Exercice 2 :

La direction de l’entreprise industrielle « ALIMA-Délices» désire établir son budget de

trésorerie pour les quatre premiers de l’année N+1. Elle vous communique les informations
suivantes :

1-Bilan au 31-12-N

Actif Net Passif Net

Immobilisations incorporelles 660 000 Capital social 990 000

Immobilisations corporelles 291 500 Réserves 73 975

Stocks MP 126 500 Résultat net de l’exercice 85 602

Stocks PF 60 500 Dettes de financement 132 000

Clients et comptes rattachés 307 956 Fournisseurs et comptes rattachés 330 000

Etat-débiteur 64 031 Organismes sociaux 23 100

Trésorerie-Actif 1 91 554 Etat-créditeur 67 364

Total 1 702 041 Total 1 702 041

2-Les prévisions de ventes au titre du premier trimestre N :

Mois Janvier Février Mars Avril

Quantité à vendre 3300 3300 3850 4950

o Les clients règlent selon les modalités suivantes : 40% au comptant, 40% le mois
suivant la vente et 20% dans deux mois.
o Le prix de vente unitaire HT est de 50dhs

3-Les prévisions des approvisionnements en MP :

Mois Janvier Février Mars Avril

Achats(HT) 308 000 - - 346 500

o Les achats de MP sont payés à 90 jours fin de mois.

4-Prévision d’investissement

Il est prévu d’acquérir en Avril une machine de production, au comptant, pour un prix de
550 000dhs HT. L’amortissement sera linéaire sur 5 ans.

5-La TVA

Par mesure de simplification, on retiendra un taux de 20% tant sur les ventes que sur les achats
de MP, des autres charges externes et des immobilisations. Il n’y aura pas de TVA sur les
intérêts de l’emprunt. Le règlement de la TVA due au titre d’un mois se fait le 20 du mois
suivant.
NB. L’entreprise suit le régime des encaissements

Autres renseignements :

• Les créances-clients figurants au bilan sont encaissables selon l’échéancier suivant : 239
904dhs en Janvier N et 68 052dhs en Février N.
• Les dettes-fournisseurs figurant au bilan sont décaissables intégralement en Janvier N
• Le poste Etat-débiteur est constitué de la TVA récupérable sur charges comprise dans
les dettes fournisseurs figurant au passif pour 55 000dhs et d’un crédit de TVA pour
9 031dhs.
• Le poste Etat-créditeur comporte les éléments suivants : TVA facturée pour un montant
de 51 326dhs et reliquat de l’IS pour 16 038dhs à payer en Mars.
• Le poste Organismes sociaux comprend des cotisations sociales à régler en Janvier N
• Les autres charges externes s’élèvent mensuellement à 25 410dhs HT et sont payables
le mois même au comptant.
• Les salaires s’élèvent mensuellement à 39 490dhs et sont payables à la fin du mois.
• Les charges sociales représentent 30% des salaires et sont payables le 15 du mois
suivant.
• L’emprunt figurant au bilan porte intérêt au taux de 7,5%. Une annuité de 45 540dhs
sera payée en Mars (les intérêts de cet emprunt sont exonérés de la TVA)
• En termes d’acomptes provisionnels, l’impôt sur les sociétés au titre de l’exercice N
s’élève à 50 360dhs (les acomptes versés au cours de l’exercice N se sont élevés à
34 322dhs).

Travail à faire :

1. Présenter le budget des encaissements

2. Présenter le budget des décaissements
3. Présenter le budget de la TVA
4. Présenter le budget général de trésorerie. Commenter.