Série 6 : Éléments d’analyse financière et d’organisation comptable – CAS SOCAEL

UV 104 Comptabilité

Exercice d’application : CAS SOCAEL (Sujet)

Sujet extrait du concours du CAPET (Certificat d’Aptitude au Professorat de l’Enseignement

Technologique). Spécialité : Économie et gestion comptable et financière.

Thème : Le tableau de financement du PCG

Auteur du travail d’actualisation : Didier CHADOURNE

La société de matériel électrique (SME) est une grande entreprise dont l’activité concerne de
nombreux aspects du secteur énergétique. Son exercice comptable se termine le 31 décembre de
chaque année.
Elle envisage une prise de participation dans la Société des Câbles Électriques (SOCAEL) en vue
d’une meilleure intégration de ses activités et d’une plus grande sécurité de ses
approvisionnements.
La SOCAEL produit essentiellement des câbles d’énergie et de télécommunication pour lesquels elle
s’approvisionne en cuivre sur le marché mondial. Située dans un secteur où la concurrence est très
vive et où il importe de suivre de très près l’évolution technologique, la SOCAEL a cependant vu son
activité progresser de 20 %, en volume en N.
La société SME souhaite analyser la situation de la SOCAEL avant toute prise de participation. Le
bilan de clôture des exercices N-1 et N ainsi que des extraits de l’annexe comptable de l’exercice N
vous sont fournis en annexe 3.

TRAVAIL À FAIRE
1°) Déterminer la capacité d’autofinancement de la SOCAEL pour l’exercice N.

2°) Présenter le tableau de financement (Modèle 1 et modèle 2) la SOCAEL pour l’exercice

N.
N.B : Il est demandé de donner le détail de tous les calculs.

3°) Analyser, en une quinzaine de lignes, les renseignements donnés par ce tableau.

© Didier CHADOURNE / CNAM – INTEC -1-

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Annexe 1 : Bilans simplifiés de la SOCAEL (en K€)

31/12/N-1 31/12/N

ACTIF
Valeur Amortisse- Valeur Valeur Amortisse- Valeur
brute ments ou nette brute ments ou nette
provisions provisions

Immobilisations incorporelles
Frais d’établissement 54 54 117 75 42
Frais de RD 215 118 97 482 222 260
Concessions, brevets 1 120 540 580 2 075 957 1 118
Immobilisations corporelles
Constructions 175 600 93 480 82 120 215 620 108 620 107 000
I.T.M.O.I. 284 574 207 312 77 262 407 813 269 708 138 105
Autres 61 615 37 818 23 797 62 408 38 015 24 393
Immobilisations financières
Titres de participation 225 312 225 312 273 207 273 207
Prêts 7 016 7 016 5 006 5 006
Stocks et en cours
Matières premières, approvisionn. 42 115 18 342 23 773 78 327 16 024 62 303
En-cours de production 178 328 9 088 169 240 243 140 12 828 230 312
Produits intermédiaires et finis 86 029 16 718 69 311 143 012 27 390 115 622
Créances d’exploitation
Clients et comptes rattachés 164 510 9 668 154 842 229 600 11 095 218 505
Créances hors exploitation
Autres créances 32 101 32 101 29 714 29 714
Trésorerie
Disponibilités 125 082 125 082 10 042 10 042

TOTAL 1 383 671 393 138 99 0533 1 700 563 484 934 1 215 629

31/12/N-1 31/12/N
PASSIF
Après répartition Avant répartition

Capital 186 000 270 000

Réserves 205 320 121 320
Report à nouveau 10 064 10 064
Résultat net de l’exercice 35 400
Provisions pour risques et charges 192 280
Dettes financières
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (1) (2) 308 415 (3) 477 372

Dettes d’exploitation
Dettes fournisseurs 213 806 226 104
Dettes fiscales et sociales 52 618 73 049
Dettes hors exploitation
Autres dettes (4) 12 800
Comptes de régularisation
Ecart de conversion Passif (5) 1 318 2 040

TOTAL 990 533 1 215 629

(1) Pas de nouvel emprunt en N (3) Dont CBC et SCB : 265 632
(2) Dont CBC et SCB : 45 268 Intérêts courus non échus : 8 415
Intérêts courus non échus : 8 415
(4) Actionnaires, dividendes à payer
(5) Relatif à des créances clients.

CBC et SCB : concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques

© Didier CHADOURNE / CNAM – INTEC -2-

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Annexe 1 (suite) : Tableaux de l’annexe (en K€)

Tableau des immobilisations au 31/12/N

Situations et mouvements Valeur brute à Valeur brute à la

Rubriques l'ouverture de Augmentations Diminutions clôture de
l'exercice l'exercice

Frais d’établissement 54 63 117

Frais de RD 215 267 482
Concessions, brevets 1 120 955 2 075
Constructions 175 600 63 500 23 480 215 620
I.T.M.O.I. 284 574 132 554 9 315 407 813
Autres immob. corporelles 61 615 793 62 408
Titres de participation 225 312 54 219 6 324 273 207
Prêts 7 016 2 010 5 006

TOTAUX 755 506 252 351 41 129 966 728

Tableau des amortissements au 31/12/N

Situations et mouvements Amortissements Dotations de Diminutions Amortissements

Rubriques cumulés au l'exercice d'amortissements cumulés à la fin de
début de de l'exercice l'exercice
l'exercice

Frais d’établissement 54 21 75
Frais de RD 118 104 222
Concessions, brevets 540 417 957
Constructions 93 480 30 790 108 620
I.T.M.O.I. 207 312 68 425 15 650 269 708
Autres immob. corporelles 37 818 197 6 029 38 015

TOTAUX 339 322 99 954 21 679 417 597

Tableau des provisions au 31/12/N

Situations et mouvements Provisions au Dotations de Reprises de Provisions à la fin

Rubriques début de l'exercice l'exercice de l'exercice
l'exercice

Provisions pour risques et charges 192 88 280

Provisions pour dépréciation 53 816 22 121 8 600 67 337

TOTAUX 54 008 22 209 8 600 67 617

Produits des cessions d’éléments d’actif (en K€)

Constructions : 16 420
I.T.M.O.I. : 1 675
Titres de participation : 8 472

© Didier CHADOURNE / CNAM – INTEC -3-

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Modèle de tableau des emplois et des ressources

Tableau de financement en compte

EMPLOIS RESSOURCES
Exercice Exercice Exercice Exercice
N N-1 N N-1

Distributions mises en paiement au cours Capacité d'autofinancement de l'exercice .............

de l'exercice .....................................................

Acquisitions d'éléments de l'actif immobilisé : Cessions ou réductions d'éléments de l'actif

immobilisé :
Immobilisations incorporelles ......................
Cessions d'immobilisations :
Immobilisations corporelles.........................
- incorporelles......................................
Immobilisations financières.........................
- corporelles ........................................
Cessions ou réductions d'immobilisations
Charges à répartir sur plusieurs exercices (a) ....... financières ..................................................
Augmentation des capitaux propres :
Réduction des capitaux propres (réduction Augmentation de capital ou apports ...............
de capital, retraits) ...........................................
Augmentation des autres capitaux propres......
Augmentation des dettes financières (b) (c)
Remboursements de dettes financières (b)...........

Total des emplois.......................... Total des ressources.....................

Variation du fonds de roulement net global Variation du fonds de roulement net global
(ressource nette)................................................. (emploi net) .......................................................

(a) Montant brut transféré au cours de l'exercice.

(b) Sauf concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques
(c) Hors primes de remboursement des obligations

© Didier CHADOURNE / CNAM – INTEC -4-

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TABLEAU DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES

(Tableau de financement en compte)

Exercice N

Variation du fonds de roulement net global

Besoins Dégagement Solde
1 2 2-1

Variation "Exploitation" :
Variation des actifs d'exploitation :
Stocks et en-cours..............................................................
Avances et acomptes versés sur commandes .........................
Créances Clients, Comptes rattachés et autres créances
d'exploitation (a) ................................................................
Variation des dettes d'exploitation :
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours..............
Dettes Fournisseurs, Comptes rattachés et autres dettes
d'exploitation (b) ................................................................
Totaux ...............................................................
A Variation nette "Exploitation" (c) ..................................
Variation "Hors exploitation" :
Variation des autres débiteurs (a) (d) .............................................
Variation des autres créditeurs (b) .................................................
Totaux ...............................................................
B. Variation nette "Hors exploitation" (c) ..........................
Total A + B :
Besoins de l'exercice en fonds de roulement .....................
ou
Dégagement net de fonds de roulement dans l'exercice......
Variation "Trésorerie"
Variation des disponibilités ............................................................
Variation des concours bancaires courants et soldes
créditeurs de banques...................................................................
Totaux ...............................................................
C. Variation nette "Trésorerie" (c)....................................

Variation du fonds de roulement net global

(Total A + B + C) :

Emploi net ...............................................................................................

ou
Ressource nette .......................................................................................

(a) Y compris charges constatées d'avance selon leur affectation à l'exploitation ou non.
(b) Y compris produits constatés d'avance selon leur affectation à l'exploitation ou non.
(c) Les montants sont assortis du signe (+) lorsque les dégagements l'emportent sur les besoins et du signe (-) dans le cas
contraire.
(d) Y compris valeurs mobilières de placement.

Nota. - Cette partie II du tableau peut être adaptée au système de base. Dans ce cas, les variations portent sur l'ensemble
des éléments ; aucune distinction n'est faite entre exploitation et hors exploitation.

© Didier CHADOURNE / CNAM – INTEC -5-