Exercice 1: bac 2017 SC

Dossier 1: analyse financière

1) FDR = RS – ES = 1 200 000 – 1 000 000 = 200 000 D

BFR = actif courant (sauf TA) – passif courant (sauf TP)

BFR = 595 000 – 245 000 = 350 000 D
TN = TA – TP = 5 000 – 155 000 = -155 000 D

Ou encore : TN = FDR - BFR

TN = 200 000 – 350 000 = - 150 000 D
Commentaire:
 FDR>0: Les ressources stables financent la totalité des emplois stables, l’entreprise
Dégage une marge de sécurité La règle de l’équilibre financier minimum est
respecté
BFR >0 : les ressources d’exploitation n’arrive pas à financer la totalité des emplois
d’exploitation

TN<0: Le FDR n’arrive pas à financer la totalité de BFR(FDR<BFR) ce qui explique

une TN négative(trésorerie déficitaire).
2) Annexe n° 2 : Calcul et commentaire des ratios

Entreprise 2016 Commentaire

Ratios (formule chiffrée et (comparaison dans le temps et
résultat) dans l’espace)
 
Durée moyenne de
 
stockage de matières  
 
premières
 
 
Durée moyenne de
 
stockage de produits  
 
finis
 
  
Durée moyenne du  
 
crédit fournisseurs  
 
 
Durée moyenne du  
 
crédit clients  
 
 
Ratio d’autonomie  
 
financière  
 
Montant de l’emprunt : …………………… Durée de remboursement : 4 ans.
Taux d’intérêt : 8 % l’an. Mode de remboursement : Amortissements
Première échéance : 02-01-2018 constants
Capital restant Capital restant
Période
du en début Intérêts Amortissements annuités du en fin de
s
de période période
1          
2          
3          
4   2 000   27 000 0