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Niveau 1 :
DEBUTANT
INTERMEDIAIRE
INTERMEDIAIRE-AVANCE
Fonctionnement de la bourse
-Historique
-4 Vidéos supports
QUIZ :
-4 Vidéos supports
QUIZ :
• Pourquoi les prix varient-ils ?
• Les Pivots
• Bougie en escalier
QUIZ :
• Quelles sont les indicateurs utilisées dans la stratégie gagnant et comment les utilisées ?
-Analyse fondamentale :
-Analyse technique :
• Sélection des symboles à Trader et calibrage du nombre de Shares
-4 Vidéos supports
SEMAINE 2
Jour1 :
-La psychologie :
• La psychologie du marché
• La psychologie du trader
QUIZ : QCM
-Livraison du plan de trading gagnant basé sur la stratégie gagnant pour appropriation
-Savoir utiliser le trade book qui protège de l’influence des biais cognitifs
-D’une journée à une autre augmenter le nombre de % de trade gagnant
Echelle E D C B A
Fonctionnement de la bourse
Historique
L’origine de la Bourse viendrait peut être du nom de la colline de Byrsa près de la Carthage dans
la Tunisie actuel, ou sous l’empire romain au cœur du forum romano caractéristique de la Rome antique.
Le forum était une place stratégique de la cité romaine où les agriculteurs et les fermiers locaux se
regroupaient pour y vendre leurs produits ; c’était là le meilleur moyen pour les habitants de se procurer
les denrées alimentaires indispensable à la vie quotidienne. Mais sous l’extension de l’empire romain, il
n’était plus possible pour les citoyens romains de faire leurs achats directement chez les producteurs.
Ainsi la vente au détail a laissé place au commerce de gros, des intermédiaires achetaient les produits
aux paysans pour ensuite les revendre en ville en prélevant une marge pour faire des bénéfices. C’est
ainsi que tous commencèrent.
L’origine de la Bourse viendrait peut être aussi de Belgique où la famille Van Der Buerse étaient des
marchands et surtout très riches. Les marchands, les financiers et les négociants de l’époque se
retrouvaient dans la maison Van Der Buerse lorsqu’ils voulaient régler des affaires financiers et après
tout simplement on a raccourci le nom pour dire qu’on allait à la Buerse, peu à peu Buerse devient
Bourse. C’est en 1487 à Anvers en Belgique que fut inauguré la toute première place boursière, par la
suite en 1607 Amsterdam pris le relais. La naissance de la Bourse d’Amsterdam a été possible grâce à la
Compagnie des Indes Orientale Néerlandaise créée en 1602 qui cherchait des fonds pour financer les
échanges avec l’extrême orient. C’est ainsi que la Compagnie Néerlandaise est devenue la première
société cotée en Bourse au monde en publiant ses actions au Bourse d’Amsterdam.
En 1669, Londres a créé son premier bâtiment dédié à la Bourse. En 1724, la bourse de Paris fut créée, la
France est le pays de naissance de la première société par action. En 1773 un nouveau club se forme, le
Stock Exchange, qui donnera plus tard le nom de London Stock Exchange, la Bourse de Londres. En 1792,
un accord se signe sous un arbre situé à Wall Street dans la ville de New York lorsque 24 marchands et
courtiers décident de facturer des commissions tout en agissant en tant qu’agent pour d’autres
personnes ; il est difficile de dissocier le mot Trading d’un lieu comme Wall Street ; ça deviendra peu à
peu le New York Stock Exchange ou NYSE, la Bourse de New York en 1817 et jusqu’aujourd’hui elle
demeure la bourse la plus importante du monde. A cette époque les particuliers qui voulaient acheter
des actions devaient aller voir leurs courtiers et ils repartaient avec leurs certificats d’actions. Grâce aux
différentes révolutions industrielles, le développement de marché boursier a été très rapide, comme
l’invention du télégraphe en 1832. En 1870, on a créé le Stock Ticker, un télégraphe dédié à la Bourse ;
c’était un outil intéressant pour les spéculateurs qui pouvaient avoir le cours de la Bourse en temps réel.
Ensuite, il y a eu l’invention du téléphone en 1876, les particuliers se mis de plus en plus à utiliser le
téléphone pour acheter leurs actions. Ensuite, il y a eu les ordinateurs qui ont peu à peu remplacer les
télégraphes à partir des années 1960. Jusqu’en 1990, le passage d’ordre se faisait principalement par
téléphone et l’invention d’internet en 1983 associé aux ordinateurs qui se développaient de plus en plus
dans les foyers ont poussés les marchés boursiers et les courtiers à rendre l’achat et la vente d’action
disponible sur internet
Historiquement parlant, c'était le cas auparavant qu'un agriculteur se rendraient à la place principale la
plus proche de la ville, où lui et d'autres agriculteurs, vont mettre en place leurs étals et vendre leurs
produits. Cette place principale, où l'agriculteur est allé vendre son produit chaque dimanche, était
appelé le marché . C'était un endroit particulier où tous les agriculteurs qui vendent tous les différents
types de produire vont. En plus d'être une place bien définie, le marché avait également des moments
définis . Les agriculteurs venaient avec leurs produits vers le levé du soleil et pliaient leurs bagages et
rentraient chez eux avant le couché du soleil. Ce qui veut dire que les villageois savaient que s'ils avaient
besoin de produits, ils pourraient aller au marché le dimanche et là, ils vont acheter ce dont ils avaient
besoin.
Toutefois, cette structure de marché aurait pu être vraiment gênant pour certains agriculteurs. Un
agriculteur pourrait prendre jusqu'à une journée pour arriver à la ville le plus proche ! Donc le fermier
pourrait quitter sa maison un jour avant le marché, passer une heure à vendre son produit puis plier ses
bagages, et de dépenser presque un autre jour pour rentrer à la maison. Il ne lui aurait pas pris très
longtemps pour vendre ses produits parce qu'il serait seulement en mesure de vendre ce qu'il pourrait
récolter de provenant de sa ferme pendant ce dimanche. Penser à ce sujet ... cet agriculteur vient de
passer deux jours pour arriver sur le marché et pour repartir, paye pour utiliser son étal au marché pour
toute la journée, et toutes les dépenses dans l'espoir de passer peut-être une heure à vendre sa quantité
de produits. Lorsqu'un commerçant propose à l'agriculteur qu’il lui achète ses produits au lieu de
prendre tout le chemin depuis sa maison vers le marché lui-même, bien sûr, l'agriculteur prend son
offre ! Bien sûr le marchand va payer l'agriculteur un peu moins que ce qu'il aurait obtenu sur le marché
lui-même, mais le marchand a simplement sauvé l'agriculteur deux jours de temps de voyage !
En fait, ce que le marchand a réellement fait, a été de visiter tous les agriculteurs de la région qui
vendent un type particulier de produire, disons des radis, et il a proposé à tous les agriculteurs de radis
qu'il achète leurs produits directement auprès d'eux et les épargne de tous ces longs voyages vers le
marché. Bien sûr, ils l'ont tous vendu leurs radis ! Donc maintenant c'est le commerçant qui va au
marché avec une grande quantité de tous les radis cultivés dans la région environnante. Le marchand
peut rester au marché toute la journée, du levé au couché du soleil, vendant ses approvisionnements de
radis. Il vend ces radis à un prix un peu plus élevé que ce qu'il a acheté aux agriculteurs, afin qu'il puisse
faire du profit. Ce marchand industrieux était vraiment le premier intermédiaire du marché ! Les
vendeurs de produits n'avaient plus à faire des longs déplacements vers le marché pour une brève
interaction avec les acheteurs, l'intermédiaire du marché (notre marchand) permettrait de relier
vendeurs et acheteurs grâce à lui !
Il peut être quelque chose comme ceci : disons qu'un day-trader achète 1000 actions d'une certaine
action à 10:00 am, le prix commence à se lever et à 10:15, le day-trader décide de vendre l'action. Si
l'action est en hausse de 0,10$ quand il ou elle vend, le day-trader fait $100 moins certains frais de
négociation bien sûr. Ceci ne sera pas le seul échange que le day-trader fait dans la journée. Il ou elle
devra probablement faire 20, 50 ou peut-être même 100 échanges tout au long de la journée de
négociation. Le day trading peut être une activité très lucrative !
Jim est un fermier de légume. Il va au marché tous les weekends pour vendre son produit. Le samedi, le
marché est rempli avec les clients cherchant à acheter des légumes frais. Il y a tellement de clients qu'un
grand nombre des vendeurs n'ont pas de produit restant pour le marché de Dimanche. Jim a une grande
ferme maraîchère, et a beaucoup de produits restant pour le lendemain. Il emporte tout sur le marché et
monte son stand. Jim s'est rendu compte rapidement qu'il est le seul à vendre des légumes. Les clients
arrivent déjà, il pense que les clients vont se précipiter vers son stand tout au long de la journée. Avec
tout cela à l'esprit, Jim décide de modifier le prix de ses légumes. Qu'est-ce que vous pensez qu'il fait au
prix ?
Jim décide d'augmenter le prix de ses légumes. Il fonde cette décision sur les lois de l'offre et de la
demande, les forces qui provoquent le prix d'un actif pour aller vers le haut ou le bas.
En général, si plus de gens veulent acheter un actif particulier au lieu de le vendre, le prix de l'actif va
augmenter. Si plus de gens veulent vendre les actifs, comparativement à ceux qui cherchent à acheter, le
prix de l'actif va baisser. La même loi de l'offre et la demande s'applique à la bourse.
Chaque instrument sur une bourse des valeurs a deux prix indiqués : le prix le plus élevé que les
acheteurs sont prêts à payer pour l'actif ou l'offre et le prix le plus bas que les vendeurs sont disposés à
accepter pour l'actif, la demande. Le prix des carottes de Jim est à 2 $ chacun. Un acheteur approche Jim
et offre $1 par carotte. Quand Jim et l'acheteur se rencontrent, il y a une différence entre le cours
acheteur et le cours vendeur respectivement. La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur
est appelée la marge ou le spread. Donc, dans cet exemple, la marge est de 1 $. Lorsqu'un deuxième
acheteur offre 1,50 $ pour la carotte, la marge devient 0,50 $.
En général, le plus d'activité il y a sur un actif, le plus étroit sa marge devient. Alors, que pensez-vous se
passer lorsqu'un deuxième fermier de légumes, Jack, monte un stand au marché ?
Jack a effectivement quelques options. Ce qu'il décide de faire dépendra de la façon dont il veut
désespérément vendre ses légumes. S'il pense que 1,50 $ est un super prix pour les carottes, il acceptera
la soumission de ces acheteurs. Il pourrait accepter l'offre de 1,00 $ aussi, laissant ainsi Jim sans
acheteurs potentiels. Si Jack est à la recherche d'un peu plus de 1,50 $, il pourrait publier son propre prix
de vente. Les participants du marché boursier ont les mêmes options de base. Pour passer à l'action, un
participant du marché peut placer un ordre d'achat ou de vente sur le carnet de commande des actifs,
ou ils peuvent accepter le prix d'achat ou de vente suggéré par un autre participant au marché. Une
transaction a lieu lorsqu'un acheteur potentiel est prêt à payer le prix demandé, ou un vendeur potentiel
est disposé à accepter le prix acheteur.
Un ordre de transaction donne des instructions pour acquérir ou liquider une position. D'abord, placer
les ordres peut sembler trop simple : pousser le bouton "acheter" lorsque les conditions d'entrée sont
remplies, et pousser le bouton "vendre" lorsqu'il est temps de sortir. Bien qu'il soit possible de placer les
ordres dans cette manière simplifiée, il n'est pas très efficace et il expose les négociants à des risques
financiers inutiles.
Les modernes plateformes de trading permettent aux opérateurs d'utiliser un certain nombre de types
de commande pour ajouter la précision et la protection à leurs méthodes de négociation. Savoir à quel
moment à quel moment placer les ordres n'est qu'une partie des échanges, les commerçants fructueux
doivent également savoir comment le commerce, et quel type de commande est approprié pour une
situation donnée. Ce guide expliquera certains des différents types d'ordres, notamment : ordres limités,
ordres boursiers, les ordres de limite au marché, les ventes à découvert, les ordres stop.
Ordre limité ou LIMITE ORDER : BUY LIMITE ORDER/ SELL LIMITE ORDER
Un ordre limité ou limite order est un type d'ordre utilisé pour acheter ou vendre un certain nombre
d'actions à un prix déterminé. Un ordre limité est avantageux car elle permet aux opérateurs d'obtenir
une certain prix acheteur ou vendeur. Toutefois, si le prix spécifié n'est pas atteint ce jour-là, l'ordre peut
rester vacant.
Dans cet exemple, un ordre limité ou limite order d'achat est placé pour acheter 100 actions XYZ avec un
prix acheteur courant de $1.55 par action.Toutefois, l'ordre limité d'achat spécifie que le commerçant est
seulement disposé à payer un prix maximal de 1,50 $ par action. Ainsi, si le prix acheteur de l'action
baisse à 1,50 $, son ordre devrait exécuter.
Un ordre boursier ou market order est un type d'ordre utilisé pour acheter ou vendre un certain nombre
d'actions au meilleur prix courant disponible. Un ordre boursier est avantageux car il permet aux
négociants une probabilité élevée d'assurer que leurs ordres exécuteront immédiatement. Cependant, le
prix n'est pas garanti, et dépend uniquement de ce que les meilleurs prix sont à l'heure actuelle que
l'ordre est réellement pourvu. Disons qu'un commerçant veut vraiment acheter une action car il spécule
qu'il subira une augmentation en valeur bientôt. Il place un ordre boursier d'achat pour acheter 100
actions de la Banque ABC, qui a un prix acheteur courant de 2,00 $par action. Son ordre d'achat au
marché est rempli presqu'immédiatement, à l'actuelle cours vendeur de 2,00 $ par action.
Le prix des actions augmente, et lorsque le prix de la soumission atteint $2.06, le négociant décide qu'il
veut vendre ses actions. Il pense que l'action sera à la baisse de prix bientôt donc il veut sortir de sa
position immédiatement. Ainsi, l'opérateur place un ordre boursier pour vendre. Encore une fois, l'ordre
est exécuté presque immédiatement. Cette fois, cependant, l'actuel prix acheteur et vendeur,
changèrent avant que l'échange pourrait exécuter. Pour cette raison, l'opérateur a vendu ses actions
pour 2.05$ chacun. Mais, il a quitté sa position, avec un profit et c'est ce qu'Il voulait.
Un ordre de limite au marché est un type d'ordre utilisé pour acheter ou vendre un certain nombre
d'actions au meilleur prix disponible. Un ordre négociable est bénéfique parce qu'elle permet aux
opérateurs de garantir que leurs ordres exécuteront, et de le faire rapidement. Les ordres de limite au
marché sont utilisés lorsqu'il est évident que les actions ont un dynamisme, et que vous souhaitez
acheter ou acquérir une position rapidement.
Disons qu'un opérateur veut vraiment vendre ses actions parce qu'il spécule qu'il sera à la baisse en
valeur bientôt. Il place un ordre de limite au marché pour vendre 100 actions de la Banque ABC avec un
prix acheteur actuel de 2,01 $ par action. Son ordre de limite au marché spécifie qu'il est disposé à
accepter moins que le prix acheteur de 2,00 $ par action, pour être exact. Et tant que son ordre contient
moins d'actions que le nombre d'actions disponibles sur le marché, à ce prix son ordre va être exécuter
immédiatement.
La vente à découvert ou short sell est un type d'ordre de vente caractérisé par la vente d'un actif qu'un
opérateur ne possède pas, mais doit emprunter à son courtier. Un opérateur serait motivé de vendre à
découvert un actif s'il spécule que le prix de l'actif va baisser.
L'opérateur emprunte les actions de l'inventaire de son courtier, et les vend. Lorsque la valeur de
l'action diminue, l'opérateur rachète alors les actions pour un prix inférieur à ce qu'il l'avait vendu. Les
actions qu'il rachète seront la couverture de ce qu'il doit à l'inventaire du courtier.
Par exemple, le cours acheteur actuel de l'action XYZ est 5 $, et l'actuelle cours vendeur est de 5,01$.
Un opérateur estime que l'action XYZ diminuera en valeur. Ainsi, il emprunte 100 actions de l'inventaire
de son courtier et le vend à un cours vendeur de 5,01 $. L'opérateur est maintenant à découvert de 100
actions XYZ. Puis, au cours de la prochaine heure, la valeur de l'action baisse (tout comme il a spéculé !)
le prix du cours acheteur chute à 4,99 $. Il place une commande pour racheter 100 actions XYZ à cours
acheteur de 4,99 $. Depuis qu'il a racheté les actions pour un prix inférieur à ce qu'il les a vendus, cela
signifie qu'il vient de faire un profit !
Les ordres stop ou STOP ORDER : STOP LOSS/STOP SUIVEUR OU STOP GLISSANTE
Le dernier type d'ordre que nous allons aborder est l'ordre stop ou stop order. Un ordre stop est un type
d'ordre utilisé pour acheter ou vendre un actif lorsque son prix va au-delà d'un certain point. Ce type de
commande permet d'assurer qu'un opérateur recevra un prix d'entrée ou de sortie garanti pour protéger
ses profits ou de limiter ses pertes. Les ordres stop peuvent être utilisés pour acheter ou vendre des
actifs. Un ordre stop pour acheter un actif sera exécuter lorsque le cours acheteur atteint ou dépasse le
prix de l'ordre stop. Un ordre stop pour vendre un actif sera exécuter lorsque le cours vendeur atteint ou
tombe en dessous de ce stop.
Par exemple si vous êtes sur une position en compte de 100 actions de la Banque ABC, avec un cours
vendeur actuel de $3, vous pouvez définir un ordre stop de vente avec un prix de déclenchement de 2,99
$. Donc, si le cours vendeur diminue à 2,99 $, votre commande est automatiquement remplie, et vous
avez quitté votre position en compte.
Savoir comment échanger peut-être aussi important comme savoir quand échanger. Comprendre les
différents types d'ordre et comment les appliquer peut aider les opérateurs à rationaliser le processus de
saisie de l'ordre et d'éviter des pertes coûteuses et inutiles.
La Bourse de Commerce
Dans la bourse du commerce s’échangent des matières premières comme le pétrole, le charbon et le
blé,... C’est l’heure de ces échanges que sont fixé les prix, par exemple plus il y a de la demande, plus le
prix du blé va augmenter. Donc les marchés des matières premières évoluent en fonction d’un côté du
cycle de l’investissement en matière de production et puis des aléas de cette production en matière
climatique et de l’autre côté en fonction de l’évolution de la demande que celle-ci soit liée à la
démographie, à la croissance économique ou éventuellement de nouvelles utilisation
La Bourse de Valeurs
La Bourse de valeur, elle permet aux entreprises de trouver de l’argent pour se développer. C’est le lieu
où se rencontre deux types d’acteurs d’un côté les grandes entreprises à la recherche d’argent pour, par
exemple acheter des nouvelles machines, de l’autre côté, les investisseurs, des personnes ou des
organisations comme les banques prêtent à donner cette argent, en échange ils reçoivent des parts de
l’entreprise ; ils deviennent alors propriétaires d’une partie de l’entreprise. Ils espèrent que l’entreprise
va se développer et gagner plus d’argent et comme ils sont propriétaires, ils vont recevoir une partie de
bénéfices.
Pour trouver des ressources financières nécessaires à leur développement, les entreprises peuvent se
financer soit par Financement Interne soit par Financement Externe :
Schémas
Selon ces types de financements, on a donc créé les Marchés financiers où les acheteurs et les
vendeurs peuvent échanger les produits financiers. Il existe autant de marchés que de produits comme
les marchés des actions, des obligations, des devises, des matières premières. Certains marchés sont
nationaux, d’autre internationaux, la plupart sont règlementer et surveiller. Les marchés financiers
permettent aux Etats et aux entreprises de se financer auprès des investisseurs qui reçoivent en échange
soit des parts de dettes d’une entreprise ou de l’Etat qui permettent de percevoir des intérêts fixes et
remboursés à l’échéance qu’on appelle des Obligations, soit des parts de capital d’une entreprise qui
permettent de percevoir une partie des bénéfices sous forme de dividendes variés selon la performance
de la société appelés également des Actions.
Le Marché financier se divise en deux compartiments : le Marché primaire et le Marché secondaire, ces
deux marché sont complémentaires.
Le Marché primaire :
C’est le marché des titres nouveaux, on dit aussi Marché du neuf ; le prix fixé sur le Marché primaire
s’appelle Prix d’émission. Ce marché permet la rencontre entre agents économiques ayant une capacité
de financement comme les ménages, les institutions financières ou d’assurances et les agents ayant un
besoin de financement comme les entreprises. Une entreprise peut être concernée par le Marché
primaire pour trois raisons : son introduction en bourse, une augmentation de capital ou encore
l’émission d’un emprunt obligataire.
Le Marché financier primaire permet donc aux entreprises de trouver des ressources financières
nécessaires à leurs activités économiques en émettant des titres : actions, obligations…
Le Marché secondaire :
C’est le marché qui permet la cotation et la revente des titres qui ont été émis préalablement sur le
Marché primaire, c’est la Bourse au sens stricte, on dit aussi Marché d’occasion et le prix fixé sur le
Marché secondaire s’appelle Prix du marché.
Le Marché financier secondaire permet la fixation des cours qui dépend des anticipations des agents
économiques, ces derniers portent notamment sur les profits et les dividendes des sociétés cotées, les
conjonctures nation ale et internationale, la stratégie de l’entreprise, l’évolution des risques… Il
permet aussi d’assurer la liquidité des titres.
Dans la bourse il y a trois types des marché : le marché des actions, le marché de changes ou le marché
des devises appelé aussi Foreign Exchange ou le Forex et le marché des produits dérivés : indices,…
NB :
-Liquidité des titres : c’est la possibilité pour les investisseurs de revendre leurs titres pour récupérer leur
argent quand ils le souhaitent.
Quatre termes sont indissociables du Marché secondaire : la Bourse, les Indices boursiers comme le
CAC40, S&P500,…la Capitalisation boursière et l’AMF (Autorité des Marchés Financiers)
-La Capitalisation boursière est égale aux nombre d’actions de la société multipliés par le cours de
l’action
-L’AMF est chargée de veiller au bon fonctionnement de la bourse
Le rôle économique du marché financier :
L’évolution et les variations des cours sur le marché financier peuvent être représenter sous forme d’un
graphe et désormais grâce à l’évolution de la technologie, le marché financier est devenu plus accessible
notamment sur internet, on peut alors passer ses ordres de bourse directement sur les graphiques. La
représentation graphique permet à l’épargnant de suivre ses investissements de façon régulière, il est
donc le seul à connaître sa relation risque, ses objectifs et leurs évolutions à court, moyen et le long
terme.
Temps
Variation des cours par pas de cotation
Les fondements de la technique des Chandeliers japonais sont généralement attribués au spéculateur
Japonais Munehisa Homma (1724-1803) également connu sous le nom de Sokyo Honma. Faute d’outils
informatiques suffisamment puissants, il fallut attendre la fin des années 1980 pour voir apparaitre les
chandeliers japonais aux Etats-Unis, grâce aux travaux de recherche de Steve Nison. Les chandeliers
japonais prennent en compte les facteurs émotionnels et psychologiques qui influencent les cours du
marché.
Les chandeliers japonais nous représente l’évolution du prix sur une unité de temps précise : une minute
ou m1/ cinq minute ou m5/une heure ou H1/un jour ou D1/une semaine ou W1… Ils nous précisent si le
prix monte par un chandelier vert ou si le prix descend par un chandelier rouge. Contrairement aux
autres outils de représentation graphique, les chandeliers japonais nous renseignent sur l’état du marché
en séance, par rapport à l’ouverture. Ainsi, une séance peut clôturer en hausse par rapport à la séance
précédente et avoir un corps rouge ou au contraire clôturer en baisse par rapport à la séance précédente
et avoir un corps vert. Les Japonais mettent l’accent sur l’évolution des cours depuis l’ouverture et non
depuis la clôture précédente.
Le marché est bipartite. Autrement dit, deux partis luttent en permanence dans le but de prendre le
pouvoir. D’un côté on trouve les haussiers et de l’autre côté les baissiers
-La couleur du corps du chandelier nous renseigne sur l’identité du parti aux commandes. Lorsque le
corps du chandelier est vert, les haussiers sont au pouvoir. Au contraire, lorsque le corps du chandelier
est rouge, les baissiers sont au pouvoir. Lorsque le corps est inexistant (Doji), aucun parti n’est au
pouvoir, et il faut donc s’attendre à une lutte acharnée entre les deux partis.
-La taille du corps nous renseigne sur le leadership du parti aux commandes, et sa capacité d’influence
sur le reste des intervenants. Celle-ci se définit de façon relative par rapport aux chandeliers précédents.
Un grand chandelier de type « marubozu » nous informe du fort leadership du parti au pouvoir. Un petit
corps de type « toupie », ou l’absence du corps, nous informe du faible leadership du parti au pouvoir et
de son manque d’influence sur le reste des intervenants. Un leadership faible aura donc plus de chance
d’être remis en question.
-La taille de l’ombre (de la mèche) nous renseigne sur la capacité de contre-attaque de l’opposition.
Ainsi, une ombre très développée nous informe de la forte capacité de contre-attaque de l’opposition.
Au contraire, une ombre peu développée noud informe de la faible capacité ou faible volonté de contre-
attaque de l’opposition. L’absence d’ombre signifie enfin que l’opposition ne souhaite pas combattre.
Voici donc les questions qu’on doit se poser lorsqu’on regarde un chandelier japonais :
-Qui sont aux commandes ? Les haussiers ou les baissiers ?
-Le parti aux commandes bénéficie-t-il d’un fort leadership ?
-Quelle est la capacité de contre-attaque de l’opposition ?
La tendance du marché
Une tendance est la direction que prend le prix à un moment donné. Il existe trois types de tendances :
la tendance haussière, la tendance baissière et la tendance neutre ou le range.
Détection d’une tendance
-Tendance Haussière :
On dit qu’une tendance est haussière si les sommets et les creux sont de plus en plus hauts
-Tendance Baissière :
On dit qu’une tendance est baissière si les sommets et les creux sont de plus en plus bas
Remarque :
-L’angle de la pente de la ligne oblique formée par les sommets ou les creux compte beaucoup, plus il est
pentu plus la tendance est forte ; une tendance peut être donc soit un trend soit un momentum.
-Une tendance est appelée un Trend, s’il y a des sommets et des creux de plus en plus haut ou de plus en
plus bas
Un trend nous informe sur la contre-attaque du parti contre. La contre-attaque du parti contre est
appelée dans ce cas une micro tendance. Dans un trend haussière, il y a donc une micro-tendance
baissière et dans un trend baissière, il y a une micro-tendance haussière.
-Une tendance est appelée un Momentum lorsqu’il y a une hausse ou une baisse brusque du prix, c’est-
à-dire qu’il n’y a pas la contre-attaque de l’opposition ou qu’il y a toujours une contre-attaque mais ce
dernier n’a pas pu renverser le parti au pouvoir. Dans ce cas la pente est très forte.
Une Range ou une Tendance Neutre est une tendance dont les sommets et les creux sont confondus.
NB : La distance qui sépare un creux et un sommet s’appelle un swing ou une vague ou une impulsion.
Quand entrer dans une position et quelle position doit-on prendre ?
-Dans une Tendance Haussière, puisque les haussiers sont au pouvoir, on se positionne donc en tant que
haussier, on achète au plus bas et on vend au plus haut
-Dans une tendance Baissière on ne fait que la vente, puisque les baissiers sont au pouvoir, on fait la
vente à découvert lorsque le prix commence à descendre et on sort de la position lorsque le prix est au
plus bas.
-Dans une tendance neutre, on s’abstient, c’est-à-dire qu’on ne fait ni achat ni vente. Pourquoi ? Parce
que dans une tendance neutre, les deux partis se font la guerre, dans cette guerre nous ne savons pas en
avance qui va gagner, alors qu’on ne suit que celui qui s’en sortira victorieux.
La Théorie de Dow
La Théorie de Dow est le fondement de nombreuses stratégies, elle a été créée par Mr Charles Dow. Sa
connaissance est importante car elle permet une compréhension du mécanisme de la bourse.
Selon cette théorie, une séance est composée d’abord d’une phase d’accumulation puis d’une phase de
progression et d’une phase de distribution : range puis tendance puis correction ou de nouveau range et
ainsi de suite.
Il y a plusieurs types de stratégies qu’on utilise pour gagner de l’argent en bourse. Toutes les stratégies
sont bonnes, c’est-à-dire qu’il n’y a pas de mauvaise stratégie, son efficacité dépend non seulement du
trader mais aussi du comportement du marché. Plusieurs éléments constituent une stratégie de trading :
la durée d’une position (court terme : scalping ; moyen terme : intraday, swing ; long terme), les
indicateurs techniques, le marché à trader, la façon d’analyser le marché (analyse technique et
fondamentale), la confirmation et le signal d’entrée et de sorti, le plan de trading, le journal de trading…
LE SCALPING STORM
Cette stratégie consiste à encaisser tous les gains à partir du moment où les frais sont couverts, en
prenant des positions non agressives ; le stop loss est très rapprocher par rapport à l’ouverture de la
position, la marge d’erreur est donc très faible. Et pour que le stop loss ne soit pas toucher à chaque
position, c’est-à-dire cumuler des pertes, on a donc un point d’entrée et de sortie très précis. Dans le
Scalping Storm, la durée d’une position varie entre 1 minute et 5 minutes, et le graphique est
représenter en 1 minute.
C’est un indicateur de suivi de tendance qui va donner le cours moyen de l’évolution du prix sur une
période donnée. Il nous permet de connaître la tendance psychologique du marché. Nous prendrons
donc des positions à la hausse ou à la baisse en fonction de la position du cours par rapport à la
Moyenne Mobile : si le cours est au-dessus de la moyenne mobile, psychologiquement les haussiers sont
au commande, il faut donc privilégier les positions à la hausse, et si le cours est en dessous de la
moyenne mobile, psychologiquement les baissiers sont au pouvoir, donc il faut privilégier les positions à
la baisse.
Simple moyenne mobile
Le VWAP est une moyenne de prix qui tient compte du volume du marché. La pente de cette indicateur
dépende donc du volume, plus il y a du volume plus le VWAP est pentu. Il joue aussi le rôle de support et
résistance. Il nous permet de savoir la tendance globale du marché, lorsque le prix est au-dessus de
VWAP, globalement c’est une tendance haussière, il faut donc privilégier les positions haussiers ; lorsque
le prix est en dessous du VWAP, globalement c’est une tendance baissière et il faut donc privilégier les
positions baissiers. Dans notre stratégie, il nous serve surtout à connaître un retournement du
mouvement de prix. Il faut alors éviter d’entrer en position lorsque le prix en direction vers le VWAP est
trop près de celle-ci, de même il faut sortir de sa position si on est déjà dans une position et attendre la
cassure du VWAP par le prix pour entrer de nouveau dans une position, mais il faut toujours s’attendre à
un éventuel pull back.
VWAP
Les Pivots
Les pivots sont des niveaux qui permettent de mettre en avant automatiquement des zones
psychologiquement importants sur lesquelles les cours peuvent se stabiliser, rebondir ou accélérer. Ils
permettent d’avoir des objectifs fiables puisque ces derniers sont connus à l’avance ; l’indicateur est
formé par un point pivot qui sera le pivot central et plusieurs niveaux qui sont des supports et
résistances psychologique et qui peuvent être utiliser comme des vrais supports et résistances.
Pivot
Le RSI est un indicateur qui met en évidence la force des acheteurs relativement aux vendeurs.
-Zone de sur-achat (entre 70 et 100) : l’actif est suracheté, risque de fin de tendance haussière ou
ralentissement de la progression haussière.
-Zone de progression haussière (entre 50 et 70) : l’actif progresse en hausse normalement. Plus il reste
dans cette zone, plus la tendance haussière se confirme.
-Zone de normalité (sur la ligne de 50) :l’actif progresse normalement sans achat ou vente. Possibilité de
tendance neutre.
-Zone de progression baissière (entre 30 et 50) : l’actif progresse en baisse normalement. Plus il reste
dans cette zone, plus la tendance est baissière se confirme.
-Zone de sur-vente (entre 0 et 30) : l’actif est survendu, risque de fin de tendance baissière ou
ralentissement de tendance baissière.
Une ligne de tendance est un outil qui nous permet d’encadrer le prix de manière à mieux anticiper les
mouvements de prix. C’est une droite qui relie les sommets et les creux entre eux et qui va faire office de
support et résistance. On peut commencer à tracer une droite de tendance lorsqu’on a deux points de
contact, et pour valider cette droite, il faut qu’il y ait trois points de contact ; ces points pourraient être
des corps de bougies ou des ombres. A partir du 4e point de contact, la droite devient de plus en plus
forte, c’est-à-dire que sur cette ligne, le rebondissement du prix est fort probable.
Les figures chartistes sont des figures obtenues à partir des lignes de tendances. Il faut au moins deux
lignes de tendances pour former une figure chartiste. Ces figures nous permettent d’établir un ou
plusieurs objectifs que le prix pourra atteindre. Les figures chartistes, il y en a beaucoup mais on utilise
seulement ceux qui sont les mieux adaptés à la stratégie Scalping Storm.
Dans les canaux, le volume du marché est peu important, et la sortie du prix dans ces canaux est
aléatoire. Mais seulement, pour un canal haussier si le prix sort par le haut, il y aura peut-être une
accélération haussière ; de même pour un canal descendant, si le prix sort par le bas, il y aura peut-être
une accélération baissière.
Canal ascendant
Canal descendant
Canal neutre
Les triangles interviennent à la suite d’une tendance haussière ou baissière, on observe une baisse de
volume à l’intérieur de ces triangles et la sortie du prix est aléatoire. Lors de la cassure, on observe
généralement une forte hausse. Pour calculer les objectifs, on fait le report de la dernière rotation sur le
niveau de cassure pour l’objectif 1 et le report de la première rotation pour l’objectif 2.
Le triangle ascendant
Il intervient à la suite d’une tendance haussière, ce triangle est former par une résistance horizontale et
un support haussier.
Le triangle descendant
Il intervient à la suite d’une tendance baissière, ce triangle est former par un support horizontal et une
résistance baissière.
Ils marquent généralement la fin d’une tendance, mais un biseau pourra être aussi une correction d’une
tendance globale en cours. A l’intérieur de ces figures, on observe une baisse de volume et souvent une
sortie dans le sens contraire de la tendance en cours, c’est-à dire, si la tendance est ascendant, la sortie
est descendant ; au contraire, si la tendance est descendant, la sortie est ascendant.
Ces figures nous préviennent sur un éventuel retournement de tendance, on les observe souvent
lorsque le RSI est en zone de sur-achat ou de sur-vente.
Ces figures interviennent à la suite d’une panique haussière ou d’une panique baissière souvent à
l’ouverture et à la fermeture du marché ou pendant les nouvelles économiques. La contre-attaque du
parti contre va être violente à partir du moment où le sommet ou le creux se forme. Dans ces figures, les
volumes sont très importants. A noter qu’on ne peut pas anticiper ces figures, one rentre pas donc en
position avec le parti contre qu’à partir du moment où il y a un pullback ou une ligne d’accumulation.
Le V Top Le V Bottom
Les chandeliers japonais sont un langage à part entière dont la fonction est de retranscrire l’état
psychologique du marché et d’émettre le cas échéant des signaux de retournement ou de continuation.
Continuation Haussière
Figure Apparition Confirmation de Invalidation de la Caractéristiques
la continuation continuation
Continuation Baissière
Figure Apparition Confirmation de Invalidation de la Caractéristiques
la continuation continuation
Retournement à la Baisse
Figure Apparition Confirmation du Invalidation du Caractéristiques
retournement retournement
Retournement à la Baisse
Figure Apparition Confirmation du Invalidation du Caractéristiques
retournement retournement
Retournement à la Hausse
Figure Apparition Confirmation du Invalidation du Caractéristiques
retournement retournement
Retournement à la Hausse
Figure Apparition Confirmation de Invalidation de la Caractéristiques
la continuation continuation
La Pénétrante ou Tendance Aucun Si la bougie -Plus l’ouverture
la ligne perçante baissière suivante vient du second
clôturer en chandelier se fait
dessous du en baisse par
chandelier vert rapport au
premier
chandelier, plus le
signal est
significatif
-Plus le corps vert
pénètre en clôture
à l’intérieur du
corps rouge, plus
le signal est
significatif
Le point d’entrée :
La bougie en escalier après la validation du signal d’entrée.
-La bougie en escalier suivant la cassure d’une ligne de tendance.
-La bougie en escalier suivant la sortie du prix d’une figure chartiste.
-La bougie en escalier suivant une figure en chandelier.
-La bougie en escalier dans une tendance haussière ou baissière.
Les stocks
Ce sont les actions des entreprises
Le FOREX
Le FOREX ou Foreign Exchange ou également la bourse de devise.
Le forex trading fonctionne par paire de devise, par exemple le pair EUR/USD, dans ce cas, quand on
achète l’Euro-dollar on agit sur les deux devises. Vous pouvez avoir deux raisons pour acheter l’EURUSD,
ça peut être parce qu’on a l’avis haussier sur l’Euro ou parce qu’on a l’avis baissier sur le Dollar.
Dans une paire de devise, il y a la devise de base et la devise de contrepartie, dans le couple EUR/USD
par exemple, la devise de base est l’EURO et la devise de contrepartie est le DOLLAR. Si on fait l’achat
pour cette paire, on achète de l’euro et on vend du dollar au contraire si on vend la paire, on vend de
l’euro et on achète du dollar.
Quelques exemple de paires de devise : EURUSD, EURAUD, GBPUSD, USDCHF, USDCAD, …
Voici les groupes de devise classés selon leur comportement :
-Les devises à risque : EUR, GBP, CHF
-Les devises stable : USD, JPY
-Les devises liées au matières premières : CAD, AUD(oxygène), NZD(gaz)
Souvent les couples de devises de même groupe ont un faible volatilité donc difficile à trader
Le PIP
C’est l’unité de variation des devises ou la plus petite fluctuation d’un actif, on l’appel aussi percentage in
point. C’est la dernière décimale d’une cotation. En générale, toutes les paires possèdes quatre
décimales, c’est-à-dire quatre chiffres après la virgule (1 PIP=0.0001), sauf pour les paires de devises avec
le YEN Japonais (JPY) qui ne possèdent que deux décimales seulement ? c’est-à-dire deux chiffres après
la virgule (1 PIP=0.01).
Exemple : si le cours l’EURUSD est à 1.2012, c’est-à-dire que 1 pip vaut 1.2012 $ ; si l’EURUSD passe de
1.2012 à 1.2015, il augmente d’un pip.
Si le cours l’USDCAD passe de 1.3124 à 1.3120, il diminue de 4 PIP.
Si le cours USDJPY passe de 118.91 à 118.81, il diminue de 10 PIPS
2e Cas : la devise de base n’est pas l’USD et que nous voulons obtenir la valeur en dollar US
Formule :
Valeur du pip= (0.0001/taux de change) x taux de change
Le LOT
C’est le capital minimum qu’on devrait avoir sur notre compte pour pouvoir prendre une position. Il y a
le : - lot standard= 100 000 unités
-mini lot=10 000 unités
-micro lot=1 000 unités
-nano lot= 100 unités
Formules :
L’effet de levier est un outil qui nous permet d’augmenter les gains qu’on va réaliser sur des trades, mais
dans le cas contraire, il augmente aussi les pertes qu’on va subir en cas de trade perdant.
Exemple : soit le lot minimum est de 1000 unité, il faut donc au moins 1000 $ sur le compte pour pouvoir
trader, et c’est là qu’intervient l’effet de levier :
Avec un effet de levier de 100 par exemple ou 1 : 100 ( 1% de marge requise), la marge requise est le
fond minimum qu’on devrait avoir sur le compte ; donc 1% de 1000 $= 10 $ de marges requise.
Formule :
Soit - valeur d’un pip par rapport aux tailles de lot= (0.0001/0.9946) X 1000
Vpip%tL=0.1 $ par pip
- nb pip= 0.9946-0.9914=32 pips
- spread=0.9949-.09946=3 pips
Profit=0.1 $ x (32-3)
Profit=2.9 $
NB :
-FOMC : Federal Open Market Committee (Comité Fédéral d’Open Market), c’est une organisme privée
indépendant, branche de la Réserve Fédéral (FED) en charge de la politique monétaire à court et long
terme du gouvernement des Etats-Unis. En régulant le taux d’intérêt et l’offre monétaire, le FOMC joue
un rôle important sur les marchés américains.
-Analyse technique:
• La sélection des symboles à trader et le calibrage du nombre de shares
Dans la plateforme PPro8, nous avons accès à 4 régions dans lesquelles il y a beaucoup de marché, dans
ces marchés, il y a des milliers de symboles qu’on peut trader : la région APAC ou Asie Pacifique, la région
AUNZ ou Australie Nouvelle Zélande, la région EMEA ou Europe, la région NCSA ou Amérique. Pour le
Scalping Storm, nous avons besoin des Marchés plus volatile comme les marchés américains surtout le
NYSE (New York Stock Exchange), le NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated
Quotations) et le CME (Chicago Mercantile Exchange).
Critères de sélections
Tracer les supports et résistances en un jour, 1 heure, 5 min dans la plateforme tradingview. C’est dans la
représentation en bougie H1 qu’on définisse la zone de travail.
La détection des zones de travail nous permet de voir jusqu’où le prix pourrait aller, cette méthode nous
permet aussi de connaître en avance les éventuels supports et résistances où il y aura peut-être un
rebondissement, une accumulation ou une accélération du prix
NB :
-A la fin des préliminaires, il faut laisser au moins 5 min de pause avant l’ouverture du marché pour faire
la respiration.
-Eviter d’entrer en position si le marché n’a pas encore pris un mouvement directionnel ; c’est souvent
lors des 5 première minutes, mais il se passe que le marché reste indécis jusqu’à 15e min après
l’ouverture.
FORMULE
Dans les marchés financiers, on retrouve toujours un paramètre de psychologie humaine important.
Cette psychologie va entrainer les marchés dans des mouvement de hausses ou de baisses. Le marché
fonctionne par cycle, on va avoir des cycles d’optimisme extrême suivi par de grandes dépression.
3-Récupération
4-Prospérité
• Ne pas s’auto persuader que son analyse est valide, rester cohérent et garder du recul
• Identifier les réactions émotionnelles possibles face à l’écran avant de passer à l’acte
• Noter chaque trade lorsque la réaction émotionnelle prédomine sur l’aspect probabiliste
du plan
-Liste des réactions émotionnelles à bannir (noter dans le journal pour chaque entrée hors du plan)
• C. Peur d’entrée dans une incertitude suivie d’une entrée tardive hors du plan
A chaque journée de trade, vous devez lire votre journal et au lendemain relisez-le avant de
commencer pour réduire progressivement le nombre de trade impulsif à zéro.
Le plan de trading
Le plan de trading est constitué par des scénarios et une analyse que vous allez faire en amont de votre
trading afin de savoir comment réagir sur tel ou tel action du marché.
INDEX FUTURE
HORAIRES:
• 09h00 à 12h00
• 13h00 à 16h00
• 16h00 à 19h30
• 19h30 à 22h30
TECHNIQUE
Stocks Américains
• 17h30 à 19h30
• 19h30 à 22h30
TABLEAU SIMULATEUR
NOMBRE DE SHARES
TECHNIQUE
ANetL : 30-ALFT : 48
Nombre de trade : 6 à 20
TECHNIQUE
INDEX FUTURE-CME
ANetL : 30-ALFT : 48
Nombre de trade : 6 à 20
TECHNIQUE
• Si vous gagnez le gain mini avec le nombre de trade mini, alors poursuivre le trade sans
euphorie de gain et sans dépasser le nombre maximum de trade
• Si vous gagner le gain maxi avec le nombre de trade inférieur au maxi, alors arrêtez (Log out
Ppro8). Pas d’euphorie de gains.
• Si vous avez du mal à gagner le gain mini (nombre de trade élevé proche du maxi) alors
arrêter tout (Log out Ppro8)
• En cas de pertes successives (2), coupez votre trade par quelques respirations (4 /7/8) pour
recharger votre sérénité.
-Plan de trading
-Ppro8 pou l’analyse technique, les préliminaires et l’identification des opportunités d’entrée
-Journal de trading complété à 100% en fin de journée et progrès constatés en % trade gagnant et PNL