée par l’ordonnance n°03-11

du 26 août 2003 qui a été elle-même modifiée et
complétée par l’ordonnance n° 10-04 du 26 août 2010,
puis par la LF 2017 et enfin par la loi d’octobre 2017.
• L’organisation, le fonctionnement et les prérogatives des
banques font l’objet de règlements en application des
dispositions fondamentales de la loi qui consacre à cet
effet un certain nombre d’articles.

21
INTRODUCTION
• En Tunisie il y a eu la loi n° 2001-65 du 10 juillet

2001, relative aux établissements de crédit
modifiée et qui a été ensuite complétée par la
loi n°2006-19 du 2 mai 2006
• Aujourd’hui c’est la loi n° 2016-48 du 11 juillet
2016, relative aux banques et aux établissements
financiers qui est en vigueur

22
INTRODUCTION
• 3.2. Les sources internationales

• Diverses conventions internationales intéressent le
droit bancaire.
• Certaines en dépassent le cadre comme la convention
de Rome du 19 juin 1980 qui définit la loi applicable
aux obligations contractuelles.
• D’autres sont beaucoup plus spécifiques et
définissent par exemple, les règles du crédit-bail ou
de l’affacturage international, comme la convention
d’Ottawa du 28 mai 1988.
23
INTRODUCTION
• En dehors des conventions, il existe des pratiques

internationales éditées par la Chambre de
commerce internationale notamment les règles
et usances relatives aux crédits documentaires.
• Cependant ces pratiques n’ont pas une force
obligatoire seuls les contrats entre particuliers le
sont.

24
INTRODUCTION
• Il y a lieu de citer également les Accords de Bâle (I,II,III).
• C’est ainsi que le Comité de Bâle a été créé par les

gouverneurs des banques centrales du G 10 en 1974 avec un
objectif primordial d'harmoniser les réglementations régissant
les risques bancaires avec les principes fondamentaux
préconisés par les instances de surveillance internationales
notamment en matière de ratio de solvabilité.

25
INTRODUCTION
• A cet effet, un ratio prudentiel de solvabilité

internationale a été institué en 1988 (Bâle I): le ratio de
COOKE.
• Le ratio COOKE: est un ratio de solvabilité bancaire qui est
recommandé par le Comité de Bâle dans ses premières
recommandations.
• Il fixe la limite de l’encours pondéré des prêts accordés
par une banque en fonction de ses capitaux propres.

26
INTRODUCTION
• Le ratio tient ce nom de Peter Cooke qui a été directeur

de la Banque d’Angleterre ayant été un des premiers à
proposer la création du Comité de Bâle dont il fut son
premier président.
• Les banques sont tenues de garder un volant de liquidité
l’équivalent de 8% de leurs fonds propres afin de faire face
à des impondérables:
• Retournement de la conjoncture et augmentation des impayés
de la part de ménages moins solvables, retraits soudains aux
guichets de la banque.
27
INTRODUCTION
• Bâle II (entre 2004 & 2006) a revu les normes afin

notamment de :
• Faire face aux risques bancaires et dont principalement le
risque de crédit ou de contrepartie susceptible de garantir
un niveau minimum de capitaux propres et ce, dans le but
d’assurer la solidité financière des banques
• De remplacer le ratio Cooke par le ratio Mc Donough
avec toujours 8 %, cependant les investisseurs exigent
plutôt des banques un ratio supérieur à 10 %
28
INTRODUCTION
• Bâle III (2010):

• Les accords de Bâle III proposent d’augmenter le niveau
des fonds propres:
• (toujours 8% jusqu’en 2015) dès 2013.
• A terme le ratio de fonds propres sur engagement passera de

8% en 2015 à 10.5% en 2019

29
INTRODUCTION
Certains pays se sont regroupés dans un

périmètre régional pour établir des règles qui
s’appliquent à eux dans le cadre notamment de
leurs échanges au plan économique, c’est le
cas par exemple de l’Union européenne (UE)
ainsi que des pays de l’Afrique de l’Ouest
(UEMOA) et de l’Afrique centrale (CEMAC).

30
INTRODUCTION
• 3.2.3. Le Groupe d’Action Financière (GAFI)

• Le Groupe d’action financière (GAFI) est un organisme
intergouvernemental créé en 1989 par les Ministres de ses Etats
membres.
• Cet organisme fixe des objectifs qui consistent essentiellement en
l’élaboration des normes pour une application de mesures
législatives, réglementaires et opérationnelles en matière de lutte
contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme
et les autres menaces liées à l’intégrité du système financier
international.
31
INTRODUCTION
• Il recommande aux Etats de mettre en place toutes ces

normes dans le cadre de réformes législatives et
réglementaires qui sont absolument nécessaires pour
parvenir à cette fin.
• Les recommandations du GAFI constituent le fondement
d’une réaction positive et concertée face aux menaces
susceptibles de porter atteinte à l’intégrité du système
financier dont les règles au niveau mondial doivent être
harmonisées.
32
INTRODUCTION
• Elles ont fait l’objet de publication en 1990, puis révisées

en 1996, 2001, 2003 et en 2012 afin qu’elles soient
toujours pertinentes, d’actualité et appliquées par tous les
pays du monde.
• Le GAFI a également pour mission de surveiller et
d’évaluer les mesures et les techniques appropriées mises
en œuvre par ces pays qui sont ses membres afin de lutter
contre le blanchiment de capitaux et le financement du
terrorisme.
33
INTRODUCTION
• Ainsi il doit relever les actions illicites qui

sont de nature à porter préjudice au
secteur financier international.
• L’organe de décision du GAFI, qui est la
plénière, se réunit trois fois par an.

34
INTRODUCTION
• Définitions:
• Affacturage : « L’affacturage est une convention complexe,
connue sous l’anglicisme factoring, par laquelle un
établissement de crédit, dénommé factor ou affactureur, règle à
son client, l’adhérent, le montant de ses factures, moyennant le
transfert des créances qu’elles représentent au factor qui fera
son affaire de leur recouvrement ».
• Usance: terme de trente jours pour le paiement d’une lettre de
change

35
CHAPITRE I- LES STRUCTURES BANCAIRES
• Section 1- La banque centrale et ses missions

• En tant qu’institut d’émission elle crée la monnaie et
par ailleurs elle contrôle la masse monétaire en
circulation. Elle gère les réserves de change en devises
et en or du pays.
• Elle est le banquier de l'Etat et des banques.
• Elle peut accorder des prêts à l’Etat lorsque le budget
de ce dernier se trouve être en déficit.
36
• La banque centrale contrôle l’activité et le bon fonctionnement des

banques tout en dernier ressort leur prêter de l’argent en cas
d’insuffisance de leur liquidité.
• Elle fournit aussi des statistiques sur la monnaie, les crédits,
l'épargne.
• Elle est dans ce sens un fournisseur d'indicateurs importants pour
l'économie.
• En outre, elle a pour mission de fixer le taux d'intérêt directeur (taux
auquel les banques commerciales se refinancent auprès de la banque
centrale).
37
• Une baisse du taux d'intérêt incite les agents économiques à

consommer davantage (augmentation de la demande)
impliquant de ce fait une tendance à la hausse des prix.
• Cette politique de bas taux d'intérêt est appelée politique
expansionniste ou accommodante (car dans le but de
favoriser la consommation).

38
• A l'inverse, une hausse du taux d'intérêt incite les agents

économiques à moins emprunter, à moins consommer
(baisse de la demande), ce qui implique une tendance à la
baisse des prix. Cette politique de lutte contre l'inflation par
de hauts taux d'intérêt est une politique restrictive (car
engendre une baisse de la consommation).
• La loi de l'offre et la demande régit ces mécanismes.
• La modification du taux directeur est le seul moyen pour une
banque centrale d'agir sur l'économie du pays.
39
Section 2- Les banques et autres

établissements
D’abord les conditions d’ouverture d’une
banque ou d’un établissement financier (§1)
et ensuite les différentes catégories
d’établissements (§2).

40
• §1.Les conditions d’ouverture d’une banque ou d’un

établissement financier
• Pour ouvrir une banque il faut:
• satisfaire à des conditions légales (A)
• souscrire un capital minimum (B)
• une fois ceci fait le demandeur peut obtenir une autorisation
puis un agrément (C)
• enfin il peut demander éventuellement des modifications (D).

41
• A. Les conditions légales

• L'ensemble des banques d'une même zone
monétaire forme un système bancaire piloté par la
banque centrale qui contrôle l'ensemble des
banques, assure l'émission de la monnaie et définit
la politique monétaire.

42
En Algérie:
• La constitution de toute banque et de tout
établissement financier de droit algérien doit
être autorisée par le Conseil de la monnaie et
du crédit (CMC), sur la base d’un dossier
comprenant, notamment les résultats d’une
enquête relative au respect des dispositions
de l’article 80 l’ordonnance n°03-11 du 26
août 2003.
43
• Les banques et établissements financiers de droit

algérien doivent être constitués sous forme de
sociétés par actions (SPA) (art.83).
L’opportunité pour une banque ou un établissement
financier de prendre la forme d’une mutualité est
appréciée par le Conseil de la monnaie et du crédit
(CMC).

44
Toute participation étrangère dans les banques et

établissements financiers de droit algérien ainsi que toute
ouverture en Algérie de bureaux de représentation de
banques étrangères sont autorisées par le Conseil de la
monnaie et du crédit.
Celui-ci autorise également toute ouverture en Algérie de
succursales de banques et établissements financiers
étrangers, sous réserve de l’application du principe de
réciprocité avec le pays dont ils sont originaires.
45
Ce même conseil déterminera par règlement les modalités

des conventions qui pourront être passées, avec des
autorités monétaires ou des banques centrales étrangères.
Les décisions prises par le Conseil au titre de la constitution
d’une banque ou d’un établissement financier, sont
susceptibles de recours devant le Conseil d’Etat après deux
refus, la seconde demande ne pouvant être introduite que
dix (10) mois francs après notification du refus à la
première demande.
46
En Tunisie:
L’agrément pour l’exercice de l’activité de
banque ou d’établissement financier est
accordé par décision de la Commission
d’agréments sur la base d’un rapport de la
banque centrale.
La banque doit être constituée sous forme de
société anonyme (art.31).

47
• B. Le capital exigé des banques et des établissements

financiers
• Les banques et établissements financiers
doivent disposer d’un capital libéré en totalité
et en numéraire au moins égal au montant fixé
par un règlement du Conseil de la monnaie et
du crédit.
48
C’est le règlement n°18-03 du 4/11/2018 qui

précisément en prévoit le montant qui a remplacé le
règlement n°08-04 du 23/12/2008
Pour la banque le montant doit être de 20 mds/DA au
moins contre 10 mds/DA auparavant
Pour l’établissement financier de 6,5 mds/DA au
moins contre 3,5 mds/DA auparavant

49
• En Tunisie : La loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016, relative

aux banques et aux établissements financiers prévoit en
son article 32 un capital minimum totalement libéré de :
• 50 000 000 de Dinars T, s'il est agréé en tant que banque,
• 25 000 000 de Dinars T, s'il est agréé en tant qu'établissement
financier à l'exception des banques d'affaires et des
établissements qui exercent, à titre exclusif, le service de gestion
de « factoring » dont le capital ne peut être inférieur à 10 000
000 de dinars T.

50
Les banques et établissements financiers dont le siège social

est à l’étranger sont tenus d’affecter à leurs succursales en
Algérie une dotation au moins égale au capital minimal exigé,
selon le cas, des banques et établissements financiers de
droit algérien.
Les banques et les établissements financiers en activité
étaient tenus de se conformer aux nouvelles dispositions du
règlement n°18-03 ci-dessus au plus tard le 31 décembre
2020.
En attendant les banques devaient disposer au 31 décembre
2019 de 15 mds/DA de capital, et les établissements
financiers de 5 mds/DA à la même date.

51
• Toute banque ou tout établissement financier

doit justifier, à tout moment, que son actif
excède effectivement le passif dont il est tenu
envers les tiers d’un montant au moins égal au
capital minimum visé plus haut.
• La détermination effective de l’orientation de
l’activité d’une banque ou d’un établissement
financier et la responsabilité de sa gestion
doivent être assurées par deux personnes au
moins.
52
• Les banques et établissements financiers dont le

siège social est à l’étranger désignent deux
personnes au moins auxquelles ils confient la
détermination effective de l’activité et la
responsabilité de la gestion de leurs succursales
en Algérie.

53
• C. L’autorisation et l’agrément
• Pour exercer l’activité de banque ou de celle
d’établissement financier il faut au préalable obtenir
l’autorisation prévue à l’article 82 ou à l’article 84 de
l’ordonnance de 2003.
• A ce titre les requérants soumettent le programme
d’activité, les moyens financiers et techniques qu’ils
entendent mettre en œuvre ainsi que la qualité des
apporteurs de fonds dont l’origine doit être justifiée.
54
• Les requérants remettent la liste des principaux

dirigeants et, selon le cas, le projet de statuts de la
société de droit algérien ou les statuts de la société
étrangère. Ils doivent également remettre l’organisation
interne.
• Après avoir obtenu l’autorisation, la société de droit
algérien peut être constituée et requérir par la suite son
agrément, selon le cas, comme banque ou comme
établissement financier.

55
• L’agrément est accordé si la société a rempli

toutes les conditions fixées à la banque ou à
l’établissement financier par l’ordonnance de
2003 et les règlements pris pour son application
ainsi que, éventuellement, les conditions
spéciales précisées par l’autorisation.
• Les succursales de banques et d'établissements
financiers étrangers autorisées sont agréées sous
réserve d’avoir rempli les mêmes conditions.
56
• L’agrément est accordé par décision du gouverneur et

publié au Journal officiel.
• Le gouverneur de la Banque d’Algérie (BA) tient à jour
une liste des banques et une liste des établissements
financiers.
• Ces listes sont publiées chaque année au Journal
officiel.
• Le gouverneur est l’organe d’exécution des décisions
prises au sein du CMC dont il est le président.

57
• D. Les modifications éventuelles

• Toute modification est faite et publiée
dans les mêmes formes.
• Les modifications de statuts des banques
et établissements financiers qui ne
portent pas sur l’objet, le capital ou
l’actionnariat sont autorisées
préalablement par le gouverneur.

58
• Toute cession d’actions d’une banque ou d’un

établissement financier doit être autorisée préalablement
par le gouverneur dans les conditions prévues par le
règlement correspondant à cette matière.
• Les modifications des statuts de banque ou
d’établissement financier étranger ayant une succursale
en Algérie sont soumises, pour devenir exécutoires en
Algérie, au Conseil de la monnaie et du crédit lorsqu’elles
portent sur l’objet de la société.
59
• Pour le retrait de l’agrément, il faut qu’il soit décidé par

ledit Conseil, sans préjudice des sanctions que peut
prononcer la Commission bancaire dans le cadre de ses
attributions à l’occasion d’un manquement ou d’une
infraction constatée.
• Le retrait de l’agrément peut intervenir soit à la demande
de la banque ou de l’établissement financier ou bien
d’office.

60
• Dans ce dernier cas c’est lorsque :

• les conditions auxquelles l’agrément est subordonné
ne sont plus remplies ;
• il n’a pas été fait usage de l’agrément pendant une
durée de douze (12) mois ;
• l’activité, objet de l’agrément, a cessé depuis six (6)
mois ;
• enfin la banque ou l’établissement financier commet
une faute grave.

61
• §2. Les différentes catégories

d’établissements
• L’activité bancaire est effectuée par diverses
catégories d’établissements.
• Les plus importants établissements sont les
banques (A) et les moins importants sont les
établissements financiers (B).

62
• A. Les banques
• Le paysage bancaire est, d’une manière
générale, représenté par trois types de
banques :
• les banques de dépôts ou banques
commerciales (a)
• les banques d’affaires (b)
• et les banques de crédit à moyen et long terme
(c).

63
• a. Les banques de dépôts et les banques

commerciales
• On distingue généralement les banques de
dépôts et les banques commerciales mais
cette distinction est artificielle car dans la
pratique ces deux types de banques
réalisent les mêmes opérations.

64
Les banques de dépôts sont celles dont l’activité

principale consiste à effectuer des opérations de
crédit et à recevoir des dépôts de fonds à vue ou à
terme.
Ces banques reçoivent les dépôts et l’argent des
particuliers et des entreprises via des comptes
courants et des comptes et des livrets d’épargne.
Elles peuvent détenir des participations dans des
entreprises autres que des banques ou
établissements financiers.

65
• Les banques commerciales sont des banques qui ont un

lien direct avec les particuliers et les entreprises comme
les banques de dépôts.
• En fait elles sont similaires à ces dernières dans la mesure
où elles collectent, comme elles, les fonds des entreprises
et des particuliers dont elles gèrent leur épargne et leurs
dépôts.
• Pour cela, elles disposent d'un réseau d'agences réparties
à travers le territoire sur lequel elles exercent leur activité.
66
• Cette catégorie comprend le plus grand nombre

d’établissements.
• En Algérie il existe six banques publiques :
• la BADR,
• la BNA,
• la BDL,
• la BEA,
• le CPA,
• la CNEP Banque.
67
• A coté de ces banques publiques il existe plusieurs

banques privées qui sont :
• Banque Al Baraka d’Algérie, Citibank N.A Algeria (succursale de
banque), Arab Banking Corporation-Algeria, Natixis-Algérie,
Société Générale-Algérie, Arab Bank Plc-Algeria (succursale de
banque), BNP Paribas Al-Djazair, Trust Bank-Algeria, The
Housing bank for trade and finance-Algeria, Gulf Bank Algérie,
Fransabank Al-Djazair, Crédit agricole corporate et investment
Bank-Algérie, HSBC-Algeria (succursale de banque), et Al Salam
Bank-Algeria.
68
• b. Les banques d’affaires

• Les banques d'affaires sont des sociétés de conseil
stratégique et financier mais aussi des banques
d’investissement.
• En tant que sociétés de conseil elles font de
l’intermédiation financière au profit des entreprises
concernant les opérations financières.
• Leur rôle est de monter des dossiers au titre des
introductions en bourse, des augmentations de
capital, des options publiques d’achat (OPA).
69
• Toutes ces opérations sont souvent liées

au domaine de la bourse, la plupart des
entreprises clientes étant cotées en
bourse.
• Leurs ressources dans ce cas sont des
honoraires ou commissions qu’elles
touchent de la part des clients qu'elles
conseillent.
70
L'entreprise est amenée souvent à recourir aux

services d’une banque d'affaire en raison de la
complexité de certaines opérations qui
demandent une expertise ou de solides
connaissances que l'entreprise n'a pas
forcément.
Les banques d’affaires ont également comme
activités l’octroi de crédits, la prise et la gestion
de participations dans des affaires existantes
ou en formation.

71
• En tant que banques d’investissement elles

financent les grandes entreprises pour ce qui
concerne les étapes-clé de leur développement.
• Le terme "banque d'affaires" (ou "banque
d'investissement") est la traduction française de
"investment bank".

72
• Après la crise de 1929 aux Etats-Unis, une

loi bancaire a imposé une séparation entre
les banques commerciales, dites aussi de
détail, qui traitent avec les particuliers et
les PME, et les banques d'investissement,
pour protéger les économies des
déposants.

73
Cette séparation n'est plus obligatoire mais

elle est restée dans la pratique.
Selon certains experts elle serait aujourd'hui
à l'origine des graves difficultés que
connaissent les banques d'investissement
américaines comme Lehman Brothers ou
Merrill Lynch.

74
• Les banques d’affaires dépendent

exclusivement pour se refinancer du
marché bancaire où elles empruntent aux
autres établissements du même type,
tandis que les banques de détail peuvent
aussi transformer les dépôts des
particuliers en crédits.

75
Dans beaucoup de pays, ce qui est le cas en

Algérie et en France par exemple, les grandes
banques sont dites "universelles" car elles
exercent tous les métiers de la banque, de la
banque de détail à la banque d'investissement
en passant par la banque privée et la gestion
d'actifs, pour le compte par exemple des fonds
de pension.

76
• Cette configuration les empêche de

connaître de graves problèmes de
financement.
• Enfin il faut souligner que ce sont des
catégories de banques qui existent dans
certains pays notamment développés ou
émergeants mais peu ou pas dans les pays
en développement ou sous-développés.

77
• c. Les banques de crédit à moyen terme et à

long terme
• Les banques de crédit à long et à moyen terme sont
celles dont l’activité principale consiste à ouvrir des
crédits dont le terme est au moins égal à une
certaine durée qui est en général de deux ans.
• Elles ne peuvent donc recevoir de dépôts, sauf
autorisation de la Banque centrale, pour un terme
inférieur à cette durée.

78
• Elles sont soumises aux mêmes limitations que les

banques de dépôts en ce qui concerne leurs
participations, sauf dérogations particulières et
temporaires accordées par la Banque centrale.
• Le développement de certaines activités
importantes dans certains pays comme par
exemple la construction navale ou l’exploitation
des hydrocarbures nécessite le recours à cette
catégorie d’établissements bancaires.

79
• Par ailleurs le crédit-bail, qui était une prérogative

des établissements financiers, est aujourd’hui,
dans la plupart des pays développés, une
prérogative qui devient de plus en plus celle des
banques de crédit à long et moyen terme.
• Il faut cependant indiquer que le réseau bancaire
en Algérie comprend généralement des banques
ayant une vocation universelle et par conséquent
elles sont compétentes pour l’ensemble des
opérations pratiquées.

80
• Elles ne font pas par contre les

opérations de leasing qui est effectué
par des établissements spécialisés
comme par exemple « Arab Leasing
Corporation » ou « Maghreb Leasing
Algérie ».

81
• B. Les établissements financiers

• On peut citer deux catégories d’établissements
financiers, les premiers sont des établissements
financiers ordinaires (a) tandis que les seconds
sont des établissements spécialisés (b).
• a. Les établissements financiers ordinaires
• Cette catégorie d’établissement qui est nouvelle
n’est pas très répandue.

82
• En Algérie le nombre de ces établissements est de

neuf :
• ll s’agit de la Caisse nationale de mutualité agricole
(CNMA), Société de refinancement hypothécaire
(SRH), la Société financière d'investissement, de
participation et de placement (Sofinance-Spa), Arab
Leasing Corporation (ALC), Maghreb Leasing Algérie
(MLA), Cetelem Algérie, Société nationale de leasing,
Ijar leasing Algérie et El Djazair Ijar.

83
Leur particularité est, bien

qu’effectuant les mêmes opérations
que les banques, ils ne peuvent
cependant faire de la collecte de
ressources ou de fonds auprès du
public.

84
• b. Les établissements financiers spécialisés

• Les institutions financières spécialisées qui sont des
organismes créés par l'État et dotés de missions
publiques, comme par exemple la Banque algérienne
de développement (BAD) qui est chargée par l’Etat
de gérer les prêts octroyés par des institutions
financières internationales comme la Banque
mondiale en ce qui concerne des projets
d’investissements ou d’assistance technique financés
sur fonds publics ou de la gestion de fonds
d’investissement.
85
• Depuis février 2009 la BAD a été transformée

en Fonds national d’investissement (FNI)
avec un capital social de 150 milliards de DA.
• Les missions assignées à ce fonds sont
articulées autour des deux grands axes
suivants :
• Le financement de projets d’équipement public,
• et le financement d’opérations du secteur
économique.

86
§3- L’organisation de la profession

• Les banques sont organisées sous forme d’une
association (A) qui a une mission (B).
• A. L’association des banques et des établissements
financiers (ABEF)
• La profession de banquier est organisée sous l’égide
d’une association de banquiers algériens créée par la
Banque d’Algérie (BA) à laquelle les banques et
établissements financiers opérant en Algérie sont tenus
d’y adhérer.

87
CHAPITRE I- LES STRUCTURES
• Elle dispose d’abord d’un président qui est en général un

président directeur général d’une banque, et ensuite d’un
délégué.
• B. La mission de l’association des banques
• Cette association a pour objet la représentation des intérêts
collectifs de ses membres, notamment auprès des pouvoirs
publics, l’information et la sensibilisation de ses adhérents et
du public.

88
• Elle étudie les questions intéressant l’exercice

de la profession, en particulier l’amélioration
des techniques de banques et de crédits, la
stimulation de la concurrence, la lutte contre
les entraves à la concurrence, l’introduction
de nouvelles technologies, l’organisation et la
gestion des services d’intérêt commun, la
formation du personnel et les relations avec
les représentants des personnels.

89
• Elle peut être consultée par le ministre chargé des

finances ou le gouverneur de la Banque d’Algérie sur
toutes les questions intéressant la profession. Elle
peut proposer dans le cadre de règles déontologiques
de la profession, selon le cas, soit au gouverneur soit
à la commission bancaire, des sanctions à l’encontre
de l’un ou plusieurs de ses membres.
• Les statuts de l’association ainsi que toute
modification de ces derniers sont approuvés par le
Conseil de la monnaie et du crédit.

90
CHAPITRE II- LA RÉGLEMENTATION DE L’ACTIVITÉ BANCAIRE
• Cette réglementation s’articule sur deux points,

l’exercice de la profession (section1) et le
contrôle des banques et établissements
financiers (section 2).
• SECTION 1- L’EXERCICE DE LA PROFESSION BANCAIRE
• L’activité de la banque est concentrée sur :
• La clientèle (§1)
• Les produits (§2)

91
CHAPITRE II- LA RÉGLEMENTATION DE L’ACTIVITÉ
BANCAIRE
• §1. La clientèle
• La clientèle est constituée par les entreprises et les
particuliers.
• 1.Les entreprises
• L’intérêt pour la banque est de rechercher à avoir
comme clientes les entreprises, ceci n’est pas
nouveau. Le banquier suit de près l’évolution de
l’économie notamment dans le cadre d’une
économie de marché.

92
• Cette évolution va faire que les entreprises se

concentrent de plus en plus et que le volume
des activités va être plus important. Du reste
les banques consacrent beaucoup plus de
temps avec les entreprises y compris avec les
PME qui deviennent de plus en plus
nombreuses dans le cadre de l’activité
économique.

93
• Toute entreprise qui se crée est obligée d’ouvrir un

compte à la banque pour pouvoir exercer valablement son
activité et par là même payer ses transactions par voie de
chèque dont nous verrons un plus tard les modalités
prévues par la réglementation.
• En outre une entreprise soit à sa création soit pendant
l’exercice de son activité peut faire appel à la banque afin
d’obtenir des prêts pour réaliser son investissement ou
pour financer son exploitation.
94
• 2.Les particuliers
• Les relations que peuvent entretenir les
banques avec les particuliers visent pour
l’essentiel les dépôts courants et les dépôts à
terme. Cependant depuis un certain nombre
d’années les banques accordent des crédits à la
consommation et des crédits pour l’acquisition
ou la construction de logements.

95
• Cette dernière prérogative qui était pendant longtemps le

monopole de la CNEP, est aujourd’hui étendue à toutes
les banques. Il est à souligner toutefois que le crédit à la
consommation avait été supprimé, ou du moins
suspendu, en Algérie par la loi de finances
complémentaire pour 2009 (art.75) puis rétabli par la loi
de finances 2015 (art.88).

96
• §2. Les produits

• Il existe plusieurs types de produits :
• Le service de la transaction (1)
• Les dépôts (2)
• Les crédits (3)
• Les opérations financières et les titres (4)
• Les opérations avec l’étranger (5)
• Les opérations de banque relevant de la ‘’finance participative’’
(finance islamique) (6)

97
• 1. Le service de la transaction
• La plus ancienne fonction de la banque est sans doute de
faciliter la circulation de la monnaie et de tenir les comptes de
ses clients.
• Les mouvements de fonds trouvent leur origine dans le
service de caisse, rémunéré par sa contrepartie, le droit à
recevoir des dépôts du public. Mais les espèces aujourd’hui ne
devraient occuper qu’un rôle accessoire dans les transactions.

98
• Leur rôle est limité tant par les prescriptions légales que
par les inconvénients qui leur sont propres.
• Aujourd’hui les moyens les plus courants sont le chèque,
l’effet de commerce avec la lettre de change et enfin le
paiement par carte bancaire (voie électronique) dont le
mode se généralise de plus en plus dans les pays
développés.

99
• 2. Les dépôts
• Un des objectifs fondamentaux des banques dans
le cadre de leur politique de développement est
de rechercher la maximisation des dépôts.
• A cet effet les banques utilisent tous les moyens
pour attirer ces dépôts auprès des entreprises
comme des ménages en leur offrant des formules
d’épargne les plus intéressantes possibles.

100
BANCAIRE
• Pour les montants plus importants

concernant en particulier les comptes à
terme et les bons de caisse, la rémunération
des dépôts se réfère généralement au taux du
marché monétaire.
• 3. Les crédits
• Les crédits octroyés par les banques sont
variés se différenciant selon qu’il s’agit de
particuliers ou d’entreprises.

101
• Pour les particuliers les banques accordent des crédits

pour l’immobilier et également des crédits à la
consommation. Ces derniers avaient été suspendus en
Algérie de 2009 jusqu’à 2014. Ils ont été de nouveau
autorisés (cf. art. 88 de la LF 2015).
• Pour les entreprises, les banques accordent des
crédits d’exploitation, des crédits à moyen terme
notamment pour l’acquisition d’équipements et enfin
des crédits pour la réalisation d’investissements par
les entrepreneurs qui en font la demande.

102
• 4. Les opérations financières et les titres

• La banque est l’interlocuteur de l’entreprise pour
l’ensemble de ses opérations y compris celles effectuées
auprès de la bourse si évidemment il s’agit d’entreprises
cotées en bourse.
• En Algérie le nombre d’entreprises entrées en bourse est
aujourd’hui très limitée.

103
BANCAIRE
• 5. Les opérations avec l’étranger

• Les opérations avec l’étranger ne
diffèrent pas de celles effectuées au
niveau domestique mais elles doivent
être effectuées en conformité avec la
réglementation des changes.

104
BANCAIRE
• 6. Les opérations de banque relevant de

la ‘’finance participative’’ (finance
islamique)
• Le règlement n°18-02 du 4/11/2018 a

introduit la possibilité pour les banques et
les établissements financiers de réaliser des
opérations de banque relevant de la finance
participative (finance islamique).
105
• Les opérations dont il s’agit concernent :

• La Mourabaha
• La Moucharaka
• La Moudaraba
• L’Ijara
• L’Istisna’a
• Le Salam
• Ainsi que tous les dépôts en comptes d’investissement.

106
• Les opérations dont il s’agit concernent essentiellement

les importations, les rapatriements, les cautions et les
crédits documentaires ainsi que l’assistance que les
banques doivent apporter aux entreprises dans la
rédaction des protocoles de financements de
l’exportation, et dans le montage des crédits fournisseurs
ou acheteurs.

107
• SECTION 2- LE CONTRÔLE DES BANQUES ET DES ÉTABLISSEMENTS

FINANCIERS
• Ce contrôle doit s’effectuer dans un double
but, d’abord celui d’effectuer le contrôle des
liquidités et de la solvabilité des banques (§1)
et ensuite celui d’assurer la protection de la
clientèle (§2).

108
• §1. Le contrôle de la liquidité et de la solvabilité

des banques
• Il est exigé des banques et des établissements
financiers, en vertu d’un règlement du Conseil de
la monnaie et du crédit, le respect des normes
de gestion destinées à garantir une liquidité
suffisante et une solvabilité absolument sûre à
l’égard des déposants et des tiers.

109
• Les banques et établissements financiers sont

également tenus d’assurer l’équilibre de leur
structure financière.
• Le non-respect de ces obligations, comme
d’autres, entraîne l’application des sanctions
prévues à l’article 114 de l’ordonnance de 2003
qui peut aller de l’avertissement jusqu’au retrait
de l’agrément.

110
• La Banque d’Algérie exerce à cet effet un suivi des

institutions financières en question à travers un service de
centralisation des risques, dénommé «centrale des
risques».
• Elle organise et gère ce service afin de recueillir auprès de
chaque banque et de chaque établissement financier le
nom des bénéficiaires de crédits, la nature et le plafond
des crédits accordés, le montant des utilisations ainsi que
les garanties prises pour chaque crédit.
111
BANCAIRE
• Cette centrale des risques est en fait un service

auquel les banques et les établissements financiers
sont tenus d’adhérer comme le précise l’article 98
de l’ordonnance de 2003 pour lui fournir toutes les
informations relatives aux domaines précités.
• La Banque d’Algérie communique ensuite à chaque
banque et à chaque établissement financier, sur
demande, les données recueillies concernant la
clientèle de l’entreprise.

112
• Le fonctionnement de la centrale des risques est fixé

par un règlement du Conseil de la monnaie et du
crédit et ce, conformément à l’article 62 de
l’ordonnance déjà citée. Il y est prévu aussi le mode de
son financement qui est à la charge des banques et
établissements financiers qui en supportent les seuls
coûts directs.
• La Banque d’Algérie organise une centrale des risques
et une centrale des impayés.

113
BANCAIRE
• Lorsque la situation d’une banque ou d’un

établissement financier le justifie, le
gouverneur invite les principaux actionnaires
de cette banque ou de l’établissement à lui
fournir le soutien qui lui est nécessaire, en
ressources financières.

114
• §2. La protection de la clientèle

• En vue d’assurer la protection des
déposants, il existe dans de nombreux
pays des dispositifs garantissant une telle
protection contre les risques de
défaillance de leur banque.

115
BANCAIRE
• Ce dispositif de protection conçu en particulier

pour les petits déposants, du fait qu’ils sont en
réalité les moins informés et les moins au fait de
la situation financière de leur banque, leur
permet, en cas d’indisponibilité des dépôts, de
recouvrer une partie, voire la totalité de leurs
fonds en fonction des montants déposés ou bien
dans la limite prévue par les textes.

116
• En Algérie, le dispositif légal et réglementaire de

garantie des dépôts bancaires est constitué par des
primes annuelles payées au Fonds de garantie des
dépôts bancaires par l’ensemble des banques et
par une contribution annuelle de même montant
versé par le Trésor. Les banques sont tenues
d’adhérer au Fonds de garantie.
• Art. 118 de l’ordonnance de 2003
• Règlement n°18-01 du 30/04/2018 modifiant et
complétant le règlement n°04-03 du 04/03/2004
relatif au système de garantie des dépôts
bancaires

117
BANCAIRE
• La Banque d’Algérie est chargée :
• de veiller au bon calcul de la contribution due par
chaque banque ;
• de s’assurer du versement de la contribution par
les banques à la bonne date ;
• de gérer le compte abritant les primes.
• Le système de garantie des dépôts bancaires,
mis en place, vise à indemniser les déposants
en cas d’indisponibilité au niveau de leurs
banques.
118
• Le plafond d’indemnisation est fixé à 2 000 000 DA. Il

s’applique à l’ensemble des dépôts d’un même déposant
auprès d’une même banque quel que soit le nombre de
comptes ouverts, conformément à la notion de dépôt
unique consacré par l’article 118 de l’ordonnance n°03-11
du 26 aout 2003.
• Ce plafond d’indemnisation s’applique au solde entre le
montant du dépôt unique et celui des crédits et autres
assimilées dus à la banque par le titulaire du dépôt.
119
• Dans le cas où le total des sommes dues par le

déposant serait supérieur au total de son dépôt, ce
dernier continuera à être redevable pour le solde.
• Lorsque le montant du dépôt unique est supérieur
aux crédits et autres sommes assimilées dus à la
banque par le déposant, celui-ci est indemnisé dans
les limites du plafond prévu.

120
• La Commission bancaire déclare

l’indisponibilité des dépôts et notifie ce
constat au Fonds de garantie.
• La Banque informe les déposants en leur
indiquant les démarches qu’ils doivent
entreprendre auprès du Fonds de garantie
pour obtenir une indemnisation au titre de
leurs dépôts.
121
BANCAIRE
Le Fonds de garantie procède aux vérifications

nécessaires concernant les créances des déposants
et rembourse les intéressés dans les limites prévues
par le règlement n°18-01 du 30/04/2018 modifiant
et complétant le règlement n°04-03 du
04/03/2004 de la Banque d’Algérie.
Le plafond d’indemnisation par déposant est fixé à
2 millions de DA (il était de 600 000 DA jusqu’à
2018).

122
BANCAIRE
• Il faut préciser que la mise en œuvre de

la garantie des dépôts bancaires ne peut
intervenir qu’en cas de cessation de
paiement d’une banque (cas de Khelifa
Banque en 2003-2004, cas des
« subprimes » aux Etats-Unis).
• La crise des « subprimes » de 2007-
2009 :

123
BANCAIRE
• Les « Subprimes » sont des crédits hypothécaires à
taux variables (crédits immobiliers) accordés à une
clientèle peu solvable (aux États-Unis). Il s’agit en fait
de prêts à haut risque qui ont généré des « actifs
toxiques ».
• Les actifs toxiques sont des actifs financiers que l'on
ne peut plus vendre du fait qu'ils n'ont plus aucune
valeur sur le marché.
• Ce sont des produits qui sont devenus non liquides.

124
BANCAIRE
• Pour les détenteurs de ce type d'actif

toxique, cela a un coût important.
• C'est une perte sèche pour un montant égal
au coût d'achat des actifs, la vente étant
impossible.

125
BANCAIRE
• Durant 4 ans c'est une véritable bulle

financière immobilière qui s'est formée :
beaucoup de ménages à faibles revenus se
sont endettés.
• Suite à l'éclatement de cette bulle (fin 2006),
les ménages endettés se sont retrouvés en
possession de biens immobiliers valant moins
que la valeur d'achat.

126
BANCAIRE
• Ces biens étant acquis à l'aide de Subprimes, les

emprunteurs ont vu le coût de leur crédit
s'envoler (taux variables).
• La forte hausse des saisies de logements par les
banques a causé la faillite en masse de plusieurs
entreprises de prêts hypothécaires à risque (les
biens saisis ne valant plus le prix initialement
investi) conduisant à l'effondrement du prix des
actions de l'industrie du crédit.
127
CHAPITRE III- LES OPÉRATIONS DE BANQUE
• Dans ce chapitre il convient de voir:

• tout d’abord les définitions (section 1)
• et ensuite le compte en banque (section 2)
• et enfin les moyens de paiement (section 3).
• SECTION 1- DÉFINITIONS
• Dans cette section il convient de voir:
• les opérations de banque (§1)
• et les opérations de crédit (§2).
128
• §1. Les opérations de banque

• Elles comprennent la réception de fonds du
public, les opérations de crédit ainsi que la
mise à disposition de la clientèle des moyens
de paiement et la gestion de ceux-ci.
• Les fonds reçus du public sont utilisés par la
banque, avec le droit d’en disposer pour son
propre compte, mais à charge de les restituer
à leurs détenteurs.

129
• Par contre les fonds remis ou laissés en compte

par les actionnaires détenant au moins cinq pour
cent (5%) du capital, les administrateurs et les
gérants de sociétés ainsi que les fonds provenant
de prêts participatifs ne sont pas considérés
comme fonds reçus du public.

130
• Les banques sont habilitées à effectuer à titre de profession

habituelle toutes les opérations de banque. Par contre les
établissements financiers ne peuvent ni recevoir de fonds du
public, ni gérer les moyens de paiement ou les mettre à la
disposition de leur clientèle. Ils peuvent effectuer toutes les
autres opérations, à savoir l’octroi de crédits et les opérations
connexes.
• Celles-ci, qui sont donc effectuées par les banques et les
établissements financiers, sont rappelées ci-après :
131
• Les opérations de change

• Les opérations sur or, métaux précieux et pièces
• Les placements, souscriptions, achats, gestion, garde et
vente de valeurs mobilières et de tout produit financier
• Le conseil et l’assistance en matière de gestion de
patrimoine
• Le conseil, gestion et ingénierie financières et, d’une
manière générale, tous services destinés à faciliter la
création et le développement d’entreprises ou
d’équipements en respectant les dispositions légales en
la matière

132
• Par dérogation aux dispositions concernant les

souscriptions, les banques et les établissements
financiers peuvent recueillir du public des fonds
destinés à être placés en participations auprès
d’une entreprise selon toutes modalités légales
telles qu’en actions, certificats d’investissement,
parts de sociétés, commandites ou autres.

133
• Ces fonds sont soumis aux conditions ci-

après:
• ils ne sont pas considérés comme dépôts,
les tiers en demeurent propriétaires ;
• ils ne sont pas productifs d’intérêts ;
• jusqu’à leur placement, ils doivent être
déposés auprès de la Banque d’Algérie dans
un compte spécial relatif à chaque
placement envisagé.
134
• Un contrat doit être signé entre le déposant et

le dépositaire précisant un certain nombre
d’indications et conditions.
• Les banques et les établissements financiers
peuvent prendre et détenir des participations
dans des limites fixées par le Conseil de la
monnaie et du crédit.

135
• §2.Les opérations de crédit

• Le crédit est la mise à disposition par une
personne (le créancier) d’une somme
d’argent ou d’un bien à une autre (le
débiteur) contre l’engagement d’être payé
ou remboursé dans le futur, à une date
déterminée.

136
• Lorsque la ressource fournie est un bien, on

parle de crédit fournisseur ; lorsque c’est une
somme d’argent accordée par une banque, on
parle de crédit bancaire.
• Dans le cas où il s’agit d’une somme d’argent,
le remboursement est quasiment assorti du
paiement d’intérêts.

137
• Le crédit est lié à la notion de confiance,

il repose sur la confiance que le créancier
accorde au débiteur.
• Plus le créancier aura confiance dans la
capacité du débiteur à rembourser à
terme, plus il aura tendance à lui
accorder des termes avantageux.

138
• A l’inverse une société qui inspire peu

confiance aura beaucoup de mal à obtenir de
crédits.
• Ainsi les sociétés en difficulté verront leurs
fournisseurs exiger d’être payés comptant et
les banquiers demander des taux élevés pour
rémunérer le risque, voire refuser de faire
crédit.

139
• Un crédit, lorsqu'il est octroyé, se débloque

en une seule fois et les fonds sont versés
alors intégralement à l'emprunteur.
• Mais celui-ci a la faculté de demander
qu'une partie seulement des fonds soit
mise à sa disposition et que le reste lui soit
versé en plusieurs tranches.

140
• SECTION 2- LE COMPTE EN BANQUE

• Il convient de voir:
• La définition et la finalité du compte en banque (§1)
• Le fonctionnement du compte bancaire (§2)
• Le dépôt à vue (§3)
• et le placement bancaire (§4).
• §1. Définition et finalité
• Un compte bancaire est un compte attribué à chaque
client ou pour un ou plusieurs produits financiers.

141
• Il permet de retracer les entrées, les sorties et les soldes

d’argent de ce client pour ce ou ces produits (compte
courant, compte d’épargne, compte de titres, compte de
prêts etc…)
• Le client détenteur du compte est appelé titulaire du
compte. Lorsque le compte est détenu par plusieurs
personnes (compte joint entre époux, compte en
indivision, ...), on parle de co-titulaires.

142
• Le titulaire peut également donner une

procuration à des tiers qui sont alors
mandataires sur le compte (ils peuvent
être autorisés à effectuer certaines
opérations, éventuellement dans certaines
limites).

143
• Le compte en banque ordinaire (appelé aussi « compte courant »,

compte à vue » ou « compte de dépôt ») est un compte personnel
ouvert dans une banque.
• Il permet au titulaire du compte :
• de percevoir ou de déposer de l’argent (salaires,
pensions, prestations sociales, intérêts et
dividendes..) ;
• de le comptabiliser et de le conserver de façon
sécurisée ;
144
• de retirer de l’argent et d’obtenir d’autres moyens de

paiements (chèques, cartes de paiement, virements et
prélèvements) permettant de régler ses dépenses ;
• de comptabiliser les retraits d’argent et les dépenses
effectuées ;
• d’être informé régulièrement sur les revenus perçus, les
dépenses effectuées et l’argent restant disponible ;
• d’obtenir éventuellement des crédits.

145
• Le compte en banque est indispensable car il est

pratiquement impossible à celui qui n’en dispose pas
de percevoir des revenus et de payer ses dépenses
quand le fournisseur ou le commerçant accepte le
paiement par chèque ou carte bancaire.
• C’est pourquoi la loi a établi un « droit au compte »
qui permet à toute personne physique ou morale
domiciliée en Algérie, d’obtenir l’ouverture d’un
compte de dépôt dans un établissement de crédit.

146
• Dans tous les cas toute personne

physique ou morale exerçant une activité
industrielle ou commerciale ou
professionnelle est tenue d’ouvrir un
compte bancaire qu’elle doit
communiquer au fisc pour des raisons de
suivi et de traçabilité de ses opérations.

147
• §2. Le fonctionnement du compte bancaire

• Pour que le compte bancaire fonctionne normalement,
il doit être suffisamment provisionné: la banque doit
disposer sur un compte de la somme nécessaire au
paiement des opérations qui se présentent à elle, c’est-
à-dire que ce compte doit normalement dégager un
solde créditeur.
• Mais avec l'accord préalable de la banque, le solde de
ce compte peut être débiteur mais sous certaines
conditions.
148
• En cas d'insuffisance de provision du compte et

d'utilisation abusive des moyens de paiement,
ceux-ci peuvent être retirés au titulaire du
compte. Si des chèques ont été rejetés impayés,
faute par conséquent de provision suffisante, le
titulaire du compte risque d'être interdit
bancaire tant que les incidents ne sont pas
régularisés.

149
• Comment approvisionner un compte ? Il existe plusieurs

manières de le faire, à savoir :
• le dépôt d’espèces: le compte est immédiatement
crédité ;
• la remise de chèques: le compte est crédité au bout de
quelques jours, en fonction des délais d’encaissement,
sous réserve que le chèque ne revienne pas impayé
auquel cas la banque reprendra sur le compte le montant
initialement crédité plus les frais;
• le virement reçu: après traitement par la ou les banques,
les fonds virés arrivent au compte du bénéficiaire. Sauf
erreur, le virement est définitif.

150
• §3. Le dépôt à vue

• Un dépôt à vue ou compte courant est un dépôt
généralement non rémunéré, dont les fonds
peuvent être retirés partiellement ou totalement à
tout instant.
• Le compte courant traditionnellement
appelé compte chèque, est un compte dont non
seulement l'argent peut être retiré à tout moment
mais qui sert également de pivot aux paiements, aux
encaissements et aussi aux mouvements de fonds
avec d’autres comptes.
151
• Ce compte est généralement non rémunéré,

ou très faiblement rémunéré et seulement
dans les pays où le paiement d'un intérêt est
permis.
• Ce compte est parfois assorti d'une
autorisation de découvert permettant que
son solde soit temporairement négatif à
concurrence d'un plafond de débit autorisé.

152
• §4. Le placement bancaire

• 1. Principes:
• Le placement bancaire permet de mobiliser un
capital sous forme:
• de placement épargne,
• de placement en compte rémunéré
• ou de placement de compte à terme.
• Un placement, est donc le fait de bloquer pendant
une certaine durée un montant d’épargne dans une
opération financière qui a pour objectif de réaliser
un gain.
153
• 2. Les types de placements

• 2.1. Le compte d'épargne
• Le compte d’épargne est parfois appelé aussi
« compte sur livret », du fait que les opérations
étaient à l'origine reportées sur un livret d'épargne
que le titulaire conservait par devers lui. Il doit
obligatoirement être créditeur.

154
• C'est un compte où les fonds sont là aussi

disponibles à vue, mais seulement sous forme de
retrait d'espèces, donc en général sans moyens
de paiement.
• Ces comptes sont rémunérés par un intérêt
fiscalisé (compte d'épargne bancaire ordinaire)
ou défiscalisé mais fortement réglementés et qui
existent dans certains pays comme par exemple:
155
• le Livret A,
• le Livret de développement durable (LDD),
• le Compte d’épargne logement (CEL),
• le Livret d’épargne populaire (LEP).
• Il existe également quelques formules spécifiques, en fait
des appellations marketing liées à quelques avantages
particuliers, telles que le Livret jeune

156
• 2.2.Le dépôt à terme et plan d’épargne

• Le compte à terme
• Ce compte appelé également dépôt à terme,
est un compte épargne où l'argent placé
auprès d’une banque est bloqué pendant une
certaine période en contrepartie d’une
rémunération dont le taux est fixé à l’avance.
• La période peut s'étendre de 1 mois à 5 ans
selon les établissements bancaires.

157
• Ce type de compte à terme est donc une

forme d'épargne qui offre une rémunération
et un capital, les deux étant garantis.
• La rémunération est fonction de la durée de
placement, ainsi plus la durée
d'immobilisation des fonds est longue, plus
la rémunération est élevée.

158
• On distingue deux types de compte à terme (CAT) :

• Les comptes à terme à taux fixe où la rémunération
est définie par un document contractuel établi entre
l'épargnant et sa banque lors du dépôt.
• Les comptes à terme à taux progressif où la
rémunération augmente régulièrement (trimestre ou
semestre).

159
• Pour ces deux cas, la rémunération est liée

aux taux d'intérêt à court terme.
• Lorsque ces taux sont bas, le compte à terme
n'est pas plus intéressant qu'un autre
placement de court terme. Inversement,
lorsque les taux à court terme sont élevés, le
CAT devient attractif.

160
• Le plan d'épargne
• Il est souvent affecté à la constitution d'épargne pour un objectif
spécifique. Par exemple en France on trouve des plans pour le
logement (PEL), en actions (PEA), pour la retraite (PERP). Aux
Etats-Unis, on trouve le compte 4015K destiné à la retraite.
• Un plan d'épargne est souvent alimenté par des virements
périodiques depuis le compte courant. La durée et les modalités
de sortie de ces plans sont réglementées en contrepartie
d'avantages fiscaux particuliers.

161
• 2.3. Le dépôt de titres

• Le compte titres est celui où sont déposées les
valeurs mobilières (actions, obligations, fonds de
placement, (SICAV) du client et où sont
effectuées les opérations de transfert et
conservation des titres, par exemple les
paiements de dividendes. Ces dépôts sont de
plus en plus dématérialisés, les titres cotés en
bourse sont rarement émis, transmis et stockés
physiquement, ils ne le sont que sous forme de
jeu d'écritures.

162
• SICAV : Société d'Investissement à Capital Variable qui

est considérée comme un OPCVM (Organismes de
Placement Collectif en Valeurs Mobilières)
• Un warrant est un produit de bourse à effet de levier qui
permet à l’investisseur d’amplifier les variations d’un
actif à la hausse comme à la baisse tout en étant
sensible à la volatilité et à la valeur temps.[

163
• En finance, une option est un produit dérivé qui établit

un contrat entre un acheteur et un vendeur.
• L'acheteur de l'option obtient le droit, et non pas
l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à
un prix fixé à l'avance, pendant un temps donné ou à une
date fixée. Ce contrat peut se faire dans une optique de
spéculation ou d’assurance.

164
• 2.4. Le titulaire et le mandataire:

• Le client détenteur du compte ou du plan est appelé titulaire du
compte.
• Si le compte est détenu par plusieurs personnes (ex. compte
joint entre époux, compte en indivision), on parle de co-
titulaires.
• Le titulaire peut également donner une procuration à des tiers
qui sont alors mandataires sur le compte. Ils sont autorisés à
effectuer certaines opérations, éventuellement dans certaines
limites.
165
• Le client titulaire d'un compte est également

désigné comme contrepartie notamment
dans le domaine de la gestion du risque de
contrepartie.
• Les placements peuvent être de natures très
diverses.
• Le plus souvent, ils consistent en des :

166
• dépôts, confiés à un organisme financier, en charge de

les faire fructifier (banque notamment), les placements
sont dans ce cas du type livret d’épargne, super-livret
ou compte rémunéré
• achats d’actifs financiers, obligations etc…), ou
immobiliers ;
• plans de placement, nécessitant des versements
successifs périodiques, tels que, par exemple, le plan
d'épargne logement.
167
• SECTION 3- LES DIFFÉRENTES CATÉGORIES DE MONNAIE

• La monnaie fiduciaire
• La monnaie fiduciaire est représentée par les billets de banque et les
pièces de monnaie. Elle est caractérisée par la confiance qu’ont
envers elle les utilisateurs qui effectuent des achats de biens et de
service
• La monnaie scripturale
• La monnaie scripturale est celle qui se rapporte aux écritures
effectuées au travers les comptes détenus par les banques. Elle se
matérialise par le chèque, le virement et le paiement électronique
168
• La monnaie virtuelle (crypto-monnaie ex: Bitcoin)

• L’article 117 de la LF 2018 l’interdit :
• « Art.117: L’achat, la vente, l’utilisation et la détention de la
monnaie dite virtuelle est interdite.
• La monnaie virtuelle est celle utilisée par les internautes à
travers le web. Elle est caractérisée par l’absence de support
physique tels que les pièces, les billets, les paiements par
chèque ou carte bancaire.
• Toute infraction à cette disposition, est punie conformément
aux lois et règlements en vigueur ».
169
• SECTION 4- LES MOYENS DE PAIEMENT

• Ce sont tous les instruments qui permettent à toute
personne de payer une autre personne ou de
transférer des fonds et ce, quel que soit le support
ou le procédé technique utilisé.
• Ils sont nombreux :
• le chèque (§1)
• le virement (§2)
• le prélèvement (§3)
• la carte bancaire (§4)
• et enfin les effets de commerce (§5).

170
• §1. Le chèque
• Principes et objectifs
• Le chèque est un moyen de paiement émis
par une banque.
• Tout titulaire d’un compte bancaire a droit
à un chéquier, tant que sa banque l’y
autorise.

171
• Le titulaire doit, évidemment, disposer d’une provision

d’argent suffisante pour lui permettre de régler ses
créanciers.
• La banque ne peut honorer un chèque émis par le
titulaire d’un compte au profit d’un tiers que dans la
mesure où ce dernier peut y faire face, c’est-à-dire que
son solde peut couvrir le montant du chèque émis.
• Dans le cas contraire il y a défaut de provision.

172
• Le défaut de provision
• Si le montant d’un chèque émis par le titulaire d’un compte
est supérieur à la provision d’argent disponible dans ce
compte, il s’agit là de chèque « sans provision ».
• L’émission d’un tel chèque est absolument interdite, dès lors
toute personne qui en est l’auteur encourt des sanctions
appliquées par la banque sans préjudice de poursuites au
plan pénal.

173
• Les sanctions pour chèque sans provision:

• Les sanctions de la banque sont les suivantes :
• elle refuse d’honorer le paiement de ce chèque et de
tous les suivants.
• Elle envoie alors une injonction par lettre
recommandée avec accusé de réception (AR) à
l’auteur du chèque sans provision et lui ordonne de
restituer tous les chéquiers et de ne plus émettre de
chèques.

174
• A noter que l’on peut négocier avec sa banque une «

autorisation de découvert ». Cela signifie que l’on peut
dépenser un peu plus que la provision présente sur le
compte.
• Mais la banque ne peut autoriser ce découvert que sous
des conditions strictes de montant et de délai de
remboursement.
• L’autorisation de découvert peut être gratuite jusqu’à un
certain montant. Au-delà, la banque prélève une pénalité
ou des agios.
175
• La régularisation d’un chèque sans provision

• Dès réception de l’injonction de la banque, l’émetteur d’un
chèque sans provision doit régulariser sa situation le plus
rapidement possible. Il peut transférer une somme suffisante
sur son compte ou de l’alimenter par un dépôt d’argent ou de
payer directement son débiteur, tout en prévenant sa banque.
• Dès que le compte en banque est de nouveau provisionné, la
banque lève l'interdiction d’émettre de nouveaux chèques.
Elle remet alors une attestation précisant que l'incident de
paiement a été régularisé.

176
• L’utilisation de chèques à l’étranger

• La réglementation n’étant pas toujours la même d’un pays à
l’autre il n’est pas possible d’utiliser de chèques d’une banque
de son pays dans un autre.
• Par contre on peut utiliser des traveller’s chèques, d’un
montant préétabli en euros ou en dollars. On les demande à sa
banque dans le cas où le transfert de devises est autorisé par la
réglementation des changes. Arrivé dans le pays d’accueil, on les
échange contre de la monnaie locale, au fur et mesure des
besoins. Ils sont nominatifs.

177
• Les différents types de chèques

• Le chèque barré : dans les pays développés la plupart
du temps les chèques établis par la banque sont barrés.
• C'est-à-dire que ces chèques ne peuvent être encaissés
que par une banque.
• Le chèque barré n'est pas encaissable à vue et ne peut-
être encaissé par un particulier car il doit être encaissé
sur un compte. Il s’agit donc d’un versement de compte
à compte.
178
• Le chèque non barré : il s'agit d'une forme de chèque

rarement utilisée dans les pays développés. Le chèque
non barré peut être encaissé directement au guichet de la
banque.
• Le chèque certifié : il s'agit d'un chèque sur lequel la
banque appose un certificat d’existence de la somme
indiquée sur ce chèque. Les fonds sont bloqués pendant 8
jours, au-delà il devient un chèque ordinaire qui comporte
un risque de non-paiement.

179
• Le chèque de banque : il s'agit d'un chèque émis par

la banque à la demande d'un client de la banque à
l'adresse d'un créancier.
• Les chèques de banque sont payants et sont
réservés à des opérations non quotidiennes : achat
de voiture ou de bien immobilier par exemple.
• Un chèque de banque est généralement garanti par
la banque émettrice pendant une année.

180
• §2. Le virement
• Un virement bancaire est une opération de transfert de fonds d'un
compte à un autre.
• Il s’effectue électroniquement entre deux comptes bancaires qui
ne sont pas nécessairement tenus dans la même agence ou la
même banque.
• Un virement bancaire est toujours initié par le titulaire du compte
à débiter, également appelé l'émetteur du virement ou le donneur
d'ordre.

181
• La personne qui reçoit l'argent sur son compte est

appelée le bénéficiaire.
• Cette opération exige pour la banque émettrice de
connaître les coordonnées bancaires précises du
compte bancaire du bénéficiaire:
• le RIB (Relevé d’Identité Bancaire)
• Celui-ci comprend le code de la banque, le code du guichet
et le numéro de compte.

182
• Plus des informations permettant l'identification internationale

du compte:
- le code IBAN (International Bank Account Number) : c’est une
série de chiffres et de lettres reprenant (mais dans un ordre
différent) le code banque, le code guichet et le numéro de
compte permettant d’identifier un compte bancaire au niveau
international
- le code BIC (Bank identifier Code) qui est une série de lettres
permettant d’identifier la banque du destinataire.

183
• On distingue différents types de virement

bancaire :
• le virement interne (entre deux comptes ouverts
dans la même banque)
• le virement externe (dans deux banques différentes)
• le virement domestique (réalisé dans le même pays)
• le transfert international
• le virement ponctuel et le virement permanent
(virement automatique pour le paiement du loyer
par exemple).

184
• §3. Le prélèvement
• C’est un moyen de paiement automatique qui
permet de régler certaines factures par
prélèvement direct sur un compte bancaire.
• Cette opération permet à la banque, avec
l’accord du titulaire du compte, de payer un
créancier.

185
Cela nécessite un double mandat :

l'un donné au créancier (ex. société
d’électricité, de téléphone) pour l'autoriser
à émettre des prélèvements sur le compte
l'autre donné à la banque pour l'autoriser à
débiter le compte du montant des prélèvements
présentés par le créancier.

186
• §4. La carte bancaire

• La carte bancaire est un type de moyen
de paiement sous forme de carte
plastique, équipée d'une bande
magnétique et/ou d’une puce
électronique.

187
• Elle permet:
• le paiement d'achats et prestations de services, auprès
de fournisseurs possédant un « terminal de paiement »
pouvant lire la carte et connecté ou non à sa banque ou
dans un appareil de distribution automatique
• les retraits d'espèces (cash) aux distributeurs
automatiques de billets (DAB)
• le télépaiement par internet, etc.

188
• Son acceptation implique que le réseau

international auquel la carte est associée
soit accepté par le terminal de paiement
électronique (TPE) du commerçant.
• Les réseaux internationaux les plus
connus sont VISA, Mastercard, American
Express, Dinners.

189
• §5. Les effets de commerce

• Un effet de commerce est un titre négociable qui constate au
profit du porteur une créance de somme d’argent servant à son
paiement.
• Cet effet doit suivre un formalisme très rigoureux pour sa validité
et son efficacité.
• Différents moyens (dont l‘escompte) permettent de faire circuler
l'effet avec la créance incorporée.
• Les deux principaux effets de commerce sont la lettre de change
et le billet à ordre.

190
• 1. La lettre de change
• C’est un écrit par lequel une personne,
dénommée tireur, donne à un débiteur,
appelé tiré, l'ordre de payer à l'échéance fixée
ou convenue tel que par exemple à 60, 90 ou
120 jours, une somme déterminée à une
troisième personne appelée bénéficiaire ou
porteur.

191
TIREUR ( Personne A qui

est le créancier de B (Tiré) Personne B: TIRé
et débiteur de C Débiteur de A
(Bénéficiaire)
Personne C
(bénéficiaire)
Créancier

192
LA LETTRE de CHANGE

193
• La lettre de change est utilisée comme moyen

de paiement, souvent dans un pays étranger :
par l'intermédiaire des banques, elle
permettait autrefois, de payer dans la
monnaie du pays (d'où le nom de lettre de
« change »).
• Elle est aussi un moyen de crédit par le biais
de l'escompte.

194
• Elle est donc très utilisée par les

commerçants car donnant satisfaction au
débiteur qui paiera à crédit, au créancier
qui sera payé immédiatement en ayant
recours à l'escompte, et à l'organisme
bancaire qui en retire des intérêts.

195
• Elle est donc très utilisée par les

commerçants car donnant satisfaction au
débiteur qui paiera à crédit, au créancier
qui sera payé immédiatement en ayant
recours à l'escompte, et à l'organisme
bancaire qui en retire des intérêts.

196
• L’escompte est le versement anticipé d'un effet de commerce à

l'entreprise le possédant.
• C'est la banque qui effectue le paiement en déduisant de l'effet de
commerce les intérêts de l'opération, ainsi que les commissions.
• En effet, l'escompte peut être assimilé à un prêt accordé à
l'entreprise.
• En contrepartie de ce versement, l'entreprise remet à la banque
l'effet de commerce.
• A l'échéance, c'est donc la banque qui reçoit le montant de l'effet de
commerce de la société émettrice.
197
• Les règles, favorables au porteur de la lettre de change,

ont été établies pour protéger sa fiabilité.
• Le tiré qui a accepté ne peut refuser de payer le porteur
de bonne foi en soulevant des exceptions (moyens de
défense) qu'il pourrait opposer à son créancier d'origine
(le tireur) en invoquant par exemple des malfaçons dans le
cadre de travaux, ou une absence de livraison.

198
• La lettre de change est donc inopposable.

• Elle entraine aussi une garantie solidaire
des signataires.
• En effet, en cas de défaillance du tiré,
chacun d'entre eux s'est engagé.

199
• 2. Le billet à ordre
• C’est un document écrit par lequel le client, appelé
tireur ou souscripteur, reconnaît sa dette et s'engage à
payer le fournisseur à la date d'échéance.
• Il peut être transmis par voie d‘endossement.
• Le souscripteur est tenu dans les mêmes termes que le
tireur d'une lettre de change.

200
• Un billet à ordre peut être assimilé à une lettre de

change, sauf que l’émetteur et le bénéficiaire sont
inversés.
• Le billet à ordre est émis par le débiteur, celui qui doit
payer un fournisseur par exemple.
• Le billet à ordre est une promesse de payer une
certaine somme à la date convenue qui doit y être
mentionnée.

201

202
LE BILLET à ORDRE

203
LETTRE de CHANGE vs BILLET à ORDRE

204
• Remarque :
• La lettre de change, le billet à ordre et le

chèque sont prévus par les articles 389
et suivants du code de commerce

205
CHAPITRE IV- LA DOMICILIATION BANCAIRE
• En matière de domiciliation bancaire deux

aspects paraissent nécessaires à
développer :
• les principes généraux (section 1)
• et le crédit documentaire (section 2).

206
• SECTION 1- LES PRINCIPES GÉNÉRAUX

• La domiciliation bancaire d'un contrat
commercial d'importation des biens et
services payables par transfert de devises
ou par débit d'un compte devises est
obligatoire.

207
• Cette domiciliation se fait auprès d’une banque.

• Celle-ci va effectuer, pour le compte d'un importateur, les
opérations et les formalités prévues par la réglementation du
commerce extérieur et des changes en tenant compte des
clauses contractuelles et des accords éventuels régissant les
relations financières de l'Algérie avec les pays fournisseurs et
les règles et usances internationales

208
• L'ouverture d'un dossier d'importation donne lieu à la

délivrance d'un numéro de domiciliation
(immatriculation) par la banque domiciliataire sous
réserve que les conditions légales et réglementaires
liées à l'importation des biens et services soient réunies,
avant l'ouverture du dossier de domiciliation

209
• Le contrat commercial peut revêtir différentes formes

telles qu’un contrat en bonne et due forme ou une
facture proforma ou encore un bon ou une lettre de
commande ferme.
• Les paiements en dinars et les transferts en devises
prévus au contrat commercial peuvent avoir lieu dès lors
que toutes les formalités et garanties soient mises en
place.

210
• SECTION 2- LE CRÉDIT DOCUMENTAIRE (CREDOC)

• Définition (§1)
• La technique du crédit documentaire (§2)
• Les acteurs du crédit documentaire (§3)
• Le déroulement de l’opération (§4)
• Les documents utilisés (§5)
• Les avantages et inconvénients (§6)
• Le mode opératoire du crédit documentaire en Algérie (§7).

211
• §1. Définition
• Le crédit documentaire, connu aussi sous le nom
de lettre de crédit, est l’opération par laquelle un
banquier intervient sur l’ordre d’un acheteur,
généralement dans le cadre d’une importation,
pour payer le vendeur contre remise de
documents.

212
• Le crédit documentaire est donc l'engagement

d'une banque de payer un montant défini au
fournisseur d'une marchandise ou d'un
service, contre la remise, dans un délai
déterminé, de documents énumérés qui
prouvent que les marchandises ont été
expédiées ou que les prestations ou services
ont été effectués.

213
• §2. La technique du crédit documentaire

• Elle répond à une double exigence :
• faire bénéficier l'exportateur d'un engagement
bancaire émanant de la banque de l'importateur
qui s'engage à payer, même si l'importateur
éprouve une quelconque difficulté à le faire
• donner l'assurance à l'importateur que le
paiement par sa banque ne sera effectué que si le
vendeur peut montrer qu'il a correctement
exécuté ses propres obligations contractuelles.

214
• Le crédit documentaire est aujourd'hui très

utilisé pour sécuriser les transactions de
commerce international.
• Il est soumis aux Règles et usances uniformes en
matière de crédit documentaire de la Chambre
de commerce internationale (CCI).

215
• §3. Les acteurs du crédit documentaire

• Plusieurs acteurs interviennent dans le processus :
• Le donneur d'ordre: L'acheteur ou importateur qui donne les
instructions d'ouverture du crédit documentaire à la banque
émettrice.
• Le bénéficiaire : Le vendeur (exportateur).
• La banque émettrice : qui procède à l'ouverture du crédit
documentaire sur la base des instructions de son client et s’engage
directement vis-à-vis du bénéficiaire.
• La banque notificatrice est celle qui reçoit le crédit documentaire
et le transmet au bénéficiaire après avoir étudié la conformité du
message d'ouverture.
216
217
• §4. Le déroulement de l’opération

• Plusieurs étapes caractérisent le déroulement de
l’opération. C’est ainsi que :
• 1°) Le bénéficiaire et le donneur d'ordre s'entendent
sur un contrat commercial.
• 2°) Le donneur d'ordre (importateur) demande à sa
banque l'ouverture d'un crédit documentaire en
faveur du bénéficiaire, conformément au contrat.

218
• 3°) La banque émettrice:

• émet le crédit documentaire auprès de la banque de
son choix ou d'une banque demandée par le
bénéficiaire (généralement sa propre banque)
désignée alors comme banque notificatrice.
• indique l'ensemble des termes et conditions du
contrat et s'engage à payer la banque du bénéficiaire
si celle-ci lui présente des documents strictement
conformes aux termes du crédit.

219
• 4°) La banque notificatrice:

• transmet le crédit au bénéficiaire. Si le crédit est
ouvert sous la forme "confirmable", la banque
notificatrice a le choix de confirmer ou non le
crédit (étude du risque pays et risque banque).
Dans ce cas, elle doit en aviser la banque
émettrice et le crédit est simplement notifié au
bénéficiaire, sans engagement de la part de la
banque notificatrice.

220
• 5°) Le bénéficiaire (vendeur/exportateur):

• peut alors exécuter le contrat et expédier la marchandise dans
le cas où il est en accord avec l'ensemble des conditions du
crédit et qu’il est en mesure de les respecter et de présenter
des documents conformes
• rassemble l'ensemble des documents requis en s'assurant
qu'aucun d'entre eux ne comporte d'irrégularités au sens des
conditions du crédit et les remet à sa banque.

221
• 7°) La banque négociatrice les transmet à

la banque émettrice pour paiement.
• 8°) La banque émettrice règle la banque
négociante conformément au crédit dès
que les documents sont reconnus
conformes.

222
• §5. Les documents utilisés

• Il n'existe aucun document obligatoire dans une lettre de crédit.
Toutefois on retrouve généralement dans la pratique les documents
suivants :
• La facture qui doit indiquer la description des marchandises ou
de la prestation, le montant à régler, la devise et l’Incoterm
(« droits et devoirs » des acheteurs et vendeurs participant à
des échanges internationaux et nationaux)
• Le document de transport attestant de l'expédition de la
marchandise
• Un certificat d'origine devant servir au dédouanement de la
marchandise.

223
• §6. Les avantages et inconvénients

• 1. Les avantages
• Le crédit documentaire sécurise les transactions de commerce
international
• Il apporte la sécurité de la garantie d'une banque dans un
contexte où les acteurs, leurs pratiques et leur solvabilité sont
des facteurs de risque difficilement appréhendables par un
acteur hors du pays
• Le crédit documentaire formalise la transaction en rédigeant le
contrat sous une forme standardisée. Il encourage en cela le
commerce international de marchandises.

224
• 2. Les inconvénients:
• Le crédit documentaire n'est qu'un engagement à payer sur présentation
des documents
• Il ne constitue en rien un engagement sur la conformité ou la qualité de la
marchandise
• L‘acheteur pourra néanmoins agir contre le vendeur en vertu de leur
contrat de vente
• Pour pallier le risque relatif à la qualité de la marchandise, l'acheteur peut
demander une inspection et/ou une analyse par un laboratoire
indépendant mais ceci peut entrainer un allongement des délais de
livraison

225
• La lettre de crédit est une technique de

paiement qui relève d'opérations très
procédurières
• Le coût est élevé comparativement à
d'autres techniques de paiement
internationales (ex. remise documentaire).

226
• §7. Le mode opératoire du crédit

documentaire en Algérie
• 1. La domiciliation bancaire
• La formalité de domiciliation bancaire est un
préalable obligatoire à toute opération
d’importation (art.67 de la LFC 2009), à savoir à
sa réalisation, à son règlement financier et à son
dédouanement
• Les paiements doivent se faire obligatoirement
par crédit documentaire (art. 69 de la LFC 2009).

227
• 2. Les préalables à la validation de la domiciliation

bancaire
• L’article 2 de la loi de finances
complémentaire pour 2005 a institué une
taxe de domiciliation bancaire sur les
opérations d’importation
• La taxe est acquittée au tarif de 10 000 DA
pour toute demande d’ouverture d’un
dossier de domiciliation d’une opération
d’importation.

228
• Les dispositions de l'article 63 de la LFC 2009 ont

modifié l’article 2 de la LFC 2005 pour faire la
distinction entre l’importation de biens et
l’importation de services
• Ainsi l’importation de biens reste soumise à la taxe
de 10 000 DA précitée tandis que l’importation de
services est, quant à elle, soumise à une taxe de
domiciliation bancaire fixée à 3% du montant de la
domiciliation.

229
• Les opérateurs concernés par cette mesure

doivent se conformer à ces nouvelles
prescriptions par l'acquittement de la taxe en
question auprès du receveur de rattachement
préalablement à toute autorisation de
transfert.

230
• 3. Les formalités bancaires

• La LFC 2009 a prévu que les formalités
bancaires afférentes à l’activité
d’importation devront être accomplies
obligatoirement par le titulaire de l’extrait
du registre de commerce ou le gérant de la
société importatrice.
• La présence du titulaire est exigée
également pour les formalités de contrôle.

231
• Une note commune du ministère des Finances (MdF) et du

ministère du Commerce (MdC), datée du 12 aout 2009,
précise que les représentants légaux de sociétés par actions et
les gérants statutaires des SARL et EURL, peuvent mandater
un employé de la société à l’effet d’accomplir les formalités
bancaires et celles de contrôle de conformité des produits aux
frontières.
• Les employés en question doivent être déclarés à la CNAS et
être enregistrés à la direction du commerce de la wilaya.

232
CHAPITRE V- LES OBLIGATIONS DES BANQUES SUR LES
DEMANDES DE L’ADMINISTRATION FISCALE
• Les banques ont des obligations envers

l’administration fiscale qui a le pouvoir de leur
demander des informations au sujet des
comptes ouverts au profit de leurs clients à
travers ce que l’on appelle:
• le droit de communication (section 1)
• et l’avis à tiers détenteur (section 2).

233
• SECTION 1- LE DROIT DE COMMUNICATION

• Les banques sont tenues de fournir à
l’Administration des impôts toute information
relative à l’ouverture ou à la modification d’un
compte bancaire ainsi qu’aux crédits octroyés à leurs
clients.
• Ce principe est consacré par l’article 51 du code de
procédures fiscales (CPF).

234
• Cet article 51 du CPF dispose en substance que les sociétés ou

compagnies, changeurs, banquiers et autres personnes
recevant habituellement en dépôt des valeurs mobilières, sont
tenus d’adresser à l’administration fiscale, un avis spécial
d’ouverture et de clôture de tout compte de dépôt de titre,
valeurs ou espèces, comptes d’avances, comptes-courants,
comptes-devises ou autres, gérés par leurs établissements en
Algérie.

235
• Dans l’article 51 précité il est mentionné que

sont notamment concernés par cette
obligation, les banques, la société de bourse,
les offices publics, les trésoreries de wilayas,
le centre des chèques postaux, la caisse
nationale d’épargne, les caisses de crédit
mutuel et les caisses de dépôt et de
consignation.

236
• SECTION 2- L’AVIS À TIERS DÉTENTEUR (ATD)

• Pour appliquer l’ATD il est nécessaire d’en
connaitre à la fois:
• la définition et la finalité (§1)
• la procédure (§2)
• et les sommes insaisissables (§3).

237
• §1. Définition, procédure et finalité de l’ATD

• L’ATD est une procédure administrative qui
ressemble à la saisie attribution.
• Il est exercé par le Trésor public, pour permettre à
celui-ci de récupérer son argent directement sur le
compte bancaire de la personne concernée,
débitrice envers l'Etat de certains impôts qu'elle n'a
pas payés.

238
• Cette procédure est applicable à tous les impôts dont le Trésor

public garantit le recouvrement et qui restent exigibles y compris
les accessoires comme les pénalités, amendes et autres frais y
afférents.
• Au vu de l’ATD, la banque se voit obligée de bloquer tous les
comptes de la personne poursuivie pour une durée moyenne de
15 à 30 jours, période pendant laquelle elle devra évaluer le
véritable solde disponible de son client qui peut effectivement
être saisi.

239
• En cas de saisine de la banque par plusieurs créanciers, les

créances fiscales sont assorties du privilège et passent donc avant
les créances chirographaires (ordinaires).
• Ainsi l'ATD est une procédure qui permet au Trésor public de saisir
le compte d’un débiteur fiscal.
• Lorsque l’administration fiscale s’est fait payer en totalité, le
titulaire du compte peut bénéficier du solde s’il y a évidemment
un reste. Dans le cas contraire il demeure redevable envers le fisc
pour la différence.

240
• §2. Les sommes insaisissables

• Certains revenus ne sont pas saisissables comme les
allocations familiales par exemple
• Les autres revenus comme les salaires, les honoraires,
les pensions de retraite et les allocations chômage
quand elles existent ne sont saisissables que pour la
partie supérieure au montant du SNMG.

241
RAPPEL : LES ACCORDS de BALE
• Créé par les pays du G10 en 1974, le comité de Bâle

supervise l’industrie financière pour la Banque des
règlements internationaux (BRI). Ses 3 grands accords
imposent aux banques des règles contraignantes,
notamment en termes de solvabilité et de liquidité. Le
dernier accord, Bâle III, vise à adapter la régulation du
système bancaire à la suite de la crise de 2008.

242
• Le but de ces accords est de prévenir l’apparition de crises
financières et à limiter le cas échéant leur diffusion.
• L’idée est de rendre toutes les banques plus solides, en leur
imposant un seuil minimum de fonds propres calculé par
rapport à leur volume d’activité et la nature de leurs
engagements : la valeur d’une chaîne dépend de son maillon
le plus faible.

243
• Bâle I : instauration d’un seuil minimal de fonds
propres
• Création du ratio Cooke qui impose 8% de fonds propres
par rapport aux engagements de la banque.

244
• Bâle II : surveillance interne des risques des banques et
accent mis sur la transparence
• L’approche des risques évolue avec l’intégration de la
notion de risque opérationnel en 2007.
Il est aussi demandé aux banques d’organiser la
surveillance interne de leurs risques.

245
• Le ratio Cooke devient le ratio McDonough (toujours 8%), la
mesure des fonds propres est alors plus fine notamment avec
l’intégration du risque opérationnel et la notion de fonds propres
durs, le fameux Tier 1.
Bâle II s’articule alors en trois piliers complémentaires :
• Les fonds propres
• La surveillance des risques
• La transparence

246
• Bâle III : introduction d’un ratio mesurant les fonds propres
par rapport aux actifs de la banque
• Face à la crise des subprimes, le Comité de Bâle a encore
durcit ses exigences. Elles s’appliquent sur les fonds propres
réglementaires de manière étalée dans le temps :

247
• Ils sont toujours à 8% des engagements dont 4.5% de
« fonds propres durs », dit Tier One, en 2013
• Ils s’élèveront à 10,5% des engagements en 2019,
dont 6% de Tier One

248
LES AGENCES DE NOTATION FINANCIÈRE
• Table des matières

• Les agences de notation
• La notation
• Le contenu de la notation
• Le processus de notation
• Le rôle des agences de notation dans le système financier
• Les agences de notation et la crise financière
• La réglementation des agences de notation

249
• Les agences de notation
• Les agences de notation (en anglais CRA, Credit Rating
Agency) sont des entreprises privées dont l'activité
principale consiste à évaluer la capacité des émétteurs de
dette à faire face à leurs engagements financiers.
• Il s'agit bien d'organismes privés à but lucratif et non
d'organismes réglementaires ou gouvernementaux.

250
• Les principales agences présentes sur le marché
sont Moody’s, Standard & Poors et Fitch Ratings.
• Ces trois agences détiennent à elles seules environ 85% du
marché. Il n'y a pour ainsi dire pas de compétition sur ce
marché car les barrières à l'entrée sont très élevées.

251
La notation
La notation (rating) donne une opinion sur la capacité
d'un émetteur à remplir ses obligations vis-à-vis de ses
créanciers, ou d'un titre à générer les paiements de
capital et d'intérêts conformément à l'échéancier
prévu.

252
• Différentes échelles de notation existent suivant les agences,
les entités notées et la période considérée (long terme ou
court terme).
• A titre d'exemple, voici l'échelle de notation utilisée par Fitch
Rating pour la notation long terme des émetteurs, que nous
nous sommes permis de traduire en Français.

253
• Les systèmes de notation
• Le système de notation diffère d’une agence à l’autre
mais un consensus peut être établi :
• les notes vont de A à D, A étant la meilleure note, et sont
composées d’échelons intermédiaires.

254
• Un émetteur noté AAA (ou Aaa) aura un
risque de faillite de 0,05%.
• En d’autres termes, plus la note de l’émetteur
est élevée, plus son risque de faillite est faible
dans les années à venir.

255
• Un investissement est jugé spéculatif lorsqu’il s’adosse à un
titre de dette émis par une entreprise notée BB ou moins.
De manière générale, on considère que du AAA au A, les
investissements sont sécurisés ; du BBB au B, ils sont
considérés comme spéculatifs ; du CCC au C, l’entreprise est
en risque de défaut ; et une notation du DDD au D traduit
une situation de faillite de l’emprunteur.

256
• Les agences insistent beaucoup sur le fait que le rating
représente une opinion, et non une quelconque forme de
garantie ou d'engagement de leur part, ce qui au regard de la
loi américaine les met à l'abri de poursuites de la part des
investisseurs.

257
• Le rating constitue une évaluation du risque de crédit à
l'exclusion de tout autre risque. Il ne donne aucune
indication sur la rentabilité potentielle d'un investissement,
ni sur la volatilité des titres émis. Le rating ne dit rien non
plus sur la liquidité d'un titre, c'est-à-dire la possibilité de
trouver un prix et une contrepartie de marché pour acheter
ou vendre ce titre.

258
• Le rating ne donne pas d'indication sur la probabilité
de défaut d'un émetteur, ni sur la perte potentielle en
cas de défaut. Il ne donne pas non plus d'avis sur la
qualité d'un émetteur en tant que contrepartie, autre
que le risque de crédit qu'il représente.

259
• Le processus de notation
• La notation est généralement établie à la
demande de l'émetteur, mais elle peut aussi être
déclenchée par l'agence de rating elle-même.

260
• Une fois le rating établi, l'agence continue de suivre
l'émetteur, et peut être amenée à le réviser périodiquement.
• L'agence continue par ailleurs de surveiller les titres notés
après avoir publié son rating initial, en particulier le
comportement du pool de collatéral face aux conditions
économiques, et peut être amenée à revoir le rating.

261
• L'information et les modèles ayant servi à établir le rating
des produits structurés sont rarement rendus publics, au
contraire de ce qui se passe dans le cadre
des obligations émises par les entreprises, qui sont tenues
de rendre publiques un certain nombre de données (bilan,
compte de résultat) les concernant.

262
• Le rôle des agences de notation dans le système financier
• Les agences de notation sont des acteurs incontournables
des marchés. En effet les notations sont abondamment
utilisées dans le cadre réglementaire et aussi dans les
stratégies de nombreux investisseurs.

263
• Au niveau réglementaire, l'approche dite « standard »
d'application du ratio de solvabilité repose complètement
sur les ratings des agences de crédit.
• Pour être éligibles aux opérations de refinancement des
banques centrales, les titres doivent avoir un rating
minimum.

264
• Enfin, les ratings conditionnent la prime de risque qu'un
émetteur qui veut se financer sur les marchés va devoir
payer. Cette prime de risque détermine de combien le taux
qu'il va devoir servir aux investisseurs doit être supérieur au
taux des émetteurs notés « triple A » pour que ses titres
soient souscrits.

265
• Les agences de notation et la crise financière
• Les agences de notation sont accusées d'avoir participé au
déclenchement de la crise financière de 2007-2009 pour
deux raisons. Tout d'abord elles ont eu tendance à noter bien
trop complaisamment des titres qui finalement se sont
avérés « toxiques », en dépit (ou à cause ?) des montages
financiers sophistiqués sur lesquels ils reposaient.

266
• Quand les conditions du marché immobilier ont commencé à
se dégrader aux Etats-Unis, elles ont réagi en abaissant
brutalement le rating de nombreuses émissions
(« downgrading »), contribuant à la spirale baissière dans
laquelle était entraîné le marché.

267
• La réglementation des agences de notation
• Aux Etats-Unis les agences de notation sont
surveillées par la SEC (voir ‘’autorités de tutelle"), qui
accorde le statut de NRSRO, Nationally Recognized
Statistical Rating Organisation.

268
• L'Union européenne s'est également dotée de sa propre
réglementation, applicable à partir d'avril 2010. Ce
règlement prévoit une procédure d'enregistrement des
agences auprès du CESR (Committee of European Securities
Regulators), devenu l‘ESMA, l'obligation d'une plus grande
transparence sur les méthodes utilisées, la façon dont les
conflits d'intérêt sont gérés, etc.

269
• Enfin la réglementation prévoit la création d'une base de
données historiques, qui devrait permettre de suivre les
performances des ratings dans le temps.
• L‘IOSC (International Organization of Securities Commissions)
publie un code de conduite auquel les agences tendent à se
conformer.

270
Notation Description
AAA La notation 'AAA' correspond à la plus

faible possibilité de risque de défaut. Elle
Qualité de crédit la n'est attribuée que dans le cas d'une
meilleure capacité exceptionnellement élevée à
respecter les engagements financiers. Il
est hautement improbable que cette
capacité soit affectée négativement par
des événements prévisibles.

271
La notation 'AA' correspond à une possibilité de très
AA faible risque de défaut. Elle dénote une capacité très
Qualité de crédit très élevée élevée à respecter les engagements financiers. Cette
capacité n'est pas significativement vulnérable à des
événements prévisibles.
A La notation 'A' correspond à une possibilité de

risque de crédit faible. La capacité à respecter les
Qualité de crédit élevée engagements financiers est jugée forte. Cette
capacité peut néanmoins être plus vulnérable à
des conditions commerciales ou économiques
défavorables que dans le cas de notations plus
élevées.

272
BBB La notation 'BBB' indique que les possibilités de
Bonne qualité de crédit défaut de crédit sont actuellement basses. La capacité
à respecter les engagements financiers est considérée
comme satisfaisante mais des conditions
commerciales ou économiques défavorables sont
davantage susceptibles de porter atteinte à cette
capacité.
BB La notation 'BB' indique une vulnérabilité élevée au
Spéculatif risque de défaut, notamment en cas d'évolutions
défavorables des conditions commerciales ou
économiques. Cependant, des marges de manœuvre
commerciales ou financières existent et permettent de
soutenir le service des engagements financiers.
B La notation 'B' indique que le risque de défaut
Hautement spéculatif concret est présent, mais une étroite marge de
sécurité subsiste. Les engagements273financiers
CCC Le défaut de paiement est une
Risque de crédit substantiel possibilité réelle.
CC Un défaut de paiement de quelque

Risque de crédit très élevé nature apparaît probable.
C Le défaut de paiement est imminent ou

Niveau exceptionnellement élevé de inévitable, ou l'émetteur est en
risque de crédit suspension de paiement (standstill).

274
RD L'émetteur a connu un défaut de paiement
Défaut de paiement restreint (Restricted persistant sur une obligation, un prêt ou toute
autre dette financière concrète, mais n'est pas
Default) entré en dépôt de bilan, sous administration
judiciaire ou sous toute autre procédure
officielle de liquidation, et n'a par ailleurs pas
cessé ses activités.
D L'émetteur est en dépôt de bilan, sous

Défaut de paiement administration judiciaire ou une autre
procédure officielle de liquidation, ou a
par ailleurs cessé ses activités.

275
276
FIN

277

Droit Bancaire Algerien

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• Loi n°05-01 du 6 février 2005 relative à la prévention et à la

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Règlement n°18-03 du 4/11/2018 relatif au capital

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• C’est la loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016, relative aux banques et

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• §2. Les différentes catégories d’établissements

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• §3. L’organisation de la profession

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• Section 2. Le contrôle des banques et des établissements

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• Section 2. Le compte en banque

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Section 4. Les moyens de paiement

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• Chap.IV- La domiciliation bancaire

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• Chap.V- Les obligations des banques sur les demandes de

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• 1. LA DÉFINITION DU DROIT BANCAIRE

• Le droit bancaire a pour objet de régir les activités qui

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• Le droit bancaire est un droit professionnel, c'est le

• 2. LA DÉFINITION D’UNE BANQUE

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• Elle est chargée d’échanger la monnaie, de prêter

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• Les banques exercent leur activité en

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• 3. LES SOURCES DU DROIT BANCAIRE

• Cette même loi a été modifiée par l’ordonnance n°03-11

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• En Tunisie il y a eu la loi n° 2001-65 du 10 juillet

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• 3.2. Les sources internationales

• En dehors des conventions, il existe des pratiques

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• Il y a lieu de citer également les Accords de Bâle (I,II,III).

• C’est ainsi que le Comité de Bâle a été créé par les

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• A cet effet, un ratio prudentiel de solvabilité

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• Le ratio tient ce nom de Peter Cooke qui a été directeur

• Bâle II (entre 2004 & 2006) a revu les normes afin

• Bâle III (2010):

• (toujours 8% jusqu’en 2015) dès 2013.

• A terme le ratio de fonds propres sur engagement passera de

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Certains pays se sont regroupés dans un

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• 3.2.3. Le Groupe d’Action Financière (GAFI)

• Il recommande aux Etats de mettre en place toutes ces

• Elles ont fait l’objet de publication en 1990, puis révisées

• Ainsi il doit relever les actions illicites qui

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• Section 1- La banque centrale et ses missions

• La banque centrale contrôle l’activité et le bon fonctionnement des