UNIVERSITE MOULAY ISMAIL FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES MEKNES

Master AISA

Prpar par:
Cherkani sami Khadoud Ali Harmouch Mounir Zedgui Salah

Encadr par le Professeur:

Mme Oumhani Eddilani

2008/2009

plan
Introduction Section I: les moyens de paiement l international A- Dfinition : B- Le droulement d un crdit documentaire : C- Contrat de vente : Section II:Les formes du crdit documentaire I-les formes du crdit documentaire A- Rvocable B- Irrvocable C- Irrvocable et confirm II -Les diffrents modes de ralisation du crdit documentaire A- Par paiement vue B- Par paiement diffr C- Par acceptation III -Les crdits spciaux A- Crdit avec red clause B- le crdit transfrable C- Le crdit revolving ou renouvelable D- Le crdit adoss ou back to back IVIV- Autres types de crdit A- La lettre de crdit commerciale B- La stand by letter of credit C- Les types de stand by letter of credit V- Cots du crdit documentaire Section III: avantages et inconvnients du crdit documentaire: A- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour l importateur B- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour L exportateur C- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour la banque mettrice. D- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour la banque notificatrice et/ou confirmatrice Section IV: tude de cas Conclusion

Les techniques de paiement a l international :

Les techniques de paiement linternational

Encaissement simple

Contre remboursement

Remise documentaire

Crdit documentaire

Credoc
Mr Amrani est un grant d un magasin de mobilier de bureau. Il est install au Maroc

Monsieur Jim dirige une entreprise implante au Japon. Il dsire renouveler tous les bureaux de son entreprise et pour cela il dsire les importer du Maroc. Il commande donc 150 bureaux et chaises monsieur Amrani

Je ne sais pas si je peux faire confiance ce monsieur Amrani ! Si je lui paie sa commande, va-t-il bien m envoyer ma commande ? Sera-telle correcte ?

Puis-je avoir confiance en monsieur Jim ? Si je lui envoie sa commande serais-je pay ?

Le droulement du crdoc:

Le donneur d ordre

Le bnficiaire

La banque mettrice

La banque notificatrice ou confirmatrice . La banque dsigne

Le droulement du crdoc:
Contrat de vente

Le donneur d ordre

Demande de crdit documentaire

Texte du crdit documentaire

Le bnficiaire

Crdit documentaire La banque notificatrice ou confirmatrice . La banque dsigne

La banque mettrice

Le droulement du crdoc:
Marchandises 1

Paiement

Documents Documents

Documents 2

Paiement

La banque mettrice

Paiement

La banque notificatrice ou confirmatrice . La banque dsigne

Les formes et les modalits dutilisation du Credoc

Les formes du crdit documentaire

- Rvocable - Irrvocable - Irrvocable et confirm

Rvocable
Cette forme n offre aucune scurit pour l exportateur (bnficiaire) car il s agit d un crdit qui peut tre amend ou annuler tout moment par le donneur d ordre (acheteur) ou par la banque mettrice. mettrice.

Irrvocable
Il ne peut tre annul sans accord de toutes les parties (l'exportateur, l'importateur et la banque mettrice). Il mettrice). couvre donc le risque commercial (dfaillance de l acheteur), mais pas les risques pays (risque politique ou dfaillance de la banque mettrice). mettrice).

Irrvocable et confirm
la banque confirmatrice s engage payer au bnficiaire le montant des documents reconnus conformes, mme en cas de survenance d vnements politiques ou conomiques dans le pays metteur ou de la dfaillance de paiement de la banque mettrice. Il offre donc au mettrice. vendeur une scurit optimale en couvrant les risques :

commercial : qui peut tre l interruption du march. march. C est le risque financier support entre la date de signature du contrat par les parties contractantes et celle o les obligations de livraison ont t remplies. remplies. pays : rsultant les dcisions gouvernementales, rvolutions, guerres, catastrophes naturelles faisant obstacle l excution du contrat commercial et au non transfert des fonds. fonds. banque : dfaillance de la banque mettrice

Les diffrents modes de ralisation du crdit documentaire

Par paiement vue: Il est ralisable vue: prsentation des documents reconnus conformes. conformes. Par paiement diffr: Le vendeur diffr: accorde un dlai de paiement l acheteur (paiement terme sans cration de traite). traite). Le paiement intervient l chance du dlai fix. fix.

Cas d un crdit documentaire rvocable et irrvocable: irrvocable: L engagement de payer l chance est pris par la banque mettrice. Cas d un crdit documentaire irrvocable et confirm: L engagement confirm: de payer l chance est pris par la banque confirmatrice.

Par acceptation
Il ressemble celui d un crdit documentaire ralisable par paiement diffr, mais avec cration par le bnficiaire d un effet de commerce tir sur la partie requise au crdit documentaire. documentaire. L exportateur se voit retourner un effet accept, soit par la banque notificatrice/confirmante, notificatrice/confirmante, soit par la banque mettrice (dans le cas d un crdit documentaire irrvocable). irrvocable). L acceptation vaut garantie de paiement l chance. chance.

Cas d un crdit documentaire rvocable et irrvocable: L effet est tir irrvocable: par le bnficiaire sur la banque mettrice. mettrice. Cas d un crdit documentaire irrvocable et confirm: L effet est tir confirm: par le bnficiaire sur la banque confirmante. confirmante.

Les crdits spciaux

Crdit avec red clause: clause: C est un crdit dans lequel se trouve incorpore une clause spciale autorisant la banque notificatrice ou confirmatrice effectuer des avances au bnficiaire avant prstation des documents. documents. La red clause consiste en une autorisation en blanc consentie par la banque notificatrice au bnficiaire, sous la responsabilit de la banque mettrice , la demande du donneur d ordre. ordre. Au maroc, l accord pralable de l office des changes et maroc, ncessaire avant l ouverture du crdit documentaire red clause. clause.

le crdit transfrable
Un crdit transfrable est un crdit documentaire dont l ouverture comporte la clause (transfrable) qui permet au bnficiaire d origine (le premier bnficiaire) de demander la banque notificatrice dnomme banque transfrante de transfrer un second bnficiaire (sous(sous-traitant ou fournisseur rel de la marchandise),tout ou partie de la garantie de paiement. paiement. Le transfert doit tre effectu conformment aux conditions du crdit d origine

Au moment de la ralisation du crdit documentaire, le 1er bnficiaire conserve la possibilit de substituer ses propres factures celles prsentes par le second bnficiaire. bnficiaire. A prciser que lors du transfert du crdit documentaire il n y a pas un second engagement par la banque transfrante mais seulement un transfert d intitul (le second fournisseur devient le rel bnficiaire). bnficiaire).

Le crdit revolving ou renouvelable C est un crdit documentaire dont le montant se reconstitue automatiquement aprs chaque utilisation par le bnficiaire sans aucune nouvelle ouverture de crdit documentaire et ce, qu son chance

Le crdit adoss ou back to back

Le crdit adoss est un crdit documentaire import adoss un crdit documentaire export. export. De ce fait, le bnficiaire du crdit export est le donneur d ordre du crdit import et la banque notificatrice et / ou confirmatrice devient la banque mettrice. mettrice. Le bnficiaire du crdit initial demande son banquier d ouvrir un crdit en faveur de son propre fournisseur, crdit qui sera alors adoss au premier ouvert en sa faveur. Il faveur. s agit ici de deux oprations distinctes. distinctes.

Donc il y a mission d un second crdit par le vendeur (bnficiaire en faveur d un autre vendeur (2me bnficiaire) en offrant en garantie la banque notificatrice le premier crdit documentaire tout en tenant compte des points suivants : Le montant du crdit rduit, La priode de validit d expdition et les dlais de prsentation rduits, Il s agit de juxtaposition de deux crdits dont l un sert de garantie l autre, mais ils sont juridiquement indpendants l un de l autre. autre.

Autres types de crdit

Deux techniques trs proches du crdit documentaire peuvent tre galement utilises en commerce international. La lettre de crdit commerciale. La stand by letter of credit.

La lettre de crdit commerciale.

Les lettres de crdit commerciales sont souvent mises par les banques anglo-saxonnes ou anglod extrme orient au nom du bnficiaire qui peut les recevoir : Soit directement, Soit par une banque intermdiaire (comme pour le crdit documentaire). La lettre de crdit commerciale n est pas rgie par les rgles et usances uniformes de la chambre de commerce internationale.

La stand by letter of credit

La stand by letter of credit est mise en remplacement de certaines garanties bancaires: bancaires: Vente de biens d quipements ou tout autre produit, Cautions sur marchs. marchs. Les lettres du crdit stand by ne sont pas utilises comme le crdit documentaire traditionnel puisqu elles ne sont pas en elles mmes des moyens de paiement. paiement. La pratique de stand by letter of credit tend se rpandre partout au monde, compte tenu de ses avantages de rapidit, de commodit et surtout d conomie de frais et commissions bancaires considrables. considrables.

Cots du crdit documentaire: Les commissions usuelles perues par les banques dans le cadre du crdit documentaire : Frais de dossier .. : 200 Dhs Notification d ouverture : 1.25 (min 50 Dhs) Dhs) Confirmation .. : 2% l an min 50 Dhs Transfert de crdit documentaire... : 1.25

Modifications : Dure : Confirmation Montant : Notification : 1.25 flat min 50 Dhs Confirmation . : 2% l an min 50 Dhs Autres modifications ..: MAD 50 /modification Leve des documents . : 1.5 min 50Dhs Acceptation .. . : 2% l an min 50 Dhs (min 2 mois) Paiement : 0.5 flat min 50 Dhs Courrier et Swift . : selon tarification en vigueur .:2 l an min 50 Dhs

Section III : AVANTAGES ET INCONVENIENTS DU CREDIT DOCUMENTAIRE

Un peu d histoire Avant le 10me sicle le marchant est itinrant .Il vent et encaisse le produit de sa vente immdiatement, sur place, le produit de la vente tant rinvesti dans une autre affaire pour augmenter son capital.

Du 11me au 13me sicle, un autre type de commerce d aux bouleversements apports par les croiss, prend forme.

Les consquences des croisades sont importantes tant pour l idologie religieuse que pour le ngoce. Elles crent un ngoce. accroissement des changes avec le levant et permettent le dveloppement des rpubliques marchandes : Venise, Gnes .

Les mouvements d argents deviennent ncessaires, et sont, l origine, contrls par les templiers et les marchants Vnitiens. Vnitiens. De nombreux navires vides de retour d orient sont remplir. Les nouveaux remplir. produits sont vendus aux cours les plus levs ( tissus, velours de Damas, pices

La technique des affaires tait rgle de la manire suivante : A cette poque le prt d argent avec intrts n tait pas admis par l Eglise. Eglise. Une formule considre comme investissement tait tolre, elle se faisait soit en numraire, soit en marchandises. marchandises.

Un financier confie du mtal prcieux un voyageur qui va ngocier des marchandises au loin. loin. Il perd tout si le bateau fait naufrage, par contre s il arrive bon port, le gain qui en rsulte est partag entre l investisseur et l aventurier qui a risqu sa vie. vie.

Dans la forme du Prt la GROSSE la somme prte ne peut tre rclame si les marchandises ont t perdues au cours d un naufrage ou d une piraterie. Si piraterie. certaines d entre elles ont t sauves, la valeur des marchandises perdues est dcompte. dcompte.

Le voyageur aventureux risque sa vie ou sa libert. Une traverse prsentant toujours un certain danger, il cherche emporter le maximum de marchandises et d argent, cela augmente d autant ses bnfices pour un risque gal.

Ce systme simple et pratique est en fait une association d intrts et de personnes crant une socit de commerce lmentaire et phmre dont le but est de contourner l interdiction religieuse.

Le profil du commerant commence changer, il se tient au centre des affaires , correspond beaucoup mais voyage rarement : il dpche un membre de sa famille, ou associ par contrat appel factor .

Ds le 10me sicle , les riches marchants arabes ont pris l habitude de limiter les transports de mtaux ou objets prcieux, en employant des billets crits qui sont en fait des promesses de paiement une date fixe. Ils appellent ces billets des shakks ,

Ce qui signifie : seau, cachet, tampon appos sur un crit. Suivant la notorit et l importance du marchant , ils peuvent tre payables sur un territoire plus ou moins tendu.

Adapt par les italiens, ce procd se transforme en lettre de change, systme toujours utilis . Dans un mme circuit financier se regroupe : - Le tireur, celui qui la rdige, -Le tir celui qui dans une autre ville la reoit et est invit payer la somme inscrite la date convenue.

Trs vite on s est aperu que le reu sign par le capitaine du navire nomm connoissement du vieux connotre et qui passera dans le langage courant sous le nom de connaissement , faisait la preuve de l embarquement des marchandises et que les obligations contractuelles du vendeur avaient bien t remplies .

Le connaissement sera demand destination par le capitaine ou son agent pour prendre possession des biens embarqus .

Connaissement et lettre de change accepte taient transmis par courrier spcial de confiance.

Au concile de LATRAN (1215), le pape innocent III dclare qu une somme d argent peut tre lgitimement confie un marchant pour que celui-ci puisse celuitravailler juste profit.

Le non respect de cette interdiction tait auparavant sanctionn par l excommunication des chrtiens se livrant l activit de prteurs. prteurs.

C est alors qu apparaissent des associations de capitaux fins commerciales. Dans le contrat de constitution , il est stipul qu la fin de la dure prvue , les comptes seront faits , en partageant bnfices ou pertes proportionnellement l apport initial de capital de chaque associ.

Dans ce contexte, s affirme au XVe sicle , un nouveau type d hommes d affaires : l intermdiaire ( la banque ) entre un fournisseur qui veut tre certain d tre pay sitt la marchandise expdie , et un acheteur qui n accepte de payer la marchandise que lorsqu il l a reue.

I-Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour l importateur

Avantages si le crdit documentaire est rvocable, il ne souscrit aucun engagement ferme vis avis du bnficiaire, car il peut amender ou rvoquer le crdit documentaire sans que le bnficiaire en soit averti au pralable. (la rvocation pralable. est toutefois impossible ds que le crdit documentaire a t ralis). ralis).

L interprtation des documents du crdit documentaire se fait selon l application des RUU 500, reconnue dans le monde entier.

Il donne confiance son vendeur en faisant intervenir la banque, tiers neutre et de notorit mondiale, qui se chargera des rglements et dont la signature de premier ordre sera reconnue par la banque de son vendeur.

Inconvnients Financement de l opration ds la demande d ouverture du crdit documentaire auprs de la banque mettrice. Cot assez lev. Lourdeur d utilisation. Risque de change au cas o la facturation est en devises

II - Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour l exportateur

Avantages L expdition ne s effectue que lorsqu il y a un engagement de la banque mettrice . Il y a un engagement ferme de la banque mettrice (dans le cadre d un crdit documentaire rvocable et irrvocable). irrvocable).

Il y a galement un engagement ferme de la banque confirmatrice (dans le cadre d un crdit irrvocable et confirm). confirm). Rglement assur par la banque confirmatrice ds remise des documents conformes. conformes.

IIIIII-Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour la banque mettrice.

Inconvnients Un crdit documentaire seulement notifi n engage nullement la banque notificatrice en cas de non paiement (d o risque charge de l exportateur)

Risque de non paiement au cas o les documents remis sont non conformes ( moins que l importateur accepte la leve des rserves) Risque de change au cas o la facturation est table en devises. devises.

Avantages En cas d un crdit documentaire rvocable, il ne souscrit aucun engagement ferme vis--vis visdu bnficiaire, car il peut amender ou rvoquer le crdit documentaire sans que le bnficiaire en soit averti au pralable. pralable. (La rvocation est toutefois impossible ds que le crdit documentaire a t ralis)

La banque a l obligation d excuter les clauses de paiement, d acceptation ou de ngociations prvues au crdit documentaire pour autant que lui soient prsents des documents conformes aux termes du crdit documentaire. documentaire. Opration qui gnre des commissions. commissions.

Inconvnients Risque de non paiement en cas d insolvabilit du donneur d ordre (sauf en cas du blocage des fonds correspondant l importation ou autres garanties). garanties).

Risque de non paiement au cas o les rserves ne sont pas releves et formules temps (le donneur d ordre peut dans ce cas refuser la leve des rserves pour les documents prsents). prsents).

IVIV-Avantages et inconvnients pour la banque notificatrice et/ou confirmatrice.

Avantages Elle notifie le crdit documentaire au bnficiaire sans engagement personnel de sa part (crdit documentaire rvocable ou irrvocable). irrvocable).

Inconvnients Risque de non remboursement si le paiement a t effectu au bnficiaire malgr la non-conformit des documents non(crdit documentaire irrvocable et confirm). confirm).

Tableau rcapitulatif retenir

Avantages - Scurit total si le crdit est confirm - Rapidit du paiement - Universalit de la technique (rgles et usances uniformes de la chambre de commerce internationale RUU). Inconvnients
-Procdure complexe -Formalisme rigoureux

- Cot lev.

Etude de cas
Prsentation de l entreprise Nom de l entreprise : SOPHYTONORD SARL Date de cration : 1983 Activit : importation et commercialisation des produits phytosanitaires et matriel agricole Fournisseurs internationaux : Espagne, Holland, Italie, France, Angleterre. LIGNE DE CREDIT : 2 500 000,00 DE DHS AVEC LA BMCI ET 1 100 000,00DHS AVEC AWB.

Choix de moyen de paiement des importations Pour la socit SOPHYTONORD, elle utilise trois moyens pour le rglement de ces importations : Contre virement, Traite avalise, Credoc Pour le cas que nous allons voir, il concerne une socit espagnole dnomm IQV La facture n cr08000065 du 09/01/2008 n

Les incoterms utiliss : FOB et CFR, dans ce cas c est le CFR -Le mode de transport utilis rduit les obligations de l acheteur en matire des frais de transport de l embarquement de la marchandise jusqu au dchargement. -La monnaie de paiement c est l EURO -Le Fret Est De 1788 EURO.

-MOYEN DE PAIEMENT lettre de crdit irrvocable 150 jours date de facture. Apres rception de la facture proforma et son acceptation par la socit, celle-ci celleadresse sa banque un engagement d importation et demande d ouverture d une ligne de crdit concernant la dite facture.

C est un document adress la banque pour avoir l acceptation de sortie de devises ; Dans ce document on dsigne : -les conditions de livraison : C + F, -l expditeur : IQV, -le rgime douanier : mise la consommation,

Dans ce document, on demande a la banque d ouvrir un crdit documentaire en faveur du fournisseur, d un montant de 61500EUROS AVEC une chance de 150 61500EUROS jours date de facture contre remise d un certain nombre de documents tel que : -la facture commerciale, -Jeu complet de connaissement, -certificat d analyse, Apres ouverture de Credoc, on peut effectuer des changements soit pour la date de validit ou d envoyer les documents avec la marchandise plaie cartable ou directement a la banque, etc .

CONCLUSION
Le crdit documentaire est n dans l incertitude du commerce international pour rpondre un besoin de scurit prouv par des ngociants gographiquement loigns, se connaissant peu et soucieux de la bonne fin de leurs transactions. transactions.

L acheteur souhaite recevoir la marchandise qu il a commande avant de la payer, et le vendeur, de son ct souhaite en recevoir le paiement avant de prendre le risque de l expdier. expdier.

L un et l autre prfreraient une parfaite concomitance entre le dessaisissement de la marchandise et la rception du paiement. paiement. Chose rarement ralisable techniquement dans la pratique de tous les jours. jours.

De tous les procds de rglement utilisables en matire de commerce international, seul le crdit documentaire permet de raliser ce compromis. compromis.