Eric Giacobone

Business plan
Le dossier financier prévisionnel
 Eric Giacobone

Après des fonctions de direction commerciale

et de dirigeant de PME, Eric GIACOBONE
dirige la Boutique de Gestion de Basse-
Normandie. Depuis 1997, il accompagne
des créateurs et repreneurs d’entreprises
dans le cadre de missions d’essaimage
confiées par des groupes français (France Télécom,
La Poste, Saint-Gobain …) ou pour des publics demandeurs
d’emploi en recherche d’une reconversion professionnelle.
Titulaire d’un DESS en administration des entreprises et créateur
de sociétés, il intervient à l’IAE en formation continue pour animer
une session autour de la création d’entreprise.


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 Le dossier financier prévisionnel

>sommaire
1. Le plan de financement initial> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 4
<<1.1. Les besoins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 5
<<<1.1.1. Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 5
<<<1.1.2. Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 5
<<<1.1.3. Immobilisations financières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 5
<<1.2. Les ressources. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6
<<<1.2.1. Les capitaux propres. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6
<<<1.2.2. Les subventions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6
<<<1.2.3. Les emprunts bancaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6

2. Le besoin en fonds de roulement de départ >. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6

<<2.1. Méthode 1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6
<<2.2. Méthode 2. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 6

3. Le compte de résultat prévisionnel > . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 7

4. Calcul du point mort > . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 7

5. Les soldes intermédiaires de gestion> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8

<<5.1. La marge commerciale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.2. La production de l’exercice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.3. La valeur ajoutée . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.4. L’excédent brut d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.5. Le résultat d’exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.6. Le résultat courant avant impôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.7. Le résultat exceptionnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8
<<5.8. Le résultat net comptable. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8

6. Tableaux de financement> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 8

7. Plan de trésorerie> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 10

<<7.1. Quelques rappels sur la TVA :. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 10

8. TRAINING>. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 12
<<8.1. Questions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 12
<<<8.1.1 Déterminer le B.F.R. selon la méthode normative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 12
<<<8.1.2. Calculer le seuil de rentabilité et refaire le compte de résultat .... . . . . . . . . . . . . . . Page 12
<<8.2. Correction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 13
<<<8.2.1. Calcul du besoin en fonds de roulement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 13
<<<8.2.2. Calcul du seuil de rentabilité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Page 13


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 Le dossier financier prévisionnel

Ce thème doit traduire les données économiques obtenues précédem-

ment. Il s’agit de « dimensionner » le projet selon les points suivants :
les investissements et les moyens ;
les prévisions des ventes et des charges ;
la rentabilité et la trésorerie.

> Un dossier financier prévisionnel Par conséquent, si la somme des apports

s’établit méthodiquement en respectant
scrupuleusement le déroulement ci-des-
sous.
1. Le plan de financement
initial>
Les investissements de départ mobilisent des
capitaux plus ou moins importants et il est in-
dispensable d’en maîtriser le détail car des in-
vestissements trop lourds handicaperaient la
rentabilité et la trésorerie de l’entreprise dès
le démarrage.
Les besoins financiers durables doivent être
couverts par des ressources financières de
même nature. Les totaux des deux colonnes
(besoins / ressources) doivent être égaux.
(éventuellement majorés de primes ou sub-
ventions) reste inférieure au total des besoins
durables il faudra combler cette différence
par un financement externe. Ce financement,
en principe de nature bancaire, devra être en
cohérence avec la pratique des banques qui
appliquent certains principes pour la distribu-
tion des crédits d’investissements (crédits à
moyen ou long terme) comme par exemple :
● ne pas risquer plus de fonds que le créa-
teur lui-même,
● écarter de l’assiette de financement les in-
vestissements incorporels (hormis le fonds
de commerce) et très souvent le besoin en
fonds de roulement,
● ne financer qu’à hauteur de 70 % du prix
HT,
● tolérer chez l’emprunteur un endettement
à terme qui ne dépasse pas le total des


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C.A.F des 3 premières années (C.A.F. =
capacité d’autofinancement),
● n’accepter chez l’emprunteur qu’une char-
ge annuelle de remboursement du capital
emprunté limitée au plus à la moitié de la
C.A.F prévisionnelle,
● ces deux derniers critères imposés par les
banques ne pourront être vérifiés qu’une
fois le compte de résultat établi, ce qui
pourra amener à reconsidérer la solution
financière.
Le plan de financement initial se décompo-
sera comme suit :
BESOINS
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES CAPITAUX PROPRES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES SUBVENTIONS
IMMOBILISATIONS FINANCIERES EMPRUNTS
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
TOTAL DES BESOINS = TOTAL DES RESSOURCES
Le plan de financement s’estime hors taxes
si le régime fiscal choisi permet de récupérer
la TVA sur les investissements. Néanmoins, il
faut prévoir le financement de la TVA soit par
apport personnel temporaire ou par un crédit
à court terme octroyé par la banque.
<<1.1. Les besoins
<<<1.1.1. Immobilisations incor-
porelles
Le détail ci-dessous n’a pas vocation à être
exhaustif mais représente les immobilisations
incorporelles les plus fréquentes :
● Frais établissement
Avant 1er janvier 2005 : il était possible
de les étaler sur 5 ans (afin d’étaler la
charge)
Depuis le 1er janvier 2005 : les char-
ges doivent être intégrées dans l’exercice
comptable ou intégrées dans le coût d’ac-
quisition d’une immobilisation étant elle-
même amortissable,
Honoraires juridiques,
Frais de stage,
Frais d’immatriculation (consulaire, gref-
fe, annonce légale …),
Frais de mutation,
Honoraires d’intermédiaires,
Publicité de départ …,
● Frais de RED
● Concessions, brevets
● Droit au bail
● Fonds commercial …
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<<<1.1.2. Immobilisations corpo-
relles
Le détail ci-dessous n’a pas vocation à être
exhaustif mais représente les immobilisations
corporelles les plus fréquentes :
● Immobilier
● Matériel
● Outillage
● Mobilier
● Informatique
● Agencements, travaux, installations …
<<<1.1.3. Immobilisations finan-
cières
RESSOURCES
L’immobilisation la plus
courante est :
● Dépôt de garantie de
loyers
ATTENTION :
La loi de finance de jan-
vier 2005, interdisant
l’étalement des frais d’établissement, rend
difficile l’exploitation de la première année car
l’intégralité de ces frais d’établissement doit
être absorbée par le 1er exercice. D’un point
de vue gestion, nous passerons l’intégralité
des frais d’établissement en amortissement
sur le 1er exercice ce qui permet d’accroître
la C.A.F.
Autre difficulté rencontrée : si ces frais
d’établissement génèrent une perte trop im-
portante, il peut en découler un problème ju-
ridique important si les capitaux propres de
la société ne sont pas suffisants car on ris-
que de voir passer le total des fonds propres
sous la barre des 50 % du capital initial. Cette
situation obligerait les associés ou actionnai-
res à prendre une décision exceptionnelle de
continuité de la société. Cette décision étant
prise en assemblée générale, le procès ver-
bal est déposé au greffe ce qui risque de fra-
giliser la crédibilité de l’entreprise vis-à-vis de
ses débiteurs et de ses créanciers.

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 <<1.2. Les ressources
Trois rubriques composent essentiellement
les ressources du plan de financement :
<<<1.2.1. Les capitaux propres
● Le capital social (versé par les associés
ou les actionnaires et définitivement acquis
à la société durant son existence)
● Les apports en compte courant asso-
cié (apports en trésorerie faits par les as-
sociés ou les actionnaires rémunérés s’ils
sont bloqués, et récupérables à terme)
<<<1.2.2. Les subventions
De plus en plus rares …, elle correspondent
le plus souvent à un statut social ou à une
activité (exemple : l’AGEFIPH pour les tra-
vailleurs handicapés, le DEFI JEUNES pour
les jeunes de 18 à 28 ans, les primes des
conseils régionaux selon les codes NAF…)
<<<1.2.3. Les emprunts bancai-
res
Au-delà des emprunts bancaires à long et
moyen terme, il existe des dispositifs spéci-
fiques tels que le P.C.E. les prêts d’honneur,
les avances remboursables…
2. Le besoin en fonds de
roulement de départ >
Dans un projet de création d’entreprise, le
B.F.R. peut s’appréhender de deux façons :
<<2.1. Méthode 1
Si l’en-cours clients est faible voire nul, il suffit
de déterminer la trésorerie nécessaire au dé-
but d’activité pour face aux charges initiales
et de début d’exploitation de façon à ne pas
être en « rupture » de trésorerie, par exemple
(liste non exhaustive) :
● abonnement EDF et première facture
● abonnement d’eau,
● abonnement de téléphone,
● abonnement et premier plein de combusti-
ble pour le chauffage,
● quelques fournitures (entretien, papeterie…),
● acomptes d’assurances,
● frais de publicité (catalogue, tracts, impri-
més, plaquettes…),
● frais bancaires (sur prêts, d’ouverture de
compte …),
● frais de recrutement de personnel,
● premier loyer,
● premier loyer de crédit-bail, LLD (location
logue durée), LOA (location avec option
d’achat),
● etc. …

<<2.2. Méthode 2
L’autre méthode consiste à partir des délais
de paiement accordés aux clients, du nombre
de jours de stock utile et des délais de paie-
ment obtenus des fournisseurs. On peut ainsi
calculer la trésorerie nécessaire pour faire
face à ces décalages, selon la méthode dite «
normative » : ▼

Nombre de jours de crédit clients A…………………………………..

CA TTC ANNUEL B ………………………………….
CREDIT CLIENTS C = A x (B/360)

Nombre de jours de stock D…………………………………..

Consommations annuelles HT E…………………………………..
STOCK OUTIL F = D x (E/360)

Nombre de jours de crédit fournisseurs A…………………………………

ACHATS TTC ANNUEL B ………………………………….
CREDIT FOURNISSEURS C = A x (B/360)

(La méthode normative peut être calculée sur l’en-

semble des charges prévisionnelles du compte de
résultat de façon à définir la ressource globale ob-
tenue au cours de l’exercice).

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3. Le compte de résultat 4. Calcul du point mort >

prévisionnel >
D’un point de vue comptable, toute consom-
mation de valeur sera appelée « charges »,
toute production de richesse s’appellera «
produit ».
Naturellement, la différence entre les produits
et les charges s’appellera « résultat de l’en-
treprise » :
bénéficiaire si produits > charges
déficitaire si charges > produits
La visualisation des charges et des produits
se formalise de la façon suivante : ▼
A l’issue de cette prévision, il est utile de cal-
culer le point mort, seuil où l’entreprise ne
réalisera ni profit, ni perte. Ce seuil est l’ob-
jectif minimum à atteindre. Il se calcule en
chiffre d’affaires (annuel, mensuel …), en
nombre d’unités vendues, en date d’équilibre.
Le calcul du point mort passe par un classe-
ment des charges en « charges variables » et
en « charges fixes ». Les charges variables
sont strictement proportionnelles à l’ac-
tivité de l’entreprise alors que les charges
fixes ne dépendent pas du niveau d’acti-
vité. C’est un outil d’aide à l’investissement,
à l’embauche, etc.…

Compte de résultat Nous noterons quelques exem-

CHARGES
Achats
Services extérieurs
Impôts et taxes
Charges de personnel
Charges financières
Amortissement et provisions
Autres charges
ples de charges variables :
PRODUITS ● achats de marchandises,
● achats de matières premières,
Chiffre d’affaires ● achats d’emballage,
Autres produits… ● transports,
● commissions sur ventes …

Il s’agit de prévoir l’ensemble de ces charges Le calcul du point mort s’obtiendra par
pour un cycle d’exploitation. Tous les mon- la formule suivante :
tants sont à porter pour leur montant hors Chiffre d’affaires x charges fixes Charges fixes
OU
taxes (sauf en cas de non assujettissement Marge sur coût variable Taux de MCV
à la T.V.A. ).
Représentation graphique du point mort

Marge sur coût variable

€ Point mort

Charges fixes

Zone de bénéfice

Perte

Temps


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 5. Les soldes intermédiai-
res de gestion>
Excellents outils de gestion, ils permettent de
démontrer la rentabilité de l’entreprise à diffé-
rents niveaux d’exploitation et de la comparer
à son secteur d’activité. On notera les soldes
intermédiaires suivants :
<<5.1. La marge commerciale
La marge commerciale = ventes – coût
d’achat des marchandises vendues.
Critère très important pour les entreprises
commerciales, car la marge représente la
politique tarifaire de l’entreprise par rapport
à ses concurrents. Attention à ne pas prévoir
une marge commerciale qui serait trop impor-
tante dans un prévisionnel et qui discrédite-
rait le dossier.
<<5.2. La production de l’exercice
La production de l’exercice = production
vendue + la production stockée + la pro-
duction immobilisée (attention pour ce der-
nier point qui est très rapidement repéré par
les organismes bancaires dans la limite où
les entreprises souhaitent accroître leur ré-
sultat « artificiellement »). Seules les entre-
prises de type industriel ou de service sont
concernées.
<<5.3. La valeur ajoutée
Il s’agit de la richesse réellement dégagée
par l’entreprise et elle s’obtient par différence
entre (marge commerciale + production)
– consommation en provenance de tiers.
Cette valeur ajoutée sera redistribuée entre le
personnel, les actionnaires et l’Etat et devra
permettre d’envisager un autofinancement.
<<5.4. L’excédent brut d’ex-
ploitation
L’excédent brut d’exploitation = valeur ajou-
tée – (les impôts et taxes + les charges de
personnel). Ce solde est très regardé par
les banques car il traduit la rentabilité de l’en-
treprise sur son marché. Nous nous situons
avant la politique d’investissement et finan-
cière. Il faut donc veiller à ce que ce solde ne
soit pas négatif et puisse absorber les char-
ges qui suivent.

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<<5.5. Le résultat d’exploitation
C’est la performance de l’entreprise quel que
soit son régime fiscal (avant impôt) et dépend
pour beaucoup de la politique d’investisse-
ment à cause des amortissements pratiqués.
Il peut être intéressant d’amortir rapidement
pour diminuer l’impôt mais en augmentant la
capacité d’autofinancement.
<<5.6. Le résultat courant
avant impôt
Il intéresse les banques puisqu’il prend en
compte les charges financières et son taux
par rapport au chiffre d’affaires. Ce taux doit
correspondre « aux normes de la profes-
sion ».
<<5.7. Le résultat exceptionnel
Il peut concerner un projet de création puis-
qu’il absorbe les coûts de constitution si ces
derniers étaient trop importants. Cela permet
de les « isoler » et de ne pas polluer les sol-
des précédents.
<<5.8. Le résultat net comptable
Il dépend bien entendu de l’impôt payé donc
de la politique fiscale. Néanmoins, il intéres-
sera les associés car la distribution des divi-
dendes se fera à partir de ce solde.
6. Tableaux de financement>
Ces tableaux permettent de vérifier que les
ressources découlant du cycle d’exploitation
sont supérieures aux emplois (ou besoins)
découlant du même cycle d’exploitation. Les
flux entrants sont supérieurs aux flux sortants
de façon à dégager un excédent de finance-
ment.
Il est donc nécessaire de recenser toutes les
nouvelles ressources au terme de chaque
année ainsi que de déterminer les nouveaux
emplois au terme de la même année.
Nouveaux besoins au terme d’une année :
nouveaux investissements,
● augmentation des dépôts et cautionne-
ments,
● augmentation de capital,
 Le dossier financier prévisionnel
● distribution de dividendes,
● remboursement de comptes courants associés,
● variation du BFR,
● remboursements des capitaux empruntés,
● etc.…
Nouvelles ressources au terme d’une année :
● apports des associés,
● remboursement des dépôts et cautionnements,
● capacité d’autofinancement,
● etc.…
Ces tableaux se présentent de la façon suivante :

EMPLOIS ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3

FRAIS ETS
stage
statuts société
honoraires d’intermédiaire
frais d’immatriculation …

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Fonds de commerce ou Pas de porte

IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Travaux- installations
Mobilier de bureau
Matériel informatique
Véhicule
Nouvel investissement année N 2 / N 3

IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Dépôt de garantie de loyers

DIVIDENDES

REMBOURSEMENTS COMPTE COURANT ASSOCIE

CAPITAUX EMPRUNTES A REMBOURSER

Emprunt bancaire
PCE
Prêt d’honneur

BFR

VARIATION DU BFR

TOTAUX

RESSOURCES ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3

CAPITAUX PROPRES
Apport en numéraire
Apport en nature
Compte courant associés

EMPRUNTS

PCE

PRÊT D’HONNEUR

SUBVENTION

CAF
Résultats
Amortissements
TOTAUX
ECARTS
ECARTS CUMULES


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 Nous obtenons ainsi la synthèse de l’ensem-
ble des financements de l’exploitation et nous
vérifions que nous sommes bien entendu en
excédent de financement.
Rappel :
Les emprunts se scindent en deux parties :
les intérêts s’enregistrent dans les comptes
de charge, le capital emprunté et à rembour-
ser est un élément externe à la création de
valeur de l’entreprise et se constatera dans
ce tableau. C’est pourquoi la notion de CAF
est insuffisante pour connaître la trésorerie
disponible de l’entreprise.
l’entreprise puisque l’entreprise avance la
TVA à l’état, il s’agit du régime de TVA sur
les débits.
Le plan de trésorerie constitue un élément
d’appréciation de la solvabilité à court terme
de l’entreprise : environ 50 % des dépôts de
bilan proviennent d’accidents de trésore-
rie.
Voir exemple page suivante :

7. Plan de trésorerie>
Le plan de trésorerie met en évidence les
décalages entre les encaissements et les
décaissements au cours d’une période de ré-
férence. Il est donc intéressant de visualiser
les soldes bancaires sur une année selon une
périodicité mensuelle. Nous enregistrerons
l’intégralité des entrées et des sorties y com-
pris les opérations liées à la TVA …

<<7.1. Quelques rappels sur la

TVA :
La TVA n’est en aucun cas une charge pour
l’entreprise puisqu’elle est récupérée sur les
opérations en amont et qu’elle se restitue
aux impôts sur les opérations en aval après
l’avoir encaissée auprès des clients. Il s’agit
donc d’une opération totalement neutre sur
le résultat de l’entreprise mais ayant des ré-
percussions importantes sur la trésorerie de
l’entreprise.
● Prestataires de service :
La TVA se récupère sur les achats lors-
que la facture est réglée au fournisseur et
elle se verse à l’état lorsque l’entreprise
constate l’encaissement de la facture de
son client. Il y a donc un décalage favora-
ble à l’entreprise, il s’agit du régime de TVA
sur les encaissements. (Sauf option sur les
débits)
● Production, transformation, négoce :
La TVA se récupère sur les achats lors-
que la facture est réglée au fournisseur et
la TVA se reverse à l’état dès lors que la
facture est adressée au client sans atten-
dre le règlement de celle-ci par le client.
Il s’agit d’une situation défavorable pour

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 Valeurs en euro DEPART M 1 M2 M3 M4 M5 M6 M7 M8 M9 M 10 M 11 M 12 C de R ECART
ENTREES T.T.C
Apports numéraires
Concours bancaire
Emprunts
Subventions
Ventes
Remboursement crédit TVA
TOTAL DES ENTREES

SORTIES T.T.C.
Charges variables
Fournitures
Locations
Charges locatives
Assurances
Documentation
Honoraires/Frais d’actes
Pub./Frais de représentation
Déplacements/Réceptions
PTT - Téléphone - Fax
Services bancaires
TOTAL CHARGES TTC
Prélèvement personnel
Charges sociales exploitant
Salaires
Charges sociales
Impôts et taxes
Immobilisations (sans TVA)
TVA à payer
Mensualité emprunt
TOTAL DES SORTIES
Variation mensuelle
SOLDE CUMULE

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 8. TRAINING>
<<8.1. Questions
<<<8.1.1 Déterminer le B.F.R. selon la méthode normative

CA HT annuel : 100.000 €
Taux de marge brute : 60 %
Délai de paiement accordé aux clients : 30 jours
Délai de paiement obtenu des fournisseurs : 15 jours
Nombre de jours de stock nécessaire : 30 jours
Stock initial: 1.000 €
Stock final: 800 €
TVA en vigueur: 19, 60 %

<<<8.1.2. Calculer le seuil de rentabilité et refaire le compte de résultat

d’après ce seuil de rentabilité.

CHARGES Montant PRODUITS Montant

Achats de marchandises 40 000 Ventes de marchandises 100 000
Services extérieurs 10 000
Impôts et taxes 5 000
Charges de personnel 29 000
Charges financières 2 500
Amortissement et provisions 3 000
Autres charges 500
TOTAL DES CHARGES 90 000 TOTAL DES PRODUITS 100 000
Résultat 10 000
TOTAUX 100 000 TOTAUX 100 000

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<<8.2. Correction
<<<8.2.1. Calcul du besoin en fonds de roulement
JOURS CREDIT CLIENTS 30
CA HT 100 000
TVA 19,60%
CA TTC 119 600
NOMBRE DE JOURS PAR AN 360
CREDIT CLIENTS 9 967

JOURS DE STOCK 30

STOCK INITIAL + 1 000

ACHATS + 40 000
STOCK FINAL - 800
CONSOMMATIONS ANNUELLES = 40 200
NOMBRE DE JOURS PAR AN 360
STOCK OUTIL 3 350

JOURS CREDIT FOURNISSEURS 15

ACHATS HT 40 000
TVA 19,60%
ACHATS TTC 47 840
NOMBRE DE JOURS PAR AN 360
CREDIT FOURNISSEURS 1 993

BFR 11 323

<<<8.2.2. Calcul du seuil de rentabilité

CA HT ANNUEL 100 000
CHARGES VARIABLES 40 000
MARGE SUR COÛT VARIABLE 60 000
CHARGES FIXES 50 000
SR 83 333

Soit le compte de résultat du seuil de rentabilité suivant

CHARGES Montant PRODUITS Montant

Achats de marchandises 33 333 Ventes de marchandises 83 333
Services extérieurs 10 000
Impôts et taxes 5 000
Charges de personnel 29 000
Charges financières 2 500
Amortissement et provisions 3 000
Autres charges 500
TOTAL DES CHARGES 83 333 TOTAL DES PRODUITS 83 333
Résultat 0
TOTAUX 83 333 TOTAUX 83 333

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 NOTES

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>>>Prêt à la création d’entreprise :
Prêt à moyen terme de 2.000 € à 7.000 €
garantie à 100 % par la SOFARIS, adossé à
un emprunt bancaire d’un montant se situant
entre 2 et 3 fois le PCE avec une garantie
bancaire de 70 % pour l’établissement.
>>>Prêt d’honneur :
Prêt accordé au chef d’entreprise créateur
ou repreneur d’entreprise avec obligation
d’apporter les fonds en compte courant.
L’emprunt est sans intérêt et sans garantie.
Il est accordé localement, selon l’activité de
l’entreprise et son territoire.
>>>A.C.C.R.E. :
Aide au chômeur créateur repreneur d’entre-
prise correspondant à une exonération des
charges sociales de travailleur indépendant
pensant les douze premiers mois de l’activi-
té (sauf la CSG et la CRDS pour un montant
minimum de 510 € pour l’année 1).
Sites Web
www.apce.com
www.oseo.fr
www.agefiph.asso.fr
www.enviedagir.fr
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Le dico
>>>E.D.E.N. :
Encouragement des entreprises nouvelles
se caractérisant par l’octroi de l’A.C.C.R.E.
et d’autre part et l’octroi d’une avance rem-
boursable d’autre part. Cette avance est
d’un montant inférieur ou égal à 6.098 € et
doit être adossée à un emprunt bancaire
d’au moins la moitié. L’E.D.E.N. est accordé
aux publics bénéficiaires des minima so-
ciaux (A.S.S., RMI, A.P.I. …), aux publics
jeunes de moins de 26 ans ou remplissant
les conditions d’emploi jeune et les publics
ayant plus de 50 ans.
>>>Défi-jeunes :
Aide aux projets de jeunes de 18 à 30 ans Un
dispositif centré sur l’aide à la jeune création
chez les jeunes de 18 à 30 ans. Défi-jeunes
alloue des bourses aux projets, accompa-
gne les jeunes dans leur réalisation, y com-
pris en les aidant à se former
en savoir plus
 Une création
du Studio Pédagogique
d’ INGENIUM

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Institut
ION DE
C AT SE
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d’Administration
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des Entreprises
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Activité universitaire de formation
et de recherche dans le domaine
des sciences de gestion et
du management
Caractéristiques sur demande

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