1ére Séance

FINANCE D’ENTREPRISE
Dr. AZZAOUI KHALED
Juillet 2018
Présentation du plan
Séance 1 : Introduction à la finance d’entreprise

Séance 2 : Instruments des opérations de crédit
Séance 3 : Utilisation des ratios et Analyse de la rentabilité
Séance 4 : Politique d’investissement.
Séance 5: Présentation d’un dossier de crédit.
Volume horaire : 20 heures.

Nombre de séances : 04 séances
Début des cours : Dimanche 15 juillet 2018
2
Motivations et Objectifs
 Introduire les concepts et outils de base, nécessaires à la prise de décision

financière dans une entreprise,
Présentation d’une étude technique-économique
 Fournir les méthodologies et techniques
détaillée nécessaires au développement de
la pour contracter un financement
Bancaireen Finance d’Entreprise,
réflexion et la résolution des problèmes
 Assimiler les décisions financières relatives a l’évaluation et analyse de

valeur des entreprises, le choix d’investissement, planification financière,
ainsi que l’appréhension de la dimension du risque.
3
Introduction
 La finance d'entreprise est le champ de la finance relatif aux

décisions financières des entreprises. Son objet essentiel est
l’analyse et l’accroissement de la valeur de marché des sociétés,
c’est-à-dire l’amélioration des profits monétaires futurs sous la
contrainte de la limitation des risques courus. Elle est, aux
côtés de la finance de marché, l’une des deux grandes branches
de la finance.
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Introduction
Les principales problématiques de la finance d’entreprise

sont :
 d'évaluer la pertinence des décisions d’investissement

 d'améliorer les conditions de financement
 de rétribuer les apporteurs de capitaux
 d'optimiser la structure du bilan des sociétés
 Son objet principal est la définition d’un rapport optimal entre

l’espérance d’une rentabilité financière et son incertitude, c’est-à-dire
son risque.
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2- Objectifs de la finance d'entreprise
Objectifs généraux:
Investir dans tout projet qui génère un rendement supérieur au taux de

rendement minimal acceptable par les apporteurs de capitaux, Ce taux minimal
est plus élevé pour les projets risqués. (flux de trésorerie actualisés).
Déterminer la structure financière qui minimise le coût du capital,
Si les projets rentables sont insuffisants, restituer le «cash» (la trésorerie
excédentaire) aux propriétaires (les actionnaires si la société est cotée) : sous
forme de dividendes ou de rachat d’actions
Objectif général : la maximisation de la valeur de la société

(la maximisation de la richesse des actionnaires)
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La Finance d’entreprise s’intéresse aux différents aspects du bilan :

aux investissements (Actif) :
investissements réels (Choix de projets d’investissement)

investissements financiers (Choix de portefeuille)
au financement (Passif) :
Mode de financement (Choix de la structure financière)

à la gestion des flux monétaires de court terme :
(Gestion du besoin de fonds de roulement)
Les choix d'investissement et de financement ont deux caractéristiques

communes
ils s'étalent dans le temps → décision aujourd'hui mais conséquences plus tard
ils reposent sur l'incertitude → on ne sait pas ce que l'avenir nous réserve
7
 En effet, le dirigeant oriente son action dans trois directions :
 Il cherche à minimiser le cout du capital, fonction de la structure du passif, qui

est le taux de rentabilité minimum que doit rapporter un nouvel investissement
pour que le capital de l’actionnaire conserve la même valeur ;
 Il cherche à obtenir des actifs une rentabilité supérieure au cout du passif ;
 Il cherche à déterminer la proportion des bénéfices à distribuer et le taux

d’augmentation annuel des dividendes pour valoriser au maximum les actions.
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De manière générale, on estime que les dirigeants doivent prendre trois types de
décisions qui engagent la création de valeur au sein de la firme :
INVESTISSEMENT : investir dans des projets dont les taux de rentabilité sont
supérieurs aux coûts des ressources engagées,
FINANCEMENT : choisir une structure financière qui minimise les coûts et donc
maximise la valeur de la firme,
DIVIDENDE : dans le cas où, pour diverses raisons, de tels projets ne se

présentent pas à l’entreprise, cette dernière doit distribuer aux actionnaires les
bénéfices, selon des modalités à préciser.
9
3- Relation rentabilité risque:
Pourquoi ce couple rentabilité risque ?
Parce que les investisseurs ne sont prêts à prendre plus de risques qu’en échange
d’un rendement attendu supérieur.
Symétriquement, un investisseur souhaitant améliorer la rentabilité de son

portefeuille doit accepter de prendre plus de risques.
Sur les marchés financiers, les actifs les moins risqués sont les emprunts d’État,
c'est-à-dire les obligations émises par les États pour financer leur dette publique.
10
INSTRUMENTS DES OPÉRATIONS DE
CRÉDIT
Présentation du plan
Première partie: les généralités

Deuxième partie: la demande de crédit
Troisième partie: pratique d’octroi de crédit
Quatrième partie: gestion du risque de crédit
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Première partie : les généralités
 Rôle de la banque
 Notion de crédit
 Notion de risque
 Risques liés à l’opération de crédit
 Formes de crédits
 Pratique de l’octroi de crédit
 Gestion et suivi du crédit
 Rôle des intervenants dans le dossier de crédit
13
Première partie :généralités
RÔLE D’UNE BANQUE
 « une banque est une entreprise qui fait le commerce

d’argent »
 L’argent comme matière première, après sa transformation

donne un produit différent des autres.
 Le métier de la banque repose sur la confiance mutuelle.
 Le métier de la banque est une activité toujours réglementée

14
Première partie :les généralités
Les opérations de banque comprennent:
- La réception des fonds du public

- Les opérations de crédit
- La gestion des moyens de paiement: pour lesquelles la loi bancaire donne
aux banques un monopole
- et activités connexes (opérations de change et sur or, la gestion de valeurs

mobilières et tous les produits financiers, la gestion du patrimoine et ingénierie
financière pour entreprises.
15
 Les métiers de la banque:
-l’intermédiation bancaire (avec marge d’intérêt )
-les prestations de services ( avec commissions )
-la gestion d’actifs ( avec plus values )
L’intermédiation bancaire :
collecte des dépôts octroi de crédits
(un réseau d’agences) - aux particuliers
- aux entreprises
- aux collectivités
objectif: réaliser une marge d’intérêt (intérêts reçus- intérêts versés )
Le rôle du banquier est de transformer les dépôts à CT en crédits à MLT
16
 MARGE D’INTERET :
+ intérêts reçus pour l’octroi de crédit
- intérêts verses pour collecte ou refinancement
Plus ou moins les corrections en valeur
-intermédiation (+marge intérêt, - intérêt sur créances douteuses )

-Prestations ( + commissions )
-Gestion actifs ( plus ou moins values de marché )
17
Première partie : généralités
 Notion de crédit
 Le crédit est la raison d’être de la banque
 « faire crédit c’est faire confiance » ,c’est aussi donner un

pouvoir d’achat, contre la promesse que le même bien vous
sera restitué dans un certain délai, le plus souvent contre
rémunération du service rendu et du danger encouru.
18
 Caractéristiques du crédit
 Confiance entre les parties

 Le profit engendré/rémunération
 Promesse ou engagement
19
Justification du Recours au crédit
● Besoin de la vie courante

● Besoin des affaires
● Élargissement des marchés, essor
économique
20
Nature du risque
● Plan moral: absence de réussite
● Plan matériel: acte dommageable
● Plan financier: perte de valeur financière
21
 Étendue du risque
 Préjudice faible: supportable

 Préjudice élevé: impact fort, destructif,
liquidation
22
Couverture du risque
● Nécessité pour assurer la pérennité et

l’équilibre financier de l’entreprise.
● Existence de plusieurs formes de couvertures,

garanties et assurances…
23
● Principe:
« pas de crédit sans risque »
● quelque soit sa finalité, le crédit

bancaire est entièrement lié à la notion
de risque.
24
première partie: les généralités
Le risque s’effectue dans le temps:
● Il intervient entre le moment de l’octroi du crédit, à

l’échéance de remboursement prévue.
Dans cet intervalle de temps, des événements

imprévisibles peuvent se produire, pouvant grever la
solvabilité du débiteur et impacter des pertes au
créancier.
25
En général, la banque peut être exposée à trois grandes

familles de risques (parce qu’ils sont à l’origine de la
perte des fonds propres:
● Les risques de crédit
● Les risques de marchés
● Les risques opérationnels
26
Le risque crédit
Les opérations de banques sont toujours entourées des risques

résultants d’une probabilité de gain ou de perte. le risque crédit
représente le risque des banques
Risques liés à l’opération de crédit:
- Risque de contrepartie(solvabilité, non remboursement)

- Risque de taux d’intérêt
- Risque de liquidité
27
Parmi tous les risques que nous venons de

parcourir, le risque crédit appelé
communément « risque de contrepartie »
ou « risque crédit » représente plus de 80
% des risques qu’assument les banques en
général.
28
Les crédits d’exploitation
Les crédits par caisse Les crédits par signature
L’aval
Les crédits par caisse
globaux
L’acceptation
Les crédits par caisse
spécifiques Le cautionnement
Le crédit documentaire
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Les crédits
d’investissement
Les crédits à moyen Les crédits à long Le crédit bail

terme terme (Leasing)
30
Les crédits aux particuliers
Le crédit à la consommation Les crédits de trésorerie Le crédit immobilier
31
Deuxième partie : examen de la
demande de crédit
Constitution du dossier de crédit
Identification du demandeur de crédit

et de son environnement
Étude et évaluation du risque

(Analyse financière ou évaluation de projet)
Décision
Décision finale
finale du
du banquier
banquier
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Deuxième partie: examen de la
demande de crédit
 Examen de la demande de crédits

 - conformité des documents
 - contenu des documents
 - analyse de la situation financière
 - étude par les ratios
 - analyse de risques de l’entreprise
 - les garanties proposées par l’entreprise
 - le niveau d’engagements avec la banque
 - le mouvement d’affaires confiées
 - les incidents de paiements (impayés)
 - fichier scar (engagements chez les confrères )
 - ratio de division de risques……….
33
demande de crédit
Autres documents Demande du client

Dossier
de crédit
Documents Documents
commerciaux juridiques et
administratifs
Documents
Documents fiscaux
comptables et
et parafiscaux
financiers
34
Deuxième partie: examen de La
demande de crédit
 La demande de crédit est examinée en 4 étapes:
- Identification de l’entreprise
- - analyse de l’équilibre financier et des résultats
- - besoins de l’entreprise et justification des crédits sollicités
- - les garanties exigées
35
demande de crédit
première étape: identification du client

Le banquier devra établir un diagnostic regroupant plusieurs
volets, afin de :
Analyser l’environnement interne et externe de la relation ;
examiner la relation entre l’entreprise et ses bailleurs de fonds.
36
demande de crédit
Première étape: l’entreprise, son identité ,ses
projets ,ses moyens ,sa structure et ses
dirigeants
Environnement, marché et acteurs: métiers, marché, concurrence
Projets de l’entreprise: position de l’entreprise à moyen terme ?
Les moyens permanents : les moyens commerciaux ( la gamme
De produits ,le réseau de distribution et de communication)
Les moyens de production ( immobilier et mobilier),capacité de
production
Les moyens humains ( effectifs, organigramme….)
Le système de gestion (comptabilité, contrôle de gestion et de
risques)
Relations fournisseurs et clients: (dépendance, prix ,délai de
Paiement, risque de change, défaillance ,% CA réalisé ……)
37
demande de crédit
 Deuxième étape : Analyse de l’équilibre financier de l’entreprise
et des résultats
 La rentabilité: chiffres d’affaires, valeur ajoutée, l’excédent brut d’exploitation
 Capacité d’autofinancement
 La solvabilité (niveau, évolution, projection).DLMT/ fonds propres, DLMT/CAF
 La liquidité (actif circulant/ passif circulant )
 La trésorerie (FR-BFR)
 Les flux (analyse des variations du FR et du BFR ainsi que leur financement)
38
deuxième partie :examen de la
demande de crédit
 Retraitement du bilan comptable
 Reclassement de l’actif par ordre de liquidité croissante
 Reclassement du passif par ordre d’exigibilité croissante
 Élimination des non valeurs
 Intégration des éléments hors bilan
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deuxième partie : examen de la
demande de crédit
ACTIF PASSIF
Actif
Capitaux
immobilisé
permanents
Exigibilité
Liquidité
(à plus d’un
(à plus d’un an)
an)
Dettes à court
Actif circulant
terme
(à moins d’un
(à moins d’un
an)
an) 40
deuxième partie :examen de la
demande de crédit
Fonds de Roulement
F.R
Équilibre financier
Trésorerie TR
TR= F.R – B.F.R
Besoin en Fonds
de Roulement B.F.R
41
Deuxième partie :examen de la
demande de crédit
Les S.I.G permettent d’apprécier les performances de
l’entreprise à travers une analyse plus fine du T.C.R.
Les principaux S.I.G :

 Le chiffre d’affaire ;
 La marge commerciale ;
 La valeur ajoutée ;
 L’excédent brut d’exploitation ;
 Le résultat net ;
 La capacité d’autofinancement.
42
demande de crédit
 Troisième étape: Les besoins de l’entreprise, les crédits sollicités
détermination des Justification des crédits sollicités
 enveloppes de financements:
 le besoin (objet , nature et montant )
 incidence sur le BFR, sur la rentabilité
 plan de trésorerie, plan de financement
 détermination des solutions les mieux adaptées :
 court terme: indentification des besoins, extrapolation de la trésorerie prévisionnelle
à partir de l’analyse FR-BFR extrapolés, à l’appui : d’1 plan trésorerie , plan financement.
identification des solutions les mieux adaptées au fonctionnement du client, les moins risquées les
moins lourdes en trésorerie pour la banque. définition des lignes sollicitées.
43
demande de crédit
 Quatrième étape: Les garanties exigées
Justifier la nécessité de recueillir des garanties:
 types de garanties (réelles et personnelles)
44
La conclusion du chargé du dossier
Le chargé du dossier reprend les principaux points forts et faibles
de la situation de l’entreprise. établit une synthèse sur le
pronostic de la pérennité de l’entreprise.
justifie de l’adaptation des enveloppes à allouer, des modalités et
des garanties. donne un avis personnel.
45
Troisième partie : l’octroi de
crédit
Étude et avis du banquier
Décision finale du comité de crédit
Autorisation de crédit
Les crédits sollicités (forme, montant et échéance)

Les conditions de mise en place
Les garanties exigées
Mobilisation
Mobilisation du
du crédit
crédit
46
troisième partie : l’octroi de
crédit
les questions que se posent l’analyste :
- l’entreprise est elle solvable?
- Sa capacité financière est elle suffisante?
- Le niveau d’endettement ?
- La capacité de remboursement?
- Sa capacité d’autofinancement?
- Sa rentabilité?
- Le secteur d’activité?
- Sa part de marchés?
- Les perspectives d’activité ……….
47
troisième partie : l’octroi de
crédit
 Adaptation des crédits à l’objet de financement de la

demande du client
 - s’assurer que les crédits accordés reflètent bien la nature des
besoins de financement de l’entreprise.
 - vérifier la conformité de la demande de crédit avec le plan de
trésorerie prévisionnel de l’entreprise.
48
troisième partie :l’octroi de
crédit
 Détermination de la limite des concours bancaires

accordés
 - chiffre d’affaires prévisionnel
 - les autorisations antérieures
 - évolution des frais financiers
 - limite prévisionnelle réglementaire
 - les garanties en place et celles à proposer
49
troisième partie : l’octroi de crédit
 Mise en place des garanties

 - authentifier les garanties proposées
 - contre expertiser la valeur des garanties exigées
 - s’assurer de la valeur de négociation de la garantie à l’échéance du crédit
accordé
 - sauvegarder les documents authentiques de prise de garanties ( original)
dans un coffre fort
50
Troisième partie: l’octroi de
crédit
 Mise en œuvre des crédits accordés

 - par débit en compte
 - par avance en compte
 - par ligne d’escompte
 - par mobilisation de billets à ordre
 - par signature
51
quatrième partie: gestion de risque
crédit
Moyens de prévention
du risque crédit
Les règles prudentielles Les garanties
Capital minimum
Garanties réelles
Ratio COOKE
Garanties personnelles
Ratio de division
des risques
52
Quatrième partie : suivi et
contrôle des crédits
 Suivi des crédits
 - règles prudentielles
 * les ratios imposés

 * classement et provisionnement des créances
 - du ratio Cooke au ratio mac Denough
 * les 3 piliers de bale 2
 - méthode de gestion du bilan de la banque
 - le RaRoc ou (allocation des fonds propres de la banque)
53
PRÉSENTATION D’UNE AUTORISATION DE CRÉDIT
54
Utilisation des ratios
Analyse de la rentabilité
1.Rentabilité économique vs Rentabilité financière

2.Effet de levier
Utilisation des ratios
Des dizaines de ratios peuvent être calculées. On peut cependant en retenir

quelques-uns que l’on classera dans trois catégories:
les ratios de solvabilité et d’endettement: calculés à partir du bilan;
les ratios de rentabilité, calculés à partir du compte de résultat;
les ratios de trésorerie.
Les ratios sont essentiels pour le chef d’entreprise qui peut s’en servir
comme d’un tableau de bord.
Ratios de solvabilité et d’endettement
 Ratio d’indépendance financière ou de solvabilité

Capitaux propres / Total ressources (passif) > 20 %
Ce qui est souhaitable

Les capitaux propres sont constitués par le capital social, les réserves et le
report à nouveau. L’existence de fonds propres relativement élevés signifie
que les propriétaires de l’entreprise ont confiance dans l’entreprise et ce
ratio peut rassurer les créanciers.
Un niveau de 20 % a 25 % du bilan est jugé correct.

Ratio d’autonomie financière et de capacité d’endettement

Capitaux propres / Capitaux permanents > 0,5 ou
Capitaux propres / Dettes à long terme > 1

Les capitaux permanents regroupent les capitaux propres et les dettes à long terme
(à plus d’un an). Le premier ratio caractérise l’importance de l’endettement à long
terme de l’entreprise. Il permet de juger de la capacité de l’entreprise à s’endetter.
Ce qui n’est pas souhaitable

Si le ratio capitaux propres/capitaux permanents est inférieur à 0,5 ou si les dettes à
plus d’un an dépassent les capitaux propres, les banquiers n’accorderont pas
facilement de nouveaux financements à l’entreprise.
Ratio de remboursement des dettes a long terme

Dettes à long terme / Capacité d’autofinancement < 4
Ce ratio permet de préciser le nombre d’années d’autofinancement

nécessaires pour rembourser les dettes à long terme.

Ce ratio doit montrer que l’entreprise aura bientôt rembourse ses dettes.
Par exemple, un ratio de 1 ou 2 sera considéré comme très satisfaisant. Les
banques considèrent que les dettes à long terme ne doivent pas être supérieures à
4 fois la capacité d’autofinancement.
Ratios de Rentabilité
Les ratios de rentabilité expriment le rapport entre le résultat (résultat net, capacité
d’autofinancement, dividendes distribues) et l’activité (chiffre d’affaires), ou entre le résultat et
les moyens financiers mis en œuvre (capital social, capitaux propres).
Ratios de rentabilité par rapport à l’activité

Résultat net / Chiffre d’affaires
Capacité d’autofinancement / Chiffre d’affaires
Ratios de rentabilité par rapport aux capitaux investis
Résultat net / Capitaux propres
Dividendes distribués / Capital social
Ce qui est souhaitable:
Il faut comparer les ratios de rentabilité obtenus aux mêmes ratios correspondant au
secteur d’activité de l’entreprise. Pour cela, il est nécessaire de disposer de
statistiques relatives à d’autres sociétés comparables ou
aux ratios enregistrés dans le même secteur.
Si la comparaison montre que la rentabilité de l’entreprise est supérieure à la
moyenne des autres entreprises du secteur, le dirigeant doit être satisfait.
 La notion de rentabilité correspond au rapport entre un résultat et

le capital qu’il a fallu investir pour obtenir ce résultat.
 Les ratios de rentabilité représentent des ratios mesurant

l'efficacité générale de la gestion,
62
RENTABILITE ECONOMIQUE ET RENTABILITE FINANCIERE
Les analystes distinguent habituellement deux rentabilités :
•la rentabilité économique « return on assets» ou ROA: qui mesure la

rentabilité des capitaux investis par l’entreprise dans ses métiers,
•la rentabilité financière« return on equity» ou ROE: qui mesure la

rentabilité des capitaux propres
63
• la rentabilité économique « return on assets» ou ROA:
La RE est la rentabilité de l’ensemble des ressources qui financent

l’entreprise (CP+DF). Deux formes de calcul de la rentabilité
économique peuvent être distinguées :
- la rentabilité de l’actif dans sa totalité;
ROA = Résultat net / Actif total
- la rentabilité de l’actif réduit à sa partie « exploitation ».
Résultat Opérationnel/Immobilisation +BFR

64
• la rentabilité économique « return on assets» ou ROA:
65
• la rentabilité financière« return on equity» ou ROE:

La RF est la rentabilité des seuls CP. Elle varie en fonction du taux
d’endettement fde l’entreprise.
La rentabilité financière des capitaux propres se prête également à une

décomposition en 3 termes qui sont chacun susceptibles d’une analyse :
66
RENTABILITE ET EFFET DE LEVIER
• L’effet de levier consiste à profiter d’une rentabilité financière plus

élevée que la rentabilité de l’ensemble des fonds investis.
• Le moyen d’y parvenir est de s’endetter, si du moins le coût de

l’endettement est plus faible que la rentabilité économique.
• Le surplus gagné par l’entreprise entre la rentabilité des

investissements effectués à l’aide des dettes et leur coût, va profiter
aux actionnaires.
67
RATIOS DE TRÉSORERIE
Ratio de délai de recouvrement des créances clients ou crédit clients

Le ratio du crédit clients est exprimé en nombre de jours de chiffre d’affaires
TTC; ce ratio indique le délai moyen de crédit accordé aux clients:
Créances clients x 360 / Chiffre d’affaires
Ce qu’il faut savoir :
L’idéal est bien entendu le paiement des clients comptant en espèces. Sachez
que la durée moyenne de règlement des clients est d’environ 3 mois.
Plus la durée du crédit clients est importante, plus la société est obligée de
trouver des fonds pour le financer.
RATIOS DE TRÉSORERIE
Ratio de crédit fournisseurs ou délai de règlement des fournisseurs exprimé

en nombre de jours d’achats TTC, il indique le délai moyen de crédit accordé
par les fournisseurs:
Dettes fournisseurs d’exploitation x 360 / Achats
Ce qu’il faut savoir

Evidemment, votre trésorerie se portera d’autant mieux que vous aurez
réussi à négocier des délais de règlement longs.
1. Méthodes de remboursement des emprunts
Méthodes de remboursement d’emprunts
Indivis et Obligataires
71
Emprunts Indivis
72
Emprunts Indivis
73
Emprunts Indivis
74
Emprunts Indivis
75
Emprunts Indivis
76
Emprunts Indivis
77
Emprunts Indivis
78
Méthodes de Remboursement d’Emprunts Indivis
79
80
1. Le remboursement in fine
81
2. Le remboursement par amortissement constant du capital
82
3. Le remboursement par annuités constantes
83

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Dr. AZZAOUI KHALED

Séance 1 : Introduction à la finance d’entreprise

Volume horaire : 20 heures.

 Introduire les concepts et outils de base, nécessaires à la prise de décision

 Assimiler les décisions financières relatives a l’évaluation et analyse de

 La finance d'entreprise est le champ de la finance relatif aux

Les principales problématiques de la finance d’entreprise

 d'évaluer la pertinence des décisions d’investissement

 Son objet principal est la définition d’un rapport optimal entre

Investir dans tout projet qui génère un rendement supérieur au taux de

Objectif général : la maximisation de la valeur de la société

La Finance d’entreprise s’intéresse aux différents aspects du bilan :

investissements réels (Choix de projets d’investissement)

Mode de financement (Choix de la structure financière)

(Gestion du besoin de fonds de roulement)

Les choix d'investissement et de financement ont deux caractéristiques

 En effet, le dirigeant oriente son action dans trois directions :

 Il cherche à minimiser le cout du capital, fonction de la structure du passif, qui

 Il cherche à obtenir des actifs une rentabilité supérieure au cout du passif ;

 Il cherche à déterminer la proportion des bénéfices à distribuer et le taux

DIVIDENDE : dans le cas où, pour diverses raisons, de tels projets ne se

Pourquoi ce couple rentabilité risque ?

Symétriquement, un investisseur souhaitant améliorer la rentabilité de son

Première partie: les généralités

RÔLE D’UNE BANQUE

 « une banque est une entreprise qui fait le commerce

 L’argent comme matière première, après sa transformation

 Le métier de la banque repose sur la confiance mutuelle.

 Le métier de la banque est une activité toujours réglementée

Les opérations de banque comprennent:

- La réception des fonds du public

- et activités connexes (opérations de change et sur or, la gestion de valeurs

-intermédiation (+marge intérêt, - intérêt sur créances douteuses )

 Le crédit est la raison d’être de la banque

 « faire crédit c’est faire confiance » ,c’est aussi donner un

 Confiance entre les parties

Justification du Recours au crédit

● Besoin de la vie courante

● Plan moral: absence de réussite

● Plan matériel: acte dommageable

● Plan financier: perte de valeur financière

 Préjudice faible: supportable

● Nécessité pour assurer la pérennité et

● Existence de plusieurs formes de couvertures,

● quelque soit sa finalité, le crédit

● Il intervient entre le moment de l’octroi du crédit, à

Dans cet intervalle de temps, des événements

En général, la banque peut être exposée à trois grandes

● Les risques de crédit

● Les risques de marchés

● Les risques opérationnels

Les opérations de banques sont toujours entourées des risques

Risques liés à l’opération de crédit:

- Risque de contrepartie(solvabilité, non remboursement)

Parmi tous les risques que nous venons de

Les crédits d’exploitation

Les crédits par caisse Les crédits par signature

Les crédits à moyen Les crédits à long Le crédit bail

Les crédits aux particuliers

Le crédit à la consommation Les crédits de trésorerie Le crédit immobilier

Constitution du dossier de crédit

Identification du demandeur de crédit