Dr.

DIOMPY Année universitaire : 2021-2022

Institut Supérieur de Management

MBA 2 Ingénierie Financière
Modélisation et Econométrie Financière
Cas pratique 1 : Financement
Une entreprise fera face aux exigences liquides suivantes dans les huit trimestres prochains
(des entrées positives représentent des besoins liquides tandis que des entrées négatives
représentent des surplus liquides).
Trim.1 Trim.2 Trim.3 Trim.4 Trim.5 Trim.6 Trim.7 Trim.8
100 500 100 -600 -500 200 600 -900
L’entreprise a trois possibilités d’emprunt :
 Un prêt de 2 ans disponible au commencement de Trimestre 1 avec un intérêt de 1%
par trimestre.
 Les autres deux possibilités d’emprunt sont disponibles au début de chaque trimestre :
Un prêt de 6 mois avec intérêt de 1,8% par trimestre, et un prêt trimestriel avec un
intérêt de 2,5% par trimestre.
N’importe quel excédent peut être investi à un intérêt de 0,5% par trimestre.
Proposer un programme de financement banquier qui maximise la fortune de l’entreprise au
début du Trimestre 9.
Cas pratique 2 : Scoring bancaire
Nous avons relevé sur un échantillon de 60 entreprises, qui ont sollicitées un crédit
d’investissement, les variables susceptibles d’expliquer le remboursement ou non du crédit
(Entreprise défaillante =1, Entreprise non Défaillante= 0) :

- NCREDIT= Variable discrète représentant le nombre de crédits déjà obtenus ;

- SOLVABILITE= la note sur 20 de la solvabilité de l’entreprise (plus elle est proche de

20 plus la solvabilité est forte) ;

- LIQUIDITE= la note sur 20 de la liquidité de l’entreprise (plus elle est proche de 20

plus la liquidité est élevée) ;

- GENRE : Variable muette, (1=masculin, 0= féminin), le sexe du dirigeant de

l’entreprise.

Travail à faire :
- A travers la base de données scoringbancaire.sav, développer un modèle permettant
de calculer la probabilité de défaillance d’une entreprise.
- Interpréter les résultats et tests statistiques
- Calculer le risque de défaillance d’une entreprise qui présente les caractéristiques
suivantes :
NCREDIT= 2 ; SOLVABILITE= 10 ; GENRE= Masculin.

Bonne chance