Microéconomie L2 S3etS4

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10
Microconomie L2 S4 et S4
Sommaire :
-
Introduction (page 2 5)
Mise en perspective historique Mise en perspective thorique
Chapitre 1 : Les choix du consommateur (page 5 15)

Les fondements du modle du consommateur Offre de travail et pargne
Chapitre 2 : Le producteur (page 15 24)

La technologie Demande de facteurs et fonction de cot
Chapitre 3 : Lquilibre partiel (page 25 33)

Dfinition de lquilibre partiel Analyse positive de lquilibre partiel Analyse normative de lquilibre partiel
Chapitre 4 : Lquilibre gnral (page 34 43)

Exemple introductif : le chmage La bote dEdgeworth et loptimum de Pareto Lquilibre gnral dans une conomie dchange pure (le cas gnral) La loi de Walras
Chapitre 5 : La thorie du monopole (page 44 53)

Le comportement dune entreprise en monopole Comparaison des situations de monopole et de concurrence parfaite Quelles justifications lexistence de monopole ?
Chapitre 6 : Thorie des jeux (page 54 68)

Jeux sous forme normale Stratgie prudente en stratgie mixte Jeux squentiels, ou jeux sous la forme extensive
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10
Introduction
I. Mise en perspective historique
Les bases de la microconomie furent mises en place par Jevons (GB) et Menger (Autriche) au dbut des annes 1870. Ces deux conomistes sont galement la base dun nouveau courant idologique, les no-classiques. Nous allons tout dabord observer les disparits entre la pense classique et no-classique.
Continuit avec les classiques :

Les classiques, dont Smith et Ricardo font partie, partagent avec les no-classiques une mme pense politique libral. Le march constitue un bon mode de coordination entre les offreurs et les demandeurs, lintrt individuel constitue le ciment de la socit grce au rle de la main invisible smithienne. Mais ce concept de main invisible nest plus suffisant dans ce sicle o les sciences physiques prennent une place de plus en plus importante.
Rupture analytique :
Les classiques et les no-classiques diffrent principalement sur la thorie de la valeur. Les classiques diffrencient et mme sparent totalement la valeur dusage et la valeur dchange en se basant sur le paradoxe de Smith qui dit que la valeur dchange nest pas induit par la valeur dusage (il prend pour cela lexemple de leau qui a une valeur dusage leve et une valeur dchange faible, linverse des diamants.). Smith explique donc la valeur dchange par la quantit de travail qui y est incorpor, il donne donc une valeur intrinsque propre chaque objet. Jevons et Menger ne sont pas daccord et disent que la valeur dusage doit sapprcier par rapport aux quantits dj disponibles du bien. Le mme verre deau naura pas la mme valeur dchange en France que dans le dsert. La valeur dusage induit ainsi la valeur dchange. On prcisera mme que cest lutilit la marge qui induit la valeur dchange. Valeur du travail Pense librale Pense anti-librale Smith, Ricardo Marx Valeur dutilit Jevons, Marshall
II. Mise en perspective thorique

Quest-ce que la microconomie ?
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 - Cest une thorie de laction : Comment les individus agissent ils dans leurs choix conomiques ? - Cest une thorie de la coordination, une philosophie politique : Comment un ordre se constitue til sur la base des choix individuels ? La microconomie repose en fait sur 3 piliers : Thorie du choix rationnel : Lhypothse est que les individus agissent de manire satisfaire leur prfrence tant donn leur budget. Dfinition dune structure dinteraction : Le march, qui est le lieu o se rencontre les individus, repose sur le rle des prix. On peut envisager le march de diffrentes manires : Combien dacteurs ? Sont ils gaux ? Quelles sont les rgles ? Manire de reprsente la coordination : On utilise la notion dquilibre qui permet la coordination optimale. Lquilibre est la compatibilit des dcisions individuelles, loffre doit tre gale la demande. Cependant seul le cadre dinteraction sera modifi, on arrive donc deux grandes oppositions microconomique : Equilibre partiel Concurrence parfaite VS VS Equilibre gnral Concurrence imparfaite
Lquilibre est partiel lorsque lon ne sintresse qu un march ou un bien en particulier, Marshall dveloppa fortement ce type danalyse. Lquilibre est gnral lorsque lon sintresse lquilibre simultan sur lensemble des marchs, on lassocie aux travaux de Walras. La concurrence parfaite constitue le cadre emblmatique de la microconomie, cest lidal-type du march. La concurrence parfaite dcrit un march o chacun est libre de rechercher son intrt car personne ne peut contraindre personne. Cest une situation o il ny a aucune asymtrie entre les intervenants. La concurrence parfaite ncessite 4 conditions : Atomicit : Les individus nont quune importance ngligeable, tous les individus sont price makers c'est--dire quun individu seul ne peut pas influencer les prix. Libre-entre : Chacun peut entrer et sortir du march, ce qui laisse supposer quun march profitable connatra plus dentrer.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Homognit du produit : lidentit du vendeur na aucune importance aux yeux de lacheteur. Condition de transparence : Tous les individus dispose de la mme information et cette information est suffisante pour changer.
Avec de telles conditions, trs peu de marchs rels sont en concurrence parfaite. La bourse est ainsi un des seuls marchs o lon se rapproche dune concurrence parfaite. Lorsquune de ces conditions est absente, on rentre dans le cadre dune concurrence imparfaite : Atomicit => Cration de monopole Libre-entre => Souvent cause de monopole Homognit => Diffrenciation des produits Transparence => Situation dinformation asymtrique
Chapitre 1 : Les choix du consommateur

En microconomie, on distingue actuellement deux types dindividus : les producteurs et les consommateurs. Ils remplacent les travailleurs et les capitalistes utiliss par les classiques. La question du travail et de la proprit est remplace par la question de choix individuel, de demande, doffre ; de mme le principe de classes est supprim.
I. Les fondements du modle du consommateur

La premire question porte sur la reprsentation du choix du consommateur, on pose tout dabord comme principe immuable le fait quil agisse de manire rationnel. Agir de manire rationnel suppose 2 hypothse : - La rationalit des prfrences - La rationalit des choix
1. Rationalit des prfrences

Le concept de prfrence est problmatique en conomie car cest un concept assez subjectif ce qui pose un problme de quantification. Pour un conomiste, cest primordial de quantifier et les microconomistes ont invent le concept dutilit qui procde une quantification de la prfrence. Lutilit mesure la satisfaction tire de la consommation de paniers de biens. On appelle fonction dutilit la fonction qui associe une utilit un panier de biens. U = U(x 1,, x n) La fonction dutilit peut tre regarde de deux manires : - Lutilit cardinale est la mesure absolue de la satisfaction et dans ce cas on pourrait dire quun panier est prfr fois plus quun autre. U(x) = U(z) - Lutilit ordinale reprsente simplement un ordre de prfrence. Les premiers microconomistes taient des adeptes de lutilit cardinale puis on est pass lutilit ordinale notamment grce Pareto. Pour dfinir la rationalit des prfrences, les microconomistes vont juger uniquement la forme des prfrences et non pas leurs fonds, ils jugent la syntaxe et non la smantique.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Pour tre rationnel il faut que cette syntaxe rponde trois hypothses : Les prfrences sont compltes, on peut toujours affirmer ses prfrences : x z , x z , x z Les prfrences sont transitives : Si x z et x z alors x z
Les prfrences sont rflexives, cest une hypothse purement technique : x x
Quand on parle de prfrence, on dira quune relation qui vrifie les trois conditions constitue un prordre complet. Les prfrences sont rationnelles si et seulement si elles peuvent tre reprsentes par un prordre complet. Si les prfrences constituent un prordre complet alors elles peuvent tre reprsent par une fonction dutilit. Utilit marginale : Cest le supplment de satisfaction apport par la consommation supplmentaire dun bien, not Um = U(x 1,, x n)/x 1 - Lutilit marginale est positive - La drive de lutilit marginale est ngative Cela signifie que lutilit marginale est positive et dcroissante.
dune unit
Courbe dindiffrence : Cest lensemble des paniers de biens qui sont indiffrents deux deux. - Il en existe une infinit, cela est li lhypothse de non-saturation des prfrences. - Deux courbes dindiffrence ne peuvent pas se croiser, cela est li lhypothse de transitivit. - Les courbes dindiffrence sont convexes, cela est li lhypothse de dcroissance des utilits marginales. Taux marginal de substitution : Les TMS de x 1 est la quantit de x 2 quil faut pour me dbarrasser de x 1, plus on a de x 1 et plus le TMS est faible. TMS x 1 = |pente de la courbe dindiffrence| = Um (x 1) / Um (x 2)
2. Rationalit du choix
On veut savoir comment choisi un individu dont les prfrences sont rationnelles. Un choix rationnel est le choix dun panier de biens maximisant la fonction dutilit sous contrainte budgtaire. Max U(x 1,,x n) sc P 1 x 1 + + P n x n - R =0
x 1,,x n sont appeles variables de contrle. Lobjectif est de trouver le panier qui satisfait le plus lindividu, on dira alors que lindividu est son optimum. A chaque variation du prix et du revenu ces quantits optimales vont changer. On appelle fonction de demande la relation entre les quantits optimales dun bien, le prix et le revenu. x 1 = x 1 (P 1,, P n; R) : x n = x n (P 1,, P n; R) Fonction de demande
La rsolution du programme du consommateur va passer par la technique de Lagrangien. Le Lagrangien est une fonction qui rassemble la fonction objectif (celle que lon cherche maximiser ou minimiser) et la contrainte. L (variables de contrle, ) = Fonction objectif + * (contrainte budgtaire sature) : multiplicateur de Lagrange Contrainte budgtaire sature : on utilise la totalit du revenu L(x 1,,x n; ) = U (x 1,,x n) + [ R (P 1 x 1 ++P n x n )] Conditions du premier ordre: annulation des drives premires. L/x 1 = 0 : L/x n = 0 L/ = 0 => => => Ux 1 - P 1 = 0 Ux n - P n = 0 R (P 1 x 1 ++P n x n) = 0 => => Ux 1 /P 1 = Ux n /P n =
- A loptimum on a donc: = Ux 1 /P 1 = Ux n /P n Le meilleur choix intervient lorsque lon a une galit des utilits marginales pondres par le prix. - On a un systme de n+1 quations avec n+1 inconnues. Conditions du second ordre : on veut tre sr que la fonction du Lagrangien soit concave et quon ai un maximum. / x 1 < 0 : / x n < 0 Application n = 2 : => => U x 1 < 0 U x n < 0 Ceci est vrifi par hypothse car les Um de chaque x est dcroissante.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 L (x 1, x 2, ) = U (x 1, x 2) + (R p 1 x 1 p 2 x 2) L/x1=0 L/x2=0 L/ =0 On a donc : => => => U x 1 / p 1 = U x 2 / p 2 = Rp1x1p2x2=0 U x 1 / U x 2 = p 1 / p 2
U x 1 / p 1 = U x 2 / p 2 =
A loptimum, le consommateur galise le TMS au rapport des prix. Reprsentation graphique : - CB sature : x 2 = R / p 2 (p 1 x 1) / p 2 - CI Au point de tangence : TMS = p 1 / p 2
point de tangence
3. Prcision sur la fonction de demande

Au terme de loptimisation, on a trouv les fonctions de demande des diffrents biens. Evolution de la demande par rapport au revenu : R => xi
Elasticit revenu de x i, not i : Mesure la variation relative de la demande dun bien suite une variation relative du revenu. i = (x i / x i) / (x R / R) i>1 0< i<1 i<0 Bien de luxe Bien normal Bien infrieur
Evolution de la demande par rapport au prix : pi On distingue 2 effets: Effet substitution : si le prix augmente, x 1 va coter relativement plus cher donc on va le substituer dautres x i. On a alors une variation du rapport des prix mais on garde la mme CI. Effet revenu : on maintient le mme rapport des prix en baissant la droite budgtaire. => xi
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Effet total : o Pour x 1 : o Pour x 2 :
Effet substitution : x 1 Effet total : ngatif Effet substitution : x 2 Effet total : indtermin
Effet revenu : x 1 Effet revenu : x 2
Elasticit prix directe de x i : mesure la variation relative de la demande de x i suite une variation relative de son prix.
Si
= (x i / x i)*(p i / x i)
Le plus souvent: i < 0
i est lev i est faible
on parle de produits trs lastiques (ex: yaourts) on parle de produits inlastiques (ex: tabac)
Elasticit prix indirecte de x i par rapport p j : mesure la variation relative de la demande de x i suite une variation relative de p j. ij = (x i / x i)*(p j / p j) ij > 0 ou < 0
II. Offre de travail et Epargne

Le modle du consommateur a t tendu de nombreuses situations de choix, pour ltendre on fait lhypothse que ce choix porte sur un bien conomique.
1. Offre de travail
Pour un microconomiste, le travail est un bien conomique, cela signifie quil y a un march du travail, une demande de travail de la part des entreprises, une offre de travail de la part des mnages et un cot du travail, le salaire. Hypothse : Le travail est dplaisant, il apporte une utilit ngative et on loppose aux loisirs qui sont plaisants. H=L+l H : temps total
Le travail est dplaisant mais rapporte du revenu et donc donne accs la consommation de biens et services. Les individus vont oprer une substitution entre le loisir, l, et la consommation, c. U = U (l, c) - prix du loisir : w (cot dopportunit) - prix de la consommation : p - Ro : dotations initiales ou revenu de la non activit R = w L + Ro CB : pcR Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 p c w L + Ro p c w (H l) + Ro p c + w l w H + Ro Programme : Max U (l, c) Sc p c + w l w H + Ro
Dpenses totales = Revenu total potentiel
L (l, c, ) = U (l, c) + (w H + Ro p c w l) Conditions du 1er ordre: L / l = 0 L / c = 0 L / = 0 => => => U l w = 0 U c p = 0 wH + Ro pc wl = 0 c Reprsentation graphique: A Contrainte Budgtaire (CB) sature: wH +Ro pc wl = 0 c = (wH + Ro wl) / p = A (w/p)l l H A loptimum on a : l (w, p, Ro) L (w, p, Ro) c (w, p, Ro) donc biens normaux Evolution des demandes par rapport Ro: +Ro => +l et +c -L U l / U c = w / p
Evolution des demandes par rapport w : +w 2 effets sur l : - Effet substitution : -l et +L - Effet revenu : +l et -L - Effet total : incertain En microconomie, on suppose que leffet de substitution lemporte le plus souvent sur leffet de revenu.
Poids de ce modle dans les dbats de politique conomique :

Lapproche no-classique du chmage : Le chmage est li un dysfonctionnement du march du travail. On a alors soit un problme du cot de loffre de travail soit un problme du cot de la demande de travail : Le chmage est du une demande de travail trop faible car le cot du travail est trop lev cause de la lgislation : prsence dun salaire minimum, charges patronales trop leves, droit social trop fort.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Le chmage est du une offre de travail trop faible parce que certains individus vont choisir le chmage ou la non activit, on parle alors de chmage volontaire. Effet de Ro sur L : laugmentation de Ro entrane une baisse de loffre de travail, On parle de trappes chmage ou inactivit qui peuvent tre rduit en augmentant le diffrentiel de revenu entre lemploi et le non emploi : soit en baissant le revenu de la non activit, soit en augmentant le revenu du travail sans augmenter les salaires au travers de la PPE (Prime pour lEmploi).
Lapproche keynsienne du chmage : Les keynsiens considrent lapproche no-classique comme impossible car il nexiste pas de march du travail vu quil ny a pas de comportement doffre de travail et que le travail nest pas un bien conomique o lon fait des arbitrages. Dans les conditions normales, lindividu souhaite travailler et le travail nest pas pnible car cest la voie principale de socialisation et dintgration. Le chmage provient du march des biens et services, la demande anticipe est trop faible et donc la demande de travail est trop faible galement, ce qui fait que le chmage est involontaire. La solution viendrait de politiques macroconomiques de relance de la croissance : politique montaire avec la baisse des taux dintrts, politique budgtaire avec une hausse du dficit.
2. Lpargne
Jusquici on avait une vision statique en microconomie, on considrait un choix sur une priode pour diffrents biens et services et pour le loisir ou le travail. De nombreux choix sont cependant dynamiques, c'est--dire avec une perspective inter-temporelle comme lpargne ou lemprunt. Dans une perspective inter-temporelle, on est men comparer diffrentes grandeurs conomiques situes diffrentes dates. Une technique permet de comparer ces situations : lactualisation. A. Actualisation On considre une srie de dates en temps discret {0, 1, , t} Supposons que lon place une somme A0 en 0 : Date 0 : A0 Date 1 : A0 (1+i) taux dintrt : i Date 2 : A0 (1+i) Date t: A0 (1+i) On appelle cette opration une opration de capitalisation qui consiste regarder dans le future ce que sera la somme place maintenant. On veut savoir combien vaut actuellement la somme montaire de At dans t annes, cet dire combien je payerai A0 aujourdhui pour avoir At dans t annes. A0 (1+i) = At => A0 = At / (1+i)
La valeur actualise A0 tel que At (A0) est le montant pay ou reu aujourdhui quivalent une dpense ou revenu At dans le futur
B. La contrainte budgtaire inter-temporelle (CBI). Pour tudier lpargne, on considre un individu qui reoit un flux de revenus dats (R0, R1,, Rn), cet individu va affecter ces flux de revenu diffrents flux de consommation dats (C0, C1, ,Cn) suivant un vecteur de prix (P0, P1, , Pn). On tudie le cas particulier avec 2 priodes {0, 1} : CB0 : P0C0 + E = R0 CB1 : P1C1 = R1 + (1+i)E si E > 0 : pargne E < 0 : endettement
Si E > 0 : le consommateur va substituer de la consommation prsente contre de la consommation future. Lpargne ou lendettement procde donc dun arbitrage entre consommation prsente et future. Pour mieux comprendre larbitrage on va faire disparatre E : CB0 CB1 E = R0 P0C0 E = (P1C1 R1) / 1+i
R0 P0C0 = (P1C1 R1) / 1+i P0C0 + (P1C1)/1+i = R0 + R1/1+i Somme des dpenses actualises = Somme des revenus actualiss
On appelle cette galit la contrainte budgtaire inter-temporelle, que lon va simplifier : P1 = (1+a)P0 a : taux dinflation P0 = 1 donc P1 = 1+a R0 + R1/1+i = : richesse actualise (1+i)/(1+a) = 1+r r : taux dintrt rel On simplifie en disant que : i = a + r Donc CBI : C0 + C1/1+r = i : taux dintrt nominal
Reprsentation graphique de la CBI dans le plan (C0, C1) : C1 (1+r) Equation de la CBI : C1 = (1+r) (1+r) C0 En A : C0 = R0 donc C1 = R1 et E = 0 R1 A Si C0 [0, R0[ Si C0 > R0 => Epargne => Endettement
R0
C0
C. Larbitrage entre Consommation prsente et future On suppose que les prfrences du consommateur vont tre dfini sur C0 et C1, U = U (C0, C1) on peut tracer des CI Pente des CI = TMS = U C0 / U C1 = 1 + R Le TMS reprsente le supplment de C1 ncessaire pour compenser la perte dune unit de C0 tout en conservant la mme utilit. La plupart du temps R > 0, car lindividu a une prfrence pour le prsent On appelle R le taux descompte psychologique. Programme A loptimum: => => Max sc U (C0, C1) C0 + (1/1+r)C1 =
TMS (C0, C1) = 1 + R 1 + R (C0, C1) = 1 + r R (C0*, C1*) = r
C0* = C0* (i, a, ) E* = R0 C0* (r, ) = E* (i, a, ) C1* = C1* (i, a, ) D. La relation Epargne / Taux dintrt La variation du taux dintrt i a deux effets : +i - Effet substitution : +E - Effet revenu : +i va rendre plus riche les pargnants et plus pauvre les emprunteurs. - Si lindividu est pargnant, +i va le rendre plus riche : On fait lhypothse que C0 est un bien normal donc que leffet revenu augmente la consommation et rduit lpargne : +C0 et -E Effet total : Incertain - Si lindividu est emprunteur, +i va le rendre plus pauvre : -C0 et +E Effet total : +E i+ Schma de synthse : - Si i < i0 , lindividu est emprunteur On a une relation croissante entre i et E. - Si i0 < i < i1 , lindividu est prteur et ES<ER On a une relation croissante entre i et E - Si i > i1 , lindividu est prteur et ES>ER
i1 i0
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 On a une relation dcroissante entre i et E 0 E+
E. Conclusion Le march des fonds prtables regroupe les offreurs et les demandeurs de fonds : Cette approche est rfute par les Keynsiens car ils ne croient pas que la fonction dpargne soit fixe sur le taux dintrt mais que lpargne est un rsidu suivant la loi psychologique fondamentale : => C (Y) = C0 + cY E (Y) = Y C (Y) point dquilibre : I* = E* i f (E)
f (I) I, E
Chapitre 2 : Le Producteur
Le producteur est le second individu en conomie, la microconomie cherche savoir comment intgrer lentreprise dans une thorie de la coordination par le march. Le fonctionnement interne de lentreprise ne va pas intresser les microconomistes, les questions organisationnelles et technologiques sont rsumes dans la fonction de production. On se demande comment une entreprise module dans sa fonction de production son offre de biens et services par rapport aux prix pour maximiser son profit. March du travail March du capital L (w) K (r)
ENTRE PRISE
Q (p)
March des biens et services
On dit que lentreprise est conue comme une courroie de transmission entre les diffrents marchs. Pour un microconomiste la firme est une boite noire.
I. La technologie
La fonction de production donne la quantit maximale de production (output) obtenue par une quantit donne de facteurs de production (input), on suppose que tous les problmes organisationnels et technologiques sont rgls et donc il ny a pas de gaspillage. On suppose quil y a 2 facteurs de production homogne : - L : Capital humain - K : Capital productif Fonction de production : Q = F (K, L) Q/L Q/K
Notions de productivit :
- Productivit moyenne de L : - Productivit moyenne de K :
Productivit marginale : Variation du produit rsultant de la variation dune unit de L ou dune unit de K : - Productivit marginale de L : - Productivit marginale de K : FL (K, L) = Q/L FK (K, L) = Q/K
Notions de rendement dchelle (RE):

Le rendement dchelle indique la variation du produit suite la variation simultane et gale des quantits de facteurs de production : - Si Q varie plus que proportionnellement aux quantits dinputs : RE croissants
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 - Si Q varie proportionnellement aux quantits dinputs : RE constants - Si Q varie moins que proportionnellement aux quantits dinputs : RE dcroissants - Si F (K, L) est une fonction homogne de degr n : F (tK, tL) = t F (K, L) : - Si n > 1 : RE croissants - Si n = 1 : RE constants - Si n < 1 : RE dcroissants - On suppose que les rendements dchelle sont dcroissants car la hausse de la quantit dinput amne des cots dorganisation suprieurs.
Notion disoquante :
Lisoquante indique lensemble des combinaisons de facteurs qui permette de produire la mme quantit doutput. L On considre quil est possible de remplace du K par du L, et inversement, pour produire autant K Proprits : - Si K et L sont substituables, les isoquantes sont dcroissantes. - 2 isoquantes ne peuvent pas se croiser - Les isoquantes sont convexes (li la productivit marginale dcroissante)
Notion de TMST :
Taux marginal de substitution technique : quantit de L dont on a besoin pour remplacer 1 unit de K et garder le mme niveau doutput. TMST = FK / FL = de lisoquante - Substitution parfaite : La Pm des facteurs est constante et donc le TMST est constant - Substitution imparfaite : Cas gnral tudi - Facteurs complmentaires : Substitution impossible et TMST non dfini
II. Demande de facteurs et fonction de cot

1. La demande de facteurs
Le choix conomique de lentreprise se comprend par un raisonnement en 2 temps : - On suppose que la quantit produire fixe et on cherche les quantits de facteurs optimales, c'est--dire minimisant les cots. - On endognise la quantit produire, on dtermine la fonction doffre Q (p) On ne sintresse qu la premire tape dans cette partie. On fixe Q = Q et on veut trouver : K = K (Q, r, w) r : taux dintrt rel (prix de K)
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 L = K (Q, r, w) w : taux de salaire rel (prix de L)
Isocot :
Lisocot indique lensemble des combinaisons de facteurs qui laisse constant le cot total de production. Cest lensemble des (K, L) tel que : rK + wL = CT L L = CT/w (r/w)K CT/w
Proprits : 0 K - Il en existe une infinit - Plus on se dplace vers le Nord-est et plus le cot total augmente - Se sont toujours des droites linaires de pente r/w On cherche les quantits K et L qui vont permettre de produire Q. Raisonnement graphique : On rajoute lisoquante aux droites disocot. L* A loptimum: TMST (K*, L*) = r / w K* Raisonnement analytique: Programme Min rK + wL Sc Q = f (K, L) Q K L
L (K, L, ) = rK + wL + [Q f (K, L)] CPO: L / K = 0 L / L = 0 L / = 0 r f K = 0 w f L = 0 Q - f (K, L) = 0 ssi f K < 0 ssi f L < 0 +Q => +r/w => +K +L et et +L - K = r / f K = w / f L => f K / f L = r / w
CSO: On a donc:
L / K = - f K > 0 L / L = - f L > 0 K = K (Q, r/w) L = L (Q, r/w)
En minimisant le cot total pour une quantit Q fix, on a trouv la demande optimale de facteurs. On va maintenant dfinir la fonction de cot total.
2. La fonction de cot total

La fonction de cot total donne le cot total minimum pour produire une quantit Q aux prix r et w. CT (Q, r, w) = rK (Q, r, w) + wL (Q, r, w) Si on nous demande la fonction de cot total : - Trouver K* et L* - Les intgrs la fonction de cot total Une fois la fonction de cot total trouve, on peut considrer que : - Lentreprise est loptimum au niveau technologique - Lentreprise est loptimum au niveau des choix de combinaisons des facteurs de production. On fixe w = w et r = r CT (Q, r, w) = CT (Q) CT (Q) > 0
Cot marginal : Cot engendr par la production dune unit doutput supplmentaire. Cm (Q) = CT (Q) / Q Cot moyen : Cot par unit produite. CM (Q) = CT (Q) / Q CM (Q) > 0 Cm (Q) > 0
Si CM > 0 : plus je produis plus cela me cote par unit, cela signifie que si je double ma production, les inputs en valeur vont plus que doubler. Les rendements dchelles sont dcroissants. Si CM < 0 : Les rendements dchelles sont croissants Si CM = 0 : Les rendements dchelles sont constants
Pour connatre les rendements dchelles : - On prend la fonction de production et on regarde si cest une fonction homogne - On prend a fonction de cot total, on calcul le Cot moyen et on conclut avec la drive.
On peut maintenant diffrencier 4 configurations : Rendements dchelles dcroissants : CT A O En A : Q 0 Q CM Cm CT (0) = 0 et CT > 0 CT (Q) > 0 fonction convexe Cm (Q) > 0 Cm croissant
CM (QA) = CTA / QA = O CTA / O QA = A QA / O QA = tan () = cot oppos / cot adjacent = A QA / O QA
On utilise la trigonomtrie : CM (QA)
Plus Q est grand et plus le cot moyen saccrot Le CM est donc croissant et les RE sont dcroissants Proposition 1 : Et donc : Si le CM croit alors cest que le cot de la dernire unit produite tait suprieur au CM. Cm > CM
Rendements dchelles croissants : CT B donc A Q En A : CM (QA) > CM (QB) Q donc Cm dcroissants CM Cm CT < 0 Cm < 0
Proposition 1 :
Si le CM dcrot alors cest que le Cm est infrieur au CM
Rendements dchelles constants : CT CM K Q Un cot marginal constant induit : Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10 Q Cm CT = 0 Cm constant
Cm = CM = k Rendements dchelles variants : CT
avec K constante
- Sur [0, Q0] : Q Q0 CM Cm Q1 - Sur [0, Q1] : - Pour Q > Q1 : Q Q0 Proposition 1 : Q1 - Pour Q > Q0 :
CT < 0 CT > 0
donc Cm < 0 donc Cm > 0
CM < 0 Donc RE croissants CM > 0 Donc RE dcroissants
Le Cm atteint un minimum en Q1 Le Cm coupe le CM en son minimum
3. La fonction doffre
On cherche dterminer la quantit doutput, Q, en fonction du prix, p, on appelle cela la fonction doffre. Programme : CPO : CSO : Max (Q) / Q = 0 / Q < 0 => => = RT (Q) CT (Q) = pQ CT (Q) p Cm (Q*) = 0 - Cm (Q*) < 0 Cm (Q*) = p Cm (Q*) > 0
La rgle dgalisation du Cm au prix ne fonctionne que si le Cm est croissant. Distinction de la fonction doffre selon les 4 configurations : RE dcroissants : Le profit est maximum lorsque le Cm est au niveau du prix. p, Cm Cm (Q) = p p0 Q Q0
RE croissants : Plus je produis et plus le Cm et le CM diminuent. Je fais du profit supplmentaire chaque nouvelle unit produite et ce quelque soit le prix. Q (p) = Q max Avec Q max dtermin par la technologie et ltat du march
p Q max
RE constants : p => Cm = CM = k CT (Q) = kQ et (Q) = (p k) Q k Q* = 0 Q* = Q max (Q) = 0 Q et Q* [0, Q max] Q max
3 possibilits : - p<k => - p>k => - p=k =>
RE croissants puis dcroissants : Le seuil de rentabilit est le niveau du prix partir duquel lentreprise fait un profit positif. ->0 ssi pQ CT (Q) > 0 => p > CM (Q) p, CM, Cm Q* - A loptimum : on produit Q tel que Cm (Q) = p Donc > 0 si p = Cm (Q) > CM (Q) p0 - Seuil de rentabilit : p 0 = Cm (Q 0) = CM (Q 0) = Cm (Q 0) = min CM (Q) Q On a 2 possibilits : - Si p < p 0 alors < 0 et Q* = 0 - Si p > p 0 alors > 0 et Q* tq Cm (Q*) = p Q0
4. La maximisation du profit en fonction des inputs

On a cherch les quantits de facteurs qui minimise le cot total : CT (Q) On a cherch le niveau doutput qui maximise : = RT (Q) CT (Q)
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Quand on cherche la fonction doffre, on maximise le profit en fonction de Q. On va ici maximiser le profit en fonction de K et L. On cherche les quantits dinputs optimales au sens o elles maximisent le profit (et non au sens o elles minimisent le cot total). (K, L) = RT (K, L) CT (K, L) = p.f (K, L) (rK + wL) On cherche K* et L* qui maximisent Programme : CPO : CSO : Max K,L (K, L) / K = 0 / L = 0 / K < 0 / L < 0 p.f K r = 0 p.f L w = 0 p.f K < 0 p.f L < 0 => f K (K*, L) = r/p => f L (K, L*) =w/p ssi f K < 0 ssi f L < 0
A loptimum, la Pm des facteurs est gale la rmunration relle des facteurs. u de K 1 2 3 4 5 Donc FK 6 5 4 3 2 r/p 3 3 3 3 3 marginale 3 2 1 0 -1 cumul 3 5 6 6 5 Max pour K* = 4 Si on suppose que r/p = 2 Max pour K* = 5
K* tq f K (K*, L) = r/p K* = K* (r/p)
avec f K < 0 avec K* < 0
Cette fonction est trs utile en conomie. Lconomie keynsienne reconnat la validit de la fonction de demande de travail des classiques : w/p L* tq f L (K, L*) = w/p L * = L* (w/p) avec f L < 0 avec L* w/p < 0 w/p* L quilibre Si on considre 2 priodes {1, 2}, linvestissement la priode 2 sera : I2 = K* 2 (r/p) K* = I 2 (r/t) avec I 2 r/p < 0 I 2 > 0: Investissement I 2 < 0 : Dsinvestissement L L L
Reprsentation graphique du march des fonds prtables : Cest la confrontation de linvestissement et de lpargne via le taux dintrt.
r/p r/p* S (r/p) I (r/p) I, S I* = S*
5. Dveloppements inter-temporels
A. Facteurs fixes / Facteurs variables
Si Q* 2 (p 2) = 0 Donc CT (0) = 0 alors K
2
=0
I2=-K1
=0
Si la fonction de cot total est telle que CT (0) = 0, lentreprise peut parfaitement ajuster ses quantits de facteurs de production. Cependant cette situation est rare. Certains facteurs sont plus difficile ajuster que dautres, court terme certains facteurs ne sont pas ajustables parce quil existe un temps de commande, dinstallation, Le court terme se dfinit comme la priode o certains facteurs sont fixes. Le long terme se dfinit comme la priode o tous les facteurs sont variables. On a donc deux fonctions de cot total diffrentes : Cot total court terme : CT CT (Q, K) = min L {rK + wL / f (K, L) = Q} CF : cot fixe = rK + wL (Q, w, r) CV : cot variable = CF + CV (Q) Par dfinition : CV > 0 CF = CV (0) et CV = CT = Cm
Cot total long terme : A long terme, on suppose que les entreprises ajustent le mieux possible la quantit de facteurs fixes, en dautres termes elles optimisent la quantit de facteur fixe (K) de manire avoir le cot total minimal. Le CT de long terme est donc le CT de court terme minimal pour produire Q : CT LT = CT LT (Q) = min K CT CT (Q, K)
Comment trouver cette fonction de cot total de long terme ? On cherche K qui minimise CT CT Q donn : CT CT (Q, K) / K = 0 => K = K (Q)
On introduit cette expression de K dans la fonction CT CT de manire obtenir CT LT : CT LT (Q) = CT CT (Q, K (Q))
Chapitre 3 : Lquilibre partiel

On a vu que les souhaits des agents conomiques sexprimaient pour des offres et des demandes. On se pose la question de savoir comment coordonner ces demandes et ces offres. La question de coordination se pose en terme dquilibre. Un quilibre est une situation dans laquelle les souhaits ou les plans des agents sont compatibles c'est--dire que chacun ralise ce quil avait prvu. Au prix indiqu, les offreurs coulent ce quils souhaitent exactement et les demandeurs obtiennent exactement ce quils veulent.
I. Dfinition de lquilibre partiel (EP)

Du cot de la demande :
On considre les demandes individuelles de n individus de 2 biens i et j. Demande individuelles en bien i : d im (p i, p j, R m) On suppose que p j et R m sont fixs. Demande globale de bien i : D i (p i) = d im (p i) avec D i / p i < 0 avec d im / p i < 0
Si on fixe toutes les variables sauf celle du bien tudi, on travaille ceteris paribus . On dit que lon raisonne en quilibre partiel. Lorsquon est en quilibre partielle, on met de coter les interdpendances entre les variables.
Du cot de loffre :
Offres individuelles : On suppose que w et r sont fixs. Demande globale de i: On obtient ainsi: D i = D i (p i) O i (p i) = o im (p i) avec O i (p i) / p i > 0 pi O i = O i (p i) Oi Cest la reprsentation graphique dun raisonnement en quilibre partiel. p i* o im (p i, w, r) avec o im / p i > 0
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Si p i = p i* tel que D i (p i*) = O i (p i*) On est lquilibre partiel. (P i*, Q i*) sont les grandeurs dquilibre. On peut galement avoir diffrentes situations de dsquilibre : Si p > p* : Surproduction Loffre est plus forte que la demande. p Une conomie de march est une situation o prvt lchange volontaire, cela signifie que lon ne peut contraindre aucun individu dans ses choix. On dit que cest le cot court qui lemporte, c'est--dire que cest loffre ou la demande la plus faible qui lemporte. Di Qi Oi=Di
Si p < p* : Pnurie La pnurie va contraindre au rationnement. On a diffrents schmas de rationnement : p
Systme de file dattente Systme alatoire : totalement inefficace car on peux donner beaucoup celui qui veut peu, et vice versa. Systme proportionnel : Si O i (p i) < D i (p i) : on calcule im = d im (p i) / D i (p i) ij : part de lindividu j dans la demande globale de bien i. On donne x im tq x im (p i) = d im O i (p i)
On peut supposer que les dsquilibres vont se rsorber, cest la loi de loffre et de la demande. En cas de surplus on peut sattendre ce que les offreurs consentent diminuer leur prix jusqu lquilibre. En cas de pnurie, on peut supposer quil va y avoir une pression la hausse sur les prix (systme denchres). Cette loi pose problme en concurrence parfaite car on supposait que les demandeurs sont pricetakers.
II. Analyse positive de lquilibre partiel

1. Existence
Existe-t-il toujours un prix p * tel que loffre est gale la demande ?
Si loffre et la demande ont les bonnes proprits, alors il doit exister un quilibre. Proprits : O et D sont continues O croissant et D dcroissante Loffre est continue et croissante si et seulement les RE sont dcroissants. Si les RE sont croissants : Le prix dquilibre sera proche de 0.
Si les RE sont constants : On aura D * existant mais on ne saura pas O *, car les offreurs ne savent pas combien offrir. Les prix ne suffisent donc plus assurer la coordination, et il faut un institut pour dire combien produire. Si les RE sont croissants puis dcroissants :
La dmonstration gnrale de lexistence dun quilibre partiel ne peut se faire quen situation de RE dcroissants.
2. Unicit
Lquilibre est il unique ? Si les offres et les demandes ont les bonnes proprits, lquilibre est unique. On peut avoir une multiplicit dquilibre : Keynes a ainsi remarqu quon pouvait avoir un quilibre haut et un quilibre bas. On a cependant un problme de coordination.
3. Stabilit
Peut on passer dune situation de dsquilibre une situation dquilibre ?
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Le systme se rgule-t-il ? En concurrence parfaite, il faut supposer quune institution a en charge la rgulation du systme c'est--dire la conduite du systme vers une situation dquilibre. Pour cela linstitution va oprer une manipulation des prix selon un processus de ttonnement. Explication du processus par ttonnement : Demande nette globale: - Si - Si - Si Zi>0 Zi<0 Zi=0 Z i (p i) = D i (p i) O i (p i) Il y a pnurie Il y a surproduction Il y a quilibre
T1 : Z i (p 1) > 0 Linstitution centrale annonce le prix p 1 aux individus puis elle demande chacun dtablir ses plans individuels, elle constate le dsquilibre. Si elle constate que Z i (p 1) > 0 , elle empche les agents dchanger au prix p 1 et augmente le prix. T2 : Z i (p 2) < 0 avec p 2 > p 1 Linstitution empche nouveau les agents dchanger et diminue le prix. T3 : Z i (p 3) = 0 avec p 1 < p 3 < p 2 On a p * = p 3, linstitut autorise les changes Cette institution est appele le secrtaire de march. Le march boursier a fonctionn ainsi du temps de la corbeil. Pour quun march de concurrence parfaite parvienne lquilibre, c'est--dire que la loi de loffre et de la demande fonctionne, il faut une institution en charge de la rgulation du systme. Le march ne peut donc pas fonctionner seul.
III. Analyse normative de lquilibre partiel

Lquilibre est il une bonne situation ? Est il souhaitable ? Pour rpondre, on doit trouver un indicateur des gains lchange dans diffrentes situations, on pourra alors comparer les diffrentes situations.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Pour trouver des gains lchange, on va devoir identifier les gains individuels puis on les agrgera. On pourrait vouloir prendre lutilit comme indicateur des gains du consommateur mais on ne peut pas agrger les utilits car on est dans le cadre dune utilit ordinale qui ne permet pas de comparer les utilits de diffrentes personnes. Lutilit ne permet donc pas didentifier et dagrger les gains lchange. Lindicateur utilis sera le surplus. On aura le surplus du consommateur et le surplus du producteur.
1. Surplus du consommateur
Dfinition du surplus du consommateur : Le surplus du consommateur reprsente lcart montaire entre le prix que le consommateur tait prt payer au maximum pour acqurir un bien et le prix effectivement pay. Plus il est grand et plus les gains lchange sont grands. Ex : p 6 4 2 1 q 1 2 3 4 62=4 42=2 22=0 4+2+0=6 Gain sur la 1re unit : Gain sur la 2me unit : Gain sur la 3me unit : Gains total : Si 4 < p 6 Si 2 < p 4 Si 1 < p 2 Si 0 < p 1 q=1 q=2 q=3 q=4 variable discrte : y = {0, 1, , n}
On a reprsent la fonction de demande dun individu.
Le surplus du consommateur est donc de 6. Passage une variable continue : p p1 p2 p q Pour calculer le surplus on utilise lintgrale. q = q (p) p = p (q) avec q < 0 avec p < 0
Fonction de demande Fonction de demande inverse
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 q1 q2 q
Cas particulier : Si la demande est linaire : p = A Bq p A p 0 q q S = [(0A Op) * Oq] *
2. Surplus du producteur
Dfinition du surplus du producteur : Le surplus du producteur mesure lcart montaire entre le prix minimum auquel le producteur tait prt cder un bien et le prix auquel il la effectivement cd. Ce prix minimal est le cot marginal. Surplus dune unit = p Cm q 1 2 3 4 5 p 4 4 4 4 4 Cm 1 2 3 4 5 S
unitaire
3 2 1 0 -1
p = Cm Sp=6
=>
q* = 4
Dans le cas du producteur, le surplus est gal au profit : S = (p Cm) = pq - Cm = RT CT = Cas dune variable continue, avec des RE dcroissants et donc un Cm croissant : p
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 p (q) = Cm (q) Courbe de Cm = Courbe doffre p q q Graphiquement, le surplus du producteur est lespace compris sous p et au dessus de la fonction doffre sur la totalit des quantits changes.
3. Surplus collectif
Des surplus individuels on passe au surplus collectif. Sc = S c individuels
Cest lespace au dessus du prix pratiqu et en dessous de la demande globale. Sp = S p individuels
Cest lespace en dessous du prix pratiqu et au dessus de loffre globale. Dfinition du surplus collectif : Le surplus collectif est la somme du surplus global des consommateurs et du surplus global des producteurs. Il mesure le gain total de lchange dans une situation donne. S coll. = S c + S p Reprsentation graphique du surplus collectif : p D Situation o O > D : p O q q
Situation o O < D p
q q p Situation o O = D p* Le surplus collectif est maximum lquilibre. Les gains lchange sont maximums lorsque tous les plans individuels sont compatibles. q* Lquilibre est donc la meilleure situation possible. q
4. Application : le cas des droits de douanes

Prenons le cas du coton, le graphe reprsente le march amricain. p Supposons un libre change total : dans ce cas cest p etr qui lemporte. Loffre nationale est trs faible (O 1). La demande nationale senvole (D 1). p* nat Importations : M 1 = D 1 O 1 p etr
D q O1 p Supposons une situation de droits de douane : Le pays va appliquer des droits de douane qui font monter le prix p 2. Droits de douanes = p 2 p etr M2=D2O2 <M1 O p* nat p2 D q O2 D2 D1
Qui sont les gagnants et les perdants lorsquon passe dune situation une autre ? Gagnants : Ltat amricain : il prlve des droits de douanes dun montant C : C = M 1 * DD
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Les producteurs nationaux : ils vendent plus et augmentent ainsi leurs profits de A A = S p (2) S p (1) Perdants: Les producteurs trangers : ils exportent moins pour un montant de A. Les consommateurs nationaux : Perte = A + B + C + D Perte globale nationale = [Gains de ltat + Gains des producteurs nationaux] - Perte des consommateurs nationaux =B+D Le passage au protectionnisme a donc fait baisser le surplus collectif, les gains de lEtat et des producteurs nationaux nont pas suffit compenser les pertes des consommateurs nationaux (sans mme parler des producteurs trangers). Cette analyse tend miner les fondements des droits de douanes, cest ce type danalyse qui explique les efforts de lOMC pour rduire les droits de douanes. Dans le secteur industriel, on est pass de droits de douanes de 40% en 1947 sur les produits des pays dvelopps 3% en 2000. A B C D
Chapitre 4 : Lquilibre gnral

Lquilibre partiel tait une vision trop simple dune conomie de march car ce qui se passe sur un march a de linfluence sur les autres.
I. Exemple introductif : Le chmage

Dans les annes 30, Pigou et Keynes avaient une vision diffrente du chmage.
Pigou :
Pigou reprsente le march du travail en quilibre partiel. A loptimum : Si w/p , Pm Pm = w/p et L L L w/p L w/p (w/p)* L L
Le chmage est donc un dsquilibre par rapport au salaire rel dquilibre (w/p)*. Il est mesur par : =L -L Et ainsi : = (w/p) avec ((w/p)*) = 0 et > 0 pour w/p [(w/p)* ; + ]
Le remde au chmage est donc pour Pigou de faire baisser les salaires.
w/p
Keynes :
Keynes fait un raisonnement en quilibre gnral, il ne prend pas les autres marchs comme tant donns. Il utilise le march du travail et le march des biens et services. w/p (w/p)*
L La demande de travail dpend de w/p et de la demande effective, Y. Do : L = L (w/p - ; Y +)
Lorsque la demande effective augmente, la demande de travail augmente. Lorsque le salaire rel augmente, la demande de travail baisse.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Or, pour Keynes, Y dpend du niveau des salaires rels : Y = Y (w/p +) Donc L = L (w/p - ; w/p +) Effet ngatif du march du travail Effet positif de la demande effective Sous certaines conditions, leffet de la demande effective lemporte, si bien que : L = L (w/p +) La hausse de w/p rduit ainsi le chmage. Pour Keynes le chmage dpend de w/p : = (w/p) avec < 0 L L w/p (w/p)1 (w/p)0 L (w/p, L (w/p,
1) 0)
Keynes prend en compte les interdpendances entre le march du travail et le march des produits.
Si lon considre que nos conomies sont des systmes de marchs, alors il faut prendre en compte les interdpendances. Cest le but de lquilibre gnral.
II. La boite dEdgeworth et loptimum de Pareto

On considre une conomie avec 2 biens (a ; b) et 2 agents (1 ; 2). On introduit les dotations initiales qui correspondent aux quantits de biens dont dispose au dpart les agents, cela signifie que a et b ont dj t produit et quil ny a donc pas de production. Sil y a dotations initiales, on est en conomie dchange. Dotations initiales en bien a : Dotations initiales en bien b : ( 1 ; 2) ( 1 ; 2)
Pour reprsenter cette conomie dchange, on construit la boite dEdgeworth : Longueur de la boite : Largeur de la boite : quantits totales disponibles en bien a : 1 + 2 quantits totales disponibles en bien b : 1 + 2
Langle Sud-ouest (O) va tre le point de vue de lagent 1. Langle Nord-est (O) va tre le point de vue de lagent 2. Sur les axes, on reprsente (x 1 ; x 1 ) les quantits demandes par lagent 1, et (x 2 ; x 2 ) les quantits demandes par lagent 2.
x1 x2
1
A
x1 O
1
x2
On peut aisment reprsenter la situation initiale dans la boite dEdgeworth : A Lensemble des points compris dans la boite dEdgeworth, dont lallocation initiale, sont appels des tats ralisables. Pour savoir si les agents sont satisfaits, on trace leur fonction dutilit : x1 x2
1 x1 1 On dfinit les demandes nettes de lagent 1 : Z1=x11>0 Z2=x22<0 Une demande nette positive correspond une demande. Une demande nette ngative correspond une offre. Pour lagent 2 : Z1<0 Z2>0
2 x2 2
On va runir les 2 graphiques prcdents pour tudier la compatibilit des souhaits individuels. Un quilibre simultan sur les 2 marchs est il possible ? Un tat ralisable correspond t il lquilibre gnral ? Quelles sont les proprits normatives de lquilibre gnral ? 1) Existence et caractrisation de lquilibre gnral :
Etape 1 : On reprsente les contraintes budgtaires de 2 agents avec les prix de a et b donns : Etape 2 : On reprsente les courbes dindiffrences des 2 agents partir de leur fonction dutilit : U 1 (x 1 , x 2 ) U 2 (x 1 , x 2 ) Etape 3 : On en dduit les choix optimaux des 2 agents puis leur demande nette. Etape 4 : On sinterroge sur la compatibilit des demandes nettes, si elles sont compatibles il existe un quilibre gnral. Pour lagent 1 : Revenu de dpart : Dpense prvu : Contrainte budgtaire : A loptimum : Reprsentation graphique : O Le point A qui correspond aux dotations initiales est ncessairement sur la contrainte budgtaire. O A loptimum on a (x 1 ,x 1 ) tel que : TMS 1 (x 1 ,x 1 ) = Pa/Pb = P On en dduit les demandes nettes : Z1>0 Z1<0 A E Pa . 1 + Pb . 1 Pa . x 1 + Pb . x 1 Pa . x 1 + Pb . x 1 Pa . 1 + Pb . 1 x 1 = - Pa/Pb x 1 + Pa/Pb 1 + 1
Pour lagent 2 on ferait la mme chose. Le point de dpart A serait le mme, et on aurait au final un quilibre gnral ssi les choix individuels sont compatibles. Soit, P* tel que TMS 1 (x 1 ,x 1 ) = TMS 2 (x 2 ,x 2 ) = P*
Les 2 agents seront loptimum et auront le mme optimum. O A E On peut vrifier quen E : Offre = Demande pour les 2 biens Z 1 = Z 2 et Z 1 = Z 2
O On dira qu lquilibre gnral, les demandes nettes globales sont nulles :
Z =Z1+Z2 Z =Z1+Z2
=0 =0
Par construction, les reprsentations graphiques des contraintes budgtaires des individus 1 et 2 sont confondues. Peut on trouver p de sorte que les plans individuels soient compatibles ? On considre 3 prix diffrents : p0, p1, p2 p0 : A Si p = p0 , 1 demande du bien a et 2 propose du bien a mais il ny a pas dquilibre car : Z1+Z2>0 Demande nette globale positive Il y a excs de demande. p1 : A On est en situation de dsquilibre, un dsquilibre inverse du prcdent. Excs doffre sur le march de a. Excs de demande sur le march de a. (p0 < p2 < p1)
p2 : A B Z1 +Z2 =0 Z1 +Z2 =0 En B, les deux marchs sont lquilibre. Proprits de lquilibre gnral : - Les demandes nettes globales sont nulles - TMS 1 = TMS 2 = p
2) Proprits normatives de lquilibre gnral Lquilibre gnral correspond t il une situation de bien-tre maximal ? Lquilibre est t il une situation juste ? Efficace ? Pour rpondre, on tudiera lconomie du bien-tre ou thorie de la justice. Thorie utilitariste : Bentham (19me) Le bien-tre collectif est la somme des bien-tre individuels et ce bien-tre individuel est reprsent par lutilit. On a donc une dfinition cardinale de lutilit. Une situation est optimale lorsquelle maximise le bien-tre collectif Le problme avec la thorie utilitariste est quelle autorise une logique sacrificielle. Ex : Lors des jeux du cirque, le chrtien dans larne souffre (U = - 1000) alors que les 3000 romains dans les tribune samusent (U = 3000*2 = 6000) do U coll = 5000. Thorie de lutilit ordinale : Pareto Au dbut du 20me, les penseurs rejtent la logique sacrificielle, c'est--dire quils rejtent les comparaisons interpersonnelles et donc la thorie de lutilit cardinale. Pareto fond une nouvelle thorie, la nouvelle conomie du bien-tre ou thorie de lutilit ordinale. Il invente un nouveau concept, loptimum de Pareto. On ne peut pas dire quune situation est meilleure ou non mais on peut dire quune situation est un optimum de Pareto. On associe la nouvelle thorie du bien-tre 2 concepts : - Amlioration au sens de Pareto, bouger sans sacrifier - Optimum de Pareto
3) Optimum de Pareto
Une situation est un optimum de Pareto sil nest pas possible damliorer la satisfaction dun individu sans rduire celles dau moins un autre. Un optimum de Pareto est un tat dans lequel il faudrait sacrifier quelquun pour bouger Un optimum de Pareto est une situation pour laquelle au moins une personne refusera de changer
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Loptimum de Pareto rfute la logique sacrificielle mais dans certains cas, la logique sacrificielle peut tre privilgi. Application de la nouvelle conomie du bien-tre dans la boite dEdgeworth : A Lindividu 1 accepte de se dplacer au dessus de la courbe dutilit passant pas A, U1.
U1 U2
Lindividu 2 accepte de se dplacer sous U2.
La zone davantage mutuel est la zone o les deux individus sont daccord pour bouger. A nest donc pas un optimum de Pareto. Loptimum de Pareto est atteint lorsque la zone davantage mutuel est vide. Caractristique de loptimum de Pareto : Tangence des CI => => TMS 1 = TMS 2 Ux1 / Ux1 = Ux2 / Ux2
Cependant il existe une infinit de points rpondant cette exigence. Courbe des contrats : On appelle courbe des contrats lensemble des optimums de Pareto Equation de la courbe des contrats : (x1 ,x1 ) tq Ux1 (x1 ,x1 ) = Ux2 ( - x1 , - x1 ) Ux1 (x1 ,x1 )Ux2 ( - x1 , - x1 )
Noyau du jeu : Le noyau du jeu est constitu de lensemble des optimums de Pareto accessible partir de la dotation initiale. Courbe des contrats Noyau du jeu
Pour tre plus prcis, il faut intgrer un vecteur de prix p (p /p ).
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 p=8 p=4
2 capte tous les gains lchange Les gains lchange sont partags Conclusion sur loptimum de Pareto : Loptimum de Pareto est le critre normatif le plus important en conomie mais cest un critre faible car : - il en existe une infinit - il peut tre trs injuste Retour sur la question de lquilibre gnral : 1er thorme du bien-tre : Un quilibre concurrentiel est un optimum de Pareto Preuve : EG => p tel que q Z = Z = 0 en ce point TMS 1 = TMS 2 Or cest la dfinition de loptimum de Pareto Si le march parvient un quilibre via la loi de loffre et de la demande, il atteint un optimum de Pareto. 2me thorme du bien-tre : A tout optimum de Pareto, on peut associer une dotation initiale et un systme de prix qui conduiront cet optimum
III. Lquilibre gnral dans une conomie dchange pure (le cas gnral)
On tudie m individus indics en i = 1, , m Et n biens (ou marchs) indics en h = 1, , n Programme individuel: Max U (x i ) Sc p1 x i + p2 x i + + pn x i ) p1 i + p2 i + + pn i On obtient : - Demandes individuelles : x i (p1, , pn)
- Demandes nettes individuelles : Z i (p1, , pn) = x i (p1, , pn) i - Demandes nettes agrges: Z (p1, , pn) = Z i (p1, , pn)
Remarque : Ces 3 fonctions sont homognes de degr 0 : Z i (t p1 ; , t pn) = Z i (p1, , pn)
Il y a invariance des demandes un changement dunit montaire.
- Caractrisation de lquilibre gnral : Systme de n quations n inconnus Z (p1, , pn) = 0 : Z (p1, , pn) = 0 Equilibre gnral : {p1, , pn} tel que le systme soit rsolu.
IV. La loi de Walras

ph Z = 0 La loi de Walras dit que : La somme des demandes nettes globales en valeur est toujours nulle. Ex : h = 4 p1 Z + p2 Z + p3 Z + p4 Z = 0
La loi de Walras est toujours vraie, que lon soit ou non lquilibre. Dmonstration sur un modle (2 * 2) : i = {1, 2} h = {a, b} CB1 sature : pa x1 + pb x1 = pa 1 + pb 1 pa (x1 - 1 ) + pb (x1 - 1 ) = 0 pa Z1 + pb Z1 = 0 CB2 sature : pa Z2 + pb Z2 = 0 (1) + (2) : pa Z1 + pb Z1 + pa Z2 + pb Z2 = 0 pa (Z1 + Z2 ) + pb (Z1 + Z2 ) = 0 pa Z + pb Z = 0
(1) (2)
La loi de Walras est intressante parce quelle a une consquence importante Consquence de la loi de Walras : Du fait de la loi de Walras, sil y a un quilibre sur n-1 march, alors il y a quilibre sur le nime march. Preuve :
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Equilibre sur n-1 marchs : Z =0 h = 1, , n-1 On introduit cette condition dquilibre dans la loi de Walras : p1 Z + p2 Z + + p n-1 Z + pn Z = 0 0 + 0 + + 0 + pn Z = 0 pn Z = 0 Reformulation de lquilibre gnral : Lquilibre gnral est un systme de n-1 quations avec n-1 inconnues. Z (p1 / pn , , p n-1 / pn) = 0 : Z (p1 / pn , , p n-1 / pn) = 0 2 applications de cette loi de Walras : Dans la boite dEdgeworth : quilibre en a = quilibre en b Equilibre Gnral : p = pa / pb tq Z (pa / pb) = 0 Dans les modles dquilibre gnral, on oublie un march grce Walras : No-classique : Keynes : quilibre sur march des biens = quilibre sur march du travail Keynes rejette la loi de Walras
Chapitre 5 : La thorie du monopole

Dans le cas du monopole, on abandonne lhypothse datomicit du cot de loffre et lhypothse de libre-entre.
I. Le comportement dune entreprise en monopole

En concurrence parfaite, les entreprises taient price takers . En situation de monopole, lentreprise devient price maker . La situation de monopole dpend du march, et de sa largeur. La SNCF a le monopole du transport ferroviaire de passager en France mais pas le monopole de transport tout court. Le monopole peut pratiquer des prix levs et produire la quantit quil veut sil ny a aucune contrainte tatique. Les seules contraintes dun monopole priv sont : - Les contraintes technologiques rsumes par la fonction de cot - La raction des consommateurs aux prix pratiqus rsume par la fonction de demande. On peut rsumer cette raction par llasticit de la demande au prix. Le monopole priv va maximiser ses profits et sa variable de dcision est le niveau de production. Programme : CPO : Max (Y) = p (Y) Y CT (Y) (Y) = RT (Y) CT (Y) = 0 = Rm (Y) Cm (Y) = 0 Y = D (p)
Cela signifie que le supplment de recette li la vente dune unit supplmentaire est gal au cot li la production de cette unit. Y est dfini par lintersection des courbes de recette marginale et de cot marginal. CSO : (Y) < 0 Rm (Y) < Cm (Y)
Cette condition est vrifie la plupart du temps car Rm (Y) < 0 et Cm (Y) 0 Le prix de monopole sera suprieur au cot marginal car daprs la CPO : p (Y) Y + p (Y) = Cm (Y) p (Y) = Cm (Y) p (Y) Y avec p (Y) < 0
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 p (Y) > Cm (Y) Rm (Y) = Cm (Y)
Et
<
p (Y) = RM (Y)
Le comportement optimal dune entreprise en monopole est donc de produire une quantit dfinie par lgalit entre la recette marginale et le cot marginal, et elle coule cette quantit un prix gal la recette moyenne value au niveau de production optimal, Y. Cm Rm RM p p
Cm (Y) RM (Y) = p (Y) p* Rm (Y) en monopole Y Situation de monopole Y Y*
Cm (Y)
RM = Rm
Situation en concurrence parfaite et p* < p
Donc on a :
Y* > Y
Il existe une distorsion du prix, la hausse, par rapport la situation de concurrence pure et parfaite caractrise par : p = Cm (Y) Signification de lcart entre p* et p : Plus lcart est important, plus le monopole peut pratiquer des prix levs. Cet cart est limit par la raction des consommateurs, plus la demande est lastique au prix et moins le monopole sera en mesure de pratiquer des prix levs. Lcart donne une ide du pouvoir de monopole (pouvoir de pratiquer un prix suprieur celui de la concurrence parfaite) Lindice de pouvoir de monopole est une meilleure mesure de ce pouvoir : Indice de pouvoir = [p Cm (Y)] / p = -1 / d/p
d/p :
Elasticit de la demande au prix Pourcentage de variation de la demande une augmentation de 1% du prix Elasticit prix directe
d/p
= dY / Y = dY p dp / p dp Y
<0
Lindice de pouvoir de monopole provient de la CPO : p (Y) Y + p (Y) = Cm (Y) - p (Y) Y = p (Y) Cm (Y) [- p (Y) Y] / p (Y) = [p (Y) Cm (Y)] / p (Y) - 1 / d/p = [p (Y) Cm (Y)] / p (Y)
On appelle coefficient de proportionnalit le ratio :
d/p / 1 + d/p
= 1 / (1/ d/p + 1)
Il permet dexprimer le prix en fonction du cot marginal. p (Y) = [ d/p / 1 + d/p] Cm (Y) Remarques :
d/p -
=>
d/p / 1 + d/p 1
p (Y) Cm (Y)
Le prix va tendre vers le Cm :
Le pouvoir de monopole est nul (tend vers 0) et lon retrouve une situation de concurrence parfaite.
d/p - 1
=>
d/p / 1 + d/p +
Le pouvoir de monopole est maximal.
d/p - 1
impossible car si
d/p ]-1, 0], on aurait un prix ngatif
II. Comparaison des situations de monopole et de concurrence parfaite

En concurrence parfaite : Programme : CPO : Do Max (Y) = p Y CT (Y) Rm (Y) = Cm (Y) p = Cm (Y)
p* = RM (Y*) = Rm (Y*) = Cm (Y*)
Les courbes de recette moyenne et de recette marginale sont confondues. En monopole : p = RM (Y) > Rm (Y) = Cm (Y) Le monopole va produire une quantit moins importante quen concurrence parfaite et vendre cette quantit un prix plus lev. Reprsentation graphique des profits : (Y) = p(Y) Y CT(Y) = Y [p(Y) CM(Y)] = nombre dunits vendu Bnfice moyen par unit vendue p, Cm, CM Rm, RM Cm(Y) CM(Y) p p* CM(Y*) CM(Y) RM(Y) = p(Y) Rm(Y) en monopole Y Y Y* La situation de monopole entrane une perte de bien-tre collectif.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Reprsentation graphique des surplus : p Offre totale p p* p(Y) Demande totale Y S S S = Y* Y
p(Y) . dY (p* Y*) Cm(Y) . dY
= p* Y* - =S+S =
[p(Y) Cm(Y)] . dY < S=S+S
On a :
S=S+S
Pourquoi le surplus collectif est toujours maximal en CPP : S S(Y) = [p(Y) Cm(Y)] . dY S (Y) = p(Y) Cm(Y) = 0 p(Y) = Cm(Y) Cas de concurrence parfaite Y Remarques : Le surplus du producteur est gal au profit + cots fixes : S(Y*) = (Y*) + CF = (Y*) + CT(0) La perte de surplus collectif du au passage de la CPP la situation de monopole est gale : Perte = [p(Y) Cm(Y)] . dY
Plus le pouvoir de monopole est grand, et plus cette surface est grande car Y* - Y augmente. La situation de monopole nest donc pas socialement efficace, contrairement la situation de concurrence pure et parfaite.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Pourtant les deux situations ne sont pas comparables au sens de Pareto puisque le passage du monopole la CPP entrane une baisse du surplus des producteurs.
III. Quelles justifications lexistence de monopole ?

A. Les monopoles naturels
Un monopole naturel repose sur des cots fixes importants, c'est--dire des infrastructures lourdes, que lon rencontre dans certains secteurs. Il existe dans ces secteurs des conomies dchelles importantes. On dit quil y a conomie dchelle lorsque le cot moyen long terme est dcroissant ce qui signifie que laccroissement de production rduit le cot unitaire. CM (Y) = [CT (Y) Y CT(Y)] / Y = [Cm(Y) / Y] [CT(Y)/Y] / Y = [Cm(Y) CM(Y)] / Y <0 si Cm(Y) < CM(Y)
Donc les conomies dchelles sont prsentes quand le cot marginal est infrieur au cot moyen. De plus : CM(Y) = CT(Y) / Y = [CV(Y) + CF] / Y = CVM(Y) + CF/Y CM (Y) = CVM (Y) CF/Y Donc les cots fixes levs aident obtenir CM (Y) < 0 Ex : La SNCF est un monopole naturel, les cots fixes supports sont trs importants alors que le cot variable moyen est trs faible, et CVM proche de zro. On a donc : CM (Y) = -CF/Y < 0 et CT(Y) = CT(0) Les conomies dchelles favorisent donc les monopoles naturels. La concurrence parfaite nest pas viable sur des marchs o il existe des conomies dchelles car on sait que : - En CPP, la tarification se fait au cot marginal : p = Cm - CM (Y) < 0 Cm(Y) < CM(Y) Lentreprise concurrentielle intgrant ce march en pratiquant p = Cm ferait forcment des pertes car : (Y) = p(Y) Y CT(Y) = Y [p(Y) CM(Y)] or p = Cm = Y [Cm(Y) CM(Y)] et Cm(Y) < CM(Y) CF/Y > 0
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Donc <0 Quand lactivit productive ncessite des infrastructures lourdes, il est techniquement plus efficient quil ny ai quune seule entreprise productive sur ce march.
B. Les monopoles temporaires

On parle de monopole temporaire quand une entreprise a lexclusivit de la production ou de la distribution dun bien ou service pendant un certain laps de temps. Cest notamment le cas : - Quand une entreprise est protge de la concurrence par un brevet de fabrication qui empche la copie (laboratoires pharmaceutiques) - Quand une seule entreprise connat les techniques de production du produit (Hautes technologies) Ces monopoles temporaires constituent des barrires lentre qui protgent de la concurrence.
C. Les monopoles institutionnels

On parle de monopole public, dcrt par ltat, et de barrire lentre institutionnelle. En contrepartie de la protection tatique, ces monopoles sont en partie rguls afin quils ne profitent pas trop de leur position dominante.
D. La rglementation des monopoles publics

Lobjectif de la rglementation est daugmenter le surplus collectif en faisant diminuer le prix et augmenter la production
1. La tarification au cot marginal

Cette tarification est celle permettant de maximiser le surplus. Si ltat impose au monopole de pratiquer p = Cm : (Y) = Y [Cm(Y) CM(Y)] Lentreprise ralisera des bnfices ngatifs ce qui suppose des subventions qui feront baisser le surplus du consommateur par lintermdiaire des impts. Il ny a donc pas beaucoup de sens instaurer ce principe de tarification qui conduit, systmatiquement, des pertes quil faudra compenser.
2. La tarification au cot moyen, rgle de Ramsey-Boiteux

Cette tarification na de pertinence quen cas dconomie dchelle.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Elle consiste appliquer un quilibre budgtaire c'est--dire que les profits sont nuls. Lobjectif de lEtat est de maximise le surplus collectif grce : (Y) = 0 RT(Y) = CT(Y) RM(Y) = CM(Y) = p(Y)
Lentreprise produit Y telle que : RM(Y) = CM(Y) Et coule cette quantit au prix : p = CM(Y) Cest un cas intermdiaire entre la situation de monopole et la tarification au cot marginal. P, Cm, CM, Rm, RM
Y<Y<Y p>p>p Sc < Sc < Sc Sp > Sp > Sp Scoll < Scoll < Scoll p
p p CM(Y) Cm(Y) RM(Y) Rm(Y) Y Y Y Y
Lintrt de cette rglementation est que lentreprise noblige pas ltat recourir un financement des pertes. On parle de tarification de moindre mal . Remarque : On peut avoir une intervention alternative en taxant les profits ou les quantits produites.
E. La situation de monopole est-elle optimale au sens de Pareto ?

1. Rappel : Le concept doptimalit
Le critre partien est un critre normatif defficacit qui permet de dterminer un ensemble dallocations meilleures que les autres. Il ne permet pas dordonner toutes les situations conomiques, lallocation du monopole non rgul (p, Y) nest pas comparable au sens de Pareto. Remarque :
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Le critre defficacit social, ou bien-tre collectif, permet dadopter un jugement permettant de choisir une allocation parmi lensemble des optimums de Pareto. La situation de concurrence parfaite maximise cette efficacit sociale. Partant de la situation de monopole, il est impossible daccrotre le bien-tre du producteur et des consommateurs simultanment, et donc la situation de monopole nest pas un optimum de Pareto. Pour cela il faut que le monopole pratique une discrimination par les prix.
2. La discrimination par les prix

La discrimination par les prix permet damliorer la situation de tous. Elle consiste pratiquer des tarifs diffrents selon les diffrents groupes de clients auquel sadresse lentreprise. On a vu que laccroissement de la production faisait baisser les prix, mais cela nest plus vrai si lon diffrencie les prix dau moins deux manires. Le monopole vend sa quantit de monopole (Y) au prix p habituel et ralise ainsi . Puis il coule la quantit (Y Y) au prix p qui est infrieur p mais suprieur p. Le monopole ralise un supplment de profit . p Cm(Y) p p RM(Y) Y Y Y Le gain de bien-tre social (Scoll) peut ainsi augmenter jusqu ce que p = p et on obtient : Scoll = Scoll Plus le nombre de prix est important, plus la discrimination par les prix est importante, et plus la segmentation de la clientle est grande ; et ainsi le gain de surplus collectif ira dans la poche du monopole. Dans le cas de la discrimination parfaite (chaque consommateur achte un prix diffrent), le surplus total va entirement dans la poche du monopole. En pratique, ce type de discrimination peut prendre diffrentes formes : Pratique de rduction des prix partir dune certaine quantit vendue. Discrimination inter-temporelle : le mme produit est vendu un certain prix t et un autre prix plus faible t+1, cest le systme des soldes. Les deux agents sont gagnants. Cette situation, o le monopole discrimine avec 2 prix, Pareto-domine la situation de monopole sans discrimination.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Discrimination du 3me degr : suppose que 2 prix ou plus soient proposs au moins 2 clientles distinctes, comme les tarifs jeunes, mais cela suppose que lentreprise puisse identifier chaque client par groupe. Discrimination par les cots : une entreprise peut pratiquer des tarifs diffrents car elle peut faire varier les cots notamment au travers de diffrents systmes de distribution, cest le cas des achats sur internet. Le monopole non discriminant nest pas optimal au sens de Pareto alors que la situation de concurrence parfaite lest car il est impossible par la discrimination daugmenter simultanment le surplus des consommateurs et du producteur. La discrimination en concurrence parfaite aura pour impact de rpartir diffremment le surplus collectif.
Chapitre 6 : Thorie des jeux

I. Jeux sous forme normale
A. Proprits de lquilibre de Nash
1. Optimalit de lquilibre de Nash
Dfinition : Une issue x* = (si*, sj*) dun jeu est optimale au sens de Pareto sil nexiste pas dautre issue x = (si, sj) tel que : Ui (si, sj) Ui (si*, sj*) Avec au moins une ingalit stricte pour lun des joueurs. Il existe un jeu gnrique, le dilemme du prisonnier , qui met en vidence que lquilibre de Nash est jou en stratgie dominante mais nest pas pour autant un optimum de Pareto. Dilemme du prisonnier : Deux individus sont suspects davoir commis ensemble un meurtre et sont mis en garde vue sans pouvoir communiquer entre eux. Chacun peut soit se taire, soit avouer. - Si les 2 nient : Chacun cope de 2ans de prison - Si les 2 avouent : Chacun cope de 5ans de prison - Si lun avoue et lautre nie : Celui qui avoue cope dun an et lautre cope de 15ans. Forme normale de ce jeu en terme dannes de prison : J2 T A T (2 ; 2) (1 ; 15) A (15 ; 1) (5 ; 5) J1
Forme normale de ce jeu en nombre danne de prison gagne avec 15ans comme base : J2 T A T (13 ; 13) (14 ; 0) A (0 ; 14) (10 ; 10) J1
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 MR1 (T) = A MR2 (T) = A MR1 (A) = A MR2 (A) = A
A est une stratgie strictement dominante pour chaque joueur. (A ; A) est donc un quilibre de Nash. Mais (A ; A) est Pareto-domin par (T ; T). (T ; T) ntant pas un quilibre de Nash. Si un joueur pouvait tre certain que lautre navoue pas, il se tairait do le dilemme car chacun perd gros se taire si lautre parle et chacun gagne gros avouer si lautre nie. Lquilibre de Nash peut donc ne pas tre un optimum de Pareto. Lquilibre par limination des stratgies strictement (ou faiblement) dominantes nest pas non plus forcment un optimum de Pareto.
2. Unicit de lquilibre de Nash

On regarde un autre jeu gnrique, le jeu du rendez-vous , qui a deux quilibre de Nash avec lun qui Pareto-domine lautre. Jeu du rendez-vous : Deux personnes X et Y se sont donnes rendez-vous mais ont oubli le lieu de ce rendez-vous et ne peuvent communiquer. Ils hsitent entre A et B, X prfrant A et Y prfrant B, ils connaissent les prfrences de lautre. A B A (6 ; 4) (2 ; 2) B (3 ; 3) (4 ; 4) MRX (A) = A MRY (A) = A MRX (B) = B MRY (B) = B
Aucun joueur na de stratgie dominante. (A ; A) et (B ; B) constituent des quilibres de Nash. (EN) Mais (A ; A) Pareto-domine (B ; B). Lorsquil y a multiplicit dquilibres de Nash et un seul optimum de Pareto parmi les deux, le choix tend vers cet optimum de Pareto. Mais souvent il y a multiplicit des quilibre de Nash sans que lun Pareto-domine le ou les autres. Cest le cas du jeu gnrique de la bataille des sexes . La bataille des sexes : On a deux individus X et Y, X prfre lopra et Y prfre le match de foot. F O F (5 ; 3) (0 ; 0) O (1 ; 1) (3 ; 5) MRY (F) = F MRX (F) = F MRY (O) = O MRX (O) = O
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 On a deux quilibres de Nash mais aucun ne Pareto-domine lautre. Les deux quilibres de Nash sont des optimums de Pareto. On se retrouve avec un vrai problme dindtermination lorsque aucun des quilibres de Nash nest plus efficace au sens de Pareto que le ou les autres. Face au problme de multiplicit, des thoriciens ont proposs deux critres de slection des quilibres de Nash. Notion dquilibre corrl : On ajoute une tape de communication avant le jeu, les joueurs peuvent communiquer entre eux avant de choisir une action. Dans le jeu de la bataille des sexes , X et Y peuvent coordonner leurs actions en fonction dun vnement alatoire qui survient entre le moment o ils communiquent et le moment o ils choisissent leurs actions. X et Y peuvent conclure laccord que sil fait beau ils iront voir le match de foot (EN = (F;F)) et sil pleut ils iront lopra (EN = (O;O)). Notion de convention : F P F (1 ; 1) (0 ; 2) P (2 ; 0) (-10 ; -10)
Il existe un jeu gnrique, le jeu chicken game : On a deux voitures arrivant ensemble un carrefour et ont le choix entre freiner ou passer, passer apporte un sentiment de dignit fort, freiner une dignit faible MR1 (F) = P MR1 (P) = F MR2 (F) = P MR2 (P) = F On a 2 EN qui sont des OP. Il ny a donc pas de prise de dcision Si on instaure un systme conventionnaire comme la priorit droite qui permet de slectionner un quilibre. Si J1 arrive la droite de J2 : EN = (P ; F) = (2 ; 0) Si J2 arrive la droite de J1 : EN = (F ; P) = (0 ; 2)
3. Existence de lquilibre ?
On utilise le jeu du pile ou face pour illustrer labsence dquilibre. Deux joueurs dpose simultanment une pice sur une table : Si lun des joueurs joue face et lautre pile, cest J1 qui donne sa pice J2 Si les deux joueurs jouent la mme chose, J2 donne sa pice J1 P P P (1 ; -1) (-1 ; 1) F (-1 ; 1) (1 ; -1) On a un jeu somme nulle MR1 (P) = P MR1 (F) = F MR2 (P) = F MR2 (F) = P MR1 (s2*) = s1* MR2 (s1*) = s2*
Il nexiste aucun couple de stratgie (si*, sj*) tel que
On na pas dEN en stratgie pure puisquun joueur toujours intrt dvier unilatralement de chaque issu du jeu (pas dissu stable). Il se peut toutefois quil existe des EN en stratgie mixte.
H. Solution linexistence de lEN : LEN en stratgie mixte

On affecte des probabilits aux stratgies. Les joueurs choisiront donc une combinaison de stratgies. Jeu pile ou face : P F Proba J2 P (1 ; -1) (-1 ; 1) p2 F (-1 ; 1) (1 ; -1) 1 p2 Proba J1 p1 1 p1 1 MR1 (p2*) = p1* MR2 (p1*) = p2* p1 = 0 ou 1 p2 = 0 ou 1
On cherche un couple de probabilit (p1*, p2*) tel que :
Remarque : Un EN en stratgie pure est un cas particulier des EN en stratgie mixte : On raisonne en terme desprance de gain. Esprance de gain de J1 conditionnellement son choix pile : E1/P E1/P = (1) p2 + (-1) (1 p2) = 2 p2 1 E1/F = (-1) p2 + (1) (1 p2) = 1 2 p2 J1 choisira pile si : J1 choisira face si : J1 est indiffrent si : On a donc : E1/P > E1/F E1/P < E1/F p2 = 2 p2 1 > 1 2 p2 p2 <
p2 >
MR1 (p2) = p1 (p2) =
1 si p2 > 1/2 [0 ; 1] si p2 = 1/2 0 si p2 < 1/2
Esprances conditionnelles de J2 : E2/P = (-1) p1 + (1) (1 p1) = 1 2 p1 E2/F = (1) p1 + (-1) (1 p1) = 2 p1 1 MR2 (p1) = p2 (p1) = 0 si p1 > 1/2 [0 ; 1] si p1 = 1/2 1 si p1 < 1/2 p2 1 p2 (p1)
Reprsentation pratique des fonctions de MR :
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 p1 (p2) EN en stratgie mixte : (p1*, p2*) = (1/2 ; 1/2) p1 1/2 Esprance de gain totale de Ji lEN (1/2 ; 1/2) : E1 = p1 E1/P + (1 p1) E1/F = p1 (2 p2 1) + (1 p1) (1 2 p2) = 4 p1 p2 2 (p1 + p2) 1 A lEN : E1 = 12+1=0 E2 A lEN : E2 = p2 E2/P + (1 p2) E2/F = p2 (1 2 p1) + (1 p2) (2 p1 1) = -4 p1 p2 + 2 (p1 + p2) -1 =-1+21=0 1 1/2
Dans cet exemple, les stratgies mixtes permettent aux agents de faire un choix et donc rsolvent le problme dinexistence de lEquilibre de Nash (EN). Mais dans le cas o il existe au moins un EN en stratgie pure, les stratgies mixtes peuvent crer un problme de multiplicit dquilibre. Cest le cas dans les jeux de types bataille des sexes : F (5 ; 3) EN (0 ; 0) p2 O (1 ; 1) (3 ; 5) EN 1 p2 Proba J1 p1 1 p1 1 2 EN en stratgie pure (F ; F) et (O ; O) (p1* = 1 ; p2* = 1) et (p1* = 0 ; p2* = 0)
F O Proba J2
Recherche du (des) quilibre(s) en stratgies mixtes : E1/F = 5 p2 + 1 (1 p2) = 4 p2 + 1 E1/O = 0 p2 + 3 (1 p2) = 3 3 p2 p1 (p2) = 1 si p2 > 2/7 E2/F = 3 p1 E2/O = 5 4 p1 p2 (p1) = 1 si
p1 > 5/7 MR2 (p1) = 1 si p1 > 5/7 [0 ; 1] si p1 = 5/7 0 si p1 < 5/7
MR1 (p2) =
1 si p2 > 2/7 [0; 1] si p2 = 2/7 0 si p2 < 2/7
On a donc 3 EN :
(p1* = 1 ; p2* = 1) , (p1* = 0 ; p2* = 0) , (p1* = 5/7 ; p2* = 2/7)
On accrot le problme de multiplicit des EN. On compare alors les satisfactions des deux joueurs en esprance des gains totale : E1 (p1* ; p2*) = p1* E1/F + (1 p1*) E1/O = p1* (4 p2* + 1) + (1 p1*) (3 3p2*)
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 = 7 p1* p2* - 2 p1* - 3 p2* + 3 E2 (p1* ; p2*) E1 (0 ; 0) = 3 E1 (1 ; 1) = 5 E1 (5/7 ; 2/7) = 15/7 = p2* E2/F + (1 p2*) E2/O = 7 p1* p2* - 4 p1* - 5 p2* + 5 E2 (0 ; 0) = 5 E2 (1 ; 1) = 3 E2 (5/7 ; 2/7) = 15/7
LEN en stratgie mixte est Pareto-domin par les deux EN trouvs en stratgie pure, dans cet exemple. Mais ce nest pas une rgle gnrale. Remarque : Il se peut que le seul EN en stratgie mixte soit un EN en stratgie pure. Cest le cas toutes les fois o lEN est jou en stratgie strictement dominante. Cest le cas du dilemme du prisonnier : T A Proba J2 T (2 ; 1) (1 ; 5) p2 A (4 ; 0) (3 ; 4) 1 p2 Proba J1 p1 1 p1 1 On a un EN en stratgie pure, jou en stratgie strictement dominante et lEN est Pareto-domin, cest aussi lEN en stratgie mixte.
Cest le cas de tout jeu o lEN est jou en stratgie strictement dominante. EG1 / T = 2 p2 + 4 (1 p2) = 4 2 p2 EG1 / A = 3 2 p2 On a toujours : EG1 / T > EG1 / A
En effet, T est une stratgie strictement dominante pour le joueur 1. On montre galement que EG2 / T > EG2 / A stratgie strictement dominante pour le joueur 2. 1 MR1 (p2) = p1 (p2) = 1 MR2 (p1) = p2 (p1) = 1 On a un EN en stratgie pure (T, T) Mais Pareto-domin par (A, A) 1 Exemple de recherche dEN en stratgie mixte quand on a plus de deux stratgies par joueur : Jeu pierre, ciseaux, feuille P C F Proba J2 P C F Proba J1 Il ny a pas dEN en stratgie pure (0, 0) (1, -1) (-1, 1) p1 p (-1, 1) (0, 0) (1, -1) p1 c (1, -1) (-1, 1) (0, 0) p1 f Universitp2 c OuestfNanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10 Paris p2 p p2 1 p2 (p1) p1 (p2) p1 et donc que T est aussi une p2 EN = (1, 1)
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 EG1 / P = 2 p2 + p2 - 1 EG1 / C = 1 p2 2 p2 EG1 / F = p2 p2 J1 est indiffrent entre P, C et F si : p2 = 1/3 On procde de faon symtrique aux calculs des EG 2 conditionnelles chaque stratgie, et on trouve que J2 est indiffrent si : p1 = p1 = p1 = 1/3 Donc lEN en stratgie mixte consiste pour chaque joueur choisir P, C ou F avec une probabilit de 1/3.
II. Stratgie prudente en stratgie mixte

Ex : Jeu du pile ou face P F Proba J2 P (1, -1) (-1, 1) p2 F (-1, 1) (1, -1) 1 p2 Proba J1 p1 1 p1 1 En stratgie prudente, on dtermine les esprances conditionnelles ce que joue lautre joueur.
Esprances de gain : EG1 (p1) / P = 2 p1 1 EG1 (p1) / F = -2 p1 + 1 EG2 (p2) / P = -2 p2 + 1 EG2 (p2) / F = 2 p2 1 Valeur du jeu pour J1 : esprance totale de gain de J1 : E1 (p1, p2) = [p2 E1(p1) / P] + [(1 p2) E1(p1) / F] = 4 p1p2 2 (p1 + p2) + 1 = V1 Valeur du jeu pour J2 : E2 (p1, p2) = [p1 E2(p2) / P] + [(1 p1) E2 (p2) / F] = -4 p1p2 + 2 (p1 + p2) 1 = V2 Dans une seconde tape, on reprsente les esprances conditionnelles dans lespace (Ei, pi) pour chaque Ji: Pour J1, on reprsente E1(p1) / P = 2 p1 1 et E1(p1) / F = -2 p1 + 1 en fonction de p1. E1(p1) 1 E1(p1) / P p1 -1 E1(p1) / F : Ensemble des valeurs minimales prises par lesprance de gain. Lintersection nous donne le Max des Min.
Ce point dintersection a pour coordonn (1/2, 0) et en stratgie prudente mixte : Le joueur 1 joue pile avec une probabilit de . La valeur du jeu est nulle pour J1 si p1 = De mme pour J2 : En stratgie prudente mixte, J2 joue pile avec une probabilit de . Rappel : En stratgie mixte en Nash, on trouvait aussi (p1*, p2*) = (1/2, 1/2) Ici la solution en stratgie prudente mixte est galement (1/2, 1/2). Dans cet exemple, la solution en stratgie prudente mixte est un EN en stratgie mixte.
Proprit 6 :
Lorsquen stratgie mixte on a : Maximin en mixte (J1) = Minimax en mixte (J2) C'est--dire lorsque lon est en prsence dun jeu somme nulle. La valeur du jeu pour J1 est gale la valeur du jeu de J2 et ces valeurs sont nulles lquilibre. Ceci illustre le thorme du minimax : Dans un jeu fini somme nulle (ou constante) deux joueurs, la valeur Maximin en stratgie mixte pour J1 est gale la valeur du Minimax en stratgie mixte pour J2 et cette mixture de stratgie prudente est un EN. Remarque : Dans un jeu somme nulle (ou constante), une mixture de stratgie prudente nest pas forcment un EN (quilibre de Nash)
III. Jeux squentiels, ou jeux sous forme extensive

Le joueur qui joue en second a une information parfaite sur ce qua jou le premier. Chaque joueur connat lensemble des gains. Reprsenter un jeu squentiel est plus simple en utilisant la forme extensive quavec la forme normale.
A. Reprsentation dun jeu sous forme extensive par un arbre de Kuhn

Dans le cas de deux joueurs qui nont prendre quune seule dcision chacun : J1 joue en premier.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 b1 a1 J1 b3 a2 J2 b4 (nud terminal) J2 b2 (paiement de J1, paiement de J2) : vecteur de paiement
On appelle sous-jeu de larbre tout arbre du jeu partant dun nud non-terminal. Dans cet exemple on a 3 sous-jeux : 2 sous-jeux partant de J2 (partant des nuds intermdiaires) 1 sous-jeu partant du nud initial
B. Recherche des quilibres par la mthode de rcurrence vers lamont

Exemple : Soient deux entreprises M et C, M est en position de monopole sur le march dun bien, et C un concurrent potentiel qui aimerait rentrer sur le march de ce bien. C a deux stratgies possibles : Entrer (E) ou ne pas entrer (NE) Sa dcision dpend de ce quelle anticipe comme rponse de M suite son entre. M a le choix entre engager une guerre des prix (G) ou partager les ventes (P) C joue en premier : G E C NE M (0 ; 8) On a ici deux sous-jeux M P (5 ; 5) (-4 ; -2)
Rcurrence vers lamont : Raisonnement partant de la fin du jeu c'est--dire des derniers sous-jeux. Ici on cherche le (les) EN dans le sous-jeu qui suivent laction E de C. - M choisira P suite lentre de C car 5 > -2 - On remplace le sous-jeu par les paiements dquilibre c'est--dire par lEN des sous-jeux E On rduit larbre de Kuhn : C NE (0 ; 8) (5 ; 5)
C dcidera dentrer sur le march car 5 > 0 Puisque C joue en premier, il anticipe que M partagera les ventes sil rentre sur le march. Lquilibre squentiel du jeu, son quilibre de Nash parfait, est donc : (E ; P) Chaque joueur choisit sa stratgie en sachant ce que lautre va jouer.
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 Ce jeu squentiel peut galement tre reprsent sous forme normale, on considre alors pour J2 (celui qui joue en second) les stratgies conditionnelles ce qui a t jou par J1
C. Reprsentation sous forme normale dun jeu sous forme extensive

Lintrt est de faire la distinction entre les EN et les ENP. Reprenons lexemple : G (-4 ; -2) (0 ; 8) P (5 ; 5) (0 ; 8) ou E NE G si E ; rien si NE (-4 ; -2) (0 ; 8) P si E ; rien si NE (5 ; 5) (0 ; 8)
E NE
MR1(G) = NE MR1(P) = E MR2(E) = P On a donc deux EN: (NE ; G) et (E ; P) Mais on a vu quon ne trouvait quun seul ENP (E ; P)
MR2(NE) = G, P
(NE ; G) J1 renonce entrer car il craint une guerre des prix de J2 une fois entr. Cette EN repose sur une menace non crdible , on dit quil nest pas satisfaisant et seul lautre quilibre est parfait en ce sens quil prend compte du fait que J2 observe ce que J1 a dj jou. Remarque : Il existe des stratgies de prdation que peuvent exercer des entreprises pour empcher lentr de concurrents (consistant ici baisser le prix pour le monopole en place, c'est--dire pratiquer un prix dit de monopole stratgique .)
Dans le cas o J2 dispose de deux stratgies pour chaque rponse de J1 : b1 a1 J1 b3 a2 b4 (b1 ou b3) (A1 ; B1) (A2 ; B3) (A2 , B4) (b1 ou b4) (A1 ; B1) (A2 ; B4) (b2 ou b3) (A1 ; B2) (A2 ; B3) (b2 ou b4) (A1 ; B2) (A2 ; B4) (A2 , B3) J1 a 2 stratgies J2 a 4 stratgies b2 (A1 , B1) (A1 , B2) On a 4 chemins possibles, donc 8 issues du jeu sous forme normale.
a1 a2 (b1 ou b3) :
J2 joue b1 si J1 joue a1 et b3 si J1 joue a2. Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10
Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10 On cherche laide des meilleurs rponses lensemble des EN (pas forcment des ENP).
D. Limportance de lordre dans les jeux squentiels

Reprenons le jeu de la bataille des sexes dans sa forme extensive : On suppose que J1 (Mme) joue en premier. O J2 O J1 F J2 F (3 ; 5) O (0 ; 0) F (1 ; 1) J2 F O (5 ; 3) J1 F (5 ; 3) (0 ; 0) D (1 ; 1) (3 ; 5)
En appliquant la mthode de rcurrence vers lamont : Aprs rduction du jeu (aprs avoir remplacer chaque sous-jeu par la meilleure rponse de J2) : O (5 ; 3) J1 Donc ENP = (0 ; 0) F (3 ; 5) Reprsentation sous forme normale : (O ou O) O F (5 ; 3) * (0 ; 0) (O ou F) (5 ; 3) * (3 ; 5) (F ou O) (1 ; 1) (0 ; 0) (F ou F) (1 ; 1) (3 ; 5) * On trouve ainsi 3 EN : (O , (O ou O)) ; (O , (O ou F)) et (F , (F ou F)) Mais il ny a quun seul ENP : (O , (O ou F))
(O, (O ou O)) signifie que J1 choisit O et J2 choisit O suite au choix de J1 mais il aurait choisit O si J1 avait choisit F donc ce nest pas un ENP car ce nest pas crdible. Le sous-jeu qui suit la branche du bas naurait pas t rduit par (F , O) : MR2(F) O Remarque : LENP (O, (O ou F)) est lissu la plus favorable J1. Si on considre ce jeu en supposant que J2 commence, lENP sera (F , (F ou O)). Celui qui joue en premier profite de sa position de leader et obtient lquilibre qui lui est le plus favorable, ici il y a lutte pour tre leader . Mais il y a des situations de lutte pour tre suiveur et des situations o il ny a aucune lutte car chacun prfre une position diffrente. E. Le concept dquilibre de Nash parfait (ENP) Les actions qui constituent un EN spcifient les meilleures rponses de chaque joueur aux actions prises par lautre joueur le long de la trajectoire dquilibre.
(x* , y*) est un EN ssi :
MR1(y*) = x*
et
MR2(x*) = y*
Un quilibre de Nash est dit parfait si on a un EN dans chaque sous-jeu (mme dans ceux qui ne seront pas choisit lquilibre). Le concept dENP est donc plus restrictif que le concept dEN, il permet doprer une slection parmi les EN. Il exige que les actions spcifient les meilleures rponses de chaque joueur aux actions prises par lautre joueur le long de la trajectoire dquilibre mais aussi en dehors de cette trajectoire. Cest ce qui permet dliminer toute menace non crdible. Ainsi lEN (NE ; G) nest pas un ENP car G nest pas la meilleure rponse du monopole dans le sous-jeu qui suit E. Un ENP est toujours un EN car cest une notion plus restrictive, mais la rciproque nest pas vrai.
F. Proprits de lENP
1. Existence de lENP
Thorme dexistence : Dans tout jeu fini (avec un nombre fini de joueurs et de stratgies pour chaque joueur) information parfaite, il existe un ENP (ou plusieurs) en stratgie pure, et cet ENP sobtient par rcurrence vers lamont. Exemple : Jeu du pile ou face o il nexiste pas dEN lorsque ce jeu est jou en simultan (information imparfaite). P P P (1 ; -1) (-1 ; 1) F (-1 ; 1) (1 ; -1)
On passe un jeu squentiel, J1 joue avant J2 : P J2 P J1 P F J2 F On a ainsi deux ENP : (1 ; -1) (P , F) et (F , P) (-1 ; 1) F (-1 ; 1) J1 F (-1 ; 1) P (-1 ; 1) (1 ; -1)
Remarque : On a ici une lutte pour tre suiveur Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10
2. Unicit de lENP ?
Proprit : LENP dun jeu sous forme squentiel est unique ssi dans chaque sous-jeu, le joueur amen prendre une dcision nest pas indiffrent entre plusieurs stratgies. Illustration de cas dindiffrence : a1 J2 A J1 B J2 b2 (2 ; 3) b1 (4 ; 1) J1 B J2 b2 (2; 3) a2 (3 ; 0) A J2 a2 (3; 0) (1 ; 0) a1 (1 ; 0)
On a deux possibilits: - J1 compare (A, a1) (B ; b2) - J1 compare (A , a2) (B , b2)
=> =>
(B , b2)ENP (A , a2)ENP
3. Optimalit de lENP
Le problme dinefficacit se produit aussi dans des jeux sous forme squentielle. Un ENP nest pas forcment un OP.

Microéconomie L2 S3etS4

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Microéconomie L2 S3etS4

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

Chapitre 1 : Les choix du consommateur (page 5 15)

Chapitre 2 : Le producteur (page 15 24)

Chapitre 3 : Lquilibre partiel (page 25 33)

Chapitre 4 : Lquilibre gnral (page 34 43)

Chapitre 5 : La thorie du monopole (page 44 53)

Chapitre 6 : Thorie des jeux (page 54 68)

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

Continuit avec les classiques :

II. Mise en perspective thorique

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

Chapitre 1 : Les choix du consommateur

I. Les fondements du modle du consommateur

1. Rationalit des prfrences

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Les prfrences sont rflexives, cest une hypothse purement technique : x x

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

3. Prcision sur la fonction de demande

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Effet revenu : x 1 Effet revenu : x 2

Le plus souvent: i < 0

i est lev i est faible

II. Offre de travail et Epargne

Dpenses totales = Revenu total potentiel

Poids de ce modle dans les dbats de politique conomique :

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

TMS (C0, C1) = 1 + R 1 + R (C0, C1) = 1 + r R (C0*, C1*) = r

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

March des biens et services

Notions de rendement dchelle (RE):

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

II. Demande de facteurs et fonction de cot

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

L / K = - f K > 0 L / L = - f L > 0 K = K (Q, r/w) L = L (Q, r/w)

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

2. La fonction de cot total

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

CM (QA) = CTA / QA = O CTA / O QA = A QA / O QA = tan () = cot oppos / cot adjacent = A QA / O QA

On utilise la trigonomtrie : CM (QA)

Si le CM dcrot alors cest que le Cm est infrieur au CM

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

Cm = CM = k Rendements dchelles variants : CT

donc Cm < 0 donc Cm > 0

CM < 0 Donc RE croissants CM > 0 Donc RE dcroissants

Le Cm atteint un minimum en Q1 Le Cm coupe le CM en son minimum

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense Cours SEGMI Paris X 10

Universit Paris Ouest Nanterre La Dfense - Cours SEGMI Paris X 10

RE constants : p => Cm = CM = k CT (Q) = kQ et (Q) = (p k) Q k Q* = 0 Q* = Q max (Q) = 0 Q et Q* [0, Q max] Q max

3 possibilits : - p<k => - p>k => - p=k =>

TMS (C0, C1) = 1 + R 1 + R (C0, C1) = 1 + r R (C0, C1) = r

K* tq f K (K, L) = r/p K = K* (r/p)