Faculté Polydisciplinaire de Sidi Bennour

Filière : LP en Management et Administration des Organisations

Semestre 5
Module : Gestion de trésorerie
Série des Travaux Dirigés n°05
Exercice 1
La société RUNRUN est une entreprise commerciale de vente en gros et au détail dans le
secteur de l’habillement. Le dirigeant a développé son activité par la création de nouveaux
magasins. En octobre de l’année N, il souhaite connaître sa rentabilité prévisionnelle pour les
trois premiers mois de l’année prochaine.
Les prévisions pour les trois premiers mois de l’année N+1 :
Le chiffre d’affaires HT pour le mois de janvier N+1 a été estimé à 9500000 DH avec une
progression mensuelle de 100000 DH. La marge sur coût d’achat représente 60% du prix de
vente HT.
Le budget des charges mensuelles fournit les informations suivantes (en milliers DH) :
Année N+1 janvier février mars
Achats 3500 3100 3200
Salaires 2600 2800 2800
Charges sociales 40% des salaires
Autres charges 1650000 DH dont 150000 DH de dotations aux amortissements

Le taux de TVA prévisionnel est de 20%, il porte sur l’intégralité des achats et des ventes et
sur 60% des « Autres Charges ». La TVA est réglée à l’Etat le mois suivant.

Les délais de règlement habituels sont :

Règlement Clients Fournisseurs Salaires Charges Autres
Sociales charges
Comptant 30% - 100% - 100%
A 30 jours 70% 50% - 100% -
A 60 jours - 50% - - -

Le bilan au 31/12/N a été estimé :

Actif Montants (milliers de Passif Montants (milliers de
DH) DH)
Immobilisations 3776 Capitaux propres 5020
Stocks de Dettes de
marchandises 5350 financement 3089 (1)
Clients 3153 Fournisseurs 4325 (2)
Banque 381 Etat TVA à payer 52
Charges sociales 174
12660 12660
(1) : Un remboursement de 1640000 DH viendra à échéance en février N+1.
(2) : ¼ à 30 jours et ¾ à 60 jours.

Travail à faire : Présenter le budget de trésorerie pour les trois premiers mois de N+1 ?
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Filière : LP en Management et Administration des Organisations
Semestre 5
Module : Gestion de trésorerie

Exercice 2.
Un médecin dentiste vous communique les informations suivantes relatives au premier
trimestre de l’année 2019 :
 La trésorerie prévisionnelle d’ouverture est de 15.000,00
 Les prévisions des ventes de prestations de services fournies par son cabinet se
présentent comme suit :
Semaine 1 Semaine 2 Semaine 3 Semaine 4
janv-19
59 35 56 41
Semaine 5 Semaine 6 Semaine 7 Semaine 8
févr-19
36 39 43 40
Semaine 9 Semaine 10 Semaine 11 Semaine 12
mars-19
45 42 34 40
Le prix moyen des prestations de services s’élève à 400,00dhs. Les patients règlent en
moyenne 50% au comptant, le reste dans une semaine.
 Les achats des matières et fournitures du cabinet sont hebdomadaires et représentent
15% du chiffre d’affaires. Le règlement des achats est de 40% au comptant, le reste
dans 2 semaines.
 Les salaires sont payés la dernière semaine de chaque mois. Ils se composent du
salaire du dentiste (12.000,00dhs) et celui de deux assistants (3.750,00dhs chacun).
 Les charges sociales sont payées la première semaine du mois qui suit, et s’élèvent à
5.400,00dhs.
 Le cabinet paye un loyer mensuel, qui s’élève à 4.500,00dhs, la deuxième semaine de
chaque mois.
 Le dentiste prévoit d’effectuer, pendant la première semaine de février, une formation
au profit de la faculté dentaire. Sa rémunération s’élève à 5.000,00dhs, à percevoir
après 5 semaines.
 Renouvellement de la salle d’attente pendant la première semaine du mois février. Le
coût global est de 70.000,00dhs. La valeur de revente de l’ancienne sur le marché
d’occasion est de 12.000,00dhs.
 Endettement, la troisième semaine de janvier, pour l’acquisition d’un véhicule de
tourisme. Montant de l’emprunt est 200.000,00dhs.
 Acquisition du véhicule, la première semaine de février, pour un montant de
300.000,00dhs.
 Le remboursement des échéances du crédit est prévu début mars. Le montant des
prélèvements s’élève à 4.250,00dhs chaque mois pendant 5 ans.
Travail à faire :
1. Présenter le budget de trésorerie de ce cabinet (périodicité hebdomadaire)
2. Quelles sont les anomalies constatées ?
3. Quelles seraient les décisions à prendre pour résoudre ces anomalies ?