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Objectif(s) :
o
Pr-requis :
o
emplois ;
ressources ;
quilibrage du plan de financement.
Modalits :
o
o
o
o
Chapitre 1. PRESENTATION.
1.1. Objet.
L'objet d'un plan de financement est de recenser :
les investissements,
et aussi les besoins en fonds de roulement induits par l'accroissement des infrastructures et
de l'activit de l'entreprise.
Il permet de comparer les ressources et les besoins prvisionnels, en gnral sur une dure de 3 7
ans.
1.2. Utilit.
Le plan de financement prsente un intrt vident pour plusieurs raisons.
C'est un instrument :
- de gestion prvisionnelle utile la stratgie de l'entreprise moyen et long terme (3 10 ans ou
plus),
- de ngociation des conditions d'emprunts auprs des organismes financiers,
- de prvention des difficults ventuelles prvisibles des entreprises en matire financire,
- indispensable pour toute entreprise en cours de cration.
1.3. Remarques.
1) Ne pas confondre plan de financement avec tableau de financement :
Le plan de financement est un document prvisionnel tabli priori.
Le tableau de financement est un document d'analyse financire tabli, postriori, en fin
d'exercice.
2) Ne pas confondre plan de financement avec budget de trsorerie :
Un budget ou plan de trsorerie est tabli pour une priode de plusieurs mois tandis qu'un plan de
financement est labor pour plusieurs annes.
Chapitre 2. ELABORATION CONTENU.
Il comprend deux grandes parties :
Chapitre 3. MODELES.
Le plan se prsente sous la forme d'un tableau pluriannuel complter ou concevoir.
Pour chaque anne, un solde est calcul par diffrence entre les ressources et les emplois.
Ce solde peut tre cumul pendant toute la priode du plan.
Eventuellement, la situation de trsorerie peut complter les prvisions.
3.1. Ebauche.
3.2. Equilibre.
Les ajustements ncessaires peuvent concerner des ressources nouvelles et les consquences
peuvent tre les suivantes :
- des emprunts supplmentaires avec leurs remboursements et les charges dintrts prvisibles
entranant de nouveaux emplois et une modification de la CAF,
- des augmentations de capital en numraire do ultrieurement des paiements de dividendes
supplmentaires,
- de nouveaux crdits conduisant de nouvelles chances payer ayant pour consquences de
nouvelles charges dintrts do rduction de rsultat et de la CAF et de nouveaux
remboursements,
- de nouvelles subventions dquipement reprendre par la suite dans les produits des exercices
venir.
Ces nouveaux moyens de financement conduisent une modification des rsultats envisags et des
capacits dautofinancement prvues en raison de laugmentation des charges financires.
Chapitre 5. COMPLEMENTS.
Certains autres documents prvisionnels existent pour le suivi de la ralisation des projets
d'investissements.
1 - Le budgets des acquisitions ou des investissements :
Il se dcompose, selon les priodes et la chronologie des tapes en :
2 - Le budget de financement :
Il comprend :
Chapitre 6. SYNTHESE.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Evaluer les capacits d'autofinancement successives (Annexe 1).
2) Evaluer le BFR annuel et ses variations (Annexe 2).
3) Complter le tableau de remboursement d'emprunt (Annexe 3).
4) Prsenter le plan de financement "bauch" (Annexe 4).
5) Prsenter le plan de financement "quilibr" (Annexe 5).
6) Prsenter le plan de financement "quilibr rationnel" (Annexe 6).
7.2. Documents.
7.2.1. Document 1.
7.2.2. Document 2.
7.2.3. Document 3.
7.2.4. Document 4.
7.2.5. Document 5.
7.3. Annexes.
7.3.1. Annexe 1.
CAF PREVISIONNELLES
7.3.2. Annexe 2.
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
7.3.3. Annexe 3.
TABLEAU D'AMORTISSEMENT D'EMPRUNT
7.3.4. Annexe 4.
PLAN DE FINANCEMENT "EBAUCHE"
7.3.5. Annexe 5.
PLAN DE FINANCEMENT "EQUILIBRE"
7.3.6. Annexe 6.
PLAN DE FINANCEMENT "EQUILIBRE RATIONNEL"
7.4. Correction.
7.4.1. Correction du travail 1.
CAF PREVISIONNELLES
8.2.2. Document 2.
8.2.3. Document 3.
8.3. Annexes.
8.3.1. Annexe 1.
CAF PREVISIONNELLES
8.3.2. Annexe 2.
PLAN DE FINANCEMENT
8.4. Correction.
8.4.1. Correction du travail 1.
CAF PREVISIONNELLES