CAS BMCI

FINANCEMENT DU CYCLE DEXPLOITATION

Afin de rpondre aux diffrents besoins de financement lis lexploitation courante, la BMCI met la disposition de ses clients une offre complte constitue dune large gamme de produits : des formules classiques pour les besoins ponctuels ou rcurrents de trsorerie , le financement des stocks , la gestion ou le financement du poste client, le financement ou le cautionnement des marchs

I-

Crdits de fonctionnement classiques

1- Facilits de caisse

Lorsquun client a besoin de trsorerie court terme et quil veuille pallier au dcalage temporel intervenant entre les encaissements et les dpenses lies lactivit courante : la BMCI propose la facilit de caisse , une autorisation fixe pour une dure dune anne dont lutilisation est trs souple et dont le montant peut tre rvis la demande du client en fonction de lvolution de son activit

2- Dcouvert
Il sagit dune ligne que la BMCI peut mettre la disposition du client pour financer ou complter le financement dune ou plusieurs oprations en attendant des recettes certaines . Lutilisation du dcouvert est immdiate et peut stendre sur plusieurs mois . Les agios calculs en fonction de la dure et du montant utiliss sont prlevs trimestriellement au taux en vigueur.

3- Crdit Spot (ou crdit de Trsorerie

Destin couvrir le besoin de trsorerie ponctuel, il sagit dun crdit de trsorerie trs court terme sur une dure infrieure 60 jours. Sa mise en place se fait sur la base dun billet ordre sign par le client et remis la BMCI pour mobilisation. Les intrts peuvent tre pr ou post-compts.

II-

Financement des stocks

1- Avance sur marchandise

Il sagit dune avance octroye en la faveur du client par la BMCI servant financer les besoins en matire de financement de stocks de matire premire, de produits finis, ou de produits semi-finis court terme. Le financement peut atteindre jusqu 80% de la valeur des stocks et lavance est faite directement sur le compte du client sur la base du nantissement de la marchandise en stock. Le remboursement de cette avance est gnralement li la dure dcoulement du stock du client.

2- Crdit de campagne
Le client a une activit saisonnire qui peut entrainer un dcalage entre les dpenses et les recettes : la BMCI met la disposition du client le crdit de campagne pour faire face aux diverses dpendes engages pendant le cycle dexploitation. La dure dutilisation peut aller jusqu 9 mois. Ce crdit peut tre relay par une avance sur marchandise.

III- Financement et cautionnement des marchs

1- Avance sur march publics nantis
Le client est adjudicataire dun march public et les dlais de rglement fixs par ladministration psent sur sa trsorerie. Il peut bnficier dune avance sur les crances administratives en nantissant le march en faveur de la BMCI. Le dblocage se fait sur la base des factures dans la limite de 70% du montant factur ou de 80% sur la base des droits constats dment signs par ladministration charge du mandat du march . Le remboursement se fait la rception du mandatement du march. La dure de lavance dpend de la dure du march et des dlais dtablissement des dcomptes.

2- Escompte sur la caisse Marocaine des Marchs (CMM)

Le client est adjudicataire dun march public pour lequel il souhaite un financement, il peut par le biais de la BMCI et conjointement avec la CMM bnficier dun financement en nantissant le march en faveur de la CMM. La CMM intervient ainsi pour garantir les prts quaccorde la BMCI. Le client prsente la CMM les attestations de droit constats sur la base desquelles des billets ordre tirs sur cet organisme et accepts par le client sont endosss au profit de la BMCI . Leur montant peut atteindre jusqu 90% des dcomptes . Ces billets font lobjet davances gales leurs montants diminus des agios

3- Caution provisoire
Le client a soumissionn un march et il doit remettre au donneur dordre une garantie bancaire assurant ses attitudes mener bien le march au cas ou il serait dclar adjudicataire. En cautionnant le client , la BMCI lui permet dviter le dcaissement ventuel

du montant de la garantie . Lors de lattribution du march , la mainleve est restitue la BMCI, qui peut dlivrer une caution dfinitive si le client est adjudicataire.

4- Caution dfinitive
Le client est adjudicataire dun march public ou priv, dont ladministration ou le donneur dordre priv exige une garantie de bonne excution selon le cahier des charges. En cautionnant le client, la BMCI lui permet dviter le dcaissement du montant d et limmobilisation des fonds. La caution reste en cours jusqu rception par la BMCI de la mainleve de ladministration ou de lentit bnficiaire ou de la restitution de lacte de cautionnement original

5- Caution de retenue de garantie

Le client est adjudicataire dun march dont ladministration ou le donneur dordre doit oprer des retenues pour se prmunir contre un ventuel non-respect du cahier des charges. En cautionnant le client, la BMCI lui permet de soulager sa trsorerie et toucher la totalit des rglements de ladministration ou du donneur dordre priv. La mainleve ou lacte de cautionnement original dlivr aprs la rception dfinitive du march doit tre remis la BMCI.

6- Caution de restitution dacompte

Le client est adjudicataire dun march public ou priv et des acomptes lui sont verss pour lui permettre de raliser ce march . En contre partie, ces organismes exigent une garantie leur assurant la rcupration de ces acomptes en cas de non-respect des clauses du contrat par lentreprise du client . La BMCI lui fournit cette garantie sous forme dune caution de restitution dacompte. Le montant global de la caution est dtermin en fonction de lenveloppe des acomptes qui vous a t accorde. LA mainleve dlivre par lorganisme donneur dordre aprs la rception dfinitive du march doit tre remise la BMCI.

IV- Financement du poste client :

1- Escompte de papier commercial :
Lescompte de papier commercial est destin financer les dlais de paiement que la personne morale ou physique accorde ses clients. Elle peut ainsi obtenir une avance correspondant au montant de sa crance matrialise par un effet de commerce, aprs diminution des agios. le montant de lautorisation descompte est li a son chiffre daffaires et aux dlais de paiement accordes au clients

2- Factoring :
Une opration de factoring consiste en un transfert de crances commerciales et de leur titulaire un facteur, qui se charge den oprer le recouvrement et oui en garantit la bonne fin mme en cas de dfaillance momentane ou permanente du dbiteur. Loffre factoring de la BMCI met a disposition de lentreprise, quels que soient son activit, sa taille et ltendue de son march(national ou international),une palette de services : Un financement immdiat des factures, en totalit ou en partie. Une technique performante de gestion du poste client : tenue des comptes, recouvrement des factures et engagement, le cas chant, dactions de contentieux. Une garantie contre les impays en assurant un remboursement jusqu' 100% du montant de la crance restant due ; ce qui vous permet de vos prmunir contre tout risque de dfaillance des clients locaux et trangers.

La signature dun contrat de factoring est tributaire de lapprobation la fois : Du risque acheteur : il sagit dune apprciation du risque qui se traduit par une limite de couverture par dbiteur en fonction des informations financires recueillies. Du risque cdant : contre son ventuelle dfaillance technique dans la mesure o le client soulve un litige strictement commercial et qui sort donc du champ dapplication de la couverture du risque par le factor.

Le dmarrage du contrat factoring senclenche partir de la notification de la subrogation aux dbiteurs approuvs.la prise en charge et le financement factoring se font sur la base de remises des documents probants attestant de lauthenticit de la transaction commerciale. Prfinancement en devises a lexport : Si lactivit est tourne en totalit ou en partie vers lexport, la personne physique ou morale peut opter pour le prfinancement en devises lexploitation.il lui permet de faire face aux besoins de financement engendrs par la ralisation dun march ou dune commande lexport. Sur prsentation des commandes fermes, la personne peut bnficier davances en devises qui lui permettent de soulager sa trsorerie et de faire face aux besoins de liquidit engendrs par les dpenses engages avant expdition. Si son client tranger rgle se dette avant ou aprs lchance convenue, la banque peut procder au remboursement par anticipation ou alors proroger le prfinancement.

 Mobilisation de crances sur ltranger : Si lentreprise ralise une exportation et que quelle accorde des dlais de paiement qui psent sur sa trsorerie ,elle peut bnficier de la mobilisation en devises de cette crance pour obtenir une avance de trsorerie jusqu' lencaissement du produit de votre exportation . lchance ,le produit de lexportation set rembourser lemprunt initial. Lentreprise annule ainsi le risque de charge correspondant au dlai entre lexpdition des marchandises et lencaissement du produit de lexportation en anticipant le rapatriement des recettes dexportation.

3- Les garanties bancaires des oprations internationales :

Que lentreprise soit importatrice ou exportatrice, elle peut scuriser ses flux commerciaux en optant pour des instruments de garanties adosss aux moyens de paiement classiques quelle aura convenu avec ses partenaire (virement, remise documentaire, etc.).il sagit de la lettre de crdit stand-by ou de laval de traite. La lettre de crdit stand-by :

La lettre de crdit stand-by, mise en place pour garantir des paiements par virement simple ou par remise documentaire, reprsente la solution optimale pour assurer une souplesse maximale limportateur et lexportateur dans le traitement de leurs oprations tout en offrant lexportateur une garantie de paiement de ses livraisons. La lettre de crdit stand-by consiste en lengagement irrvocable dune banque dindemniser son bnficiaire en cas de dfaillance du donneur dordre. Selon le cas, la lettre de crdit stand-by peut tre simplement irrvocable avec lengagement de la seule banque mettrice (banque de limportateur) ou irrvocable et confirme avec, en plus, lengagement de la banque de lexportateur(banque confirmante ). Avec des principes de fonctionnement proches de ceux du crdit documentaire, la lettre de credit stand-by est galement soumise aux rgles et usances uniformes(RUU)de la chambre de commerce internationale dont la dernire version n600 est entre en vigueur le 1 er juillet 2007 Laval :

Si lentreprise est importatrice et que son fournisseur souhaite avoir une garantie de rglement lchance convenue, elle peut lui proposer un paiement par traire avalise par BMCI.

4- les cautions douanires et le financement des droits de douane.

les cautions douanires sont des garanties octroyes par la BMCI lentreprise vis--vis de ladministration des douanes, au cas o elle ny satisferait pas elle-mme.

Destines permettre aus entreprises dallger la tension dur sa trsorerie, les cautions en douane peuvent revtir plusieurs formes, dont principalement : Lobligation cautionne Ladmission temporaire Le crdit denlvement Limportation temporaire Lexportation temporaire

En matire de financement des droits de douane,la BMCI peut mettre votre disposition lescompte avance sur les droits de douane et vous permettre ainsi de rgler vos droits de douane au comptant.

5- Les cautionnements des marchs internationaux :

En fonction des objectifs de lentreprise et de sa position dimportatrice ou dexportatrice, la BMCI apporte son expertise et son conseil dans le choix de la garantie la mieux adapte lorsquelle a besoin de cautions dans le cadre de ses marchs internationaux.

CAS ATTIJARI WAFABANK

Financement du cycle dexploitation
ICrdits par dcaissement Tarification Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Valeur en compte Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Taux moyen pondr mensuel des bons de Trsor 52 semaines+marge Libor ou Euribor + marge min de 1% Taux moyen pondr des bons de Trsor 52 semaines+marge

Produit Crdit court terme export

Facilit de caisse/Dcouvert

Escompte chque Escompte effet

Avance sur marchandise

Avance sur march public

Warrant industriel Avances sur crances nes ltranger

Financement en devises Autres crdit court terme

Taux moyen des bons de Trsor : Selon maturit Marge : maximum autoris par Bank Al Maghrib Commission dtude de dossier = 3000 DH Frais dautorisations Temporaires ( AT ) = 200 DH

IIProduit

Crdits par signature

Tarification Cautions administratives Caution provisoire Taux maximum 2% Caution dfinitive Taux maximum 1.5% Caution pour restitution dacompte Taux maximum 2% Caution de retenue de garantie Taux maximum 1.5% Cautions douanires Crdit denlvement Taux maximum 2% Obligation cautionne Taux maximum 2% Admission temporaire Taux maximum 2% Importation temporaire Taux maximum 2% Exportation temporaire Taux maximum 2% Entrept de stockage Taux maximum 2% Acquit caution Taux maximum 2% Autres cautions Lettre de garantie Taux maximum 2% Aval en dirhams Taux maximum 2% Aval en devise Taux maximum 2% Cautions diverses Taux maximum 2%