Cours de Comptabilite Des Societes Desc3 Fico Annee 2022 - 2023

COMPTABILITE DES SOCIETES COMMERCIALES
Conforme à l’AUDCIF-SYSCOHADA 2017
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Gervais Félix MINKO est un enseignant permanent de l’Ecole Supérieure des Sciences
Economiques et Commerciales (ESSEC) de l’Université de Douala. Titulaire d’un
Doctorat/Ph.D en Sciences de Gestion option Gestion Financière et Comptable. Il exerce ses
activités académiques au Département Gestion Financière et Comptable. Ses principaux
domaines de compétence sont : l’initiation comptable, la technique comptable, la pratique
professionnelle, les documents commerciaux, la comptabilité des sociétés, la comptabilité
approfondie, la consolidation et analyse des états consolidés et la comptabilité analytique
d’exploitation. Ces différents enseignements sont prodigués dans les niveaux un à cinq des
filières dites « formation initiale : DESC », et dans les filières dites « formation continue »
telles que le Master and Business Administration (MBA), le Master Professionnel en
Organisation et Management (MPOM). Il a une longue expérience professionnelle dans
l’enseignement.
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Table des matières
INTRODUCTION GENERALE ...................................................................................................................... 5
Chapitre 1 : Les étapes de la constitution des sociétés ........................................................................... 6
I. Choix des sociétés commerciales .....................................................................................................6
1) Définition d’une société commerciale ......................................................................................... 6
2) Choix multicritères d’une société commerciale .......................................................................... 7
II. La constitution des sociétés proprement dite ................................................................................. 8
1) La constitution des sociétés de personne ....................................................................................8
2) La constitution des sociétés à responsabilité limitée ................................................................ 10
3) LA SOCIETE ANONYME ............................................................................................................... 11
Chapitre 2 : La restructuration des ressources stables ..........................................................................14
I. Les Augmentations de capital ........................................................................................................ 14
1) Augmentation par apport en numéraire ................................................................................... 14
2) Augmentation par incorporation de réserve .............................................................................18
3) Augmentation de capital par conversion de dettes .................................................................. 18
4) Augmentation par conversion d’obligation en actions ..............................................................19
II. La réduction du capital ...................................................................................................................19
1) La société à accumuler des pertes énormes ..............................................................................19
2) Le capital est trop important ..................................................................................................... 20
3) Aspect comptable de la réduction du capital ............................................................................ 21
III. L’Amortissement du capital ....................................................................................................... 22
I. Ecritures d’amortissement du capital ........................................................................................22
II. Actions amorties du même montant ......................................................................................... 23
III. Actions intégralement amorties ............................................................................................ 23
CHAPITRE 3 : Le résultat financier ..........................................................................................................25
I. Les étapes pour la détermination du résultat net comptable .......................................................25
1) Le résultat comptable ................................................................................................................ 25
2) Règles de détermination du résultat fiscal sur lequel l’impôt est calculé .................................25
II. Affectation du résultat ................................................................................................................... 27
1) Les principes généraux d’affectation ......................................................................................... 27
2) Tableau d’affectation du résultat .............................................................................................. 29
3) Ecriture comptable type .............................................................................................................30
4) Exemple d’application ................................................................................................................30
CHAPITRE 4 : Les emprunts obligations ................................................................................................. 34
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I. Emission des emprunts obligations ............................................................................................... 34
1) Caractéristiques générales .........................................................................................................34
2) Les modalités de l’emprunt obligatoire ..................................................................................... 35
II. Comptabilisation des émissions d’emprunts obligations .............................................................. 35
1) Principe conforme à l’AUDCIF ....................................................................................................35
2) Exemple d’application ................................................................................................................36
CHAPITRE 5: Fusion - scissions – apport partiel d’actif – dissolution - liquidation ..............................39
I. Définition des concepts ..................................................................................................................39
1) Fusion ......................................................................................................................................... 39
2) Les types de fusion .....................................................................................................................39
3) La scission ...................................................................................................................................40
4) Apport partiel d’actif ..................................................................................................................40
5) La dissolution de société ............................................................................................................ 40
6) La liquidation de société ............................................................................................................ 41
II. Les étapes de la comptabilisation de la fusion .............................................................................. 41
1) Les différentes phases de la réalisation de la fusion des sociétés .............................................41
2) Traitement comptables des fusions ...........................................................................................43
III. La comptabilité des scissions ..................................................................................................... 45
IV. L’apport partiel d’actif ............................................................................................................... 45
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INTRODUCTION GENERALE
Selon le dictionnaire français le Petit Robert, « la comptabilité est l’action de tenir des
comptes ». L’art non pas dans le sens de manipuler à la guise, mais dans le sens d’une
technique qui obéit à une méthode de traitement rigoureuse. C’est à ce titre que les
professionnels comptables parlent d’un « système d’identification, de mesure et de
communication des informations de nature économique dans le but d’éclairer les jugements et
les décisions des utilisateurs de ces informations »1 pour définir la comptabilité. La
comptabilité des sociétés commerciales est donc un démembrement de la comptabilité
générale qui traite des opérations comptables spécifiques qui ponctuent la vie d’une entité de
sa naissance à sa liquidation.
D’abord, la comptabilité des sociétés traite les opérations comptables concernant la

constitution des sociétés. L’importance des investissements à réaliser par les promoteurs
mérite qu’une étude minutieuse soit réalisée sur les aspects juridiques et financiers, afin
d’éviter les coûts liés aux désagréments d’un investissement inapproprié. Viennent ensuite les
opérations comptables proprement dites distinctement entre les sociétés de personnes et les
sociétés de capitaux. D’autres opérations concernant les ressources stables sont aussi abordées
notamment, la modification du capital social (augmentation, réduction, amortissement), la
répartition des bénéfices et les emprunts contractés par l’entité pour financer l’actif.
La comptabilité des sociétés traite aussi les opérations comptables de restructuration de

l’entité. Dans le cadre de ce cours nous nous sommes limités aux opérations d’évaluation des
sociétés, la fusion-acquisition, la fusion-scission et apport partiel d’actifs. Cette partie
s’achève avec les opérations comptables de liquidation qui matérialisent l’interruption de la
continuité d’exploitation.
Notons par ailleurs que des exercices d’application sont proposés aux étudiants au fur et à
mesure de l’évolution du cours. Les niveaux de difficulté des exercices sont croissants afin de
permettre à l’étudiant de parachever sa formation et d’être capable de s’auto-évaluer.
1
Définition de l’association américaine de comptabilité (American Accounting Association)
5
Chapitre 1 : Les étapes de la constitution des sociétés
I. Choix des sociétés commerciales
Les particularités comptables des sociétés commerciales dépendent essentiellement des règles
juridiques et fiscales qui leur sont applicables.
1) Définition d’une société commerciale
La société est instituée par deux ou plusieurs personnes qui conviennent par un contrat
d’affecter à une entreprise commune, des biens ou leur industrie en vue de partager le
bénéfice ou de profiter de l’économie qui pourra en résulter. Elle peut être instituée dans les
cas prévus par la loi par l’acte de volonté d’une seule personne.
On distingue généralement deux types de sociétés :

– Les sociétés civiles : qui n’effectuent que des opérations civiles telles que les opérations
immobilières, agricoles ou libérales et sous une forme qui ne les rend pas commerciales.
– Les sociétés commerciales : elles effectuent les opérations commerciales d’achats et
ventes, ou de transformation des matières en produits finis dans une activité industrielle.
On distingue trois sous familles de sociétés commerciales :
a) Les sociétés de personnes
Elles sont constituées par des personnes qui se regroupent en fonction des affinités familiales.
On distingue deux types de sociétés de personnes :
– La société en nom collectif (SNC) où tous les associés sont solidairement et

indéfiniment responsables.
– La société en commandites simples (SCS) où les commandités sont solidairement et
indéfiniment responsables, tandis que les commanditaires (qui ne peuvent s’immiscer
dans la gestion) ne sont pas responsables au-delà des fonds qu’ils ont apporté.
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b) Les sociétés de capitaux
Elles sont constituées par des associés ou actionnaires qui recherchent en principe un
regroupement de capitaux. L’anonymat des associés justifie la limitation de leur
responsabilité à leur apport. On distingue /
– la société anonymes (SA) et
– la société en commandite par action (SCA)
– la SARL qui est une forme intermédiaire entre la société de personne et la société de
capitaux.
2) Choix multicritères d’une société commerciale
L’exploitation d’une activité économique sous la forme d’une société commerciale est
généralement décidée en fonction de différentes considérations :
a) Choix d’une société selon les considérations juridiques
Les considérations juridiques vont être prises en compte sous forme d’avantages et des
inconvénients consignés dans le tableau ci-dessous.
Eléments d’analyse Avantages Inconvénients

la faillite des sociétés ne concerne pas les associés elle concerne les associés des
des SA et SARL sauf dans SNC au de-là de leur
des cas particuliers participation dans le capital
la cessibilité des droits pour les AS SARL, la une autorisation unanime des
cessibilité est discrétionnaire
autres associés est nécessaire
pour les sociétés de
personnes
la situation personnelle des les associés des SNC et SCS sont commerçants, les associés
associés des SA et SARL ne le sont pas obligatoirement
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b) Choix d’une société selon les considération financière
Eléments d’analyse sociétés de capitaux sociétés de personnes

les moyens sont importants et les moyens sont modestes et
origine des financements limité au minimum illimités
la mise en réserve obligatoire
favorise l’autofinancement
moyens de financements possibilité de libération obligation de libérer la
partielle au rythme des totalité des souscriptions à la
besoins en fonds de constitution
roulement
les sociétés de capitaux sont la responsabilité des associés
obligées de fournir des joue en faveur des
garanties pour les financements extérieurs
financements extérieurs
c) Choix d’une société selon les considérations fiscales
Eléments d’analyse sociétés de capitaux sociétés de personnes

impôts à payer IS (impôt sur les sociétés) IRPP (impôt sur le revenu
des personnes physiques
II. La constitution des sociétés proprement dite
1) La constitution des sociétés de personne
a) Cas de la société en nom collectif
A titre de rappel, la SNC est une société dans laquelle tous les associés ont la qualité de
commerçants et répondent indéfiniment et solidairement des dettes sociales, au delà de leur
participation dans le capital. La loi ne fixe aucun capital minimum ni aucun délai pour la
libération des apports. Aucune proportion n’est exigée pour la libération du capital social
cependant les statuts peuvent prévoir une date limite de réalisation des apports. Les parts
sociales sont émises en contrepartie des apports en numéraire et en nature, jamais pour les
apports en industrie car la loi n’a pas fixé de valeur nominale. Les parts sociales ne sont pas
facilement négociables et leur cession doit être constatée par un acte écrit sous seing privé ou
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notarié. Au niveau fiscal, la société n’est pas imposée mais les associés le sont
individuellement pour leur part dans les résultats (bénéfice ou déficit).
b) Aspects comptables
– Cas des apports purs et simples
Exemple 1 :
Une SNC est constituée le 20-10-2017 au capital de 3 500 000 FCFA entre M. AKAMBA et
M. KAKANOU. AKAMBA apporte 1 000 000 FCFA déposé à la banque. KAKNOU
apporte un immeuble valant 800 000 FCFA, un fonds commercial de 1 200 000 FCFA et des
marchandises pour 500 000 FCFA. Les frais réglés lors de la constitution s’élèvent à 500 000
FCFA.
Travail demandé : Enregistrer la promesse d’apport et la libération la libération immédiate
Solution
20/10/2017
4611 Apporteur, apport Kakanou 2 500 000
4612 Apporteur, apport Akamba 1 000 000
1012 Capital souscrit appelé non versé 3 500 000
Suivant PV de constitution
d°
2151 Fonds commercial 1 200 000
2313 Bâtiment 800 000
3111 Stock de marchandises 500 000
4611 Apporteur, apport Kakanou 2 500 000
d°
5211 Banque 1 000 000
4612 Apporteur, apport Akamba 1 000 000
d°
8311 Charges de constitution 500 000
5211 Banque 500 000
Suivant pièce de banque
d°
1013 Captal souscrit appelé versé non 1 000 000
amorti
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2) La constitution des sociétés à responsabilité limitée
a) Aspects juridiques
La SARL est une société commerciale constituée entre les associés qui ne supportent les
pertes qu’à concurrence de leurs apports. La société exerce son activité sous une
dénomination sociale précédée des mots SARL avec indication du capital. Le nombre
d’associés est compris entre deux et cinquante. Les apports peuvent être effectués soit en
nature, soit en numéraires. Les apports en industrie sont toutefois possibles. Le capital
minimum de la SARL est fixé à 1 000 000 FCFA. Les parts sociales sont représentées par des
titres non négociables, non matérialisés et uniquement mentionnés dans les statuts. Leur
cession doit être constatée par écrit sous seing privé ou notarié. La valeur nominale des
actions est de 5 000 FCFA.
b) Aspects comptables
La constitution de la SARL entraîne des écritures identiques à celles de la SNC. Il faut

toutefois noter que la libération des apports est ici totale et immédiate. Il n’y a donc pas lieu
d’envisager des cas de libérations différées.
Exemple :
La société TAS SARL au capital de 1 000 000 FCFA a été créé le 15/10/2017 par Marie Ange
et Ndomé
Marie Ange apporte :
1) Un immeuble évalué à 300 000
2) Fonds de commerce estimé à 100 000
3) Du matériel didactique pour 60 000
4) Un stock de fournitures pour 140 000
Ndomé apporte 400 000 déposé en banque.
Travail demandé : écritures de constitution
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Solution
15/01/2017
4611 Apporteur, apport Marie Ange 600 000
4612 Apporteur, apport Ndomé 400 000
d°
2151 Fonds commercial 100 000
2313 Bâtiment 300 000
2441 Matériel de bureau 60 000
3341 Fournitures de bureau 140 000
4611 Apporteur, apport Kakanou 600 00
d°
5211 Banque 400 000
4612 Apporteur, apport Akamba 400 000
d°
1013 Capital souscrit appelé vers. non amorti 1 000 000
3) LA SOCIETE ANONYME
a) Aspects juridiques
La SA est une société dont le capital est divisé en actions et qui est constituée entre les
associés qui ne supportent les pertes qu’à concurrence de leurs apports.
Dans la SA les associés portent le nom d’actionnaires. Le nombre minimum d’actionnaires est
de 7 il n’y a pas de maximum exigé. Les apports peuvent être effectués en numéraire ou en
nature, jamais en industrie. Le capital doit être au minimum de 10 000 000 FCFA. La valeur
nominale des actions est fixée à 10 000 FCFA. Les actions qui rémunèrent les apports en
nature doivent être entièrement libérées à la constitution. Les actions de numéraires doivent
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être libérées de la moitié de leur montant dès la souscription, le solde devant être libéré dans
un délai de 5 ans à compter de la date d’immatriculation au RCCM.
Les fonds provenant des souscriptions en numéraire doivent être obligatoirement versés à un
tiers, notaire, banquier, caisse de dépôt et de consignation pendant le déroulement de la
procédure de constitution ; Lesquels fonds seront versés à la société lors de sa constitution.
b) Aspect comptable dans une situation de constitution normale
Du point de vue comptable il faut noter que les comptes d’apport seront collectifs, compte
tenu du nombre d’actionnaires. Les conditions et le rythme de libération étant différents pour
les apports en nature et en numéraire il convient d’identifier les comptes d’apports par
catégories.
Le dépôt obligatoire des fonds entraîne la tenue d’un compte de tiers supplémentaire.
Exemple1 :
Une SA est fondée au capital de 100 000 000 FCFA divisé en actions de 10 000 FCFA, les
apports sont constitués comme suit : Apports en nature : un immeuble de 15 000 000 FCFA ;
un fonds de commerce de 35 000 000 FCFA, des marchandises de 10 000 000 frs. Les
versements en espèces s’élèvent à 40 000 000 FCFA déposés chez Me Loiseau. La société est
définitivement constituée le 02/11/2017 date à laquelle sont transférés les apports en nature.
Le 04/11 le notaire vire les fonds au compte ouvert au nom de la société après avoir déduit les
frais de constitution qui s’élève à 9 000 000 frs.
Travail demandé: Ecritures de constitution
Exemple 2 :
La société anonyme TAS est constituée le 03-09-N avec un capital de 400 000 000 FCFA par
émission de 40 000 actions de 10 000 FCFA libérés du minimum légal à la souscription.
La constitution est effective le 15-10-N et les fonds disponibles sont versés par le notaire au
compte bancaire de la SA après déduction des frais de constitution qui s’élèvent à 14 000 000
FCFA.
Les statuts prévoient que les actionnaires ont la possibilité de se libérer par anticipation. Lors
du versement des actionnaires, 5 000 actions détenues par Marie Ange ont été entièrement
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libérées. Le 08-12-N la SA décide d’appeler 50% du reliquat. Le 20-12-N la SA constate que
tous les actionnaires se sont libérés par virement bancaire de la partie appelée.
Travail demandé: Passer toutes les écritures nécessaires
c) Aspects comptables dans des cas de défaillance des actionnaires
La défaillance d’un actionnaire est sanctionnée par la loi. Dans un 1er temps une mise en
demeure de payer lui est adressée, mais si au bout d’un certain temps celle-ci est sans effet la
société peut procéder à la vente des actions non libérées :
– En bourse pour les actions cotées et
– Aux enchères pour les actions non cotées.
Du point de vue comptable la société constate la déchéance de l’actionnaire au lendemain du

délai accordée après la mise en demeure de s’exécuter. Cette déchéance concerne aussi bien la
partie appelée et non payée que son incapacité des autres parties non appelées.
Les intérêts de retards ainsi que les frais de vente lui sont également imputés à son profit est
porté le fruit de la vente.
Le compte « 4617 Apporteurs défaillants » est donc mouvementé des opérations sus-
indiquées.
Exemple : (suite de l’exercice précédent)

Le 15-03-N+1 la société TAS appelle le solde à libérer pour le 31-03.
A cette date tous les actionnaires ont versé par virement bancaire leurs apports à l’exception
de M. Coulibaly souscripteur de 500 actions. Le 02-05-N+1 après une mise en demeure restée
sans réponse la société décide de vendre les titres en bourse.
Le 12-06-N+1 les titres sont vendus à M. Y pour 4 500 000. Le 14-06-N+1 la société envoie à
correspondance, mise en demeure, frais postaux 10 000, intérêts de retard 2 500.
Le 16-06-N+1 la société solde le compte de M. Coulibaly par une remise d’un chèque.
Travail demandé : passer les écritures
d) Les aspects comptables dans le cas des actionnaires retardataires
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Dans ce cas il est redevable envers la société des intérêts courus depuis la date limite de
libération des apports jusqu’au moment du versement. Du point de vue comptable il n’est pas
ouvert de comptes particuliers, les intérêts de retard sont considérés comme des produits
financiers enregistrés au compte « 7713- Intérêts sur créances diverses ».
Chapitre 2 : La restructuration des ressources stables
Il s’agit des opérations :

– D’augmentation de capital
– De réduction de capital et
– D’amortissement de capital.
Toutes ces opérations doivent être approuvées par les associés ou les actionnaires.
I. Les Augmentations de capital
L’augmentation de capital est une opération financière et juridique fréquente dans la vie des
sociétés. Elle consiste à faire varier le capital d’origine à la hausse par l’émission de nouvelles
actions. Les actions nouvelles sont libérées soit :
– En numéraire
– Par compensation de dettes
– Par incorporation de réserve
– Par apport en nature
– Par conversion d’obligations.
1) Augmentation par apport en numéraire
Les nouvelles actions sont émises soit à leur montant nominal, soit à ce montant majoré d’une
prime. L’existence de réserve ou de plus-value dans l’entreprise conduit à une constatation
d’une valeur réelle supérieure au nominale. L’augmentation de capital a pour effet de
diminuer cette valeur réelle. Le but de la prime d’émission est donc de limiter cette perte de
valeur :
Prix d’émission = valeur nominale + prime d’émission

et donc :
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Prime d’émission = prix d’émission – valeur nominale.
Le prix d’émission peut varier entre la valeur nominale du titre et la valeur réelle du titre au
moment de l’augmentation.
Valeur nominale du titre < prix d’émission < valeur réelle du titre au moment de
l’augmentation.
Exemple :
La société anonyme « Marie Ange » au capital de 20 000 000 frs, valeur nominale est de
10 000 frs à besoin d’un apport de 12 000 000 frs. La valeur du titre avant augmentation est
de 18 200 frs. Analyser la situation de l’émission selon les deux modalités d’augmentation
suivantes :
Cas 1 : Emission de 1 200 titres à 10 000 frs
Cas 2 : Emission de 750 titres à
Solution :
1er cas : prime d’émission = 0
Réponses
Valeur avant augmentation : 2 000 x 18 200 = 36 400 000

Augmentation : 1 200 x 10 000 = 12 000 000
Valeur après augmentation : 3 200 x 15 125 = 48 400 000
La perte est de : 18 200 – 15 125 = 3 075
2ème cas : prime d’émission = 6 000 c'est-à-dire prix d’émission = 16 000 F pour 750 titres
Valeur avant augmentation : 2 000 x 18 200 = 36 400 000

Augmentation : 750 x 16 000 = 12 000 000
Valeur après augmentation : 2 750 x 17 600 = 48 400 000
La perte est de 18 200-17 600 = 600
A cause de ces variations observées dans la situation nette de l’entité, les actions à l’exclusion
de tout autre titre, comportent un droit préférentiel de souscription aux augmentations de
capital. En d’autres termes la loi dispose que chaque actionnaire a le droit de souscrire à un
nombre d’actions déterminé proportionnellement au nombre d’actions qu’il détient. Ce droit,
si la société émettrice le propose, ne peut pas être réduit: aussi l’appelle-t-on « droit de
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souscription à titre irréductible ». Il permet ainsi à l'actionnaire de conserver son pourcentage
du capital détenu dans la société.
Le droit préférentiel de souscription (DPS) est détachable de l'action et peut ainsi être vendu à
un nouvel investisseur souhaitant acquérir des actions. Les actionnaires ne sont pas obligés de
souscrire aux actions nouvelles auxquelles ils ont droit. Ils peuvent, s’ils le souhaitent, vendre
leurs droits à des personnes qui voudraient s’assurer une possibilité de souscription. Ils
peuvent aussi renoncer individuellement à leur droit préférentiel de souscription, ce qui
permet d’accélérer la réalisation de l’augmentation de capital. L’exercice du DPS par l’ancien
actionnaire lui permet de compenser la perte sur les actions anciennes, par un gain sur les
actions nouvelles. La valeur du droit de souscription se calcule par comparaison de valeur de
l’action avant augmentation de capital et après augmentation de capital.
Exemple : Cas n° 2
Pour l’ancien actionnaire :
– Valeur d’une action avant augmentation = 18 200

– Valeur d’une action après augmentation = 17 600
Une action ayant perdue 600 F, le DPS est donc fixé à 600 F
Actionnaire nouveau
Il faut d’abord déterminer une quotité appelée « quotité de souscription ». Elle donne le
rapport des actions qu’il est possible de souscrire lorsqu’on est détenteur d’anciennes actions.
��
Elle est déterminée en posant : ��é �� = ��
dans notre cas
750 3
=2000 = 8, en effet, pour souscrire à 3 nouvelles actions, le souscripteur qui veut recevoir doit
être détenteur de 8 droits. Ainsi pour le nouvel actionnaire : (3x16 000) + 8DS = 3x 17 600
DS = 600
Pour l’actionnaire ancien la perte sur les actions anciennes (18 200 – 17 600 = 600) est
compensée par le gain sur les actions nouvelles (17 600 – 16 000 = 1 600).
Perte / AA = 600*8 AA= 4 800
Gains/AN = 1 600*3AN = 4 800
On vérifiera que la valeur du droit de souscription est d’autant plus faible que le prix
d’émission est élevé.
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L’actionnaire ancien qui ne désire pas souscrire ou qui ne dispose pas d’un nombre suffisant
d’actions anciennes pour souscrire, peut négocier le droit de souscription dans les mêmes
conditions que l’action.
Les écritures comptables sont identiques à celle de la constitution.
Le capital ancien doit être entièrement libéré avant de procéder à une augmentation de capital.
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2) Augmentation par incorporation de réserve
Il s’agit d’un simple jeu d’écritures qui consiste en un virement direct au compte capital d’une
somme prélevée sur un ou plusieurs comptes de réserve. Les réserves susceptibles d’être
incorporées au capital sont toutes les réserves comptabilisées y compris la réserve légale.
Cependant s’il existe au Bilan un report à nouveau déficitaire, l’augmentation de capital ne
peut être réalisée qu’après imputation de ce report à nouveau sur le capital, ou en laissant
subsister au Bilan des réserves au moins égales au montant du report à nouveau.
L’augmentation de capital par incorporation de réserve donne à l’actionnaire ancien un droit

d’attribution. Il y a deux types d’augmentation de capital par incorporation de réserve :
– Augmentation de la valeur nominale des titres : dans ce cas le nombre d’actions est
inchangé. Il n’y a donc pas de droit d’attribution.
– Augmentation par distribution gratuite des titres : la valeur nominale restant inchangée,
les actions nouvelles doivent être crées et remises aux actionnaires qui ont un droit
d’attribution.
Ce droit vient compenser la perte de valeur réelle des actions anciennes et leur permet de
recevoir des actions gratuites proportionnellement aux actions anciennes qu’ils détiennent.
Dans la plupart des cas il n’est pas possible d’attribuer un nombre entier d’action gratuite
pour chaque action ancienne. Les actionnaires sont alors tenus soit d’acheter ou de vendre des
droits d’attribution de manière à détenir un nombre d’actions anciennes formant un multiple
du nombre exigé, pour avoir droit à une action nouvelle. Le calcul du droit d’attribution suit la
même démarche que celui du droit de souscription.
Remarque : Il est fréquent que l’assemblée générale décide une augmentation combinée,
c’est-à-dire une incorporation de réserve accompagnée d’une émission d’actions.
3) Augmentation de capital par conversion de dettes
Les dettes concernées doivent être liquides et exigibles. Cette opération se rencontre soit
lorsque la société a besoin de trésorerie (elle n’aura plus à rembourser cette dette ni à
supporter les intérêts) soit lorsque des associés ont apporté des sommes en compte courant
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bloqué. Cette opération peut être assimilée à une augmentation en numéraire et les actions
sont libérées par compensation des dettes.
Ecritures comptables
Date
4612 Apporteurs, apports en numéraires X1 + X2
1012 Capital souscrit appelé non versé X1
1051 Prime d’émission X2
Suivant PV AGE augmentation capital
d°
4011/ Fournisseur/Compte courant X1+X2
4621
4612 Apporteurs, apports en numéraires X1+X2
Suivant bon d’entrée n°473
4) Augmentation par conversion d’obligation en actions
Les obligations sont des emprunts contractés par l’entité pour financer son
exploitation, ou pour des besoins d’investissement. Leur transformation en
actions vise à annuler la dette d’obligation lorsque la trésorerie de l’entité est
tendue.
1611 Emprunt obligataires ordinaires X1 + X2

1012 Capital souscrit appelé non versé X1
1054 Prime de reconversion X2
Suivant PV AGE augmentation capital
II. La réduction du capital

Deux raisons sont généralement évoquées pour justifier cette opération :
1) La société à accumuler des pertes énormes
La réduction du capital va permettre d’assainir la situation financière de la société. On

considère en effet que l’apurement des pertes sur les gains futurs est improbable et pendant la
19
durée de cet amortissement la distribution de bénéfices est impossible. La réduction a donc
comme avantage de combler le déficit et permet d’espérer des dividendes pour le futur.
2) Le capital est trop important
La société estime que son capital est trop important eu égard aux besoins de trésorerie de plus
des bénéfices insuffisants n’assurent pas une bonne rémunération des capitaux engagés.
Cette situation est en faite exceptionnelle. Dans une SARL ou une SA si les pertes ramènent
les capitaux propres à une proportion inférieure à la moitié du capital social, la réduction du
capital doit être envisagée.
Le coup de l’accordéon est généralement utilisé pour la reconstitution des capitaux d’une
entreprise. Il s’agit d’une augmentation de capital suivi d’une réduction de capital. Si les
capitaux propres sont positifs sans qu’il n’y ait de perte de la moitié du capital, le coup de
l’accordéon consiste à une augmentation de capital par incorporation de réserve, généralement
égale au montant des pertes suivi d’une réduction de capital afin d’apurer les pertes. Les
capitaux propres sont inchangés mais le report à nouveau débiteur a disparu. Si les capitaux
propres sont négatifs ou inférieurs à la moitié du capital il est nécessaire de reconstituer les
capitaux propres. Dans ce cas, l’accordéon consiste en une augmentation de capital en
numéraire égale en générale au montant des pertes suivi d’une réduction de capital afin
d’apurer les pertes.
Pour la réduction du capital trois procédés sont applicables :

– La réduction du nominal des actions :
Ce procédé est le plus commode et permet de respecter l’égalité entre les actionnaires.
– La réduction du nombre d’action :
La société peut soit annuler une fraction déterminée de ses actions, soit procédé à nu échange
de toutes les actions anciennes contre des actions nouvelles.
– Le rachat par la société de ses propres actions :
En principe le rachat par la société de ses propres actions est interdit. Toutefois lorsque la
réduction n’est pas motivée par des pertes, l’assemblée générale peut autoriser les organes de
direction à acheter un nombre d’actions déterminé pour les annuler.
20
3) Aspect comptable de la réduction du capital
a) Réduction en cas de pertes
Date
1013 Capital souscrit appelé versé non amorti X1 + X2
1291 Perte nette à reporter X1
1391 Résultat net perte X2
Suivant PV AGE reduction du capital
b) Réduction par remboursement des apports
– Cas où le capital est entièrement libéré
date
1013 Capital souscrit appelé versé non amorti X1
4619 Apporteurs capital à rembourser X1
5211 Banque X1
Suivant pièce de banque n° ….
– Le capital est partiellement libéré
1011 Capital souscrit non appelé X1

1091 Apporteurs capital non appelé X1
c) Réduction par rachat d’actions propres
Le rachat d’action par une société est une opération financière qui permet à une société
d’assainir sa situation financière. Il s’agit en effet d’un schéma financier permettant à l’entité
de réduire son capital.
21
date
2681 Autres titres de participation X1
5211 Banque X1
Suivant pièce de caisse n°….
d°
1013 Capital souscrit appelé versé non amorti X1+X2
2681 Autres titres de participation X1
1058 Autres primes (prix d’achat inf. Vn X2
III. L’Amortissement du capital
L’amortissement du capital consiste en un remboursement anticipé d’une fraction ou de la

totalité des apports des actionnaires avant la date de liquidation. Il ne s’agit pas d’une
réduction de capital. La garantie des tiers n’est pas modifiée (fixité du capital).
L’amortissement du capital s’analyse comme une distribution de réserves ou de bénéfices. La
réserve qui se substitue à la fraction remboursée des actions est intitulée capital amorti. Cette
réserve est alors indisponible et ne peut être distribuée qu’en respectant les formalités prévues
pour la réduction du capital.
L’amortissement est effectué au moyen des sommes prélevés sur les bénéfices ou les réserves
distribuables sauf la réserve légale, la réserve réglementée ou statutaire. L’amortissement
n’entraîne pas la réduction du capital.
Des comptes particuliers font apparaître la partie amortie et la partie non amortie
1013 capital souscrit appelé versé non amorti et
1014 capital souscrit appelé versé amorti.
Les actions amorties perdent à concurrence de l’amortissement leur droit sur l’intérêt
statutaire et les droits au remboursement à la liquidation.
I. Ecritures d’amortissement du capital
a) Décision d’amortissement
date
1188 Réserves diverses X1
Suivant PV AGE mort. Capital
22
b) Remboursement effectif des actionnaires
date
4619 Appoteurs capital à rembourser X1
5211 Banque X1
Suivant pièce de banque n° …
c) Affectation des réserves à l’amortissement et virement du capital
date
1014 Capital souscrit appelé versé amorti X1
Suivant PV amortissement capital
d) Ecritures de reconversion des actions amorties en actions de capital
Cette opération se justifie lorsque la société envisage une augmentation de capital et de

nouveau apport. Toutes les actions ont à nouveau les mêmes droits. Si les actions sont
amorties de manières égales l’opération est réalisée par un simple jeu d’écriture. Les
actionnaires n’ont rien à décaisser et sont astreint à aucun apport nouveau. Si le capital est
divisé en actions totalement ou partiellement amortie ou en actions inégalement amorties le
maintien de l’inégalité entre les actionnaires impose de recourir à un procédé aboutissant à
des reversements dans la caisse sociale par prélèvement sur les profits ou versements des
actionnaires. Les actions redeviennent des actions de capital et retrouvent leur droit
notamment le dividende statutaire et le remboursement du nominal à la liquidation.
II. Actions amorties du même montant

date
1014 Capital souscrit appelé versé amorti X1
Suivant PV de reconversion
III. Actions intégralement amorties
5211 Banque X1
1188 Autres réserves X1
23
Ou si la reconversion se fait par les profits
1311 Résultat net bénéfice X1

1188 Autres réserves X1
24
CHAPITRE 3 : Le résultat financier
I. Les étapes pour la détermination du résultat net

comptable
Une distinction est généralement opérée entre résultat comptable et résultat fiscal au regard de
l’utilité de chacun des concepts dans le processus de détermination de l’impôt dû par l’entité.
Le schéma de prise en compte de chacun des concepts dans le processus peut être écrit de la
manière suivante :
Schéma illustratif des étapes de détermination de l’IS et du résultat net à affecter
Détermination du
résultat fiscal (RF) à
Détermination du partir du RC et de Calcul de l’impôt Détermination du
résultat comptable (RC) certaines considérations sur les sociétés (IS) résultat net à
à partir des éléments de fiscales. dû par l’entité. affecter (RNA).
la comptabilité.
RF = RC + charges IS = RF x taux d’IS RNA = RC - IS
RC = Produits -Charges fiscales non déductibles
– déductions fiscales
autorisées.
1) Le résultat comptable
Le résultat comptable est déterminé selon les règles de la comptabilité par soustraction des
produits des charges. Les produits et les charges sont considérés dans le cas d’espaces de
façon global sans distinguer les activés ordinaires des hors activités ordinaires. Dans la
pratique, le résultat est déterminé par étapes successives pour prendre en compte et interpréter
les soldes significatifs de gestion. Le dernier solde appelé résultat net est donc celui obtenu
selon le schéma illustratif ci-dessus.
2) Règles de détermination du résultat fiscal sur lequel l’impôt est

calculé
Le résultat fiscal ou résultat imposable d’une entité est déterminé au Cameroun selon les
règles définies par le code général des impôts. (Voir règles fiscales dans le code général es
25
impôts du Cameroun). Avant la révision du SYSCOHADA, la détermination du résultat fiscal et
de l’impôt sur les sociétés étaient réalisée dans le tableau fiscal numéro 22 appelé « tableau de
passage du résultat comptable avant impôt au résultat fiscal ». Après la révision, le fisc
camerounais ne s’est pas encore prononcé sur la description de prise en compte des
considérations fiscales dans la nouvelle liasse. Mais d’une manière générale, les calculs
suivent en principe les étapes suivantes :
I - Résultat comptable A
II – Réintégration des charges non déductibles
Amortissements non déductibles
Provisions non déductibles
Intérêts excédentaires
Frais de siège et d’assistance technique
Impôts non déductibles
Amendes et pénalités non déductibles
Pourboires et dons non déductibles
Divers …………………
Total des réintégrations B
III – Charges et pertes déductibles
Amortissements antérieurement différés
Provisions antérieurement taxées
Fraction non imposable des plus values
Divers ……….
Total des déductions C
IV – Résultat fiscal définitif : D = A + B – C D
L’impôt est calcul sur le résultat fiscal définitif pour un taux de 33% dont 30% de principal et
3% représentant 10% des centimes additionnels communaux. Lorsque le résultat fiscal est
négatif, l’entité paiera tout de même un impôt sur les sociétés correspondant au minimum de
perception qui est obtenu en appliquant au chiffre d’affaires, un taux de 2,2% dont 2% de
principal et 0,2% représentant les centimes additionnels communaux.
26
II. Affectation du résultat
Le résultat à affecter est le résultat net en attende d’affectation, déterminé selon les règles
énoncées précédemment.
1) Les principes généraux d’affectation
a) Affectation d’une perte
La perte apparaît au débit du compte « 1391 net : perte ». Deux solutions sont possibles pour
son affectation :
- La perte est affectée au report à nouveau dans l’attente de bénéfice futur :
1291 Perte nette à reporter X

1391 Résultat net : perte X
Suivant AGO affection résultat
- La perte est imputée sur des réserves y compris la réserve légale
1181 Réserves facultatives X

1391 Résultat net : perte X
Suivant AGO affection résultat
La perte peut éventuellement être imputée sur le capital. Mais la décision de réduction de
capital ne peut être prise que par l’assemblée générale extraordinaire (voir cours précédent).
La réduction de capital est obligatoire lorsque les capitaux propres deviennent inférieurs à la
moitié du capital social.
NB : Les capitaux propres correspondent à la somme algébrique des apports, des primes et
réserves, des bénéfices (autres que ceux pour lesquels une décision de distribution est
intervenue), les pertes, les subventions d’investissement et les provisions réglementées.
27
b) Affectation d’un bénéfice
Le bénéfice est généralement affecté entre les réserves et les dividendes selon les décisions de
l’AGO, et compte tenu d’un ensemble de considérations de gestion. On détermine un montant
appelé « bénéfice distribuable ». Le bénéfice distribuable est déterminé en tenant des reports à
nouveau des périodes antérieures.
Cas d’un report à nouveau négatif
Le bénéfice distribuable (BD):
BD = Bénéfice de l’exercice (résultat net)

- Report à nouveau antérieur négatif
- Dotations aux réserves obligatoires (Bénéfice de l’exercice – RAND) x 10%
La dotation à la réserve obligatoire est obtenue en appliquant au bénéfice diminué du RAND,

le taux de 10% représentant le taux légal de dotation à la réserve obligatoire ou réserve légale.
Cas d’un report à nouveau positif
BD = Bénéfice de l’exercice (résultat net)

- Dotations aux réserves obligatoires (Bénéfice de l’exercice) x 10%
+ Report à nouveau positif
c) Calcul des autres éléments d’affectation du bénéfice
Le dividendes
Le dividende se compose en général de deux éléments :

– Le premier dividende ou intérêt statutaire : son taux est fixé par les statuts et il se
calcule sur le montant libéré et non amorti des titres prenant en compte, la durée
effective de libération des titres (au prorata temporis).
– Le super dividende : il est identique pour tous les titres.
28
Autres affectations
On distingue :
– Les réserves facultatives (statutaire ou selon les décisions prises à l’AGO),
– Affectation au report à nouveau dont le montant peut être faible ou élevé. Le report à
nouveau lorsqu’il est positif, représente les restes du résultat antérieur non distribué à
cause des contraintes de calculs (arrondi des dividendes etc.)
2) Tableau d’affectation du résultat
a) Cas d’un report à nouveau antérieur négatif
Elément de travail Calculs Montant

Résultat net comptable (RC) A = RC A
Report à nouveau négatif (RAND) B = A – RAND B
Solde C=A–B C
Réserve légale D = C x 10% D = C x 10% D
Bénéfice distribuable (BD) BD = C – D BD
Intérêt statutaire : E = capital libéré non amorti E = capital non amorti x taux E
Solde F = BD – E F
Autres affectations : AF AF
Report à nouveau : RAN RAN = F – AF RAN
b) Cas d’un report à nouveau antérieur positif

Résultat net comptable (RC) A = RC A
Réserve légale B = A x 10% B = A x 10% B
Report à nouveau positif (RANP) : C C = RANP C
Solde : D D=A–B+C D
Bénéfice distribuable (BD) BD = D BD
Intérêt statutaire : E = capital libéré non amorti E = capital non amorti x taux E
Solde F = BD – E F
Autres affectations : AF AF
Report à nouveau : RAN RAN = F – AF RAN
29
3) Ecriture comptable type
1188 Réserves diverses

1211 Report à nouveau positif
1291 Report à nouveau negative
1311 Résultat net : benefice
1111 Reserves légales
1121 Reserves statutaire
1188 Autres reserves
1291 Report à nouveau negative
4651 Associés dividendes à payer
4) Exemple d’application
Cas 1
Le 20 avril 2018, l’assemblée générale de la SA TAS décide conformément au statut

d’affecter les bénéfices de 2017 de la manière suivantes :
Dotation à la réserve légale

Attribution d’un premier dividende égale à 6% du capital libéré non amorti
Attribution de 4 000 000 à la réserve statutaire
Attribution du reste aux actionnaires à titre de superdividende. Arrondir le super
dividende au franc inférieur, le reliquat éventuel est reporté à nouveau.
Les comptes, avant répartition du résultat se présentaient ainsi :

Capital souscrit appelé versé (1 250 titres à 20 000 frs) 25 000 000
Réserve légale 1 200 000
Report à nouveau créditeur (2016) 80 000
Résultat (2017) 6 200 000
Travail demandé. : Présenter le tableau d’affectation des résultats et passer les écritures
correspondantes au journal de la SA TAS.
Solution
Résultat net comptable (RC) 6 200 000
Réserve légale 6 200 000 x 10% 620 000
Report à nouveau positif (RANP) 80 000 80 000
Solde 6 200 000 – 620 000 + 80 000 5 660 000
Bénéfice distribuable (BD) BD = 5 660 000 5 660 000
Intérêt statutaire : 25 000 000 x 6% = 1 500 000 1 500 000
Solde 5 600 000 – 1 500 000 – 4 000 000 160 000
Super dividende 156 250
Report à nouveau : RAN = 160 000 – 156 250 3 750
30
1211 Report à nouveau positif 80 000
1311 Résultat net : benefice 6 200 000
1111 Réserves légales 620 000
1121 Réserves statutaire 4 000 000
4651 Associés dividende à payer 1 656 250
Suivant PV AGO
Cas 2
La société TAS est créée le 02/01/16 au capital de 30 000 000 frs CFA, divisé en 3 000
actions de numéraires libéré du ¼ lors de la constitution. L’exercice 2016 s’est terminé par
une perte de 1 200 000 FCFA qui a été affecté au compte report à nouveau débiteur. Le
01/04/17 les apporteurs libèrent le 2ème quart et le 30/09/17 ils libèrent le 3ème quart.
Les statuts prévoient en matière d’affectation des résultats :
10% pour la réserve légale
Intérêt statutaire 6% aux actions libérées et non amorties (dividende non cumulatif)
Une attribution éventuelle à un fonds de réserve ou à un report à nouveau
Le reliquat pouvant être attribué à titre de superdividende aux actionnaires.
L’AGO, réunit le 12/05/18 adopte l’affectation du résultat de l’exercice 2017 soit 12 500 000
FCFA de la manière suivante :
Réserve statutaire 7 350 000 frs, superdividende unitaire 600 frs le reliquat en report à
nouveau.
Travail demandé: Présenter les écritures et le tableau d’affection.
Solution
Résultat net comptable (RC) 12 500 000
RAND 1 200 000 1 200 000
Solde = 12 500 000 – 1 200 000 11 300 000
Réserve légale 11 300 000 x 10% 1 130 000
Solde 11 300 000 – 1 130 000 10 170 000
Bénéfice distribuable (BD) BD = 10 170 000 10 170 000
Intérêt statutaire : (30 000 000 x1/4 + 30 000 000 x
1/4x9/12 + 30 000 000 x 1/4x3/12)
x 6% 900 000
Réserve facultative 7 350 000 7 350 000
Solde 10 170 000 – 900 000 – 7 350 000 1 920 000
Super dividende = 600 x 3 000 1 800 000
Report à nouveau : RAN 1 920 000 – 1800 000 120 000
31
Cas 3
La société TAS est créée le 02/01/2016 au capital de 50 000 000 divisé en actions de 10 000
FCFA. Le capital a été constitué par des apports en nature de M. AKONO ZEH pour
30 000 000 FCFA, des apports en numéraire de 6 autres personnes, apport libérés de moitié
dès la constitution.
La seconde moitié a été libérée le 1er/07/2016. Les statuts de la société prévoient les éléments
suivant pour affecter les résultats :
10% pour la réserve légale,
Intérêt statutaire au taux de 6% pour les actions libérées et non amorties,
Sur le surplus est réservé à toute somme affectée par l’AGO à un compte de réserve ou
à un RAN. Le nouveau solde éventuel peut être attribué à titre de superdividende. M.
AKONO ZEH a reçu un dividende de 1 000 frs par action au titre de l’exercice 2016. La
réserve statutaire a été dotée pour 3 600 000 et le report à nouveau pour 60 000 frs. Il n’y a
pas de RAN antérieur.
Travail demandé : Présenter le tableau de répartition et passer les écritures.
Solution
Posons X le résultat à affecter

Résultat net comptable (RC) X
Réserve légale = X*10% = 0,1X 0,1X
Solde = X – 0,1X 0 ,9X
Bénéfice distribuable (BD) = 0,9X 0,9X
Intérêt statutaire : (30 000 + 20 000 000 x1/2 +
20 000 000 x ½ x 6/12) x 6% 2 700 000
Réserves statutaires = 2 000 000 3 600 000
Solde = 3 600 000
Super dividende = 400 x 5 000 2 000 000
Report à nouveau : RAN = 0,9X – 2 700 000 – 3 600 000 – 0,9X – 8 300 000 =
2 000 000 60 000
D’où X = 9 288 889

32
1311 Résultat net : benefice 9 288 889
1111 Réserves légales 928 889
1121 Réserves statutaire 3 600 000
4651 Associés dividende à payer 4 700 000
Suivant PV AGO
33
CHAPITRE 4 : Les emprunts obligations
Les sociétés par actions ont la possibilité d’émettre sous certaines conditions des emprunts
obligations. Le montant global en générale élevé est divisé en parts égales par un grand
nombre de prêteur qui en échange de leur versement deviennent titulaires de titres de créances
négociables : les obligations.
Le remboursement est échelonné sur la durée de l’emprunt généralement entre 10 et 15 ans.

Mais l’obligataire (possesseur d’une obligation) peut négocier son titre et transmettre sa
créance. Le titulaire d’une obligation perçoit jusqu’à son remboursement un intérêt annuel
versé par la société.
I. Emission des emprunts obligations
1) Caractéristiques générales
a) Aspects juridiques de l’emprunt obligation
L’émission d’obligation n’est permise qu’aux sociétés par actions ou aux G I E regroupant de
telles sociétés ou à certains organismes publics. Les sociétés éligibles doivent avoir 2 années
d’existence au moins et avoir établi 2 Bilans régulièrement approuvés. Aussi, les obligations
sont en général au porteur, mais elles peuvent être nominatives. Les obligations doivent avoir
la même valeur nominale et tous les porteurs d’obligation d’un même emprunt ont les même
droits c’est-à-dire intérêts annuels au coupon, remboursement de la somme due dans les
conditions convenues.
Les souscriptions peuvent être établies sur bulletin et les fonds sont versés suivants les
modalités prévues, l’intégralité du versement devant être réalisée a la remise des titres ou du
document faisant foi.
b) Aspect financier de l’emprunt obligation
Lorsque l’entité est en quête des financements de longue durée, elle a le choix entre une
augmentation de capital et un emprunt obligataire. Autres fois réfractaires aux emprunts
34
extérieurs, les financiers ont dû développer certains outils tels que le levier financier, pour
montrer aux actionnaires qu’un emprunt extérieur améliore la rentabilité des capitaux propres.
2) Les modalités de l’emprunt obligatoire
Les emprunts peuvent être émis avec ou sans prime. Dans le cas de l’émission avec prime, on
aura :
– une prime d’émission si la valeur versée ou prix d’émission est inférieur à la valeur
nominale,
– prime de remboursement si la valeur de remboursement de l’obligatoire émise au pair
est supérieure à la valeur nominale,
– une double prime si la valeur de remboursement est supérieure à la valeur nominale
elle-même supérieur au prix d’émission.
Les emprunts sont en général émis avec l’aide des banques qui peuvent ou non en garantir la
bonne fin. D’autres fois à travers la bourse de valeur. Des frais non négligeables sont engagés
lors de l’émission d’emprunt. Ce sont les dépenses de publicité, les commissions bancaires.
II. Comptabilisation des émissions d’emprunts obligations
1) Principe conforme à l’AUDCIF
a) Principe de comptabilisation du montant perçu par l’entité
Le compte « 161Emprunts obligataires » enregistre le montant perçu par l’entité

au moment de l’émission de l’emprunt.
5211 Banque X
1611 Emprunt obligataire ordinaire X
Suivant pieces de banque
35
b) La prime de remboursement des obligations
Lors de l’émission de l’emprunt obligataire, la dette constatée représente le prix d’émission de

l’obligation. La prime de remboursement des obligations représentant la différence entre le
prix de remboursement et le prix d’émission est étalée sur la durée de l’emprunt, au prorata
des intérêts courus. Les primes de remboursement sont enregistrées à l’échéance au débit du
compte « 6714 Primes de remboursement des obligations », par le crédit du compte « 1661
intérêts courus sur emprunts obligataires ».
6714 Primes de remboursement X

1661 Intérêts courus sur emprunt X
Suivant état de l’emprunt obligation
Toutefois, les primes afférentes à la fraction d’emprunts remboursées ne peuvent plus être
maintenues en hors bilan. En conséquence, le SYSCOHADA révisé recommande :
– Pour un emprunt obligataire avec prime de remboursement dont le remboursement est
effectué par amortissement constants, dégressifs ou annuités constantes, d’étaler la
prime de remboursement sur la durée de l’emprunt au prorata du nombre d’obligations
échues,
– Pour un emprunt obligataire avec prime de remboursement dont le remboursement est
in fine, d’étaler la prime de remboursement sur la durée de l’emprunt au prorata des
intérêts courus
c) Les frais d’émission d’emprunt
L’ensemble des frais liés à l’émission de l’emprunt (publicité, impression des titres,
commissions bancaires etc.) constituent des « Frais d’émission des obligations ». Ils sont
comptabilisés en charge de l’exercice dans lequel les frais sont engagés au débit du compte
« 6316 Frais d’émission d’emprunt », par le crédit du compte de trésorerie.
2) Exemple d’application
Le 1er janvier N, la société TAS SA a émis un emprunt obligataire aux conditions suivantes :
36
– Nombre d’obligations émises : 10 000
– Valeur nominale de l’obligation : 5 000 FCFA
– Prix d’émission : 4 900 FCFA
– Prix de remboursement : 5 100 FCFA
– Taux d’intérêt : 5%
– Modalité de remboursement : amortissements constants sur 4 ans
– Frais d’émissions : 750 000 FCFA
– Date des échéances : 31 décembre des années N, N+1, N+2, N+3.
Travail demandé
1) Calculer le montant reçu par la société TAS SA et le comptabiliser ainsi que les frais
d’émission,
2) Présenter le tableau de remboursement de l’emprunt
3) Présenter les primes de remboursement non échus à inscrire dans les engagement hors
bilan
Solution
1) Détermination et comptabilisation du montant reçu par l’entité lors de l’émission
Montant = 10 000 action x 4 900 = 49 000 000 FCFA

Frais d’émission = 750 000 FCFA
01/01/N
5211 Banque 49 000 000
1611 Emprunt obligataire 49 000 000
d°
6316 Frais d’émission d’emprunt 750 000
5211 Banque 750 000
37
2) Tableau de remboursement de l’emprunt
Coupon d’intérêt : 5 000 x 5% = 250

(1) 250 x 10 000 = 2 500 000 (3) 2 500 x 5 100 = 12 750 000
(2) 10 000/4 = 2 500 (4) 12 750 000 + 5 000 000 = 17 750 000
Amortissement
Exercice Nombre Charges d’intérêts Nombre Valeur Annuité
obligation d’obligation
N 10 000 (1) 2 500 000 (2)2 500 (3) 12 750 000 (4) 15 250 000
N+1 7 500 1 875 000 2 500 12 750 000 14 625 000
N+2 5 000 1 250 000 2 500 12 750 000 14 000 000
N+3 2 500 625 000 2 500 12 750 000 13 375 000
Prime de remboursement des obligations à payer

10 000 x (5 100 – 4 900) = 2 000 000 (elle englobe la prime d’émission et la prime de
remboursement)
Exercice Primes de remboursement à payer

N (5 100 – 4 900) x 2 500 = 500 000
N+1 (5 100 – 4 900) x 2 500 = 500 000
N+2 (5 100 – 4 900) x 2 500 = 500 000
N+3 (5 100 – 4 900) x 2 500 = 500 000
01/01/N
1611 Emprunt obligataire (1)12 250 000
6711 Charges d’intérêts 2 500 000
6714 Prime de remboursement 500 000
5211 Banque 15 250 000
(1) 12 750 000 – 500 000 = 12 250 000
38
CHAPITRE 5: Fusion - scissions – apport partiel d’actif –
dissolution - liquidation
I. Définition des concepts
1) Fusion
La fusion est une opération par laquelle deux sociétés au moins se réunissent pour n’en
former qu’une seule. La fusion peut résulter :
– Soit de la création d’une société nouvelle par plusieurs sociétés existantes,

– Soit de l’absorption d’une ou plusieurs sociétés par une autre.
2) Les types de fusion
Il faut distinguer deux principaux types de fusion :
a) Fusion réunion
Les sociétés A et B apportent intégralement leur patrimoine à une nouvelle société C. Les
apports sont rémunérés par la remise de titres C aux associés de A et de B au prorata de leur
droit. Ceci entraîne la dissolution des sociétés A et B sans liquidation. Les associés de
chacune de ces sociétés deviennent associés de la société C. des titres C leur sont attribués en
échange de l’annulation des titres A ou B qu’ils détiennent.
b) Fusion absorption
La société absorbée B apporte l’intégralité de son patrimoine à la société absorbante A. Ceci

entraîne une augmentation du capital de A par apport en nature, les apports sont rémunérés
par la remise de titres A aux associés de B au prorata de leur droit. La dissolution de la société
B se fait sans liquidation. Les associés de la société B deviennent associés de la société A. des
titres A leur sont attribués en échange de l’annulation des titres B qu’ils détiennent.
39
c) Fusion renonciation et la fusion allotissement
C’est un mode de fusion par lequel une société absorbante déteint des titres de la société
absorbée et se retrouve dans l’impossibilité d’émettre des titres pour rémunérer la quotte part
des apports qui lui reviennent de plein droit. En conséquence deux solutions sont possibles
juridiquement pour la rédaction de l’acte de la fusion :
– Il peut y avoir fusion renonciation (la société absorbante A déclare absorber la totalité
de l’actif net de la société absorbée B et renoncer à émettre des titres qui
correspondent à ses propres droits)
– Il peut y avoir fusion lotissement (la société absorbante A déclare absorber une partie
de l’actif net de la société absorbée B c'est-à-dire celle qui correspond au droit des
autres associés et reprendre en partage l’autre fraction de l’actif net de la société
absorbée c'est-à-dire celle qui correspond à ses propres droits)
3) La scission
Elle est l’opération qui consiste en l’apport simultané de la totalité de l’actif et du passif d’une
société par deux ou plusieurs sociétés préexistantes ou à créer.
4) Apport partiel d’actif
Elle peut être considérée comme une fusion complète. Comme son nom l’indique, il s’agit de
l’opération par laquelle une société apporte à une autre, une partie de son actif et
éventuellement de son passif, contre remise d’actions d’apport.
5) La dissolution de société
C’est une décision des associés ou de la justice qui prononce ou constate la fin de la société et
ordonne la liquidation. Lorsqu’elle est à l’initiative des associés, ces derniers doivent se réunir
en assemblée générale extraordinaire afin de délibérer sur une proposition de dissolution.
40
6) La liquidation de société
De façon stricte, la liquidation de société peut se définir comme l’ensemble des opérations qui
consistent à transformer l’ensemble des éléments actifs d’une société à liquider en liquidités
qui vont être utilisées pour apurer entièrement le passif de cette même société. Il s’agit de
rembourser les salariés, les créanciers chirographaires (créanciers simples c'est-à-dire ne
disposant d’aucune garantie particulière), les créanciers institutionnels (établissements de
crédits, Etats etc.) et les détenteurs de parts sociales qui sont également les des créanciers de
l’entreprise.
II. Les étapes de la comptabilisation de la fusion
1) Les différentes phases de la réalisation de la fusion des sociétés
a) Cas d’une fusion par absorption
Par simplification nous n’envisagerons que les principales phases d’une fusion par absorption
entre une société absorbante A et une société absorbée B. les principales étapes sont les
suivantes :
– Les négociations
Elles consistent en ce que les représentations des sociétés concernées A et B mettent au point
un projet de fusion.
– L’arrêté du projet de fusion

Le projet de fusion est arrêté par le conseil d’administration, le directoire, le ou les gérant de
chacune des sociétés.
– La publicité du projet de fusion

Un avis du projet de fusion doit être inséré par chacune des sociétés A et B dans un journal
d’annonce des sociétés.
41
– Le rapport du commissaire à la fusion
Il donne un avis motivé sur les éléments patrimoniaux des entités à fusionner.
– L’approbation par les assemblées générales extraordinaires des deux sociétés

La décision de fusion est approuvée par l’assemblée générale des associés des sociétés à
fusionner.
– La publicité de la fusion
C’est une action obligatoire du même ressort que la publicité des entités en création, en
dissolution ou en liquidation.
b) L’évaluation des apports
Dans la comptabilité de la société absorbante les apports ne sont pas obligatoirement

enregistrés à leur valeur réelle. En effet les actifs et les passifs reçus en apport peuvent être
enregistrés selon le cas à la valeur comptable dans les livres de la société absorbée (hypothèse
1) ; à leur valeur réelle c’est-à-dire à la valeur de fusion de la société absorbée (hypothèse 2).
La parité et la valeur d’apport ne sont donc liées que lorsque l’apport est enregistré à la valeur
réelle.
- L’apport net à rémunérer
Dans le cas où la société absorbante ne détient pas de titres de la société absorbée, l’apport net
à rémunérer est égal à la valeur de la société absorbée. En revanche si la société absorbante
détient des titres de la société absorbée, l’apport net à rémunérer correspond à la cote part de
l’apport total qui revient de plein droit aux autres associés de la société absorbée.
- La soulte à verser en espèces
La soulte est un versement en espèce effectuée par la société absorbante aux associés de la
société absorbée. Ce versement venant éventuellement s’ajouter aux titres qui leur sont
attribués.
42
c) La prime de fusion
La prime de fusion proprement dite est égale à la différence entre le montant de l’apport net
rémunéré en titres et la valeur nominale des titres attribués aux associés apporteurs.
Le boni fusion (ou la plus-value de fusion) : il ne peut exister que dans le cas où la société
absorbante détient des titres de la société absorbée. Il est égal à la différence suivante :
« Valeur d’apport des titres détenus – valeur comptable de ces mêmes titres ».
2) Traitement comptables des fusions
La fusion absorption entraîne des écritures d’augmentation de capital par apport en nature
chez l’absorbante et des écritures de dissolution chez l’absorbée.
Chez l’absorbante
Dans la comptabilité de la société absorbante les écritures de fusion sont enregistrées dans
l’ordre suivant :
1- Constatation de l’augmentation de capital et de la prime de fusion
2- Constatation de l’entrée des passifs et des actifs reçus en apport
3- Elimination des dettes et créances réciproques le cas échéant.
Exemple :
La société A absorbe la société B. Quatre cas sont envisagés. Dans chacun d’eux l’apport total
est enregistré pour 2 600 000 FCFA (valeur comptable des actifs et passifs de la société B). Il
y a 4 000 actions de 25 KF de nominal émise par la société absorbante A.
Cas 1 : A n’est pas associé de B et l’apport est intégralement rémunéré par des titres de A.
Passez les écritures d’augmentation de capital chez A.
4611 Apporteurs, apports en nature 2 600 000

1012 Capital souscrit appelé non versé 100 000
1053 Prime de fusion 2 500 000
Suivant PV AGE
43
Cas 2 : A n’est pas associé de B et une soulte de 40 000 FCFA doit être versée pour
rémunérer partiellement l’apport.
Ecritures d’augmentation de capital chez A

_________
4718 Apport, compte de fusion 40 000
Suivant PV AGE
Cas 3 : A détient 20% des titres de B et l’apport net à rémunérer est intégralement rémunéré
par l’émission des titres de A. les 1 000 titres B détenus par A sont supposés avoir été acquis
pour un montant total de 30 000 FCFA

1053 Prime de fusion (1)1 980 000
1053 Prime de fusion (2)490 000
2631 Titres B 30 000
(1) : 2 500 000 – 490 000 – 30

(2) : (2 600 000 * 20% – 30 000)
Cas 4 : Identique au cas 3 mais une soulte de 40 000 FCFA doit être versée pour rémunérer
partiellement l’apport net à rémunérer.
Ecritures d’augmentation de capital chez A

2631 Titres B 30 000
4718 Apport, compte de fusion 40 000
44
Ecritures comptables chez B l’absorbée
Dans la comptabilité de l’absorbée les écritures de dissolution sans liquidation permettent de

constater successivement :
- La sortie des actifs et passifs apportés à la société absorbante

- Les comptes spécifiques suivants sont utilisés en contrepartie de tous les comptes
III. La comptabilité des scissions
La comptabilité des apports dans les sociétés qui en bénéficient s’effectue aux valeurs
retenues dans le contrat de scission, avec constitution éventuelle d’une prime.
IV. L’apport partiel d’actif
La valeur des actifs est appréciée de la même manière qu’en cas de fusion et la société
apporteuse reçoit des titres de la société bénéficiaire selon un rapport défini.
45

Cours de Comptabilite Des Societes Desc3 Fico Annee 2022 - 2023

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COMPTABILITE DES SOCIETES COMMERCIALES

Conforme à l’AUDCIF-SYSCOHADA 2017

D’abord, la comptabilité des sociétés traite les opérations comptables concernant la

La comptabilité des sociétés traite aussi les opérations comptables de restructuration de

I. Choix des sociétés commerciales

1) Définition d’une société commerciale

On distingue généralement deux types de sociétés :

On distingue trois sous familles de sociétés commerciales :

a) Les sociétés de personnes

– La société en nom collectif (SNC) où tous les associés sont solidairement et

2) Choix multicritères d’une société commerciale

a) Choix d’une société selon les considérations juridiques

Eléments d’analyse Avantages Inconvénients

Eléments d’analyse sociétés de capitaux sociétés de personnes

c) Choix d’une société selon les considérations fiscales

Eléments d’analyse sociétés de capitaux sociétés de personnes

II. La constitution des sociétés proprement dite

1) La constitution des sociétés de personne

a) Cas de la société en nom collectif

– Cas des apports purs et simples

Travail demandé : Enregistrer la promesse d’apport et la libération la libération immédiate

La constitution de la SARL entraîne des écritures identiques à celles de la SNC. Il faut

b) Aspect comptable dans une situation de constitution normale

Travail demandé: Ecritures de constitution

c) Aspects comptables dans des cas de défaillance des actionnaires

Du point de vue comptable la société constate la déchéance de l’actionnaire au lendemain du

Exemple : (suite de l’exercice précédent)

Travail demandé : passer les écritures

d) Les aspects comptables dans le cas des actionnaires retardataires

Chapitre 2 : La restructuration des ressources stables

Il s’agit des opérations :

I. Les Augmentations de capital

1) Augmentation par apport en numéraire

Prix d’émission = valeur nominale + prime d’émission

1er cas : prime d’émission = 0

Valeur avant augmentation : 2 000 x 18 200 = 36 400 000

La perte est de : 18 200 – 15 125 = 3 075

Valeur avant augmentation : 2 000 x 18 200 = 36 400 000

La perte est de 18 200-17 600 = 600

Pour l’ancien actionnaire :

– Valeur d’une action avant augmentation = 18 200

Perte / AA = 600*8 AA= 4 800

Gains/AN = 1 600*3AN = 4 800

Les écritures comptables sont identiques à celle de la constitution.

L’augmentation de capital par incorporation de réserve donne à l’actionnaire ancien un droit

3) Augmentation de capital par conversion de dettes

4) Augmentation par conversion d’obligation en actions

1611 Emprunt obligataires ordinaires X1 + X2

II. La réduction du capital

1) La société à accumuler des pertes énormes

La réduction du capital va permettre d’assainir la situation financière de la société. On

2) Le capital est trop important

Pour la réduction du capital trois procédés sont applicables :

a) Réduction en cas de pertes

b) Réduction par remboursement des apports

– Cas où le capital est entièrement libéré

4619 Apporteurs capital à rembourser X1

– Le capital est partiellement libéré

1011 Capital souscrit non appelé X1

c) Réduction par rachat d’actions propres

III. L’Amortissement du capital

L’amortissement du capital consiste en un remboursement anticipé d’une fraction ou de la

I. Ecritures d’amortissement du capital