Imane OUFASKA

Imane ZIANE
Bouchra EL GHANJAOUI

Encadré par:
Abdelghani LAGZOULI

2022/2023
 PLAN

Les besions de financement

des entreprises

Les critéres de choix des

moyens de financement

Les solutions de financement

des entreprises à l’nternational

Les enjeux de fiancement des

entreprises à l’internatonal.
 Introduction:

Les entreprises qui cherchent à se développer à

l'international ont besoin de solutions de financement
adaptées à leurs besoins spécifiques. Les besoins de
financement des entreprises sont variés et dépendent
des objectifs de l'entreprise, de sa situation financière
actuelle et de ses plans de croissance future.
il s'agit du capital nécessaire financer les
opérations quotidiennes de l'entreprise, tels
que les stocks, les créances clients et les
dettes fournisseurs.
il s'agit du financement nécessaire pour
l'acquisition d'équipements, de biens immobiliers,
de machines, de technologies et autres actifs pour
le développement ou l'expansion de l'entreprise.

il s'agit du financement nécessaire pour la

croissance organique ou inorganique de
l'entreprise, y compris les investissements
dans de nouveaux produits, de nouveaux
marchés, l'expansion de la production,
l'acquisition de nouvelles entreprises, etc.
il s'agit du financement nécessaire
pour rembourser les dettes existantes
ou pour restructurer la dette de
l'entreprise.

il s'agit du financement nécessaire pour la

recherche et le développement de nouveaux
produits, technologies et services.

il s'agit du financement nécessaire

pour gérer les flux de trésorerie de
l'entreprise, en particulier en cas de
difficultés financières temporaires.
Les facteurs déterminants le choix des moyens de
financement

é
 Les solutions de finacement des entreprises

v Les solutions de financement à court terme

v Les solutions de financement à long terme
 à court terme

CREDOC à long terme MNCE

FACTORING PREFINANCEMENT
àL’EXPORT

CROWDFUNDING LEASING
Crédit documentaire
 Les parties prenantes du crédit documentaire

:l’acheteur qui
donne l’ordre à sa banque pour
les ouvrir un crédit.
intervenants c’est la banque
relatifs aux de l’acheteur,qui pricéde à
crédit l’ouverture du crédoc.
docummenta C'est
-ire la banque correspondante de la
banque émettrice sitiée en général
dans le pays du vensur.
: c’est l’exportateur
en faveur de qui le crédoc est
ouvert.
 Le fonctionnement du crédit docummentaire
• la 1 ére phase : l’ouverture/ émission du crédoc

donneur d’ordre
bénéficiare
1.contrat comercial

2.Demande 4.Notifie de la création

d’ouverture d’un du crédit documentaire
crédit documentaire 3.Emission du crédit
documentaire et transfert à
la bq correspondante
banque notificatrice/
banque émettrice
confirmatrice
 Le fonctionnement du crédit docummentaire
• la 2éme phase : La réalisation du crédit documentaire
5.Expédition des
marchandises
donneur d’ordre
bénéficiare

8.Aprés examen,remise 6.Remise des

des documents documents conformes 11.Procéde
à échéanc
9.Paiement 7.Aprés examen,
envoi des documents
banque notificatrice/
banque émettrice confirmatrice
10.Réalise le paiement
ou le remburesement
Les types du crédit documentaire

on peut distinguer entre trois types de crédoc :

Ø Le crédit documentaire irrévocable : les conditions du crédit ne peuvent être
annulé ou modifié sans l’accord de toutes les parties contractantes, il couvre
donc le risque commercial, mais pas le risque pays ou de défaillance de la
banque émettrice.

Ø Le crédit documentaire irrévocable et confirmé: il offre au bénéficiaire une

sécurité optimale en couvrant les risques commercials, pays et banque.

Ø Lecrédit docummentaire révocable:contrairement au crédit documentaire

irrévocable ce types de crédit peut être annuléou modifier par l’emetteur sans
l’accord du bénéficiaire.
Les avantages et les limites du CREDOC

ü la réduction du risque
ü il est soumis à des régles internationales trés
précises.

ü un moyen de financement coûteux

ü le délai de réalisation est lent
La mobilisation des créances nées sur l’étranger

• La MCNE est un mode de financement à court terme permettant à des

entreprises expotatrices de biens ou de services de mobiliser de leurs
banque jusqu’a 100%, des créances qu’ils détiennent sur leurs clients
etrangérs hors Principauté de Monaco et Dom-Tom . Elle est accordéé à
n’importe quelle entreprises exportatrices qui accordent des délais de
paiements de 6 mois maximum à ses clients étrangers.
Le fonctionnement de la MCNE
• le fonctionnement de la MCNE peut être décomposé à trois étapes
essentielles:

Ø l’entreprise exportatrice doit adresser à sa banque un bordereau de ession

de créances Dailly en montionnant touts les détails sur la créances.
Ø Si la banque valide la demande de la MCNE; elle versera sur le poste client
l’avance demandéé
Ø L’entreprise doit rembourser la créance à sa banque à la date d’échéance
convenue.
Les avantages et les limites de la MCNE

Amélioration de la trésorerie.

Réduction du risque de change.

l’avance est plafonnée.

le délai de définancement est court.

q Affacturage:
• Est une technique de financement à court terme permet aux entreprises
de bénéficier d’un paiement de leurs créances de maniére anticipé, pour
cela l’entreprise vend ses factures à un établissement ou un organisme
financiére spécialisé appelé Factor dans le cadre d’un contrat
d’affacturage.
 1.Commande
Entreprise Client

2.Livraison et facturation

4.Financement
6.Paiement
3.Cession de la 5.Notification et
facture relances

Société d’affacturage
 Les avantages et les inconvénients

Gestion des créances selection des

factures

Réduction du risque dégradation de la

d’insolvabilité relation client
q Préfinancement à l’exportation

• Est parmi les solutions de financement à court terme qui permat aux
entreprises exportatrices de faire face aux insiffisances de trésorerie et
d’engager les dépences nécessaires à la préparation des commandes à
savoir les besoins de production, gestion d’approvisionnement , frais de
stockage.
• Le préfinancement est comme tous les moyens de financement
présente à la fois des avantages et des limites :

ü Réduction des risques

ü Taux d’intéret avantageux

• Un Moyen de financement exigent des garanties

• Le taux d’intéret peuvent être élevés
Tasbiq Tasdir a été lancé par le crédit Agricole
du Maroc (CAM) avec le Ministére de
l’Agriculture, de la Péche Maritime, du
Diveloppement rural et des Eaux et forêts, ce
produit a pour objectif de soutinir les
exportateurs de produit Agricoles à travers le
crédit de trésorerie «Tasbiq Tasdir» qui
permet de préfinancer les opérateurs avec un
taux plus avantageux.
 Crowdfundig
La finance par la foule, est une outil de
financement permat aux participants d’avoir
des sources financieres afin de répondre à
ses besoins de financement , elle a été
définis comme «Un mécanisme financiére qui
permat aux entreprises de démarer en
collectants des fonds auprés du public via un
site web» Power 2012.
 Les types du Crowdfinding

Crowdlending
Crowdfundig
en action

Dons avec Dons sans

contrepartie contrepartie
 les avantages et les limites du Crowdfunding

ü Moyen du teste

les ü la Rapidité et la sicurisation

avantages
• Forme de financement incertaine

• les ideés peuvent être volées

 Crédit-bail international

Il est connu également sous le nom de Leasing

est un moyen de financement qui permet à une
entreprise d’acquérir ou d’utiliser des actifs tels
que les équipements les véhicules... sans avoir à
débourser une somme importante en une seule
fois. L’entreprise loue les actifs auprés d’un
bailleur financier moyennant des paiements
périodique réguliers.
Comment fonctionne le Leasing ?

Le processus de réalisation du crédit-bail implique les étapes suivantes :

Ø L’évaluation de la demande de l’entreprise par le bailleur financier
Ø Si la demande est approuvée le bailleur acquiert les actifs auprés d’un
fournisseur et les met à la disposition de l’entreprise , en échange des
paiements réguliers de loyer
Ø à la fin de la la période de location convenue l’entreprise peut décider de
racheter les actifs , renouveler le contrat de location ou retourner les actifs au
bailleur financier .
Les avantages et les inconvénients du leasing

permet l’accés à des actifs couteûx Le coût elevé

Il offre des avantages fiscaux Risque de resiliation

Les défis de financement des
entreprises à l’international
Ø Les enjeux de financement des entreprises à linternational sont nombreux et
variés :

qLes risques de change .

q Les coûts de financement élevés .
q les différences de réglementations financières .
q L’incertitude politique .
 Conclusion

• Il existe de nombreuses solutions de financement pour les entreprises qui

souhaitent se développer à l'international. Les entreprises peuvent choisir la
solution qui convient le mieux à leur situation financière et à leur stratégie de
développement. Il est important de bien évaluer les différentes options de
financement disponibles pour éviter de se retrouver avec des dettes
insurmontables ou des coûts de financement trop élevés