Les moyens de financement du commerce international :

CREDIT DE PRE FINANCEMENT :

C’est un crédit contracter par l’exportateur au prés de sa banque pendant la période de
fabrication parce que les acomptes versés par l’importateur ne lui suffisent pas pour financer
son cycle d’exploitation.

Il existe deux types de crédit de P-F :

1_ spécialisé :
Ils sont destinées a financer d’important contrat et dont la durée de réalisation des travaux
minimum est de 6 mois
Le montant du crédit dépend du plan de financement qui retrace mois par mois les dépenses
cumulées et les recettes perçues au titre du marché
La durée de fabrication peut se prolonger jusqu'à la naissance de la créance

Le dénouement du crédit de P-F :

Il peut se faire par un crédit acheteur ou fournisseurs ou par un crédit de mobilisation de
créances nées
Le coût du crédit est le taux de base bancaire + commission de base.

2_à taux Fixe :

C’est un crédit dont le taux d’intérêt est fixe, l’avantage pour l’exportateur, c’est qu’il peut
inclure dans le prix de vente les frais financiers.
Ce type de crédit est destine à financer des contrats de fourniture d’équipement lourds et léger
(les contrats qui portent sur les matières premières sont excluent)

LE FINANCEMENT A COURT TERME :

1-Crédit de mobilisation de créances nées :

La banque escompte une traite tirée par l’exportateur sur elle-même et acceptée
L’exportateur tire une traite a sa banque qu’elle accepte et l’escompte par la suite, il doit
accepter la traite accompagnée de document de transport et facture
La durée coïncide avec le délai du paiement et le montant du crédit peut porter sur la totalité
du montant de la marchandise ou de la prestation de service
Le coût de crédit : taux de base bancaire + commission

Schéma :
1- expédition de la marchandise de l’exportateur à l’importateur
2- remise de la traite et documents de transport et facture de l’exportateur à la B
exportateur
3- escompte de la traite de la banque de l’expo à l’exportateur.

Cette opération permet au fournisseur d’accorder un délai de paiement à ses clients, il obtient
le montant total de sa marchandise dés le montant ou ses créances sont nées, ça s’applique
également sur les services
Pour le remboursement son crédit l’exportateur paie a l’échéance des fonds qu’il recevoir du
client
Pour se prémunir contre le risque de crédit (non paiement) la banque souscrire à la CAGEX.

2- Les avances sur devises AED :

L’AED est un prêt ou un crédit en devise accordé par la banque (monnaie autre que celle de
l’exportateur), il est utilisé pour éviter les risques de change quand la monnaie de facturation
est en devise
La montant du crédit peut porté sur la totalité du montant de la marchandise en devise
La durée du crédit est la même que le délai de paiement accordé à l’importateur

Le remboursement : il attend que l’importateur le paie à l’échéance pour payer ça banque

Pour le cas de l’AED, il doit acheter de la devise pour payer ses intérêts

Les avantages de l’AED : permet de financer tout de suite, évite le risque de change

3 _L’AFFACTURAGE :
C’est la cession ou le transfert des créances de l’exportateur sur des clients étrangers à une
société d’affacturage, en contre partie l’exportateur reçoit le nominale des créances diminuées
des frais et commissions

Etape 1 : Cession des factures (créances) entre l’exportateur et société d’affacturage

Etape 2 : la société d’affacturage paie l’expo du montant nominal – frais de commission

Avantages :
Evite le risque de non paiement
Alimente sa trésorerie tout de suite
Evite la gestion administrative des clients.

Frais et commissions :
Risque de non paiement
Gestion du portefeuille
Gestion des comptes clients

Schéma : l’entreprise est appelée le FACTOR

1- contrat de factoring entre l’exportateur et le FACTOR

2- contrat commercial entre exportateur et Importateur
2 marchandises + facture, mentionne que le paiement se fait aux FACTOR (export__à
l’import)
3- paiement anticipé (FACTOR ---EXPORTATEUR)
4- paiement a l’échéance (Importateur---FACTOR)

Inconvénient : coût un peu trop cher

Le contrat de vente doit préciser que le paiement se fera par factoring

FORFAITAGE :
Rachat de créance à forfaitage.
Cette technique permet au vendeur de céder ses créances en escomptant les effets de
commerce (billet à ordre ou lettre de change) auprès du forfaiteur sans aucun recours (le
vendeur n’aura plus affaire a l’importateur, le responsable sera une banque garante ou autre
institution)
L’exportateur vend ses créances au forfaiteur moyennant des commissions et le taux
d’escompte).

Les risques existant pour le forfaiteur influencent la commission exigée ; ce sont les risques
de non paiement (insolvabilité du client), risque de non transfert, gestion administrative des
postes clients.

La condition pour que le forfaiteur accepte l’effet de commerce est qu’il soit garanties :
acceptation de la traite et aval du billet.

Déroulement du forfaitage :
Expo impot
Forfai B imp

1- contrat commercial entre exportateur et importateur

2- Foraitage (expo- forfaiteur)
3- Livraison + envoi de la traite (expo-import).
4- Acceptation ou avalisation de l’effet (import---B import)
5- Remise de l’effet (B importateur--- expo)
6- Présentation des effets pour escompte (Expo—forfaiteur)
7- Paiement (forfaiteur---export)
8- Paiement (B importateur ---forfaiteur)

Le forfaiteur pour se prévenir contre le risque de non paiement souscrit à la CAGEX

AVANTAGES :
Reconstitution de la trésorerie
Evite le risque ne non paiement
Evite le risque de non transfert
Evite le risque de change
Allégement du bilan

Différence FACTORING & FORFAITAGE :

Le factoring c’est a court terme pour les biens de consommation
Le forfaitage c’est pour les longs termes et les biens de production
Le factoring c’est les factures de tous les clients par contre le forfaitage c’est 2 ou 3 factures
parmi toutes les factures qu’on a
Le crédit Bail International (LEASING) :
L’exportateur ne vend pas directement des équipements à l’acheteur, mais il le vend
directement à une société spécialisée qui est la société de crédit-bail laquelle se chargera de la
louer à l’acheteur

Avantage pour l’exportateur :

Evite les risques de change, non paiement, et non transfert
Avantage pour l’importateur :
Evite de mobiliser des sommes importantes d’investissements, ça lui permet d’acquérir un
nouveau bien
Avantage Fiscal :
Amortir un bien dont il n’est pas le propriétaire.

Schéma :
Expo---impo
Société de leasing ---société de leasing a l’étranger

1- demande de leasing entre expo et société de leasing (2sens)

2- transmission de la demande de la société de leasing à la société de leasing a l’étranger
3- vente de la marchandise (export___ société de leasing a l’étranger)
4- expédition du bien (EXP---IMP)
5- paiement (société de leasing a l’étranger---EXP)
6- contrat de crédit bail (société de leasing a l’étranger __IMP)
7- paiement, versement des redevances du crédit bail (société de leasing a l’étranger---
IMP)

Risque de non paiement= se prémunir par la CAGEX ou différent moyen de financement

Risque de non transfert= CREDOC irrévocable et confirmé
Risque de change= crédit acheteur, AED, forfaitage, affacturage

Les versements se font avant la livraison,

Paiement au comptant = au moment de la livraison
Paiement à crédit= paiement après livraison

L’escompte nécessite un délai de fabrication

L’escompte pour l’exportateur est un apport de trésorerie.

LES GARANTIES BANCAIRES :

Moyens qui protége l’importateur contre le risque de non paiement des engagements et la non
exécution du marché par l’exportateur.

La garantie bancaire est un engagement par la banque de l’exportateur par lequel elle verse
une certaine somme à l’importateur pour le compte de l’exportateur.
Il y a trois formes de garantie :
- CAUTION
- Garantie a première demande
- Lettre de crédit stand-by

La différence entre caution et garantie de marché : la caution s’applique au contrat de location

et la garantie de marche au contrat de vente.

CAUTION :
C’est une garantie conditionnelle
Vérifie le bien fondé de la demande de l’importateur.
La caution est nécessaire au contrat de vente
S’il n y pas de justification la banque peut annuler le contrat de caution

GARANTIE DE MARCHE :
En cas de mise en jeu de la garantie la banque paie immédiatement l’importateur même si
l’exportateur s’y oppose sans vérifier le bien fondé de la demande.
C’est une garantie inconditionnelle

La garantie facilite aux exportateurs l’accès au marché et elle allège leur trésorerie puisque
elles leur font éviter les retenues sur le pris du marché ou bien les dépôts en espèce

Garantie directe et Indirecte :

Directe :
Emise directement à l’importateur par la banque de l’exportateur

Indirecte :
C’est lorsqu’elle est émise à l’importateur par la banque correspondante à la banque de
l’exportateur, c’est-à-dire la banque qui se trouve dans le pays de l’importateur.

Dans le cas des garanties directes :

La B de l’exportateur : BANQUE EMETTRICE ( le GARANT).
IMPORTATEUR = BENEFICIAIRE
EXPORTATEUR= DONNEUR D’ORDRE

Schéma :

1- contrat commercial entre EXPO et IMPO.

2- Demande de la garantie, lettre d’instruction (EXPO—B, EXPO)
3- Accord (B, EXPO--- EXPORTATEUR)
4- Envoie de la lettre de garantie (B, EXPO—IMPORT)

Dans la demande de la garantie : elle se fait sois forme de lettre d’instruction qui comporte 2
mentions : Ordre IRREVOCABLE de payer et Ordre de débité son compte

Cas de la mise en jeu de la garantie :

Schéma :

1-mise en jeu de la garantie (B, EXPO-IMPO 2sens).

2-paiement (B, EXPO--- IMPO)
3- débit du compte de l’expo (B expo—expo)

La contre garantie :
C’est des instructions par la banque de l’exportateur à la banque local de donner la garantie à
l’importateur.
Cette garantie est en général à la faveur de l’importateur parce que ça suit les règles du pays
de l’importateur, il doit aussi payer plus de commissions

Schéma :
Expo - - - impo
B-exp --- b, correspondante locale

1- contrat commercial (EXPO-- IMPO)

2- demande de la garantie (EXPO—B EXPO)
3- demande de délivrance de la garantie et contre garantie (B, EXPO—B correspondante
locale)
4- remise de la garantie (B correspondante – IMPO)

Mise en jeu de la garantie indirecte :

Exp. IMPO
B.EXP B. LOCALE

1- demande de la mise en jeu de la garantie (IMP_ B locale)

2- paiement (IMPO- B LOCALE)
3- appel de la garantie (B.locale—B- EXPO)
4- remboursement (B.EXPO---B locale)
5- débit du compte de l’exportateur.

Instruction : la demande par la banque de l’exportateur à la banque locale d’émettre l’acte de

garantie pour son compte et sous ça responsabilité en faveur de l’importateur

Contenue de l’acte de garantie :

Numéro de la garantie, son type, sa référence
Nom de l’exportateur, adresse
Nom du bénéficiaire, adresse
Type de marchandises, référence du contrat de base
Date d’émission, d’entrée en vigueur, durée de validité et montrant de la garantie

Définition de l’appel d’offre :

Invitation aux fournisseurs de bien ou de service à présenter une offre précise en vue de
l’attribution d’un contrat

Appel d’offre ouvert :

Tous les candidats peuvent présenter leurs candidatures suite à l’annonce publique

Appel d’offre restreint :

Adressé à un nombre limité d’entreprise qu’ont les compétences nécessaires

Adjudicateur :
Organisme étranger procédant à l’appel d’offre

Soumissionnaire :
Fournisseurs potentiels

Adjudicataire :
Celui qui a été retenu.

Contenue de la lettre de garantie :

Date d’émission de la marchandise : date a partir de laquelle la banque commence a percevoir
des commissions
Date d’entrée en vigueur : date à partir de laquelle elle peut être mise en jeu
Durée de validité : entrée en vigueur – date d’expiration
Date d’expiration : caduque ; on ne peut plus la mettre en jeu
Date d’entrée en vigueur :
*date d’émission
*date de signature du contrat principal
*date de perception des acomptes

La mise en jeu :
Appel de la garantie : demande d’être indemnisé

La prorogation :
Prolongement (sur ordre de l’exportateur à sa banque) sur la durée de validité

Avenant :
Modification apportées au contrat de garantie = amendements

Le montant de la garantie diminue au fur et a mesure de l’accomplissement ou l’avancement

de l’exécution du contrat

La main levée :
La garantie est soldée à cette date à moins qu’il ait prorogation
Les garants solde sa garantie sous l’accord préalable de l’exportateur
Le coût de la garantie est payé par la banque.
Les commissions prélevées par la banque sont un pourcentage du montant de la garantie, ça
représente la rémunération du risque encouru par la banque.

La garantie documentaire :
Les documents a présentés sont :
La mise en jeu doit être justifiée par la constatation d’un fait.
Si c’est l’importateur lui-même qui met en jeu la garantie : il présente une attestation signée
que l’exportateur n’a pas rempli son obligation.
Les documents de preuve ne servent qu’a faire payer la banque et non pas culpabiliser
l’exportateur.